傳統淡季
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受惠AI伺服器前11月營收翻倍逾2475億 技嘉：明年迎NB換機潮
隨著輝達（NVIDIA）RTX 50系列顯示卡將上市，新一代顯卡開發已經進入最終階段，可向遊戲開發方提供樣卡。技嘉（2376）今年受惠AI伺服器帶動整體營運翻漲，明年持續看好AI需求之際，旗下消費性業務亦將相繼啟動新品週期、迎來升級換機潮效益。技嘉預告，於明年初的CES 2025，將秀出搭戴輝達（NVIDIA）、超微（AMD）及英特爾（Intel）最新平台之AI伺服器器系統、整機櫃式產品，與一站式DLC（直接液冷）系統外，也將端出聚焦工控應用的AI IPC，與消費端的次世代AI PC產品。另一方面，已於車用市場部署多年的技嘉，因應AI帶來的加乘效益，與運算力的突破性發展。在輝達喊衝自動駕駛技術與解決方案的同時，技嘉也不會缺席，並關注在包括自駕車、自動巴士、無人船舶等自駕應用領域商機。技嘉11月營收222.43億元，月減13.7%、年增39.8%。前三季累計合併營收已近翻倍達2475.34億元，遠超歷來各年度。法人認為，第四季進入主板傳統淡季，AI伺服器又適逢新舊品交接，預估技嘉單季營收將微幅季減。明年第一季受惠主板小旺季、顯卡接連有超微與輝達的新品推出加持，且AI伺服器出貨續暢旺，推升其單季營收再衝高。展望後市，明年初的2025年度CES展中，技嘉將端出搭載AMD Instinct MI300系列、Intel Gaudi 3 AI加速器，與NVIDIA HGX 的最新AI伺服器產品。技嘉強調，英特爾新處理器也將在明年CES發表，因此明年上半年有新品蜜月期，下半年平台轉換，將成為主流，明年筆電市場值得期待。
IDC：大尺寸面板10月衰退16.8% 明年Q1「這因素」淡季不淡
IDC國際數據資訊4日發布「全球大尺寸顯示面板出貨追蹤報告」，表示2024年10月大尺寸顯示面板月出貨量衰退高達16.8%，預計今年第四季難以扭轉，但有鑑於明年上半年的美國可能再次對中國的商品加關稅，有望推動2025年第一季需求成長，淡季不淡。IDC數據顯示，電視顯示面板出貨月減7.7%，顯示器面板月減17.7%、筆記型電腦顯示面板月減28%，平板電腦顯示面板則月減13.9%。IDC資深研究分析師陳建助表示，大尺寸顯示面板經過2024年第三季旺季備貨週期後，於2024年10月面臨大幅度需求修正，預期2024年第四季各應用大尺寸顯示面板季出貨亦將面臨衰退。但陳建助表示，有鑑於2025年上半年美國有可能再次加徵中國商品進口關稅，加上2024年11月起各應用大尺寸顯示面板需求持穩，甚至部分入門規格的需求已開始增加，預期2025年第一季大尺寸顯示面板季需求有望成長，淡季不淡。另一研調機構集邦科技TrendForce日前公布的11月上旬面板報價，也顯示大尺寸電視面板已連二月持平止穩，因大陸「以舊換新」補貼政策發威，有效帶動電視銷售升溫。友達（2409）董事長彭双浪日前在法說會表示，第4季進入傳統淡季，但在大陸政策刺激消費下，預估友達面板事業營收與去年同期相當，智慧移動與垂直場域兩事業，也受總體經濟和季節性需求的影響，展望2025年，在同業「按需生產」與商用機種回溫，預期換機潮帶動下，對明年產業供需相對樂觀。群創(3481)也預期，大陸「以舊換新」消費補貼政策，可望讓電視面板價格持穩，第4季大尺寸面板出貨量季減7%至9%，平均售價（ASP）季減3%以內，但中小尺寸面板出貨量將季增17%至19%。IDC數據顯示，今年10月大尺寸面板出貨量，仍以京東方第一，占整體出貨34.4%，第二名是華星光電的14%，第三名是樂金顯示的11.7%，台灣的群創光電占11.3%，友達占8.6%。投顧預估，群創第四季營收將季減4.4%、至530.5億元，但有業外的售廠處分利益，預期每股稅後純益（EPS）將達1.46元，推動2024年正式轉盈。群創在4日盤中以15.45元撐平盤，友達則是小跌0.94%、約15.85元。
台股收漲185點！大立光回魂反彈逾2% 這2檔甜股亮燈漲停
台股今（4）日開高走高，加權指數終場大漲185.31點，以22965.39點作收，漲幅0.81％，成交量3116.97億元。其中，光學鏡頭一哥大立光（3008）回魂反彈逾2%，帶領光學鏡頭族群聯一光（3441）、先進光（3362）、玉晶光（3406）等同步走揚。類股表現中，居家生活、其他電子、運動休閒今日最強勁，均上漲超過2%。營建、電子通路、綠能環保則跌最慘，分別下跌2.19%、1.76%、1.6%。大立光前三季EPS已達129.16元，非常接近去年全年的134.13元，獲利也是呈現大幅成長。另外，蘋果執行長庫克透露，iPhone 16在同期的銷量表現比iPhone 15好，可望挹注台鏈營收，大立光10月業績照慣例將於明日揭曉，今日吸引買盤回籠反彈漲逾2%，收盤上漲50元，收在2340元。不過，光電類股今天收盤下跌，面板三虎友達（2409）、群創（3481）、彩晶（6116）股價均下跌，但精金（3049）、光聯（5315）卻噴量漲停。面板廠友達日前召開法說會，揭露Q3每股虧損0.12元，2大事業Q4營收估較上季持平，董事長彭（又又）浪表示，第四季進入傳統淡季，明年整體需求展望樂觀，大尺寸電視需求增長，75吋、85吋銷售好，大陸舊換新政策將刺激消費回溫，但近五日遭外資重砍1.3萬張，今日再度下挫1.83%，16元整數關卡拉警報，群創（3481）、彩晶（6116）亦同步走疲。漲幅前五名個股為，志強-KY（6768）上漲13元，漲幅9.96％；東訊（2321）上漲1.3元，漲幅9.96％；精金（3049）上漲1.1元，漲幅9.95％；高林股（1531）上漲1.45元，漲幅9.86％；喬山（1736）上漲15.5元，漲幅9.84％。跌幅前五名個股為，麗台（2465）下跌8.1元，跌幅9.7％；佳必琪（6197）下跌16.5元，跌幅9.24％；同泰（3321）下跌1.3元，跌幅8.02％；怡華（1456）下跌1.5元，跌幅7.77％；三集瑞-KY（6862）下跌17元，跌幅7.76％。
航空四雄漲跌互見！星宇虎航將陸續上市掛牌 股價高飛
航空四雄23日股價二漲二跌，星宇航空（2646）將在本周五25日舉行上市掛牌典禮，台灣虎航（6757）則將在11月5日舉辦改列上市前業績發表會，二家股價漲幅各0.68％、0.34％；長榮、華航則是各跌了1.46％、0.69％。長榮航空（2618）23日收盤價37.05元，跌了0.55元，跌幅為1.46％，交易量為19,597張，昨天交易量則為30,194張。華航（2610）則以21.65元作收，下跌0.15元，跌幅達0.69％。星宇航空9月營收再創佳績，第三季季營收創歷史新高，加上即將於本周五上市，今天收盤價30.95元，上漲0.21元，漲幅達0.68％，交易量達19,678張；而營收連創新高的台灣虎航在轉上市前，入選統一價值成長ETN（020018）最新成分股，自10月21日盤後生效，今天收盤價為59.7元，上漲0.20元，漲幅達0.34％。星宇航空2024年9月總營收為28.19億元，年增率62%，為同期新高，第三季營收為95.95億元，年增率58%，為季營收歷史新高。其中，9月客運營收23.20億元，年增55%，儘管9月已進入航空及觀光業的傳統淡季，甫開航的西雅圖航線載客率表現依然強勁，與阿拉斯加航空的共掛班號聯營航班合作，將進一步強化轉機市場的競爭力。貨運市場方面，9月營收為3.52億元，連續6個月突破歷史新高，月增7%，年增143%，主要得益於第六架A350新機引進後，搭配西雅圖航線開航，使長程線艙容提升，此外美國線市場運價亦維持高檔，藉以推升貨運收入再度創下佳績。星宇航空將於10月25日掛牌上市，配合上市前的增資計劃，發行新股47萬張，公開申購每股承銷價為20元，吸引超過172萬人參與申購，創下台股新高，中籤率為2.48％。星宇航空自10月2日起正式與阿拉斯加航空以共掛班號方式展開聯營合作，旅客可由台北直飛西雅圖，並銜接阿拉斯加航空飛往鹽湖城、波特蘭、拉斯維加斯、丹佛、達拉斯、奧斯汀、鳳凰城、聖地牙哥等8個美國熱門城市。
王品進軍美國餐飲市場 台菜「丰禾」最大店插旗台中一級戰區
王品集團近日召開董事會，會中通過2024年Q2合併營收53.6億元，季減5.17%，單季稅後淨利3.5億元，年減3.15%，EPS 4.24元；2024年上半年合併營收為110.1億元，與去年相較持平，稅後淨利6.6億元、EPS 8.01元。王品集團也正式對外宣布，成立美國子公司，進軍美國餐飲市場。丰禾全新店裝以台式經典窗花為核心、莫蘭迪綠為主色調，採大面積撞色設計。（圖／王品集團提供）王品集團表示，Q2單季營收達43.1億元，季減6.41%，主要為Q1包含春節年假，連續假期助攻，而Q2為餐飲業傳統淡季，但王品Q2營收年增3.69%，再創歷年第2季同期新高；大陸事業群Q2單季營收10.5億元，季增0.29%，年減14.36%。王品表示，大陸事業群受限於總體經濟環境嚴峻挑戰，消費力疲軟，王品集團門店經過汰弱留強、品牌調整、精實營運體質，也重新定位價格帶，Q2已成功轉虧為盈，對獲利有所貢獻。王品集團同步公告，7月自結合併營收為18.3億元，年減6.37%。台灣事業群「肉次方」、「青花驕」、「和牛涮」與「夏慕尼」4品牌受惠暑假聚餐、父親節檔期，合計誕生6家千萬大店，不過受颱風影響導致營業天數減少，營收為14.2億元，年減4.46%，大陸事業群4.1億元，年減12.48%。累計1至7月合併營收為127.7億元，微幅年減1.04%。展望Q3，台灣事業群持續展店腳步，「就饗鐵板燒」、「尬鍋」先後於高雄開出新店，為8月營收助攻，9月集團規劃將再開出5家新店，持續挹注業績動能；大陸事業群則持續穩健經營、依市況調整，據當地媒體報導，大陸經濟情勢嚴峻、消費降級趨勢造成餐飲業內競爭激烈，許多同業獲利遭受打擊甚至落入嚴重虧損，王品也迅速轉型、精實管理品牌營運，期待重回穩定成長格局。不僅如此，王品集團也宣布投資新台幣1.6億元在美國德拉瓦州申請成立子公司 Wowprime USA Holding Corp.，同時也在德克薩斯州成立Wowprime Restaurant Concept LLC。在成立30周年，立足台灣、放眼中國已取得良好市場布局，這幾年不斷接到許多國外廠商洽詢合作的可能性，為了擴大集團發展規模，開拓美國市場。根據美國餐飲協會（The National Restaurant Association）資料顯示，美國2024年餐飲市場預估規模為1.1兆美元，中餐館表現出明顯增長趨勢，截至7月1日，全美中餐館總數較於3月增加0.4%，其中亞洲餐點在美國餐飲市場占12.6%、中餐在美國亞餐市場的占比最大，達37.21%。此外，火鍋在美國中餐細分品類中網路平均評分，達到4.08，是美國網路消費者評價最好的品類，中餐和火鍋都是王品集團的強項，極具發展潛力。此外，王品集團看準台菜料理每年規模超過2千億元，超過6成消費者每2週至少聚餐一次，帶動聚會型餐廳需求成長。旗下「丰禾 台味風格料理」今年搶進台中美食一級戰區公益路，打造第4家門店-台中公益店，將於8月17日開幕，門店擁2層樓面積約百坪、共163個客席，並有3個包廂，適合家庭聚會、朋友餐敘，也是目前品牌中最大的店型。
喜迎旺季 大立光6月營收月增近16％ 7月拉貨動能佳
光學元件股股王大立光（3008）週五（5日）公布2024年6月合併營收，為40.41億元，月增15.92%、年增49.89%，優於預期，也是連續11個月營收年成長。累計第二季合併營收為109.85億元，季減2.9%，大立光預估7月拉貨動能將比6月更好。由於第二季為傳統淡季，大立光原預估，6月拉貨動能跟5月差不多，不過實際交出的數字比預期好，大立光自結6月合併營收為40.41億元，月增15.92%，第二季營收109.85億元，季減2.9%、年增34.06%；累計前6月合併營收為222.98億元，年增28.67%。大立光統計，以6月出貨產品比重來看，以1000萬畫素（10M）產品居多數，鏡頭占比50至60%，800萬畫素（8M）鏡頭產品占比0至10%，2000萬畫素（20M）以上產品占比10至20%，其他產品約占30到40%。亞系外資最新報告，看好大立光強大的專利能確保其市場份額及價格，調高該公司2024年到2026年每股盈餘預估1至3%，給予大立光「優於大盤表現」評等，目標價由2950元調高至3200元，激勵大立光盤中股價走高，週五以2895 元作收。大立光將於7月11日舉行線上法說會，公布第二季財報，並說明第三季展望。執行長林恩平可望就下半年的新產能開出狀況及客戶端需求，與手機鏡頭的主流規格走勢提出說明。林恩平日前指出，7月客戶預估訂單看起來比6月好，第三季下單有比較樂觀，但賣得好不好沒辦法判斷，因產業高峰在9月到11月。同時，大立光在上半年的需求淡季中，仍持續開發內對焦式高階潛望手機鏡頭，也包括在模造玻璃開發應用於手機鏡頭。
全球晶圓代工產值Q1季減4.3% 「這家中企」連超兩位竄升季軍
調研機構集邦科技(TrendForce)12日公布最新調查顯示，今年第一季消費性終端進入傳統淡季，動能稍顯疲軟，僅AI伺服器在全球CSP巨頭投入大量資本競逐、企業建置大語言模型風潮下異軍突起，成為支撐第一季供應鏈唯一亮點，第一季全球前十大晶圓代工產值季減4.3%至292億美元，第二季產值也可能僅有低個位數的增幅；值得注意的是，中芯國際受惠於IC國產替代趨勢，第一季營收季增4.3%至17.5億美元，反而優於同業，市占達5.7%、一舉超越格羅方德與聯電，躍升至第三名。全球晶圓代工龍頭台積電12日股價收在909元歷史天價，常被外界拿來比較的中國最大晶圓代工廠中芯國際，儘管外媒不斷唱衰，認為美國實施晶片出口管制，打壓中國半導體產業發展，但最新數據顯示，其威力仍不容小覷。TrendForce調查顯示，第一季消費性終端進入傳統淡季，雖供應鏈偶有急單出現，但多半是個別客戶庫存回補行為，動能稍顯疲軟；與此同時，車用與工控應用需求在通膨、地緣衝突、能源等總經風險不減反增情境下，前景悲觀而持續修正。第一季的排行也出現明顯變動，中芯國際受惠於消費性庫存回補訂單及國產化趨勢，第一季排行超過格羅方德（GlobalFoundries）與聯電躍升至第三名；格羅方德則遭車用、工控及傳統資料中心業務修正衝擊，滑落至第五名。儘管AI相關的HPC（高速運算）需求相當強勁，台積電第一季仍遭逢智慧型手機、NB等消費性備貨淡季，營收季減約4.1%，收斂至188.5億美元，不過其他同業也面臨消費淡季挑戰，因此市占得維持在61.7%；第二季隨著主要客戶Apple進入備貨週期，及AI伺服器相關HPC晶片需求持續穩健，有機會帶動營收呈個位數季成長率走勢。韓國的三星第一季同樣遭逢智慧型手機季節淡季衝擊，加上中系智慧型手機及周邊企業同樣轉以國產替代，先進製程與周邊IC動能清淡，營收季減7.2%至33.6億美元，市占維持11%；考量Apple在中國市占恐持續遭中系品牌侵蝕，加上Samsung 5/4nm、3nm先進製程尚缺乏具規模客戶、產能利用率低迷，整體營運動能受到抑制，估營收將持平或僅較前季略增。《華爾街日報》報導，ASML艾司摩爾新任執行長福凱(Christophe Fouquet)近日表示，美國對ASML出售EUV微影設備至中國的禁令，可能帶來意料之外的結果，因為美國的限制措施不能阻止中國使用這些設備製造晶片，反而讓ASML無法追蹤這些設備的具體位置和使用狀況；且美國對晶片技術的管制反而激勵了中國，讓中國加快發展自身的技術和生產能力。
520強強滾1／熱錢翻轉「五窮六絕」台股飆新天價 歷屆總統就職行情熱上三個月
熱錢湧入，520行情已提前發威！台北股市5月以來屢創新高，16日盤中一度上衝至21515.52點的歷史新高，17日因美股表現不佳，收在21258.47元、小跌0.21%。台股進入第二季後，因5月是報稅季及電子業傳統淡季，被市場人士形容為「五窮六絕」，「但只要遇到520總統就職，台股有絕大機會出現慶祝行情！」法人表示。CTWANT記者整理歷年520總統就職後的台股行情，除遇上國際局勢大變動，幾乎一個月內都能漲一波，以1996年為例，第一周漲2.14%、第一個月累計漲了10.06%。而2000年遇到網路泡沫、2008年的金融海嘯，外資把台股當提款機，導致股價波動，但在2012年後，台股的520行情至少能延續三個月左右，像是2012年520的後三個月漲了3.33%，2016年漲10.46%，2020年漲13.34%。法人統計2010年來歷任總統就職後60日漲率達64%，最高漲幅分別是2016年、2020年總統上任的後60日，平均漲幅達17.31%與12.04%，主因是新政府會有政策利多加持。「今年還有美國總統大選行情與AI風潮，美股強勢、台股也不會落後到哪去，市場普遍認為，第3季到第4季台股表現會越來越好。」投顧表示，台股從4月22日的19411.22點的低點一路走來，不到一個月已上漲約9.5%，近期強勢類股包括電子、金融、傳產等，以及分析師點名賴清德選前的「政見股」，包括和平四大支柱、五大「信賴產業」、第二次能源轉型等。政府將半導體、AI作為現在的重點產業政策。（圖／報系資料照）五大信賴產業中，名列第一就是半導體，「護國神山」台積電（2330）就是最強勢的權值股；第二是人工智慧產業，近期AI概念股的漲勢已從伺服器產業鏈延伸到AI PC等終端產品類股，後市可期。國際半導體產業協會（SEMI）全球行銷長曹世綸向CTWANT記者表示，不管是蔡英文或賴清德，兩人都是全球少數極度重視半導體產業的總統，「站在產業的角度覺得非常感激」。畢竟所謂的重點行業，在政府的計畫執行方面就會有資源分配的優勢。其他三類信賴產業則是軍工、安控及通訊等，預計未來都會有政府資金與政策加持，還有近期因漲電價而備受注目的氫能、重電等族群。前總統馬英九赴中國交流，兩岸局勢有效緩和。（圖／新華社）「520不僅是賴清德就任總統的大日子，也是建商推案重要時節，」房地產「代銷天王」愛山林建設（2540）總經理張境向CTWANT記者表示，目前房市有四大利多，包括通膨推升價格、股市大好、地震安全意識和科技建廠活絡周邊房市。 「賴清德內閣團隊看起來相當穩健，沒有不好，且近期馬英九與中國交流後，兩岸情勢也明顯緩和，但還要觀察520後政府動向。」張境表示。
鴻海Q1獲利220億元年增72% 轉投資夏普面板廠大虧將轉型「這功能」
鴻海（2317）在14日舉辦法說會，公布今年第一季營收為1兆3239.92億元，稅後淨利220.09億元，較去年同期成長72%，每股稅後純益（EPS）1.59元，看好AI後續和四大產品線成長，預期今年表現優於去年；而鴻海轉投資的日本夏普（Sharp）旗下大阪堺工廠（SDP）大尺寸面板虧損連連，鴻海董事長劉揚偉表示，堺工廠將轉型為人工智慧AI數據中心，共同推動夏普實現輕資產化的目標，「夏普最壞的時間過去了，未來只會越來越好」。鴻海去年首季因認列轉投資夏普投資損失173億元、業外大虧201億元，今年首季業外虧損僅42億元，整體獲利表現較去年同期顯著提升。鴻海首季毛利率、營益率、淨利率均較去年同期成長，第一季合併營收1兆3239.92億元，創歷史同期次高，不過較去年第4季1兆8520.72億元減少29%，比去年同期1兆4624.37億元下滑9%；合併毛利率6.32%，較去年第4季增加0.2個百分點，比去年同期增加0.28個百分點。鴻海先前評估第1季業績較去年第4季明顯修正，主要是傳統淡季和去年同期基期較高因素，結果符合預期。以營收比重來看，鴻海第一季消費智能產品占38%、雲端網路產品占28%、電腦終端產品占18%、元件及其他產品占6%。2024年第1季AI伺服器業績年增200%，占整體伺服器營收近四成，今年AI占比也將逐季提升，鴻海表示，他們是唯一從模組、基板、伺服器、交換機、液冷、整機到機櫃，可以提供客戶完整的解決方案，以及全球生產據點的廠商。不過日本夏普決定，旗下生產電視用大尺寸液晶面板的10代面板廠大阪堺工廠將在9月底前停止運作，劉揚偉因為人在歐洲談生意，沒有參加台灣的法說會，但代表鴻海作為夏普最大股東代表身分，透過錄影方式在夏普14日的法說會上發言，表示面對全球局勢變動和後疫情挑戰，鴻海堅定支持夏普突破困境，從虧損走向獲利，夏普獨特的創新技術和百年品牌，在全球市場非常少有。劉揚偉表示，各界最關心的堺工廠將會得到積極處理，將轉型為AI數據中心，共同推動夏普實現輕資產化的目標。集邦科技(TrendForce)表示，夏普堺10代廠的關閉對今年的供給量影響甚微，但因該廠100%用以生產液晶電視面板，產線關閉後，將影響2025年電視面板供給市場，預估整體液晶電視面板明年將減少近500萬片，占整體液晶電視面板供給比重2%。另外值得注意的還有近期樂金顯示（LG Display）廣州廠的後續走向，不排除對面板產業將再掀起一波洗牌效應。
原廠將調漲NAND Flash價格 市場憂群聯股價13日吃跌停收在624元
記憶體控制晶片廠群聯（8299）上週五（10日）法說會公布今年第一季營收狀況，繳出亮眼成績單。不過群聯指出，原廠近期推升儲存型快閃記憶體（NAND Flash）價格，市場解讀為調整價格，會影響消費型的NAND Flash市場造成風險增加。群聯今（13日）股價受到影響，開盤一字線至624元的跌停價位，委賣張數逾2000張。群聯日前公布2024年第一季財報，營收165.26億元，季增4.9%、年增64%，創歷史同期次高紀錄。毛利率33.9%，季減2.1個百分點、年增2.1個百分點，稅後純益24.2億元，季增16.1%、年增2.4%，每股EPS達12.02 元。另外，4月合併營收51.56億元，月減23.89%，年增53.14%，累計前四個月營收216.82億元年增達61.26%，也同創歷史次高。群聯執行長潘健成表示，公司第一季營收創歷史同期次高，Embedded ODM、伺服器應用等有顯著的斬獲。NAND Flash原廠2024年首季已開始恢復獲利，在目前市場價格趨於穩定下，對整體產業供需較健康。但若市場價格在短期內急速上升的話，可能抑制終端系統用戶對NAND Flash儲存容量，將會造成影響。而展望後市，由於遇上電子產業傳統淡季、因此需求偏弱。中國記憶體模組廠近期也開始低價拋售手上的NAND Flash，但潘健成指出，群聯目前庫存逾300億元，不打算跟進，「現在庫存很夠用，但上游原廠如果需要幫忙，會考慮買一點。」市場認為，現在傳出中國PC廠及手機廠已紛紛低價拋售手中存貨，擔心市況反轉，反手殺出持股，連帶拖帶相關記憶體模組廠股價表現，如同族群的威剛以119元開高，隨後一路下殺至107元，跌幅逾5%，其餘十銓（4967）下跌逾4%，商丞（8277）、宇瞻（8271）也下跌超過2%；南茂（8150）、品安（8088）、晶豪科（3006）都呈現下跌趨勢。
東陽前4月合併營收82.8億創新高 砸9.97億台南購地設廠
汽車零件組大廠東陽（1319）預計在七股科技工業區增設1座AM（售後維修）生產工廠，今（7）日宣布購入約1萬5105坪的七股科技工業區產業用地，交易金額約9.97億元，加上去年以5.95億元購入台南安南科工區約4,879.19坪土地，2次申購土地近2萬坪，交易總金額近16億元。 東陽表示，自去年以來AM市場需求熱絡，即使進入Q2的傳統淡季，訂單仍持續成長。東陽總裁吳永祥指示要加快整理整頓的腳步，積極展開建廠程序，提升產能，滿足未來市場成長需求。東陽也公布第1季合併財務報告，累計合併營收61.74億元，年增10%，創6年同期新高；累計合併稅後淨利為11.72億元，EPS 1.98元，為去年同期的 2.39 倍。同時，東陽也公告4月自結合併營收21.06億元，年增20%，前4月自結累計合併營收82.80億元，年增13%，雙雙創同期新高。
AI助力鴻海4月營收衝破5千億 6日開盤漲逾6%創近16年新高
受惠於AI產品拉貨動能，以及蘋果推出MacBook Air新品加持，鴻海（2317）在5日公布4月合併營收為5109億元，月增14.16%，年增19.03%，創下史上最強4月成績，6日台股周一早盤漲逾10元衝上166.5元，漲逾6.41%，不到一小時就有超過8萬張成交量，是上市個股成交量冠軍，也創下2008年8月以來股價新高。鴻海董事長劉揚偉先前預告，今年上半年就可看到鴻海和輝達（NVIDIA）在AI工廠、AI智慧製造、AI智慧電動車等三大平台合作的進展。鴻海表示，「電腦終端產品類別」較3月強勁成長，主因客戶拉貨動能較大，法人認為動能來自蘋果MacBook Air新品。4月的「消費智能產品類別」顯著成長，反映客戶拉貨動能較大；與去年同期相較，4月「元件及其他產品類別」及「雲端網路產品類別」強勁成長，反映零組件出貨增加，以及AI雲端產品拉貨動能揚升，抵銷網通產品庫存調整的影響。展望未來營運，鴻海表示，第二季屬傳統淡季，主要產品進入新舊產品轉換期，能見度大約與目前市場預期相當，本季營運仍可優於首季與去年同期。
AI概念漲多回跌電子五哥4月股價全收黑 僅「這家」被外資買超
全球瘋AI，讓相關電子類股狂漲一波，不過漲多就有被獲利了結的風險，整理電子五哥的4月股價，發現廣達 (2382)、緯創 (3231)、英業達 (2356) 與仁寶 (2324)4月股價皆下跌，三大法人同步賣超，僅和碩 (4938) 被買超1.8萬張，4月股價收在97.7元，單月下跌4.21%。電子五哥中，被外資當提款機第一名的是緯創，外資賣超9萬8571張，投信賣超320張，自營商賣超8082張，4月股價收在113.5元，單月下跌9.2%，月線終止連5紅。雖然第二季是電子業的傳統淡季，但受惠於AI伺服器的大幅度成長，全年有望出現三位數成長。 賣超第二名是英業達，4月被外資賣超5萬7884張，投信賣超2423張，自營商賣超4104張，4月股價收在53.1元，單月下跌11.05%，月線終止連5紅。不過也因伺服器出貨好，未來有望逐季成長。廣達4月股價最高一度上衝299 元，挑戰300元大關失利，4月被外資賣超2萬3113張，投信買超3753張，自營商買超915張，4月股價收在260元，單月下跌11.41%，月線收黑。營運團隊已上修全年伺服器展望，可望優於預期。仁寶4月受到外資賣超1734張，投信賣超6646張，自營商買超8198張，4月股價收在35.8元，單月小跌1.1%，月線連2黑。營運團隊看好第2季PC與非PC事業，整季業績將重回2000億關卡。
大同股價高飛！取得北美變壓器UL實驗室認證才8天 即已取得第一筆訂單
大同（2371）甫於八天前宣布正式取得北美變壓器UL實驗室認證， 26日更是公布好消息，大同副總兼策略長、發言人丁爾昆表示，受惠先前早已在加州布局子公司大同電機，現已獲得北美高壓電力級變壓器訂單，力拼今年第四季出貨挹注營收之外，出售芙蓉大樓全部持股款項若能趕在六月底入帳的話，有望下半年配發股利。大同大股東王光祥董事長於2020年10月21日股東會董事全面改選，取得公司經營權迄今已超過3年半，大同股價則從21多元一路上揚，在去年5月來到高點42.3元。2023年全年營收逾500億元、年增47％、EPS為1.13元創新高，股價也跟著高飛，今年2月開始漲到52元，現在則因取得北美變壓器UL實驗室認證等激勵市場，股價來到67.5元，單日交易更是爆大量46.7萬張新高紀錄。大同副總經理兼策略長、發言人丁爾昆表示，大同才取得北美變壓器UL實驗室認證之後，大約一周即取得美國客戶下單，顯示這塊市場潛力大，至於訂單金額與數量，還無法公布。大同副總兼策略長、發言人丁爾昆，大同將以美國加州為基地向外拓展變壓器市場。（圖／李蕙璇攝）大同主推電力變壓器、配電變壓器及美式箱變（亭置式變壓器），並將2024年定調為美國變壓器元年，其中，配電變壓器的交貨期較短，故2024年先行出貨配電變壓器為第一優先，後續隨著電力級變壓器2025年跟進出貨成營收加速器，擴大營收規模。大同113年3月合併營收36.7億元，因集團新能源事業在冬山儲能案2月份有超前進度的收益，基期墊高，抵銷重電、電纜事業等成長，故營收較上月減少3.21%，而重電事業因113年台電交貨時程較晚的影響、電纜事業3月營收年成長40%，相抵之下，與去年同期相較合併營收減少8.86%。累計今年1-3月大同合併營收108.2億元，則受精英集團電子業傳統淡季影響年減2.71%。若扣除轉投資公司、大型案場交貨遞延等因素影響，大同重電、電纜事業今年累計營收均呈現雙位數增長。大同電力變壓器生產周期約12個月、配電變壓器約4-6個月，在此浪潮下，大同首要看好生產周期較短的配電變壓器有望今年先挹注業績，2025年有信心迎來電力與配電變壓器的營收加乘效益。此外，變壓器外銷毛利率較佳，也有助公司更加優化產品組合及獲利結構。
台積電法說倒計時 市場熱情高漲
台積電股價日前攀上800元新境界，雖引起市場一陣歡呼，國際機構法人卻已連續調節六個交易日，累計賣超近4萬張。所幸隨盤勢止穩，市場對台積電法說會提振台股士氣寄予厚望，激勵台積電股價回神，17日終場收804元、上漲2.03％；惟外資尚未回頭，若國際資金能夠由賣轉買，對台積電股價將產生更高激勵效果。台積電股價站回800元大關，外資券商對其基本面的偏好，扮演關鍵力量，不僅目標價調升一棒接一棒，最高為滙豐證券的993元外，若將樂觀情境納入考量，大摩甚至已經喊出台積電長線有望登1,080天價的預期。台積電第一季營收來到財測高標後，外資目前對法說的注意力，短期放在本季營收前景、全年資本支出會否調升、毛利率變化等面向；中長線則關注台積電對整體邏輯半導體回補庫存需求看法、CoWoS供需狀況、海外擴產的進度、2奈米製程需求前景、台積電中長線定價策略等。儘管第二季為傳統淡季，外資對台積電營收季增率共識約落在5％～7％，德意志證券估計的營收季成長9％、最為樂觀，台積電今年營運呈季季高表現，則為外資圈共識。
乾杯3月營收3.6億元年增2.87% 集團首推「吃到飽」型態帶動業績成長5成
受惠營運規模擴大、行銷活動奏效，興櫃餐飲乾杯（1269）公布2024年3月自結合併營收3.63億元，年增2.87%，創同期新高；首季合併營收11.49億元，年減6.87％，為歷年同期次高。展望後市，4月清明連假、母親節帶動，加上週年慶活動延長，有望延續熱度、帶動營收續強。乾杯集團表示，為提升營運績效，集團持續調整營運資源投注在台灣事業，第一季受惠台灣市場回溫，營運規模擴大，台灣餐飲事業營收表現較去年疫後消費熱潮再登高，外販事業同受市場熱絡營收表現亮眼；中國大陸事業受經濟疲軟影響，集團加大汰弱留強力道、關閉3間門店，Q1集團合併營收寫同期次高表現。 乾杯集團指出，3月雖為餐飲傳統淡季，但受惠台灣內需消費暢旺，帶動台灣餐飲事業既存店業績相較去年成長，加上年增7間分店，營收穩定增長；同時，集團今年25週年推出限期「麻辣45吃到飽」歡慶活動，為集團首度推出吃到飽型態，引起消費者熱議搶訂，帶動品牌月營收成長近5成。展望4月，清明連假為今年最後一個達4天的長連假，不少民眾返鄉過節、把握假期出遊，連假平均來客相較去年增加一成。旗下「麻辣45」限期吃到飽活動延長至4月底，目前平均訂位已達7成滿；「黑毛屋本家」、「黑毛屋」品牌接力推出春季限定新鍋，下半月後將進入母親節旺季，有望帶動業績續強。
鴻海3月營收4475億元創同期次高 估Q2淡季「這原因」仍成長
鴻海（2317）周五（5日）公布2024年3月營收4475.4億元，月增26.97%、年增11.8%，為歷年同期次高；第一季營收1.322兆元，季減28.58%，年減9.61%，符合公司在法說會揭露的展望預期。第二季雖然仍屬傳統淡季，但鴻海主要產品進入新舊產品轉換期，預估仍可望呈現季增、年增的表現。鴻海股價在周三（3日）以平盤159元作收。以單月營收表現來看，鴻海表示，因2月農曆春節假期工作天數少、基期較低，四大產品類別均呈現月增26.97%。其中，「雲端網路產品」、「元件及其他產品」、「消費智能產品」類別均有強勁成長，「電腦終端產品」類別客戶拉貨動能較大，有顯著成長的表現。若以去年同期相比，3月消費智能產品受惠客戶拉貨動能較大，而年增11.8%。其中，「消費智能產品」強勁成長、「雲端網路產品」因抵銷網通庫存調整的影響，與去年同期相比顯著成長，元件及其他產品亦同；「電腦終端產品」則因 PC 市場需求未回溫，約略持平。鴻海先前於法說會表示，由於第一季是傳統淡季及去年同期基期較高，因此營運部分，估計首季業績較去年第四季明顯修正。展望第二季，雖仍屬傳統淡季，主要產品進入新舊產品轉換期，第二季能見度大約與目前市場預期相當，預估2024年第二季營運展望將呈現季增、年增的表現。
微星2023年營收近1830億每股賺8.9元年減25% 董座：下半年看好AI PC出貨估雙位數成長
微星科技（2377）上周五（15日）舉行法說會公布財報，2023年第四季營收491.5億元、年增20.5%，稅前淨利8.02億元、年增55.1%，每股盈餘0.88元。整體而言，預期今年PC市場逐漸回溫，三大產品線包括筆電、顯示卡、主機板出貨量有望雙位數成長，且在新品比重提升之下、有望拉升產品平均單價（ASP），整體毛利率也有望由去年下半年低點復甦。董事長徐祥表示，微星在2021年到達營運高峰，後續疫情趨緩，市場面臨通膨、戰爭等挑戰，PC、板卡需求下滑，2022 年各家大廠為清庫存削價競爭。微星2023年受到上半年市況不佳影響，全年營收1829.6億元、年增1.4%，營業毛利228.46億元、年減11.2%，毛利率12.5%，稅前淨利91.7億元、年減 25.3%，每股盈餘8.92元低於2022年11.79元。到了2023年PC市場逐漸回溫，隨著市場殺價競爭影響淡化，加上新產品導入市場，尤其搭載英特爾第十四代處理器的微新新機上市，以及NVIDIA也將推出50系列GPU刺激市場，從去年第四季開始銷售暢旺，微星直到今年三月銷售表現樂觀。展望今年，徐祥指出，第一季延續第四季銷售表現，終端銷售情況非常不錯，同時減低通路庫存，第一季預期不錯，第二季屬於歐美的季節性傳統淡季，下半年隨著AI PC和NVIDIA新世代RTX 50系列產品帶動出貨，微星樂觀看待下半年成長動能及全年表現，筆電、螢幕、板卡三大產品線出貨量預估雙位數成長。此外，微星同步拓展AI伺服器、充電樁、AIoT等產品線，產線主要分布中國和台灣，但近年來受美中貿易戰影響，加上因應客戶對於地緣政治考量。為此今年1月投資約15億元於桃園取得約3400多坪土地，未來計劃打造總面積約1萬多坪、8層樓廠辦，將發展AI伺服器、車用、AIoT等產品，合計土建加設備，投資金額約需50億元；預計2027年年底完工，逐步投入生產。
伺服器發威 緯創2月營收810億元年增三成創新高
AI伺服器需求強強滾，緯創（3231）8日公告2月合併營收810.97億元，營收較上月大增20.5%，年增30.66%，寫下歷年同期新高；前二月累計營收1483.97億元，年增26.8%。旗下伺服器大廠緯穎（6669）2月合併營收為243.26億元，較上月大增29.48%，年增5.79%，創歷年同期新高；前二月累計營收431.14億元，年增9.39%。先前多家外資券商表示，Dell法說會釋出上季財報優於預期，Dell目前在生成式AI伺服器的發展進度，快於惠普與聯想等競爭對手，緯創身為Dell生成式AI伺服器主板的主要供應商，受惠程度最高，給予「買進」的投資評等。法人表示，生成式AI伺服器的第一波爆發潮在雲端領域，主要由美國大型雲端服務提供商（CSP）採用，第二波隨著GPU供應提升，以Dell為首的企業伺服器品牌開始接棒，而緯創不僅替輝達（Nvidia）、超微（AMD）等晶片製造商提供GPU基板，同時也有供應生成式AI伺服器主板與系統解決方案給企業伺服器客戶，預計伺服器是緯創2024年的主要成長動能。緯創2月筆電出貨量140萬台，桌機與顯示器出貨量分別為70萬台，與1月相較，筆電出貨量成長7.69%，桌機出貨量持平，顯示器則下滑12.5%。緯創表示，2月伺服器動能持續升溫，旗下的緯穎出貨量也有所成長，加上緯創本身GPU伺服器與一般伺服器出貨同步強勁，帶動整體營收上升。緯創預估，受季節性因素影響，本季筆電出貨量將較去年第4季下滑，幅度恐達雙位數，顯示器、PC估將持平或下滑個位數；本季雖逢傳統淡季，但AI伺服器需求火熱，出貨量持續升溫。緯創8日股價為116元平盤作收，緯穎收在2445元、下跌2.58%。
富采去年每股虧逾9元 彭双浪：照發0.9元現金股利
LED龍頭廠富采（3714）日前召開線上法說會，2023年第四季受提列資產減損影響，加上傳統淡季效應，虧損擴大至39.62億元；累計2023年稅後淨損67.82億元，每股虧損9.02元，儘管繳出赤字財報，富采擬資本公積配息回饋股東，董事長彭双浪預期，2024年本業將改善，業外亦無減損，營運可望逐季成長。在財報表現不如理想之下，富采董事會仍通過資本公積配息0.9元，同時富采也代子公司晶電公告，將以每股29元價格辦理9060萬股現金增資，若該筆現增順利發行，晶電估可望募得26.27億元資金。富采董事長彭双浪在法說會上表示，去年總經狀況不佳、大宗產品需求減少，導致2023年為富采最差的一年。展望今年，彭双浪估第一季淡季因素影響，預估將小幅下滑，不過全年整體走勢將呈逐季向上，車用有機會呈現雙位數成長。富采2023年第四季營收55.74億元，季減9.5%，年減5%。毛利率8.1%，季減0.6個百分點，年增0.1個百分點。營益率-14.8%，較去年、前年同期轉差。稅後虧損39.62億元，虧損較前一季擴大，每股虧損5.27元；全年營收223.06億元，年減22.8%，毛利率5.2%，年減12.1個百分點，營益率-17.9%，較2022年表現差。全年虧損67.83億元，每股虧損 9.02 元。 彭双浪強調，雖然富采去年每股虧損9.02元，而過往虧損年度不會發放現金股利，但為了回饋長期支持的股東，未來每年都會有相應的股利政策。今年將以資本公積發放現金股利，富采也將利用資產活化方式，對整體獲利形成支撐，並提升高附加價值產品的應用；2024年除了本業改善，業外也沒有減損，希望改善整體獲利表現。