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超微揭供應陷瓶頸AI股熄火 花旗:Nvidia下季銷售預期仍樂觀「建議抄底」

AI股 瓶頸 花旗 Nvidia 輝達
花旗銀行分析團隊認為,輝達本季及下一季的數據中心銷售預期仍然樂觀。(圖/報系資料照)

花旗銀行分析團隊認為,輝達本季及下一季的數據中心銷售預期仍然樂觀。(圖/報系資料照)

今年在標普500指數中,表現最好的AI股領跑者輝達(Nvidia),從上個月創下高點的480.88美元,到上周五(11日)收盤的408.55元,已跌掉超過15%。花旗銀行分析團隊卻認為,其股價下挫主要因超微電腦公司(Super Micro Computer)在財季電話會議上提到,來自輝達及其供應鏈上其他公司的部份零組件供應緊張。

不過,分析師指出,當前的供應鏈瓶頸主要在高頻寬記憶體(HBM)和先進封裝技術,「但我們相信這些資訊並未全面反映出輝達的供應實情」。分析師認為輝達其實已經預定了HBM的主要產能,優先滿足超大規模數據中心及其他重要設備製造商的需求。

而且分析師對輝達本季及下一季的數據中心銷售預期仍然樂觀,並解釋道,輝達的數據中心銷售情況,其關聯性更偏向於產品組合及定價,而不僅僅是銷售量。總體而言,分析師們認為市場對供應問題關注過度,花旗還鼓勵投資者趁這次大跌買進輝達的股票。

此外,因美國總統拜登將簽署新行政命令,限制美國企業和個人投資中國敏感科技,包括半導體、量子運算和人工智慧這3大領域。擔心未來會面臨GPU短缺,傳出百度、抖音母公司字節跳動、騰訊和阿里巴巴4大中國網路巨頭已經向半導體大廠輝達,下了總額達50億美元(約新台幣1588億)的訂單,購買10萬枚A800晶片和圖形處理器。

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