光學元件
」 大立光 台積電 台股 AI 矽光子
AI能源概念股夯！ Q3十大爆紅台股榜「這檔」奪冠
受到8月日圓套利交易引發的資金退潮影響，台股在第3季進入「價跌」和「量縮」的整理階段。Yahoo奇摩股市App今（30）日公布第3季「十大爆紅台股榜」和「五大爆紅ETF榜」，觀察發現在本季十大爆紅台股中，由AI及能源概念股主導趨勢；而五大爆紅ETF則聚焦科技類成分股和高配息ETF。十大爆紅台股榜中，AI及能源概念股為本季核心。特斯拉供應鏈之一的光學元件廠亞光（3019），搭上AI自駕車熱潮，帶動旗下車載鏡頭需求強勁，受投資人關注，奪下本季冠軍；積極轉型的光碟廠商錸德（2349）、穩居國內售電龍頭的雲豹能源（6869），均受惠AI綠能風潮吸引投資人目光，分別排名第二、第三。觸控面板設備廠TPK-KY（3673）近年積極布局綠電產業，及跨足太陽能儲能櫃領域，排行第八；傳動零組件廠業者羅昇（8374）則因半導體、自動化及綠能商機創下單月營收新高成焦點，排行第九。台灣第三大ABF載板廠景碩（3189）積極拓展AI伺服器市場應用，且得益於高階運算需求增加的話題，排行第四；汽車機電設備廠和大（1536）積極布局AI機器人領域，排行第五。半導體設備商均豪（5443）和晶彩科（3535）皆受益於AI，上半年繳出漂亮業績受矚目，分別名列第六、第七。軟性銅箔基板廠台虹（8039）受惠於iPhone新款手機備貨需求，在法說會揭示樂觀的獲利預期獲關注，排行第十。此外，近期備受矚目的金融界大事「新新併」主角之一的新光金（2888）雖在第三季網頁總瀏覽量中居冠，但季成長幅度未能擠入前十成遺珠。2024年第3季十大爆紅台股榜：1.亞光（3019）2.錸德（2349）3.雲豹能源（6869）4.景碩（3189）5.和大（1536）6.均豪（5443）7.晶彩科（3535）8.TPK-KY（3673）9.羅昇（8374）10.台虹（8039）在五大ETF爆紅榜部分則幾乎都是新面孔，不過可看出高配息持續受投資人歡迎。位居榜首的是曾有「暴力配息ETF」之稱的中信成長高股息（00934），年化配息率達8.9%，吸引股民關注。隨著美國聯準會降息2碼，債券相關ETF再度成為投資人焦點，元大美債20正2（00680L）和國泰20年美債（00687B）皆入榜，分別排行第二、第五。以科技類股為主要持股的ETF是本季ETF爆紅榜的另一大趨勢。FT 臺灣 Smart（00905）是少數給予高配息的市值型ETF，其持股分布在AI、電動車和5G供應商，以特選多因子指數建立投資組合受到關注，排行第三；國泰台灣5G+（00881）精選台積電、鴻海、聯發科等台灣科技龍頭，同時搭配流動性、獲利能力等指標，並依據市值排序，排行第四。2024年第三季五大爆紅ETF榜：1.中信成長高股息（00934）2.元大美債20正2（00680L）3.FT 臺灣 Smart（00905）4.國泰台灣5G+（00881）5.國泰20年美債（00687B）
全村挺一人4／矽光子專利大多握在美國手上 台廠「去年還在虧錢」未來路還長
SEMI國際半導體產業協會預估，2030年全球矽光子半導體市場規模將達到78.6億美元，年複合成長率（CAGR）達25.7％，而護國神山台積電（2330）罕見攜手日月光投控（3711），在9月3日宣布組成矽光子產業聯盟，號召30家廠商一起制定矽光子產業標準，帶動近期矽光子族群，包括上詮（3363）、聯鈞（3450）、波若威（3163）、聯亞（3081）等股價強勢上漲。不過專家也跟CTWANT記者提醒，光跟電的結合在矽光子技術中非常困難，矽光子的專利數量最多的是在美國，英特爾在申請數量上排名第一，台灣要在這領域突圍，還有很長的路要走。台積電副總經理徐國晉在矽光子產業聯盟成立大會上表示，台灣半導體產業若能集結過往豐富的半導體經驗與資源，矽光子的研發製造量能會持續壯大，為台灣未來成為「AI科技聚落」奠定良好的基礎。過去幾乎不談客戶的台積電，也罕見直接在台上簡報點名他的矽光子生態系，以海外大廠為主軸，包括如博通、科希倫（Coherent）、SK海力士、新思科技等；台廠以OSAT、ODM／OEM為主，包括：封測廠日月光、矽品（2325），緯創（3231）、技嘉（2376），上詮則是做光纖陣列元件暨組裝。鴻海（2317）董事長劉揚偉4日出席國際半導體展的論壇時也提到，矽光子技術是鴻海目前積極投入的領域，主要針對光電融合的不同接點設計，著重於研究封裝與開發元件，這項技術預計將在未來的高階晶片應用中發揮關鍵作用。SEMI全球董事會副主席吳田玉表示，矽光子是半導體的前端製程，台灣有前、後段，與晶片設計與伺服器系統，也有光學元件、光電模組與測試的智慧財產與精密機器設備，未來矽光子產品的量產關鍵在於成本與自動化，若成功整合各領域資源，將成為台灣發展矽光子產業的優勢。訊芯布局CPO矽光子先進封裝，已掌握網通晶片大廠訂單。（圖／報系資料照）永豐金證券的分析報告提到，與光通訊有關的概念股，包括矽光子設計的光聖(6442)，磊晶的部分有聯亞，交換器是智邦(2345)，光收發模組有波若威、眾達-KY(4977)，測試介面是旺矽(6223)和穎崴(6515)，封測方面則有上銓、日月光投控、訊芯-KY(6451)、台星科(3265)和矽格(6257)。CTWANT記者整理比較多分析師提到的矽光子概念股，包括訊芯-KY布局CPO矽光子先進封裝，已掌握博通等網通晶片大廠訂單，400G的矽光子模組產品可望先行量產，也積極跟客戶開發CPO光電共同封裝模組產品。法人推估，2025年該技術將進入爆發期，有望為公司中長期營運增添動能。13日股價為220元。聯亞協助英特爾推展「矽光計畫」，主要負責供應矽光上游材料磊晶及相關元件，出貨給美系客戶的金額持續增長，該客戶下單的800G矽光產品將在今年升級為1.6T規格，預估5、6月將進入產品轉換期，去年至今已出現連六季虧損，累計上半年每股虧損0.77元，第3季起出貨動能將開始轉強。13日股價為209元。英特爾執行長季辛格曾主導該公司矽光子技術研發，擁有大量專利。（圖／黃鵬杰攝、翻攝自intel官網）聯鈞已具有矽光子技術，雖然2023年虧錢，但今年上半年轉虧為盈，EPS 0.78元，未來營運前景看好。該公司估計今年下半年將小量生產，並與主要客戶完成認證矽光子。13日股價為179.5元。整體而言，矽光子概念股還是圍繞在光通訊與先進製程跟封裝的相關公司，不過專家也提醒，許多半導體材料在光學特性上，沒辦法符合光子電路所有功能的需求，且電子晶片才從實驗室走到商業化的階段，離大規模量產還有一段距離，產業結構也可能大幅變動。
LED廠擺脫光電慘業 「這三家」秒轉型C商機
曾被視為光電慘業的LED廠商，近年來積極找尋轉型之路，聚焦布局CPO光通訊和CoWoS先進封裝製程等領域，為公司挖掘新商機。隨著AI浪潮席捲全球，對高速運算和大數據傳輸的需求與日俱增，LED廠商看準此趨勢，紛紛跨足 CPO (Co-Packaged Optics) 光通訊領域。CPO 技術將光學元件與電子晶片整合封裝，可大幅提升數據中心的傳輸效率和能源效益。LED龍頭富采(3714)近年轉型，在矽光子(Micro LED)光源領域佈局，為未來發展儲備實力，並持續開發可靠的光源解決方案，積極參與產業聯盟，推動技術創新。另一方面，CoWoS (Chip on Wafer on Substrate) 先進封裝技術在 AI 晶片製造中扮演關鍵角色，LED 廠商憑藉既有的精密製程優勢，積極投入相關設備和解決方案的開發。富采旗下隆達電子董事長范進雍觀察，Micro LED受惠於技術更加成熟，整體成本可望大幅下降，甜蜜點在3年至5年之內一定會發生，現在中國廠商的進度未及台廠，短中期樂見參與其中的廠商數量增加，以推動新技術儘早導入量產。惠特(6706)已將業務重心轉向半導體設備與先進封裝領域，所開發的光纖貼合設備和先進封裝製程雷射設備已進入客戶驗證階段，若新產品順利量產，可望帶來100至200億元的營收。另外，梭特(6812-TW)則憑藉高精度Pick & Place技術，成功進入半導體先進封裝市場，過去已投入開發Fanout設備多年，近期更與封裝大廠合作開發的解決方案已通過客戶認證，展現轉型成果。
「矽光子產業聯盟」成立 台積電日月光領軍帶動半導體再下一城
為推動矽光子技術發展，國際半導體產業協會（SEMI）、工研院及30多家業者攜手成立「SEMI矽光子產業聯盟」，9月3日舉行成立大會，業者包括台積電、日月光、聯發科、廣達、鴻海、友達等眾星雲集，目標是推動技術突破、強化產業鏈合作關係，並制定產業發展標準，經濟部產發署長楊志清表示，全球對矽光子技術高度關注，預期在2025年市場達到30億美金，台灣有完整的矽產業聚落，產業未來可期。日月光執行長暨 SEMI全球董事會副主席吳田玉表示，隨著AI升級，半導體從業人員面臨40多年來未見的壓力，所有硬體被迫加速前進，晶片密度越來越強、連結需求越來越高，熱傳導能源及速度的要求，已經和現代金屬材料的物理極限有衝突，而目前業界公認「光」是唯一解，矽光子已經研發很多年，雖然有技術但很貴，一直停留在研發和少量生產階段，不過因為AI發展帶來的壓力，矽光子時代會比我們預期更快來臨。台積電副總經理徐國晉表示，整個半導體產業歷經60、70年發展，從不同的元件設計，逐漸聚焦CMOS（互補式金屬氧化物半導體）元件技術開發應用，這也是矽光子所利用的製程技術。徐國晉表示，目前光學元件、矽光子元件還在初期百花齊放階段，但隨著AI時代需要的巨量運算、資料傳輸大量需求，耗能成為重要議題，矽光子的導入成為重要趨勢，台灣已有很好的半導體產業基礎，在聯盟成立後，將推動技術規格協議、整合上下游發展，隨著研發能量放大，加速台灣在矽光子產業的發展，將使節能達到新里程碑，讓台灣有機會成為AI科技產業的基地。
手機供應鏈需求增＋車載鏡頭業務向上 亞光股價週漲近19％
光學元件廠亞光（3019）受惠光學產業進入傳統旺季，手機供應鏈需求增溫、車載鏡頭業務向上，日前公佈第二季財報，單季稅後純益4.46億元，為7季以來新高。此外身為特斯拉概念股成員，亞光股價同步勁揚，上週週漲近19%。但由於特斯拉11日股價重挫、加上大盤有壓，亞光上週五（12日）終場以90.1元作收，但仍創近2年半高點。亞光6月營收21.1億元，月增11%、年增40%，稅後淨利2.34億元、單月每股稅後盈餘（EPS）0.84元，年增105%。今年第二季營收及獲利也都同步走高，自結單季營收營收56.13億元，季增30.92%、年增26.12%，單季稅後純益4.46億元，季增3.05倍、年增50%；上半年稅後純益5.56億元，年增75.39%，每股純益達1.99元。亞光股價上週收在90.1元，週漲幅達 18.55%。亞光表示，仍持續推進玻璃稜鏡、高階手機鏡頭等領域，車載鏡頭發展也順暢，董事長賴以仁日前指出，車載訂單能見度已到第四季，今年營收比重上看10%。市場也看好亞光車載鏡頭持續出貨，下半年有望持續成長。稜鏡方面，亞光出貨也有望持續提升；此外，該公司積極研發Metalens（超透鏡），可應用在人臉辨識與AR（擴增實境）領域，目前切入廠商幾希、未來成長性也值得期待。
喜迎旺季 大立光6月營收月增近16％ 7月拉貨動能佳
光學元件股股王大立光（3008）週五（5日）公布2024年6月合併營收，為40.41億元，月增15.92%、年增49.89%，優於預期，也是連續11個月營收年成長。累計第二季合併營收為109.85億元，季減2.9%，大立光預估7月拉貨動能將比6月更好。由於第二季為傳統淡季，大立光原預估，6月拉貨動能跟5月差不多，不過實際交出的數字比預期好，大立光自結6月合併營收為40.41億元，月增15.92%，第二季營收109.85億元，季減2.9%、年增34.06%；累計前6月合併營收為222.98億元，年增28.67%。大立光統計，以6月出貨產品比重來看，以1000萬畫素（10M）產品居多數，鏡頭占比50至60%，800萬畫素（8M）鏡頭產品占比0至10%，2000萬畫素（20M）以上產品占比10至20%，其他產品約占30到40%。亞系外資最新報告，看好大立光強大的專利能確保其市場份額及價格，調高該公司2024年到2026年每股盈餘預估1至3%，給予大立光「優於大盤表現」評等，目標價由2950元調高至3200元，激勵大立光盤中股價走高，週五以2895 元作收。大立光將於7月11日舉行線上法說會，公布第二季財報，並說明第三季展望。執行長林恩平可望就下半年的新產能開出狀況及客戶端需求，與手機鏡頭的主流規格走勢提出說明。林恩平日前指出，7月客戶預估訂單看起來比6月好，第三季下單有比較樂觀，但賣得好不好沒辦法判斷，因產業高峰在9月到11月。同時，大立光在上半年的需求淡季中，仍持續開發內對焦式高階潛望手機鏡頭，也包括在模造玻璃開發應用於手機鏡頭。
台積電晶圓代工流程納入矽光子 「這族群」台廠相關概念股受惠齊漲
近來台積電不斷投入先進封裝製程，全系列晶圓代工流程也正式宣布納入矽光子，再攜手生態系夥伴整合3D Fabric，加上共同封裝光學元件（CPO）技術，提供晶片至封裝的完整整合方案。昨（24日）帶動台廠光通訊族群包括聯鈞（3450）、光環（3234）開盤攻上漲停，旺矽（6223）漲約9%，、上詮（3363）、波若威（3163）、穎崴（6515）、統新（6426）等一起走高。台積電日前釋出消息，透露正在研發緊湊型通用光子引擎（COUPE），用以支援數據傳輸爆炸性成長，其中，COUPE將電子裸晶（EIC）透過SOIC-X的3D堆疊技術，堆疊在光子裸晶（PIC）上，使功耗帶來巨大改進，疊起來後，面積也會縮小。相較傳統堆疊的方式，COUPE能使裸晶對裸晶介面有最低電阻，及更高能源效率。該技術將於2025年完成驗證、並於2026年整合CoWoS封裝，成為共同封裝光學元件（Co-Packaged Optics）導入。隨著台積電的封裝製程技術再度進化到矽光時代，市場法人指出，一旦矽光需求興起，相關廠商皆有望迎接新的商機，台系光通訊族群擁有矽光子及CPO技術如聯鈞、上詮、聯亞、波若威、訊芯-KY，最有望在此一長線趨勢中受惠。其中，聯鈞投資源傑科技，設計矽光子晶片，並將矽光子製程相關元件與產品，交由聯鈞代工；聯亞則生產雷射磊晶片，目前為美系CSP大廠生產矽光子雷射晶片，並將於2024年第三季交付1.6T高速雷射，若未來客戶以CPO技術實行高速網路傳輸，現有雷射晶粒亦可應用於CPO。
台積電北美技術論壇點名矽光子 概念股逆勢強彈
台積電（2330）今（25日、美國當地時間24日）舉辦2024年北美技術論壇，會中揭示其最新的製程技術、先進封裝技術、以及三維積體電路（3D IC）技術，其中更點明矽光子技術研發時程，預計2026年導入CoWoS，激勵包括上詮（3363）、訊芯-KY（6451）漲停，波若威（3163）、台星科（3265）、聯鈞（3450）也維持紅盤，成為今天台股的強勢族群。台積電表示，公司正在研發緊湊型通用光子引擎（COUPE）技術，以支援AI熱潮帶來的數據傳輸爆炸性成長。台積電指出，COUPE使用SoIC-X晶片堆疊技術將電子裸晶堆疊在光子裸晶之上，相較於傳統的堆疊方式，能夠為裸晶對裸晶介面提供最低的電阻及更高的能源效率。台積電也公布研發進度時程，包括預計於2025年完成支援小型插拔式連接器的COUPE驗證，接著於2026年整合於CoWoS封裝成為共同封裝光學元件（Co-Packaged Optics，CPO），將光連結直接導入封裝中。法人指出，台積電正式宣告矽光子研發時程，也讓市場更加明朗，接下來的產業趨勢，台系光通訊廠商也有機會搭上台積電在矽光子的商機。
名人過年／專蓋大老闆的家！台中豪墅王陳志聲秀廚藝 過年陳家必拜4廟宇曝光
冬天冷颼颼，農曆新年，台中豪墅建商精湛建設、通湛營造董事長陳志聲特別分享年菜「麻油松坂腰花米血」向CTWANT讀者賀新春。今年61歲的陳志聲，屏東出生、台中長大，不少中部傳產大老闆的別墅，都出自於他手。他分享每年大年初一，全家必拜台中4間廟宇，祈求來年平安健康。為接受本次採訪，陳志聲一早7點就上市場買食材，在記者到達前，薑片、麻油、松阪豬和腰花已先煸炒至半熟，他將預備好的食材全倒入鍋中，邊炒著鍋中物邊談著兒時回憶，父親是公務員、母親是家管，「在50、60年代，公務員家庭是很窮的，要吃什麼都必須自己想辦法，家裡有麵粉，就會揉一揉去煎各種不同東西。」從那時開始，陳志聲就清楚知道，要想吃，就必須自己動手做。陳志聲每年過年前，都會邀請好友、員工在他的別墅招待所聚會，他則獻上一道道拿手菜與大家分享。「麻油松坂腰花米血」雖只是簡單家常菜，但卻帶有祝福意涵，「因為今年冬天忽冷忽熱，對年長者及心血管患者健康有相當影響，所以與大家分享這道麻油料理，提醒氣溫變化大之下要特別注意保暖，也祝福大家身體健康。」「用老薑較有味道，因為怕大家酒駕，所以米酒加的比較少。」接近出鍋前，林志聲放入鹽糖和米酒說著，這道菜其實沒有什麼祕訣，食材只要新鮮都很好吃，而麻油他都會用北港的黑麻油，隨即，他默默拿起一旁的茶壺倒了神秘的液體進入鍋中，原來是茶葉茶，「就跟很多人會用白蘿蔔加進麻油雞一樣，為了降燥、避免上火。」雖陳志聲加的是較高檔的天仁茗茶，但其實任何茶都可以入菜。陳志聲出生於屏東，從3歲就跟著公務員爸爸來台中定居。1988年，台股起飛的年代，陳志聲由代理證券金融分析系統精業電腦起家，1994年跨足合資創立精銳建設，樹大分枝，2003年陳志聲分拆出精湛建設，專攻頂級別墅市場。1996年，台中七期仍是一片荒煙蔓草時，陳志聲就進軍買下第一塊地，當時還被同業當作「肖仔」，沒想到精銳、精湛豪宅系列一度成了同業指標。2014年，當同業一窩瘋搶進台中七期時，陳志聲反而轉進台中市郊大肚山，他竟將邊陲不毛之地改造成「台中陽明山」，客製化為大老闆們量身打造豪墅，精湛「台中會」每戶上億元起跳，包括光學元件股王大立光董事長林恩平、瓶蓋王宏全總裁曹世忠都是住戶之一。另外像是鞋王寶成家族也與陳志聲特別有淵源。寶成董事長蔡其建不僅買下精湛在七期的豪墅代表作「精湛．精湛」，更與陳志聲共同成立建設公司；寶成前老董蔡其建事業第二春的「寶元紀」的企業總部，也是由陳志聲負責規劃興建。陳志聲分享，做菜和蓋房子有異曲同工之妙，有好材料，才能做出好東西，要加什麼調味料就跟建築建材類似，最後想呈現出的是高檔還是平價，都要預先思考好，且準備工作一定要足。雖然廚藝和建築一樣「精湛」，不過令他從小印象最深刻的，其實是再平常不過的控肉與炒麵。陳志聲說，以前小時要吃到控肉，只有逢年過節拜拜的時候，而他的媽媽會用控肉的滷汁再去炒麵，所以從他有記憶以來，就很期待這兩道菜，到現在，只要家中拜拜，就或缺不了這兩道菜色。對他而言，也是最能代表媽媽味道的佳餚。雖然陳志聲在中台灣名氣響亮，卻少有妻小消息，相對低調。據聞，他的2個兒子從小就被告誡不准透露爸爸的職業與頭銜，就怕老師差別待遇，養成小孩的虛榮心。被問起家務事，陳志聲低調說，他們家兩代都只出男丁，他有個哥哥，他則有2個兒子，老大是交大博士班畢業的高材生，目前在台北上市公司擔任AI講師，老二則是東海經濟系畢業，目前從事投資工作，太太專心持家。被問到過年都有什麼活動，陳志聲笑說，因為公務員家庭，比較保守，所以是嚴格限制打牌、打麻將，都是和家人親友走春，不然就是跑各大廟宇參拜。直到現在，陳志聲的媽媽已經80多歲，每年大年初一，陳家必訪台中市4間宮廟，包括英才路玄天宮，還有中區成功路上的萬春宮媽祖廟，再來是進化北路拜關聖帝君的行聖宮，以及清水紫雲巖，祈求來年全家平安健康，「因為是從小庇佑長大的廟，因此一直虔誠的拜到現在！」陳志聲每年過年都會和家人一起到台中玄天宮、萬春宮、行聖宮及清水紫雲巖祈求平安健康。圖右為今年陳志聲裝扮太空人，帶著媽媽參加第25屆「送愛心到人間」公益活動。（圖／翻攝自紫雲巖臉書、陳志聲提供）今年，也是陳志聲投入公益舉辦歲末關懷活動的第25年。想起1999年他無意間參與公益活動發送禮物時，一名四肢無法動彈、癱坐輪椅的遲緩兒接過他的紅包禮物時問了一句：「陳叔叔！明年還有沒有？」觸動了他在年節時替慢飛天使舉辦尾牙的心念，他當時對這位小朋友說：「只要陳叔叔活著的一天，每年都會跟你們一起圍爐！」於是他每年過年前，都會發起「送愛心到人間」，號召中部企業家替弱勢團體辦圍爐。雖前兩年因疫情縮小圍爐活動，但他仍募集孩童們想到禮物，送到各社福機構。去年疫情趨緩，恢復舉辦圍爐餐會，1月10日席開近百桌盛況重現，邀請家扶、惠明盲校等10家社福團體近400名慢飛天使與他們的家人、老師志工參與圍爐，現場共千人與會，熱鬧非凡。陳志聲謙虛表示，他只是盡微薄力量幫助社會弱勢，並發願還要繼續辦下去，盼形成社會上善的循環，也希望能看著可愛的慢飛天使們都能健康長大。今年「送愛心到人間」年終圍爐餐會共邀集41個聯合主辦單位及83個協辦單位共同舉辦，匯聚了近400個慢飛天使的家庭與會。（圖／陳志聲提供）
受惠CPO題材發酵 訊芯周漲近27％創新高
法人看好AI、資料中心等應用大量需求帶動下AI伺服器浪潮，共同封裝光學元件技術（CPO）已經成為關鍵技術，封測廠訊芯-KY（6451）先前積極布局的CPO題材，今年起將逐漸在營運表現上發酵。訊芯-KY上周股價強勢表態，上周五（12日）創下掛牌以來新高，一度衝上 192 元，終場收在 188.5 元，單周漲幅高達 26.51%。全球半導體產業去年下滑，但系統模組封裝廠訊芯-KY去年度營收相對多數封測廠表現仍突出，繳出52.12億元、年減1.99%業績。法人表示，訊芯-KY憑藉光收發模組及半導體多年封測經驗，穩步往高階光收發模組+CPO先進封裝方向推進，積極部署AI相關光模組產品及數通市場、電信市場等終端應用。市場法人指出，人工智慧將帶動大型資料中心需求快速增加，矽光子能將電轉換成傳輸速度更快的光。訊芯 - KY 數年前已投入CPO封測技術研發，可將現有可插拔光模組的功耗率降低50%，面積縮小70%；訊芯更一步說明，CPO產品目前已進入樣品階段，產品目標今年底量產，更在明年放量挹注營運。此外，訊芯-KY越南北江廠今年也可望陸續量產，布局光纖收發模組前段生產，加上受到產業市況復甦，法人認為，北江廠的投產將對訊芯-KY營運具挹注，並預估該公司今年營運可望向上表現。受到今年營運展望正向，近期訊芯-KY股價走高，上周五盤中最高價一度攻上 192 元，逼近200元大關，終場股價大漲7.71%、收在188.5元，創下掛牌以來的歷史新高。單周成交量達 4.47 萬張，為三個半月來新高，三大法人中外資與自營商也皆站買方，外資大買 5394 張、自營商也有 138 張。
半導體封測法說周登場 市場聚焦AI晶片先進封裝布局
半導體封測族群本周將陸續召開法人說明會，周二為（24日）記憶體封測大廠力成集團（6239），緊接著26、27日是封測龍頭日月光投控（3711）和精測（6510）、IC設計大廠聯發科（2454）等。除了關注科技業者對第四季和明年營運展望，市場更聚焦先進封裝在人工智慧（AI）晶片布局、以及AI晶片帶動光通訊矽光子和共同封裝光學元件（CPO）進展。AI晶片引起先進封裝需求強勁，其中台積電（2330）占絕大部分產能的CoWoS供不應求。總裁魏哲家在日前的法人說明會中表示，CoWoS仍受限供應商本身 的產能限制，續規劃2024年底CoWoS產能倍增的目標。除台積電外，日月光投控、艾克爾（Amkor）、聯電（2303）等廠商，也卡位CoWoS封裝製造。日月光投控旗下日月光半導體也推出整合6項先進封裝技術的跨平台整合設計工具FOCoS-Bridge，可以整合多顆特殊應用晶片（ASIC）和高頻寬記憶體，鎖定客製化AI晶片先進封裝市場。除了FOCoS-Bridge，日月光半導體還布局扇出型堆疊封裝（FoPoP）、扇出型基板上晶片封裝（FoCoS）、扇出型系統級封裝（FoSiP）、2.5D和3D IC封裝、以及矽光子等技術，因應AI晶片先進封裝需求。法人評估，日月光投控明年下半年共同封裝光學元件業務可逐步攀升，接單動能將在2025年顯著升溫。在晶圓測試端，本土法人指出，今年第二季開始，京元電大幅擴充AI晶片測試產能，也受惠CoWOS先進封裝產能開出所需的測試量，預估今年AI相關業績 占京元電整體業績比重可提升至7%，明年占比估提升 至10%。此外，鴻海（2317）集團轉投資系統模組封裝廠訊芯-KY（6451）近年來積極布局矽光子晶片CPO製程技術，日前市場傳出CPO產線400G部分已接獲接單，並在今年底前量產，至於800G部分則是明年量產，看好2025年起獲AI伺服器大量採用。
大立光Q3毛利率續低至42.56％ 林恩平：高階手機需求回溫「Q4不悲觀」
光學元件龍頭廠大立光（3008）周四（12日）召開法說會，第三季毛利率再走低至42.56%，創下42季以來季度新低。董事長林恩平表示，展望第四季，預期10、11月拉貨動能將逐月增強，因領導品牌新機種銷售優於預期，高階手機鏡頭需求已見回溫走勢。第四季手機市況與過往相比較不悲觀，至於明年則尚無法預測。受零組件外購拉高成本，與潛望式鏡頭良率不如預期等因素衝擊，大立光第三季營收136.29億元，季增66.3%，為今年單季新高；毛利率創42季以來新低，為42.56%，季減6.3個百分點，但稅後純益59.5億元，季增61%、年減27%，拉高單季每股稅後純益（EPS）44.6元。今年前三季合併營收309.59億元，毛利率46.35%，年減7.89個百分點，稅後純益129.37億元，年減30%，每股EPS為96.9元。蘋果等品牌的新機種近期陸續推出，供應鏈進入傳統旺季，iPhone 15系列上市後更是供不應求。大立光受惠供應iPhone 15 Pro Max潛望式鏡頭，帶動第三季業績快速成長，惟因韓國模組廠良率不佳，導致供貨不順，第三季毛利率下探42季來新低。對此，林恩平解釋，下滑原因包括外購零件比重增加、良率低，及美系客戶舊機沿用舊規格鏡頭，價格比過往差，拖累毛利率下滑。以出貨產品結構來看，大立光今年第三季以1000萬畫素產品為多數，1000萬畫素以上鏡頭占50至60%，2000萬畫素以上產品占比爲10至20%，800萬畫素鏡頭產品占0至10%，低於500萬畫素產品為20至30%。林恩平表示，今年高階機種銷售狀況優於預期，高階的主鏡頭或潛望式鏡頭，使用群數將增加，第四季舊機種鏡頭價格應不會再降。且新機種鏡頭良率還有改善空間，左右單季毛利率表現，不過通常新機種鏡頭生產經驗提升後、良率也會上升。對於今年手機市況始終疲弱不振，林恩平回應稱，市況整體悲觀，不過高階手機需求回溫，整體市況不若以往悲觀，供應鏈庫存狀況也持續趨於穩定，因此對第四季毛利率表現持正向看法。
台積電押注矽光子晶片 將成下一波AI風潮
雖然今年全球半導體產業表現受到高利率、通膨壓抑，但全球半導體龍頭廠台積電（2330）正在大舉押注新興半導體領域「矽光子晶片」。據媒體報導，台積電瞄準明年即將到來的矽光子超高速晶片商機。報導稱，台積電不僅正在積極推進矽光子技術，還在與博通（Broadcom）和輝達（Nvidia）等大客戶進行談判，共同開發以該技術為中心的應用。此次合作旨在生產下一代矽光子晶片，相關製程技術涵蓋45nm至7nm，預計最快將於2024年下半年開始迎來大單。台積電副總經理余振華此前表示，若能提供良好的矽光子整合系統，台積電就可以解決AI的能源效率和計算能力的關鍵問題。這將是一個劃時代的轉變。他認為，一個更好、更集成的矽光子系統是運行大型語言模型，和其他人工智能計算應用程式所需的強大計算能力的驅動力。積體電路是將上億個電晶體微縮在一片晶片上，進行各種複雜的運算。矽光子則是積體光路，是在矽的平台上，將晶片中的「電訊號」轉成「光訊號」，進行電與光訊號的傳導。矽光子最大的優勢在於能提升光電傳輸的速度，解決目前電腦元件使用銅導線所遇到的訊號耗損及熱量問題，因此被認為是新一代半導體技術。矽光晶片顯然已成爲半導體行業的一個密集投資領域，不只是英特爾、思科和IBM，輝達也在2021年以69億美元現金收購了跨國計算機網絡產品供應商Mellanox Technologies。眾多科技公司都在關注其在數據中心、超級計算機和網路設備、無人駕駛汽車和國防雷達系統等各個領域的潛在用途。目前，產業內已基本建立了針對數據中心、光纖傳輸、5G網路、光接入等市場的系列矽光通信產品解決方案，其中數據中心光通信是矽光的最大市場。業界分析，高速數據傳輸目前仍採用可插拔光學元件，隨著傳輸速度快速發展並進入800G時代，以及未來進入1.6T至3.2T等更高傳輸速率，功率損耗、散熱管理將會是最大難題。行業人士分析稱，矽光產業是大勢所趨，應用場景的市場空間潛力龐大，但回歸製造業本質，矽光產業的基礎是矽光生態，若要推動兆元產業市場的落地，不僅需要應用端的拉動，更需要底層工藝生態的建設。行業人士指出，目前矽光產業面臨的關鍵問題，在於工藝平台尚不成熟及奈米尺寸矽光技術路徑尚未收斂等等，當中工藝平台的建設至關重要。
佳能8月營收創4年來單月新高 規劃再投資2500萬美元越南廠擴產
光學元件廠佳能（2374）昨天（8日）公布8月營收5.82億元，月增19.25%、年增17.3%，創2019年6月以來單月新高；前8月營收30.99億元，年減10.68%。同時，為因應國際趨勢，佳能董事會決議，於越南廠再投入2500萬美元，新增廠房及生產設備。佳能自結2023年8月營收5.82億元，月增19.24%、年增17.3%。第二季營收10.99億元，毛利率23.85%，年增3.21個百分點，稅後純益6018萬元，較第一季轉虧為盈，年增91.55%，單季每股純益（EPS）0.21元。上半年營收20.28億元，毛利率22.75%，年增0.7個百分點，稅後虧損 637 萬元，每股虧損0.02元。佳能指出，8月營收成長主要來自Video Image（影像應用產品）出貨高於預期，而光學零件模組、車用與監控系統出貨則符合預期。今年第三季營收預估將優於第一、二季，同時，展望第四季，佳能逐步與客戶確認生產訂單，也積極推進2024年的產品設計與製造。配合國際趨勢，佳能也早已在越南設廠，並說明，為持續以客戶最大利益調配生產線，及因應客戶未來的營運規劃與佳能整體的生產基地考量，在越南的生產線將在現有的廠房之外，再擴展新生產區，董事會決議再投入2500萬美元，做為越南新產區土地、廠房及生產設備之用。
從聖誕燈到車燈1／放棄全球最大LED聖誕燈出貨商 聯嘉董娘靠創新光源成「這家車廠」指定供應商
電動車大廠特斯拉（Tesla）七月中傳出將到印度，興建年產能50萬台的電動車工廠，售價約2.5萬美元，再度引爆全球EV熱潮，台系供應鏈重回市場關注焦點，包括連接線束有貿聯-KY（3688）、車燈有聯嘉（6288）、機構件有乙盛-KY（5243），其中，從LED慘業翻身蛻變為車燈大廠的聯嘉，堪稱起死回生的最佳案例。特斯拉在2008年開始銷售首款電動車Roadster，接著依序推豪華房車Model S及SUV上掀車門休旅車Model X等高階車種，直到2016年才發布首款入門車款Model 3，隔年上市進入量產，也同步建立供應鏈，而早在2008年為了企業永續而就決定切入車燈領域的台廠聯嘉，便以節能、節流成功打入特斯拉供應鏈。依聯嘉今年6月法說會資料，自2019年起，美國每年平均每6.2-9.4輛新車，就有一輛新車使用聯嘉光電所提供的LED光源模組，而2023年前5月，美國平均每9.1輛新車中，就有一輛車使用聯嘉的產品。而今年前5月營收為17.45億元，年增率12%，產品比重以車燈應用最高，達90%，綠能產品為8%，工業應用則為2%。特斯拉的Model 3，堪稱是聯嘉耕耘車燈市場超過17年最成功的代表作。「我們從最早Tier 3的元件供應商，提升到Tier 2的模組供應商，再到Tier 1.5，提供創新光源設計給車廠，再交由Tier 1的車燈廠來生產。」聯嘉總經理黃昉鈺曾說，「如果可以用100顆的LED能完成的設計，就不要用120顆。」歷經十餘年的技術磨練，聯嘉從原本的光學元件供應商，躍居成為特斯拉及多家車廠的創新光源設計廠。（圖／翻攝自聯嘉臉書）除了獲得特斯拉美國廠Model 3及Model Y訂單，其他包括通用、福特及克萊斯勒等車廠，也都採用聯嘉的LED車燈。「聯嘉切入車燈領域成功的契機，則是2008年的金融海嘯，當時車廠因為資金問題，選擇尋求外部的光源供應商，讓聯嘉有機會一展長才。」一位LED退休高層告訴CTWANT記者。談起聯嘉，就不能不提創辦人暨董事長黃國欣，1956年出生的他，從清大畢業2年後取得台大機械材料碩士，1987年取得美國西北大學材料科學工程博士後進入美國惠普公司（HP）光電材料研發部門研發「有機金屬氣相磊晶法（MOVPE）」，並擔任專案負責人。1993年，黃國欣應工研院之邀，放棄HP工作，舉家返台，創業成立國聯光電，當時這是全球第三間能夠生產超高亮度LED晶粒的公司，也讓黃國欣博得了「台灣LED教父」之稱，除了國聯光電外，也另外成立了中下游燈具廠聯嘉，由妻子黃昉鈺負責營運管理。原本一路順遂的國聯光電，在2005年引進策略投資人萬海集團，卻在同年3月，黃國欣在董事會上「被告知」離職，也讓國聯後來併入晶電。國聯被晶電併掉後，只剩下聯嘉等中下游公司，黃國欣只能轉而做起交通號誌、照明等LED下游生意。事實上，近20年來，台灣LED產業命運多舛，面對陸廠及韓廠的殺價競爭，從藍海殺成紅海，與面板、太陽能模組及DRAM並列四大慘業。「有一年全球LED聖誕燈出貨120萬串，聯嘉就出貨了100萬串，但為了要讓公司能長久經營，我們決定跨入門檻高、技術層次高、追求零缺點的汽車產業，現在的客戶會選擇用LED，就是要提升用電效率、節能減碳，只要我們技術好，就有優勢可以談。」黃昉鈺認為黃國欣的專長在研發，應該要重新創業。聯嘉是具有上游晶粒、中油模組及下游燈具的一條龍LED車燈廠。（圖／翻攝自聯嘉臉書）在LED產業驚滔駭浪中，經歷事業遽變三年後的聯嘉決定轉型，直接結合既有的交通號誌、聖誕燈等燈具經驗，轉型創新光源設計領域，以切入門檻更高的車燈市場。法人指出，汽車產業是相當封閉的產業，認證時間長，但特斯拉的橫空出世，反倒成為新業者的機會，像是貿聯-KY原本只是在資通訊領域的連接器廠，就跨足了汽車領域，聯嘉也一樣，雖然認證難度高，但是「黃昉鈺切入車市時就設定，要比競爭對手節能超過20%、成本也低超過20%的目標，因此打敗已經跟特斯拉談了2-3年的韓廠LG，拿下特斯拉Model 3的訂單。」「面對競爭越來越激烈的LED產業，能夠整合上下游的才有勝出機會。」一位LED廠高層說。聯嘉的優勢就是垂直整合，從上游的晶粒，到中游的光學模組，到下游的燈具，算是台廠產業鏈專業分工的一個異類。有鑑於美國仍是電動車的主要市場，聯嘉在2021年12月在密西根設廠，以就近供應客戶需求，接下來還有第二期、第三期的擴廠計畫。
英錡挑戰微型輕量AR 總座：視網膜投影有望補強視力衰退
系統整合暨製造服務商英濟（3294）旗下英錡科技以擴增實境（AR）顯示裝置與模組參展COMPUTEX中的InnoVEX創新科技展區，與合作夥伴一同示範諸多實際應用場景，會中展示業界首創塑膠射出成型HOE(SRG全息光學元件)，能有效降低如眼鏡等AR顯示裝置的重量與成本，有助AR加速普及。 英錡科技總經理增田麻言表示，AR應用要普及除了裝置持續需要微型化、輕量化外，也必須找到關鍵的應用場景，才能產生實際的需求。英錡科技在過去一年持續專注研發與改進製程，將雷射光機重量減輕至3公克以下，容積壓縮至1.4CC以內；更與合作夥伴針對實際應用場景整合出更多附加功能，包含熱成像掃描、科技巡檢等應用，將可大幅提升工作效率。也期望透過實際應用的展現，吸引到更多合作夥伴共同開發創新應用。雷射視網膜投影是一種新興的顯示技術，直接投影到視網膜上能夠消除環境對成像的干擾，達成最清晰的投影品質。英錡科技的LBS(雷射投影掃描)光機獲得Laser Safety Class 1安全最高等級評比，目前亦與合作夥伴共同研發相關技術與產品。視網膜投影除了成像品質的提升外，更因為直接投影在視網膜上而能夠克服近視的影響，待技術更為成熟後還有機會補強視力衰退者的視覺表現，在醫療應用上也有相當地想像空間與潛力。
投資臺灣再添4企 耀穎光電看好5G產業加碼投入逾3億
經濟部投資臺灣事務所實施之「中小企業加速投資行動方案」昨（14日）宣布，再添4家企業（耀穎光電、隆順綠能科技、禾一發、嘉園）擴大投資台灣。其中耀穎光電，看好未來5G產業發展潛力，加碼投資逾3億元，擴充光學元件與光學鍍膜製程設備。半導體光學整合元件製造商耀穎光電，為因應5G產業加速發展所帶來的市場需求，已於2020年通過第一件中小企業加速投資行動方案。此次也響應政府投資臺灣的政策，公司再度申請第二案，規劃增聘本國員工28人，投入逾3億元在既有桃園蘆竹廠區擴充光學元件及12吋晶圓級半導體光學鍍膜製程設備，用以生產多光譜晶片，高階攝相機所用光學元件及提供客製化鍍膜服務。隆順綠能科技主要將回收事業廢棄物轉製為具高能源緻密度、符合國際及歐盟標準之固體再生燃料，取代燃煤等傳統化石燃料，合作廠商包含永豐餘等知名企業。本次將招募134名本國員工，投資逾9億元在高雄和發工業區新設廠房增設8條生產線，擴大處理量能。廠房規劃使用綠電、智慧能源管理及符合綠建築標章。預期投資完成後有助減少碳排放、增加廢棄物去化管道、貢獻再生能源及資源循環。素食品製造商禾一發專注於素食飲品原料、素食醬料及素香鬆等，結合臺灣在地農產品，發展具地方特色且無添加的產品，行銷美、加等國際市場。為強化產品附加價值及市場競爭力，公司將擴大招聘本國員工數人，投資逾1億元在台中市興建新廠。將原有設備提升為智慧化產線之外，亦將設置節能低碳排設備。隸屬聯嘉光電集團，嘉園股份有限公司提供智慧型倉儲物流中心建設及智慧物流支援服務。本次公司以營運總部為主軸，計劃僱用15名本國員工，投資逾11億元，於苗栗竹南科學園區設立智慧化倉儲物流中心，強化全球運籌能力。此外，倉儲物流中心朝綠建築標準規劃，使用綠建材，保留植栽綠化面積。預期投資完成後，能有效提升公司實力，冀望成為帶動園區周邊倉儲物流產業轉型的推手。截至目前「投資臺灣三大方案」已吸引1346家企業超過2.5兆投資，預估創造14.5萬個本國就業機會，其中「中小企業加速投資行動方案」則已吸引896家中小企業投資約4121億元，帶來3.3萬個本國就業機會，後續尚有10企業排隊待審。
大立光2月營收25億創4年新低 公司估客戶3月拉貨動能回升
光學鏡頭大廠大立光（3008）今天（5日）公布2月合併營收25.56億元，月減21.37%，為2019年2月以來單月新低，年減2.11%。儘管需求未見回升，但因3月工作天數較2月多，大立光預估3月客戶的拉貨動能將回升，營收可望成長，且客戶對新產品的需求仍持續開發中，大立光表示3月會比2月好。目前處於光學元件業淡季，又遭逢全球通膨升息壓力未除，市場仍關切大立光接下來今年在台中工業區一座新廠的新產能開出狀況。由於大立光爲蘋果手機鏡頭主要供應商，也爲台系蘋果零組件廠營收的領先指標，雖然客戶端狀況不佳，大立光第一座新廠將如預期於今年第3季底開始進駐設備，執行長林恩平表示，新廠還是以手機產品為主。大立光2月出貨產品結構顯示，以10M（百萬畫素）產品為多數，10M以上鏡頭占比50～60%，20M以上產品占比爲10～20%，8M鏡頭產品占比0～10%，其他產品約占20～30%。大立光2022年下半年稅後盈餘為116.75億元，每股盈餘為91.11元，董事會決議每股配發46元，配息率約50.49%，並訂3月16日為除息交易日，最後過戶日為19日，停止過戶期間為20至24日，除息基準日為24日，現金股息發放日為4月14日。大立光3日股價收在2230元，較前一交易日上漲20元或0.9%，成交量578張。
蘋果撐大局3／大立光創高領軍衝 蘋概股有望吸金
蘋概股何時啟動？「蘋果預期第四季營收加速，換言之，供應鏈將在第三季啟動備貨周期，台股相關蘋概股價從今年初至今大幅修正約3成後，目前本益比普遍落在10倍。」華冠投顧分析師劉烱德表示，可留意蘋果供應鏈。不少投資人關注蘋概股下半年能否成為台股主流？分析師王兆立分析，這兩三年來，紅色供應鏈竄起，使台股中的蘋概股表現跟過往不一樣，在價格壓力下，多頭格局比較少見，都呈現箱型格局，「不過，隨著進入傳統旺季，蘋概股還是值得關注，目前領軍指標是大立光（3008）。」今年7月因為矽力-KY進行股票分割，加上信驊（5274）也走跌，大立光在跌幅相對輕微下，重登股王寶座，近期更持續站穩2000元整數大關，主因是董事長林恩平在第二季法說會上釋出「7月比6月好、理論上8月比7月好」的看法，讓市場普遍認為，公司還是看好下半年，至少較上半年好。蘋果今年新機高階機種比重有望提升，鏡頭廠大立光將可受惠。（圖／報系資料照）王兆立指出，「大立光股價在整理完後續創新高，自然引發市場關注，目前市場給予蘋概股的本益比並沒有很高，但隨著進入傳統旺季，如果個別公司營收財報有出現超過預期的表現，就有機會吸引資金湧入，推升股價走揚。」蘋概股的相關指標股有哪些？華冠投顧分析師劉烱德表示，包括生產晶片的台積電（2330）；鏡頭光學元件的大立光（3008）、亞光（3019）、揚明光（3504）；IC設計廠聯發科（2454）；IC載板廠景碩（3189）、臻鼎-KY（4958）；印刷電路板廠華通（2313）、金像電（2368）；CCL銅箔基板廠台光電（2383）；NOR快閃記憶體廠華邦電（2344）及旺宏（2337）；散熱廠雙鴻（3324）；組裝廠鴻海（2317）及和碩（4938）。 蘋果iPhone 14即將發表上市，供應鏈廠商營運也正蓄勢待發。（圖／中新社）劉炯德提醒，美中經濟對抗從半導體進一步延伸至電動車產業，眼下台海問題加劇，台股下方萬四雖有國安基金地板護盤，但產業前景及美國升息縮表環境仍令投資人卻步，短線看不見信心買盤，無量自然不會有好價。目前第三季為企業財報空窗期，而美國升息循環進入緩和階段，「此時市場信心不足下，將有利於特定資金進場及中籌碼，只要利用時間反覆震盪打底成功，則在第四季走出一波行情的機率將會大幅度升高。」劉炯德說。
大立光8月營收破40億登近期新高 林恩平喊「缺料問題嚴重」
光學元件大廠大立光（3008）營收傳佳績，8月營收較上一個月成長5.49%，回升到40.11億元，創下7個月來新高記錄，累計前8個月營收297.45億元；大立光執行長林恩平表示，缺料問題相當嚴重。雖然8月營收已經是7個月來的新高，相較去年同期或是累計年度前個8月營收，分別是年減20.29%及16.28%雙減。今年營收表現一直無法拉高，主要原因是受到手機部分零組件缺料影響，加上客戶對鏡頭及價格有比較多迎合市場的想法，進而影響大立光營收表現。目前大立光主力產品是1000萬畫素以上的產品，占整體出貨比重40%～50%，2000萬畫素以上產品占10%～20%，800萬畫素產品占不到10%。林恩平表示，今年下半出貨的多是較低規格的6P及7P鏡頭，原本預訂年底前有2家要出貨8P鏡頭的訂單，也因缺料因素，會遞延到明年出貨。關於9月營收，林恩平表示，在拉貨動能較高下，預計營收將高於8月。至於要如何提高營運績效，林思平進一步說明，一來希望透過良率及稼動率拉升毛利率，二來從新事業領域著手，即近期申請設立以生產車用光學鏡頭為主的子公司「大根光學工業」，專攻車用市場，擴大事業布局，在車載市場轉為積極。大根光學工業，資本額新台幣10億元，目前在車載產品已經有2家主要客戶，會成立的主因是車用鏡頭既有大客戶成長需求超乎預期，客戶希望大立光能持續供貨，考量為了讓資源更專注，才決定成立新的子公司。