劉佩真
」 台積電 劉佩真 半導體 房市 晶片![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/90/357590/sm-3e8fb0775e4cbe2618d3cabfd467c4c8.jpg)
政府朝「緊縮」管制方向邁進 學者:下半年房市買氣將趨於保守
全台房市熱,銀行房貸接近滿水位,多家公股、民營銀行紛紛祭出「限貸令」,降低貸款成數、提高利率雙管齊下,希望緩解過熱的房地產市場。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,7月房屋仲介統計的交易量已較6月下滑,現在又遇上新青安申請趨嚴、央行找國銀喝咖啡,勸說降低不動產放款總量,顯然政府朝「緊縮」管制方向邁進,下半年房市買氣將趨於保守。劉佩真表示,7月不動產交易下滑,除了限貸令開始發酵外,也與美國總統候選人川普「多繳保護費」言論、地緣政治風險及股匯市出現巨幅震盪有關。外在政治、經濟環境,都讓房地產買盤抱持審慎觀望態度,不過,房地產價格仍不見鬆動,當前仍趨於高檔。政大金融系教授殷乃平警示,政府政策充滿矛盾與衝突,是當前房市亂象的根源;執政黨為了吸引年輕選票,去年啟動新青安貸款,不僅利率優、貸款年限長,額度還從800萬提高至1000萬元。殷乃平分析,政府鼓勵年輕人購屋卻引發房地產熱潮,逼得央行必須聯合銀行全面演出打房戲碼,現在限貸令下來,正在申請貸款的民眾全被波及,不僅貸款成本增加,也讓想購屋的民眾無所適從。25歲從事健身工作的Berry,在父母資助下趕搭這波購屋熱潮,看準捷運站附近、開價900萬元的小套房,房仲卻指出,由於限貸令正發酵,加上銀行不愛小套房產品,建議Berry準備至少400萬元自備款,Berry直呼,年輕人買房,近5成自備款要求太扯了,可能還多花2、3年存錢,才有機會圓購屋夢想。國泰金控20日8月「國民經濟信心調查」,受8月股災影響,「股市樂觀指數」驟減,民眾看好台股未來半年再上漲的比例剩不到4成,不僅如此,大額消費、耐久財消費都跟著跌,買賣房的意願也減少,買房意願下降至負44.8,賣房意願指數小幅走低至11.2 。
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總投資額達3600億!台積電今舉行德國廠動土典禮 德總理蕭茲出席
台積電德國德勒斯登廠(ESMC)20日舉行動土典禮,台積電董事長暨總裁魏哲家率團親自主持。德媒透露,德國總理蕭茲及歐盟執委會主席范德賴恩都將出席,並發表演講,德勒斯登所在的薩克森邦總理克里契麥(Michael Kretschmer)與其內閣5位部長等官員都將出席,這是薩克森邦史上最大筆的外國直接投資案,備受當地期待。台積電在2023年8月宣布,在德國與博世(Bosch)、英飛凌(Infineon)和恩智浦(NXP)等合資設廠,共同在德勒斯登投資歐洲半導體製造公司(ESMC),提供車用先進半導體製造服務。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,蕭茲和范德賴恩都會出席動土典禮,顯見德國高度重視台積電的投資,期望台積電投資後,能帶動周邊半導體的群聚效益。德媒《薩克森日報》19日報導,估計有150至200位嘉賓參加動土儀式,台積電的總投資額約100億歐元,幾乎一半來自德國政府。這一高額資金投入,得益於去年9月正式生效的歐盟《歐洲晶片法案》,該法案放寬了嚴格的補貼規定。該晶片工廠預計將創造2000個工作職位,自2024年起獲聘為ESMC總裁的克伊區(Christian Koitzsch)宣布,明年開始會有一項雙重任務培訓計畫,預計招收機電工程師和微技術專家,目前已組建一支20人的團隊,一半來自台灣的同事。劉佩真分析,歐洲的強項在於設備、車用供應鏈,原本英特爾也有意赴歐洲投資,但英特爾內部問題多,現在暫緩赴歐投資,歐洲半導體產業的自主製造不強、占比僅約7%,台積電設立ESMC後,可帶動群聚效益,歐洲期望2030年半導體自主製造占比,能一舉衝破20%,並藉此強化供應鏈的完整性。前外資半導體分析師、騰旭公司投資長程正樺表示,德國廠規模相較於台積電其他廠並不算太大,且以成熟製程28奈米為主,但對台積電布局歐洲市場、擴大車用半導體版圖很有幫助。不過,由於投資金額不算高,預料台廠受惠有限。
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房市持續火熱! 台經院:6月營建業景氣熱度創高但有「這隱憂」
台灣經濟研究院25日公布6月營建業營業氣候測驗點達113.04 點,不僅連3升,更創下2010年5月以來的14年新高,台經院指出,中央銀行雖祭出新一波打炒房措施,但整體房市未出現明顯減緩,主因是目前股市高檔,加上新青安政策、經濟成長率佳,還有科技業建廠效益、都更危老重建風潮等,土地和商用不動產交易市場活絡,預計未來半年仍將高檔震盪,不過也要注意物價高漲,以及美國總統大選兩大隱患。台經院25日上修今年經濟成長率GDP至3.85%,其中營建業營業氣候測驗點連續上揚,台經院景氣預測中心主任孫明德表示,前兩年房市表現不佳,但在去年8月推出新青安房貸,國內利率不高,後來有公共工程持續推動,業者從觀望轉向樂觀,再歷經4月的花蓮強震後,有都更跟資金行情,讓營建業廠商更加樂觀。孫明德也認為,雖然台美利差接近中,有升息的空間,但台灣經濟動能良好,央行念茲在茲的房市,最近5大銀行新增房貸金額收斂,新青安貸款也在做政策上的調整,加上最近股市有一波下滑跟修正,若升息會對金融市場產生刺激,經濟是央行的主要考量,預估今年第三季央行「按兵不動」機率較大。台經院產經資料庫總監劉佩真也表示,房市在目前股市高檔,加上新青安政策、經濟成長率轉佳、AI等半導體產業蓬勃,還有通膨、都更危老重建風潮下買氣依舊,但仍有兩大隱患,第一是美國總統大選牽動地緣政治變化,對不動產業有間接影響,再來是營建業缺工、成本高漲問題短期難解,加上碳費即將開徵,對於不動產開發商而言,難以掌握其營建成本,將形成挑戰。內政部日前公布今年第一季全國與各縣市房價指數,六都與全國房價指數全數上漲,其中桃園市、台南市的單季漲幅最高,分別上漲3.99%、3.94%,全國房價指數單季成長約3.39%,已經連續23季上漲。房市交易過熱,過去一年房貸餘額激增逾9300億元,隨著央行調升存款準備率,傳出部分銀行放款動作趨向保守,還有銀行停止受理新案件或排隊等候放款等消息。
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股價衝破千元大關!台積電變身「富豪製造機」 億元股東逾5千人
台積電上周四股價衝破千元大關,成功晉身「千金股」,市值突破26兆元。從集保結算所5日統計數據來看,全台擁有台積電10張以上、靠1檔股票就累計千萬元身價的人數超過6.9萬人,其中,台積電100張以上股票的股東為5128人,被稱為「台積電億萬富豪」, 羨煞一大票上班族。台積電股價創新高,但「下車」的小股東人數也不少。現在股東為81.1萬人,對比去年底封關的118.7萬人,足足少了37.6萬人。而集 保截至6月28日資料,擁有100張以上的股東為5749人,7月5日減為5128人,不到1周,持股100張以上台積電的股東就少了600多人。不願具名的分析師指出,歷經網路泡沫化、金融海嘯、歐債危機的股東們都知道,股票怎麼漲,就將怎麼跌,2年前資金追捧電動車,如今轉換到AI,下個追捧的對象未知時,居高思危,最好的策略是趁好就收、獲利了結,這就是台積電股東人數減少的原因。台股氣勢如虹,台股上周五收在2萬3556點,即使台積電股價高、不少小股東早已下車。但分析師指出,外資、基金等資金追捧台積電等,加上美國降息聲起、美股走揚,台股短期有挑戰2萬4的機會。除台積電外,AI相關族群如廣達、聯發科等,今年以來表現不俗。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,股市財富效果對不動產有相當的助攻力道,加上半導體台灣西部幹線的投資,不僅商用不動產夯,台南、高雄的土地價格也上漲,二線城市如苗栗、雲林、嘉義等交易也相當熱絡。住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨表示,投資人都知道產業會輪動,千金股不一定永遠立於不敗之地,投資人股票獲利了結後,會尋找相對安全、保本的標的,不動產、配股配息的ETF是當前最夯的標的。根據統計,6都上半年建物買賣移轉數13.65萬棟、年增27.6%,創近11年來最高紀錄。劉佩真表示,去年下半年不動產交易活絡,基期較高,接下來的成長會較為緩慢,不過,今年不動產整體交易量仍有挑戰雙位數成長的機會。
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新內閣公股銀行人事第一槍!金管會主委黃天牧傳卸後將任台灣金董座 財政部回應了
金管會主委黃天牧將在新內閣就任後,轉戰產業界,接棒台灣金董事長沈榮津的位置成為新董座,這也是新內閣公股銀行人事安排第一槍,被視為後續公股銀行人事異動的風向球。沈榮津辭職案預計在5月18日生效,傳出即將由5月19日屆期、即將卸任主委的黃天牧接任。黃天牧也曾回應外界520之後動向是回家陪家人;財政部回應外界詢問稱「尚無所悉」。據知,目前該項人事案還未到行政院核定的最後階段,此項人事案還在運作當中。黃天牧日前參與台銀全行行務會議,是他卸任之前,參與為數不多的活動,在會議中針對永續價值、數位轉型、豐厚財管業務、具彈性人力規畫、國營銀行價值及優質文化與誠信經營等面向侃侃而談,凸顯他對國營事業的想法。金融業人士表示,黃天牧一直在金管會服務、學識淵博,現在投入產業界可望有不同的角度與視野;對金融界發展而言,黃天牧對金融各產業運作熟悉,專業度足夠,可望帶領台灣金更上一層樓,此項人事安排相當適合。黃天牧自2020年5月升任金管會主委,至今年5月卸任正好滿4年,是任期最久的主委,金融人士指出,他的確做到「有自己的特色」,與人溝通時給人印象是溫和、謙遜、有禮,惟對監理卻要求十分嚴謹,包含對大股東干政、金融業財務等都有自己的態度。此外,對於業務開放也十分靈活,如金融科技再鬆綁、推動金融整併、強化消費者保護、落實普惠金融、活絡零股交易等具有貢獻,更帶動台股突破2萬點大關。黃天牧受限於「旋轉門條款」,3年內很難到民營金融機構服務,由於台灣金控是100%國營事業,可以不受旋轉門條款限制,過往金管會官員轉任台灣金有前副主委張秀蓮、李紀珠,黃天牧則是首位以「主委」身分轉戰台灣金。黃天牧人事案曝光,被視為新內閣公股銀行人事安排的第一槍,也被視為風向球。據了解,現任的公股行庫董事長被批評「年紀偏大」,外界期盼可以「年輕化」,預期520後將會有一波人事大改動。據知,有關人馬已經展開競逐,目前市場傳出,包含土銀董事長謝娟娟、第一金控董事長邱月琴、台企銀董事長劉佩真等人恐怕會被挑戰。
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碳費課徵會影響房價?專家這樣說
台灣進入碳有價時代,不過目前碳費課徵標準未定,對於影響建築成本程度,業者、政府各執一詞;專家認為,目前政府對於課徵標準尚未建立清楚SOP,碳費影響房價幅度,討論似乎言之過早。馨傳不動產智庫執行長何世昌表示,業界認為建築成本至少會漲15%、內政部則說僅0.9%,雙方各執一詞,存有認知上落差;然而目前碳費課徵標準,政府尚未給予明確的評定標準,況且建材端的部分,也尚未出現因為要課徵碳費而漲價情況,因此漲幅大小、如何反應房價,現階段討論還太早。住展雜誌發言人陳炳辰認為,碳費影響房價是否劇烈,目前皆還在討論初期;其中,建商支付成本與現行市場,乃至於政府彼此之間存有認知上的落差,整體方向如何走,尚存有變數;原物料短缺、全球通貨膨脹,影響房價反而更為直接。住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨表示,碳費導致建築成本提升,因此預售屋漲價後恐讓和碳費無關的成屋屋主產生比價心理,讓價格上揚,不過也取決買方是否願意買單。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,國內碳費課徵,徵收費用首批大宗會在鋼鐵、水泥製造業為主,開發商面臨建材成本上揚,且目前缺工現象嚴峻,雖政府會引進移工,不過短期內較難見紓緩。
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幫產業做「防火牆」!管制變嚴格 防半導體高階人才西進赴陸
國科會5日公告國家核心關鍵技術清單,14奈米以下IC製程入列;專家認為政府此項作法是幫產業做防火牆,避免不經意觸及美國「無遠弗屆」的規範。但由於這次技術涉及刑罰,加上美國法令愈來愈嚴格,可能對半導體高階人才流動到中國產生嚇阻作用。產業界方面對此則多說不影響,台積電尚未表示意見,國內成熟製程大廠聯電說一切依法遵照辦理,力積電指公司並無14奈米以下的先進製程,營運不受影響。台經院院長張建一認為,政府此項作法是幫產業做防火牆,現在「世道不同了」,台美都一致將重大技術的保護拉到國家層次,廠商應該及早準備,視之為保護廠商的政策方向。他提醒,一旦政府將國家暨產業防禦地圖畫出來,廠商未來就不能以「不是故意的」作為理由,在台灣若被官方糾舉發現尚有機會辯白;一旦台廠有產品出口到美國、又被美國抓到,將不是賠錢了事,業界主管被判刑責、坐牢才更令人生畏。台經院產經資料庫總監劉佩真解析,14奈米管制應該是參考美國對大陸技術出口管制措施而來,中國受限於美國法令措施等,現在積極朝自主可控技術進展方向發展,最期待與半導體人才技術轉移或合作。不過,由於這次政院公布國家核心關鍵技術涉及刑罰,加上美國法令愈來愈嚴格,在這樣的環境氛圍下,對半導體高階人才流動到中國多少有嚇阻作用。至於在衛星、太空規格列入關鍵技術部份,中經院副院長陳信宏認為,廠商應做好「技術上的分流」,因為中國大陸在這些領域的技術相當先進,且有自主性,台廠有些是和美國合作,有些採國際規格,不一定符合大陸需求。
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廠商對明年景氣戒慎恐懼 台經院孫明德示警:注意「二次通膨」
台灣經濟研究院25日公布最新景氣調查,8月製造業對景氣看法與7月相比維持不變,服務業結束先前連三個月上揚態勢、轉為下滑,營建業則呈現第三個月上揚的格局。台經院景氣預測中心主任孫明德表示,台灣目前的情況像烤熟的番薯,外皮雖然有點冷卻,但其實裡面是熱的,不過接下來要注意「二次通膨」、「雙率解凍」及「服務逆風」這三個關鍵字。孫明德表示,廠商反映目前多是短單、急單,長期需求仍不明朗,若要期待景氣能有更明顯的復甦,需要大陸經濟儘快擺脫陰霾,以及俄烏戰爭的結束,才會迎來歐洲需求爆發的那一天,但目前景氣復甦的火苗仍非常微弱。根據廠商問卷調查及工業產銷等相關資訊,發現8月轉壞、未來半年看壞的產業不少,包括有機械設備製造修配業、金屬工具機業、產業機械業、自行車零件製造業等;權重較大的化學工業、鋼鐵基本工業與電子機械業對未來半年景氣看法則偏向持平。孫明德表示,特別注意二次通膨,這是目前廠商對明年景氣戒慎恐懼的主要原因,這也會進一步牽動美國聯準會(Fed)和中央銀行接下來的雙率政策;在「服務逆風」方面,以金融業的壓力明顯,8月服務業的氣氛從正轉負,主要是受到國內外股市表現黯淡,台股價量齊跌,影響金融相關產品表現。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,8月營建業營業氣候測驗點呈現第三個月上揚的格局,且行政院已公布2024年預算案內容,公建預算規模持續上升,因此未來半年營建業景氣以好轉看待,但儘管房市景氣不再探底,但近期外界對房市關注度降低,且消費者期望房價鬆動心態未變,顯然房地產景氣很難快速回溫。
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不計成本?台積電擬赴亞利桑那設先進封裝廠
台積電要不計成本在美國設封裝廠嗎?美國亞利桑那州長郝愷悌(Katie Hobbs)19日在台北證實,亞利桑那州與台積電確實討論在鳳凰城設立先進封裝廠的可行性,專家則認為,即使台積電在美國設立先進封裝廠,產能有限,不必擔心技術外流,或發生排擠效應。郝愷悌原是該州參議員,數度來台訪問,今年元月上任州長,此行率團來台進行經貿交流,昨天參加外貿協會舉辦的「美國商機日」,她受訪時透露,正與台積電在該州建立半導體生態系統而努力,包括先進封裝。郝愷悌昨日獲蔡英文總統接見,她表示,亞利桑納州政府有100%決心強化與台灣的夥伴關係,探索未來的機會。台積電在鳳凰城的4奈米晶圓廠已延期至2025年完工,3奈米是否如期2026年也還不確定。但日前美媒報導台積電在鳳凰城生產的先進晶片,因當地缺乏產能,仍需送回台灣進行封裝,讓美國積極推動的「在地製造」政策被打一巴掌。郝愷悌昨日亦走訪台積電竹科總部,台積電表示,主要說明在鳳凰城建設進度良好。但對先進封裝設廠一事,台積電隻字未提。外媒報導,有多位台積電工程師和前蘋果員工指出,亞利桑那為蘋果、輝達製造的先進晶片,仍需送到台灣才能進行封裝,未來台積電新廠生產的晶片也不例外。國外分析師指出,台積電很難在沙漠中建立先進封裝廠,因為要花費大量的資金、時間和精力,不符成本。但台經院產經資料庫總監劉佩真認為,台積電在亞利桑那州布局先進封裝,「是可預期」,因在美國已投資先進製程,為服務頂級客戶、穩住訂單,先進封裝赴美設廠具象徵意義。在美國建立先進封裝,是要因應第一期的4奈米和後續的3奈米廠需求,產能有限,不致引發台灣「技術外移」疑慮。對於亞利桑那州半導體人才和技術勞工短缺的挑戰,郝愷悌說,當地有高度熟練的勞動力,她擔任州長8個月以來,就宣布數個計畫培育並提供高技能勞動力。州政府又如何幫助台積電和工會談判?郝愷悌說,會努力讓每個人坐到桌前(談判),解決問題,目前每天有1萬2000名建設工人在工地工作,多數是熟練的本地工人。
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台經院劉佩真:房市短期買方主導 賣方以拖待變
台經院今日發布2023年5月六都建物買賣移轉件數年減6.4%,為近三年同期新低,台經院產經資料庫總監劉佩真指出,下半年還有平均地權條例新法即將上路、總統大選在即、國內經濟放緩等多空因素拉扯,且市場主力的自住買盤,追價態度也還偏向保守,房市短期買方主導 賣方以拖待變。台經院表示,2023年1~5月六都建物買賣移轉件數年增率21%,僅有8.7萬件,若下半年買氣維持與2022年同期相當的話,則2023年全年交易量預計將會落於28~29萬件的水準。房價部分,這一波的房市景氣修正過程,價格支撐力道仍不弱,尤其2023年農曆年後買氣略顯回流,讓2022年第四季開始鬆動的房價又出現回穩,市場略有以盤代跌的情況,而平權條例修正條例子法公告正式上路後的買氣變化,尤其是預售屋及新成屋場的銷售率與價格是否調整,將決定未來房價後續的走勢。未來半年,整體房市景氣觀望、謹慎以對仍是主要的基調,特別是2023年6月央行又無預警第五度對於房市出手,針對六都及新竹縣市第二戶房貸上限最高僅能七成,代表打炒房政策態度並未因交易量的走軟而有所鬆動。短期內市場將由買方來主導,買方態度堅決,價格不降、買氣不出;特別是預售屋及新成屋市場將是買賣雙方諜對諜的價格拉鋸戰,可預期賣方將以三部曲來因應,依序為低總價策略搶市、低首付策略,最後不得以才會啟動降價措施。由於先前房市多頭市場,不動產開發商亦有累積一定程度的獲利規模,加上近三年高價取得土地,以及此波缺工、建築材料價格上揚大幅推升營造成本,因此也造成不動產開發商新建案價格要大幅有感調降的難度,恐怕賣方將採取以拖待變的策略;故在買賣雙方於房價互相拉扯之下,未來半年房市交易量仍不易放大,市場量能確定將持續萎縮。
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核二除役戰2/「停電一小時損失90億」台積電不怕勁敵怕電力不穩定 科技大咖拋「自建核融合電廠」
台灣缺蛋問題六月可緩解,但核二廠2號機3月14日除役後,電力吃緊恐無人能解。科技界人士指出,供電不穩定比電力吃緊更惱人,尤其是頭號用電大戶台積電,「停電一小時」的後果可能是營收損失約90億,「台積電打算自建小型核融合電廠」傳聞四起。核融合技術被比喻為「人造小太陽」,可貴的是,能量產生過程沒有輻射、不會排出二氧化碳。聯電創辦人曹興誠、台灣玉山科技協會理事長暨和碩董事長童子賢,不約而同在媒體上公開呼籲,是可以研究的方向。核融合是使用小型模組化核反應器(SMR),用重水一氧化二氘反應,產生極少的核廢料。美國、中國都有成功核融合的紀錄,放電時內部溫度高達1.2億度,比起原本的太陽1500萬度,法國原子能委員會預估還要20年才會有能夠成立電廠的成熟技術。針對民間可否自建核融合電廠,已引起「需(綠)電孔急」科技大廠高度關注。「如果要自建小型核融合發電廠掌握電力,首先要克服的是法規,以及與社會大眾溝通,畢竟『核』仍是敏感議題。」一位不願具名的半導體產業專家指出。 ASML EUV機中極紫外光所蝕刻的電路賦予晶圓價值,但要製造出極強的雷射光也要極高能量,耗電量大。(圖/取自ASML官網)台灣的用電大戶,就是護國神山台積電。外媒預估,台積電2020年用電量占全台灣6%、今年佔8%、2025佔12%。資深半導體產業分析師陳子昂指出:「越先進的半導體製程的耗電量越大,主要是因為ASML極紫外光(EUV)設備用電量驚人」,對當地供電需求造成極大考驗。業界形容EUV機「好像印鈔機」,就是這種極紫外光所蝕刻的電路,才賦予晶圓價值,但要製造出極強的雷射光也要極高能量,還要搭配散熱系統。此外,晶圓製程需要在無塵室中,空調與過濾系統也需要用電。劉佩真指出,先進製程對台積電營收貢獻5成以上,台積電目前約有40台EUV機、為業界最多。半導體產業人士推算,若一台EUV機一天耗能3萬度,一天要用掉120萬度電,在客戶要求下,台積電已經買走台灣9成綠電。因此台積電選址設廠,「首選要有地、接下來就是考慮供電穩定度、再考慮水。」陳子昂說。台積電董事長劉德音去年股東會上,也親口透露對台灣電力穩定度的憂心,市場預估「2021年曾發生南科廠因施工斷電,雖是28奈米以上的成熟製程、僅是幾小時,已讓市場揣測,約有3萬片晶圓因此受到影響、金額約新台幣10億元。」台經院產經資料庫總監劉佩真指出,先進製程對台積電營收貢獻5成以上,台積電約有40台EUV機、為業界最多。(圖/報系資料照)能源經濟學家、中研院兼任研究員梁啟源向CTWANT記者分析,「台積電停電1小時,須花2天換原料、調整機台參數,台積電2天營收約90億元;不過在電力有限的情況下,政府政策會是台積電等科學園區優先,其他則分區停電。」他提醒,電力不穩定,勢將影響大型公司與外資企業投資意願。這也是台積電創辦人張忠謀曾在2009年投資太陽能的原因,儘管最終因隔行如隔山鍛羽而歸,但隨著台積電在全球晶圓供應鏈龍頭地位日益吃重,尋求穩定電力的解方更迫切。
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環球晶新全球化1/庫存壓力燒到上游材料端「長約鬆動」 徐秀蘭2023年祭策略力拚成長
「Doris(徐秀蘭),我們尊重所有LTA(長期合約)內容,但可不可以讓我們微微調整?」世界前三大矽晶圓供應商環球晶(6488)董事長徐秀蘭在2023年元月第一場媒體聚會中坦言,半導體產業的去庫存風暴已從終端向上燒到材料端,同時她也嗅到了新機會,「相信是正成長的一年。」兔年還沒開始,環球晶就面臨客戶需求變弱,「公司自去年12月開始陸續接到客人要求,商議更有彈性的履約方式。」徐秀蘭一本實話實說,不諱言半導體產業存貨壓力已經從終端產品、IC設計蔓延到材料端這邊。身為晶圓關鍵材料「矽晶圓」供應商的環球晶,正在風口上。面對供應鏈接連的不平靜,去年營收首度衝上800億的環球晶女掌門人,已做好準備。「2022年我們把供應韌性最大化、同時是營運RECORD BREAKING(破紀錄)的一年」,2023年還沒開始就看到壓力,「好的壞的同時發生,都在面對處理,可能第一季或上半年需要配合客戶需要,給予彈性調整及協助。」在徐秀蘭眼裡,半導體產業今年有來自需求和成本的四大壓力,她也從中看到機會,順應市場新節奏,配合客戶積極調整,一步步強化環球晶的營運韌性。首先,終端市場需求轉弱,「手機、消費性電子需求變弱,汽車、半導體、能源方面的功率元件WAFER幾乎沒影響。」徐秀蘭說,客戶要求稍延遲出貨、或是更換產品組合,「來得及就可以換,已經做下去就沒辦法」。手機、消費性電子需求變弱,圖為Apple iPhone14開賣盛況。(圖/黃鵬杰攝)這波去庫存風暴中,供應商最怕接到客戶砍單或下調出貨的通知。徐秀蘭卻冷靜分析,眼前要求調整出貨的客人不到一半,「絕大部分客人已轉為樂觀,有些看好第二季反彈、有些是第四季,比較多是上半年保守,下半年RECOVER,2024市場復甦。對半導體長期需求仍是看好,小尺寸兩個月就不是滿載了,但大尺寸WAFER(晶圓)、FOI、FZ(特殊晶圓)、化合物半導體緊張狀況不變。」另外三個壓力影響營運成本,分別是匯率、能源、人力,「各國間的匯率走勢和通膨,都有不同狀態,尤其我們的成本以不同幣值發生,不曉得長期怎麼估。日本、韓國、台灣… 很多國家的電費都是漲價。現在人力緊缺,美國一邊建廠,找人有困難。」這位女董座說。「就算短期需求弱,長期WAFER需求不變,緊張狀況不變。去年12月都還在跟客戶簽新長約、這是要預付貨款的。」徐秀蘭在重重壓力下看到了機會,她還加碼爆料,「運費也開始大幅度下跌!」本土券商認為,半導體產業前一波下行週期發生在2019年之前,也因為庫存過高導致晶片跌價10%以上,記憶體晶片跌幅甚至高達50%,這一波下行因有疫情期間簽下的長約保護,跌幅比前次相對收斂、調整期也較短,加上台幣貶值效應放大獲利,美中科技之爭中國訂單移轉到台灣,總得來說利多於弊。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,在2023年這個半導體景氣修正年,高階半導體製程的訂價策略是「保價不保量」,例如台積電今年仍會調漲產品均價6%,環球晶則希望客戶以更換產品組合因應。「2023年不是一路順遂,面臨更多情況,可預期,但幅度、速度可能是超預期的。」徐秀蘭元氣十足地說,「相信還是正成長的一年。」環球晶圓位於南韓的12吋晶圓廠,2019年落成啟用。(圖/環球晶提供)
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環球晶新全球化2/張忠謀大嘆「全球化已死」 徐秀蘭以3年投資1千億行動論述「全球在地化」
全球最大的戰場,莫過於地緣政治風險掀起的美中半導體產業大戰。去年12月6日,供應全球9成先進製程晶片的台積電美國廠移機典禮上,創辦人張忠謀大嘆「全球化幾乎已死」掀議論;《晶片戰爭》作者米勒(ChrisMiller)不認為「已死」而是變化中;新加坡韓禮士基金會研究員卡普利(Alex Capri)則提出,世界正經歷半導體「再全球化」。 面對這場半導體產業「全球化」新戰役中,位居上游的矽晶圓材料供應商環球晶董事長徐秀蘭有另一番新見解,「在我們來看,就是全球化的腳步更夠,跟過去的全球化不一樣這是新全球化-『全球在地化』。」事實上,台積電亞歷桑那新廠移機典禮前五天,環球晶在12月1日興建12吋矽晶圓新廠,這也是睽違20多年、美國本土自有最大規格矽晶圓。徐秀蘭這番全球在地化的新論述及行動,其來有自。去年伊始,徐秀蘭接到一通電話,「環球晶併購德國世創案失敗!」她隨即啟動「3年(2022-2024年)千億資本支出」計畫,展開美國布局。併購世創失敗,環球晶得到重新定義自己的機會。徐秀蘭在1月4日的媒體餐敘中解釋,「我們要的不是世創、我們要的是成長,取得世創是方法一,另一個方法是我們自己建廠」,此後亞洲、美洲、德國,都有環球晶的矽晶圓生產基地,「這比在某個國家有一個超大生產基地,是不一樣的感覺,希望客戶會覺得,我們是『本土』公司」。環球晶圓美國德州新廠,在2022年12月舉行動土典禮,新建12吋矽晶圓產能。(圖/翻攝自環球晶圓官網)更重要的是,去年俄烏戰爭及大陸清零防疫政策等變數下,全球晶片缺貨及供應斷鏈,使得與大陸為鄰的半導體重鎮台灣,成了歐美口中頭號「地緣政治風險」,傾全力要分散半導體全球供應鏈中的風險。置身其中的徐秀蘭自然也緊盯此一大趨勢,「我們看到GEOPOLITICAL(地緣政治)問題壓力越來越大,發覺競爭力要放在如何DIFFERENTIATE(差異化)環球晶圓、跟已經做的很棒的同業差異化,就是把供應韌性最大化,不管從疫情氣候地緣政治戰爭哪一個面向,都必須做一個新的全球化,環球晶這個名字所賦予的『環球』經營能力。」徐秀蘭接著說,「我們本來在9個國家就有17個半導體工廠,加上美國GREENFIELD是18個,跨三大洲都能直接供應12吋矽晶圓,韌性更強。」至於投資人最關切的在美設廠能拿到多少補助?「還沒有最後定數,聯邦、州政府都會申請」。」徐秀蘭回答。半導體產業業內人士與專家告訴CTWANT記者,「環球晶率先響應,發揮『在美製造』的示範效應,高度配合政策,客戶與訂單相對明朗,能拿到的補貼應優於預期。」台經院產經資料庫總監劉佩真。(圖/報系資料照)美國為要振興半導體產業,去年八月端出的《晶片法》,預計今年春季開始啟動補助程序。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,《晶片法》補助總額527億美元,半導體製造業者能申請額度僅330億美元,且由台積電、環球晶、英特爾、美光、三星等依新建產能規模分食,「因為額度有限,要盡早開始動作,實際成果有利申請國家補助。」台積電、環球晶已移機、動土。由於晶圓廠赴美製造成本,比在亞洲高出50~30%,因此如何節省成本至關重要。一位半導體工程師向CTWANT記者解釋:「12吋矽晶圓能夠有效幫助晶圓廠提升生產效率、較8吋增加125%,換個角度就是減少成本。」環球晶的美國廠擁有12吋、最大矽晶圓產能,因而握有台積電、英特爾等客戶長約訂單。環球晶及台積電赴美設廠會否侵蝕獲利?「兩家公司在美產能,對總產能占比在3%以內,且有一年的長約保護、在短時間優化學習曲線和優異的成本撙節能力,獲利情況應不會太差。」一位半導體業內人士說。環球晶高層則透露:「經比較,美國的水、電、土地成本,是最便宜的。」美國設廠主要挑戰在於人力,尤其在施工營建工人及後續廠務人員的招募工作上,公司坦言有難度:「不過,延遲2、3個月,也配合半導體景氣修正的節奏。」接受《晶片法》補貼的先進技術公司10年禁赴大陸設廠的禁令,是否影響環球晶?「這對晶圓廠會限制製程、影響大,對矽晶圓產業影響很小,矽晶圓對政策敏感度相對低。」徐秀蘭解釋。台版《晶片法》才剛通過,環球晶的中國、日本廠也都能申請補貼。看來全球在地化的新秩序中,徐秀蘭已提前站穩有利位置。
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拜登、庫克、張忠謀12/6會面 外媒:將爭取台積電在美生產更多晶片
台積電美國亞利桑那州的5奈米廠預計12月6日舉行首批機台設備到廠典禮,創辦人張忠謀夫婦將親自出席,外媒引述美國白宮消息,美國總統拜登(Joe Biden)及商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)也將出席活動。彭博(Bloomberg News)引述消息人士報導,台積電大客戶蘋果執行長庫克也將出席典禮。據石英財經網(Quartz)報導,拜登政府此舉為向各界證明美國的晶片法案政策促使台積電在美國開設第一家先進的晶片工廠,並推測將說服台積電在美生產更多晶片。台積電目前在美國亞利桑那州設廠的製程為5奈米,將在今年12月開始裝機,預計量產時間為2024年,其預估產量僅約2萬片。先前傳出台積電可能擴大投資,亞利桑那州廠將導入3奈米製程,台積電回應,亞利桑那州廠二期積極評估中。台灣經濟研究所(TIER)台灣產業經濟數據庫研究員劉佩真表示,台積電在美國建廠,對美國製造業、全球半導體生產重心回流美國具有重要的戰略意義,而拜登的出席,將有助於提振美國半導體製造業的勢頭。反觀半導體產業在台灣的投資,目前5奈米每月產量約200萬片以上,而台積電的3奈米製程已於台南試量產,2奈米製程落腳新竹,目前正在整地階段;至於未來1奈米的發展,行政院也正準備擴大竹科旗下桃園龍潭園區,以利台積電擴廠,強調台積電的先進製程持續留在台灣發展。全球地緣政治變化在半導體業掀起「去台化」議題,聯發科也將在美國投片生產,引起外界高度關注,擔憂台灣半導體產業優勢不再。經濟部長王美花日前表示,台積電有5萬名工程師,約500人赴美,佔比很低,屬於正常的人才交流。她強調台灣晶片生意與全球往來,不管是在美國還是日本,生產量只佔10% 以下,因此影響不大。
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台積電赴美投資3奈米!分析師拋3大隱患:生產成本恐大增50%
台積電創辦人張忠謀證實,台積電將到美國亞利桑那州建置3奈米產能,外界憂心台積電、台灣半導體產業優勢就此喪失。產業分析師22日直言,台積電赴美生產3奈米製程隱含3大隱憂,包括生產成本將提高,未來要如何定價等,應審慎因應。華南投顧董事長儲祥生表示,台積電的競爭力沒有問題,從產品良率、功耗來看,台積電在先進製程上遠超越三星等競爭對手。至於美國生產3奈米是否會威脅到台灣的優勢地位,他認為,只要Know-how還在台灣,優勢還是屬於台灣。儲祥生表示,台積電也只有到美國建置3奈米廠,其他國家尚無能力要求台積電到該國投資3奈米製程,而美國產能相當有限,短期內還是難以撼動台灣地位。不過,有產業分析師認為,台積電赴美投資3奈米製程,有3大隱憂須謹慎因應。首先,在美生產晶片,成本高出3成到5成,將與台灣晶片成本有一段差距,到時候台積電要如何定價,是一大難題;加上美國生產管理與台灣會有文化落差,無形中也增加生產成本。其次,以往優質的高階製程是「台灣只此一家(台積電)」,未來有美國加入,台灣的地域影響性確實會「些微下降」。最讓分析師擔心的是,先進製程的成本尤其3奈米以下會愈來愈昂貴,包含設備、技術等,台積電的客戶在考慮價格成本與效能之間,是否願意跟上、摩爾定律是否能夠繼續靈驗,也是一大考驗。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,美國3奈米進入量產時,台灣的產能製程微縮上已會前進到2奈米生產,甚至進一步進入1.4奈米研發,先進製程生產重鎮還是落在台灣,美國3奈米生產「象徵」意義較濃厚。劉佩真指出,台積電供應全球10奈米、7奈米以下比重分別占69%、78%;台積電即將量產的3奈米,幾乎可囊括全球98%高市占率,先進製程仍是台積電獨霸情況下,三星、Intel很難取代台積電,「去台化」的議題難以操作。