需求回溫重啟備貨　集邦：DRAM第4季合約價看漲18%

市調機構集邦科技(TrendForce)數據顯示，今年第3季的動態隨機存取記憶體（DRAM）營收134.8億美元，季成長約18%，因下半年需求緩步回溫，買方重啟備貨動能，使各原廠營收皆有成長，預計第4季在供應商漲價態度明確下，DRAM合約價將上漲13%至18%；法人表示，預計南亞科（2408）、華邦電（2344）等成長動能可期。

因人工智慧AI話題延燒，高容量產品需求穩定，量價齊升，帶動龍頭企業的三星第三季DRAM營收季增幅度約15.9%、約52.50億美元。

SK海力士受惠於HBM、DDR5產品，出貨量已連三季成長，加上平均銷售單價季增約10%，營收約46.26億美元，季增幅度達34.4%，是原廠中成長最顯著的業者，市占率也拉近與三星的距離。

美光平均銷售單價雖小幅下跌，然因需求回溫，出貨量增加，支撐營收季增約4.2%，達30.75億美元。

台廠方面，南亞科出貨受惠於PC客戶備貨需求，以及現貨市場的帶動，出貨量成長17到19%；南亞科主流DDR3、DDR4產品需求相對疲乏，價格仍呈下滑走勢，限縮其營收漲幅，最終營收僅達2.44億美元。

華邦電在定價策略上較為積極，為拓展其DDR3業務，去化新增產能，議價彈性大，故出貨有所成長，第三季營收上升至1.12億。

法人認為，DRAM業者受惠於去庫存的進度進入尾聲，有利於議價，雖然今年第四季的旺季不旺，但隨著上游原廠持續減產，DRAM、NAND Flash合約價可望止跌反彈，而2024年的終端需求也有復甦跡象，預料將帶動新一波價格漲勢。

南亞科今日股價收在74元、小漲0.41%，華邦電則是平盤28.1元。