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台股國家隊護盤首選「這幾檔」！ 美超微概念股19日重回榮耀
美國總統當選人川普明年1月20日入主白宮，近期陸續公布的內閣人事偏向鷹派，讓美股四大指數開始放緩，不過台股19日在連續多日走跌後終於鬆一口氣，開盤就以22614.74點開出，上漲68.2點，後續維持百點左右的漲幅，9點半前最高曾到22729.83點，上漲超過180點。據了解，上周台股跌跌不休時，勞動基金的175億元已分批入市，國家隊護盤鎖定權值股的台積電（2330）、鴻海（2317）、聯發科（2454）及廣達（2382）等四檔加碼。台股18日有塑化等傳產類股撐場，早盤一度上漲，但不敵電子權值股的疲弱，最後收在22546.54點，下跌196.23點，守住季線，成交量3486億元。19日電子股則重回強勢，今年業績漂亮的台泥（1101）仍舊上漲，但台塑四寶轉而走跌。電子權值股方面大多上漲，9點半左右，台積電漲10元、在1035元；鴻海漲0.5元、在203元；台達電（2308）跌1.5元、在385元；廣達平盤起伏，漲0.5元、在291元。高價股方面，聯發科漲15元、在1255元，大立光（3008）漲20元、在2365元。其他電子五哥，仁寶（2324）平盤起伏，漲0.2元、在37.35元；英業達（2356）漲0.5元、在49.4元；緯創（3231）漲0.5元、在114元、和碩（4938）漲0.2元、在97.8元。先前陷入財報風波的AI妖股美超微，表示已聘請BDO為新的審計師，並向納斯達克提交計畫，激勵股價大漲15.93%，收在21.54美元，盤後再漲38.25%，達到29.78美元。台廠的美超微概念股連帶回神，麗臺（2465）9點半時漲回71.7元、漲逾6%，華泰（2329）也漲逾5%。美股18日主要指數表現，道瓊工業指數下跌55.39點，或0.13%，收在43389.6點。那斯達克指數上漲111.68點，或0.6%，收在18791.81點。S&P 500指數上漲23點，或0.39%，收在5893.62點。費城半導體指數上漲55.18點，或1.14%，收在4888.77點。
「川普交易」降溫！台股15日止跌反彈盤中漲逾200點
美國聯準會主席鮑爾暗示未來將謹慎降息，總統大選後的「川普交易」也開始降溫，美股主指14日大多走弱，但台股反而出現反彈跡象，15日開盤以22767.11點開出，而後一路上漲超過百點，9點半前最高曾到22940.8點，上漲超過200點。台股已連續多日下跌，14日開低走低，終場以跌144.85點、收在22715.38點，跌幅0.63%，主要還是有國家隊進場救援才拉起尾盤。不過15日開盤則漲回來，各類股一片紅通通，又以橡塑膠、玻陶、水泥與化纖等傳產類股走勢最強，航運、金融類股也有超過1.5%的漲幅。法人認為，近期外資大賣台股，但14日力道減輕，顯示底部已有支撐，且川普言論與政策不只台灣受害，對產業競爭對手韓國更不利，韓股從6日連跌至14日已開始轉紅，台股也該止跌了。目前台灣第三季上市櫃公司財報獲利已超過1兆元，優於預期，有助於明年現金股息發放，還可關注20日的輝達財報公布，市場預估AI熱潮下能再創佳績。電子權值股方面漲跌互見，9點半左右，台積電（2330）漲5元、在1040元；鴻海（2317）跌0.5元、在211元；台達電（2308）漲4元、在393元；廣達（2382）跌10.5元、在304元。高價股方面，聯發科（2454）漲10元、在1245元，大立光（3008）漲30元、在2345元。其他電子五哥，仁寶（2324）平盤38.1元之上；英業達（2356）漲0.5元、在50.5元；緯創（3231）跌1.5元、在117元，和碩（4938）漲1.7元、在96.1元。美股14日主要指數表現，道瓊工業指數下跌207.33點，或 0.47%，收在43750.86 點。 那斯達克指數下跌123.07點，或0.64%，收在19107.65點。S&P 500 指數下跌36.21點，或0.6%，收在5949.17點。費城半導體指數下跌1.70 點，或0.034%，收在5004.59點。
降息兩碼美股狂歡 央行打房營建股崩逃拖累台股漲勢
美國聯邦準備理事會（Fed）激進降息2碼，讓美股19日大漲，道瓊、標普500創新高紀錄，台股繼19日大漲逾300點後，20日以漲203.55點、22246.24點開盤，隨後持續上攻，一度漲逾300點，最高曾到22354.54點，中午左右漲勢稍緩，約漲0.8%、在22230點左右。法人認為，降息有利於資金寬鬆，有望出現蜜月行情；但也有分析師認為不確定因素仍多，9月底前，大盤恐呈整理格局，預期10月才是好的買點。台股19日終場在電子股回神、金控股強彈下，終場收在最高22042.69 點，上漲363.85 點，成交量也達3277億元，收復月線大關。20日的台股也應聲大漲，電子權值股在中午左右約漲逾1%，台積電（2330）漲14元至974元，鴻海（2317）漲3元至179.5元，台達電（2308）跌0.5元、約391元，廣達（2382）漲3元、約256元；聯發科（2454）漲20元、約1140元。蘋果iPhone 16系列新機20日在台開賣，蘋概股的大立光（3008）中午漲5元、約2610元。傳產類股一開始隨著大盤上漲，但盤中走弱，包括中鋼（2002）中午時小跌0.05元、在21.25元、台泥（1101）也由紅走平盤，台塑四寶維持小漲走勢，台塑（1301）、台化（1103）、南亞（1303）大多漲0.2元到0.5元不等，台塑化（6505）元則小跌0.2元。主要拖後腿的是營建股，整體大跌7%以上，因前一日央行祭出新一波打房措施，投資者紛紛撤出，多家跌停。道瓊工業指數勁揚522.09點或1.26%，以42025.19點作收。標準普爾500指數上漲95.38點或1.70%，收5713.64點。科技股的那斯達克指數大漲440.68點或2.51%，收18013.98點。費城半導體指數更大漲207.36點或4.27%，收5066.65點。
三檔ETF訴求「低碳投資」 00930永豐ESG低碳高息7／25除息挑戰配息率逾10％
環境部近期召開碳費費率審議會，力拼制定碳費費率於2024年完成。目前台股ETF中訴求「低碳投資」共三檔為00930永豐ESG低碳高息、00922國泰台灣領袖50與00923群益台ESG低碳50；其中00930將於7月25日除息，擬配發0.36元，預估年化殖利率約為10％，最後買進日為7月24日。00930永豐ESG低碳高息18日收盤價為20.93元，小跌0.29元、跌幅為1.37％。本次除息是自掛牌後第四次配息，觀察前三次配息金額為0.208元、0.246元、0.36元，這次預估配息金額則維持與前次相同，掛牌以來呈穩步增加趨勢，以7月17日收盤價21.22元估算，有望挑戰連續第二次年化配息率逾10％。永豐基金經理人林永祥指出，在經過指數成分股篩選後，00930目前約有5成左右是成長性佳、兼具低碳趨勢的電子股，其餘為金融、傳產類股。台股目前處於相對高點，回檔風險較高，尤其是波動度較大且已經漲多的電子股甚是；經過上月換股後，00930持股的產業配比相較之前更分散，適合作為長期兼具低碳成長趨勢，兼具息收需求的投資標的。
520行情熄火？電金傳齊弱台股早盤跌逾百點
美股主要指數20日漲跌互見，道瓊指數下跌196.82點，那斯達克指數上揚108.91點，收在新高16794.87點，台股21日開低起伏，盤中一度跌140點 ，最低在21131.62點，電金傳產類股齊弱，11點後跌勢稍緩，運輸、營建、觀光類股續跌超過1%，權值股台積電(2330)由黑轉紅，盤中漲0.5%力拼平盤。賴清德政府20日走馬上任，但台股開小高後多空一路對決，就職演說內容提到兩岸關係時略顯強硬，讓當時台股應聲跳水156點，最低在21102點、跌破5日線，後來由國家隊拉動金融股，終場再拉台積電收平盤，然而因未釋出兩岸明確利多，觀光股已連續兩日走弱，雄獅 (2731)盤中下跌逾2.7%失守160元，晶華 (2707)也跌逾3.2%。電子五哥則漲跌互見，英業達(2356) 、緯創(3231)盤中漲約1%，廣達(2382)、和碩(4938)力撐平盤，仁寶(2324)董事長許勝雄預計在5月底股東會宣布卸下董事長一職，盤中則小跌0.5%。晶圓代工廠力積電(6770) 選在21日舉行股東會，盤中小漲0.78%。總經理謝再居表示，近來雖然AI產業火熱，但手機及個人電腦市場呈現衰退，相關半導體產線如顯示器IC、影像感測器、電源管理IC都有衝擊，加上記憶體市場崩跌，也遇上中國市場疲弱與競爭激烈，2023年整體營收衰退42%，但已努力透過調整產品線與投資策略來改善，預估今年下半年到明年上半年，客戶庫存調整結束，再加上銅鑼廠產線下半年也會提供業務新機會，屆時公司營收將逐漸回升。儘管這兩天台股表現平淡，投顧分析，輝達NVIDIA即將公布財報，微軟有開發者大會，6月有Computex電腦展、蘋果WWDC大會接連舉行，接下來科技股仍有動能，目前台股在類股輪動下，多頭趨勢不變。
4月ETF除息秀登場！ 00936、0056、00888、00907最晚買進日是這幾天
4月中下旬預計多檔台股ETF除息，目前公布第一階段收益分配金額，包括00936台新臺灣永續高息中小型、0056元大高股息、00888永豐台灣ESG、00907永豐優息存股、00927群益半導體ETF等，有想參加配息投資人可留意最後買進時間。以0056至今年第一季累計配息22.25元，已接近發行價格25元，若目前配息金額水準預估，參與首次募集且以發行價格長期持有的投資人，約再1年左右將達成零成本存股目標。00936台新臺灣永續高息中小型ETF基金計4月17日進行首次除息，最後買進日為4月16日，收益分配發放日為5月8日。首次配息預估將配發0.11元，若以2日收盤價18.07元計算，單次配息率約0.6087％、年化報酬率約7％。0056元大高股息第二季配息公告出爐，未來將在4月16日第二階段公告確定配息金額，4月18日除息，想參與配息的投資人，最晚在4月17日前買進並持有，配息發放日則在5月15日。每受益權單位預估配發金額為0.73元。00888永豐台灣ESG的配息額為0.188元，00907永豐優息存股的股利為0.14元，兩檔皆將在4月22日除息，實際配息金額將在4月18日公告，4月19日前買進或持有相關ETF的投資人，均可參與本次配息。00927群益半導體ETF最新公告4月配0.4元，單次配息率近2.06％。台新臺灣永續高息中小型ETF基金經理人黃鈺民表示，高息股若結合「中小」、「永續」二大優勢，可望創造更佳的股利率水準。中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，對抗不景氣時具調整的彈性，成長性動能佳。在特定題材發酵下，具備龐大的超額報酬潛力，中長期股價爆發力強，若投資組合加入中小型股，成長動能更強大。另外，「永續」不僅是企業參與社會的責任，也是投資者對企業的檢核表，ESG的行動與分數，能夠顯示出企業的永續經營及財務表現，因此，具備「永續」條件的企業公司財務體質更為穩健，在基本面的支撐下，長期配股能力較佳。黃鈺民進一步表示，台股中長線成長趨勢不變，多頭行情仍有機會持續，中小型股仍具有較大的上檔空間。另一方面，在股市面臨回檔格局時，大型股容易成為外資的提款機，故投資部位加入中小型股，將有助於降低波動度。台股波段大漲至２萬點之上，震盪幅度將加大，此時布局永續高息中小ETF可望提升下檔防禦力。根據群益投信官網最新公告，00927群益半導體收益ETF本次基金每受益權單位預估配發金額為新台幣0.4元，較前次配發的0.36元又再進一步上調，若以4月1日收盤價19.42元來推算，單次配息率近2.06%，除息日訂於4月18日，因此，想參與00927配息的投資人，請留意4月17日為最後買進日，配息發放日則預計在5月15日。至於今年以來台股高股息ETF持續高度成長，0056規模同步於3月21日創下2,789億歷史新高，連續配息且填息年度進入第14年，今年第一季除息再度僅7個交易日即填息。隨著台股企業成長，0056的股息金額呈現增長趨勢，包括2023年全年每股配息2.2元，已是成立初期的兩倍以上。依元大投信官網揭露至2024年3月底，0056淨值組成中「已實現及未實現資本利得」為10.22元，較2023 年底的7.62元成長逾34%，包含股息收入的可分配收益則達4.82元，未來若淨值跟隨台股行情成長，收益分配金額亦具備維持穩定增長能力。00888永豐台灣ESGETF經理人張怡琳表示，因為ESG的評級，將直接影響企業營運的「接單能力」及「營運資金取得」，而投資人或是投資機構，也將ESG納入投資決策的標準之一，也就會影響到企業股價表現。張怡琳指出，本月除息的00907永豐優息存股是因應台股偏好「存股」的投資人，成分股鎖定營運相對穩健的金融、傳產類股。投資人可以善用兩檔ETF進行資產配置，00888為兼具ESG題材的市值型ETF，能夠作為資產長期累積標的；00907則是以長期領息為目標，且波動相對小的傳產、金融股有助於平滑資產配置的波動，投資人亦可依據風險偏好調整兩者配置比例。
台股主升段有訊號？ 法人：獲利下修「這類利股」受青睞＋可挑「這三題材」
台股上市櫃企業元月財報出爐，數據顯示短期台股企業獲利仍持續下修，產業表現也不明顯，在短線漲多情況下，近期指數陷入震盪。法人分析台股主升段將會在企業獲利修正壓力落底、科技業去化庫存調整回復常軌，景氣對策信號脫離藍燈區後，才是真正由基本面推升的多頭行情。迎戰拐點，法人建議可透過「高股息ETF」篩選配置之外，台股類股輪動期可考慮增持股選三題材。根據CMoney統計2000年以來，台股每逢大跌後的次年，股價就會出現大幅度反彈，且次反彈時間都在兩個年度以上，外資的進出動向也顯示，外資年度賣超除了2020年至2022年出現連三年賣超外，2000年以來的年度賣超，都沒有超過一年以上。從台股歷年表現與外資進出的數據觀察，張正中指出，台股未曾連兩年出現下跌情形。台股加權指數今年以來上漲9.16%，若以因子分類觀察，上漲前三名分別為成長股18.62%、高品質股17.55%、大型股14.20%，漲幅表現皆達到兩位數，1、2月份美元走弱國際資金回流新興市場，外資回補台股，資金行情火力全開推升期間台股最大漲幅逾一成，電子大型權值股獨力強勢撐盤。凱基投信分析，預估2023年台灣上市公司企業獲利下滑幅度為18.8%，近期還有可能持續下修，顯見在景氣轉折階段，獲利能見度高類股最具抵禦景氣逆風能力，目前最吸引市場資金青睞。第一金投信則說，2月以來美元指數未再偏空走弱進入區間整理格局，判斷外資加碼推升台股效應可能暫時趨緩，市場對台股上半年獲利預估保守，景氣對策信號在藍燈階段股價表現偏向震盪格局，台股一旦進入整理期類股輪動高，建議選股不選市，增持股宜鎖定「政策加持股」，可看「低基期、跌深股、科技新趨勢股」等三大題材方向。凱基基金經理人施政廷表示，隨企業庫存去化完成，獲利下修週期可望在今年上半年結束；觀察築底常見4階段--評價下修、企業獲利下修、評價上揚、企業獲利上揚，施政廷指出，目前評價已回復到合理水準，可能已經在評價上揚階段，只待企業獲利落底，就可望迎來企業獲利上揚的主升段。至於受防疫險侵蝕今年配息水準的金融股，只要營運夠穩健，也會通過機制篩選納入成分股；並在進入2023年後，隨著防疫險利空退去，有機會受惠升息環境挹注獲利。而隨著金管會同意，金控只要經董事會評估就可以法定盈餘公積或資本公積發放現金股利，也為金融股今年發放現金股利多添一點想像空間。第一金基金經理人張正中表示，去年底市場預期美國升息將結束，使得美元偏向弱勢，不過，近期美國就業、經濟數據，與通膨等皆呈現優於預期情形，市場對於美國經濟步入衰退或降息的預期減弱，也扭轉美元偏空格局，這是判斷外資後續在新興市場，或台股加碼動作減緩的主因，加上近期隨美國科技股那斯達克與費半指數的漲勢都有漲升動能減弱情形，台灣整體企業獲利下修循環尚未扭轉之際，可能壓抑後續大盤反彈空間。張正中建議，整體台股配置上，若逢指數出現較大幅度拉回、震盪期間，整體配置調整的三大方向包括：一是政策加持股，主要考量下半年之後，明年舉行的總統大選進入白熱化階段，執政黨有機會釋出政策利多，帶動股市表現，看好類股如綠能、基礎建設等類股。二是低基期與跌深股，包括整體表現落後的傳產股，半導體股跌深個股等；三是具備長線科技趨勢與話題性標的，如伺服器、低軌衛星，與電動車等相關概念標的等。台股可能出現各產業輪動表現，傳產類股中，受惠基建與內需推動，包括鐵鋼、水泥、塑化、紡織、成衣等產業可望呈現輪漲，研判指數走勢以盤代跌，中小型股在前一波的表現落後，亦可望接棒演出。張正中建議，現階段台股若見拉回震盪整理，宜站在買方，採取下檔分批承接，佈局下波多頭行情。
資金轉向傳產、原物料股 台股靜待國際利空出盡後走強
周一（21日）為華盛頓誕辰紀念日，美股休市一天。早盤開低向上震盪。甫開盤即跌逾百點，最低來到18129.65點，隨後電子股回穩，且鋼鐵、航運、觀光等傳產類股扮演撐盤要角，跌幅開始收斂，午盤時甚至一度翻紅，最後指數以18221.49點作收，小跌10.86點、0.06%。櫃買指數則以220.91點作收，下跌0.26點、0.12%，成交金額續降至585.57億元。集中市場21日成交金額續降至2928.47億元；三大法人合計賣超90.55億元，外資中止3連買，賣超112.17億元，外資自營商賣超0.03億元；投信連15買，買超20.10億元；自營商買超19.99億元、自營商避險賣超18.47億元。資券變化方面，融資金額增加28.21億元，融資餘額為2698.55億元，融券減少2.30萬張，融券餘額為47.22萬張。當沖交易金額降至2423.12億元，占市場比例為40.71%。雖然美國上周所公佈的1月領先指標MOM由0.7%降至-0.3%，不如預期的0.2%，但本周即將公佈的經濟數據傾向偏多，經濟展望仍正向。22日將公佈2月經濟諮詢委員會消費信心指數，預期由113.8小幅降至110.0；24日將公佈4Q21 GDP季比年化修正值，預期由6.9%上修至7.0%，正向。25日將公佈元月耐久財訂單初值預期由-0.7%升至0.8%、元月個人支出MOM預期由-0.6%升至1.5%、及元月成屋待完成銷售MOM預期由-3.8%升至1.5%等，均為正向偏多。台股集中市場與上櫃股票2月21日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）台灣元月份外銷訂單連23紅。經濟部統計處於昨（21）日公布元月外銷訂單表現。其中元月外銷訂單金額為588億美元，年增11.7%，創下「最強1月」，連23紅。對於台灣外銷表現佳，主要係新興科技運用力道強勁，電子業供應鏈缺料問題改善速度優於預期，大幅度推升手機、筆電及網通產品訂單成長。統一證券表示，雖然近期國際股市因升息及俄烏危機走弱，其中美股四大指數均在季線之下、呈現弱勢震盪。但台股目前仍處季線之上，且躍上月線強勢整理，並未隨國際股市走弱。目前大盤下檔月線及季線支撐性強勁，有利在國際利空干擾後走強。統一證券指出，可發現資金轉向傳產，原物料股進補。在板鋼調高報價下，昨日中鋼、中鴻、大成鋼、彰源、海光、威致、聚亨、新鋼等走勢積極多檔拉上漲停；同屬原物料股，造紙股如華紙、永豐餘等亦呈強勢。航運股雖然航空股長榮航、華航稍有拉回，但長榮、陽明、萬海等貨櫃股依舊強勢。
最新主打「高股息」ETF將在12／22上市 吸金150億元
證交所表示，由富邦投信公司募集發行之富邦特選台灣高股息30 ETF（00900），將於12月22日正式掛牌上市，採季配息，這也讓集中市場掛牌上市ETF累積達到128檔。該檔ETF主打全新滾動式篩選邏輯，12月上旬開募一周募集期間，即湧入逾150億元規模資金，12月14獲准成立。富邦特選台灣高股息30 ETF（00900）依特選臺灣高股息30指數，在指數編制下，主要布局以電子類股為大宗，其次為金融保險業，並輔以部分傳產類股配置。成分股前10檔為國泰金（2882）、中信金（2891）、兆豐金（2886）、台泥（1101）、永豐金（2890）、華碩（2357）、緯創（3231）、廣達（2382）、可成（2474）及亞泥（1102）。由於市場熱議富邦投信該檔ETF採取新創的「滾動式成分股調整方法」，導致周轉率提高，交易成本在同類型產品中也會相對偏高，該檔的經理費年率0.30%、保管費年率0.035%及手續費等。民眾投資前還需多加了解商品結構，評估整體投資成本與效益時，可將同類型指數的殖利率、總報酬率等指數表現，與相關費用高低一併同步評估考量。富邦ETF經理人楊邦珩解釋，回測「特選臺灣高股息30指數」過去11年參與到的除息次數，可看出透過滾動式調整，指數在第一次（4月）及第二次（7月）的大量持股轉換，幾乎都能全數參與到配息次數，在台灣的上市櫃公司開始得以採行季配及半年配的政策釋出後，該指數一年最多更能參與到60次以上的除息次數，也因此指數近10年來平均股息率可以得到9.99%的表現。楊邦珩還說，統計台灣全部1,700多檔的上市、櫃股票最近10年的含息累積總報酬表現，其中「現金股息率」排序最高的前20%個股，高出股息率最低的20%個股逾100%，足見高股息因子在台股市場對總報酬有顯著正向貢獻，「配息率越高的股票，往往繳出的長期總報酬相對也會越高」，這也就解釋了以高股息作為投資決策的考量因子，成為台股市場的主流趨勢之一。
晶片股帶頭美四大指數齊漲 台股萬八在望
Omicron變種病毒利空持續鈍化，周二（7日）美股四大指數全數上漲。最新研究數據出爐，葛蘭素史克與Vir Biotechnology的新藥可有效對抗，且南非研究輝瑞BNT疫苗能提供部分保護力，激勵生藥疫苗股上漲。而在科技股與晶片股帶頭下，紐約道瓊工業指數上漲近500點。台積電ADR漲2.67%；日月光ADR漲5.88%；聯電ADR漲4.15%；中華電信ADR小跌0.12%。7日美股四大指數表現：道瓊工業指數上漲492.40點、1.40%，收35,719.43點；標準普爾500指數上漲95.08點、2.07%，收4,686.75點；那斯達克指數上漲461.76點、3.03%，收15,686.92點；費城半導體指數上漲188.68點、4.97%，收3,988.75點。美國科技股中，蘋果漲3.54%；Meta（原臉書）漲1.55%；Alphabet（谷歌母公司）漲2.87%；亞馬遜漲2.80%；微軟漲2.68%，特斯拉漲4.24%；英特爾漲3.10%；AMD漲4.16%；NVIDIA漲7.96%；高通漲4.71%；應用材料大漲6.45%；美光漲4.10%。台股7日以上漲46點17734點開出後，短暫賣壓湧現，指數走低翻黑，最低來到17642.32點，之後就在平盤附近狹幅震盪，下午一點過後，台積電、面板類股以及金融、傳產類股帶頭上攻，指數迅速拉升。權值股中以航運、空運、面板表現最強，最後一盤急拉後，終場收在最高點17796.92點，上漲108.71點、0.61%，距離萬八只差臨門一腳。櫃買指數則以227.87點作收，小跌0.20點、0.09%，成交金額略增至914.54億元。台股集中市場與上櫃股票12月7日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）集中市場7日成交金額增至3742.93億元；三大法人合計買超21.83億元，外資由賣轉買、買超1.79億元，外資自營商賣超0.01億元；投信由賣轉買，買超20.88億元；自營商賣超5.29億元、自營商避險買超4.45億元。資券變化方面，融資金額增加1.92億元，融資餘額為2799.19億元，融券減少0.3萬張，融券餘額為54.17萬張。當沖交易金額為3345.68億元，占市場比例為44.04%。市調機構集邦旗下Witsview公布12月上旬面板報價，電視面板跌幅全面收斂，32、43吋中小尺寸電視上旬價格更持平於上月底。面板雙虎友達、群創均指出，第四季在雙11、感恩節、黑五等購物節日銷售優於預期下，整體需求有所回溫、價格跌勢收斂；統一證券指出，可留意類股後續市場反應。統一證券表示，台股類股輪動迅速，多頭格局延續。昨日台股以傳產股的運輸族群表現最強，因應黑五及聖誕節購物旺季，廠商對空運包機需求大增，推升華航、長榮航股價大漲超6%；貨櫃航運也在美西塞港態勢難解下，長榮、陽明、萬海續強。又國際疫情的恐慌趨緩，外資再重返買超行列，籌碼面相對穩定。在中多格局不變下，仍應順勢偏多操作。
美股三大指數同創新高 永豐投顧：多空轉折貨櫃股 風險大增
周五（9日）美國商務部新增34家貿易黑名單，美中關係轉趨緊張。而美股展開強勁揚升，道瓊、標準普爾500、那斯達克三大指數同創歷史新高。9日美股四大指數表現：道瓊指數上漲448.23點、1.30%，收34,870.16點；標準普爾500指數上漲48.73點、1.13%，收4,369.55點；那斯達克指數上漲142.13點、0.98%，收14,701.92點；費城半導體指數上漲55.6點、1.72%，收3,278.4點。台股7月9日走勢。（圖／翻攝自證交所網站）美國科技股中，蘋果漲1.31%；臉書漲1.38%；谷歌母公司漲0.38%；亞馬遜跌0.32%；微軟漲0.19%；英特爾漲1.08%；AMD漲1.29%；NVIDIA漲0.74%；高通漲2.27%；應用材料漲1.79%；美光漲2.11%；博通上漲2.06%。台股ADR中，台積電ADR漲2.28%；日月光ADR漲2.77%；聯電ADR漲2.25%；中華電信ADR漲1.03%。Delta變種病毒肆虐，亞股哀鴻遍野，台股9日一開盤就重挫逾百點，電子、金融、傳產類股都是下跌，加上外資大賣、摜壓權值股，終場加權指數以17661.48點作收，下跌20461點、1.15%。本周台股下挫48.67點，跌幅0.27%，周線收黑、結束連7紅。至於量能部分，交金額略縮至5428.11億元；其中三大法人同站賣方，合計賣超463.70億元，其中外資連3賣、大賣411.43億元、外資自營商買超0.01億元；投信連續8賣、賣超5.14億元；自營商賣26.81億元、自營商避險賣超22.31億元。永豐投顧表示，台股近期融資餘額已近3,000億元，來到新高水位，本土資金在運輸、鋼鐵及塑化類股輪流點火，但持續性不強，貨櫃運價持續飆高，然歐洲及美國政府已出面關切運價情況下，貨櫃面臨多空轉折當下，風險性大增。永豐投顧認為，本周加權指數雖攻上18,000點、再創新高，惟類股表現極度失衡，且美股、台股指數位置已高，加上後續將面臨Fed宣布縮減QE議題，風險逐漸接近，建議保守因應。其中，低基期的蘋概股可以等待發動，漲多族群建議見好就收。由於台積電6月成績佳，預期指數月線17,500有守，高點則為5日線17,800點。
盤面膠著欠缺動能 高端今停盤待解盲 布局集團作帳傳產優於電子
周三（9日）美國投資人持續等待周四公布的通膨數據以及聯準會（FED）對於QE的態度，市場觀望氣氛再度升高，比特幣暴漲，四大指數全數翻黑。9日美股四大指數表現：道瓊指數下跌152.68點、0.44%，收34,447.14點；標準普爾500指數下跌7.71點、0.18%，收4,219.55點；那斯達克指數下跌13.16點、0.09%，收13,911.75點；費城半導體指數下跌12.74點、0.40%，收3,158.48點。台股6月9日走勢。（圖／翻攝自證交所網站）美國科技股中，蘋果漲0.31%；臉書下跌1.03%；谷歌漲0.40%；亞馬遜漲0.52%；微軟漲0.40%；英特爾持平；AMD下跌1.15%；NVIDIA跌0.54%；高通跌0.98%；美光(MU-US)下跌2.32%。台股ADR中，台積電ADR上漲1.04%；日月光ADR下跌0.24%；聯電ADR下跌1.18%；中華電信ADR漲0.12%。台股昨日繼續量縮整理格局，開小紅後，無論電子權值股、航海貨運、鋼鐵族群都缺乏表現，指數也逐步震盪走低，終場萬七大關失手，收在16966.22點，下跌10999點、0.64%，10日線失守；成交量則較前日略為放大至3984.05億元，但仍不到4000億元水準，三大法人賣超164.9億元，其中外資連4賣，賣超149.84億元。高端疫苗6月9日股價走勢。（圖／翻攝雅虎奇摩網站）個股部分，高端疫苗（6547）在結束6根跌停板後，昨日開盤後續亮第2根漲停板，股價回到250.5元。而晚間發布重大訊息，公告今日停止交易，並將於下午5點舉辦線上記者會。外界預期，應與新冠肺炎疫苗二期臨床實驗解盲有關。對此高端僅表示，相關內容皆以公告為主。萬寶投顧蔡明彰強調，現階段威脅台股的兩大變數是科技廠不斷爆發疫情及聯準會是否討論縮減QE。蔡明彰強調，其實股市不怕利空，但最怕不明朗利空。現在美股及台股都處於高檔，一旦聯準會釋出縮減QE，必定一個月內向下快速修正，估計台股大盤下跌10％非常正常。以目前價位估算，就可能下跌高達1,500點，面對這樣不確定風險該怎麼選股操作，答案就在半年報。蔡明彰表示，5月營收公告完畢，大致可推估個股半年報數字，但要先避開大型權值股，理由是聯準會若釋出縮減QE，外資必定大舉賣出提款。只有上半年財報亮眼，本益比偏低個股，就可躲過風暴，即便大盤有一波10％回檔，半年報績優生也會很快股價漲回來。另，EPS成長才是股價績效的保證，蔡明彰強調，傳產集團作帳必須搭配半年報成績及消息面，歷來半年報集團作帳都是電子股為主，今年不一樣，將是傳產集團為焦點。安聯投信則認為，隨著大宗商品報價持走揚、油價也來到高點，整體經濟復甦方向仍未改變，可望讓傳產類股受惠。安聯投信表示，目前上游半導體及部分零組件缺貨漲價現象雖未消失，但印度、東南亞疫情起伏恐影響電子產品需求，加上歐美解封後消費預算也可能轉向旅遊與服務，讓科技產品需求面臨不確定性。整體而言，建議電子股的布局上建議以長線成長利基的產業如電動車、人工智慧物聯網、高速傳輸及伺服器等為主，持續參與長期成長。
不敵賣壓出籠 台股挫跌300點收15,658點
台股權值股龍頭台積電儘管ADR(美國存託憑證)周一已回穩，但難敵外資連日賣壓和高點修正，今(26)日開盤短暫跳高後，由639元一路殺至610元，收盤跌2.53%，報617元，加上周一表現出色傳產類股也轉疲軟，大盤挫1.8%或287.69點，收盤15658.85點，成交量3526.24億台幣。台股26日開盤上漲8.62點，加權股價指數為15,955.16點，再戰「萬六」，惟後續在台積電（2330）漲幅收斂，拉回平盤，聯發科（2454）股價21日創下歷史新高後，股價連三黑拖累下。大盤跌落平盤之下，約10點整急速下挫逾70點，至15,872.99點，跌幅0.46％，萬六壓力未減。台股由載板、車用電子等個股撐盤，前日股價強勢的傳產股表現相對疲弱，航運、鋼鐵、塑化拉回，「昨強今弱」格局再起。市場看好，2021年載板供需將持續失衡，全球載板吃緊題材大發酵，有望帶動載板產業今年業績延續走揚氣勢，欣興、健鼎、景碩、金像電漲幅則落在1至3％。
大賣台積電提款400億 外資轉買這12檔蘋概股
台股上周五（22日）因外資大提款台積電（2330）400億元，致整體賣超343億元，也就是說，扣除台積電外，外資買超其他個股合計仍有近60億元；蘋果（Apple）5G手機銷售續傳佳績，上周股價衝關140美元，市值再刷歷史新高，外資買盤重回鴻海（2317）、欣興（3037）等12檔蘋概股，合計就達92億元，顯示股價落後蘋概股可望重新獲得外資買盤青睞。依22日外資買超金額蘋概股2億元以上、且股價逆勢收漲來篩選，計有鴻海、欣興、大立光、宏捷科、聯詠、力成、友達、全新、景碩、旺宏、臻鼎-KY及台表科等12檔，分散在組裝、IC設計、模組、PA、鏡頭、PCB等各產業龍頭股，由於近期市場資金過度集中在半導體族群，且股價漲幅也大，因而外資掀起調節漲多的台積電，轉進落後股。（圖／CMoney、呂淑美製表）以上述外資買超2億元以上的個股來看，12檔中只有欣興及旺宏2020年第四季營收較第三季小減2％及7％多，其餘均呈現季增，尤其鴻海及臻鼎-KY各季增超過五成及七成多，預期將帶動去年第四季及全年獲利大幅躍進，尤其鴻海集團積極跨足電動車市場，吸引外資投資目光，光是22日單日就買超34億元，股價也寫下三年半來平高。PCB股族群之前整理休息一段時間，近日外資重回PCB投資目光，有助蘋概股的PCB股表現，法人建議，可以留意股價落後、但營運持續增溫的標的。美國超級財報周也將登場，1月底將持續關注美國科技類股表現，包括微軟、亞馬遜及蘋果等財報公布，投資專家指出，操作上仍以科技類為主，以及傳產類股輪動格局，在電子族群方面，持續看好半導體（包括IC設計、晶圓代工、記憶體）、PCB、被動元件、高速傳輸等。
散戶歲末大進撃 台股當沖戶逼近13萬
適逢年底，台股29日早盤一度衝高至14,547點歷史新高，但自營商及投信等本土法人結帳賣壓出籠，加上當沖交易竄升至36.04％，將台股29日開盤寫下新高紀錄的喜悅澆熄，終場轉小跌11.02點以14,472點作收。康和證券投資總監廖繼弘表示，29日台股當沖交易戶數逼近13萬戶，達129,804戶創高，距離2020年封關數僅賸二個交易日，散戶投資人愛台股的交易熱情不減。美國總統川普簽署9,000億美元經濟紓困法案後，激勵美股齊創高，29日台股順勢上漲64餘點，最高達14,547.07點，再度寫下台股新紀錄，但電子股交易比重降至六成以下，僅有55.83％，水位偏低，資金流向傳產股，外資放假之際最明顯的是台積電29日收在平盤，交易清淡，台股29日終場小跌11.02點，跌幅0.08％，收在14,472.05點，成交值為2,879億元。台新投顧副總黃文清觀察，傳產類股上除了貨櫃航運熱度依舊，其餘的傳產股強度已有轉弱跡象，資金有望在2021年重回電子股。在籌碼上，31日台股將封關，國內證券自營商及投信等本土法人逢高調節持股，獲利入袋，29日自營商不含權證避險減碼台股達30.51億元，投信則賣超7.67億元，外資小賣台股12.6億元。黃文清認為，台積電預計1月14日將舉辦法說會，釋出2021年晶圓代工及上下游產業的看法，基於全球晶圓代工等產能吃緊，記憶體、被動元件及面板等仍有漲價題材，預計資金2021年初將重回電子股，台股以月線為進出依據，持股續抱或擇優加碼落後補漲的電子股。宏遠投顧副總陳國清認為，2021年台股電子股關注5G及電動車兩大主軸，選股則是以漲價的半導體、被動元件、面板等類股，搭配 Apple Car電動車題材股。統一投顧董事長黎方國表示，歷年12月底至隔年2月是台股漲幅最佳的季節，平均漲幅超過七成，今年搭配傳統作夢行情、新台幣升值、台股多頭型態強勁，建議投資人台股守穩月線，持續偏多操作，搶進1月的紅包行情。
可以抱股過年？專家：台股鋭不可擋
台股漲勢銳不可擋，上周加權指數一度達14,411.93點，逼近歷史新高14,427點，周K線連八紅，今年來指數累計大漲2,334點；專家看好美股維持高檔榮景、資金行情、類股健康輪動三大利多，2020年封關有望挑戰歷史新高，封關日拚六均線（日、周、月、季、半年及年線）收紅，建議可抱股過年。台股漲勢凌厲，全年漲點可望創下史上第五大漲點，僅次於1989、2009、1988及1993年的2,779～4,505漲點，也有望創下台股年度封關首次站穩「萬四」大關的一年。華南投顧董事長儲祥生出，全球資金行情效應，不僅低利率環境，也顛覆以往本益比觀念，也使得台股呈現45度仰角上攻強漲走勢，加以新冠疫情因素，除電子股受惠去美化及去中化等業績大幅衝高外，航運貨櫃及鋼鐵等傳產類股也加入輪動行列，支撐台股行情持續攀升，以目前美股維持高檔榮景，加以全球資金效應以及年底作帳等因素，封關周盤勢仍看漲。第一金投顧董事長陳奕光表示，台股12月來指數累計上揚609點，本月的月線收紅沒有懸念，目前周線及月線都站穩萬四，季線站穩萬三，半年線在12月24日站上萬三，年線也在12月22日站上萬二，封關有機會拚含日線在內的六均線收紅。封關周僅四個營業日，指數震盪區間看月線到14,500點，有機會創歷史新高，即使年底前因美股波動，預期下周新曆年指數也會突破14,427點上看14,600點，因此可抱股過年。陳奕光指出，以11月外銷接單實績佳及預估12月外銷接單續旺，有利上市櫃公司12月業績優於預期，估計單月營收創新高有50到100家，上市櫃今年獲利將由原預估2.4兆元、實際上看2.5兆元。以美國紓困案發放支票以及失業救濟金等，將帶動美國明年第一季消費及GDP上揚，而國內持續推動企業合併及整合（晶電及隆達，國巨集團旗下奇力新、凱美，中美晶與宏捷科等），將帶動估值上揚，有利於延續電子股漲升行情。儲祥生表示，台股年底作帳行情，元旦後將接續元月做夢行情，加以外資買盤回流，將有利於盤勢震盪攻堅走勢，電子股反映基本面業績持續成長，但要留意漲多後回檔風險，另傳產股及金融股等可望維持輪動格局，但也要緊盯美股波動，如果有明顯走弱也將影響台股回檔修正。
就買台積電2／台股就像打一場美式足球賽 「晶圓代工四雄」領軍當隊長
年終獎金即將落袋的小資族、零股族，對於台股新的一年又該是如何布局？第一金投顧董事長陳奕光以「美式足球隊」戰略破題，建議「積極型」布局台股的策略，「這支美式足球隊，『隊長』當然是『晶圓代工四雄』台積電、聯電、力積電及世界先進，前鋒是ＩＣ設計，如聯發科等，中鋒是科技業的『三Ｄ＋一Ｐ』與原物料傳產業，後衛則是東京奧運概念股。」陳奕光口中的「三Ｄ」包括DRAM（動態隨機存取記憶體）、ＬＥＤ（發光二極體）與ＬＣＤ（液晶顯示器），「一Ｐ」則是Passive components（被動元件），像是南亞科、晶電、群創等，而原物料傳產業如鋼鐵、紡織、塑化與造紙等，在亞洲貨幣升值及股市成長下，起飛可期；至於明年七月登場的東京奧運，則可望引爆健身器材、單車用品等運動類股。第一金投顧董事長陳奕光指出，明年登場的東京奧運，勢將引爆健身器材等運動類股。（圖／陳奕光提供）2021年登場的東京奧運，預期將為單車等運動類個股掀起高潮。圖為虛擬公路單車運動。（圖／王永泰攝、新華社）國泰投信投資顧問楊正豪則是開宗明義地說：「對於二○二一年市場展望，我們是樂觀的，估計景氣不僅會從復原來到復甦，愈到後面愈是全球齊步擴張；寬鬆貨幣政策、刺激性財政政策的拉抬以及疫苗的施打，都有利於基本面回升。」若打算長線投資，可選擇成長型產業，包括車用電子、自動駕駛、電動車、工業四．○（物聯網）等；而因疫情停擺的服務業及傳統產業，隨著疫苗誕生，已出現低基期優勢，「整體來看，建議核心配置成長型ＥＴＦ，衛星配置低基期ＥＴＦ，如金融、傳產比重較高者。」看好2021年景氣回溫，傳產類如紡織、觀光等個股，都有機會大噴發。圖右為今年台北紡織展中的防護衣。（圖／黃耀徵攝）此外，本刊還邀請到資深證期分析師李全順、第一金投顧董事長陳奕光、台新投顧副總經理黃文清、國泰投信投資顧問楊正豪、國票證券投資顧問研究員陳靖元及《存股致勝心理學》作者之一的孫太，提出他們的見解與分析。
就買台積電3／科技個股＋高股息ETF組合策略 找出被低估股5G題材延燒
資深證期分析師李全順則建議，小資族應找本益比和股價淨值比「被低估」的類股，如電子、汽車零組件、原物料和金融等。「５Ｇ需求升高，明年iPhone出貨若上修到二．五億支，供應鏈中的科技股就會雨露均沾。工業自動化控制、物聯網、穿戴裝置等，對快閃記憶體需求強勁，韓國三星、海力士積極擴廠，華邦電、旺宏等有機會受惠韓廠轉單效應。」「台股近期站上歷史新高，在亞股排名第二強，目前股價淨值比約二．六倍，高於歷史中位數，顯示眾多個股的股價，已提前反映明年獲利和新冠疫情後的報復性榮景。」李全順指出。明年iPhone 出貨量可能上修到2.5億支，超越2015年2.3億支的歷史紀錄。（圖／黃威彬攝）國票證券投資顧問研究員陳靖元則說，中長期投資主軸續架構在中國十四五規劃，半導體、車用電子、綠能相關部分，操作上會多加留意4Q20/1Q21營運動能淡季不淡，及營運已開始或將轉折者為優先所選。就電子類股方面，受到農曆年前補貨潮下，缺料狀況續緊俏，除了晶圓代工與封測外，DRAM、面板、功率半導體都見漲價態勢，整體上游表現會於下游，其中被動元件、IC設計、伺服器及電子新品發表相關族群可多加留意。長線可多留意５Ｇ相關產業、車用電子、半導體、被動元件族群與資料中心等科技股；在傳產類股方面，經濟回溫概念續為主流，民眾可留意旅遊餐飲、遊戲、鋼鐵與航運等族群。貨櫃船領軍航運股漲勢，長榮、萬海近期都成為台股盤面亮點。圖為萬海智能貨櫃船「祥春輪」。（圖／報系資料庫）台新投顧副總經理黃文清觀察，明年的半導體相關科技股會特別強，５Ｇ題材也會持續延燒，「建議以『科技個股』搭配『高股息ＥＴＦ』的組合式策略操作。」黃文清並分析，新冠肺炎疫情導致「史上最多台灣人在台灣的時期」，明年「疫苗施打率、報復性消費」是影響股市的兩大關鍵，「買生技股的多為偏好波動大、想要短期獲利的年輕人，但衝浪級生技股並不適合多數人。」疫苗施打的普及率，被視為觀察經濟復甦的重要指標之一。圖為以色列醫務人員接種新冠疫苗。（圖／新華社）
當家換上「新漲價F4」 台股市值43.85兆再創新高
台股年底作帳行情由傳產股當家，航運、鋼鐵、塑膠及造紙「新漲價F4」21日躍為盤面重心，尤其台塑四寶、長榮、中鋼等權值股帶頭衝，帶領台股市值攀升至43.85兆元再創新高。分析師表示，台股年底創前高14,427.41點可期。傳產龍頭領漲 台股市值創新高因英國倫敦封城干擾，台股早盤一度下跌83點，跌破5日及10日線，不過美國聯準會仍重申持續購債、允許通膨、維持貨幣寬鬆且看好2021年美國經濟景氣，21日早盤新台幣升值續強，電子股籠罩「匯損」陰霾，成交比重快速跌破六成至58.85％，創近1個多月來低點。「新漲價F4」21日成台股重頭戲，受惠海運貨櫃、散裝運價雙雙調漲帶動下，鋼筋及型鋼盤價也開始喊漲，搭配塑化原料及廢紙紛紛傳出「漲聲」，買盤大舉湧入傳產股，帶動陽明、豐興、中鴻等亮燈漲停，人氣強強滾。電子股台積電、聯電、聯發科及日月光投控成為穩盤功臣，終場台股大漲135點，漲幅0.95％，收在14,384.96點，指數收在最高點，守住5日及10日線，成交值2,593.28億元，高低點震盪218.07點。外資連四買，21日再度買超台股104.36億元，12月以來買超132.36億元，但今年以來仍賣超5,826億元。康和證券投資總監廖繼弘表示，年底前集團作帳積極，尤其今年漲幅落後的塑化、鋼鐵、紡織、水泥等均有集團作帳的樂觀氣氛，電子股漲多休息由傳產無縫接軌接棒，雖然近期有國際間的疫情紛擾，但基於資金行情、台股周KD、月KD持續高檔鈍化，技術面強勁，台股持續偏多，近期漲多休息電子股，預計2021年元月作夢行情有機會再重啟漲勢，2021年高點萬六看法不變。第一金投顧董事長陳奕光認為，21日台股市值創新高，但指數未創新高，主因台股前12大市值排名中，今年以來僅有聯電、聯發科、台積電、台達電市值呈現大漲，尤其聯電翻兩倍以上，台達電漲七成，但台塑化、台塑、南亞、台化、富邦金、國泰金及中華電的市值均呈現年減，評價偏低，所幸21日資金轉進台塑四寶帶動下，市值再創43.85兆元高點。廖繼弘表示，資金從電子股撤出轉進具有基本面、轉機題材及評價偏低的傳產龍頭股，年底前台股將維持電子、傳產類股健康輪動的格局。陳奕光認為，年底台股將衝14,500點，創前高可期，2021年第一季最高上看萬五，不過投資人要留心觀察資金流向的指標如美國公債殖利率及美元指數的變動。
本土法人青睞加碼漲價題材 群創大成鋼等16檔可望年底封關衝刺
歐美聖誕節長假即將來臨，外資交投急凍，內資成為年底前作帳主旋律。12月以來投信及自營商買超的個股，包括群創、大成鋼、金像電等16檔擁基本面護體，有望執掌多頭兵符，帶動台股衝刺年底封關行情。篩選12月以來投信、自營商同步加碼個股，以漲價題材居多，包括面板股群創，鋼鐵股中鋼、中鴻、大成鋼，航運股長榮、萬海等，及明年景氣看俏的台玻、正新，5G題材的金像電、全新，相關個股各擁題材，獲得本土法人青睞。兆豐投顧董事長李秀利指出，美國新一輪紓困案有望達成協議，美科技股走多，那斯達克指數頻創歷史新高，加上新台幣升值的資金效應，台股守住月線後反彈，惟在接近14,400點關卡後，市場近關情怯，投資人追價謹慎，成交量低於5日均量，預期加權指數短線將在5日、10日均線附近高檔震盪。她認為，美國聯準會維持貨幣寬鬆政策不變，大盤將以投信、集團年底作帳等題材，為盤面輪動主軸，預期台股在短線整理後，有機會盤堅挑戰歷史高點。國泰證期顧問處經理蔡明翰指出，台股成交量連日量縮，主因指數漲多乖離偏高，加上外資在長假前操作偏保守。但歐美新冠疫苗開始施打，加上美國新一波刺激政策即將出爐，基本面與資金面維持正向，指數整理後，仍有轉強創高的機會。現階段操作上，蔡明翰建議分散布局電子及傳產類股，電子股反應產品需求回升，原物料族群則受油價激勵，預期兩者將維持健康輪動。富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄則認為，台灣擁有完整半導體供應鏈，從5奈米製程開始報價上漲，加上近期傳出接單狀況已經滿載至後年，加上今年首季因疫情衝擊業績，在比較基期較低下，預估台廠第一季的營收與毛利率皆可望較今年同期成長，預期明年第一季半導體與科技創新相關產業，可望帶動台股指數再向上攀高。