債務螺旋
」億萬富翁:比特幣需求攀升全因美債危機 今年幣值上看10萬美元
金融服務投資管理公司Galaxy Digital首席執行長Mike Novogratz日前在社交媒體X平台上對美國不斷增長的國債發出警告。這位億萬富翁解釋道,美債危機使得說服人們購買比特幣和其他硬資產變得非常容易。他提出幾項防止債務螺旋上升的措施,並強調,實施這些措施可能會給美國一個避免「債務死亡螺旋」的機會。Novogratz還概述了一系列旨在應對這一財政挑戰的建議。他在文中寫道,「沒人想聽到的是,我們需要大幅削減政府開支,也需要對富人增稅,還需要堵住漏洞。」他強調,如果做到上述措施,就有機會避免債務死亡螺旋。現在是34兆美元,若每100天1兆美元,接連就是35、36、37兆美元...。Novogratz是比特幣的堅定支持者。此前據美國商業網站報導,Novogratz預計,由於美國政府缺乏財政紀律,比特幣將繼續攀升。而他最近預測,比特幣今年將達到10萬美元,這種加密貨幣不會再次跌破5.5萬美元。並指出,目前全球對比特幣的需求非常大。隨著對美債危機的警告越來越多,一些投資者正在探索比特幣作為一種潛在的避險工具。2021年10月,美國參議員曾在參議院的演講中讚揚比特幣,同時提出對不斷上升的國債的擔憂。貝萊德(Blackrock)執行長Larry Fink今年1月表示,他現在是比特幣的忠實信徒。他指出,若你在一個國家擔心你的未來,害怕你的政府,或者害怕你的政府因過多的財政赤字而使其貨幣貶值,你可以說這是一個巨大的潛在長期價值儲存手段;比特幣就像數字版的黃金一樣。著名投資者、個人理財暢銷書《富爸爸窮爸爸》的作者Robert Kiyosaki也曾多次警告美國國債不斷膨脹,督促投資者在購買黃金和白銀的同時購買比特幣。他還預言了美國帝國的終結,類似於羅馬帝國的滅亡。他日前也在X平台上寫道,現在不是購買股票和債券的時候,而是購買真正的黃金、真正的白銀和儘可能多的比特幣的時候。
美銀示警:美債未來10年恐每天暴增52億美元
自五月底提高債務上限後,美國預算赤字維持爆炸式飆升的步伐。知名美銀策略師哈內特(Michael Hartnett)在最新報告中,推演了美國債務驚人的增長速度,且認爲債務螺旋無法一直持續下去。並援引美國國會預算辦公室的預測稱,美國債務將在十年內增加到5.2兆美元,平均每天增加52億美元。本周再迎新債洪峰,美國財政部預計第三季有價債券發行淨額將達到逾1兆美元,遠超市場預期,創歷史同期新高。預計美國債務利息將在未來幾個月內達到前所未有的1兆美元,超過美國的國防支出。如此悲觀的財政前景,促使國際信評機構惠譽(Fitch Group)上周三(2日)下調美國主權信用評級至AA+,引發風險資產市場劇烈震盪。此外,更加危險的是,美國債務的增長速度將遠超整體經濟的增長速度。根據美國國會預算辦公室的數據,公眾所持聯邦政府債務,到了2033年將達到GDP的118.9%,較今年GDP的98.2%高出20個百分點。哈內特指出,從2011年8月標準普爾第一次下調美國主權信用評級,到上周惠譽第二次下調美國主權信用評級,美國主權債務增加了18兆,達到了30兆美元。並將現今美國財政政策形容爲財政過剩時代(era of fiscal excess),他指出在今天的和平時期,政府支出佔GDP比重高達44%,比二戰時的峰值還高。災難性的財政政策難以一直持續下去,但哈內特認為,即使惠譽給出了下調評級這樣嚴重的警告,美國政府也很難建立財政紀律,收斂支出。他表示,如果說美聯儲做的事情是救助美國的金融體系,那麼美國政府的任務就是救助美國的實體經濟。至於「救助美國實體經濟」指的是為了避免美國陷入衰退,政府通過大規模負債,收割債券持有者,養肥美國私營部門。例如2022年,聯準會大幅加息,失業率下降到數十年來的低水平,薪酬大幅增加。同時美國國債持有者損失慘重,政府背負巨額赤字,聯準會資產負債表顯著惡化。哈內特認為,災難性的財政政策最終將引發財政政策恐慌,和不斷高漲的政府違約風險,一旦造成下一次經濟衰退,七國集團每個國家都得實行YCC(收益率曲線控制)。