利變年金
」 保單 壽險9月保單賠付占比「創27個月新高」 第四季加劇恐創該比率全年新高
保發中心統計,今年前九月壽險各項保單給付逾1.45兆元,占總保費收入逾65%,創近年同期次高,9月單月保險給付占當月總保費的比率更逾75%,創27個月新高,若第四季情況加劇,有可能創該比率全年新高。也就是說,壽險公司當月保費收入,有大部分必須作保險金給付,雖然壽險公司都有保留現金部位,亦不排除有些公司可能當月保費收入不夠保險金支出,有可能要解定存、處分投資資產,才不會有流動性問題,若長期出現恐影響投資報酬率及獲利。造成這種現象的原因有三,一是金管會要強化壽險公司體質,在逐年強化監理下,各公司不敢大賣類定存保單或廣義的儲蓄險;二是低利率環境,短年期保單責任準備金利率逼近零,壽險公司宣告利率亦不如往年,固定利率短年期儲蓄險幾乎設計不出來,浮動利率保單對部分保戶吸引力不再,滿期金回流比率下降。三是接軌IFRS17,壽險公司保單轉型,大賣投資型保單,且是月配息型躉繳類全委保單,續年度保費極少,且月月有類似解約金的給付,也會造成總保費減少、保險給付增加。近20年保險給付占總保費比重最高是在2011年,全年占率達64.4%,當年保險給付近1.42兆元,但總保費約2.2兆元,主要是當年金管會求利變年金必須收取附加費用、三年以上的解約費;躉繳六年期養老險責任準備金預定利率下降等,讓當年新契約保費逾14%,總保費也跟著衰退。2011年前九月保險給付占總保費比率即近67%,是目前同期新高,之後壽險業即迅速調整商品步伐,連著八年新契約保費都在1.1兆元以上,甚至高達1.3兆元,總保費亦持續增加,最高到3.5兆元。但這二年壽險公司開始調整保單結構,加上2020年出現疫情,利率急降,新契約保費從2019開始已連二年衰退,去年新契約保費收入不到兆元,衰退28%,但續期保費都維持成長,今年則新契約保費成長,但續期保費大衰退近14%,全年總保費面臨3兆元保衛戰,且2022年續期保費可能還會持續衰退,若不升息,又有大量儲蓄險到期,保險給付占總保費比重可能再攀高。
富邦金控第1季EPS達4.94元 穩居金控龍頭 總資產、淨值、每股淨值續創歷史新高
富邦金控(2881)今(20)日舉行法說會,公佈2021年第一季自結之財務數字及營運狀況。受惠富邦人壽投資收入成長帶動獲利大幅成長,台北富邦銀行、富邦產險及富邦證券獲利穩步提升的挹注下,2021年第1季富邦金控稅後淨利達505.52億元,較去年同期成長120%,每股盈餘(EPS)為4.94元,穩居金控業每股純益龍頭。富邦金控於3月30日取得日盛金控過半股權,日盛金總資產3,656億元於本季首次納入富邦金控財報,富邦金控整體資產年成長13.1%,總計富邦金資產達到9兆6,958億元。富邦金控董事長蔡明興表示,富邦金控第1季淨值、普通股每股淨值及總資產皆寫下歷史新高,每股盈餘續居金控業第一。各子公司營運動能良好,2021年第1季獲利均較去年同期成長,富邦人壽投資收入增加,帶動人壽稅後淨利大幅增長達390.85億元,為金控主要獲利引擎,初年度保費、續年度保費及初年度等價保費均位居業界第二。截至2021年3月底,富邦金控淨值年成長62.1%,達8,160億元,普通股每股淨值達72.32元,總資產、淨值及普通股每股淨值皆創下歷史新高。受惠於獲利成長帶動資產報酬率及股東權益報酬率提升,資產報酬率(ROA)為2.17%,股東權益報酬率(ROE)達25.61%。富邦金控董事長蔡明興表示,各子公司營運動能良好,第1季淨值、每股淨值及總資產皆寫下歷史新高。(圖/富邦金提供)台北富邦銀行擴大放款及外幣債券投資規模,利息淨收益持續成長,並積極發展信用卡業務,信用卡有效卡數及簽帳金額均呈雙位數成長,市佔率持續提升;富邦產險總保費市佔率連續40年位居市場第一,承保績效良好;富邦證券經紀及承銷業務居市場前三大。因應壽險市場經營環境及投資需求提升,富邦人壽聚焦客戶投資及退休規劃,加強推動投資型及利變年金商品,帶動初年度保費較去年同期提升5.2%,2021年第一季初年度保費(FYP)為390億元,其中投資型商品佔比大幅提升至48.4%、利變年金險佔比則提升至21.4%;續年度保費為922億元,2021年第一季總保費收入(TP)為1,312億元。初年度等價保費(FYPE)則為86億元,初年度保費、續年度保費及初年度等價保費均位居市場第二。2021年3月底富邦人壽淨值達5,249億,亦創下歷史新高,反映在靈活投資策略下,國內外股票投資評價上揚,帶動淨值達新高水準,同時金融資產未實現餘額仍持續上升。富邦金控4月29日董事會通過擬配發普通股每股現金股利3.0元及股票股利1.0元,合計每股總股利配發4.0元,創下歷史新高紀錄。本次配發現金股利來源為富邦金控各主要子公司,包含富邦人壽、台北富邦銀行、富邦產險、富邦證券等。富邦人壽擬上繳金控74.4億元,約佔富邦人壽2020年淨利之12.2%,這也是自2018年以來富邦人壽首度獲利上繳金控。富邦金控已於本月10日公布4月份自結稅後淨利133.75億元,累計今年前4月稅後淨利639.27億元,每股盈餘為6.25元,穩居金控每股獲利王。
上網買利變年金險划算?宣告利率是關鍵 國泰人壽做了一個決定
壽險業積極發展的網路投保業務,2020年「卡關」。新冠疫情邊境封鎖造成國人普遍無法出國,網投旅平險減少10萬多件;國泰人壽退出網投利變年金競價戰局,宣告利率僅1.45%;南山人壽仍未恢復網投戰力,只賣旅平險,這三項因素造成2020年壽險網投新契約保費僅7.34億元,較前一年衰退70%以上,亦是此項業務2014年開放以來首見衰退。產險及壽險公司近年都積極拓展網路投保業務,因應新世代的投保方式,據金管會統計,產險業去年網路投有175.51萬件新契約,也較2019年少了逾85萬件保單,衰退幅度近32.8%,主要也是產險公司的網投旅平險或旅綜險,因國人無法出國旅遊,投保量驟減,保費僅6,309萬元,比前年的2.48億元衰退近74.6%。但產險網投保費仍有成長,2020年是16.67億元,成長14.03%,來自網投汽車險成長近48%,保費有12.2億元,網投機車險保費亦成長27%,保費近3.19億元。壽險業2019年網投新契約保費24.71億元,超越產險業,但2020年網投業務不增反減,全年新契約保費僅7.34億元,不到產險業的一半。壽險業同樣面臨國人無法出國旅遊,網投旅平險業績大減,但因壽險網投旅平險保費略高一些,本來就沒有產險業銷售量大,全年件數少了近10.8萬件,2019年壽險網投旅平險新契約保費約1.33億元,去年不到3,800萬元,衰退近72%。(圖/工商時報)惟,衰退金額最大的還是來自網路投保利變年金,2019年網投利變年金宣告利率還有2.76%左右,全年大賣逾23億元,2020年初各家宣告利率都還有2%以上,同樣因新冠肺炎造成全球降息,且新台幣保單匯兌成本拉高,國泰人壽在下半年決定退出網投利變年金的競價戰局,將宣告利率降到1.45%,其餘壽險公司則多還在1.9~2%以上。2020年網投利變年金新契約保費6.84億元,仍是壽險網投業務最大宗,占93%,但比前一年衰退近71%,2020年網投利變年金新契約保費第一名是富邦人壽,有1.9億元,第二名是台壽的1.46億元,中壽有1.3億元排名第三,第四名則是新壽的1.1億元,下半年退出戰局的國壽以0.63億元,排名第五。
快看你的美元保單宣告利率 八家壽險調到2.8~3.2%
新台幣兌美元匯率頻頻挑戰28元關卡,八家壽險公司推薦「不能錯過」的16張美元利變壽險,2021年元月的宣告利率都在2.8~3.2%之間,保戶依預算、投保目的,決定要「保障型」還是「理財型」,可兼顧壽險保障、資產增值,甚至是世代傳承。美元保單已成壽險主流商品,壽險業者分析美元利變保單有三大優勢,一是美元保單宣告利率比新台幣保單高,用強勢新台幣兌換美元,再投保美元保單,有機會同時賺到利差及匯差,第二是美元保單預定利率較高,同樣的保費,美元保單也能買到比新台幣保單更高的保額,第三是美元利率較高,累積資產速度亦較快,有助累積退休金或資產傳承。壽險公司目前將美元利變壽險區分為「保障型」與「理財型」,保障型一般就是繳費六年期以上,也有10年、20年繳費,保單預定利率可以拉高到1.75%,甚至有公司推2%的保單,同樣保額,保費就可相對比較便宜,且各公司目前保障型美元利變壽險,宣告利率也比較高,都有3%以上,宣告利率與保單預定利率間的差額,乘上保單價值金,就是壽險公司要撥給保戶的增值回饋金,有助保單價值提升或作為未來退休現金流。保障型美元利變壽險,國泰人壽推薦自家「祿美滿」,訴求繳費六年期滿,至少有一倍總保險金額的身故保額,兼顧保障及理財功能。富邦人壽則是對熟齡族推薦可躉繳或二年繳的「智富吉家」,青壯族則是六年及10年繳費的「美利吉順」,都是訴求高倍數壽險保障,及有機會拿到增值回饋分享金。南山人壽推薦的是六年繳費的「美滿多福」,新光人壽推六年及10年繳費且元月宣告3.2%的「美滿富貴」,台灣人壽推薦有三種繳費期別,且具保險金分期給付及傳承功能的「金美滿傳承」,全球人壽介紹的是有特定傷病及分期定額給付的「倍感美利」,遠雄人壽是推「新傳富三代」,元大人壽推「美鑫達」。這些保單都訴求有相對高倍數的壽險保障,有些還有額外附加重大傷病給付,加上宣告利率增值回饋金,與身故保險給付可選擇分期給付等功能,讓保戶可拉高壽險保障,兼顧資產累積、財富傳承及照顧遺族等功能,重點是這些保單是符合目前金管會推動提高國人保障的政策目標。但台灣人就是愛儲蓄及藏富民間的特性,所以美元利變壽險銷售最好的還是「理財型」,因為多為「躉繳」,保戶將年終獎金、分紅、滿期金或投資利得,直接單筆投保一張美元利變壽險,一樣有基本壽險保障。八大壽險公司亦各推薦一張自家具競爭力的躉繳美元利變壽險,這些保單宣告利率目前介於2.8~3.12%之間,與保單預定利率0.75~1.05%間,有極大的「增值回饋」空間。理財型美元利變壽險很多在三年期滿時,解約出場都已勝過美元定存利率,七年期滿時多有2%以上的內部報酬率(IRR),屬於現階段進可攻、退可守型的保單,有機會賺到利差,累積資產,又可有匯差去拉高投報率,也還是有基本的壽險保障。壽險業者表示,目前美元利變壽險與美元利變年金的投報率其實相差不大,不如投保美元利變壽險,以防短期內若天有不測風雲時,還有基本保障。
這三張保單 業務員竟然賣贏銀行
今年前九月有三種保單是業務員賣贏銀行。據壽險公會19日公布,今年1到9月,保單複雜度相對較高的意外險與健康險(A&H),壽險公司業務員與保經代業務員共賣299億元,占所有A&H業績的98.7%,另外一款保單是個人年金,尤其是利變年金,今年前9月業務員銷售195億元,大勝銀行的114億元。今年前9月壽險新契約保費7,024億元,比去年同期衰退29.5%,其中銀行通路衰退幅度最大。銀行挾客戶金流賣保單,一向以壓倒性業績狂勝傳統業務員通路,但今年因為新冠肺炎疫情,客戶到銀行機率下降,再加上利率下降,下半年又要推動死亡保障門檻,銀行前9月賣保單業績衰退,據壽險公會統計,前9月近3,578億元,較去年同期少賣了近2千億元,衰退幅度達35%;而今年前9月銀行通路占所有新契約保費的50.9%左右,比去年同期的55.4%,比重下降。銀行今年前9月主要還是利變壽險銷售最佳,另外就是今年流行躉繳月配息類全委投資型保單,也是銀行的強項,據壽險公會統計,個人壽險部分,銀行銷售2,053億元,占率52%,即略高於壽險公司業務員加計傳統保經代的業績;另外在投資型保單上,前9月銀行賣約1,404億元,占率近6成,就明顯比業務員通路銷售量大,但主要差別在外商壽險的投資型保單,多以銀行為銷售通路。壽險公司業務員前9月貢獻業績2,783億元,比去年同期衰退24.6%,略小於整體新契約的衰退幅度,主要也是業務員轉攻分期繳保單,業績會比過去躉繳保費少,但佣金收入未必減少;其中壽險業務員前9月也銷售了1,507億元的個人壽險保單,投資型保單亦有758億元,國泰人壽的業務員即銷售不少投資型保單。更重要的是在A&H商品上,銀行通路根本沒有介入,都是業務員的天下,壽險公司業務員銷 售約249億元,占率82%,保經代則有近51億元,亦占近17%,且這類保單獎酬亦不低。另外在個人年金險上,也是業務員業績明顯高於銀行,壽險公司業務員有167億元左右,傳統保代28億元,合計占63%以上,主要是南山人壽、富邦人壽銷售量較大。
台灣人愛儲蓄險!中華郵政固定利率壽險 新增契約保費64%奪冠
上半年各壽險公司新契約保費多衰退5~55%,但有家公司「異軍突起」,逆增64%,即只賣單純傳統壽險保單的中華郵政壽險部,以新契約保費140.87億元,排名第11,但卻是上半年成長最大的公司。據壽險公會統計,2020年上半年新契約保費4,712.92億元,同比衰退33.5%,6月雖出現微幅的停售效應,但單月新契約保費也僅935億元,並沒有如往年的停售業動輒上千億元的新契約保費,雖然比2020年5月增加276億多元的業績,增幅近42%,但若比起2019年6月仍是衰退7.8%,即停售效應並不如預期。由於2020年遭遇新冠肺炎,不僅各銷售通路要接觸客戶難度提高,更因為市場利率急降,保單宣告利率跟著降低,利變保單買氣也就跟著下滑,上半年利變壽險新契約保費僅2,128.74億元,年減46.8%,利變年金也只有188億元,衰退近39%,且整體利變型保單(含萬能壽險)上半年新契約保費近2,321億元,占整體新契約保費49.25%,未如往年占率破五成。投資型保單也一度因3、4月資本市場波動,及2020年金管會對目標到期基金保單3月起有新規定,市場上幾乎無新的目標到期基金保單,另外銷售大戶南山人壽上半年仍在停售投資型保單,所以上半年投資型保單新契約保費僅1,472億元,衰退29%以上,但仍是維持新契約保費占率三成以上。主要是多家壽險公司為了降低利率與投資負擔、同時滿足客戶資產增值需求,銷售主力或一部分主力是放在投資型保單,如國泰人壽、三商美邦人壽、安聯人壽、法國法黎人壽、安達人壽等,所以還是能維持投資型保單有一定的業績。而上半年成長力道最強的就是固定利率的傳統儲蓄險,如二到六年繳費終身還本壽險,因為保單責任準備金利率不斷下降,保戶想鎖住利率,因此這類保單去年開始就大賣,甚至有百億元保費是遞延到2020年入帳,上半年傳統壽險新契約保費645億元,比2019年同期成長49%以上,是上半年成長幅度最大的保單類型。中華郵政壽險部即主要銷售這種分年繳傳統壽險,在6月單月新契約保費甚至衝出38億元,可排名市場第九大,是中華郵政壽險部自壽險業競爭利變保單後,再重新擠入單月前十大的行列。而2020年健康險也因停售及保費可能調漲議題,上半年新契約保費214.2億元,亦比2019年同期成長11%以上,6月也銷售37.68億元。反觀意外險(即傷害險)則因為新冠肺炎,旅平險大衰退,2020年上半年新契約保費56.29億元,同比衰退8.5%。