億美
」 川普 比特幣 美元 輝達 美國微策略爆炒比特幣瘋漲 遭空頭狙擊一度大跌25%
「比特幣狂熱」下,比特幣龍頭微策略MicroStrategy(MSTR)也越來越火爆。MSTR 21日的交易量超過了美國現貨比特幣ETF的總和,佔據了美股市場當日大部分的交易量。股價21日一度漲14.6%,創下歷史新高,但盤中急速下跌,從當日高點536.7美元,暴跌超25%終場收至397.28美元。截至週五(22日)收盤,微策略跌深拉回,收至421.88美元。同日,比特幣價格上漲5%達到98311美元的歷史新高,「比特幣工業複合體」(ETFs+MSTR,COIN)的交易總量達700億美元,遠遠超越前一天的550億美元;美國現貨比特幣ETF的資產規模突破了1000億美元大關。彭博ETF分析師埃裏克·巴爾楚納斯(Eric Balchunas)24日在社交平台X上發文表示,即使是GameStop Mania(2021年圍繞遊戲零售商GameStop股票的投資熱潮)最激烈的一週也無法接近MSTR上一週高達1360億的交易量,連亞馬遜也從來沒有出現過!今年以來,MSTR股價已漲超500%。從ETF來看,「比特幣狂熱」表現地更爲明顯。根據Farside Investors數據,自今年1月11日美國證券監管機構批准現貨比特幣ETF推出以來,資金已累計流入達293億美元。其中,由貝萊德發行的iShares比特幣信託ETF(IBIT)在所有比特幣產品中表現最爲突出,吸引了302億美元的資金流入,Fidelity Wise Origin比特幣基金和ARK 21Shares比特幣ETF則以112億美元和27億美元的資金流入分列二、三。巴爾楚納斯指出,美國現貨比特幣ETF的規模已達到黃金ETF的82%。
主委加碼! 亞馬遜端40億美元再投OpenAI競敵
電商巨擘亞馬遜致力與其他科技巨頭競爭之際,向OpenAI對手Anthropic加碼投資40億美元(約新台幣1303億元),總計已對Anthropic投入80億美元。Anthropic表示,將亞馬遜的AWS網路服務作為主要雲端與培訓合作夥伴。根據路透社報導,這筆新資金類似亞馬遜先前投資的40億美元,將以可轉換公司債的形式分階段挹注,首筆金額為13億美元。亞馬遜將逐漸成為Anthropic的主要雲端合作夥伴,並與微軟及Alphabet旗下的谷歌激烈競爭,為雲端客戶提供AI驅動工具。 Anthropic計劃以亞馬遜的Trainium和Inferentia晶片訓練、部署基礎模型。由於訓練AI模型的過程需要強大處理器,確保能取得昂貴的AI晶片是新創公司的首要任務。投資公司D.A. Davidson分析師路里亞(Gil Luria)指出:「投資Anthropic對亞馬遜在AI領域保持領先地位至關重要。」亞馬遜加碼投資Anthropic凸顯出,過去一年有數以十億計美元資金流入AI新創公司。OpenAI於2022年底推出AI聊天機器人ChatGPT後,AI技術大受歡迎,投資人希望從這股熱潮中獲利。過去一年來,有許多像亞馬遜這樣的大型雲端服務供應商,與AI新創公司結成夥伴的合作案,展望未來將有更突破性的成長。
任人唯親!川普指派「挺川智庫總裁」羅林斯為農業部長
當選總統川普提出新的內閣任命!他欽點教育部長人選琳達·麥馬漢(Linda McMahon)所共同創立的挺川智庫「美國優先政策研究所」(America First Policy Institute,AFPI)總裁布魯克·羅林斯(Brooke Rollins)擔任農業部長。川普在聲明中表示:「作為我們的下一任農業部長,布魯克將帶頭保護美國農民,他們是我們國家真正的支柱。」如果獲得參議院批准,羅林斯將領導一個擁有10萬人的美國農業部(United States Department of Agriculture,USDA),該聯邦政府行政部門在全美各郡都設有辦事處,其職責包括農場和營養計劃、林業、家庭和農場貸款、食品安全、農村發展、農業研究及貿易等。 2024年的預算為4372億美元。提名人的議程將對美國城市和農村的飲食和錢包產生影響。農業部官員和工作人員負責談判貿易協議、指導飲食建議、檢查肉類、撲滅野火和提供農村寬頻服務等業務。「美國優先政策研究所」是一個負責為川普2.0制定政策的保守派智庫,其人員與川普的競選團隊密切合作,例如其教育部長人選、世界摔角娛樂(WWE)的共同創辦人琳達·麥馬漢就是該智庫的共同創辦人之一。而布魯克·羅林斯則是該智庫的總裁,曾在川普1.0時期擔任國內政策委員會主席。 身為農業部長,羅林斯希望透過生產永續航空燃料來實現成長,並就生物燃料實施清潔燃料稅收抵免向政府提出建議 。此外,這位被提名人還將指導明年美國-墨西哥-加拿大貿易協定(NAFTA)的重新談判。川普此前也表示,他可能將再次徵收會影響農業部門的全面關稅。
川普提名外科醫任FDA局長! 前佛州議員為CDC主任「主掌美國公衛」
美國總統當選人川普(Donald Trump),22日宣布將提名約翰霍普金斯大學外科醫師馬卡里(Martin Makary)擔任食品藥物管理局(FDA)局長,馬卡里過去曾反對拜登在新冠疫情封鎖措施,深受共和黨喜愛;至於疾病管制與預防中心(CDC)主任,川普選擇前佛州眾議員韋爾登(Dave Weldon)。川普提名馬卡里擔任FDA局長。(圖/翻攝自X)根據外媒報導,川普在宣布這項提名的聲明中指出,馬卡里需要「糾正FDA的方針並重新調整重點」。他有信心馬卡里將「去除FDA的官僚繁文縟節,確保美國人獲得應得的醫療治療」。川普提名馬卡里擔任FDA局長。(圖/翻攝自X)若參議院通過這項提名,馬卡里將監督FDA達70億美元預算,並向衛生部長報告。馬卡里是一名資深移植外科醫師,他在新冠疫情爆發期間,在華爾街日報(Wall Street Journal)發表文章提出對公衛問題的憂心,並宣揚自然免疫的保護,儘管他並不反對接種疫苗,但反對強制接種,且懷疑疫苗追加劑效果,與CDC建議相左。 韋爾登獲川普提名為CDC主任。(圖/達志/美聯社)馬卡里常在《福斯新聞》節目上及撰寫評論,疫情期間因頻頻挑戰同行防疫觀點聞名,但也經常被同行批評參考數據或背景有誤。疫情後他將注意力轉回抨擊醫療保健系統,批評醫療費用過高及過度檢查,也強調食品供應鏈問題,包括農藥與加工食品的危害,這點與被提名為衛生部長的小羅勃甘迺迪不謀而合。另據《路透社》報導,川普還提名韋爾登擔任CDC主任,現年71歲的韋爾登1995至2009年間擔任佛州眾議員,他曾在眾院撥款委員會負責衛生及公共服務部(HHS)、CDC政策和預算,在眾院監管及政府改革委員會聽證會上也扮演領袖角色,並推動禁止人類胚胎幹細胞專利立法。川普期許韋爾登若順利提名「讓美國再次健康」,努力糾正現任政府的錯誤。 韋爾登獲川普提名為CDC主任。(圖/翻攝自X)
美股三大指數齊漲道瓊飆426點再創新高 輝達走跌拖累台積電ADR疲軟
投資者正將資金從科技業轉向市場中對經濟更敏感的領域,美股22日收高,延續美大選後漲勢格局,道瓊工業指數再創新高。台積電ADR(TSM)盤中平盤波動後下跌0.61%收至190.08美元;輝達(NVDA)跌3.22%、收141.95美元。道瓊工業指數終場上漲426.16點,或0.97%,收在44296.51點。標普500指數上漲20.63點,收至5969.34點。以科技股為主的納斯達克指數上漲31.23點,收至19003.65點;費城半導體指數下跌7.255點,收至4955.797點。根據《CNBC》報導,輝達股價開盤後受挫,下跌3.22%,收至141.95美元。受到輝達不振拖累,台積電ADR平盤震盪走軟,下跌0.61%,收至190.08美元。以科技股為主的那斯達克指數表現也因而落後給道瓊工業指數。科技巨頭跌多漲少,輝達收跌3.22%;谷歌A收跌1.71%;Meta收跌0.7%。亞馬遜收跌0.64%,向人工智能公司Anthropic追加投資40億美元;蘋果收漲0.59%。微軟收漲1%。特斯拉收漲3.8%,報352.56美元,創2022年上半年以來收盤新高,馬斯克的資產淨值達到創紀錄的3478億美元。由於俄烏緊張局勢,避險需求蓋過美元和比特幣的高水平,加上聯準會12月降息預期削減的不利影響,金價本週五日連漲,漲超過1%再度站上2700美元關口,收至每盎司2711.20美元,五天漲5.7%創下近兩年來的最大單週漲幅。
COP29最新氣候融資協議草案陷僵局 富國、窮國都有意見
《聯合國氣候變化綱要公約》第29次締約方會議(COP29)原預定22日閉幕,主辦國亞塞拜然發布最新版氣候融資協議草案,提出由富國承諾每年提供2500億美元,並在2035年達到預定規模,以協助窮國應對氣候變化問題。這一數字是《巴黎協定》所訂定目標的2.5倍,但不到開發中國家要求金額的1/4,因此同遭窮國與富國批評,各方分歧仍在。極可能延後閉幕。2015年通過的《巴黎協定》要求各締約國都須設定「國家自主貢獻」(NDC)方案,每5年更新一次。NDC是一個旨在減少排放、適應氣候影響的氣候行動計畫。隨著2025年期限將至,COP29一大重點在於設定關於氣候資金的「新集體量化目標」(NCQG)。按《巴黎協定》,各國必須許下新的數字目標,取代原先的每年1000億美元目標。亞塞拜然22日下午發布關於NCQG的最新版協議草案,就全球氣候融資訂出新的具體數字目標,提出由已開發國家帶頭,每年提供2500億美元資金,並在2035年達到預定規模。草案也設定每年籌措1.3兆美元的更廣泛目標,其中資金來源同時包括公部門和私部門。一位歐洲談判代表告訴路透,新協議草案訂定的成本過高,而且在擴大捐助國數量方面做得不夠。在有關總金額多少、應採取何種融資結構、該由誰付錢等核心問題上,富國與窮國迄仍缺乏共識。過去氣候峰會就經常因談判陷入膠著,導致延後閉幕。由逾130個開發中國家組成的「77國集團加中國」(G77 and China),要求2030年底前達成每年提供1.3兆美元公共氣候融資,且其中至少須有5000億美元來自已開發國家。歐洲聯盟表示反對,並堅稱需要民間部門的資金配合。川普即將於明年1月20日重返白宮,美國的角色存在不確定性,也為COP29談判蒙上陰影。即便拜登政府做出承諾,是否會得到川普政府同意,大家顯然都打上一個問號。川普是氣候變遷與全球暖化的懷疑論者,外界擔心他再度退出在限制全球暖化方面具里程碑意義的《巴黎協定》,恐嚴重破壞全球在減少依賴化石燃料的舉措,也可能讓中國、印度等碳排大國找到藉口來限縮國內的減碳計畫。
投資「減碳」術2/存股族定期定額二大極端! ESG債券ETF闖三關
台股ETF的ESG主題隨著2026年正式徵收碳費,今年成了股民投資熱門選項,多位投信業者向CTWANT記者指出,除了配息外,投資人可跟著大盤布局偏重市值型ETF賺價差;分散風險時可選債券型ESG ETF或是全球型綠能ETF。永豐投信投資長林永祥表示,隨著徵收碳費政策上路,指數碳排有碳絕對指標與相對指標,採國際認定標準,持續碳排改善也應鼓勵,不能只用絕對指標決定。國內企業將更重視碳排放,投資人也愈加關注既能領息的高股息、低碳因子(根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能高汙染產業等條件篩選)的ETF,掌握低碳商機(是綠能、碳權交易等)。多位受訪的ESG ETF基金經理人向CTWANT記者表示,在投信公司發行ESG主題投資成分股中雖有碳排大戶企業,他們也有碳排平衡,例如買碳權或做一些減碳事項等,符合ESG評分系統就可納入,以「臺灣淨零轉型ESG 50指數」來看,台積電、日月光投控等也是「淨零轉型」成分股前十大。ESG評分篩選成分股時,也會加入太陽能、風能、氫能等和電池儲能科技等綠電相關產業。(圖/劉耿豪攝)群益基金經理人邱郁茹則進一步分析,以定期定額的存股族選擇熱門標的來看,分為兩大領域,一為在配息高不高的「高息型ETF」,一為看好台股大盤走向,能夠過ETF參與台股有資本利得賺價差機會,則偏重市值型ETF。林永祥說,以永豐投信來說即發行此類三檔ETF,像是永豐ESG低碳高息ETF(00930),是唯一同時聚焦「高股息、ESG、低碳」三大特色ETF;指數選股邏輯係根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能、高汙染產業等條件,並從中篩選出近三年均有配發現金股利之企業,最後精選出40檔成分股。還有永豐台灣ESG永續優質ETF(00888)其追蹤指數成分股為中大型且為台灣上市櫃的股票,以「ESG分數」及「股息殖利率」為重要加權因子,並採用富時ESG評鑑系統,包含環境保護、社會責任、公司治理三大評選面向,從中挑選出ESG優質公司作為成分股,以實現永續投資目標。邱郁茹則以2023年3月掛牌上市的群益台ESG低碳50(00923)為例,是首檔考量ESG、低碳選股邏輯的ETF,因此在碳排量的傳產業納入成分股的比例偏低,且也考慮到金融業非製造業、其碳排量低,篩選上即與其他產業分開選股,而台股成長獲利動能多來自科技股,確實在半導體、電子業等持股占比高。據CMoney統計,近九個月的績效的前十檔的表現,富邦公司治理(00692)以36%報酬率居冠,元大臺灣ESG永續ETF基金(00850)也有33%;其他依序也有雙位數的還有群益台ESG低碳50(00923)、永豐台灣ESG(00888)各為29%、22%;中信關鍵半導體(00891)則為16%;永豐ESG低碳高息(00930)、國泰永續高股息(00878)、中信上櫃ESG30(00928)也有15%~10%之間;兆豐永續高息等權(00932)、台新永續高息中小(00936)緊跟在後。在債券型ETF與ESG相關部分,永豐15年期以上ESG投資等級美元銀行債ETF(00958B)的追蹤指數成分債券為美元計價投資等級債券,由銀行所發行,剩餘年期達15年以上,在成分債篩選過程中,排除Sustainalytics ESG風險分數為30分以上,被認為因ESG因素導致重大財務影響的風險較高及風險嚴重之公司,並排除無ESG風險分數的公司,,確保投資組合的可持續性。此外,標榜綠能ETF也為投資人當作投資ESG一選項,像是中信綠能及電動車(00896)、富邦ESG綠色電力(00920)、FT潔淨能源(00899)、中信電池及儲能(00902)等。因應全球淨零轉型,富邦基金經理人温芳儀表示2022年發行富邦ESG綠色電力(00920)主要投資綠電相關龍頭企業,包括台達電、日本TDK、美國FIRST SOLAR INC、西班牙IBERDROLA SA、丹麥VENTAS WIND SYSTEM等,涵蓋全球的太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能和電池儲能科技等綠電相關產業,並加入ESG評分做為篩選成分股的因子共涵蓋25個國家,有別其他檔,於非美國家佔比較高。温芳儀指出,俄烏戰爭後,歐洲額外投入2100億歐元提升綠能占比已達到能源自主,並於2023年開始試行課徵碳關稅,強迫各國能源轉型;美國也於今年8月通過通膨削減法案,將投入3690億美元推動綠能產業發展,其他國家也陸續推出法案實行綠電及訂定減碳目標,規劃繼續推出ESG相關ETF,有助提高台股國際曝光度。
川普2.0助攻太空衛星ETF上漲近3% 這檔全球航太題材26日上市
台股22日終場22,904.32點,上漲了348.66點,漲幅達1.55%;其中,受到川普2.0航太等相關政策熱議,00910第一金太空衛星ETF今天收在27.39元,上漲了0.79元,漲幅達2.97%;另一檔00965元大全球航太與防衛科技ETF也將在11月26日掛牌上市。證交所表示,包含上述ETF,集中市場掛牌上市ETF將達173檔。00965標的指數為「NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數」,係追蹤全球航太與防衛科技產業中具代表性企業之表現,指數成分證券以市值、流動性條件並符合「航太與防衛核心」與「賦能工業與科技」等兩個群組之條件進行篩選,亞太區及美歐區各25檔,區域權重上限各50%,採經調整的市值加權方式計算,最終成分證券共計50檔。00965的成分股包括美國F-35 製造領導廠洛克希德馬丁、輝達、雷神、奇異、勞斯萊斯、萊茵金屬、貝宜系統、三菱重工、川崎重工、台積電、漢翔、韓華航太等。彭博資訊顯示,iShares美國航太與國防ETF(ITA)自11月11日歷史高點回檔約4.5%。根據Solactive資料統計,太空衛星指數11月以來漲幅達一成,追蹤Solactive太空衛星指數投資的第一金太空衛星ETF(00910)成分股受惠,有EchoStar Corp、Embraer SA、Rocket Lab USA、Garmin Ltd、SKY Perfect JSA、Globalstar Inc、MDA Space、BALL Ball Corpo等30檔太空衛星關鍵企業個股,包括衛星設備與通訊服務、太空技術、先進衛星和航太零件,及太空旅遊與探索等。其中第一大成份股火箭實驗室(Rocket Lab)股價強勁上漲,短短一個月最大漲幅超過100%,正是由於該公司宣布與Neutron火箭開發取得進展,進入資格認證階段,這是測試及首次飛行前的關鍵步驟,同時也已獲得2026年至2027的發射訂單,發射服務部門的客戶需求維持穩定成長驅動股價上揚。國人頗熟悉的GPS及穿戴設備廠Garmin的第三季財務報告亮眼,合併收入達15.9億美元成長率24%,EPS達1.99美元,預估全年可達6.85美元,摩根大通上調2025及2026年EPS分別達7.6美元與8.5美元。
國泰金控COP29國際氣候領袖圓桌論壇 高達20位跨國專家與會 共商氣候投資與能源轉型新解方
第29屆聯合國氣候變遷大會(COP29)於亞塞拜然首都巴庫展開,國泰金連續兩年主辦場邊會議「國際氣候領袖圓桌論壇」,17日邀集超過20位國內外極具影響力的氣候組織、企業與政策制定者,召開跨國際、跨領域、跨產業的對談,探討氣候金融與能源轉型的挑戰與解方。此次圓桌論壇以「氣候金融與能源轉型的挑戰與解決方案」為主題,為公私部門合作提供了一個推動變革與創新的重要基礎。此次圓桌論壇有來自台灣、亞洲、歐洲的代表,例如:串聯全球超過80,000公私部門,且為國泰金控合作夥伴的世界氣候基金會(World Climate Foundation),建立國際氣候債券標準和認證機制的氣候債券倡議 (Climate Bonds Initiative)、成員來自11國、管理32兆資金的亞洲投資人氣候變遷聯盟(Asia Investor Group on Climate Change,AIGCC),有28個國家加入的國際能源署(International Energy Agency,IEA)、全日本最大金融機構三菱日聯金融集團(Mitsubishi UFJ Financial Group,MUFG)、新加坡淡馬錫國際基金會(Temasek Foundation)等,以及台灣氣象署、國合會、台大林管處等公私部門代表皆出席與會。各國氣候行動專家齊聚國泰金國際氣候領袖論壇,盼加速能源系統脫碳、擴大可再生能源規模以及推動公正轉型的迫切性。圖左4為國泰金控總經理李長庚,右4為國泰金控投資長程淑芬(圖/國泰金控提供)。面對日益嚴峻的氣候風險以及全球氣候行動盤點的推進,會議強調加速能源系統脫碳、擴大可再生能源規模以及推動公正轉型的迫切性。國泰金控總經理李長庚強調:「COP29被稱為『金融COP』 (Finance COP),最重要的議題之一就是如何有效引導私有資金注入氣候行動,加速氣候轉型並減輕氣候風險」;他認為金融業的集體努力,可以將前瞻願景轉化為具體的氣候解決方案,合作與創新是解鎖系統性變革的關鍵。根據國際能源署數據,今(2024)年全球能源投資預計將首次突破3兆美元 。然而,要實現2030年前三倍提升可再生能源產能及使能源效率加倍的目標,仍需大幅增加資金注入氣候行動。AIGCC總監Anjali Viswamohanan分享亞洲做為氣候投資熱點的成長潛力,並指出受託責任(fiduciary duty)、監管變革(regulatory shifts)及客戶需求(client demand)是主要推動力;她同時也強調監管不確定性與目前缺乏淨零碳排框架是主要挑戰。國際能源署能源及氣候分析師Luca Lo Re向與會者介紹G20針對開發中國家的乾淨能源投資路線圖,強調需要將目前的資金提升六倍才能應對能源需求並實現2050年淨零目標。另外,氣候債券倡議執行長Sean Kidney認為,有科學基礎的綠色債券標準對於擴大氣候金融十分重要,建立一套標準化的流程能降低投資風險並加速進展。三菱日聯金融集團經營企劃部部長石川知弘指出,在難減部門施行減碳舉措帶來的成本問題難以忽視,並提議使用標準化融資範本及混合金融模式來簡化氣候投資流程。國泰金控總經理李長庚(圖左)認為,COP29最重要的議題之一就是如何有效引導私有資金注入氣候行動,加速氣候轉型並減輕氣候風險。圖右為國泰金控投資長程淑芬(圖/國泰金控提供)。會中各國氣候行動專家也進一步聚焦於以自然為基礎(Nature-based)的創新方案在氣候行動中的關鍵角色。淡馬錫國際基金會(Temasek Foundation)副總監Shruthi Kumar分享如何引進銀行資金運用於印尼的永續棕櫚油種植專案,在免除森林砍伐(deforestation)的風險之下,又能達到銀行跟農民雙贏的局面。台灣氣象署副署長呂國臣認為人工智慧在針對土石流與地震等自然災害進行預警,將起關鍵作用,凸顯科技在提升氣候韌性中的作用。台大林管處處長蔡明哲除了感謝國泰在森林保育方面付出的努力與合作,也提出以生物碳信用量化生物多樣性增益的創新方法,提供保育努力的新衡量標準。在此次圓桌論壇擔任主持人的國泰金控投資長程淑芬表示,國泰在台灣再生能源專案與永續金融產品的融資方面扮演了關鍵角色,過去大家總是強調「No ESG, No Money」,現在也逐漸聽到了「No Money,No ESG」的聲音,而國泰截至2023年已投入超過500億美元於永續融資領域。她說:「面對看似無法克服的挑戰,透過創新與合作,我們可以將不可能化為可能。」在這場集合了全球優秀氣候行動人士的會議上,程淑芬再次強調,攜手合作,才能推動系統性變革,為全人類確保永續的美好未來。
輝達Q3財報沒驚喜 台股21日早盤急挫近2百點
美股漲跌互見,加上眾所注目的輝達財報雖亮眼但沒驚喜,讓台股21日以小跌16點、22671.66點開出後隨即下殺,5分鐘最低跌到22490.28點,大減198點,後續跌勢收斂但仍有近百點跌幅,主要也是大型權值股如台積電(2330)下跌導致,航運股則維持強勁。投顧報告指出,台股調整格局尚未翻轉,短線須留意高位股修正風險,不過仍看好台積電、鴻海(2317)、廣達(2382)等重量權值股法說釋出的樂觀展望,歷史經驗的12月上漲機率也高,預料市場焦點將逐步回歸基本面。台股20日在台積電走弱下,加權指數由紅翻黑,再度失守五日線,最後收在22688.36點,下跌160.44 點,成交量3768億元。21日則是開盤大跌近200點後跌勢稍緩,傳產有玻陶、橡膠、化工、建材類股相對抗跌,其他則都一片綠,航運股則再度紅光滿面,長榮(2603)和陽明(2609)盤中漲逾2%,萬海(2615)則漲逾4%。電子權值股方面跌多漲少,9點半左右,台積電跌5元、在1020元;鴻海跌2元、在204元;台達電(2308)跌6.5元、在380元;廣達跌2.5元、在293元。高價股方面,聯發科(2454)跌15元、在1265元,大立光(3008)漲10元、在2350元。先前漲勢強勁的鴻準(2354),前一日因母公司鴻海公告將調節其持股,爆量跌停,一舉摜破月線大關,21日9點半左右成交量再破3.7萬張,跌1.5元、在83元左右。美股科技五天王漲跌互見,各界關注的輝達2025會計年度第3季財報,營收為350.8億美元,較去年同期成長94%,預期第4季會達到375億美元,顯示正在繼續擴張,市場對AI晶片的需求很高,但成長遠低於前3個季的122%、262%和265%,導致股價收在145.89美元,小跌0.76%,在財報公布後一度大跌5%,最後收在143.18美元,跌幅1.88%。美股20日主要指數表現,道瓊工業指數上漲139.53點,或0.32%,收在43408.47點。那斯達克指數下跌 21.33點,或0.11%,收在18966.14點。S&P 500 指數上漲0.13點,或0%,收在5917.11點。費城半導體指數下跌34.91點,或0.71%,收在4884.25點。
輝達財報將出爐 台指期夜盤停看聽
重磅科技股業績準備出爐!全球投資人靜待即將出爐的輝達(NVIDIA)財報,預估其將成為市場關鍵多空風向球,不僅將牽動科技股走勢,也對全球股市有重要影響力,而輝達20日盤前小幅上漲,美股三大期指也同步走揚,台指期夜盤則是觀望氛圍濃厚,目前小跌15點,暫報22,764點。輝達將於台灣時間21日早晨公布第三季財報,市場預期,輝達財報將優於財測,為連續第八季超前財測,且目前市場預估其第四季營收為360~370億美元,毛利率則為75%,外資普遍將輝達目標價調升至160美元以上。元富期貨表示,台指漲勢未能延續,今日跌破5日均線,短線重要多空分水線以季線為主。展望本周最重要的大事,輝達將於21日凌晨公布財報,即使暫時止跌反彈,但後續仍以區間震盪的可能性較高,除非輝達能擊敗嚴苛的市場預期。永豐期貨則指出,近日美國拜登政府為烏克蘭的長程飛彈開綠燈,俄羅斯提出反制措施、通過新版核威懾基本政策,使地緣政治風險升溫,台股受11月合約結算影響由紅翻黑,終場下跌160.44點、再次失守5日線,後續投資人仍須關注意21日早上輝達第三季財報公布,以及相關國際政治的動態。期交所內商品呈現小跌態勢,小臺指期下跌25點、微臺指下跌17點、電子期下跌0.05點、小電子期下跌0.95點、半導體30期貨則仍未有成交,參考價5,934點;台積電ADR僅小幅下跌,期貨夜盤則是資金停看聽,目前維持平盤1,035元價位,靜待輝達財報多空變化。國外指數期貨部分,美股開盤前,連結美股四大指數的期貨商品漲跌互見,美國道瓊期貨上漲45點、美國標普500期貨下跌1.75點、美國那斯達克100期貨上漲13點、美國費城半導體期貨下跌16點,英國富時100期貨則是小漲9點,報8,127點。商品期貨部分則是同步走升,黃金US期上漲7.4點、台幣黃金期上漲84點、布蘭特原油期貨參考價為2,370.5點。
張忠謀自傳揭密!曝培養接班人內幕 和黃仁勳「披薩晚餐」解40奈米爭端
台積電創辦人張忠謀在即將出版的自傳下冊中揭露,台積電在40奈米初期面臨生產良率問題,造成輝達嚴重損失,他主動與輝達創辦人黃仁勳聯絡,除告知重返台積電執行長(CEO)崗位,並表明將赴美與其全家吃披薩,那次會晤中,提出上億美元賠償金方案,成功解決了黃仁勳口中的「懸案」。書中更曝光培養接班人劉德音、魏哲家時的內幕。張忠謀自傳下冊將在29日上市,由天下文化負責出版,在提前曝光內容提到了許多祕辛。輝達是台積電相當重要的夥伴及客戶,張忠謀於自傳下冊中指出,回任台積電執行長的1年前,台積電與輝達間的40奈米製程生產爭議,一直沒有結果。上任後,先是根本解決良率問題,隨後在與黃仁勳的通話中,黃仁勳主動提到2家公司之間這項懸案要盡快解決,未久,張忠謀使用電子郵件告知將去矽谷、到黃家吃披薩。其實張、黃兩人是十幾年的老友,過去張即常去黃家吃披薩,但這次黃仁勳接到電子郵件後著急了,回信時即問這件事,張忠謀立刻回覆。赴美吃披薩後,張忠謀提出與同仁研究了3星期的和解建議,即上億美元的賠償金,順利解決問題。人事任用上,書中提及,回任後,張忠謀將先進技術及主流技術組織合併為營運組織,員工數約2萬人;並將業務單位改為業務發展組織,員工數約6、70人,其中業務組織主要是了解、預測晶圓代工市場,配合客戶的要求提高市占率以及了解前30大客戶。張忠謀認為劉德音與魏哲家過去都有豐富的研發、營運的經驗,但缺乏行銷、市場以及談判、交涉的經驗,新的組織會是新的學習機會以及經驗。他先問較資深劉德音是否願意接下新的職位被拒絕,主要是因為員工數太少,魏哲家則是欣然接下職位。張忠謀分析,以員工數目衡量主管職位的重要性是一個錯誤的迷思,與最高層接觸機會也許是更好的衡量。
國人瘋出國!觀光財狂送海外 Q3旅行收支逆差首破千億創新高
出國真的比國旅好玩嗎?國人瘋出國,觀光財狂送海外,中央銀行20日公布,第3季國際收支經常帳中的旅行支出(國人出國)高達62億美元,但旅行收入(外國人來台)卻只有25.1億美元,逆差(錢進海外)高達36.9億美元(約新台幣1167億元),不只首度飆破千億,更創新高紀錄,台灣觀光競爭力堪虞。疫後報復性旅遊噴發,國人瘋出國,對比國旅費用高昂,更有民眾戲稱「去墾丁比去沖繩還貴」,造成觀光財大量外流。根據統計,史上三大旅遊收支逆差都在解封後,居冠的是今年第3季36.9億美元,其他為2023年第3季的17億美元、2024年第2季的25.5億美元。央行經研處表示,主因是出國與來台旅客有落差,觀光署統計,第3季出國旅客高達448萬人次,已回到疫情前水準,反觀來台僅173萬人次,幾乎只有疫情前的6成,當然有些是因為天災的關係,促使國外旅客來台減少,但也使觀光財呈現出巨大的收支落差。面對觀光財大量外流,觀光業者指出,除疫情造成國人「悶壞了」,大舉出國,最重要的還是台灣缺乏整體觀光戰略,一方面拒陸客來台,一方面又難以拿出觀光亮點,導致非陸籍旅客也興趣缺缺,若不能儘快改善,就只能看著國人「崇洋媚外」,一直往國外跑。整體國際收支方面,第3季經常帳順差274.8億美元,金融帳淨資產增加245.0億美元,國際收支順差16.1億美元。經常帳方面,商品貿易順差291.7億美元,較上年同季減少19.5億美元,主要係出口引申需求帶動廠商備料擴增,致進口增額大於出口增額。金融帳方面,第3季直接投資淨資產增加80.1億美元,其中居民對外直接投資(投資海外資產)淨增加106.6億美元。累計2024年前3季,經常帳順差798.3億美元、金融帳逆差680億美元,國際收支順差67.4億美元。央行解釋,經常帳有順差的國家,如日本、新加坡、南韓、德國及台灣等,金融帳多呈逆差。
比特幣創9.4萬美元新高 微策略市值達1100億美元
微策略(MicroStrategy)是全球持有最多比特幣的公司,在比特幣升破9.4萬美元創新高的加持下,其股價19日跟著飆漲近12%創新高,市值達1,100億美元,超越美光與英特爾晶片大廠股價。Cointelegraph報價,比特幣19日盤中每枚創94,105美元新高,更逼近10萬美元大關。至於微策略股價飆漲11.9%收430.54美元。自川普勝選以來,比特幣累漲逾35%,微策略飆漲近1倍。根據追蹤全球上市公司市值變化網站CompaniesMarketCap資料,按照微策略在外流通股數計算,其市值967.3億美元,全球排行176名,高於第177名戴爾(Dell)的954億美元。但微策略18日宣布發行17.5億美元零利率可轉換債券,所得資金將用於增購比特幣。這批債券可全部轉換成2.563億股。若把這些股票計算在內,微策略市值即衝上1,100億美元,為仍未被納入標普500指數成份股的美國大企業之一。目前市值剛好達到1,100億美元門檻的是運動品牌耐吉(Nike)。其19日收盤73.91美元,市值1,100.1億美元,全球排行148名。雖然比特幣價格今年來累漲逾107%,但微策略累漲近700%表現更兇猛。微策略能不斷吸引投資人買進的主因,是其積極增持比特幣的策略。微策略為落實這買進策略,不惜擴大槓桿操作,包括多次舉債和發行新股等籌資。像自10月31日以來透過發行新股籌資66億美元。除此之外,其還打算未來三年執行「21-21計畫」,即分別發行210億美元新股票和210億美元債券,來進一步擴大持有比特幣。微策略截至17日止持有33萬1,200枚比特幣,占目前流通約2,000萬枚比率的1.5%。按比特幣新高價計算,其持有比特幣的市值逾311億美元。
因3周前同意對台20億軍售 中國拒絕與美國防長會晤
近期東盟防長會議加(ASEAN Defense Ministers' Meeting-Plus)於老撾(Laos)舉行。過程中,美國國防部長奧斯汀(Lloyd Austin)試圖與中國國防部長董軍提出會晤邀請。但後續遭到中國拒絕,理由是美國最近同意對台軍售。根據《CNN》報導指出,美國政府約在三週前批准一項向台灣提供價值20億美元的武器的軍售計劃,首次向台灣提供先進的地對空導彈。中國政府對此表示強烈不滿,並警告將採取「堅決的反制措施」來捍衛其主權。而在此事發生前不久,美國總統拜登(Joe Biden)和中國國家主席習近平在秘魯進行最後一次會面。根據美國國家安全顧問沙利文(Jake Sullivan)的說法,這次會談是「坦率、建設性和廣泛的」,但拜登並未打算成為中國和即將上任的川普(Trump)之間的聯絡人。報導中提到,中國過去就經常用「取消會議」或「切斷溝通管道」的方式來表達對美國的不滿。2022年,時任美國眾議院議長佩洛西(Nancy Pelosi)訪問台灣後,中國曾立即切斷多條與美國的溝通渠道,其中包括軍事和氣候問題的對話。這次拒絕與奧斯汀會面,是中國對美國近期行為的最新反應,顯示出中國依然採取強硬立場來對應美國的外交動作。
望解除iPhone銷售禁令 蘋果計畫2年內在印尼投資32.4億
由於希望印尼政府能解除iPhone 16的銷售禁令,目前傳出蘋果有意在2年內於印尼當地進行超過1億美元(折合新台幣約32.4億)的投資,希望能以此滿足印尼政府規定的「40%零件當地製造」得法規,來換取iPhone 16系列的銷售解禁。根據《彭博社》報導指出,在印尼當地銷售產品的話,必須要取得政府頒發的相關證書。而目前蘋果在印尼的證書已經到期,但是在更換證書的過程中,印尼政府希望蘋果在印尼所銷售的產品中,至少要有40%的零件來自於印尼當地。而此舉也導致蘋果最新的iPhone 16系列在印尼面臨無法販售的命運。如蘋果要滿足印尼政府的要求,這就代表著蘋果要與印尼當地的製造商合作,或是在印尼實行創新發展計畫,這樣才有望獲得證書的更新。據了解,蘋果先前曾對印尼政府承諾,將在印尼投資1.096億美元,但至今僅達到9453萬美元,並沒有完全實現當時承諾的投資目標,而這也是iPhone 16無法在印尼銷售的原因之一。為了解決禁售禁令問題,目前傳出蘋果已向印尼政府承諾,在未來兩年內將加碼投資1億美元到印尼。如此數字比先前承諾投資的金額還增加10倍。除此之外,蘋果也計畫在雅加達東南部的萬隆(Bandung)建立工廠生產配件和零部件。但截至目前,印尼仍未對此提案作出正式回應。印尼工業部表示,希望蘋果能將更多資源投入到在印尼發行的iPhone的研發上。報導中提到,為遵循印尼的創新發展計畫,蘋果已在印尼設立了幾所「蘋果學院」。這些學院的主要目的是培育應用程式開發者,以此來幫助推動當地技術創新。報導中也提到,印尼是東南亞最大的經濟體,擁有2.78億人口,其中超過一半是44歲以下、具備科技素養的年輕消費者,這對於蘋果、Google等科技公司來講,是個擁有巨大潛力的市場。但相對的,除了蘋果的iPhone 16在當地禁止銷售外,Google最新的Pixel 9系列,也因為Google無法達成足夠的當地投資額,同樣面臨禁止銷售的命運。
全球PCB第一大國將換人! 陸廠「新能源車+AI」估衝出267.9億美元產值超車台灣
台灣電路板協會(TPCA)與工研院產科所出具報告顯示,2024全年,陸資PCB產業將快速成長至267.9億美元,全球市占率將提升至32.8%,可能成為全球PCB產值最大。據TPCA 2023年9月發布的報告指出,台灣PCB產值在全球市占中排名第一,陸資以31.52%居於第二,接續為日本15.9%、南韓10.67%。台灣電路板協會(TPCA)與工研院產科所近期發布「2024中國大陸PCB產業動態觀測」。報告指出,2023年陸資PCB產業的全球市占率約為30.5%,產值達229.8億美元,位居全球第二。展望2024全年,報告指出,陸資PCB產業將快速成長至267.9億美元,年增長率達16.6%,全球市占率將提升至32.8%,陸資PCB將可能成為全球PCB產值最大,而隨著AI應用普及及新能源車搶市,帶動AI伺服器和車用電子相關的PCB需求顯著提升,已成為產業成長的重要驅動力。為推動半導體產業自主化,中國大陸啟動了第三期「國家大基金」,將AI晶片和高頻寬記憶體(HBM)列為核心投資方向。隨著中國大陸推動國產晶片自主化,亦將進一步推升其載板業務的成長。在新能源車領域,中國產製新能源車在全球佔比已超過六成,政府政策不僅於購車補貼與稅收減免,更進一步要求汽車製造商優先採用本土供應鏈,有助於提升陸資PCB廠商的市佔率。報告指出,面對陸資PCB的崛起,台資與陸資廠商的產品結構雖然相近,但主要客戶與終端產品定位仍有所區別,面對新競爭局勢,台資企業須審時度勢,強化技術創新與產品升級,增強在國際市場的競爭力。報告表示,中國大陸目前仍是全球最大的PCB生產基地,2023年全球有51%的PCB產品在中國大陸生產,因應地緣政治變化及全球客戶對供應鏈多元化的需求,陸資PCB廠商也加速海外布局,以尋求更大的市場機會,泰國為其首選投資地,截至2024年底,已有27家陸、港資PCB製造商前往泰國投資,將帶動為數可觀的紅色供應鏈陸續赴泰群聚。TPCA 2023年9月發布的報告指出,台灣PCB產值在全球市占中排名第一,但陸資企業近年也直起直追,估算台資廠以31.97%的市占位居全球第一,中資廠以31.52%居於第二,接續為日本15.9%、南韓10.67%。
「捷藍航空」併購失敗 美國廉航「精神航空」申請破產
由於市場競爭加劇、不斷增加的虧損,以及與另一家廉航「捷藍航空」(JetBlue Airways)合併失敗,美國廉價航空公司「精神航空」(Spirit Airlines)已別無選擇,正式在美東時間18日宣布申請破產保護。根據法庭文件,該航空公司在紐約申請第11章破產保護,其資產和負債總額在10億美元至100億美元之間。精神航空表示,公司已就全面資產負債表重組的條款達成協議,公司將能夠在明年初重組,減少債務,提高財務靈活性。此外,精神航空還宣布,由於申請破產,預計近期將從紐約證券交易所摘牌。根據重整協議,精神航空已獲得現有債券持有人3.5億美元股權投資的支持承諾,以資助其在破產程序中的運作。並將完成一項去槓桿化交易,將7.95億美元的融資債務股份化。在重整債務期間,精神航空將繼續運作。乘客可以繼續預訂和飛行,相關服務不受影響,且可以正常使用所有機票。精神航空是美國的低成本航空公司,總部位於佛州米拉馬爾(Miramar),成立於1980年,主要經營加勒比海地區、拉丁美洲等定期國際航線。在美國,航空公司經常申請破產。在過去的25年裡,包括美國航空、聯合航空和達美航空這3大航空公司在內的大多數美國主要航空公司,都曾申請過破產。近年來,精神航空曾嘗試過2次合併,一次是與廉航「邊疆航空」(Frontier Airlines)合併,另一次則是最近的捷藍航空。自從聯邦法官阻止了捷藍航空以38億美元收購精神航空的交易後,精神航空一直在與債權人進行談判,法官裁定,該合併將推高整個行業的機票價格,損害注重成本的旅客的利益,因此聯邦政府以反壟斷為由,對這項合併提出質疑。新冠疫情爆發後,精神航空陷入困境。美國大型航空公司越來越多地使用基礎經濟艙票價來吸引旅客放棄購買精神航空。該公司自2020年以來一直虧損,截至今年11月15日,其股價已暴跌93%。航空分析公司Cirium的數據顯示,今年迄今,精神航空國內往返經濟艙的平均票價不含稅費為136美元(約合新台幣4400元)。這比美國航空業的平均的水平低61%,也比美國航空、聯合航空、達美航空和美國西南航空等全美4大航空公司的平均值低69%。
賀錦麗競選時每週花費「32.5億」 敗選後「這原因」讓支持者仍收到贊助請求
美國民主黨籍總統候選人賀錦麗(Kamala Harris),在這次大選時委託歐普拉溫芙蕾(Oprah Winfrey)的多媒體製作公司Harpo Productions進行宣傳。雖然先前表示賀錦麗花在Harpo Productions的費用是100萬美元,但《紐約時報》報導指出,實際數字接近250萬美元,是十分驚人的花費。除此之外,賀錦麗被爆在競選活動期間,每週花費高達1億美元(折合新台幣約32.5億元),這也讓賀錦麗與其搭檔在選舉後負債2000萬美元,這也逼得賀錦麗在敗選後,還是持續向支持者募款,為的就是要平掉這些債務。綜合外媒報導指出,在9月時,溫芙蕾的製作公司Harpo Productions負責賀錦麗競選活動的佈景設計、燈光、攝影、製作團隊,甚至包括現場的椅子和長椅,費用總計250萬美元。但溫芙蕾強調,他並未收取任何酬勞,而是用這些資金來支付活動中所有參與者的費用。報導中也提到,在賀錦麗的選舉開銷中,包含近9,000美元的高端冰淇淋費用,此外在Uber Eats、DoorDash等外送平台上花費了約15000美元。當中一筆昂貴的開支,就是用90萬美元購買拉斯維加斯Sphere上的廣告位,這些廣告在競選期的最後一週播放。此外,賀錦麗在10月進行兩週的私人飛機之旅,花費達260萬美元。但即便如此,最後賀錦麗還是不幸敗選,由共和黨籍候選人川普勝選。不僅如此,共和黨還在此次選舉中成功保住眾議院的控制權,並重新獲得參議院的多數席位,確保從2025年起共和黨在行政、立法和司法三方面的絕對執政,同時在最高法院中也擁有6比3的保守派多數優勢。也因為民主黨這次失敗的太誇張,外界開始對賀錦麗在競選活動中高達16億美元的費用產生質疑。《泰晤士報》也提到,其中有1,500萬美元用於名人支持,超過400萬美元用於廣告行銷。前共和黨眾議院助理、現為策略師的凱迪(Jimmy Keady)指出,川普的競選活動中非常注重策略性地使用資金,重點放在討論人們關心的議題上。凱迪表示「如果訊息不對,再多的金錢也沒有用,賀錦麗錯失了重點。」除此之外,外傳賀錦麗為了邀請碧昂絲(Beyoncé)出席,曾給碧昂絲1000萬美元的費用。但碧昂絲的母親諾爾斯(Tina Knowles)在IG上表示,整場活動是碧昂絲自己支付了交通與造型設計的費用,外界的傳聞全然不實。此外,歐普拉溫芙蕾也公開駁斥了他在底特律參加賀錦麗活動時,有收取1000萬美元的謠言,歐普拉溫芙蕾強調自己的參與完全是出於支持的心意,並未收取任何酬勞。
川普證實:上任首日宣布國家緊急狀態「將動用美軍驅逐上千萬非法移民」
川普2.0誓言將強力驅逐上千萬非法移民,因此也找回了1.0時期的移民及海關執法局(ICE)代理局長、「2025年計劃」(Project 2025)的參與者之一霍曼(Tom Homan)出任「邊境沙皇」(Border Czar)。如今,川普於美東時間18日再度證實,他上任的第一天就會展開大規模移民驅逐計畫、撤銷拜登時期的移民寬鬆政策、執行「自願離境」與「留在墨西哥」政策,並宣布全國進入緊急狀態,以履行其競選承諾。據ABC的報導,川普18日證實,他上任的第一天就會開始實施大規模移民驅逐計畫,內容包括宣布國家緊急狀態;撤銷拜登政府時期的移民寬鬆政策,尤其是對沒有犯罪記錄的非法移民的保護;執行「自願離境計畫」,希望透過激勵措施促使部分非法移民自願離開美國;重啟1.0時期的「留在墨西哥」(Remain in Mexico)政策,該政策要求尋求庇護者在等待審理期間留在墨西哥,而非直接進入美國。目前川普已任命了數位移民強硬派人士擔任新內閣,包括川普1.0零容忍「移民家庭拆散政策」(family separation policy)的關鍵推手之一的霍曼;1.0時期設計「限制性移民議程」的極右翼總統高級顧問、白宮演講稿撰寫主任米勒(Stephen Miller),他將出任白宮副幕僚長;負責邊境管制及移民事務的國土安全部(DHS),則交由首位出動國民兵幫助德州因應邊境危機的前南達科他州長諾姆(Kristi Noem)統領。據《華爾街日報》引述知情人士報導,川普及其顧問早在大選前幾個月就已開始制定詳細的計劃,以落實其大規模驅逐非法移民的競選承諾。如今「邊境沙皇」霍曼也在18日告訴《福斯新聞》,他「本週將前往川普位於佛州的海湖莊園,對該計劃進行最後的修改」。他解釋,1年到底能夠驅逐多少數量的移民,取決於有多少人力及資源來實施該計劃,尤其「國防部」的資源相當重要。此前,川普在競選過程中,已發誓要動員國民兵協助驅逐工作,此舉將標誌著美軍的根本性變革,因為軍方通常不會處理國內執法的問題,而且川普甚至更揚言,要將數千名派駐海外的美軍調回美墨邊境。此外,他的團隊還認為,川普可以透過五角大廈轉移資金,以支付建造隔離牆的費用,並協助拘留和驅逐移民,以及啟用軍事基地作為非法移民拘留設施,甚至藉助軍用飛機協助遣返移民。據估計,目前大概有1100萬的無證移民居住在美國。據自由派組織美國移民委員會(American Immigration Council)估算,大規模驅逐移民需要州與地方執法機構配合,並在聯邦預算中注入前所未有的資源,每年可能要花費880億美元。此外,這項「史上最大規模的移民驅逐計畫」不僅會影響數百萬長期生活在此的移民家庭,還可能會導致稅收損失和勞動力短缺,從而產生更廣泛的經濟影響。