元滿利足
」 存股 投資型保單 元大台灣50 元大高股息 0050
元大神單殞落記1／用「存股」賣保險狂吸逾百億 元大人壽踩禁忌遭重罰
嚴格說起來，2021年最吸金的「神級保單」，不是防疫或醫療健康保單，而是元大人壽結合元大投信所推的四張「元大存股概念保單」，從今年3月上架後，短短半年內就狂吸逾260億元，直到8月26日遭金管會出手，重罰900萬元及勒令停售。為何這4張台灣投資人及保戶搶買的神單，遭到金管會開鍘？一位資深保險業務主管一語道破關鍵，「0050（『元大台灣50』 ETF，指數型基金）、0056 （『元大高股息』ETF）基金賣太好，現在還奪走投資型保單王，從台股搶到保險圈，實在是讓同業太眼紅，也難怪被放大檢視。」神單的故事，要從3月17日說起，向來主推保障型保單（壽險、健康險）的元大人壽突然廣發邀請函公告週知，3月22日將推出「全台首發存股概念投資型保單」、「專為台灣民眾設計的國民保單」商品上市。由於這是元大人壽第一檔投資型保單特別吸睛，業界細看後發現，「存股」存的根本就不是個股，而是元大自家的0050、0056這兩張王牌。保險局長施瓊華著重保戶權益，一再提醒保險業者須遵守法規。（圖／報系資料照）停售的4張投資型保單，分別是「元滿利足」與「元元得益」的變額萬能壽險及變額年金險，元大人壽強調係委託元大投信代操的投資帳戶，連結投資標的均為元大ESG永續成長帳戶，操作「台股基金」且「不設股債比限制」策略，全權委託投資帳戶年化撥回率機制有機會達到6.5%，10萬元起持有保單到第6年起，每年依條款約定可享有額外0.5%的加值給付。元大投信所發的0050、0056兩檔ETF，廣受保守型投資人追捧，受益人各達32萬及47萬多人，管理基金規模分別達1,900多億及800多億元，為基金之冠，被喻為「國民ETF」。因此當投資「國民ETF」的「國民保單」上架後，在元大金控旗下元大銀、元大保經通路等總動員下，短短3天就狂賣145億元，成了銷量王神單，讓同業分外眼紅。就在「國民保單」爆紅之際，3月26日網路突然廣傳一篇「元大存股保單之亂，你搞懂了沒？」的文章，原來是「基金一姐」趙靖宇上網開罵，點出「存股」、「預售」等行銷已踩到法規紅線，金管會隨即列管展開調查。「元大台灣50」0050 ETF的基金規模龐大到1900多億元，堪稱為國民ETF。（圖／報系資料照）直到8月26日金管會開罰前夕，元大人壽還改用「市場寵兒類全委投資型保單 兼具專業投資與保障」、「降低市場波動風險單筆增額、長期持有」努力行銷這一檔NO. 1投資型保單「元滿利足」與「元元得益」的變額萬能壽險及變額年金險，銷售逾2.2萬張，保費估計260億元，「元元得益」變額年金險更賣破百億元。儘管元大人壽改變行銷話術，神單仍難逃下架命運。依金管會宣布的此項重大裁罰案，元大人壽被處罰540萬元，元大保經（隸屬元大證券）及元大銀行則各處罰180萬元，並勒令停售該檔全部的投資型保單，且依比例原則須追究失職主管。同一天，元大金控旗下3家子公司都拿到紅單、踢到鐵板，對在證券界叱吒風雲的元大金控來說，不啻為一項嚴重告誡。
元大神單殞落記2／證券營業員找上78歲婆婆「洗單」 基金一姐上網開罵
日前慘遭金管會保險局重罰及停賣的元大人壽4張類全委投資型保單，半年內就大賣260億元，元大神單殞落的背後，一篇3500字的文章扮演了重要的角色。就在元大打著「存股概念」賣起投資型保單的4天後，也就是3月26日，保險圈很快地傳遍了一篇標題為「元大存股保單之亂，你搞懂了沒？」的文章，隨即在社群、保戶、媒體、輿情裡發酵，金管會也正視展開調查。這篇文章作者是有「基金一姐」稱號的趙靖宇，她提起78歲婆婆來電問說，「他們教我把元大高股息基金贖了，說有另一個基金很不錯，教我去買，選配息還是不配息？……」，「我一想，難道是元大人壽最近大推的那張具存股概念、只投資台股的投資型保單嗎？」媒體出身部落客「基金一姐」趙靖宇，上網闡述78歲婆婆被營業員遊說買元大人壽投資型保單過程，引起業界一片譁然。（圖／報系資料照）趙靖宇發現，她婆婆被元大證券營業員力勸贖回「元大高股息基金」，改買另一檔「很不錯的基金」，其實是一張「保單」，由元大人壽委託元大投信專業投資代操、首次以台股基金為主的「存股概念」類全委投資型保單，強調是一檔專為國人設計的「國民保單」，在超高齡社會下，特別標榜適合規劃退休保障及參與「台股成長機會」的保險商品。趙靖宇了解後一再提醒婆婆，「基金可以隨時贖，這個叫保單，如果解掉，要付解約金的」，還以這兩者間的「手續費、管理費」比一比、「基金配息來源可能為本金」及「快80歲長輩適合買嗎？」等仔細分析元大人壽投資型保單，「最後一刻被我阻止了！我直接打電話給業務，取消和婆婆碰面簽約，也就無需使用保單10天撤約權。」趙靖宇向本刊記者說明。由於趙靖宇在這篇長文中，將婆婆被業務員勸說「以贖回基金買保單」的對話，描述地淋漓盡致，直接揭開「高齡保戶、解約、洗單」等灰色行銷行徑，在保險界及社群裡引起熱議。元大投信發行的台灣高股息基金0056ETF，受益人超越玉山金破47萬人。（圖／報系資料照）「太敢了，鐵定踩到保險局禁忌紅線，施瓊華（保險局長）三令五申地提醒大家要做好KYC（知道你的客戶）的投資風險屬性，是保守型、穩健型還是積極型，而且嚴令不能鼓勵民眾提前解約一張商品，改買其他保單的洗單手法，屆時惹來消費爭議，保險公司鐵輸。」保險公司高層說。同時，業界也傳出元大金體系的行銷通路，在這張保單3月22日上架前，就開始「預售」，「儘管很多基金可在上架前募集，但這涉及保險商品，恐怕不能拿ETF這類商品的行銷話術與手法來做投資型保單。」一名保險業務主管說。保險局長施瓊華4月初就嚴斥元大，要求先刪除「存股」字樣，並調查是否涉及違法行銷，同時就「上架前募集」一事預警說，若調查屬實，將以違反《保險商品銷售前程序作業準則》，處以60萬至600萬元罰鍰，或再併《保險法》第149條開罰，限制其營業或資金運用範圍、要求停售保險商品或限制其保險商品之開辦等。果不其然，4個多月後，保險局出手重罰。對此，元大人壽僅低調回應說，已停賣該檔投資型保單。記者詢問元大行銷該保單的DM等策略過程，以及何時依金管會裁罰，提出究責失職主管名單等問題，則婉拒採訪。
元大神單殞落記3／出師不利考驗保險法權威江朝國 挑戰馬維辰智慧
元大人壽首檔4張投資型保單才上架不到半年，就出師不利，遭保險局重罰且勒令停售，還得交出失職主管名單，此事不但考驗《保險法》權威學者出身的董事長江朝國，還挑戰力守公司治理的大股東馬家二代馬維辰。元大金控的大股東馬家，由馬維辰父親馬志玲60年前所創的「元大證券」起家，2007年與復華金控合併後，更名為元大金控，成了台灣第一家以證券業為主的金控，然兩年後馬志玲夫婦涉及結構債背信案遭起訴，為釐清外界疑慮，馬志玲其子馬維建、馬維辰雙雙辭去金控總經理、營運長，進入專業經理人公司治理。2013年紐約人壽出售台灣分公司，元大金以1億元取得，隔年併入元大金控，並更名為元大人壽，由時任元大金總經理王正新接掌元大人壽。曾在中信金、日盛金擔任要職的王正新，力推六年期儲蓄險及類長照保單，積極搶市，入主一年後保險收入開始成長，從110多億元增加到143.9億元，再一年即翻倍成長到309.9億元。元大人壽併入元大金控7年來，去年保險收入已成長到近500億元。（圖／周志龍攝）元大人壽站穩腳步之際，王正新2016年開春就因愛女選立委而瀟灑閃辭，由時任副董事長、《保險法》權威學者江朝國接任董事長，馬維辰也親自上陣擔任元大人壽副董事長一職，現則為元大人壽董事，同時也是元大金控、元大銀與臺灣證券交易所董事，並為元大文教基金會董事長。江朝國為公費留學取得德國漢堡大學法學博士，返台後於台北大學、政治大學任教，曾任台北大學法律學院院長，並擔任過「保險安定基金」、「保險事業發展中心與犯罪防制中心」董事長。進入元大人壽後，江朝國將歷年來理賠人次與金額製成看板，放在公司入口處；至今，元大人壽併入元大金控7年來，2020年全年的保險收入已成長到近500億元。一名江朝國教過的學生、現為執業律師說，「江老師教學風格有一規矩，課堂上禁止學生交談，第一堂課首先提到《金剛經》『無相布施』境界，令人印象深刻」。如今元大人壽首推的投資型保單，上架不久即遭金管會盯上，江朝國與元大人壽經營團隊也趕緊向保險局說明，只是開罰至今近一個月，即將要交出究責名單，對江朝國與元大金控經營團隊都是一項考驗。元大人壽首檔的投資型保單，即因行銷DM使用「存股」話術遭金管會重罰、下架停售。（圖／報系資料照）「其實，我們比較常見到元大人壽總經理林則棻，出席業務表揚餐會，她人很客氣，臉上總是笑咪咪。」一名資深保經代業務通路主管說。林則棻是台大財務金融博士，善長財務管理，曾任元大證副總、元大銀執行副總，出任元大人壽總經理前是元大金控財務長、風控長。隨元大人壽漸上軌道，馬維辰於三年前辭去副董一職，僅當個董事。「江董懂保險法，林總懂財務風險管理，外界很好奇元大人壽首檔投資型保單的存股行銷話術，是誰設計的？況且，元大金控證券、保經與銀行通路的總動員踢到鐵板，鬧得滿城風雨，元大金控內部會如何究責？」資深保險界高層分析，保險界也正等著看馬維辰、江朝國面對責任與挑戰，如何化險為夷。