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連30周創高喊停！台股ETF周減3.8萬人 00919守住人氣王
台股ETF終止30周創新高紀錄！根據台股ETF集保戶股權分散統計最新資料顯示，在最新一週，63檔台股ETF受益人不增反減，減少3萬8,129人，下降至980萬4,366人。投信業者觀察，上週外資大買台股1027.35億元，推升台股重新站上季線，並回補8月初股災留下的跳空缺口約22642點，惟台股ETF受益人數下滑，顯示可能有部分投資人解套下車。進一步觀察，上週還是有11檔台股ETF受益人數成長，其中群益台灣精選高息（00919）增加1.03萬人，連4週為受益人數增加最多的台股ETF，最新受益人數達到98萬569人，有機會繼國泰永續高股息（00878）和元大高股息（0056）之後，成為第3檔受益人數突破百萬的台股ETF。一直以來00919都採取類似台積電階梯式步步高的配息政策，優於投資人期待，00919第6次配息預估0.72元創下新高，連續6季衝破10%，再度刷新台股ETF配息紀錄，這次也在短短5天就完成填息。群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示，雖然近期台股表現震盪，不過中長線而言，台股基本面有支撐，投資策略仍為逢低分批佈局，高息資產具備易漲抗跌的特性以及息收保護，適合作為穩健投資以及逢低分批布局的好投資工具，面對金融市場變化萬千的情況，投資人可選擇台股高息ETF來介入台股。
中美降息利多激勵台指期 台積電夜盤一度衝破千元
中國大陸人行24日宣布降息、降準，包括降低房貸利率、平均降幅達0.5％等，以支撐中國房市，消息發布後刺激A50期瞬間漲超1.5％，法人指出，同步帶動台指期早盤走升，盤中高點雖浮現賣壓，而後A50期重啟漲勢大漲至4.8％以上，帶動台指期拉尾盤再攻高；台指期夜盤延續漲勢，上漲247點、暫報22,740點，不過隨後漲幅收斂至150點，美股四大主要指數開高後翻黑至平盤震盪，台積電ADR一度大漲逾2％，台積電期貨夜盤也最高上漲14元衝至1,005元後，回落到996元。凱基期貨表示，技術面觀察，台指期第二天守住季線支撐，即將越過前波盤整期間的高點22,574，現貨成交量略升至3,500億元，呈現價長量增的格局，若能回到4,000億以上會更有利於多頭消化前波賣壓。整體來看，走勢緩漲急跌維持中長線多頭格局，短線上量能略為不足可能有所波動，但市場情緒樂觀即使有負面消息反應並不劇烈，維持驚驚漲的節奏，操作上建議價格如果來到前日低點附近可以逢低承接。統一期貨指出，檢視選擇權金流，外資布局0.08億元偏多部位，自營商則布局0.09億元偏多部位。選擇權未平倉部分，9月第四周選價平近9檔賣權最大未平倉上升200點至22,200點，買權最大未平倉上升100點至22,500點，最大OI區間上移偏多。觀察期交所夜盤的商品報價，微台指漲244點、報22,737點；電子期漲14.8點、報1,222.2點；小型電子期漲14.5點、報1,221.9點；半導體30期漲80點、報5,949點；台積電期夜盤漲14元，報1,005元；台灣50 ETF期漲2.2點、報187.6點。國外指數期貨、商品期貨部分，美國道瓊期漲47點、報42,525點；標普500期漲8.25點、報5,783.25點；那斯達克100指數期跌14點、報20,131點；費半指數期漲52點、報5,138點；英國富時100指數跌7點、報8,337點；臺幣黃金期跌9點、報10,205點；布蘭特原油期漲22.5點、報2,408.5點。
台股下跌130點震盪整理 法人：「這因素」股市會重挫
台股24日一度下跌130.98點、跌幅達0.59％，現來到22,232.12點，下跌了53.41點，跌幅為0.24％。距離美國總統選舉11月5日愈近，根據經驗，大選前股市多呈現震盪整理格局。凱基投顧預期今年底前的主要難關，只剩下美國總統大選的不確定性，三種情境分析，僅一種是可能導致重挫；研判待選舉變數釐清後，易迎來股市彈升，建議投資人中長期布局，看好族群包含AI、iPhone、電競、電子紙、摺疊機、金融、高殖利率等。「凱基股股漲」節目主持人暨資深分析師許高銘表示，美國聯準會利率政策以首度降息2碼落幕，美股整體反應算是中性平穩，未來到底經濟是硬著陸還是軟著陸還難以判斷，且美國總統大選選情尚不明朗，目前台股到10月應該都還是以震盪盤整為主，所以在短線操作上選股重於指數，但對中長線投資人而言，10月震盪整理期間卻是不錯的布局機會。凱基投顧追蹤1970年代以來，美國聯準會啟動降息周期後的9次金融市場變化，股市表現漲跌互見，但若將當時經濟環境分為「未衰退」與「衰退」，則很明顯看得出其中脈絡，「未衰退」下的降息對股市偏向正面，降息後的1個月、2個月、3個月、6個月，股市平均報酬率分別達1％、4％、7％、12％；反之，「衰退」下降息的股市平均報酬率則分別為1％、0％、-6％、-7％，這意味最終反映仍是基本面的優劣；根據目前各項經濟數據，研判仍以「不衰退」機率為大，由此支撐未來半年台股以漲勢居多，惟現階段尚需面臨就業市場的放緩以及美國總統大選的變數，導致短期台股以震盪整理為主。並對美國總統大選結果，做出影響台股的三種情境分析，結論是「不論誰勝選，股市都將回歸基本面而上漲，惟有川普敗選但不認輸並引發政治動盪，才容易重挫」。
台股ETF七千金占增幅近八成 00940等三檔助攻逾千億最給力
台股ETF不但受益人連續25周創新高，總人數來到94萬93962人，規模也來到2.52兆創下新猷，單是2024年以來增加1.04兆，總檔數累計到62檔，其中已有七檔規模超過千億元，也是今年來規模增加前七名。這七檔台股ETF七千金即是00940元大台灣價值高息、00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、0050元大台灣50、00878國泰永續高股息、006208富邦台50、0056元大高股息，規模共增加7647億元，佔了總增加近八成，高息型就佔了五檔。今年規模與受益人皆大增00919來說，8月底即將公告第6次配息相關訊息，前五次配息發配金額分別為0.54、0.54、0.55、0.66、0.7元，可看出其穩定階梯式向上的配息政策，而且也已經連續5次預估年化配息率逾10％，第6次是否將維持高配息，成為市場注目焦點也吸引了存股族提前卡位。群益基金經理人謝明志表示，中長線而言，台股基本面有支撐，指數熱度有望延續，投資策略仍為分批佈局，而定期定額策略不僅有助於風險分散、平均成本，透過時間複利的效果來逐步累積資產，是對普羅大眾而言最為簡單方便的存股投資方式。
日圓低點+搶搭半導體復興列車 投信業者力推日股ETF
ETF再添新兵！但這次主角轉為日本。受惠於全球供應鏈移轉，加上政策大力支持、AI需求快速成長三大利多，日本業者積極擴產投資，企圖打造日本半導體業的「復興時刻」，台灣近期多家業者推出日本相關的ETF。以ETF來說，除原本已掛牌多年的富邦日本、國泰日經225、元大日經225外，今年以來已有復華日本龍頭於7月1日掛牌，25日有台新日本半導體掛牌，中國信託投信則將一口氣推出中信日本半導體、中信日本商社，以及中信日經高股息，7月30日展開募集。不過全台首檔日本半導體ETF台新00951的上市日遇到颱風天休市，證交所表示，交易要等到股市恢復正常交易。台新日本半導體ETF（00951）經理人黃鈺民表示，在AI、高速運算、車廠升級帶動需求下，全球半導體市場呈現爆發性成長，分析師估計2030年半導體市場規模將超過1兆美元。日本半導體設備居全球領先地位，就中長線來看，日本政府大刀闊斧推出「日本半導體振興計畫」，外資援引台積電等外企，本土則推Rapidus等8家企業創投研發2奈米下技術，未來日本半導體業將百花齊放。中信日本半導體ETF（00954）經理人葉松炫表示，現在正是投資日本半導體產業的黃金時期，日本政府正大力支持半導體產業的發展，將半導體列為經濟安全的戰略產業，中信日本半導體ETF前五大成分股，包括東京威力科創（TEL）是亞洲市佔最大的半導體設備商，瑞薩電子（Renesas）是全球市佔最大車用微控元件廠，愛德萬測試（Advantest）則是全球市佔最大單晶片自動化測試設備廠，迪思科（DISCO）則是全球市佔最大半導體切割設備商，SCREEN集團是全球市佔最大半導體洗淨設備商，顯示日本半導體業在多領域都是市場龍頭，跟台灣半導體業各擅勝場。中信日經高股息ETF（00956）經理人王建武也表示，日本泡沫經濟後陷入長期通縮，導致日本民眾寧可保留現金，也不願投入股市，但隨著日本央行終結負利率，以及經濟出現好轉後，情況開始扭轉，日本政府正進行一系列改革，將提升日本股市的投資價值，所以投資日本高股息ETF，可享有日本經濟復興和企業改革的紅利，也是一種有效的資產配置方式。復華日本龍頭ETF（00949）經理人劉昌祚表示，因應美中科技戰等地緣政治變化，資金明顯從大陸轉向日股等投資市場，加上日企持續買回庫藏股使日股資金動能充沛，近年市場明顯青睞大型股標的，預估具有產業競爭優勢的日企龍頭股將可持續受惠。
川普遭槍擊有助贏得大選 恐將影響Fed降息
川普遇襲成為金融市場變數，台新金控首席經濟學家李鎮宇14日表示，美國聯準會降息時間可能再從9月延後，但金融界也有不同看法，認為這只是「一天的事情」，降息延後的看法是建立在因槍擊案使川普當選機率提高，而川普當選後的政策會助長通膨，聯準會降息自然就有顧忌，兩者並無直接關連。至於今日股匯表現，法人表示，川普遇襲不是重點，關鍵在能否當選，且川普上台後的政策是影響台股中長線變數，眼前要面對的是台股受到逢高獲利了結賣壓，尤其近期本益比已到17.5倍水準，高於歷史平均，確實會有壓力，但台股結構也在轉變，評價面有可能進一步提升，並續朝高點靠攏。李鎮宇指出，川普遇襲對金融市場的影響可參考本周利率期貨指數，因該指數以市場對美國降息時間預期作為主要標的，目前預期9月降息機率約7至8成，但川普因此事件，選勝機率更高，若祭出相關關稅措施，會使美國好不容易降下來的通膨再起，如此一來，聯準會就會放慢降息步調，甚至延後升息。金融圈則認為，把川普遇襲與聯準會將延後升息畫上等號「是很奇怪的論述」，因這必須滿足「川普會當選」這個條件，雖就目前聲勢及民調，川普當選機率很高，但大選要到11月5日才舉行，而聯準會需在9月做出決策，不可能假設川普會當選去調整貨幣政策，兩者沒有必然關係。大型金控經研室主管說，川普遇襲不會影響聯準會決策，「當選才有可能」，最主要還是川普揚言要提高關稅，關稅實施了，反應到終端也需要時間，這是有階段性的，當然若聯準會延後降息，美元會繼續強、股市也或許會有些失望賣壓，但都不是馬上發生。至於對台股衝擊，PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪分析，台股企業獲利狀況仍佳，本周要關心的是台積電法說會，以及現金股利資金活水，不過台股短線正乖離大是事實，須留意短線回檔，且美股出現降息預期提升的利多不漲反跌，後市波動可能加劇。
首檔日本半導體00951台新7／8開募 10元發行價可買到東京威力科創
又一檔ETF發行價一股10元（一張1萬元）親民入手，即是將在下周一7月8日開募的00951台新日本半導體ETF基金，預計7月25日掛牌，為全台首檔聚焦在日本高純度半導體ETF，前五大持股為權重17.8％最高的東京威力科創，是日本最大半導體設備廠，還有瑞薩電子、愛得萬測試、迪思科、迪恩士半導體。7月4日台股與日股都有令人驚艷的表現，日本東證指數創新高來到2,898.47，台積電股價則一早晉升到千元股，最高來到1010元，本日收盤股價為1005元。台積電首座日本廠在今年2月開幕營運，設在熊本縣菊陽町，台積電更宣布將在熊本興建二廠。台積電熊本廠是台積電近年全球布局中，首座開幕的海外晶圓半導體製造工廠，讓大家見識到日本半導體業堅強實力及龐大的商機。00951前五大持股，包含日本最大半導體設備廠的東京威力科創（權重17.8％，塗布／顯影設備市佔率第一），還有全球最大汽車晶片製造商之一的瑞薩電子（權重15％）、全球最大自動化測試設備（ATE）供應商的愛得萬測試（權重12.1％）、全球半導體精密加工設備商、業界市佔率第一的迪思科（權重8.4％），以及全球濕式清洗設備市占率第一的供應商迪恩士半導體（權重7.6％）。台新日本半導體ETF基金經理人黃鈺民指出，在AI、高速運算、車廠升級帶動需求下，全球半導體市場呈現爆發性成長，分析師估計2030年半導體市場規模預估將超過1兆美元。日本半導體設備居全球領先地位，據CINNO Research統計（資料日期截2023Q3），全球半導體設備規模前十大公司中，日本計有東京威力科創Tokyo Electron、迪恩士Screen、愛德萬測試Advantest、迪思科Disco等四家設備廠入列，與美國並駕齊驅。就中長線來看，日本政府大刀闊斧推出「日本半導體振興計畫」，外資援引台積電等外企，本土則推Rapidus等8家企業創投研發2奈米下技術，未來日本半導體業將百花齊放。台新投信總經理葉柱均表示，看好日本半導體長線行情，國內目前約有40檔ETF追蹤ICE所發行的指數，資產規模合計約1兆元，此次所推出00951（基金之配息來源可能為收益平準金）即追蹤ICE所編製的NYSE FactSet日本半導體指數。ICE亞太區執行副總裁Magnus Cattan本人於4日親自出席00951開募前記者會，00951追蹤NYSE FactSet日本半導體指數追蹤日本半導體行業的表現，包含製造業到材料元件之主要參與者。
全球半導體產能向上 掌握半導體黃金十年
2024年多數半導體產品有望恢復年增長表現，推升整體產值轉為正成長，並再度開啟上行周期，今年下半年受惠AI手機與AI PC開啟換機潮，需求預期將優於今年上半年，也推升半導體產業動能向上，進而帶動2025年將進一步向上，而在AI帶動第四次工業革命引領半導體需求持續成長下，根據國際半導體產業協會預估2030年產值將可見到達一兆美元亮眼成績。日盛全球關鍵半導體基金研究團隊表示，衡量全球經濟榮枯的重要指標-美銀美林Global Wave指標目前正開始反轉向上，該指標一旦觸底反彈後，全球股票未來半年之報酬率及上漲機率均優，而其中半導體股票更將會是領先表現的板塊之一；因此短線半導體類股如遭遇震盪或進入整理，反而將會是較佳的中長線進場布局時機。觀察1988～2024年迄今Global Wave指標走勢，一旦美銀美林Global Wave指標觸底反轉之後，按照統計經驗顯示，一般全球股票後續一季、半年及一年的報酬率可達4.9％、8.4％和16.1％不等，且上漲機率逾80％、甚至90％，表現優異。若統計12個月累計報酬率表現，半導體類股以40.9％的漲幅居所有類股之冠，顯示在股市回彈過程中，半導體類股以高利基性、長天期的優勢引領表現。日盛全球關鍵半導體基金研究團隊指出，展望2024年全球半導體庫存調整接近尾聲，終端產品需求可望逐漸回溫，車用、高效能運算（HPC）及AIoT等長期需求支持下，半導體市場預期可回復成長軌道，觀察目前全球半導體製程由上至下的每個環節如：邏輯IC、晶圓代工、NAND Flash及DRAM記憶體等，整體產業資本支出規模皆是受惠於客戶訂單動能強勁。由於半導體明星隊主要分布於全球美、歐、亞洲地區，建議投資人可透過投資全球半導體主動型基金，抓住半導體黃金起飛期的投資機會。
41檔ETF再創今年新高價 15檔成「三冠王」
15檔創高+規模增＋勝大盤ETF今年來整體台股ETF規模已大幅增胖了8,216億至2.22兆元，而多檔ETF績效也同樣亮眼，18日共有41檔台股ETF收盤再刷今年新高價，其中，包括凱基優選高股息30（00915）、野村臺灣新科技50（00935）、富邦台50（006208）等15檔台股原型ETF，今年來不僅規模增加，含息報酬率更勝過大盤的26.9％漲幅表現。根據CMoney統計，18日收盤創今年新高、今年來規模呈現增長、含息報酬勝過大盤的三冠王ETF包括：凱基優選高股息30、野村臺灣新科技50、富邦台50、富邦科技、元大電子、新光臺灣半導體30、富邦摩台、元大MSCI台灣、元大台灣50、富邦公司治理、FT臺灣Smart、群益台ESG低碳50、國泰台灣領袖50、元大臺灣ESG永續、國泰台灣5G+等。15檔三冠王ETF的含息報酬率在45.7％至29.1％之間，其中包含了高含「積」量的市值型、科技型、半導體型ETF，以及高股息ETF。新光投信表示，目前台股指數呈高檔震盪格局下，如果投資人擔心指數或股價位置太高，可以選擇強勢股拉回持續偏多操作，或改布局半導體市值型ETF作被動操作，由於台積電目前先進製程產能仍舊受限，供應吃緊情況仍在，預料未來AI 應用持續大幅度成長，台積電未來在漲價題材助攻下，將有助於國內半導體產業維持成長動能不墜，展望後市，台股在本益比「比價效應」下，未來將有望帶動整體評價回升，中長線股價續漲空間大。凱基優選高股息30基金經理人施政廷也表示，在AI趨勢加乘景氣循環上揚支撐下，預期今年台股EPS年增率可達25％～30％，明年EPS可望保有雙位數成長，台股可望迎來本益比升級行情；只是台股今年以來已大漲26.9％，本益比與本淨比已來到高點附近，想參與台股後續行情的投資人，可透過具備定審換股機制掌握產業輪動、同時具備息收提供下檔保護的高股息ETF，採取定期定額的方式，將是參與這波台股行情攻守兼備的投資優選。
美股收黑熱錢落跑！ 連兩日股匯雙殺30日盤中失守21500點
美股周三全面下挫，加上台股短線漲多，三大法人同步高檔調節下，繼29日台北股市終場大跌195點、收21662點，新台幣重貶1.3角、收32.298元後，30日再度上演股匯雙殺戲碼，開盤就下跌180點，最低殺到21414.3點，跌近250點，儘管非電族群相對有撐，但抵不過大型權值股失血。AI概念股漲跌互見，但台積電（2330）開盤就下跌16元，盤中跌逾1.5%，其他像是鴻海（2317）跌逾1%、大立光（2230）也下挫2%以上。分析師表示，21500點會是個關卡，如果收盤時能站穩，代表多頭趨勢沒變。因為聯準會官員釋出鷹派訊息，使美債殖利率升，周三美股全面下跌，道瓊工業指數收在38441.54點、跌1.06%；標準普爾收在5266.95點、跌0.74%；那斯達克指數收在16920.58點、跌0.58%；費城半導體指數收在5219.32點、跌1.85%。而美元指數持續走強，主要亞幣30日續跌，新台幣兌美元匯率隨著台股走弱，失守 32.3、32.4 元兩道關卡，重貶超過1角，為近3周新低，外資昨天也開始大舉匯出，儘管月底出口商有實質拋匯需求，但敵不過美元買盤出籠。法人認為，短線台股有多項不利因素，包括技術指標高檔向下修正，量能無法有效放大，指數與年線乖離率(BIAS)高達20.7%，市場預期指數將拉回整理。但許多分析師仍認為，漲多拉回、適度修正很正常，以景氣來看，台股中長線仍屬偏多格局，無須過度擔心。
輝達利多+軍演利空衝撞台股震盪近200點！ 台積電續創877元新高
晶片大廠輝達（NVIDIA）在23日凌晨公布第1季財報成績亮眼，營收年增262%，達260.4億美元，摩根士丹利更點名看好14家台廠，原本預計23日台股會大紅大紫，果然一開盤就爆衝百點，一度衝上歷史新高21668.84點。不過一傳出中共23、24日在台海周邊軍演，台股瞬間跳水190點，不到半小時就翻黑摔到21475.99點，然而不少投顧法人建議投資人「稍安勿躁」，台股也瞬間回神，儘管整體漲勢減緩，但台積電（2330）仍堅挺上漲1%以上、以盤中877元再創新天價。摩根士丹利看好14家台廠，分別台積電、京元電子（2449）、信驊（5274）、緯創（3231）、鴻海（2317）、技嘉（2376）、廣達（2382）、華碩（2357）、緯穎（6669）、台達電（2308）、金像電（2368）、奇鋐（3017）、川湖（2059）、致茂（2360）。其中看好權值股王台積電將攀高至928元，台股股后信驊預估能漲至3800元。但其實美股周三主要指數漲跌互見，道瓊工業指數下跌201.95點或0.51%，收39671.04點；標準普爾指數下跌14.40點或0.27%，收5307.01點；那斯達克指數下跌31.09點或0.18%，收16801.54點；費城半導體指數上漲52.42點或1.03%，收5126.81點。所以23日的台股利空到底是中共軍演、還是逢高獲利調節的賣壓出籠，投顧與法人間有不同看法，也有網友認為台灣對中共軍演已經習慣了，不會有很大的影響。不過觀光股、航空股就沒那麼樂觀了，旅行社五福（2745）一度重挫逾9%、雄獅（2731）跌近5%；華航（2610）、長榮航（2618）跌幅也在3%左右，儘管短線不會好，但也有投資者認為中長線趨勢不變，是進場撿便宜的時機。
逢總統大選年「抱緊美股」？ 法人：可布局這兩類基金
華爾街過往每年的5月至10月常會被認為是股市表現最差的六個月，依統計看這30年與近10年的股價起伏與報酬率數據，卻有可能顛覆了「5月賣股走人」的魔咒，中租基金平台總經理蘇皓毅表示認為，今年正逢美國總統大選年，宜緊抱美股，布局側重於引領AI發展的美國大型成長股基金等。永豐投信也看好全球科技業帶動的創新醫療商機，包括「醫療平台、設備、通路」的投資趨勢，將在5月27日開始募集「永豐創新醫療多重資產基金」，在配置上以美國企業為主，並輔以歐洲、亞洲等國家企業進行投資。國泰證券更是觀察到國人投資前進美股的熱潮，首推複委託「美股免低消大優惠」，手續費率大調降，美股金額單門檻自1000美元降至100美元，新制上路後，每次下單的手續費大幅下降，並且不論是電子交易或人工交易都沒有低消門檻。中租基金平台總經理蘇皓毅表示，《霸榮周刊》曾統計過去三十年標普500指數平均單月報酬率顯示，5~10月份上漲機率確實較其他月份低，可見「5月賣股」的說法並非空穴來風。但值得留意的是，若將時間區間拉近至近十年，觀察每年5月進場投資美股至10月份的報酬表現，除了2022股債齊跌年之外，其餘年份皆為正報酬，最高漲幅甚至達12%，可見近年5月賣股魔咒已明顯淡化，甚至是逢震盪進場的良機。蘇皓毅認為，今年適逢美國總統選舉年，根據Schaeffer’s Research統計1948年至今，總統大選年度5~10月期間的美股績效表現，平均報酬率為4.67%，正報酬機率高達89%，明顯優於期中選舉年及非選舉年的63%，在降息預期與總統選舉端牛肉等利多加持下，美股中長線看俏。永豐創新醫療多重資產基金擬任經理人陳世杰則指出，瞄準創新醫療產業帶來的投資機會，是觀察到醫療照護產業較不受到經濟逆風影響，產業相對穩定，而目前已來到升息尾聲，正是布局好時機；醫療產業商機也由傳統的製藥，轉往如遠距醫療、智慧監測、機器人手臂、照護中心等創新的應用商機。陳世杰表示，可透過多重資產投資策略，投資全球具有創新醫療主題概念的有價證券，包含：股票、REITs不動產投資信託受益憑證、債券及ETF等，廣泛參與醫療產業的數位轉型及創新發展機會。申購該檔基金還提供美元、台幣、南非幣與人民幣四種幣別。此外，依國泰證券統計2023全年複委託業務交易金額，高達8,894億元，占全台複委託業務20％，連續八年穩居複委託市場龍頭，且自2019年起陸續推出美股定期投資、美股ETF交易手續費均一價及美股金額單等業界首創服務，至今，國泰證券美股定期定額市占率亦近40％，顯示國人投資美股比率逐漸增加。
419股災黑色星期五！高股息ETF綠油油 00929、00940爆大量快50萬張
台股19日終盤收在19,527.12點，下跌774.08點，跌幅達3.81％，盤中最低達19,291.88點，狂跌1,009.12點，科技類股慘綠，「高股息」ETF的股價也應聲下跌，00929、00940 ETF交易大爆量，成交量各達487,210張、455,976張。市場受到「四大利空」圍攻，先是通膨高，接著台積電法說會沒有特別的好消息，再加上「FED暫停升息、延後降息恐變成先升息」消息不逕而走，以及19日的以色列空襲伊朗，美國10年期公債殖利率一度竄升突破4.6%，聯準會官員鷹派發言，美國四大指數除道瓊指數皆呈下跌走勢，台股隨之走跌。以00929復華台灣科技優息ETF來說，昨收20.43元，今天以19.91元作收，下跌0.52元，跌幅2.55％，成交總量達487,789張，較昨天的101,045張增加了快五倍：00940元大台灣價值高息ETF股價則是收在9.39元，跌了0.21元，跌幅為2.19％，成交量達458,321張，較昨天的98,352張成長了五倍多。同樣的，00919群益台灣精選高息ETF的成交量也爆量超過20萬張、股價收在24.15元，下跌0.58元，跌幅2.35％；00878國泰永續高股息ETF的成交量超過15.3萬張，收在21.74元，跌了0.43元，跌幅為1.94％。其他像是00939統一台灣高息動能ETF、0056元大高股息ETF、0050元大台灣50 ETF、006208富邦台50 ETF、00692富邦公司治理ETF、00922國泰台灣領袖50 ETF、00918大華優利高填息30 ETF等，股價皆下跌。法人認為，在國際地緣政治紛擾、聯準會降息時點未明等影響下略壓抑表現，不過市場法人指出，在基本面修復態勢不變之下，短期回檔可視為中長線布局的契機。群益基金經理人洪祥益表示，以科技產業來說，隨著庫存去化的壓力解除，科技終端應用產品出貨恢復正成長，再加上AI技術應用層面擴大，多項電子產品也有望迎接新一輪換機潮，使得電子業今年的產值與獲利可望雙雙增長。在營收獲利展望正向之下，亦有助支撐其配息能力。00946群益科技高息成長ETF則預計5月9日掛牌上市，下周一4月22日至24日為申購期，成分股50檔為台股上市櫃電子股，個股權重上限10％，前十大個股包括聯發科、瑞昱、聯詠、日月光控股、聯電、鴻海、世界、力成、漢唐、瑞儀。
台積電法說倒計時 市場熱情高漲
台積電股價日前攀上800元新境界，雖引起市場一陣歡呼，國際機構法人卻已連續調節六個交易日，累計賣超近4萬張。所幸隨盤勢止穩，市場對台積電法說會提振台股士氣寄予厚望，激勵台積電股價回神，17日終場收804元、上漲2.03％；惟外資尚未回頭，若國際資金能夠由賣轉買，對台積電股價將產生更高激勵效果。台積電股價站回800元大關，外資券商對其基本面的偏好，扮演關鍵力量，不僅目標價調升一棒接一棒，最高為滙豐證券的993元外，若將樂觀情境納入考量，大摩甚至已經喊出台積電長線有望登1,080天價的預期。台積電第一季營收來到財測高標後，外資目前對法說的注意力，短期放在本季營收前景、全年資本支出會否調升、毛利率變化等面向；中長線則關注台積電對整體邏輯半導體回補庫存需求看法、CoWoS供需狀況、海外擴產的進度、2奈米製程需求前景、台積電中長線定價策略等。儘管第二季為傳統淡季，外資對台積電營收季增率共識約落在5％～7％，德意志證券估計的營收季成長9％、最為樂觀，台積電今年營運呈季季高表現，則為外資圈共識。
台積電法說重頭戲 外資積極備戰考題
台股重頭戲台積電（2330）法說進入倒數階段，外資圈摩拳擦掌，提出八大必考題積極備戰法說行情，包含預計在美國設第三座晶圓廠的效益、是否會調升今年資本支出等，都在法人的討論焦點清單上，值得注意的是，看好台積電股價越過900元已成樂觀派外資共識，法說前押寶買盤隨時現蹤。台積電股價近期率先法說會登上800元大關，外資圈人士說，觀察國際機構法人對台積電動向，以及客戶對台積電觀點，研判國際資金才剛啟動Buy and hold（買進後持續持有）策略，法說前押寶買盤不弱，若屆時法說會給出的中長線展望令市場感到驚喜，將牽動新一輪資金進駐。歸納各大外資券商於台積電法說會提出意見，主要問題將圍繞在以下幾大面向：一、台積電獲美國晶片法案補助66億美元，並宣布將建置第三座晶圓廠，對台積電財務與美國廠毛利率影響。二、台積電是否宣布調升2024年資本支出計畫。三、因庫存修正接近尾聲，台積電對整體邏輯半導體回補庫存需求的觀點。四、AI蓬勃發展，以CoWoS為主的先進封裝供需狀況如何。五、同時扮演大客戶與競爭對手的國際大廠重申將降低對台積電先進製程依賴，長遠有什麼影響。六、海外擴產的進度更新。七、2奈米製程需求前景與毛利率預期。八、台積電中長線定價策略會否更積極，並將部分上漲成本轉嫁客戶。摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出，最近旗下投資人相當關心台積電獲得美國晶片法案補助，以及預計建置第三座晶圓廠所帶來的效應。大摩認為，台積電進一步分散產能到海外據點，有助化解投資人對地緣政治的疑慮，且台積電預計在美國生產2奈米製程，將使台積電能對抗英特爾的18A製程，以保護台積電的市占率。
4月ETF除息秀登場！ 00936、0056、00888、00907最晚買進日是這幾天
4月中下旬預計多檔台股ETF除息，目前公布第一階段收益分配金額，包括00936台新臺灣永續高息中小型、0056元大高股息、00888永豐台灣ESG、00907永豐優息存股、00927群益半導體ETF等，有想參加配息投資人可留意最後買進時間。以0056至今年第一季累計配息22.25元，已接近發行價格25元，若目前配息金額水準預估，參與首次募集且以發行價格長期持有的投資人，約再1年左右將達成零成本存股目標。00936台新臺灣永續高息中小型ETF基金計4月17日進行首次除息，最後買進日為4月16日，收益分配發放日為5月8日。首次配息預估將配發0.11元，若以2日收盤價18.07元計算，單次配息率約0.6087％、年化報酬率約7％。0056元大高股息第二季配息公告出爐，未來將在4月16日第二階段公告確定配息金額，4月18日除息，想參與配息的投資人，最晚在4月17日前買進並持有，配息發放日則在5月15日。每受益權單位預估配發金額為0.73元。00888永豐台灣ESG的配息額為0.188元，00907永豐優息存股的股利為0.14元，兩檔皆將在4月22日除息，實際配息金額將在4月18日公告，4月19日前買進或持有相關ETF的投資人，均可參與本次配息。00927群益半導體ETF最新公告4月配0.4元，單次配息率近2.06％。台新臺灣永續高息中小型ETF基金經理人黃鈺民表示，高息股若結合「中小」、「永續」二大優勢，可望創造更佳的股利率水準。中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，對抗不景氣時具調整的彈性，成長性動能佳。在特定題材發酵下，具備龐大的超額報酬潛力，中長期股價爆發力強，若投資組合加入中小型股，成長動能更強大。另外，「永續」不僅是企業參與社會的責任，也是投資者對企業的檢核表，ESG的行動與分數，能夠顯示出企業的永續經營及財務表現，因此，具備「永續」條件的企業公司財務體質更為穩健，在基本面的支撐下，長期配股能力較佳。黃鈺民進一步表示，台股中長線成長趨勢不變，多頭行情仍有機會持續，中小型股仍具有較大的上檔空間。另一方面，在股市面臨回檔格局時，大型股容易成為外資的提款機，故投資部位加入中小型股，將有助於降低波動度。台股波段大漲至２萬點之上，震盪幅度將加大，此時布局永續高息中小ETF可望提升下檔防禦力。根據群益投信官網最新公告，00927群益半導體收益ETF本次基金每受益權單位預估配發金額為新台幣0.4元，較前次配發的0.36元又再進一步上調，若以4月1日收盤價19.42元來推算，單次配息率近2.06%，除息日訂於4月18日，因此，想參與00927配息的投資人，請留意4月17日為最後買進日，配息發放日則預計在5月15日。至於今年以來台股高股息ETF持續高度成長，0056規模同步於3月21日創下2,789億歷史新高，連續配息且填息年度進入第14年，今年第一季除息再度僅7個交易日即填息。隨著台股企業成長，0056的股息金額呈現增長趨勢，包括2023年全年每股配息2.2元，已是成立初期的兩倍以上。依元大投信官網揭露至2024年3月底，0056淨值組成中「已實現及未實現資本利得」為10.22元，較2023 年底的7.62元成長逾34%，包含股息收入的可分配收益則達4.82元，未來若淨值跟隨台股行情成長，收益分配金額亦具備維持穩定增長能力。00888永豐台灣ESGETF經理人張怡琳表示，因為ESG的評級，將直接影響企業營運的「接單能力」及「營運資金取得」，而投資人或是投資機構，也將ESG納入投資決策的標準之一，也就會影響到企業股價表現。張怡琳指出，本月除息的00907永豐優息存股是因應台股偏好「存股」的投資人，成分股鎖定營運相對穩健的金融、傳產類股。投資人可以善用兩檔ETF進行資產配置，00888為兼具ESG題材的市值型ETF，能夠作為資產長期累積標的；00907則是以長期領息為目標，且波動相對小的傳產、金融股有助於平滑資產配置的波動，投資人亦可依據風險偏好調整兩者配置比例。
聯準會維持「鴿」派預期 布局投等債時間到
根據聯準會最新利率點狀圖顯示，2024年有機會降息三次，且2025與2026年有望再分別降息三次。投信法人表示，儘管近兩月通膨數據高於市場預期，但點陣圖仍維持鴿派預期，顯示投資人不必對短期的通膨升溫過度擔憂；聯準會正面訊號釋出，降低政策不確定性，建議投資人可開始加碼布局投資等級債基金，行情值得期待。市場預估，聯準會最快降息時間點落在第二季底或第三季初。根據統計，投資人在降息前三個月布局美國投資等級公司債，未來三個月、六個月及一年的平均報酬，分別為4.2％、6.6％及8.5％，優於每個月底進場的平均報酬；換言之，在降息前進場獲得的報酬，較其他時間進場來得好。在景氣與通膨走緩的背景下，未來貨幣政策方向與投資環境較為確定，有利於累積收益，債券的中長線行情值得期待。瀚亞投資-優質公司債基金研究團隊表示，在過去降息週期當中，美國投資等級債的表現經常是一枝獨秀，優於非投資等級公司債、銀行貸款及美股標普500指數等其他主要資產。瀚亞投資-優質公司債基金研究團隊表示，由於目前利率水準仍在相對高檔，存續期可成為債券總報酬機會的有力加分項目，搭配企業資產負債表持續改善，基本面獲得支撐之際，即使利差偏緊，也可持續吸引長投資金進場；建議投資組合在追求整體成長的同時，可搭配低信用違約風險的投等債，以穩健的方式持續強化收益 。
台積電開盤跳空下跌18元 拖累大盤下挫120點19700點失守
受到美股4大指數8日收黑影響，台股今（11日）指數開盤跌113.42點失守19700點整數關卡，下探至19659.57點，隨後拉回，成交金額新台幣93.08億元；權王台積電（2330）開盤跌18元至766元。所幸AI、金融與傳產逆揚，指數跌幅收斂，早盤跌80點左右，指數在19700點之上整理。美股4大指數上周五（8日）全面走跌，道瓊工業指數終場下跌68.66點或0.18%、收38722.69點；標普500指數下跌33.67點或0.65%、收5123.69點。那斯達克指數下跌188.26點或1.16%、收16,085.11點。受輝達重挫5.55%、台積電ADR也跌1.9%影響，費半下跌208.05點或4.03%、收4957.78點，跌勢最重。台股今日承壓，加權指數開盤跌113.42點，開在19671.90點，失守19700點大關。台積電開盤跌16元至768元；鴻海（2317）開在105元平盤；聯發科（2454）漲5元至1235元；大立光（3008）漲15元至2515元；台達電（2308）漲0.5元至312.5元。半導體類股指數下挫逾1.7%，影響電子類股指數下跌超過1%；食品、汽車、航運及觀光等傳統產業股表現相對強勢，類股指數同步上揚逾1%。雖然台積電上周衝高後拉回，不過法人對半導體前景仍然看好，認為2024年以來在人工智慧新興應用幫助下，全球半導體需求逐步好轉，有助台灣半導體供應鏈出口動能，推升台灣加權指數行情向上，預期短線走勢震盪，但中長線多頭格局仍不變。
外資選前觀望+自營商落袋為安 台股小跌0.1%收在17512.83點
12日為總統大選前最後一個股市交易日，本周市場觀望氣氛濃厚，12日指數開低後雖一度回升，終場仍失守，收在17512.83點，跌32.49點、0.19%，總成交值2829.82億元。三大法人賣超6.74億元，其中外資買超27.39億元，投信、自營商分別買超8.19億元及賣超42.30億元。專家表示，本周外資的買賣量不高，可能也看不清選舉局勢、呈現觀望狀態，預計選後會明朗。三大法人買超前十大個股，剛好是5檔電子股和5檔傳產股；第一名為緯創(3231)、已經是連續兩天買超逾3萬張，收在99.50元、漲1.95%；廣達(2382)也連2天補貨逾萬張，收在231元、漲3.13%；陽明(2609)以1.4萬張排第三名，收51.80元、漲5.07%；接下來是一詮(2486)、長榮(2603)，以及長榮航(2618)、漢翔(2634)、英業達(2356)、亞翔(6139)及華城(1519)。美國勞工統計局發布12月CPI年增率由3.1%上升至3.4%，但核心通膨下降趨勢未變，導致降息預期沒有太大的變動，近期美股反彈後維持多頭態勢，雖然總統大選於13日登場，選前資金觀望氣氛濃厚，分析師認為，有美國CES消費性電子展新品利多，電子股人氣仍在，中長線趨勢偏多。而半導體龍頭台積電(2330)法說會將在18日舉行，將透露今年展望；預計2024年是進入AI大量運用的一年，包括IP矽智材、ASIC晶片公司等相關產業，以及AI雲端伺服器等業者可望受惠。
12生肖運勢排行榜出爐 屬鼠重回喜愛領域、屬牛貴人好運加持
命理生肖專家曼樺老師分析，1月7日至1月13日十二生肖的運勢，本周屬鼠的人，在事業、財運、愛情、健康等方面，運勢都相當不錯，要好好把握機會。《本周事業運前三名》1.羊本周運勢極佳，為第一名。開春之始業務接不完，你也勤奮努力，不辭辛勞，把握這一波賺錢的機會。2.牛本周運勢不錯，掌控了新機，為第二名。工作表現不凡，業績漂亮，獲得上司嘉許，更增加了你的信心。2.狗本周運勢趨強，同為第二名。心中長線計畫在此刻籌謀運作，努力工作是為了證明你可以勝任，希望老闆能理解。3.豬本周運勢小吉，為第三名，有一波好運氣。你的智慧需要保鮮，創意需要新鮮，事業上才會永遠領先。3.鼠本周運勢新氣象，好運上升，同為第三名。重新回到自己喜愛的行業領域，做開心的事，賺開心的錢，非常開心。《本周財運前三名》1.羊難得財運旺盛的一周，把握機會，努力展現專業技術，正財豐厚，不缺額外禮物，總歸來說都是收穫。2.牛新年新氣象，貴人帶來好運加持，多增加了許多業務競爭的機會，還好你夠實力，讓你搶得商機，賺到一筆。3.鼠又回到開始的狀態，經過前一段時間的調整，商業模式的改進，本周終於看到績效，財源滾滾的象徵。《本周愛情運前三名》1.鼠本周愛情桃花開，單身者，愛情運上升，連續假期參加了朋友的聚會，碰到心儀的對象，心情小鹿亂撞，期待愛情。1.狗單身者人氣超旺，人緣超讚的一周，一定要把為新春及舊曆年前各種聚會、PARTY，好好展現自己與眾不同的魅力。2.羊愛情運上升，喜歡與男友一起下班，黃昏市場買菜回家烹飪做菜，二人之間親密的幸福，不需要外人了解。3.豬家庭運美好，在年底前得到好消息，老婆懷孕了，你開心不已，一個新生命，一份期待愛情美好的開花結果。《本周健康運前三名》1.牛本周健康運頗佳，健身房運動是你堅持的，即使天氣再冷都不怕，不僅練身也練心志，生活狀態非常好。2.鼠本周健康運不錯，天冷適合泡湯，和家人一起爬山運動，泡溫泉，身心靈舒活開展 ，身體更健康。3.豬本周健康運不錯，為了冬日熱巧克力或甜點而傷腦筋，又想吃又要減肥，那麼就要勤加運動代謝。