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鋼市供需改善 中鴻5月內銷鋼價開平盤「有望觸底反彈」
中鴻（2014）上周五（19日）召開113年5月內銷、6月外銷盤價會議。中鴻表示，鋼市供需持續改善，鐵礦砂價格觸底回升，加上台幣匯率走貶，鋼廠原料成本壓力不減，鋼價底部有所支撐，因此盤價再度持平。內銷方面，熱軋、冷軋、鍍鋅全面平盤；外銷則依產品及地區別調整，實際報價視當地市場行情而定。中鴻說明，為穩定市場信心，故本次盤價保持平穩，並採取配套措施保障客戶接單競爭力。總體經濟方面，因美國聯準會上修GDP成長預測至2.1%，經濟數據表現強勁；歐洲央行（ECB）利率不變，但預期開始降息，有望帶動商品需求回溫。另中國受製造業復甦帶動，第一季GDP為5.3%優於市場預期，顯示官方聚焦產業提振的政策見效，預計全球經濟穩定復甦態勢不變。鋼鐵供需方面，中國國統局3月份粗鋼產量為8827萬噸，年減7.8%，顯示鋼廠生產節奏較去年放緩。4月3日中國發改委、工信部等部門展開2024年粗鋼產量調控工作，以節能降碳、扶優汰劣推動鋼鐵產業結構優化，預計將助力鋼市供需邁向新平衡。世界鋼鐵協會（WSA）近期發布最新報告，全球的鋼鐵需求預估由1.9%下修為成長1.7%，除中國外市場等項目的成長力全面下修，而中國市場則維持持平的預估，顯示目前鋼鐵需求的看法較半年前保守。另外，中國政府重申鋼市供給側改革，暗示中國的鋼鐵需求很差，而中國需求弱相對的就會使全球整體的鋼鐵需求偏弱，不利上游原料價格，也會不利鋼廠盤價。
台股開盤「黑翻紅」小漲至17626點 貨櫃三雄齊跌長榮、陽明跌5％
美國11月核心個人消費支出PCE物價指數降至3.2%，強化明年降息期待。美股4大指數上周五（22日）收盤漲跌互見，僅道瓊下跌0.05%收小黑，其餘全數收紅。台股周一（25日）在台積電與貨櫃三雄開盤下跌，指數跌0.36點以17596.27點開出；截至發稿，指數上漲逾30點由黑翻紅，來到17626.22點。台股加權指數周一小幅開低後走高，開盤微跌0.36點至17596.27點，所幸在廣達、緯創、技嘉、仁寶等AI股，及面板、IC設計等電子股，與中鋼、中鴻、新光鋼、大成鋼等鋼鐵股逆揚下，指數黑翻紅，早盤漲30餘點，指數突破17600關卡來到17625點。權王台積電（2330）以平盤582元開出；鴻海（2317）沿平盤狹幅整理開在103.5元；聯發科（2454）漲1元至991元；大立光（3008）漲40元至2690元；台達電（2308）漲1元至306.5元；航運族群明顯拉回、跌幅超過2%，其中長榮（2603）、陽明（2609）、萬海（2615）皆跌幅超過4%；人工智慧（AI）概念股多數走揚，緯創漲幅約2%，仁寶漲逾3%，廣達漲約1%。美股四大指數上周五漲多跌少，道瓊指數下跌18.38點，跌幅0.05%，收37385點；那斯達克指數上漲29.11點，漲幅0.19%，收14992.97點；標普500指數上漲7.88點，漲幅0.17%，收4754.63點；費城半導體指數上漲14.26點，漲幅0.35%，收4132.85點，整體震盪。美國上周公佈的PCE數據整體低於預期，通膨降溫支撐降息預期，芝商所（CME）聯準會觀察工具預期，明年三月降息機率75%；耐久財訂單高於預期，主要是航空訂單相較前值意外回升，消費者信心則持續強於預期支撐軟著陸預期。有分析師表示，航運傳出短期難以改善紅海局勢問題，主因美國發起的繁榮衛士多國聯合護衛行動內部出現分歧，但同時也傳出馬士基準備恢復紅海的航運，持續關注貨櫃三雄是否延續攻勢；指數方面，由於耶誕外資放假量能減弱，預估指數持續震盪機會高，關鍵看輪動是否在降溫後重新有轉強機會。
全球鋼市春燕真的到 中鋼集團訂單滿滿
進入10月後鋼鐵景氣逐漸復甦，不僅鋼廠強力拉抬價格，訂單及出貨量也增加，例如中鋼10月、11月的出貨量皆超過預期目標，價格也逐漸向上提升，價量俱揚讓業者相信鋼市春燕真的來了。今年前三季由於景氣不振，鋼廠普遍慘淡經營，原本預期第二季春燕將至，孰料美國聯準會無預警升息，打亂鋼廠客戶備貨的節奏；進入第三季後業界再度認為春燕要來了，結果大陸經濟欲振乏力，金九銀十轉眼成泡影。第四季鋼市復甦原因。熱軋盤價明年1月齊漲復甦春燕連放兩次鴿子，第四季終於不再當放羊的小孩，美國主力鋼廠在汽車工會罷工結束後開始強力拉抬鋼價，熱軋價從10月迄今每噸大漲逾400美元，歐洲鋼廠同期熱軋行情每噸上漲超過80美元；亞洲鋼廠也陸續加入提價的行列，大陸三大鋼廠明年1月盤價全面調漲，國內龍頭中鋼明年1月熱軋每噸漲500～700元、第一季季盤棒線及鋼板每噸皆漲800元。業界人士表示，全球鋼價漲勢確立，鋼鐵市場復甦的春燕真的來了！不過若是價漲量未增，也只是有行無市，但這次鋼市回溫可是有憑有據，以中鋼為例，該公司自10月起的出貨量都超乎預期，子公司中貿、中鴻同樣訂單接滿滿，甚至外溢到明年1月，也給中鋼底氣「不接利潤低的訂單」。復甦連中下游也有感不同於今年前幾次上游漲價，中、下游卻無法雨露均霑的「上肥下瘦」局面，這次鋼鐵業復甦連中下游業者也有感，例如直接受惠的單軋廠訂單就暴增，鍍面、烤漆廠業績也開始成長，就連冷了一整年的螺絲扣件廠，近期也開始有急單出現。業者分析，鋼鐵的原物料煤、鐵價格都維持在高檔，使得鋼價至少有下檔支撐；根據世界鋼鐵協會預估，明年全球鋼鐵需求量將年增1.9％、約3,460萬噸。此外，由於通膨趨緩、升息循環將告一段落，各國際組織對於明年全球經濟多看好，也有助於全球鋼鐵需求增加。鋼鐵界人士表示，鋼市悶了整整一年，總算迎來復甦的契機，明年若俄烏戰爭、以巴衝突可以趨緩甚至結束，戰後重建的鋼鐵需求更可能拉高不只一個檔次，屆時不僅傳統碳鋼產品，甚至連一直低迷的不銹鋼產品需求都可能出現。
長榮、旺宏、台玻遭踢出 高股息ETF大調整月底藏賣壓
證交所週五（2日）公布與富時國際公司合編的台灣指數系列及臺灣高股息指數成分股之定期審核結果，各自有成分股被納入或刪除，連帶也將牽動追蹤特定指數的ETF得要跟著換股，可能牽動股價變動，成為市場關注話題。其中高股息指數成分股剔除奇鋐（3017）、長榮、（2603）、旺宏（2337）、台玻（1802）、同欣電（6271）5檔個股，其中長榮海運被剔除引發關注，因為追蹤該指數的是高達90萬位受益人的元大高股息（0056），並持有長榮5.2萬張、旺宏8.6萬張、奇鋐1.7萬張、台玻12.7萬張，以及同欣電7524張，恐成指數生效前後的潛在賣壓。而納入新成分股的5檔股票分別為宏碁（2353）、聚陽（1477）、兆豐金（2886）、緯穎（6669）、永豐餘（1907）。此外台灣50指數成分股，本次也增加和碩（4938）、刪除矽力*-KY（6415）；台灣中型100指數成分股新納入中興電（1513）、三陽工業（2206）、士電（1503）、矽力*-KY（6415），刪除中石化（1314）、中鴻（2014）、和碩（4938）、同欣電（6271）。目前追蹤該指數的，包括台灣第一檔ETF，也是國人最熟悉的元大臺灣50（0050），以及富邦台50（006208），隨著追蹤指數的變動，這2檔ETF也將跟著換股。證交所表示，上述指數變動將自6月16日（週五）交易結束後生效（亦即自6月19日週一起生效）；如有指數成分股在下次定期審核前之期間被刪除，將以本次候補名單遞補，候補名單自即日起生效。而台灣高股息指數，自指數審核生效日起之連續五個交易日，為指數定期審核過渡期，此期間每檔股票之權重採用過渡期間權重，過渡期間生效日為6月19、20、21、26和27日。不過，專家指出，ETF的成分股變動，不見得立刻跟著指數同步生效，而是回歸到各自成立時的契約規定，各自有調整的節奏步調。但即便如此，各家投信通常也會盡快換股，以求貼近追蹤指數表現，避免偏離過大過慢。
ETF配息列車起跑！國泰「息收聯盟」一檔指數殖利率逾6％ 另一檔鴻海占18％吸睛
國泰投信旗下多檔ETF「息收聯盟」，包括國泰股利精選30 ETF（00701）、國泰投資級公司債ETF（00725B）以及國泰台灣5G+ ETF（00881）等，將於1月30日除息，投資人最晚可1月17日前持有或買進，皆可參與本次配息；至於每單位預估配發金額，今日已做第一階段公告，民眾可上國泰投信官網查詢。國泰投信表示，以00725B追蹤彭博10年期以上BBB美元息收公司債（中國除外）指數來說，截至12/27，其持有至到期的指數殖利率為6.07%。00701成分股中鴻海占比約18%，未來隨經濟落底後再反彈時，電動車產業成焦點增添成長動能。國泰投信ETF研究團隊主管鄭立誠分析，根據投信投顧公會資料，截至11月底，以原型股票ETF與原型債券ETF為例，近一年受益人數分別成長74%與115%，顯見「存股、存債」的領息風潮盛行，有越來越多的投資人逢低進場，將股票ETF、債券ETF納入資產配置中。臺灣集中保管結算所統計，截至12／30，國泰股利精選30 ETF（00701）受益人數為6萬5,514人；國泰台灣5G+ ETF（00881）受益人數為37萬989人；國泰投資級公司債ETF（00725B）受益人數2,237人，預計總共超過43萬人有機會領到這筆「息收年終獎金」。目前金融股布局主要聚焦在銀行股，避開以壽險業為主的金控，且在升息環境下仍有存放款利差擴大的利多，更適合現階段金融存股方向，加上傳產與電信類股具防禦特質，能夠提供下檔支撐。
國際鐵礦砂價狂跌 中鋼：待大陸經建計劃將帶動需求
世界鋼鐵協會（WSA）預測今年全球鋼鐵需求將萎縮2.3％，影響國際鐵礦砂原料價格20日狂跌到每公噸91美元，創近11個月來新低，近來歐洲鋼廠也紛採取減產措施，減少供應量，增加市場供需平衡，鐵礦土跌對鋼價後市影響，引起高度關注。中鋼（2002）董事長翁朝棟指出，鐵礦砂行情回檔為短期震盪，大陸二十大後勢必端出未來五年經建計畫與基礎建設計畫，會帶動用鋼產業增加，加上大陸環保限產措施解除及加速庫存去化，伴隨鐵礦需求增加，鋼材需求動能也會上來。鐵礦砂價格走跌，主要受俄烏戰爭持續拖延、歐洲能源價格高漲、美國通膨及對俄國採取經濟制裁措施等因素影響，導致需求減少，影響世界鋼鐵協會對全球消費量下修預測，但明年整體需求量還是呈現成長，鐵礦每公噸在90～100美元的價位區間，都屬正常。中鴻（2014）公司表示，第四季鋼市供需持續改善，且亞幣大幅走貶、冬季煤價趨強，鋼廠在原料成本壓力下，價格已無調整空間，不過為協助下游繼續消化庫存，因此本次盤價包括熱軋、冷軋及鍍鋅產品全面開平盤。展望後市，中鴻則指出，隨近期天氣好轉，中國基建施工進程明顯加快，據統計，超過1.5兆人民幣的基建項目已於9月份密集開工；此外，10月16日召開二十大會議後，官方為穩定經濟增長，仍可望加大經濟刺激力道，預期有助提振後續用鋼需求。鐵礦價走跌，同時國際煤礦價卻來到每公噸299美元，所以成本上對鋼廠仍有壓力，不僅鋼價有撐，只要鋼廠不再任意殺價競爭，且低價進口貨不再擾市，仍然看好今年鋼市有拉尾盤的契機。
台幣重貶很匯賺2／鋼鐵汽車零組件受惠股 法人看恒耀中鋼東陽和大對眼
受到新台幣貶值有利台廠美元計價接單，CTWANT採訪國泰證期顧問處協理簡伯儀分析師說可關注「汽車零組件、鋼鐵」兩類股，其中國際電動車市場進入高速成長期，車用扣件大廠恒耀（8349）近一日即頗受外資買超青睞；中鋼（2002）、榮鋼（5009）、大成鋼（2027）等也是榜內名單。從CMoney統計觀察，近一個月外資在「傳產鋼鐵類」買超個股，以中鴻（2104）的5.6億元居冠，其次為大成鋼、東和鋼鐵（2006）、恒耀（8349）、大甲（2221）、春源（2010）、勤美（1532）、建錩（5014）、彰源（2030）、強新（5013）、官田鋼（2017）等。投信則聚焦中鋼及榮鋼。中鋼董事長翁朝棟日前曾表示，中鋼採購煤鐵原物料、設備等多以美元計價交易，新台幣兌美元貶值匯率對鋼鐵業的影響，需觀察進口原料的採購價與成品銷售價格兩者之間的利差。由於台灣鋼鐵業主要競爭對手為日本與韓國，日韓鋼鐵廠與我國鋼鐵業都以進口原料為主，因此當日幣、韓圜比新台幣貶值更深，日韓鋼鐵廠面臨成本升高衝擊比台廠更大，相對地減緩台廠的出口競爭力壓力。台新投顧副總經理黃文清分析，由於鋼鐵報價已貼近生產成本，中國多數鋼廠已連2個月開出平盤，中鋼、中鴻10月盤價也同步開出平盤，整體鋼鐵盤價如預期有止跌回穩的跡象，「在大力減產去化庫存，中國重點鋼企及社會庫存已連續13週下降，隨第四季鋼鐵產業旺季到來，加上中、下游庫存持續去化，預期會有回補庫存的需求。」黃文清進一步指出，不過，受到中國房市需求疲弱、全球通膨、央行升息等因素影響，盤價難有顯著提升旺季不旺，「後續要觀察中國第四季基建及房市狀況，如能刺激需求，盤價才有望大幅拉升，擴大產品利差。」汽車零件廠東陽前三季每股稅前賺3.8元，創歷史新高，圖為東陽總裁吳永祥。（圖／報系資料照）至於三大法人近一日買超「汽車零組件」個股，依序為東陽（1319）、耿鼎（1524）、胡連（6279）、和大（1536）、怡利電（2497）、帝寶（6605）、朋程（8255）等，投信則獨獨偏重豐祥-KY（5288）。國泰證期顧問處協理簡伯儀分析師說，追蹤汽車零組件業績成長力道，首要觀察美國、中國等汽車市場銷量；台新投顧副總經理黃文清則建議可關注美國電動車零組件供應鏈個股後市發展。據中汽協統計，今年八月中國汽車銷量年增32.5％，但主要是基期因素，實際產銷量已連續2個月回落；此外，乘聯會統計9月1~12日中國乘用車零售量，呈現月減11％、年增0％。黃文清說，考量大陸政策挹注效果趨緩，加上疫情反覆干擾，中國車市第四季風險提高，加上近期傳出Tesla特斯拉為取得美「通膨削減法」額外稅務抵免，打算將柏林廠區的電池製造設備運往美國，推估製造成本可望下降三分之一以上。「建議投資人焦點可從中國供應鏈轉向北美供應鏈」，黃文清說，相關個股包括和大（1536）、聯嘉（6288）、乙盛-KY（5243）、桓耀（8349）等。此外，簡伯儀也提到，今年第三季應是新台幣貶值單季最大一季，但考量政經環境變化、景氣影響，回歸到企業經營基本面與匯兌利益，還要持續觀察相關個股上股價受激勵上揚變化。
低迷鋼市10月驚見止跌 法人：後市多空分歧
即將進入Q4鋼鐵業傳統旺季，低迷鋼市盼出新機。包括中鋼（2002）、中鴻（2014）等重要上游廠盤價連續下修四個月後，10月新盤全面止跌，部分鋼材甚至上漲，國內最重要裁剪通路商新光鋼更看好後市，鋼鐵上下游期待鋼市走向復甦。以龍頭中鋼為例，今年6月鋼價跌2.1%後，7至9月繼續跌，累計熱軋母材四個月來每公噸下修達5,000元，跌勢可觀；次要大廠中鴻情況類似，鋼價從6月起連跌到9月後，10月平盤，且鍍鋅鋼每公噸漲800元。低迷中首見漲勢也令市場眼睛一亮。鋼市方面，中鋼外銷主要對象為東南亞12.6%、中國大陸6.1%、日本5.4%。中鋼考慮到全球經濟充滿不確定性，包括國際通膨高漲、聯準會（Fed）維持貨幣緊縮政策、強勢美元使亞幣走貶、俄烏戰爭，以及大陸疫情封控等，另外，國內還面臨低價進口鋼品擾市，因此決議10月盤價維持平盤，然而第4季盤產品調降每公噸1,000～2,000元、平均降幅為2.64%，表現不如市場預期。供給與需求雙雙轉弱，另一方面，9月6日占全球粗鋼產量約2.6%的南韓浦項鋼鐵的廠房受到颱風波及，造成粗鋼供給短缺，也使鐵礦砂價格略有回升。法人分析，目前鋼市多空兼具，樂觀者認為，國際鋼市已趨穩定，除中鋼外，大陸寶武、鞍鋼及台塑越南河靜等一級大廠同樣以平盤定調，訊號非常明確，如果終端需求起來，不排除鋼鐵市場榮面愈燒愈旺。展望後市，不過目前仍未見需求有明顯的回升，且下游廠商仍有庫存待消化，國際間通膨與疫情等不確定因素也持續存在，疊加升息影響，對於鋼市後市需求仍須持保守的看法。
柬埔寨火化爐爆炸砸中法師 送醫後傷重不治
柬埔寨近日發生一起離奇的爆炸案，一名72歲法師鴻森，在為亡者進行祈福儀式時，火化爐的巨大鋼門突然彈開，砸中鴻森的頭部，造成他當場鮮血直流，經搶救過後仍宣告不治。據悉鴻森已任職法師40餘年，深受當地民眾愛戴，警局副局長表示，鴻森經驗相當豐富，進行過數千次火葬儀式，操作上應該不會有失誤，更說目前在檢查火化爐，以確保未來火葬儀式的安全。
外資單周「買超」近14億 友達居冠、金融股這六檔受青睞
今年年初以來至上周五，外資累計賣超9,706.46億元，以7月18~22日單周來看，賣超最多前三名為中鋼、富邦金與永豐金；買超最多前三名為友達、聯電與長榮航，而在金融股部分包括開發金、元大金、臺企銀、中信金、國泰金都在前20名中。根據台灣證券交易所統計，2022年7月18~22日外資在集中市場總買進金額為3,553.27億元，總賣出金額為3,539.54億元，買超為13.73億元，另統計自2022年年初至7月22日止，外資總買進金額為10兆5,218.38億元，總賣出金額為11兆4,924.84億元，累計賣超為9,706.46億元。外資總持有股票（包括原始股東持股及自集中市場買進之持股）市值為18兆9,909.67億元新台幣，占全體上市股票市值的40.84%，較7月15日的18兆4,815.48億元新台幣，增加5,094.19億元。就個股比較部分，7月18~22日單周外資自集中市場「賣超」最多的前20名上市公司為，中鋼、富邦金、永豐金、玉山金、中鴻、遠東新、佳世達、亞泥、技嘉、萬海、廣達、堤維西、台泥、京元電子、興富發、大成鋼、新唐、裕民、東陽、智原。7月18~22日單周外資自集中市場「買超」最多的前20名上市公司為，友達、聯電、長榮航、長榮、開發金、元大金、群創、宏碁、仁寶、陽明、華通、寶成、臺企銀、和碩、中信金、華邦電、聯強、國泰金、宏達電、台積電。
30檔新納入「公司治理100指數」名單揭曉 華新、中鋼、萬海、航空雙雄皆入榜
臺灣指數公司今天（18日）公布新納入「公司治理100指數」的30檔成分股，包括台聚、華新、中鋼、萬海、華航、長榮航等皆入榜，將於19日生效。新納入的成分股計有台聚（1304）、華夏（1305）、亞聚（1308）、台達化（1309）、中石化（1314）、華新（1605）、東聯（1710）、中碳（1723）、永豐餘（1907）、中鋼（2002）、中鴻（2014）、豐興（2015）、台橡（2103）、藍天（2362）、義隆（2458）、華新科（2492）、裕民（2606）、華航（2610）、萬海（2615）、長榮航（2618）、晶豪科（3006）、智原（3035）、群創（3481）、敦泰（3545）、大聯大（3702）、台塑化（6505）、南茂（8150）、統一實（9907）、中鼎（9933）、信義（9940）等30檔股票。臺灣指數公司表示，「公司治理100指數」於每年7月辦理定審，須經流動性檢驗、公司治理評鑑篩選、三項財務指標（每股淨值不低於面額、稅後淨利排名及營收成長率排名）等過程，係以在臺灣證券交易所掛牌的上市公司（含國內上市公司及外國企業第一上市公司，不含TDR），先刪除最近1年期間，日平均交易金額最小20%的股票。再將採樣母體內符合流動性檢驗標準的股票，選取符合「最近1年公司治理評鑑結果前20%」及「最近1年底的每股淨值不得低於面額」的股票，之後分別以「最近一年稅後淨利」及「最近一年營收成長率」進行排名，並將兩項排名加總後由小至大排序，選取排名前100檔股票作為成分股，故並非「公司治理評鑑」為單一因素之排行榜。
加強制裁俄羅斯衝擊油糧價格 美股續跌台股開盤承壓
俄烏戰爭持續干擾全球市場，在雙方和談未見具體結果，歐美多國持續加強制裁力道，伴隨油價、糧食價格上漲，通膨壓力攀高，上周五（11日）美股開高走低，盤中翻黑後跌幅持續擴大，終場四大指數再度收黑。台積電ADR跌2.45%；日月光ADR跌1.13%；聯電ADR跌1.64%；中華電信ADR跌0.69%。11日美股四大指數表現：道瓊工業指數下跌229.88點、0.69%，收32,944.19點；那斯達克指數下跌286.15點、2.18%，收12,843.81點；標準普爾500指數下跌55.21點、1.3%，收4,204.31點；費城半導體指數下跌66.9點、2.08%，收3,144.1點。美國科技股中，蘋果跌2.39%；Meta（臉書母公司）跌3.89%；Alphabet（谷歌母公司）跌1.93%；亞馬遜跌0.88%；微軟跌1.93%；特斯拉跌5.12%；英特爾跌1.78%；AMD跌2.04%；Nvidia跌2.46%；高通跌1.53%；美光跌3.83%；應用材料跌1.06%。11日台股開低走低。早盤受美股下跌影響，以小黑盤開出，台積電、聯發科、聯電等電子權值股走弱，市場承接力道薄弱，以致跌幅持續擴大，終場以17264.74點作收，下跌168.46點、0.97%，年線再度失守；周跌471.78點、2.66%。櫃買指數則以209.80點作收，下跌1.26點、0.60%，周跌3.36%；成交金額降至509.43億元。集中市場11日成交金額降至2627.69億元；三大法人合計賣超228.56億元，外資僅買超1天後隨即由買轉賣，賣超226.45億元，外資自營商賣超0.11億元；投信連28買，買超19.96億元；自營商買超7.48億元、自營商避險賣超29.56億元。台股集中市場與上櫃股票3月11日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）資券變化方面，融資金額增加16.7億元，融資餘額為2656.10億元，融券減少0.17萬張，融券餘額為39.66萬張。當沖交易金額增至2180.61億元，占市場比例為40.58%。聯準會（Fed）本周將舉行貨幣決策會議（FOMC），預定美東時間16日下午2時（台灣時間17日凌晨2時）公布利率決策結果，市場普遍預期Fed將利率提高1碼，但仍需關注後續升息步調，以及啟動縮表時程的規劃。最新公布上市櫃公司2月份總體營收金額達3.08兆元，為歷年2月營收首度衝破3兆關卡，年增16.34%，寫下同期新高。進一步觀察2月營收各族群表現，有12家創歷史新高記錄，以年增率來看，運輸族群成長63.97%最高，其次為電器電纜、玻璃陶瓷各成長45.82%及38.34%，均反應原物料報價上漲因素。永豐投顧表示，俟國際戰事和緩後，市場焦點將轉向財報結果。美股部分，3月30日美光將率先公布財報，4月底則是科技股財報登場；台股部分，4月14或15日為台積電法人說明會，在晶圓代工漲價以及蘋果新品發布後，預期展望仍佳。加權指數低點已測試過16,825點，預期低點不會再破，預估本周指數空間17,000~17,750點間。統一證券指出，上周五台股指數再次跌破年線，目前5日、10日、月均線以及季線仍呈現空頭排列，指數上檔面臨10日線及半年線壓力，加上外資上周五持續賣超台股，短線指數走勢偏弱，仍需觀察3月4~7日跳空缺口17,580-17,700點是否有效化解後，方能視為較明確的翻多訊號。另，上市櫃公司陸續公布現金股利，東鋼宣布配發6.4元，殖利率達8%，股價大漲6%，帶動中鋼、中鴻、新光鋼等鋼鐵族群逆勢上漲。本周二（15日）長榮將舉辦法說會，長榮去年EPS超過40元，市場聚焦貨櫃族群股利表現；台積電周三（16日）將配發2.75元現金股利，可以留意台積電除息行情。
烏俄戰火空襲台股 晶圓雙雄領跌 險守16800大關
烏俄戰火再度空襲台股，受前晚美股重挫影響，加上俄羅斯禁運可能衝擊半導體供應鏈，在晶圓雙雄領跌下，台股今（8）日開低走低，傳產、金融也賣壓沉重，大盤一度跌逾400點，最低來到16764.78點，還好尾盤跌幅略有收斂，最後以16825.25點作收，續創近5個月新低，下跌353.44點、2.06%，險守16800點大關，成交金額略降為4434.65億元。觀察法人資金變動情形，外資今天再賣461.3億元，已連5賣，累計賣超達1982億元。由於美系外資近期調降台灣半導體廠獲利預估，對於台積電（2330）、聯電（2303）雖然維持買進，但目標價分別由1050元下調至855元、114.5元降至71.2元，因此晶圓雙雄成為此波外資賣壓重心。台積電今日股價收在563元，終場下跌13元、2.26%，為近5個月來新低，市值降至14.59兆元；聯電股價則是失守50元整數大關，以49.7元作收，跌1.9元、3.68%，則是近9個多月來新低。從2月24日烏俄開打以來，晶圓雙雄市值累計已蒸發超過1.65兆元。至於傳產部分，鋼鐵族群昨日漲多今日遭調節，中鋼跌逾4%，燁輝、中鴻、春雨、聚亨等多檔皆跌逾半根停板。航空雙雄遇亂流，華航跌逾7%、長榮航跌逾6%；航運股同樣賣壓沉重，陽明、萬海皆跌逾5%，長榮一度跌逾8%，尾盤跌幅收斂至2%。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥表示，受俄烏地緣政治因素與美國利率政策變化下，台美股市同步出現相當幅度的修正，台股投資方向建議鎖定相對抗跌的傳金非電族群與高殖利率族群，電子族群短期承壓下，建議以具備長線題材，如電動車、5G、第三代半導體等長線題材標的。凱基投顧則建議，投資人可聚焦在避險需求下原物供給可能短缺的受惠族群，像是黃金、白銀以及鎳、鋁等基本金屬，以及農糧、能源等相關族群。
鮑爾支持升息1碼激勵美股強彈 台股「類股健康輪動」有機會續強
俄烏戰爭未停，各國持續加大經濟制裁，美國聯準會（Fed）主席鮑爾赴國會報告時表示，由於地緣政治的不確定性，支持3月升息1碼，但若通膨高於預期，未來不排除升息2碼；加上2月ADP就業人口達47.5萬人，高於預期的37.5萬人，2日美股四大指數全面反彈向上，道瓊漲近600點。台積電ADR漲1.44%；日月光ADR漲2.64%；聯電ADR漲2.67%；中華電信ADR漲0.02%。2日美股四大指數表現：道瓊工業指數上漲596.4點、1.79%，收33,891.35點；那斯達克指數上漲219.56點、1.62%，收13,752.02點；標準普爾500指數上漲80.28點、1.86%，收4,386.54點；費城半導體指數上漲111.31點、3.37%，收3,416.16點。美國科技股中，蘋果漲2.06%；Meta（臉書母公司）漲2.27%；Alphabet（谷歌母公司）漲0.38%；亞馬遜漲0.60%；微軟漲1.78%；特斯拉漲1.8%；英特爾漲4.38%；AMD漲3.91%；Nvidia漲3.18%；高通漲3.83%；美光漲8.16%；應用材料漲2.75%。2日台股開低走高。受美股重挫影響，早盤以下跌34點開低後，指數向下至17784.64點，一度跌逾百點，5日線失守，12點過後，多方重拾攻勢，以航運、鋼鐵、塑化等傳產領軍，電子則以南電、欣興為主，加上宏達電急拉向上，同步帶動元宇宙概念股的威盛、位速等，13點過後，大盤一度翻紅，最高來到17918.98點，宏達電亮燈漲停鎖住，可惜市場信心不足，終場加權指數以17867.60點作收，下跌30.65點、0.17%，5日線失而復得。櫃買指數則以219.01點作收，上漲0.61點、0.28%，成交金額略增至613.98億元。集中市場2日成交金額續降至2933.57億元；三大法人合計賣超152.76億元，外資由買轉賣，賣超192.71億元，外資自營商買超0.00億元；投信連21買，買超14.26億元；自營商買超34.07億元、自營商避險賣超8.38億元。資券變化方面，融資金額增加21.19億元，融資餘額為2690.10億元，融券減少0.12萬張，融券餘額為44.58萬張。當沖交易金額降至2546.01億元，占市場比例為42.80%。蘋果向媒體發出邀請函，將於3月8日（台灣時間3月9日凌晨2點）舉辦春季發表會，此次春季發表會的主題是「Peek Performance」，將在YouTube與蘋果官網上以線上直播方式進行。外界預估，蘋果可能會在此次發表會上發布支援5G的新版iPhone SE 3、iPad Air 5，以及戴口罩也可解鎖FaceID的iOS 15.4。台股集中市場與上櫃股票3月2日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）本周五、六（3/4-5）中國全國兩會即要登場，市場預估穩增長政策利多將是本會期之主軸，有機會在資本市場發酵。從近5年的經驗來看，上證指數在兩會前後兩周上漲機率都是8成、平均漲幅分別是2.2%及1.9%。由近期政策訊息面觀之如下：1.工信部決定要延長新能源汽車購置稅相關優惠政策；2.交通部表示要提前開展基礎設施建置和投資；3.人行發文要促進降低企業融資成本。兩會後，財政端跟貨幣端的刺激強度預期都會明顯增強。以上政策均為積極偏多，有利經濟成長。台灣元月景氣對策燈號為黃紅燈。國發會公佈元月份景氣對策燈號由去年12月的紅燈轉為黃紅燈，其中主要因素乃綜合判斷分數較前月38分降2分達36分所致。在9項構成項目中，股價指數與製造業氣候測驗點分數各減1分，故整體看來國內景氣仍處穩健成長。值得留意的是，地緣政治衝突加劇、俄烏紛爭未熄、全球疫情仍在，供應鏈瓶頸問題未解，加上美國升息壓力仍在，故在未來不確定性下，仍須審慎。統一證券表示，雖然近期國際股市因升息及烏俄危機走弱，美國四大指數均在季線之下大幅震盪，但低檔有撐。而台股挾基本面良好，且今年高配股，指數僅小幅跌破季線，呈現季線、半年線區間整理態勢。昨日台股在前1日美股重挫下，仍強守5日均線，表現相當強勢。統一證券指出，在烏俄戰爭、鋼鐵報價走揚下，近期鋼鐵股如中鋼、中鴻、大成鋼、新鋼、長榮鋼等走勢相當積極。此外，元宇宙個股也開始加入反彈行列，如宏達電、創惟、威盛、位速等。可發現資金轉向傳產，原物料股進補，類股良性輪動，台股有機會續強。
資金轉向傳產、原物料股 台股靜待國際利空出盡後走強
周一（21日）為華盛頓誕辰紀念日，美股休市一天。早盤開低向上震盪。甫開盤即跌逾百點，最低來到18129.65點，隨後電子股回穩，且鋼鐵、航運、觀光等傳產類股扮演撐盤要角，跌幅開始收斂，午盤時甚至一度翻紅，最後指數以18221.49點作收，小跌10.86點、0.06%。櫃買指數則以220.91點作收，下跌0.26點、0.12%，成交金額續降至585.57億元。集中市場21日成交金額續降至2928.47億元；三大法人合計賣超90.55億元，外資中止3連買，賣超112.17億元，外資自營商賣超0.03億元；投信連15買，買超20.10億元；自營商買超19.99億元、自營商避險賣超18.47億元。資券變化方面，融資金額增加28.21億元，融資餘額為2698.55億元，融券減少2.30萬張，融券餘額為47.22萬張。當沖交易金額降至2423.12億元，占市場比例為40.71%。雖然美國上周所公佈的1月領先指標MOM由0.7%降至-0.3%，不如預期的0.2%，但本周即將公佈的經濟數據傾向偏多，經濟展望仍正向。22日將公佈2月經濟諮詢委員會消費信心指數，預期由113.8小幅降至110.0；24日將公佈4Q21 GDP季比年化修正值，預期由6.9%上修至7.0%，正向。25日將公佈元月耐久財訂單初值預期由-0.7%升至0.8%、元月個人支出MOM預期由-0.6%升至1.5%、及元月成屋待完成銷售MOM預期由-3.8%升至1.5%等，均為正向偏多。台股集中市場與上櫃股票2月21日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）台灣元月份外銷訂單連23紅。經濟部統計處於昨（21）日公布元月外銷訂單表現。其中元月外銷訂單金額為588億美元，年增11.7%，創下「最強1月」，連23紅。對於台灣外銷表現佳，主要係新興科技運用力道強勁，電子業供應鏈缺料問題改善速度優於預期，大幅度推升手機、筆電及網通產品訂單成長。統一證券表示，雖然近期國際股市因升息及俄烏危機走弱，其中美股四大指數均在季線之下、呈現弱勢震盪。但台股目前仍處季線之上，且躍上月線強勢整理，並未隨國際股市走弱。目前大盤下檔月線及季線支撐性強勁，有利在國際利空干擾後走強。統一證券指出，可發現資金轉向傳產，原物料股進補。在板鋼調高報價下，昨日中鋼、中鴻、大成鋼、彰源、海光、威致、聚亨、新鋼等走勢積極多檔拉上漲停；同屬原物料股，造紙股如華紙、永豐餘等亦呈強勢。航運股雖然航空股長榮航、華航稍有拉回，但長榮、陽明、萬海等貨櫃股依舊強勢。
美股連三黑 台股震盪盤堅 法人：這4類股逆勢表態
周一（20日）美股四大指數連續第三天下跌。美國拜登1.75兆美元社福支出法案觸礁，且各國政府為防範變種病毒Omicron持續提升管制措施，加上歐美耶誕長假效應，美股持續震盪走低。台積電ADR跌1.19%；日月光ADR跌1.37%；聯電ADR跌1.26%；中華電信ADR漲0.44%。20日美股四大指數表現：道瓊工業指數下跌433.28點、1.23%，收34,932.16點；標準普爾500指數下跌52.62點、1.14%，收4,568.02點；那斯達克綜合指數下跌188.74點、1.24%，收14,980.94點；費城半導體指數下跌28.65點、0.76%，收3,732.39點。美國科技股中，蘋果跌0.81%；Meta（原臉書）跌2.50%；Alphabet（谷歌母公司）跌0.08%；亞馬遜跌1.73%；微軟跌1.20%；特斯拉跌3.50%；英特爾跌2.02%；AMD跌1.42%；NVIDIA跌0.29%；高通跌0.07%；應用材料跌0.78%；美光跌1.17%。台股集中市場與上櫃股票12月20日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）台股20日開低走低。早盤開低後，因為亞股持續走弱，10點過後，隨權值股明顯走弱，跌幅快速擴大，指數最低來到17646.39點，尾盤多方雖然發動攻勢試圖收復17700點，但最後還是以17669.11點作收，下跌143.48點、0.81%，月線宣告失守。櫃買指數收在228.47點，下跌1.98點、0.86%，成交金額降至826.56億元。集中市場20日成交金額降至2604.52億元；三大法人合計賣超212.66億元，外資由買轉賣、賣超194.22億元，外資自營商賣超0.02億元；投信連4買，買超32.14億元；自營商賣超24.47億元、自營商避險賣超26.10億元。資券變化方面，融資金額增加5.34億元，融資餘額為2795.28億元，融券增加0.3萬張，融券餘額為53.83萬張。當沖交易金額為2108.23億元，占市場比例為39.92%。美國周三（22日）將公佈12月經濟諮詢委員會消費者信心指數，預期由109.5升至111.0；同日將公佈11月成屋銷售MOM，預期由0.8%升至3.0%。周四（23日）將公佈11月PCE個人消費支出物價指數，YOY預期由5.0%升至5.7%，代表物價可控上揚，將有利經濟正向。經濟部統計處昨日發布11月外銷訂單統計，11月外銷訂單金額為655億美元，年增13.4%，超乎市場預期，係歷月新高，連續21紅；累計前11個月外銷訂單就達6062億美元，今年全年突破6,600億美元。而出口成長主因，資通信產品及電子產品受惠於5G、高效能運算等旺季持續，及年底聖誕節需求旺季。統一證券表示，近期國際股市雜音大，但台股近期表現相對強於國際股市，昨日雖然回檔跌破短期5日、10日均線，並小破月線，但下檔季線及年線在17264點及16862點仍處上升格局，多頭走勢仍未遭破壞。就型態而言，台股高檔上下震盪，大三角收斂於17750點，姿態甚高，在國際股市利空稍歇後，仍有機會向上表態。統一證券指出，台股昨日低基期及題材股出線，以遊戲、文創股走勢最強，如寬魚、智冠、大宇資、宇峻、辣椒、網龍等。生技、鋼鐵股也表現不錯，如天良、生華科、健亞、中鋼構、中鴻、春源、大國鋼等。