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看CES選股2／這一大亮點成就AI終端！ 台股電子供應鏈受惠前提「這個不能差」
延續2023年AI浪潮，今年CES中四千多家廠商端上的AI應用商品，可說是百花齊放，「今年的CES可以有一個註解，即是『規格提升』，尤其是結合ChatGPT。」群益創新科技基金經理人杜欣霈告訴CTWANT記者。多位經理人及理財達人觀察，從WiFi、面板、電池、鏡頭到半導體等台廠供應鏈均可受惠，「前提是經濟不能變差！」「三大晶片廠輝達、超微、英特爾，分別在新顯示卡提高效能2倍、桌上電腦處理器、AI PC運算解決方案等，在CES展前、展中都提出說明與示範，也就是讓我們看到應用在車用、手機、電腦上的功能規格拉高。」杜欣霈說，「AI是一個形容詞，譬如說，晶片應用電腦就是提升到電競規格。」「此外，我覺得今年的CES展週邊商品的最大亮點，就是WiFi。」杜欣霈說，「WiFi效能已經從WiFi5到WiFi6、WiFi7，連跳二級，就可以繼續觀察到今年下半年的終端市場的成長表現」，「為了完成AI應用面終端，今年的WiFi會是很重要契機。」2024年CES展亮點中，友達展示面板規格提升。（圖／友達提供）CES展另一大規格提升亮點是「面板、電池、鏡頭」，杜欣霈分析，面板雙虎友達、群創在LED面板的升級、多屏顯示，強大的晶片帶來的功耗則也需要電池續航力升級，從而觀察到電源管理、記憶體、散熱等周邊電子零組件。「半導體還是『重中之重』，從台積電、聯發科、華邦電、南亞科、大立光、博通，到ODM電子五哥（廣達、仁寶、緯創、英業達、和碩）、來頡、群光、群電、台達電、光寶科等，都是延續美股晶片廠到雲端的上中下游台廠供應鏈電子業重要廠商。」杜欣霈說， 「當然，前提是經濟不能差！歐美若能軟著陸，整體台股一定會受惠AI產業的發展。」杜欣霈說。此外，永豐美國基金經理人周彥名也提醒，「停止升息、降息等，仍是影響選股的一大關鍵，當降息號角一吹，有成長性、技術性的科技股及包含此類的科技成分的ETF，預估都有會很好的表現。」理財達人雨果則告訴CTWANT記者，「2023年，AI人工智慧概念股漲了一波，相關硬體生產商股價都大幅成長，AI應用層面尚未成熟，未來幾年有機會在持續擴大，有更多其他產業納入AI相關應用，還是有很好的投資機會，需要有耐心做長期投資。」群益創新科技基金經理人杜欣霈認為，2024年台股科技股為正面走向趨勢。（圖／Apple、群益投信提供）至於半導體產業，2023年庫存去化不少，雨果認為，「今年應有機會恢復需求成長動能，例如台積電的車用半導體與AI晶片需求，可望有明顯的業績成長，AI相關的高階伺服器也可注意。」若想要投資半導體產業，又不敢單壓一檔個股？「我會考慮台積電含量高的ETF，譬如，台積電權重佔了46％的元大台灣50（0050），或台股半導體ETF，例如中信關鍵半導體（00891）與富邦台灣半導體（00892）。」雨果分享自己的觀察。「雖然這兩檔半導體ETF台積電權重只有18％與24％，但涵蓋其他半導體相關公司，包括聯發科、日月光、聯電、創意、瑞昱等。」雨果告訴記者，他專注於「指數型」投資原則，這樣就不怕挑錯公司。而在台股ETF中，連結科技的海外ETF，像是統一FANG+ ETF（00757）在2024年以來的規模、受益人數都有雙位數成長；國泰費城半導體（00830）、富邦NASDAQ（00662）、永豐美國500大（00858）、永豐美國科技（00886）等在規模上也都有成長。看CES選股
高油價賺一波3／無懼能源搶購潮 省電、低耗能概念股蓄勢待發
受到原油上漲而可能的受惠股，除了塑化類股外，法人提醒，「還可觀察有助於省電的裝置『電源管理IC晶片設計』供應鏈。」也就是股民所稱的「Power IC 概念股」，像是茂達（6138）、致新（8081）、矽力-KY（6415）。其次是「第三代化合物半導體」。群益創新科技基金經理人黃俊斌表示，「第三代化合物半導體有助於電池、充電器、基地台、5G 通訊高頻產品、電動車與再生能源等效能，又稱『寬能隙半導體』（WBG），是碳化矽（SiC）和氮化鎵（GaN）為主的材料，有別於第一代半導體的矽（Si）與第二代半導體的砷化鎵（GaAs）。」目前包括台積電、聯電、中美晶、漢民等陣營積極布局，搶攻龐大GaN及SiC晶圓代工商機，相關供應鏈有台積電（2330）、世界先進（5347）、聯電（2303）、頎邦（6147）、環球晶（6488）、宏捷科（8086）、朋程（8255）、漢磊（3707）與嘉晶（3016）。由於中國採取限電措施，勢必對電子供應鍊以及全球消費電子旺季造成重大衝擊，消費性電子產品可能庫存調整，「建議避開高存貨的下游電子股。高附加價值產品，如HPC、伺服器等產品需求仍強勁，逢回可以留意。」他還說。台積電等大廠，搶進第三代化合物半導體市場。（示意圖／報系資料照）至於中國推出限電政策，一部分原因也是針對碳中和的目標，對於高耗能產業將持續限制產能，可以留意碳中和受惠概念股。黃俊斌強調，台灣廠商若具創新能力、技術領先則可望積極搶佔市佔率、成為趨勢上的贏家，因此科技創新趨勢題材仍是電子業成長主軸，包括先進製程相關利基半導體（矽智財、新應用IC）、伺服器新平台（Whitley+Eaglestream）、車用（第三代半導體、新能源車、自駕車）。永豐投信則指出，原物料股是其中受惠標的，綠能及碳中和概念股，如運用新能源的電動車概念標的，也是投資人在觀察油價變化，帶來的投資趨勢轉變時，可以留意的標的。油價也帶動歐股反彈，能源大廠佔居歐股重要權值，能源股帶動歐股反彈之際，也同步提振歐洲消費股的表現，先前歐洲精品股一度受到中國共同富裕政策的壓抑表現偏弱，隨景氣復能、邊境旅遊需求提升，加上歐洲氣氛向好，也帶動投資與需求的正向循環。隨著各國擴大施打疫苗，推出振興經濟方案，法人分析全球景氣可望持續復甦，加上5G、高效能運算、車用電子等新興應用需求強勁，宅經濟、遠距商機延續，以及我國半導體業者高階製程具競爭優勢，有助延續科技類貨品接單動能。整體而言，第四季還可布局明年看好的產業，晶圓代工、第三代半導體、高速傳輸、伺服器、電動車、封裝測試、半導體設備、電子紙等族群。
美債務獲協議四大指數齊漲 台股留意五倍券受惠股
周四（7日）美國上周初領失業金人數32.6萬人，低於預期的34.8萬人，加上國會兩黨達成提高債務上限協議，近日將提交參院表決，加上美中關係趨緩，隨不確定因素漸消弭，美股四大指數齊揚，道瓊上漲逾300點。台積電ADR漲1.36%；日月光ADR跌1.24%；聯電ADR上漲4.08%；中華電信ADR跌0.05%。7日美股四大指數表現：道瓊工業指數上漲337.95點、0.98%，收34,754.94點；那斯達克指數上漲152.11點、1.05%，收14,654.02點；標準普爾500指數上漲36.21點、0.83%，收4,399.76點；費城半導體指數上漲35.7點、1.10%，收3,274.5點。美國科技股中，蘋果漲0.91%；臉書跌1.32%；谷歌母公司漲1.21%；亞馬遜漲1.24%；微軟漲0.59%；英特爾漲0.37%；AMD漲2.71%；高通跌0.17%；NVIDIA漲1.81%；應用材料漲1.07%；美光漲0.86%。台股7日強勢反彈開高走高，早盤跳空開高後，在電子權值股、9月業績創高股帶動下，電子、金融、傳產各類股全面上揚，終場以16713.86點作收，大漲320.7點、1.96%，收復5日均線。櫃買指數則以202.58點作收，大漲5.59點、2.84%，成交金額略降至664.87億元。集中市場7日成交金額略增至2936.42億元，三大法人合計買超278.81億元，其中外資中止7連賣、買超238.03億元，外資自營商買超0.00億元；投信連7買、買超9.99億元；自營商買超23.43億元、自營商避險買超7.34億元。台股集中市場與上櫃股票10月7日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）法人表示，今天周五收周線，也是國慶連假前的最後一個交易日，台股此波在急跌下殺測試年線支撐後開始反彈，短線須留意逢高賣壓出籠。展望後市，隨大陸限電危機暫緩，估計台商的營收獲利在10月中下旬可恢復正常，但須留意零碳排目標與中美貿易戰帶來的長期停滯性通膨可能性攀升，以及新興市場製造業成長出現疲態等利空因素發展。台新投顧副總黃文清指出，近期是9月營收公告高峰，接下來上市櫃公司將陸續結算第3季財報，美企業也進入超級財報季，預期財報將有好消息釋出，在基本面支撐下，台股後市可望受到激勵。投資人可以留意車用電子相關族群，以及半導體設備與耗材，疫情受控後的五倍券相關內需消費族群，還有越南解封後受惠的紡織與製鞋等。群益創新科技基金經理人黃俊斌則表示，第4季可布局明年看好的產業，像是晶圓代工、第三代半導體、高速傳輸、伺服器、電動車、封裝測試、半導體設備、電子紙等族群。
群益投信炒股案 經理人認基金進場套利1億9千
群益投信基金經理人黃常恩，涉嫌利用林彥合等3個人頭帳戶，買進「原相」等3檔股票，再透過其決策的「群益創新科技基金」進場拉抬套利1.9億元，猶如「勞動基金炒股案」翻版，北檢繼前年首波搜索後，22日指揮調查局新北市調處搜索黃、林等人住處，並約談黃常恩等7人到案，晚間移送北檢複訊。黃到案不否認炒股客觀事實。檢調2019年就在偵辦這件炒股案，黃常恩是群益投信旗下的「創新科技基金」經紀人，他在2018年9月至11月間，先利用林彥合名下的人頭帳戶買進股票再拉抬，套利近1600萬，並造成基金虧損2200餘萬元，黃、林2人前年被約談，檢方訊後依違反《證券投資信託及顧問法》分別諭令300萬、200萬交保。檢調擴大偵辦後發現，黃常恩2018年還利用林彥合及其他人頭戶買進原相、晶電等三檔股票，再用基金大筆下單拉高股價後出貨，從中獲利240多萬，與先前犯罪行為加總，造成基金虧損超過2300萬，涉犯證券投資信託及顧問法特別背信罪。黃、林等人從2018年4月到2019年8月，大筆買進元太等5檔股票，基金再進場拉抬後出貨，不法獲利1.9億，因群益基金在黃的操作下，也從相同的5檔股票獲利沒有損失，黃等人違反證交法操縱股價罪。另與黃等人配合的統一證券營業員張志豪，在金管會察覺黃、林等人相關帳戶交易異常，發出公文調閱人頭帳戶交易資料，竟然將公文外洩給黃、林等人，使他們有所警覺，張志豪昨被依涉嫌洩密罪約談到案。
勞動基金炒股案再傳翻版 群益基金經理人遭檢調搜索約談
群益投信基金經理人黃常恩涉嫌利用3個人頭帳戶買進華泰等3檔股票，再透過由他管理的「創新科技基金」，將基金投資人的血汗錢用以拉抬他買進的3檔股價從中套利，另有統一證券營業員張志豪涉嫌洩漏相關單位調閱人頭帳戶公文給涉案人，台北地檢署今（22）日指揮新北市調處兵分12路搜索黃、林等人住處，並約談黃、林、張等7名被告到案，將晚間移送北檢漏夜複訊。群益投信基金經理人黃常恩黃常恩及人頭戶林彥合，於2019年11月間即曾被搜索約談，並依違反《證券投資信託及顧問法》分別諭令黃常恩300萬元交保、林彥合200萬元交保，均限制出境及出海。根據檢調追查，黃常恩負責管理群益投信旗下的「創新科技基金」，但他在2018年9月至11月間，先利用人頭戶林彥合名下的3個證券帳戶，陸續買進華泰等3檔股票各300張，共計900張，涉嫌套利近1600萬元，並造成基金虧損2200餘萬元。檢調查出，黃常恩在2018年還利用林彥合及其他人頭戶事先買進原相等3檔股票，再用基金大筆下單拉高股價後出貨，從利獲利240餘萬元，涉犯證券投資信託及顧問法特別背信罪。此外，黃、林等人從2018年4月到2019年8月，大筆買進元太等5檔股票，基金再進場拉抬後出貨，不法獲利1.9億元，但是，群益基金也有獲利，因此黃等人違反《證券交易法》操縱股價罪。統一證券營業員張志豪在相關單位察覺黃、林等人相關人頭帳戶交易異常，發出公文調閱人頭帳戶交易資料，竟然將公文外洩給黃常恩等人，涉犯《刑法》洩密罪，今被檢調一併約談到案。
趁5G激戰 外資聚焦買超這12檔
iPhone 12即將開賣，有電信商直接表示僅提供5G方案，或趕在開賣前一日開台，5G成主戰場，而在前瞻基礎建設計畫2.0預算分配中，未來五年數位建設預算大增至950億元，投入5G網路建設與應用開發，以及AI、新世代半導體等領域，概念股獲政策加持長線看好，如台積電、欣興等吸引外資聚焦。外資10月來對台股偏多，儘管16日單日賣超37.18億元，但月初來累積買超仍為正數、達233億元。國泰證期顧問處經理蔡明翰認為，台股電子股易隨美股科技股漲跌，惟近期隨各家第三季財報陸續公布，資金聚焦基本面表現，也吸引長線布局，或可留意被點名、有機會受惠政府政策的族群。在5G概念股中，搭配外資近期動向篩選，有包括台積電、欣興、友訊、聯發科、精成科、智易、宏碁、建準、宏捷科、台燿、亞太電、立積等12檔，外資10月來累積買超548～61,492張不等。針對前瞻計畫2.0，第一金投顧董事長陳奕光指出，1.0中的綠能建設趕進度、必須在年底消耗預算，帶動相關供應鏈拉貨力道下半年明顯強勁，接下來的2.0，聚焦在AIoT（物聯網）、5G、AI（人工智慧）等，則與電子族群相關性大。配合政府資本支出，國發會喊出2.0，同時也希望吸引台商回流資金進駐，進行更有效的分配。群益創新科技基金經理人黃俊斌表示，科技股仍是現階段布局重點，尤以具新規格、新技術、新產品相關之類股最值得留意，包括5G相關、半導體設備、散熱、電動車。
利用管理基金炒私股套利 群益經理人黃常恩300萬交保
群益投信基金經理人黃常恩涉嫌利用林彥合帳戶炒作股票，經買進華泰等3檔股票後，即由他管理的「創新科技基金」進場拉抬所購股票，致使基金投資人的血汗錢虧損2200萬元，而他則從買進的3檔股票套利近1600萬元，案經金管會移請調查局偵辦後，調查局將黃傳喚到案依違反《證券投資信託及顧問法》移送台北地檢署，承辦檢察官諭令黃常恩300萬元交保、人頭戶林彥合200萬元交保，2人均限制出境及出海。群益投信基金經理人黃常恩涉嫌利用管理的基金進場炒作私股，台北地檢署已 諭令他300萬元交保。（圖／資料照片）檢調發現，群益投信基金經理人黃常恩負責管理的「創新科技基金」，但去年9月至11月間，黃利用人頭戶林彥合名下的3個證券帳戶，陸續買進華泰等3檔股票各300張，共計900張，之後，黃再透過他所管理的「創新科技基金」，下單他買進的華泰等3檔股票，藉機拉抬股價，並從中獲利近1600萬元。檢調查出，黃常恩在拉抬股價獲利後，於去年10月間，操作「創新科技基金」倒貨華泰3檔股票，在2個交易日之內，就賣出近5000張，造成華泰一檔就損失近1600萬元，總計造成基金損失達2200餘萬元。全案經金管會移送檢調偵辦，檢方諭令黃常恩300萬元交保、人頭戶林彥合200萬元交保，2人均限制出境及出海。