兔年封關
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AI產值破4.4兆美元 業者提醒想精準運用先做「這件事」
兔年封關前股市衝破萬八，半導體和AI概念股功不可沒，生成式人工智慧不僅炒熱股市，也大大影響全球產業走向。根據麥肯錫公司最新報告指出，新一代人工智慧可為全球年生產力貢獻高達 4.4 兆美元，AI世代已然來臨！不過業者卻認為，機器學習的數據資料並非越多越好，想提升精準度，必須先確保給機器正確的資料，才能降低風險。人工智慧科技基金會執行長溫怡玲表示，ChatGPT之類的生成式AI並非橫空出世。AI一詞早在1956年就有科學家提出，並且相信能夠讓電腦模仿人腦思考邏輯。直到現在，隨著數據、算力等各種條件到位，透過機器學習(Machine Learning)等技術發展應用，使得人工智慧發展突飛猛進。2022年AIGC(生成式人工智慧)的出現，更使得AI應用門檻降低，在不同產業快速出現愈來愈多的創新應用。AI將如何改變各產業發展？清大計量財務金融學系副教授韓傳祥表示，AI的出現改變了許多產業的工作模式，運用最多的是在行銷、銷售、產品和服務開發以及服務運營，以演算法處理大量的歷史資料，並從中找出資料的模式，讓電腦系統執行複雜的任務。舉例來說，金融業也導入了機器人理專的概念，以演算法產生策略，並設定投資目標、風險管理以及再平衡機制，建構低成本的投資組合，達到優化投資效益的目的。國內高頻交易龍頭威旭資訊，8年前就大量採用機器學習制定交易程式，創辦人曾永泉指出，高頻交易商除了在乎快，也在乎又狠又準，過去主要是透過經驗和人工慢慢的嘗試；在機器學習技術上線後，更進一步改用AI來提高研發速度，不過如何訓練機器精準學習就是關鍵。曾永泉強調，機器學習的數據資料並非越多越好，未經篩選或定義清楚的數據屬於品質不良的資料，反而會影響機器的判斷，尤其是金融交易資訊，充滿了各種真真假假的訊息，一股腦餵給機器，不是訓練失敗，就是過度擬合(over fitting)，導致訓練時看似呈現出良好的結果，等實際應用時就失準了。曾永泉說，目前大數據資料庫很大，但也很雜亂，有些訊息缺乏系統性的定義和整理，導致雜訊很多，想讓AI發揮到淋漓盡致之前，得先確保給機器正確的資料，才能降低風險，提高良率，因此在AI世代，機器訓練除了求快之外，還得求好，也就是得不斷除錯，才能精準運用，發揮綜效。溫怡玲表示，根據全球各大研究機構預估，AI的應用發展仍在起步階段，而人才依舊是產業發展的關鍵，特別是跨領域人才。更值得注意的是，由於AI對於社會及產業的影響極為深廣，而且人機協作將成為未來工作常態，因此更需要具人文思維與社會科學研究的專業人才投入，才能使得人類享受AI帶來的便利與福祉，並及早預防AI可能的傷害。
台指期夜盤小回仍穩守萬八 美股持續交易需留意觀察
台股5日金兔年封關，美股仍持續交易，美國聯準會（Fed）主席上周持續對3月降息樂觀預期澆冷水，且目前聯準會也尚未對降息時點進行考慮，使原先5月降息的預期變得更撲朔迷離，6月降息議題浮上檯面，美股三大期指盤前同步下挫，台指期夜盤也小跌34點，暫報18,051點，仍守穩萬八。台股封關日股期雙雙收紅，同步站穩萬八大關，但台指期日盤僅小漲2點，夜盤則在美股期指拖累下小幅回檔；籌碼方面，外資期貨空單5日減少642口，但淨空單仍有5,494口。元富期貨表示，台指期5日回測萬八大關有撐，封關日成功守住所有均線，目前均線呈現多頭排列，技術指標也有利多方操作，月線附近可視為多空分水嶺，待15日開紅盤日後，資金量能可望回籠，指數展開另一波行情，惟此段時間投資人仍需持續留意國內外市場變化。觀察期交所內的商品，也普遍走弱，小臺指期下跌33點、電子期貨下跌0.4點、小電子期下跌0.85點、半導體30期貨也下跌5點、台灣50 ETF也同步下跌0.1點；而個股期貨方面，台積電期貨夜盤小幅下跌1點，暫報647元。而國外指數期貨部分，連結美股四大指數的期貨商品則是漲跌互見，美國道瓊期貨、美國標普500期貨分別下挫35點、1.25點，美國那斯達克100指數期貨、美國費城半導體期貨則上漲7點及20點；英國富時100期貨則是小漲5點，報7,601點。商品期貨跌勢則相對沉重，黃金US期報價下跌12.7點、台幣黃金期下跌22.5點，布蘭特原油期貨下跌16點。
台積電撐盤兔年封關穩守萬八 神盾集團幾全躺平 法人：缺基本面觀望為宜
台股今（5日）兔年封關，早盤受到美國3月降息機率降低，新台幣走貶影響，指數以小跌開出，一度跌破萬八大關，不過在台積電（2330）力守紅盤，AI族群、手機零組件等次族群同步轉強，指數順利翻紅，終場上漲36點，以18096點作收，順利守住萬八。台積電發揮護國神山的氣勢，全場穩住指數，盤中最高來到647元，創下今年以來的次高價位，終場仍大漲11元，以646元作收。AI族群也吸引資金簇擁，技嘉數度挑戰340元大關，終場上漲1%，廣達（2382）早盤一度翻黑，終場上漲0.8%，麗台（2465）受惠於美超微概念，拉出第二根漲停。手機零組件則由富世達（6805）強攻漲停領軍，衝上701元，帶動兆利（3548）也收上漲停。今天盤中最弱的堪稱是IP族群，其中創意（3443）開盤就以大跌逾9%開出，11點就跌停鎖死，神盾集團也出現獲利回吐賣壓，包括神盾（6462）、安國（8054）、芯鼎（6695）、安格（6684）、晶相光（3530）均跌停。不過股王世芯-KY（3661）則是強勢收高漲3%。華冠投顧分析師范振鴻表示，台股今日封關加權指數力守萬八，終場收漲36點，量能3159億元，早盤起台積電就持續扮演撐盤角色，盤中隨著金融收斂跌幅，以及電子權值股翻紅帶動指數翻紅，整體維持震盪盤狀態。櫃買指數量縮震盪，整體來看，今日主要撐權值為主，中小型股下跌居多，族群持續強恆強弱恆弱。至於今天弱勢股，則為神盾集團相關公司，整體跌幅都在9%以上。神盾聯盟近來積極轉型，除了併購乾瞻之外，也持續優化上下游供應鍊，但距離實際獲利貢獻還需要時間醞釀，范振鴻表示，從基本面的角度來看，較建議投資人以觀望為主。
台股衝萬八完美封關！兔年大漲逾3163點 股民「爽賺86萬」豐收過年
今天（5日）是台股最後一天交易日，也就是兔年封關日，仰仗權王台積電（2330）強漲11元、收646元，助攻台股今上漲36.14點，以18096.07點完美封關，累計兔年全年大漲3163.14點，市值增加10.76兆元，若以去（2023）年台股開戶數1251萬人計算，平均每位股民帳面賺逾86萬元。台股今天兔年封關，不過受到金融、傳產族群拖後腿，加權指數一度下跌超過60點、失守萬八關卡，所幸在台積電買盤點火飆漲11元、收646元的推波助瀾下，終場收盤上揚36.14點，以18096.07點作收，帶動台股兔年攻上萬八封關收紅，也為下周四（15日）的金龍年開盤日討個好彩頭。回顧虎年封關收在14932.93點、市值為46.75兆元，而兔年全年大漲3163.14點、市值為57.51億元，換算下來兔年市值增加10.76兆元，若以去（2023）年台股開戶數1251萬人計算，平均每位投資人在兔年進帳逾86萬元，對比虎年平均每位股民虧損66.96萬元，兔年可說是大豐收。至於台股龍年是否能繼續飛天？專家認為，半導體產業及AI供應鏈仍是熱門題材，加上消費性電子、紡織、風電等行情可期，且聯準會今年確定降息，企業獲利有望復甦成長，樂觀看待大盤挑戰萬九歷史新高。
首登全球最大半導體製造商！台積電拚36年「擠下英特爾、三星」稱霸
今天（5日）是台股兔年封關日，台積電（2330）開盤大漲10元，最高一度觸及645元，不只股價表現亮眼，營收更是繳出漂亮成績單，金融分析師奈斯泰德（Dan Nystedt）透露，台積電去（2023）年營收首次超車英特爾、三星電子，首登全球最大半導體製造商。分析師奈斯泰德（Dan Nystedt）昨（4日）在社群平台X曬出一張圖表，並發文表示「2023年台積電成為全球營收最高的半導體製造商，首次超越英特爾和三星電子」，從數據中可見，2023年台積電（TSMC）營收為693億美元（約新台幣2兆1754億元）位居第一，英特爾（Intel）營收為542.3億美元（約新台幣1兆7015億元）次之，三星電子（Samsung Electronics）營收則以509.9億美元（約新台幣1兆6002億元）墊底。奈斯泰德指出，英特爾自1992年擊垮日本電氣公司（NEC），幾十年來一直穩居龍頭寶座，而三星電子在2017年取代英特爾成為新王後，兩家公司便互爭第一，直至2023年台積電成為大黑馬，一舉擠下晶片產業雙巨頭，登上全球最大半導體製造商。對此，加拿大約克大學副教授沈榮欽也在臉書引述奈斯泰德說法，並發文談及台積電從1987年成立後，一路披荊斬棘了數十年，才終於坐上高位，「台積電共花了36年，成為全球最大半導體製造商，而不只是全球最大晶圓代工製造商。」
台股兔年封關日開盤跌逾10點 台積電大漲10元至645
上周五（2日）美股四大指數收紅，道瓊上漲0.35%至38654.42點，那斯達克指數漲1.74%至15628.95點，標普500指數漲1.07%至4958.61點，費城半導體勁揚1.31%至4336.73點。台股今（5日）兔年封關，加權指數開盤下跌12點；權值股台積電開高10元、漲幅1.57%。台股封關日，今天開盤以18047.4點開出，隨後下跌逾10點，成交金額新台幣37.71億元，但早盤由於金融及傳產族群表現弱勢，加權指數下挫逾60點，跌破萬八關卡。個股來看，權值股台積電早盤上漲10元、漲幅1.57%，最高達645元，開盤不到10分鐘成交量已逾萬張；聯發科下跌8元，觸及928元，AI族群續強，廣達漲近1%，概念股緯創今天早盤上揚約1.25%，最高達122.5元；其他AI類股則多數下挫，英業達跌0.71%。台股迎接金龍年，受惠美國四大指數收紅、台積電美國存託憑證ADR漲幅逾2%，加上美國1月非農就業數據強勁，市場多半認為台股首季有望挑戰歷史新高18619點。此外，許多專家特別看好半導體與AI族群，被認為是台股能否向上挑戰的關鍵。
台股開盤漲近6％！「這一類基金」買氣占比超過5成 法人：抱股過年有數據印證
今年台股封關日為2月5日，隨著金兔年封關日倒數，台積電的強力領軍下，台股已成功突破萬八關卡，30日開盤後來到18,138.74點，漲幅5.90％，市場瀰漫著濃厚的過年氛圍。歷史數據顯示，農曆年前後台股多升少跌，而封關前5個交易日及封關日上漲機率近7成，股民期待著這股熱潮能延續至龍年開盤。以中租基金平台觀察到內部資料顯示，自2023年下半年起，平台母子基金申購前10名的基金排行榜中，「境內投信基金」佔比逐漸提升，甚至超過一半，反映出有越來越多平台會員搭上台股多頭行情。台股封關日雖為2月5日，而中租基金平台「年前」最後下單時間為2月7日上午11點截止，投資人可把握這段期間買進台股基金，參與春節後本土資金陸續回補的紅包行情。中租基金平台總經理蘇皓毅表示，過去十年的統計數據顯示，在農曆年前進場布局的投資人，開紅盤日後收獲普遍不錯。開紅盤日台股上漲機率近7成，平均漲幅達0.49％。若排除2020年新冠疫情對全球股市的重大衝擊，並將持有時間拉長至開紅盤後20個交易日，台股上漲機率更高達百分之百，平均累積漲幅更達3.43％，似乎為「抱股過年」的策略提供了實證。蘇皓毅指出，隨著人工智慧（AI）熱潮升溫，七大科技巨擎將繼續領跑美股。台灣擁有完整的AI產業供應鏈，布局台股的同時也能參與當前最熱門的AI投資主題。加上台灣科技業大廠庫存去化進入尾聲，國發會的景氣燈號已脫離連續藍燈，轉為黃藍燈，預期2024年台股將偏向多方格局，不過，蘇皓毅同時提醒，台股步入高檔後震盪可能加劇，投資人宜分批布局台股基金。對於投資建議，蘇皓毅回顧去年指出，台股基金表現優異，不亞於ETF。在市場行情多變的情況下，主動式基金能夠為投資人尋找跳脫指數、具有超額報酬的投資標的，在行情向上震盪時更能趁勝追擊。投資人現在也會多加利用在「單筆、定期（不）定額或母子基金交易方式申購台股基金享有的『0手續費』優惠，並有『自動循環複利功能』，譬如「中租母子鎖利GO」的功能。
搶紅包行情2／抱股過年要選誰？ 法人點名：避開「這類股」首選AI代工、AI PC及散熱族群
「現在距離春節封關僅1周左右的時間，是否要抱股過年將成為投資人的一大難題，近期指數為強勢格局、盤面資金輪動轉佳，且資金有進駐到中小型股的跡象來判斷的話，抱股過年將會是一個好的選擇。」分析師范振鴻說。而台股龍年紅盤將在2月15日開市。「1月19日台積電（2330）跳空站上600元，當日大盤大漲453點，已表態大盤不易拉回，再加上道瓊屢創新高，輝達、AMD、美超微也都屢創歷史新高，可見龍年新春紅盤行情值得期待，操作上只要避開融資高的股票，選擇籌碼集中度高，特別是法人積極布局的股票就可避開主力在年前調節持股，可留意AI伺服器、AI PC、散熱族群等拉回的買點。」華冠投顧分析師林柏錦告訴CTWANT記者說。法人表示，接近兔年封關，資金流向台積電，新春紅盤有機會回到聯發科。（圖／報系資料照、周志龍攝）林柏錦建議，可觀察2家AI供應商，首先是緯創（3231），2023年第四季毛利率衝上9.3%，創新高紀錄，2023年也繳出毛利率、營業利益率、稅後純益率等三率三升，每股純益（EPS）4.08元創下 2012年以來新高，緯創今年第一季將有新產能加入，在高階AI伺服器部分持續出貨，均有利營收成長，隨美股輝達、AMD、英特爾在今年股價屢創新高，身為相關供應商也有望受惠。第二檔是英業達（2356）。林柏錦說，本土電子代工廠中，英業達是首家有能力自行研發AI晶片，並具備出貨能力，日前推出「VectorMeshTM」嵌入式神經網絡處理器，以低功耗、高效能、高彈性架構三大優勢布局AI市場，客戶包括晶片大廠超微（AMD）及輝達（NVDIA），今年首季將出貨放量，整體AI伺服器營運表現有望跟著衝高。分析師葉俊榮也建議，新年行情可以觀察2月上漲機率較高的個股，包括信昌電（6173）、矽格（6257）、聯發科（2454）、台虹（8039）等。信昌電為華新集團，近期由於被動元件股價較低，產品發展往高功率市場發展，包括儲能、車用、AI、5G基地台等。矽格近期接獲美系大廠的自製AI晶片訂單，且股價有止穩跡象。聯發科因為近期資金主要集中在台積電，1月表現相對較弱，但是聯發科天磯晶片銷售狀況不錯，往年2月股價表現不差。台虹主要生產軟板基材，隨著筆電、手機銷售增溫，將帶動軟板需求回升，另外台虹也布局車用軟板，其中軟板在電池用量多，近期股價呈現拉回整理，年後應有機會補漲。「建議投資人在選擇時，仍要以基本面最為最主要的考量，個股股價若有辦法領先創新高，背後的涵義可能代表著公司營運營運獲利有被上修，在操作方面建議投資人等待相關個股拉回的機會，買黑買跌買支撐。」范振鴻提醒。
台積電領軍台股收18002.62點 睽違22個月重返萬八大關
美股強，台股基本上也不會太差，近來美科技股強勢，包括人工智慧晶片大廠輝達（NVIDIA）和超微（AMD）均創收盤新高，微軟（Microsoft）市值首度突破3兆美元大關，繼蘋果（Apple）之後成為史上第2家市值超過3兆美元的企業，帶動台股25日走揚，由台積電（2330）等半導體指標股帶動，大漲126.79 點，站上18002.62點，成交金額2934.87億元，睽違22個月站回萬八大關，三大法人合計買超 279.77 億元。25日主要電子權值股強勢，台積電終場收在642元、漲2.39%，市值為16.6兆元，聯發科 (2454) 收943元、小漲0.75%，鴻海 (2317) 收102元、漲1.49%，日月光(3711) 收137元、漲2.24%，聯電 (2303) 收52.3元、漲3.36%。對於萬八是否能站穩，投資人看法不一，由於台股連2日單日交易量未達3000億元，現在景氣對策信號還停留在黃藍燈，加上這次是台積電領軍，缺乏其他類股輪轉的動能，適逢兔年封關，市場開始討論要不要抱股過年，會是牽動台股短期波動的關鍵。
外資變心？1／電動車貢獻仍待觀察 外資用腳投票 持股鴻海比重創3年低
兔年封關前，台灣兩大電子代工大廠鴻海（2317）及和碩（4938）一塊拼起來，不但1月15日同一天辦尾牙，外資也在元月的11個交易日裏，直接用資金對這兩家表態，賣超鴻海但持續買超和碩，讓投資人驚呼「外資變心了嗎？」鴻海去年繳出6.6兆元營收，董事長劉揚偉宣示，「鴻海布局3+3」新領域新技術，吸引更多客戶加入，業務會更多元化。去年交出1.3兆元營收的和碩董座童子賢則對於今年更放膽高喊「和碩搶訂單速度會比兔子跑得還要快」、「業績跳得比兔子還要高」。其實2023年一開年，鴻海就有了新併購，旗下子公司鴻騰精密（FIT）以1.86億歐元100%收購德國車用元件設計製造廠PRETTL SWH 集團，水平擴充FIT EV 關鍵零組件實力，預計第二季完成收購程序，可望為FIT帶來約3.5~4億歐元的年營收貢獻。儘管劉揚偉對於電動車的目標，是要在2025年達成年營收1兆元，甚至喊出，「希望有一天能為特斯拉造車」。法人觀察，儘管目前各國電動車品牌如雨後春筍，但是特斯拉仍是產業翹楚，如果鴻海要衝刺電動車營收，如果能拿下特斯拉訂單，絕對是關鍵。鴻海董事長劉揚偉設定，集團電動車營收要在2025年達到1兆元。（圖／黃威彬攝）而和碩在車用相關業務的營收比重約為個位數，共同總經理鄭光志在法說會上指出，車用電子需求相當龐大，預期2023、2024年公司在相關業務都會有雙位數成長。對於鴻海的「3+3」及和碩的「動如脫兔」兩大世界級代工廠展望，外資在2023年元月短短的13個交易日有明顯表態，除了1天賣超外，其他12天都是買超，對於佔台股市值第二大的鴻海，卻是僅在1月31日轉為買超，其他交易日均賣超，張數達11.4萬張，也讓股價跌破百元大關，進入盤整。相較下，這13個交易日裡，外資卻買超和碩8,091張，延續著去年第四季的加碼操作方式，和碩股價從去年10月20日的54.7元開始向上攀升，12月站穩60元關卡後，持續緩步朝65元邁進。法人指出，從鴻海及和碩對於今年的展望，可以發現，電動車是兩家公司重點發展目標，但是鴻海整體營收規模遠大於和碩，加上鴻海股本達1386億元，和碩僅266億元，換言之，也稀釋了電動車對於公司的獲利貢獻。而外資券商摩根士丹利證券更指出，鴻海的電動車布局目前都還在耕耘階段，要出現較明顯的營收貢獻，最快也要等到2024年才會看到。「除了電動車外，蘋果高階iPhone訂單變化也牽動外資對於鴻海及和碩的評價，尤其原本由鴻海所獨家取得的iPhonePro系列組裝訂單，去年12月傳出和碩也將分食，這對鴻海來說也不是一件好消息。」一位科技產業人士這樣分析。研究機構集邦科技（TrendForce）指出，蘋果基於風險分散，需扶植新組裝業者。（圖／中新社）研究機構集邦科技（TrendForce）也指出，鴻海長年穩站iPhonePro系列的獨家組裝，但蘋果基於風險分散需扶植新組裝業者，從iPhone14 Pro系列上試行，而鴻海鄭州停工事件，就是大陸立訊精密（Luxshare）成了iPhone15 Pro Max組裝廠之一，此外，鴻海iPhone代工廠仍坐落中國，越南廠則以蘋果周邊為主，目前尚無iPhone產線規劃。另一方面，蘋果基於地緣政治的擔憂，也將擴大海外生產據點，除了既有的印度產能在明年將翻倍成長外，2023年中開始越南工廠也計畫加入生產。考量美中關係日益僵化，蘋果勢必要以「非中國境內的生產」才能滿足全北美銷售市場為目標。未來幾年蘋果在印度、越南生產製造的比重，預估將爬升至總產能的30-35%才得以過關。