上市櫃金控
」 金控
搶攻升息力！永豐金現增百億明年Q1完成
美國聯準會FED今年以來升息12碼，我國十五家金控中，前三季獲利唯一正成長的永豐金控（2890），今天（21日）召開董事會通過辦理現金增資發行普通股，上限8億股，每股發行價格暫定15.25元，實際發行價格依「募集與發行有價證券自律規則」辦理，預計募資新台幣100億元。意即擴大資本搶攻升息力道。永豐銀行自結今年前三季稅後淨利120.77億元，較去年同期成長34%，在14家上市櫃金控子銀行中年成長率居冠，年化股東權益報酬率ROE達11.74%。強勁的獲利成長動能主要受惠於利息淨收益、手續費淨收益與其他淨收益（主要為金融交易）等三大收益皆顯著成長。受惠於子銀行的獲利貢獻，今年前三季永豐金控的自結稅後淨利亦為15家上市櫃金控中唯一逆勢成長且續創新高者。永豐金控表示，辦理現增主要目的有二：一是強化子公司永豐銀行資本結構，二是支應永豐銀行營運及業務擴展的資金需求。在升息環境下，銀行利差擴大，資本強勁有助於銀行提升生息資產規模以增加利息收益，並進一步增進銀行與金控的獲利水準。永豐金控已於今年5月27日股東會通過將額定資本額由1,500億元提高至1,800億元，以因應長期的資本規劃。若以9月底經營概況與現金增資100億元進行試算，完成增資後預計可提升金控的資本適足率(CAR)6.35個百分點、永豐銀行的普通股權益第一類資本適足率(CET1)與資本適足率(BIS)各0.74個百分點，有助於強健資本、增強營運動能。永豐金控現金增資案預計於今年12月向證期局送件，發行價格將待主管機關申報生效後，依市場狀況由董事會授權董事長訂定，預計於2023年第一季完成現金增資並轉投資永豐銀行，原股東認購比率暫定為80%，惟實際認股率將以認股基準日股東名簿所載之股數為準。
金融股衝一波1／黑馬開發金漲幅85%飆最猛 富邦金也上快速列車
全世界屏息靜待美國聯準會（FED）升息時間表，統一投顧董事長黎方國將「受惠量化寬鬆（QE）退場的金融股」列為明年投資首選五類名單中，台新投顧副總經理黃文清更直言，金融業將延續今年獲利動能，「金融股股價再往上飛的機率很高。」今年台股上市櫃企業獲利4兆元創歷史新高，黎方國以平均配息率7成初估2.8兆，台股整體殖利率約3.2%~3.5%，「我相信個別公司的殖利率在4.5%一定更多，」他建議投資人可留意「股價漲幅低、獲利高」者，「像是壽險股、銀行股，是QE退場受惠股。」獲存股族青睞的金融股，近期陸續公布第三季財報後，各大社群及部落客開始忙著依前三季EPS推估2022年配息狀況，哪些殖利率超過5%、6%，甚至7%，並且熱議哪些適合「只存不賣」，哪些適合做「波段價差」。CTWANT記者統整44家上市櫃金控、銀行、保險等公司於12月15日收盤的股價表現，對照2020年12月底的「還原收盤股價」（已計入2021年的配息配股），觀察今年以來的股價增減幅區間。富邦金前11月大賺1,408億餘、EPS高達12.21元，蟬聯金控獲利王。圖為大股東蔡明忠（左）、蔡明興兄弟檔，各為富邦集團、富邦金董事長。（圖／翻攝富邦金臉書）其中，股價漲幅達二位數的有31家，以金控來說，最高的是達85.12%的開發金（2883）到17.62%的玉山金（2884）；漲幅個位數者則有10家，從7.29%的三商壽（2867）到1.65%的遠東銀（2845）。股價漲幅拔得頭籌的開發金（2883），今年前3季獲利大幅增長，稅後淨利達306.9億元，較去年同期成長249%。此外，11月17日金管會拍板同意以換股方式，100%取得中國人壽股權，在獲利大好及合併題材發酵下，開發金股價從去年底9.3元（還原收盤價是8.94元），飆上12月15日的16.55元，成長85.12%，成為金融股黑馬開發金今年前三季累計每股盈餘EPS達2.05元，依據CMoney推估2021年稅後EPS為2.46元，以這三年平均現金股利配發率62.31%來看，預估2022年配發現金股利1.53元，對照12月16日收盤股價16.5元，現金股利殖利率約9.27%，可說是金融股殖利率王。國泰金控董事長蔡宏圖喊出「NOESG, NO MONEY」，宣示執行淨零碳目標，前11月累計獲利1,353.2億元，每股稅後盈餘EPS為9.95元。（圖／張文玠攝）其次為富邦金（2881），去年底股價為46.75元（還原收盤價是41元），對照今年12月15日收盤的74.6元，漲幅達81.95%。富邦金前11月大賺1,408億餘、EPS高達12.21元，以過去三年平均現金配發率38.67%來預估，2022年現金股利可望配發5.25元的話，對照昨天收盤股價74.90元，現金股利殖利率約可達7%。同期間，台新金（2887）股價從13.25元（還原收盤價是12.31元）走揚到15日收盤價18.65元，漲幅51.5%，居金控今年漲幅第三名，台新金前11月累計稅後獲利達199.6億元、年增43.3%，累計每股稅後純益為1.61元；以過去三年平均現金配發率47.90%來預估，2022年現金股利有望達0.83元，對照昨天收盤股價18.65元，換算現金殖利率約4.45%。國泰金（2882）股價則從42.25元（還原收盤價是40.5元）攀高到15日收盤價59.8元，漲幅47.65%，國泰金前11月累計稅後獲利1,353.2億元，每股稅後盈餘EPS為 9.95元，獲利續創歷史新高；以過去三年平均現金配發率42.07%來預估，2022年現金股利有望達4.53元，對照昨天收盤股價60.30元，換算現金殖利率約7.5%。在臉書記錄存股投資心得的上班族「股市小黑」跟CTWANT記者說，「存股族選擇標的時，除了解公司獲利表現，還要注意配息政策是單配現金股利，還是既配現金又配股票股利，兩者對殖利率的計算也不同。小黑舉例說，以玉山金（2884）12月9日股價27.95元來看，今年現金與股票各配0.61元，總共配發1.22元，換算殖利率是4.36%；若是將配股價格還原計算，0.61元配股還原價格是1.7元（61股✖️27.95元➗1000），因此配發為2.31元（計算方式：0.61+1.7），還原殖利率則是8.26%。
金融股衝一波2／高手攢了730張第一金 股價奔高「找買點」這樣看
今年15家上市櫃金控前11月稅後純益逾5,579億元，創歷史新高，股價也飆高，存股族反倒憂心，「投資成本已墊高，何時才是進場買點？」對此，理財達人有心法，「等股災！」「參考外資籌碼進退場趨勢」。標榜存股的理財達人孫悟天（筆名，上班族），原本做股票波段賺價差，後來專心存股第一金（2892），去年疫情爆發引爆股災，2月24日他公布「我要賣股票」，引發網友議論，「不是要存股嗎？」「賣的時機妙！」「我之前就曾提到過『存股』的存，不是久抱不放。當發現標的業績變差時，我就先賣掉150張第一金停利。」孫悟天告訴CTWANT記者，去年2月賣股後，4月發現第一金股價低於他原來的持股成本價，又開始買進，並把部分資金轉進ETF。孫悟天現與妻子孫太經營粉絲社團、完成3本著作，今年12月上旬夫妻倆公布他們花了7年、在股市投資2千多萬元、年領百萬配息的成果，其中第一金（2892）現已累積730張，持有的一檔ETF成分股中，兆豐金（2886）占比則約3.6%。股市小黑以「定存兼波段」買進多檔金融股，包括台新金、華南金等，並已獲利入袋出脫新光金。（圖／截自股市小黑臉書）「我們現在存股已有一定的部位，接下來想朝向無腦的存股，開始買進跟著台股大盤指數的原型ETF，像是0050、0056、00878等包含電子、金融成分股的ETF，練習盤感。」孫太說。由於多家金控、壽險業獲利迭創歷史新高，多數上市櫃金融股的股價一年來漲幅表現佳，許多網友紛紛詢問何時能再買進金融股？孫太說，「喜的是金融股的價值，被越來越多的人看見與發現；憂的是，以後便宜價可能不太容易出現，『股災』才是絕佳的進場點。」另一位金融股存股達人「股市小黑」則分析，「各家公司均已揭露第3季季報，投資人可進一步推測今年全年的營收、獲利，接著，第4季到明年3~4月宣布預計配息，7~8月除權息前等區間，都是可留意的買點。」股市小黑進一步提醒，「由於今年多數金融股獲利超越前一年太多，從籌碼面來看，外資已提前操作賣出，此時存股族可注意外資的下一步，當外資在連續拋出後、開始有少量買進時，就是可以考慮的布局點。」
金控前10月獲利破5千億 創同期史上新高
15家上市櫃金控公司今年以來獲利動能強勁，根據11家已公布的自結前十個月稅後淨利，加上尚未公布四金控的前九月獲利總計，便已衝破5,000億元大關，達5,148.59億元、創同期史上新高，也提前創下歷年最高水準。根據目前已發布10月自結數的11家上市櫃金控公司獲利，前十個月累計稅後淨利與去年同期相比，年成長除兆豐金為個位數，其他全部二位數；至於每股稅後盈餘（EPS），則全數金控都在1元以上，其中暫居領先的中信金及元大金都超過2元。目前暫居第一的中信金，累計前十月稅後淨利504.37億元，年成長28.79％，EPS為2.53元。元大金累計稅後淨利303.23億元，年成長45.89％，EPS為2.5元。第三名新光金累計稅後淨利223.27億元，年成長22.25％，EPS為1.68元。台新金前十個月累計稅後淨利185.7億元、年成長44.96％，EPS為1.5元。該公司表示，子公司台新銀行累計稅後淨利112.8億元，因核心業務獲利動能持續穩健，使得銀行淨利收及淨手收均較去年同期累積增加，累積稅後淨利年成長4％。至於其他金控的前十個月累計稅後淨利、年成長及EPS，兆豐金為213.93億元、3.67％及1.57元，第一金為176.92億元、20.04％及1.36元，合庫金為181.62億元、32.39％及1.29元，玉山金為172.13億元、13.02％及1.29元，永豐金為137.10億元、33.31％及1.22元，華南金為152.86億元、145.95％及1.16元，國票金為33.01億元、23.49％及1.1元。
金控大爆發 獲利前十強在這
15家上市櫃金控公司公布2020年全年自結數，不畏疫情衝擊，全體全年累計稅後淨利狂賺3,790.11億元，年增290.23億元、8.29％，超越2019年的3,499.88億元，連續第二年刷新歷史最高紀錄，主要全靠二大金控富邦金、國泰金獲利動能大爆發貢獻。2020年金控自結獲利十強根據金控公司公布2020年自結獲利，二大金控富邦金及國泰金爆發力十足，全年稅後淨利各為908.6億元及758億元，雙創歷史新高，年成長各為54.71％及18.79％，且二家合計的稅後淨利已達1,666.6億元，占全體的43.97％，如果再加上第三大的中信金，前三大就一舉超越全體逾半的2,095.13億元、占比55.28％。國泰金2020年12月單月稅後獲利35.7億元，累計2020年稅後賺758億元，創成立19年以來獲利新高，每股稅後獲利（EPS）達5.39元也是史上最高，且2020年底總資產達10.96兆元，同樣是新高，估計2021年初將領先所有金控，直接跨過11兆元大關。國泰金獲利表現佳主要受惠股債雙漲，2020年底合併淨值達9,068億元，創下歷史新高，每股淨值來到61.1元。國泰金表示，全年稅前獲利達816.3億元，若加上子公司國泰人壽在2020年一次認列印尼Mayapada銀行的140億元投資損失，及額外增提100億元的外匯價格變動準備金，國泰金獲利其實達千億元水準。觀察其他金控2020年表現逆勢成長的還有元大金全年稅後淨利241.07億元、年成長17.2％，EPS為1.99元，創歷史新高紀錄。國票金全年稅後淨利32.45億元、年成長23.38％，EPS為1.12元，一樣是史上最佳獲利。另日盛金控全年稅後淨利29.12億元、年成長二位數的25.84％，EPS為0.77元。多數金控2020年獲利難免受到疫情衝擊，但除了前三大、元大金和國票金，包括兆豐、玉山、第一、合庫、國票、新光、台新、永豐等，合計12家金控EPS都達1元以上，表現仍屬穩健。
疫情下逆勢大賺 15金控拚年賺3,500億新紀錄
15家上市櫃金控公司陸續公布11月獲利，目前已公布的八家中，累計前11月稅後淨利以中信金控的405.98億元暫居領先。市場預估，15家金控前11月稅後淨利可望超過去年同期的3,366.29億元，再創同期新高，全年並可望挑戰衝破3,500億元的史上最高紀錄。中信金11月單月稅後淨利14.34億元，前11月稅後淨利405.98億元，每股稅後盈餘（EPS）2.03元。中信金控表示，11月核心業務動能維持穩健，其中，中信銀前11個月稅後淨利252.75億元，台灣人壽累計稅後淨利163.83億元。在疫情及降息影響下，銀行業務存放及財管手續費等核心業務依然穩健，保險業務則因負債成本下降，加上投資收益增加，獲利表現良好。金控自結獲利元大金前11個月EPS為1.88元，暫居第二，前11月稅後淨利228.51億元、年成長達14.2％。元大金主要獲利來源是子公司元大證券，因台股成交爆大量帶動經紀業務收益衝高，自營投資實現可觀收益，二大獲利主力加持11月稅後淨利19.09億元，再創新高峰，貢獻比重均超過45％，證券子公司元大證金及韓國等海外子公司也貢獻3.29億元轉投資收益，挹注金控獲利。元大金同步為銀行「強身健體」，超前部署增提備抵呆帳約7.83億元，其中6.73億元已預先為OBU所參與的海外聯貸案「兆恆水電」等三件授信案提列呆帳準備，其中兆恆水電即採100％全數提足。元大金高層指出，元大以最嚴格的要求來檢視銀行資產，並預作準備，11月加碼提存後，銀行逾放比目前為0.12％、全體放款覆蓋率為1.54％、備抵呆帳覆蓋率則超過1,000％。兆豐金前11月累計稅後淨利230.13億元；玉山金累計稅後淨利168.14億元、EPS為1.34元；台新金累計稅後淨利139.3億元、EPS為1.13元；永豐金累計稅後淨利113.36億元、EPS為1.01元；國票金累計稅後淨利29.38億元、EPS為1.02元。估計前11個月共將有13家金控的EPS超過1元。
前七月獲利 8家金控賺百億
15家上市櫃金控公司公布7月自結數，顯現肺炎疫情衝擊效應漸淡，累計前七個月有八家賺逾百億元，其中富邦金控以稅後淨利507.3億元奪冠、年成長20.13％也居金控第一名，每股稅後盈餘（EPS）4.67元同樣是各金控之冠。富邦金7月稅後淨利134.49億元，累計前七月稅後淨利破500億元、年成長逾二成。富邦金表示，主要獲利貢獻來自子公司富邦人壽，總資產首度突破5兆元大關達5兆980億元，合併淨值達4,263億元，總資產及淨值雙創新高，挹注金控母公司總資產達8.97兆元，淨值超過6,700億元，也創下金控成立以來最高紀錄。富邦金指出，富邦人壽前七月累計稅後淨利331.47億元、年成長55％，主要受惠投資收入成長，淨利成長及國內股票市值提升帶動，未實現資本利得增加，至7月底資產規模達4兆2,698億元，投資組合包含國內外股票、債券、不動產等多元組合標的，因看好台股、尤其是長期持有台積電等大型績優權值股。第二名國泰金前七個月累計稅後淨利469億元，年成長也有二位數至12.77％，EPS為3.23元。中信金7月稅後盈餘79.73億元，前七月累計稅後盈餘271.50億元、居金控第三名，EPS為1.34元。中信金控說明，主要來自子公司中信銀前七月稅後盈餘161.34億元的貢獻，雖因疫情受影響，但核心業務仍然維持穩健，存放款業務持續成長，財富管理動能良好。中信金強調，子公司台灣人壽前七月稅後盈餘131.55億，除股利進帳26億元，並有處分股票利得，整體獲利衝高，且負債成本下降，投資部位成長，加上投資收益佳，整體表現亮眼。除三大金控，前七個月稅後淨利破百億元的還有元大金149.41億元、新光金142.53億元、兆豐金144.42億元、玉山金113.72億元及第一金107.66億元。但全體15家金控合計前七月稅後淨利2,280.5億元，與去年同期的2,357.8億元相較，仍小幅減少3.28％，未能轉正，金控主管認為，接下來的8、9月還有龐大現金股利入帳，累計獲利年成長在第三季轉正，應該不是問題。
元大金控獲利奪冠 兆豐新光緊追在後
股債雙漲，推升金控獲利、淨值亦雙漲。15家上市櫃金控公司陸續發布7月自結獲利，在國內疫情控制良好下，6月解封後金融市場回穩，股市持續反彈，尤其第三季台股現金股利發放高峰期的進補效應，金控合計稅後淨利年成長可望順利轉正，其中新光金控7月底淨值，率先創下歷史新高紀錄的佳績。新光金7月單月稅後淨利63.02億元，較上月增加近5.8倍，前七個月累計稅後淨利142.53億元，正式晉升百億元俱樂部，且每股稅後盈餘（EPS）也突破1元大關達1.12元，尤其因股債價格節節高升，7月底淨值達2,484億元，創下成立以來的新高紀錄，每股淨值達19.02元。新光金代理發言人李超儒表示，7月大量現金股利進帳，新光人壽光的台股現金股利進帳超過80億元，因此當月增提40億元外匯價格變動準備金，稅前提存後，單月稅後獲利51.89億元，累計前七月達100.99億元。新壽近年積極建置高股利、低股價波動的股票部位，每年7、8月都有不少現金股利進帳，今年因新台幣升值衝擊，避險成本較高，新壽趁現金股利旺季，一口氣增提40億元外匯準備金，7月底餘額達48.75億元，回到安全水位之上。目前已公布7月自結數的金控公司有8家，前七個月稅後淨利，元大金控149.41億元暫居領先，其他超過百億元的還有兆豐金控144.42億元、新光金控142.53億元、玉山金控113.72億元。其中元大、新光、兆豐金EPS達1元之上，各為1.23元、1.12元、1.06元。其他已公布自結累計稅後淨利的還包括合庫金控96.98億元、台新金控87.7億元、永豐金控70.6億元、日盛金控18.35億元，雖然部分仍較去年衰退，但與上半年相比，均顯現漸入佳境。預料第三季隨台股現金股利入帳效應，全體金控獲利與去年同期相比，將可望順利轉為正成長。