再創24年新低 日圓貶破146
日圓兌美元匯率持續下探，12日一度觸及146.39價位、再創24年新低，貶破日本政府上個月干預匯市的水平。而這也令市場緊盯日本當局是否與何時再次出手阻貶日圓。日圓周三早盤一度下跌0.36％至146.39兌1美元，創下1998年8月以來新低，跌穿日本政府9月22日干預匯市的145.9水平。12日，新台幣一舉衝破31.9元，但央行積極進場調節拋匯阻貶後由貶轉升，終場收在31.839元，總成交量17.57億美元。匯銀主管說明，新台幣對日圓交叉匯率，來到新台幣1元對4.591日圓，延續今年下半年來的逾25年相對高位。匯銀主管預期，短線仍期待美股展開反攻，帶動台股向上，及外資匯出可望停手，帶動新台幣止跌回升，反之則央行阻貶壓力將愈來愈大，且只要一放手，新台幣恐將加速進入32元新常態。日本政府與日本央行（BOJ）向來不輕易阻貶日圓，但上個月日圓貶破145關卡迫使其出手、進場拋售美元買日圓，此為1998年以來首度干預匯市。日本財務省9月共砸下2.84兆日圓（約196億美元）阻貶日圓。日本內閣官房長官松野博一（Hirokazu Matsuno）周三重申，政府早已做好應對匯市過度波動的準備。業界推估，日本政府是否再度干預匯市，下一個觀察重點可能是日圓1998年創下的147.66價位。RBC資本市場亞洲外匯策略主管Alvin Tan表示：「鑒於美元持續走強態勢，日本央行可能不會在特定價位上捍衛日圓匯率，而是在比過去更高價位上減緩日圓貶值速度。」日圓對於美日長期公債利差特別敏感，利差擴大恐令日圓承壓。美國10年期公債殖利率周三攀升至4.006％的14年高點，日本同期公債殖利率則在日本央行控制下接近零水平。Alvin Tan預估，日圓在今年底、明年初之際可能貶至150水平。澳洲國民銀行（NAB）外匯策略部門主管艾崔爾（Ray Attrill）表示，美國10年期公債殖利率重回4％之上、避險資金流入美元，加上日本政府無意變動超寬鬆政策，日圓兌美元匯率貶值相當合理。但若是日圓短期狂貶的話，也不排除日本當局再次干預的可能性。
10月13日, 2022
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台股10月反彈行情可期 專家：開低走高
美股9月底黑色星期五、台股10月交易首日出師不利，兩大限空救市措施未奏效，外資再賣超93億元並匯出，國際美元反彈，拖累新台幣匯率由升轉貶，上演股匯雙殺，台股3日重挫124點、險守13,300點，創23個月新低；新台幣匯率重貶1.25角，收31.868元。■反彈行情可期不過，在政策全力護盤下，新台幣表現為亞幣第二抗跌，投資專家也看台股10月將開低走高，對後市並不再過度悲觀。富邦投顧董事長蕭乾祥及萬寶投顧董事長朱成志一致指出，台股已來到相對低點，即使回測萬三也是階段性低點，再跌空間有限；經過9月台美重挫後，本周美股有機會展開反撲，並帶領台股反彈。台股3日盤中最低來到13,273點、收13,300點，都是寫2020年11月16日來新低，成交值僅1,710億元，為今年來第三低量。蕭乾祥分析，台股10月及第四季會有反彈行情可期，10月最樂觀可到月線14,252點附近，但成交量能居重要關鍵，至少要帶量2,000億元才能上攻。新台幣匯率盤中一度重挫1.43角至31.886，終場收在31.868元兌1美元，重貶1.25角，成交值縮小至11.96億美元、逾半個月最低。匯銀主管表示，美股四大指數上周五全墨，因市場對企業獲利、聯準會（Fed）緊縮，及全球經濟前景的擔憂升高，台股雖啟動限空令，但3日外資續賣超93億元並匯出。■台幣表現 亞幣第二抗跌國際美元指數9月底從20年高點114回落至111，進入10月又反彈至112。匯銀主管指出，主要亞幣除人民幣因大陸十一長假休市外，其餘應聲全部跌趴，以韓元狂瀉0.89％最多，其次是泰銖慘摔0.76％，新台幣貶幅0.39％、為僅次於星幣跌0.28％、居亞幣第二抗跌。匯銀主管認為，時序進入10月及第四季初，出口商拋匯需求暫退場，在匯市僅實質拋補需求進場，等於全靠央行拋匯調節阻貶力撐，否則新台幣可能會跌更多。觀察目前外資完全看不到大幅回頭的可能，「接下來應該就是維持賣股並匯出不變」，因此，預料新台幣短線將再度挑戰32元大關。
10月04日, 2022
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亞幣殺聲隆隆！菲律賓披索、泰銖全倒地 台幣貶勢煞不住
國際美元指數從年初的96一路上攻，9月21日盤中最高來到110.87，累計狂飆15.77％，非美貨幣全部跌趴。根據中央銀行統計，主要亞幣21日無一倖免，其中以菲律賓披索狂洩0.84％最多，其次泰銖慘摔0.65％，人民幣重挫0.57％，星幣大跌0.42％，反而是外資重兵布局所在的南韓及台灣，韓元及新台幣各貶值0.34％及0.3％，另日圓下滑0.2％，馬來幣和印尼盾各跌0.12％和0.1％。人民幣兌美元匯價21日盤中出現兩波急貶，在岸價和離岸價先後跌破7.05元和7.06元價位，再刷逾兩年新低。今年以來，人民幣在岸價累計跌幅已逼近10％。新台幣21日終場收在31.44元，續創逾三年新低，單日貶值9.5分，總成交量15.7億美元。匯銀主管表示，21日美股四大指數全部震盪收黑，主要亞股也一片綠油油，台股殺聲再起，終場下跌124點至14,424點，加上外資續賣超92億元匯出，新台幣貶勢同步加大，盤中一度重挫1.17角，最低來到31.462元。匯銀主管認為，Fed面對通膨衝高，鷹派升息的態度強硬，歐洲也因俄烏戰爭長期未解拖累，能源價格大漲引發通膨狂飆，歐洲央行（ECB）及英國等央行跟進擴大升息應對，競賽式地已加大升幅至4碼，激勵美元衝高，新台幣等亞幣貶值壓力大，新台幣今年來累計貶幅達11.93％。目前市場預期，Fed可能到明年3月升息才會到頂。匯銀主管預期，短線國際美元指數不排除進一步衝破111，新台幣貶勢止不住，「看來31.5元重要心理關卡，隨時都會失守」。
09月22日, 2022
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美元放款利率陡升 企業出現借款「換匯潮」
美元放款利率陡升，已使企業出現借款「換匯潮」。金融圈人士透露，近來因為美元放款利率高於台幣放款的差距越拉越大：「至少超過250點（1點是0.01百分點）以上」，使得企業借款也掀起一波「換匯潮」，企業不分大型集團或是中小企業，只要是跟進出口貿易有關，有進口購料等美元資金需求，大部分都採借新台幣，再來換成美元的方式。目前新台幣貶勢延續，確立31元新常態，15日終場新台幣收在31.13元，續創逾三年新低，貶值4.2分。行庫主管提醒，採取借新台幣、換美元操作的企業，在匯率方面的靈敏度要更高。由於現在匯率大約在1美元兌新台幣31元，因此，1元的匯差就約當3％的利率，因此企業主倘若真的要省下利率，就得在匯率上更加有警覺性，否則省了利差，賠了匯損。對於美元放款利率的最新行情，大型行庫主管說明，現在基準利率三個月期的LIBOR就已經3％起跳了，另外，加碼點數至少70點起跳，總利率水準至少已3.7％，相較於大多數大型企業集團的新台幣借款，利率都僅在1.5％甚至更低，即使是聯貸案，利率也經常都以「鐵板價」1.7％訂價，因此使得兩種幣別的企金借款，落差至少超過250點，大幅的落差也因此促使企業集團採取這種借台幣、換美元的方式。台美利差擴大，除了已左右企業在借款幣別的選擇，另一個顯著的影響，就是美元資金運用以往以放款為主，但現在漸向投資傾斜。行庫主管表示，由於企業先借新台幣再換成美元已越來越普遍，因此美元放款反而乏人問津，使得美元資金用途現在比起放款，已有更多的比重移往投資，可說是各大行庫在放款及投資面的新現象。行庫主管指出，以往美元在放款與投資的用途配比上，大約7成用於放款，3成用於投資，現在已變成至少是6比4。
09月16日, 2022
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彰銀案纏訟17年終和解 台新金申讓逾136萬張
台新金控與財政部纏訟17年之久的彰銀案，終於要結束了！台新金2日申報轉讓逾136萬張彰銀持股（近13％），轉讓方式包括兩大部分，一般交易有10萬4,885張，鉅額逐筆交易125萬8,628張。對此，財政部也將號召公股行庫及民營壽險合力承接。市場解讀，這象徵台新與財部上演大和解，雙方官司也可望就此終結。台新金控申讓彰化銀行持股概況。（圖／報系資料照）台新金2日申讓彰銀的進一步相關資訊，將在6日重大訊息說明。台新金去年以來按合併人壽時的承諾，要在六年內出清彰銀持股，目前進行第二階段處分，即發行己種記名式交換特別股，發行總股數3億股。依2日的申讓公告，未來完成後，台新持有彰銀股權，將從目前214萬267張（約20.41％）減至77萬6,753張，已剩7.41％。據了解，整個接手彰銀股權的陣容龐大，除財政部轄下絕大部分公股銀行都會出動，包括台灣菸酒、台灣金聯等有台股投資部位的公營事業機構，都將共襄盛舉。此外，包括國泰金、中信金、富邦金等金控旗下的壽險，也已應邀接手彰銀股權，為避免影響彰銀股價，大部分會以盤後鉅額交易的方式釋出。近來彰銀股價已站上每股18元，讓買賣雙方在價格上的歧見較先前拉近。據悉，台新金去年曾以接近每股15.6元的價位，將彰銀股權賣給花旗轄下的信託帳戶，但之後台新金對財政部一直堅持要用每股18.2元以上的價位釋出，讓財政部大傷腦筋。市場主要是質疑，當時接手彰銀的是花旗轄下客戶的信託帳戶，對於實際接手者身分，及台新金之後堅持要用每股18.2元以上的價位出脫給其他投資人，中間有近3元的價差，讓不少金融業者因而對承接彰銀股權有所遲疑。對此，台新先前也發表聲明強調，台新一向以最大誠意與財政部解決彰銀爭議，提出各種合理可行方案，但針對部份調解過程及內容外洩，不應以不實資訊誤導大眾，妨礙該案調解進行，甚至對股市產生不當影響。（相關新聞見A3）
06月03日, 2022
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史上最嚴管制！打炒房還沒完 今恐祭出第5波措施
超級央行周，美、英、日三大央行會議接連登場，美國聯準會（Fed）在台北時間今日(17)凌晨2時發布會後結論，台灣央行下午緊接著舉行第一季理監事聯席會議，無縫接軌做出最妥適政策因應。市場表示，利率調整可能延後至6月，至於房市管制可能有第五波措施。Fed、英國央行（BOE）、日本央行（BOJ）利率決策會議本周接連登場，其中最受全球矚目的就是17日Fed的會議結論，接著BOE在17日晚間20點及BOJ在18日上午10～11時，也將陸續發布會議結論。我國央行第一季理事會17日下午2時舉行。金融人士表示，美英央行這次政策會議聚焦通膨，尤其俄烏戰爭效應，加重通膨降不下來的擔憂，反映在貨幣政策紛紛朝向緊縮方向因應。就連央行總裁楊金龍也不諱言，油價衝高引發物價上漲，台灣輸入性通膨壓力增加，但他強調相對於美歐，台灣沒有塞港問題，且經濟成長表現佳，因此不會發生停滯性通膨。觀察央行最近一次升息是在2011年7月1日，重貼現率從1.75％上調至1.875％，之後一路調降至2020年疫情爆發，隨著Fed半個月內降息6碼（1.5個百分點），央行也在該年3月20日跟進將重貼現率降半碼至1.125％的歷史新低。金融市場認為，央行這次政策利率將連八凍，待6月決策會議再考慮調升利率。相較升息，市場更關注央行此次會否再祭出房市新管制，即第五度調整選擇性信用管制。金融人士指出，去年以來最熱議題是通膨，但炒房再起、房價高漲，更早在2020底就被政府關注，並且啟動健全房市專案。金融人士認為，央行在2020年底開出打炒房第一槍，祭出信用管制調整，至今四度調整後，已來到史上最嚴管制，但楊金龍強調「還有精進空間」，代表在達到政府預期目標前，這次會議再出招也是「剛好而已」。
03月17日, 2022
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打炒房 央行今年金檢51次⋯8銀行放款過高「限2年改善」
中央銀行總裁楊金龍及金管會主委黃天牧22日赴立法院財委會，專案報告「如何遏止銀行及融資公司放貸淪為股市禿鷹和房市炒手的推手」。針對立委關注房市管制，楊金龍強調，今年來共計對銀行51次專案金檢，「只要選擇性信用管制還在，金檢就會繼續下去」；黃天牧則表示，有八家銀行對建商放款過高，限二年內改善。楊金龍指出，央行在政府於去年12月3日推出「健全房地產市場方案」後，於12月8日及今年3月19日、9月24日三度調整選擇性信用管制措施，強化銀行不動產授信風險控管，且為強化選擇性信用管制措施執行成效，採行必要的相關配套措施。其中專案金檢方面，今年1月以來至11月19日止，共計辦理51次專案金檢，未來只要持續信用管制，專案金檢就不會停。觀察新規範措施實施至今的成效，貸款成數下降、貸款利率上升，銀行不動產貸款風險控管良好，放款限額比率未超過銀行法第72條之2的規範上限。楊金龍說明，同時採行四項相關配套措施，即辦理銀行承作受限貸款統計、派員實地金檢督促銀行落實法規遵循、邀請銀行座談、強化票券商控管不動產相關授信風險等。黃天牧則強調，今年1月金管會就已匡列八家建融放款占所有放款比重高於同業平均的銀行，大、小規模都有，且不僅本國銀行，有外商在台子行也被匡列，要求提出改善計畫，每年緊盯且限二年內改善比重過高的問題，適度增提備抵呆帳。據金管會統計，截至今年9月底，本國銀行辦理購置住宅（含房屋修繕）貸款及建築貸款的逾放比率分別為0.1％及0.07％，均低於同期間本國銀行整體放款逾放比0.19％，顯示銀行對不動產貸款的風險控管能力尚屬適當。且銀行對不動產放款都提1.5％備抵呆帳準備，國銀平均提1.55％，尚可因應不動產市場的變化。黃天牧表示，去年底、今年初都有辦理專案檢查，針對土建融、豪宅、餘屋貸款等有爭議的授信，特別去看銀行授信過程，尤其對票券公司是否以短支長也作了一些管理，之後在銀行或票券一般金檢都會針對過去看到的缺失再去檢查。
11月23日, 2021
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金控大爆發 獲利前十強在這
15家上市櫃金控公司公布2020年全年自結數，不畏疫情衝擊，全體全年累計稅後淨利狂賺3,790.11億元，年增290.23億元、8.29％，超越2019年的3,499.88億元，連續第二年刷新歷史最高紀錄，主要全靠二大金控富邦金、國泰金獲利動能大爆發貢獻。2020年金控自結獲利十強根據金控公司公布2020年自結獲利，二大金控富邦金及國泰金爆發力十足，全年稅後淨利各為908.6億元及758億元，雙創歷史新高，年成長各為54.71％及18.79％，且二家合計的稅後淨利已達1,666.6億元，占全體的43.97％，如果再加上第三大的中信金，前三大就一舉超越全體逾半的2,095.13億元、占比55.28％。國泰金2020年12月單月稅後獲利35.7億元，累計2020年稅後賺758億元，創成立19年以來獲利新高，每股稅後獲利（EPS）達5.39元也是史上最高，且2020年底總資產達10.96兆元，同樣是新高，估計2021年初將領先所有金控，直接跨過11兆元大關。國泰金獲利表現佳主要受惠股債雙漲，2020年底合併淨值達9,068億元，創下歷史新高，每股淨值來到61.1元。國泰金表示，全年稅前獲利達816.3億元，若加上子公司國泰人壽在2020年一次認列印尼Mayapada銀行的140億元投資損失，及額外增提100億元的外匯價格變動準備金，國泰金獲利其實達千億元水準。觀察其他金控2020年表現逆勢成長的還有元大金全年稅後淨利241.07億元、年成長17.2％，EPS為1.99元，創歷史新高紀錄。國票金全年稅後淨利32.45億元、年成長23.38％，EPS為1.12元，一樣是史上最佳獲利。另日盛金控全年稅後淨利29.12億元、年成長二位數的25.84％，EPS為0.77元。多數金控2020年獲利難免受到疫情衝擊，但除了前三大、元大金和國票金，包括兆豐、玉山、第一、合庫、國票、新光、台新、永豐等，合計12家金控EPS都達1元以上，表現仍屬穩健。
01月12日, 2021
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台新金「終於」買到保德信人壽？ 1/28金管會給答案
金管會證實，台新金控合併保德信人壽案，1月8日正式送件，將在15個工作天的審查後，即1月28日前確定核准或駁回，期間如果要求補件，則從補件日起重新計算15個工作天決議准駁。據悉，台新金與保德信人壽2020年8月簽訂合併契約，期限為六個月，代表至2021年2月底前要走完所有程序，8日送件後，金管會28日前決議准駁，與該契約期限已相當接近，如果要補件可能就會超過雙方的契約期限。但這也不代表沒有任何彈性空間，雙方仍可協議延長契約的期限。金管會銀行局局長莊琇媛稍早強調，台新金要依法申請併購保德信人壽，投資資金來源必須要明確，就算是借款，也要有明確的還款來源，以及償債計畫，及籌措資金的確定方案。因為台新金雖公告以55億元、最多85億元併購保德信人壽，由於旗下將形成至少二個金融機構很耗資本（即銀行與保險），台新金應有更多資金來源，因此必須看未來的十年增資計畫。目前保險局已受理大股東適格性審查，銀行局審查的重點在投資資金來源，台新金必須提出確定的方案，不是由金管會給選項，更非「假設性方案」，或多重選擇的「不確定方案」。尤其台新金如果真的以出售彰銀持股來籌措併購資金，一旦啟動就要全部出售，否則將違反金控法，這部分並非金管會提出的要求。金管會對於台新金併保德信人壽的審查，除以金控監理角度，還會針對保險公司的大股東要求，即保險局檢視保德信人壽未來增資需求，代表台新金必須確定能籌措到更多的必要資金，才可能通過金管會核准。金融圈人士認為，台新金在這個時間點送件，相當接近合併契約期限，應是代表過去長時間內，在預審的過程中，持續與金管會溝通後，有關銀行局上述所要求的各項重點，應是了然於心，現在既然已經送件，再補件的可能性低，其實就是「魚與熊掌」（彰銀或保德信）的抉擇，28日見分曉。
01月09日, 2021
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富邦、國泰金挑大梁！金控很給力 已賺贏去年一整年3,500億
提前達陣，賺贏去年全年！富邦、國泰金挑大梁，獲利表現雙創史上最佳富邦及國泰兩大金控超給力，讓金控獲利不畏疫情大豐收，15家上市櫃累計前11月狂賺3,543.76億元，創同期歷史新高紀錄、年成長5.27％，更提前達陣突破3,500億元大關，超越2019年全年獲利的3,499.88億元。富邦金11月稅後淨利57.9億元，累計前11月稅後淨利803.8億元，較去年同期大幅成長37.38％，EPS為7.57元，累計稅後淨利及EPS均創下歷史新高，穩居金控獲利王。國泰金11月稅後賺進41.6億元，前11月稅後獲利722.3億元、年成長22.24％，獲利也創成立以來新高，EPS為5.13元。二大金控合計獲利便占全體金控的43.06％。富邦金表示，子公司富邦人壽11月稅後淨利34.4億元、年成長達423％；前11月稅後淨利528.16億元、年成長也達88％，主要受惠於投資績效亮眼及承保利潤提升。台北富邦銀行11月稅後淨利13.22億元、年成長43％，主要是淨利息收益及手續費收入維持穩定，前11月稅後淨利合計182.55億元。富邦金其他子公司表現也相當亮眼，富邦產險前11月稅後淨利48.31億元、年成長17％，主要因承保業務及投資績效良好，蟬聯產險龍頭地位。富邦證券11月稅後淨利4.65億元、年成長271％，主要受惠經紀、承銷等業務提升及市場成交量增加，承銷、興櫃均為市場第二。富邦華一銀行前11月累計稅後淨利18.33億元、年成長33％，主要受惠淨利息收入成長帶動。國泰金在市場股債雙漲激勵下，淨值拉高到8,900億元以上，也創下歷史新高，每股淨值來到59.8元。國泰金今年強勁獲利表現，主要來自子公司國泰人壽，其11月單月獲利23.5億元，前11月獲利492.3億元，較去年同期成長45.9％。除二大金控獲利亮眼，包括中信、元大、兆豐、新光、玉山、第一、台新、合庫、國票、永豐等十家金控前11個月EPS均達1元之上，與2019年家數同為歷年最佳紀錄。
12月11日, 2020
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