上海華芯創投
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新股王揭密1／「陸皮陸骨」矽力 外資持股高達95%
股王擂台戰終於有了新局面，主攻電源管理晶片的ＩＣ設計廠矽力，在晶片短缺及５Ｇ、電動車等題材帶動下，分別在今年元月中旬及5月3日盤中，兩度超車股王大立光，到了5月6日，矽力不但盤中創下3285元新高價，並以3095元收盤價，正式登上「新股王」。然而，對台灣投資人而言，在台中大肚山起家的大立光很接地氣，在大陸杭州成立的矽力卻十分陌生，尤其核心人物──董事長陳偉，是大陸海歸派的菁英，幾乎不曾在台灣公開露臉過，更添神祕色彩。陳偉是大陸杭州人，矽力大陸總部也設在杭州。（圖／翻攝自矽力官網）事實上，矽力從2008年金融海嘯時成軍以來，一直受到兩岸半導體及科技大老關注。8年前來台上市時，創始股東之二的「華威創投二號基金」（CID Greater China Venture Capital Fund II L.P）及「上海華芯創投」，都是兩岸創投大咖。張景溢有台灣「創投天王」之稱，所募集的華威創投二號基金是矽力主要創始股東之一。（圖／報系資料庫）前者由台灣「創投天王」張景溢募集，後者則由大陸「半導體產業創投教父」黃慶主持。目前矽力是表現最佳的「泛陸資」企業，外資持股高達95％。在5G與電動車等題材帶動下，矽力股價一路攀升。5月7日矽力股價盤中一度來到3,300元，再創歷史新高。（圖／翻攝自鉅亨網）
新股王揭密3／兩大咖創投是矽力股東 華威國際、上海華芯創投大有來頭
矽力靠著併購倍速壯大的關鍵，正是2013年跨海來台上市。知情人士透露，「儘管3位創辦人為美籍，但陳偉是大陸人，矽力設在大陸，因此被台灣主管機關拿著放大鏡審視。」本刊調查，矽力能夠成功在台上市，與創始股東為台灣資金有莫大關係。據矽力上市公開說明書，最大股東是華威創投二號基金，持股高達22.71％（上市後陸續減持），華威創投正是有創投天王之稱的張景溢所創。59歲的張景溢，是目前唯一在兩岸投資成功的台灣創投業者，竄起過程很傳奇。生在台北市萬華區的他，由單親媽媽做生意拉拔長大，從台北工專五專部電機科畢業、當完兵後，考上中興大學夜間部企業管理系，半工半讀，一路讀到政治大學企管所。華碩前執行長沈振來與張景溢是專科同班同學，感情相當好。（圖／報系資料庫）張景溢的專科同窗，包括華碩前執行長沈振來、廣明光電前總經理簡貞介。張景溢曾在中華開發工作8年，前6年負責投資部門後台管理，協助第一線找投資案的同事處理投資作業，以科技大廠為主要客戶，後來經手世大半導體併入台積電等大案。曾任「中華開發工業銀行」（中華開發）副總經理的張忠本，對張景溢讚譽有加，「當年我發現他（張景溢）非常有潛力，先前念電機，後來又念企管所，懂技術也懂管理，為人正派又專業，做事認真而謙虛。後來有美國的案子時，我就帶他過去。」1998年，張景溢因企管所同學、中華開發同事張志成想離職創業，張景溢籌劃3個月後，便與他一塊創辦「華威國際」。為了拜訪中芯國際創辦人張汝京（左3），張景溢第一次到大陸上海，從此將事業戰線拓展至大陸。圖為中芯國際武漢芯片廠一期工程開工。（圖／中新社）2年後，張景溢為了拜訪在上海創辦中芯國際的張汝京，首度前往大陸，這一趟讓他看到不同的上海。由於要徹底了解大陸市場，張景溢邊工作邊到上海交通大學念企管博士，還設立「華威盃」ＭＢＡ亞太區創業大賽，戰線從台北拉到大陸。此外，張景溢獨創的「產業鏈價值投資法」及「天龍九部」投資術，年投資報酬率逾3成，引來新加坡政府基金、中東主權基金及美國長春藤校務基金入資。目前華威國際管理的基金規模超過10億美元（約新台幣280億元），投資超過百家企業，近半以IPO（首次公開募股）和Ｍ＆Ａ（併購）形式退出。其中2007年募集的華威創投二號基金，正是投資矽力。矽力另一位創始法人董事──上海華芯創投的來頭更大，由1987年在美國成軍的老牌創投「華登國際」所設。華登國際以新加坡華僑投資家陳立武為首，早年主要投資台灣科技廠，後跨足全球，2001年中芯國際成立時，華登國際就是創始股東。黃慶是華登國際的董事總經理、合伙人，在大陸半導體產業被視為創投教父。（圖／翻攝自每日頭條網站）4年後，陳立武請來半導體科班出身的黃慶擔任董事總經理，負責操盤投資半導體產業。黃慶於2011年設立上海華芯創投基金，台積電與聯發科皆有投資，上海華芯在矽力來台上市時，投資持股9.44％，台積電及聯發科因此間接成了矽力的股東。聯發科（圖）跟台積電，都投資了上海華芯創投基金，間接成為矽力的股東。（圖／王永泰攝）