5大台股基金核心持股出爐！ 台積電穩居「標準配備」
台股基金規模隨指數創低，上半年時出現了今年低點，前五大台股基金規模也較去年同期縮水，不過仍有強大基礎，都維持在百億元以上的規模，且近月來，隨台股漲勢績效明顯拉升，其最新調整的持股情況，頗受到矚目。法人表示，包括半導體、PCB與部分生技股，是大型台股基金的最愛，個股方面，台積電、欣興、力旺、藥華藥等則入列口袋名單。投信投顧公會最新統計顯示，台股基金規模6月底跌落至3,227億元，相較今年3月底4,145億元高峰，縮水22.14％，各類台股基金規模均明顯縮水，反映在單檔基金上，規模200億元以上的台股基金已不見，不過，最新的前五大台股基金規模仍都在百億元以上，且均由元大與安聯兩家投信包辦。據最新的統計，規模最大的台股基金包括：安聯台灣大壩、安聯台灣科技、元大台灣高股息優質龍頭（不配息）這三檔，以180億元以上規模位居前三大。以目前公布的最新持股來看，護國神山台積電是五大台股基金的「標準配備」，另外，欣興、世芯-KY、藥華藥也是至少兩檔以上的大規模基金，前五大核心持股內容之一，其他包括力旺、鴻海、聯發科等個股，也都入列這些基金的主要布局對象。投信法人表示，受國安基金進場激勵，近期台股不再破底，甚至跌深反彈。但整體市場氛圍仍偏保守，投資信心不足，市場震盪幅度也加大。隨著企業陸續公布第二季財報及第三季展望，統一投信台股團隊認為，在反覆利空測試中，台股大盤逐步築底，通膨觸頂及庫存調整步入尾聲，台股下半年有望迎來拉貨及法人補庫存行情，產業部分，看好先前飽受缺料之苦及具剛性需求類股，包括網通、AI、電動車、高速傳輸、蘋果供應鏈及光學等。安聯投信認為，就總體經濟面和信心面來看，原本市場對通膨和利率政策的擔憂，已逐步淡化，盤勢逐漸走穩；就評價面而言，部分大型或權值股歷經快速修正，許多評價甚至回到2020年3月的水準、甚至更低，長期投資價值也逐步浮現。安聯投信提醒，7月～8月法說陸續登場，市場焦點逐步回到基本面的檢視，加上一線廠和二線廠法說會可能有較大差異，因此，市場對基本面負向訊息出來後的反應，也要同步檢視，做為觀察是否落底的訊號之一。
07月24日, 2022
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央行書面報告出爐 暗示「隨時出手加碼打房」
中央銀行是否有下一波打房政策、具體作法為何引發立法院的關切，邀請央行20日赴院以「如何遏止銀行及融資公司放貸淪為股市禿鷹和房市炒手的推手」為題行報告。據剛出爐的書面報告內容顯示，央行強調，2020年開始至今，共進行了三次調整選擇性信用管制，已出現成效，央行將持續關注不動產貸款，進行滾動式檢討。此舉被視為央行可能隨時出手加碼打房。書面報告書中，央行陳述，為達成促進金融穩定的法定職責，在2020年10月進行銀行辦理不動產貸款的實地查核，及道德勸說，籲請銀行勿將信用資源過度流向不動產市場；同年12月3日政府推出「健全房地產市場方案」，央行則於該年12月、2021年3月及9月，三度調整選擇性信用管制措施，強化銀行不動產授信風險控管。央行強調，2020年底以來的三次調整選擇性信用管制，主要的目的，是為防範信用資源過度流向不動產，並採行配套措施，央行並每月定期追蹤銀行辦理受限貸款情形，實施以來，銀行辦理受限貸款均合於規定，且平均貸款成數顯較規範前下降；目前本國銀行辦理各項受限貸款平均利率，也均較規範前為高，整體來看銀行業「貸款成數下降、貸款利率上升」，央行將持續督促銀行，落實執行授信風險差別定價原則。由於日前立院財委會上，立委關注央行何時再出手加碼打炒房，未來動向備受市場關切。尤其是否針對第三戶貸款成數限制的更低、利率更高等問題，有可能納入「滾動式檢討」的範圍。尤其最新出爐的書面報告強調，「將持續密切關注不動產貸款及房地產市場發展情形，滾動檢討規範措施內容及執行成效，以健全銀行業務，並促進金融穩定」。市場對此的解讀是，央行必要時，仍會適時調整選擇性信用管制，暗示「隨時會再出手」四度調整，打房仍是重要的政策方向。
11月21日, 2021
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傳富邦金出手花旗銀行 1紙公告藏玄機
花旗銀行將出售在台消金業務成為近期金融圈最熱話題，21日富邦金控代旗下台北富邦銀行與富邦華一銀行董事會決議擬投資金融相關事業引發市場聯想，對此富邦金控以公告內容中「待交易確認後再行補充公告」回應。據了解，花旗這次計畫在台銷售的消金業務的交易金額可能上達千億元，至少也在600億元以上，已經超過國內首宗金金併的價格，因此較具財力的大型金控均被點名，富邦金控在此時公告觸發市場敏感度，因此傳出富邦金有意再出手花旗，以壯大在台銀行業務。不過，市場人士透露，由於花旗出售的金額龐大，雖多家金控都有意但不見得會真正出手，富邦金控也強調此為按照程序公告，其他須待交易確認後再行補充公告來回應。
10月22日, 2021
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防疫神單賣出200萬張「天量」？台產得花幾個月完成核保
台產防疫保單嚇壞代銷的各保經業者，據悉，賣出最多量的保經公司達30萬張，其餘合作的保經公司至少都有10～20萬張，若再加上醫院、清潔公司，以及金融業者的團購量，市場推估至少在150～200萬張的「天量」，以國泰人壽一年承保200多萬張保單相比，台產可能要數月才能全數核保完成，創下保單銷售的紀錄。據了解，包括醫院、診所、清潔公司、航空公司、銀行業者都在當時開始瘋狂團購，甚至直接邀請保經或台產的業務員到公司收件，保經業者透露，從沒見過這種盛況，且傳出有家保經公司就賣出近30萬張，其他合作的保經通路也都至少有12～20萬張的量，加上民眾私下傳真、到台產現場排隊購買的量，傳出至少賣了150萬張。壽險業者指出，以國壽去年整年賣出200多萬張的保單量來看，台產防疫神單等於在三天內湧入百萬張，即使動員全部人力，數月都難以完成核保作業，但因為這張保單保障期間一年為限，台產目前仍透過大量人力進行核保作業，對外也都僅表示目前銷售量都還在統計。不過，從全民瘋搶與保經業者透露的買氣來看，台產防疫神單恐創下國內最短時間內銷售量最大的保單紀錄。
02月06日, 2021
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可以用新台幣直接買比特幣！台灣人愛到Max交易所 原因是它
投資比特幣是目前最夯的投資顯學，在台灣，投資比特幣多透過交易平台進行，投資人須先註冊和通過身分驗證。如2014年在台成立的Bitoex加密貨幣買賣平台，用戶註冊後提供電子信箱和手機號碼，它就會提供線上錢包讓你收發加密貨幣，買賣比特幣基本資料審核才能開通，賣出後如需要新台幣出金需驗證銀行帳戶才開通出金功能。市場專家表示，數位貨幣的投資的確愈來愈熱門，目前除大家比較孰悉的比特幣外，還提供泰達幣（USDT）、以太幣（ETH）的新台幣入金服務，至於入金方式，主要包括網銀匯款、ATM轉帳，甚至透過全家超商辦理現金繳費都可以。除此之外，Max也是數位貨幣投資人孰悉的另一交易所。這是Maicoin集團於2018年上線的加密貨幣交易所，可以直接使用新台幣入金，進場交易比特幣，孰悉數位貨幣投資的專家說，這應是目前台灣成交量最多的交易所，入金方式包括網銀匯款、ATM 轉帳或ATM繳費都可以。不過，比特幣由於漲跌大，不易透過供需等市場面變化，預期其走勢，國內法人大多沒有這方面的研究資料，且由於屬於高風險投資，主管機關對於比特幣的投資，也採消極不鼓勵的態度，央行甚至直言比特是一種網路點數，不是法定貨幣，沒有國家掛保證，風險相對居高。但央行也說，未來如是由各國央行發行的數位貨幣，投資才有保障，央行長期以來針對數位貨幣的發行，持續深入研究，並關注各國的進度與相關發行的計畫。只是計畫趕不上變化，在美元持續弱勢的情況下，比特幣受到愈來愈多投資人的注意，也讓有能力提供這些交易的場所和方式，愈來愈受到本地投資人的注意。法人多不願提供比特幣的投資方式與後市看法，國內投資人在相關資訊相對不足風險又相對更高。孰悉此市場的人士說，投資之前，宜特別留意每個交易平台的手續費用，且除了比特幣投資的利得之外，也應將換匯成本與風險，一併進行考量。
01月30日, 2021
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現在買ETF好入場嗎？先來看懂2020股票ETF前十強 最賺的逾四成
疫情未能澆熄全球股市多頭氣焰，美國科技類股尤其強勢，好表現同步反映在國內股票ETF上。據統計，2020年表現最佳的前十強ETF股票基金，八檔都是科技型相關ETF，只有兩檔為陸股相關ETF；其中前五強報酬率均超過四成，表現最佳的是聚焦美國尖牙股的統一FANG+ETF，報酬率高達91.1％。檢視2020年國內原型股票ETF績效表現，可發現鎖定科技產業的ETF表現最出色，包括統一NYSEFANG+ETF、富邦台灣科技指數、富邦深証100、國泰美國費城半導體、群益深証中小板前五強基金，報酬率都在四成以上，五到十名更全數為科技產業相關ETF囊括元大全球人工智慧ETF、國泰趨勢ETF傘型之納斯達克全球人工智慧及機器人等基金。2021開年以來，科技類ETF持續發威。專家表示，以1月21日台股大漲當日為例，台積電權重占比高達74％的富邦科技ETF，與聚焦美國尖牙股的統一FANG+ETF，當天績效甚至超越部分正向二倍的ETF，表現強勢。投信法人分析，2021年台美的科技產業可望持續成長，尤其高速運算、5G相關、Wi-Fi 6及ABF載板等，長線利多可望發酵。5G技術快速發展下，Wi-Fi 6成為新一代連接技術指標，預期需求在2021年將呈倍數成長，相關企業可望迎接高速成長，有利科技類股持續吸金。統一FANG+ ETF經理人袁永騰分析，美國總統拜登雖支持對大型科技公司，實施更嚴格的反壟斷監管和網路隱私規範，但「獲利能力」才是推動股價能否持續增長的最關鍵因素。市場預估，NYSE FANG+尖牙指數未來三年獲利年均複合成長率估近25％，優於市場主要指數。除科技產業，陸股也是投信法人普遍看好的市場，主因大陸抗疫防疫效果佳，經濟迅速反彈，2020年GDP年增2.3％，優於預期，為全球主要經濟體中唯一正成長國家，預期在基本面、政策面利多加持下，樂觀看待A股牛年走勢。
01月24日, 2021
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張錫：政府基金代操通通贏大盤
勞動基金涉貪案延燒多家投信，重創形象，投信投顧公會理事長張錫25日站上火線，提出五大聲明，強調炒股案是少數經理人違背誠信的個人行為，多數基金代操業者都是經評選、盡職管理資產，績效也明顯勝過大盤，呼籲外界「莫因少數人否定多數投信業者的努力」。今年來國內投信台股基金績效張錫五大聲明，第一是坦言不法經理人有如「酒駕」，是個人行為，不能因此抹滅整體投信產業的努力，且勞退基金選定代操機構，是由專家學者組成的評審團公開評選，沒有特定人能主導，張錫並指出今年台股大盤績效14％，投信的台股基金平均有22.5％的投報率，代操政府基金的績效亦高過大盤，有雙位數績效，並非外界所擔心都是虧本承接部位。第二即是回應退佣，張錫強調代操業者都是依勞動基金運用局提供的券商名單，再從其中選較有豐富研究資源的券商下單，且手續費就跟一般機構法人費用一樣，是萬分之4，並沒有拿到什麼鉅額退佣或自肥。第三是代操政府基金的投信，向來以大型績優龍頭股為主要布局對象，且周轉率不像共同基金高達100～200％，即部位多是長期持有、避免短進短出，政府基金代操部位的周轉率一般約在50～60％，張錫說：「其實這些部位是台股穩定的重要力量。」就因政府基金有穩定股市的責任，若確定代操基金業者有不法行為，該投信代操的部位，勞動基金將收回部位，再委託其他投信管理，不會以變現方式造成股市波動。第四是張錫指出，因有些不肖基金經理人個人行為，投信業近年來在自律規範上不斷強化，代操基金的操作流程也比照共同基金，甚至更為嚴謹，例如很多投信基金在選股操作上採取正面表列，即有一池子的股票名單，必須從此名單中挑戰投資部位，財務與業績未符合標準的個股根本無法進入名單池，投資流程也有一定標準，未來投信投顧公會將督促各會員公司加強化內部訓練，將自律內化為基金經理人的DNA，公會也將強化自律宣導。第五是張錫努力多年，力爭資產管理是台灣金融業未來的商機與競爭力所在，投信投顧公會將持續爭取TISA個人投資帳戶免稅，以及推動勞退自提自選方案，擴大國內資產管理業的商機，也盼外界再給投信產業努力及發展的機會。
12月26日, 2020
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2021牛氣奔騰 投資黃金原則「股優於債」
投信投顧業者看好2021年將大走牛市行情！整理近期業者對新年度的投資展望觀點，多展現出寬鬆政策下資產管理業者在風險性資產上的樂觀期待。投信投顧業者表示，全球經濟基本面進入強勁復甦初升段，企業獲利和貨幣政策，均對風險性資產帶來強勁支撐，建議投資人以「股優於債」做為投資布局原則。柏瑞投信投資長黃軍儒指出，美國總統由拜登勝出，消除了2021年股市最主要的變數，但未來美國二黨在國會角力、刺激政策的發展，以及疫苗問世的時間點等，仍具不確定性，可能在未來幾個月內持續影響市場。不過，2021年股市可望受惠五項利多因素，包括：1、股市機會的廣度正在增加。2、受疫情壓抑的需求可望回溫。3、基本面進入強勁復甦的初升段。4、貨幣與財政政策將共同迎戰疫情的衝擊。5、企業獲利預期與評價面可望回升。這五項因素，都將為股市帶來支撐、增添上行動能，意謂著股市可望將跳脫2020年集中於少數「受惠疫情」類股表現的情況。富蘭克林證券投顧建議，因寬鬆政策支持下，預期市場信心持穩將有利風險標的表現，2021年股市比重應高於債市，建議美股、新興市場並重，並以具強勁成長動能的產業，包括受惠數位轉型趨勢啟動，和新療法需求蓬勃的科技及生技產業為主，搭配受惠政策題材的氣候變遷及ESG標的，以及經濟復甦帶動的大宗商品機會。投信投顧業者2021年首季投資建議野村投信海外投資部主管呂丹嵐表示，低利環境、流動性充沛、新冠疫情影響消散，以及美國國會分裂等利多因素支撐下，2021年全球股市持續多頭格局。企業獲利成長性以及股票評價的衡量將是2021年投資的主軸，預估後續產業輪動可能加劇，因此選股顯得格外重要。摩根投信市場洞察團隊環球市場策略師林雅慧則認為，新冠疫情與疫苗進展將繼續主導2021年經濟格局。而各國政府控制疫情的速度，將大致決定未來經濟上的贏家與輸家。2021上半年仍為經濟週期的起步階段，根據過往經驗，景氣復甦初期有利包含股票、高收益債券和新興市場券這類風險性資產表現。特別是股票，可望成為2021年的關鍵報酬來源，許多受衝擊最為嚴重的產業或會因估值面而變得更加具吸引力。安聯投信表示，根據安聯環球投資分析，隨著美國大選結果底定與疫苗問世，有助全球市場重回常態漲勢，並且在未來12到18月持續經濟復甦，預期除了美國大型科技股以外，將會有更廣泛的產業與國家加入上漲行列，像是具長期成長題材的科技類股、基礎建設與潔淨能源及循環類股。
12月13日, 2020
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國內壽險團購螞蟻 富邦壽7億美元最大手筆
富邦金控28日公告子公司富邦人壽擬申購螞蟻科技集團於香港交易所掛牌投資案，預估實際申購金額上限為7億美元（約202億台幣），由於中壽日前已公告將認購8,000萬美元，國泰人壽之前也表態可能參與這次螞蟻科技IPO掛牌，但實際認購金額還需交易後再行公告，至今預計國內壽險業至少會有三家參與該項全球規模最大的IPO案。全球最大的IPO案即將在上海和香港（即A+H）上市，國內壽險業者看好螞蟻科技未來發展以及掛牌上市後的蜜月行情，紛紛參與申購該項IPO案。過去國內壽險業競相參與較大規模的海外股票IPO，是在2104年阿里巴巴發行的美國存託憑證，當時包括富邦、國泰、新光等國內壽險業者都有參與，接著就是這次由阿里巴巴集團金融消費服務事業分割出來上市的螞蟻科技集團股票上次投資案。目前已經公告的包括中國人壽預計以不超過8,000萬美元參與螞蟻科技的首次公開申購、富邦人壽則將以上限7億美元參與，但實際交易的單位數量以及每單位價格將在確定後另行公告。至於原本就與螞蟻集團有合作關係的國泰金控，旗下國泰世華銀行今年才與大陸螞蟻科技集團合資設立重慶螞蟻消費金融公司，預計將在金融科技與互聯網等金融消費市場持續攜手拓展市場，國泰人壽也公開表示對這次螞蟻科技上市案有意願參與申購，但實際申購金額將待完成交易後再行公告。市場預期國泰人壽也可能在近期公告參與申購，也就是國內應該至少有三大壽險公司會參與這次史上規模最大的IPO案，至於其他壽險公司是否跟進，也受市場高度關注。
10月29日, 2020
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小富翁變多 26萬幼童帳戶 平均資產41萬
台北富邦銀行表示，台灣的兒童理財觀念逐年成熟，現在的父母愈來愈懂得及早為孩子開立專屬帳戶、進行資產配置，累積孩子第一桶教育金。根據北富銀小富翁帳戶數據統計，至今年6月底，小富翁帳戶數已超過26萬戶，每位小富翁的平均資產接近新台幣41萬元！其中小富翁帳戶以5歲以下開戶的佔比居冠，此意味孩子的教育戰線已從五育養成延伸至教育金儲備。北富銀表示，累積教育金要趁早開始、以穩健的投資策略前行，在時間複利效果加乘下，小資金就會滾出大財富，建議可以三步驟開始起步。第一步：開立小富翁帳戶，教育金專款專用。專款專用係指「開立特定目的之帳戶，將帳上資金用於此用途」，以累積教育金為例，第一步就是要先開立兒童理財帳戶，父母可選擇功能多元實用、便於為孩子投資理財的優先。北富銀小富翁帳戶於1999年推出，為國內第一個親子理財工具，一本存摺可同時管理新台幣、外幣與信託基金投資等多種資產。根據統計，北富銀小富翁帳戶每年2~3月、7~8月為二大開戶尖峰，顯示多數父母趁著農曆春節前後及暑假期間，為孩子開立小富翁帳戶，啟動教育金理財計畫。第二步：保障兼顧理財需求，類全委保單為首選。多數父母偏好以買保單的方式為孩子累積教育金，依北富銀小富翁帳戶統計，至今年第二季為止，保險為僅次於存款、父母最愛的理財配置。然而近年全球降息大風吹，壽險公司為了反映市場利率與成本，陸續公告調降宣告利率，在低利儼然成為市場常態下，北富銀建議，父母若要透過保險為孩子累積教育金，首選類全委保單，這類保單有投資專家團隊代為操作、每月可穩健撥回現金，可用以支應孩子日常才藝班、安親班等學習支出。第三步：基金投資不可少，核心基金與衛星基金靈活搭配。教育金的累積為長久之計，運用時間複利效果生財的最佳工具莫過於定期定額基金。北富銀建議，父母可同時配置核心基金(例如固定收益型基金)與衛星基金(例如平衡/多重資產型基金)，透過核心基金低波動穩成長的特性，降低投資組合的波動風險，同時由衛星基金創造穩定的現金流，提高投資組合的收益。以教育金為例，父母以定期定額核心基金為孩子長期累積未來出國留學所需費用，以衛星基金每月的配息金流支應日常學雜費支出。北富銀指出，新冠肺炎疫情不確定性極高，全球經濟活動尚未回歸常態，各國陸續採取寬鬆貨幣政策、推出財政政策以刺激經濟回溫，以區域而言，美國、亞太、中國為首選；而債市則建議以財務體質佳的投資等級債優先，此外亦可投資平衡/多重資產型基金，股債一起佈局。
09月18日, 2020
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