台廠供應鏈
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台股盪鞦韆1/股災逃命潮過後 法人:獲利了結現金為王+跌深是買點
台灣股民過了一周驚魂記,大盤如雲霄飛車,衝往地心又拔地衝上雲端,上下震盪近三千點,在波動越來越大的兩萬多高點中,投資人下一步該如何?CTWANT盤整投信董座、分析師、理財達人看法,「台股美股連動性強,獲利了結,現金王道」,「買點到」各派論述皆有。時序邁入八月,股民就集體接受震撼教育,8月2日「黑色星期五」台股大跳水慘跌1004點,忐忑度過周末後,沒想到周一迎來更壯觀的萬股齊跌,大盤重挫1807點、跌幅8.35%。幸而美股回神,台股7日大反彈,站回2萬1點關卡,9日收在21469點。究竟這場突如其來的台股驚風暴如何形成?會持久嗎?國泰投信董事長張錫分析說,除了中東衝突不斷,日央升息日幣大幅升值,造成Carry trade unwined(日圓利差交易),這些都引爆美股主指大跌、亞洲股市連環爆,再加上美國失業率創新高又強推股市一把,台股跟著美股大跌。國泰投信董事長張錫認為,台股下跌反而是買點時機。(圖/報系資料)台新金控首席經濟學家李鎮宇則提出他的論點,認為7月就應該降息,結果美國聯準會主席鮑爾從升息慢了大半拍,現在也未掌握到降息時間點;若7越降息,即可拖住下滑景氣情勢,要等到9月降息的話,反而引發市場恐慌。回顧這兩周,先是美國聯準會7月31日表示9月降息,美股與台股迎來漲勢,但8月2日勞動部公布7月非農就業人數從上月的17.9萬人降為11.4萬人,且失業率連續四月攀升,達到4.3%,創近三年新高,引來市場對美國經濟衰退隱憂,美股大跌也拖累台股,直到8日美國勞工部公布初領失業金減少1.7萬人降至23.3萬人,跌幅為11個月來最大,緩解市場對經濟疲軟的疑慮,美股才反彈走高。然近期全球股災的風暴核心,則是日本央行8月1日的升息,東證指數1日從高點反轉,大跌3.9%;但在7日,日本央行緊急喊停,暫不升息,才止住日股重挫跌勢。8月5日全球股災關鍵推手「日銀升息」雖救了日圓,卻導致日本套利交易加速退場,引發日股暴跌,加上美國就業數據爆冷,觸發經濟衰退領先指標-薩姆規則(Sahm Rule),兩者「共伴效應」交錯下,在全球市場形成了一場「完美風暴」,全球股災骨牌效應,從美股一路擴散到亞股、歐股。台新金控首席經濟學家李鎮宇認為,美國聯準會應該在7月降息。(圖/報系資料)儘管美股、日股大盤相繼回神,但對剛經歷「血洗台股」的投資人,大多驚惶未定,不知下一步該如何。永豐投顧團隊即建議「區間操作,獲利了結,現金為王」;這幾天台股跌深又彈高,股民大洗三溫暖,前投信公會理事長、國泰投信董事長張錫先是在6日公開喊話「跌深就是最大的利多」建議「把握低檔機會」;總經理張雍川也再喊「台股沒有看空的理由」。7日台股開高走高,終場以漲794點、漲幅3.87%刷新單日最大漲點紀錄;8日回到20892.36點,9日則再反彈以21,469點作收。對此國泰投信董事長張錫表示,短空因素引發市場恐慌,但AI大趨勢仍未變,屬於健康的回檔,此時的低點正是檢視企業基本面的黃金時期,也是投資人可以分批撿便宜的機會。台灣科技國家隊從上游IC設計、中游的IC跟晶圓製造、檢測設備等,到下游封裝測試、模組跟通路等,擁有全球最完整的半導體產業聚落及分工,市場普遍認為,台廠供應鏈仍是AI人工智能商機主要受惠者。
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台灣輪圈王2/開箱保時捷、勞斯萊斯台廠供應鏈 73歲老董喊「十年拚出貨一千萬顆」
7年前,台灣最大鍛造輪圈廠高層閃辭,原打算退休的副總黃聰榮臨危受命,接掌董事長,如今Porsche、Rolls-Royce等豪華品牌車廠都來向巧新提貨。黃聰榮接受CTWANT記者專訪時自揭,接掌公司時遇到最大的問題就是「外文不好。」「其實以前見到客戶只需要打招呼就好,真的是當董事長以後才必須要直接面對,但是因為我語言能力不佳,必須都要倚賴同事的翻譯,所以團隊合作真的很重要。」黃聰榮老練地說,「也因此,我有機會更深入了解客戶,知道問題在哪、要怎麼帶領和處理。」黃聰榮上位前一年,巧新年營收77.36億元,創下歷史高峰,前總經理出走後,接連兩年營收下滑,黃聰榮被董事會任命接掌董座後,不但要求業務拜訪歐洲尚未交易的客戶,也親自下海跑客戶,2019年終於交出接單有史以來最高的2億多美元。就在巧新經營團隊坐等新訂單約2至3年後交貨挹注營收時,突如其來的疫情打亂了搶救營收的整盤計畫。「當時,我們屏東廠已經建好,但疫情的關係沒法完成認證,因此沒辦法生產,加上運輸時間拉長、運費高漲,導致我們無法如期供貨。」黃聰榮回憶,「最誇張的一次,就是我們貨櫃在外海放2個月,因為沒辦法進港。」疫情期間,由於船隻無法進港,因此巧新無法出貨,貨櫃在外海漂流2個月。(示意圖/記者黃耀徵攝)疫情緩解後,黃聰榮只好硬著頭皮和客戶討論平均分攤運費,「可是3個月都沒進展。」他苦笑地說,公司不放棄持續溝通,終於獲得客人理解,「所以疫情期間我們並沒有虧損」,也順利度過難關。早在18年前掛牌興櫃的巧新,為申請上市,今年4月特別「開箱」屏東廠,讓外界一窺究竟。當時,黃聰榮告訴CTWANT記者,「屏東廠占地10公頃,雖然比雲林廠大,但是員工僅300人,其他採自動化;雲林則約1,200名員工。」巧新員工總數約莫1,500位左右。他解釋,關鍵在於自動化,「我們一直在進行設備取代人力,因為未來人力短缺是無法避免的問題。」「目前頭尾段也就是鍛造和塗裝的部分,在屏東廠已經完全自動化,這樣可以省下超過2/3人力。雲林廠房則因最初設計的問題,還沒辦法那麼快自動化。」「屏東廠占地約10公頃,目前使用約2/3,還有1/3用地可以擴充,屏東廠比雲林的3個廠區還大,不僅增加熔煉,也涵蓋鍛造、機加工、塗裝,有完整生產線。」黃聰榮強調,鍛造輪圈最新的「淨成型製程」也設在屏東廠。黃聰榮解釋,鍛造輪圈分為全機械加工及淨成型,「差異在於淨成型鍛造過程會多一點,因此成本比較高,但是他可以大量減少機械加工時間,更適合大量生產。」目前巧新的鍛造輪圈仍以全機械加工為主,約占85%多,淨成型大概10%至15%之間。此外,為因應豪車綠色製程需求,巧新將製程剩下來的70%渣滓、廢料回收,經過篩選、離心脫水脫油、烘乾、加料,進到主爐熔成鋁湯後,再製成直徑30公分、4公尺長的鋁柱,檢測無裂縫和缺陷後,再製成輪圈,「不僅可以減碳,還能夠降低成本,現在已獲BMW、保時捷等6家車廠認證。」黃聰榮開心地說。製程多餘的「下腳料」是巧新的利器,透過篩選、再製以後又能變成輪圈。(圖/記者黃耀徵攝)對於再製輪圈營收貢獻,這位老董信心十足地說,「已經有客戶要求明年要50%使用再生鋁,目前巧新鍛造輪圈使用再生鋁比例達30%,明年我們目標放在50%,不過我是希望可以提高到60%。」據統計,全球一年汽車銷售約8千萬輛,高端車市占率約10%,也就是800萬輛,以一輛車4個輪圈換算,一年至少要3,200萬個輪圈滿足高端車的需求。巧新雲林廠一年產量60萬個,屏東廠產量約20萬個,「巧新去年出貨達70萬個,2025年挑戰年產能達到100萬顆。」黃聰榮說。就像輪圈一樣,經過熔煉加工鍛造,才能完美出廠,巧新成軍30年一路難關不斷,2023全年合併營收達77.79億元、年增21.52%,創下年度營收新高,稅後淨利6.08億元、年增4.42%,每股盈餘為2.88元。「我們一步一腳印從1、2家客戶,慢慢拓展到30至40個品牌,巧新占比是最高的。」這位輪圈老將神祕地笑著說,「新目標是10年內達成下一個1千萬顆輪圈出貨。」2006年上興櫃苦熬了18年,巧新終於在今年5月正式掛牌,黃聰榮相當高興。(圖/記者劉耿豪攝)
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AI教父感染力強!內斂蘇媽增設簽名會安謀執行長也跑去逛夜市
原本習慣「快問快閃」的AMD執行長蘇姿丰,罕見在3日的記者會後留下來幫粉絲簽名並合照,個性低調的英特爾執行長季辛格這次也親自宴請台廠供應鏈大老;而COMPUTEX的演講,每個國際科技大咖都要提一下夜市,不然就感覺落伍了,可見這次的COMPUTEX,在當前的AI浪潮下,不但要「固樁」,輝達執行長黃仁勳的「黃式旋風」已感染企業界,成為一股流行。英特爾執行長季辛格到各大客戶攤位,感謝他們的支持。(圖/黃鵬杰攝)「幫大家簽名,其實是當CEO工作裡,最輕鬆的一件事」,黃仁勳1日在大巨蛋練球時跟旁人透露,做一點小事、可以讓大家開心的話,何樂而不為,所以他碰到粉絲要簽名、合照時來者不拒,因為他喜歡看到大家開心的樣子,這次訪台行程的各種「寵粉」新聞畫面也不斷放送,讓網友紛紛以「捕捉野生黃仁勳」為樂,也改寫了一般人對於企業大老闆的印象。其實去年蘇姿丰和黃仁勳都有參加COMPUTEX,但兩人風格大不同,被稱為「外放老黃、內斂蘇媽」,蘇姿丰在台灣的行程大部分不公開,記者會後也直接快閃離開,但因為蘇姿丰本身是嚴肅的專業經理人角色,跟身為創業家的黃仁勳不同,也不讓人感到意外。然而今年蘇姿丰卻完全轉換風格,雖然在記者會上仍是「快狠準」,一個問題僅用2到3分鐘、極快的語速回答,女王氣場十足,但記者會結束後居然留下來,為蜂擁而上的媒體粉絲簽名與合照,儘管看起來有些靦腆和不自在,但仍順利完成這場「親民任務」。而4日的台北國際電腦展上,蘇姿丰也現身會場逛展,在廠商的產品上留下簽名,面對民眾非常擁擠的「熱情」,揮手微笑表示「謝謝大家的支持」;晚間在下榻的酒店宴請供應鏈夥伴,雖然名單仍舊保密到家,記者守在酒店門口,原本只是想拍攝賓客入場,沒想到卻看到蘇姿丰迎面而來,不但跟粉絲合照,也主動跟記者訴說這次是要宴請80幾位供應鏈夥伴,有媒體問對自己今天的表現打幾分?蘇姿丰笑說「應該是你告訴我」。說到宴請合作夥伴,一項低調的英特爾季辛格也在3日宴請供應商,雖然當日開會一整天,但得知有媒體在外等候,也親自出現發表短暫談話,提到台灣是科技業的中心,未來每間公司都會變成AI公司,更在4日的演講時直接提到,「IT」就是Intel跟Taiwan,並巡場簽名、跟供應鏈「搏感情」。業者私下跟CTWANT記者透露,大家都知道他個性低調,沒想到這次他整個豁出去、也走大遊行路線。其實季辛格過去曾多次提到,台灣與台積電在地緣政治風險上很危險,供應鏈相對脆弱,讓台積電創辦人張忠謀氣得牙癢癢,但這次不但大力稱讚,還說要跟台積電多學習。另一家矽智財大廠安謀Arm執行長哈斯(Rene Haas)也在3日的演講時透露,就是因為黃仁勳太愛提夜市,讓他也很想去看看,儘管安全團隊勸阻,但他力排眾議終於踏上夜市之旅時,「居然沒有人找我合照」,他也在螢幕上放上他一人逛夜市的畫面,旁邊是黃仁勳受到群眾簇擁的照片,讓現場笑聲不斷。
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黃仁勳Computex演講激勵台股 3日開盤衝漲21546點台積電大漲31元至852
輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳昨(2日)於Computex前舉行keynote主題演講。台股今(3日)受話題激勵,早盤最高站21546.24點,大漲372.02點,預估成交量5900億元;類股指數部分以半導體、電腦周邊股表現較佳。三大權值股台積電(2330)一度大漲31元至852元;鴻海(2317)漲5元至177元;聯發科(2454)漲30元至1265元。美股4大指數5月31日收盤漲跌互見,道瓊工業指數上漲1.51%,收38686.32點;那斯達克指數下跌0.01%,收16735.02點;標普500指數上漲0.8%,收5277.51點;費城半導體指數下跌0.96%,收5123.36點。台股今早指數開盤漲214.49點,以21388.71點開出,主要電子權值股台積電開盤上漲18元、以839元開出,領軍電子股全面上衝,最高達852元。外加傳產與金融助攻下,指數漲逾370點來到21546點,收復5日與10日線。其中,AI概念股華碩、廣達、和碩、緯創、緯穎、技嘉等勁揚。本土證券法人分析,黃仁勳昨日演講點名包括華擎旗下永擎電子、華碩、技嘉、鴻海旗下鴻佰、英業達、和碩、廣達旗下雲達、美超微、緯創及緯穎,採用輝達技術,推動下一波生成式AI發展,台廠供應鏈正面反應黃仁勳談話。另有分析師盤前分析,台股上週五高點21539為空方關鍵量,站回前短線中性偏空看待,本週雖有機會在黃仁勳訪台後帶動AI類股,但仍不可忽視短線技術面轉弱事實,因此避開短線修正,關注新機會仍是接下來的重點。
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黃仁勳來台再颳AI旋風! 大摩點名「14檔個股」網友熱議「美食地圖」
6月4日起將進入「COMPUTEX周」,但輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳早在5月26日就先來台「預熱」和固樁,讓台股近期漲聲不斷,28日盤中股價再創21917.93點的歷史新高,隨後因漲多獲利了結的賣壓湧現,不少權值股由漲轉跌,讓整體漲勢收斂,不過AI話題仍熱,外資紛紛點名輝達與AI供應鏈,甚至還傳出黃仁勳這趟將與總統賴清德見面,不過網友更喜歡談「美食教父」黃仁勳這次來台,又會讓哪家餐廳變成熱門打卡點。「AI教父」黃仁勳在輝達公布亮眼財報後來台,也吸引不少外資押寶相關台股,摩根士丹利點名看好的14家台廠供應鏈,分別為台積電(2330)、京元電(2449)、信驊(5274)、緯創(3231)、鴻海(2317)、技嘉(2376)、廣達(2382)、華碩(2357)、緯穎(6669)、台達電(2308)、金像電(2368)、奇鋐(3017)、川湖(2059)、致茂(2360),近期股價漲跌互見。像是台積電就有三家外資喊高目標價至千金大關之上,甚至喊到1030元。IC設計龍頭聯發科也有股東會及COMPUTEX兩大利多行情,摩根士丹利給予「優於大盤」的投資評等,目標價來到1588元。不少網友也點名老AI股鴻海,因為像是電動車、低軌衛星等題材是「未來想像空間」,但現在光是AI伺服器就賺翻了,「唯一支持海公公」。然而提到黃仁勳,不少網友也熱議「黃氏美食地圖」開跑了,像是他在26日傍晚抵台就直衝「花娘小館」用餐,27日中午則被網友在「犂園湯包館」捕捉到,店員也興奮PO上合照,並透露黃仁勳給了一千元小費;有媒體提到黃仁勳會在5月30日先宴請供應鏈廠商,屆時會在哪一家餐廳巧遇台灣電子廠的大咖雲集,也是熱門話題,「新一波捕捉黃仁勳大賽開始了」。除了吃飯,也有媒體報導,其實黃仁勳返台都會去「Manor Salon」髮廊剪髮,但老闆Ray比較低調,還讓黃仁勳催老闆要趕快PO文tag自己,好讓他幫忙替髮廊廣告。
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AI手機元年2/台系供應鏈大立光鏡頭、聯發科天璣穩吃訂單
隨著各手機品牌大廠在MWC大秀AI手機,各調研機構推估,2024年全球AI手機元年,出貨量6千萬到1億支不等,Counterpoint更預測,到2027年,內建生成式AI(AIGC)功能的手機出貨量將超過5億支,其中兩大關鍵零組件晶片處理器及鏡頭的需求,將挹注聯發科(2454)、大立光(3008)等台廠營收。集邦科技指出,對消費者而言,相機規格升級與否才是重要的換機誘因,有不少品牌著重提升高階機種之相機規格,例如三星S24系列上搭載新AI相機應用,透過全新的ProVisual Engine演算法,使照片中的物體進行個別優化處理,進一步提升畫面清晰度與降低噪點,拉升像機規格需求。集邦科技也預估,2024年全球智慧型手機相機鏡頭(Smartphone Camera)出貨量年增3.8%,約42.2億顆。而2023年蘋果iPhone 15 Pro Max搭載獨家的四稜鏡式(Tetraprism)望遠長焦鏡頭模組,不僅帶動其他品牌廠增加潛望式鏡頭模組的搭載率,預期蘋果自家也會擴大搭載到iPhone 16 Pro上。值得注意的是,有「老實樹」之稱的大立光董事長林恩平在1月法說會上也難得透露,「有些客戶對於高階機種的信心比較好了!」法人認為,這應該就是指AI手機等高階旗艦級手機。聯發科的天璣系列晶片也成為AI手機處理器的市場領頭羊。(圖/翻攝自聯發科臉書、報系資料照)法人也在法說會後的研究報告中調高對大立光的財測,相較之前的報告預估,新的報告2024年平均調幅約為8%,2025年則調高10%,目標價部分,3000元的數字也陸續出現,目前多家外資所給予的目標價,約來到3200-3500元不等。「晶片部分則看好聯發科的天璣9300系列,這是有史以來跑分軟體超過200萬分的第一顆,當然以後其他廠商應該也會有,但目前只有他一顆,搭載天璣9300的vivo新手機X100,就有以文字快速產生圖片的AI功能。」分析師謝明哲說,聯發科2023年每股盈餘為新台幣48.51元,法人圈預估今年可到50-55元左右,本益比約20倍左右,以聯發科的產業龍頭地位,這樣的本益比並不高。。謝明哲認為,其他有機會受惠的台廠供應鏈,首推蘋果主要產品所需晶片的代工廠台積電,隨蘋果跨入AI,台積電仍是要角;市場法人預估,台積電2024年每股稅後純益約37-38元,高於2023年的32元,也有機會挑戰40元。台積電第一季財測,以1美元兌換新台幣31.1元計算,首季營收估180~188億美元,季減6%,預估毛利率52~54%,符合市場預期。本土法人指出,台積電2024年產能利用率回升及AI佔比上修,預期今年營收將呈現季季高,預估全年營收年增20~25%,優於2023年的年減5%。隨著手機設備開始需要越來越大的AI邊緣運算功能,對於功率放大器(PA)的需求也增溫,目前WiFi 7對PA數量需求,大約是8-10顆,較WiFi 6倍增,預料全新(2455)也將受惠。手機AI邊緣運算功能也帶動功率放大器需求,法人看好全新亦將受惠。(圖/報系資料)
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MWC登場!網通、矽光子概念股飆漲停 法人:應留意股市震盪
世界通訊大會(MWC)今(26日)於巴賽隆納登場,本次展出重點聚焦AI、5G、物聯網、創新科技、工業4.0等主題。台廠供應鏈受牽動,相關概念股也走紅,上詮、聯鈞等早盤飆漲停,創威與前鼎漲7%以上。法人表示,近期台股利多因素支撐,有利相關概念股向上,助攻台股上萬九,但短線漲勢過大,散戶應小心股市劇烈震盪。2024年MWC大會由GSMA協會主辦,被視為全球通訊業界最權威展覽,更是各大科技廠展示最新技術、新品以及創新應用的重要平台,4200家廠商齊聚大秀AI技術新應用。今年聚焦6大領域,包含5G/Beyond 5G、物聯網、人性化AI、工業4.0、創新科技、及數位基因等。此盛事預計國際有不少知名大廠,全球有2400家廠商、超過200個國家參與,像是Intel、高通、韓國SK、Meta等,台灣也有超過50家廠商參與,包括聯發科、廣達、亞旭、技嘉、宏碁、宏達電、仁寶、光寶;台灣館則有中華電、遠傳、信曜、明泰、優達、友訊、緯穎、凌華等。台股上周五(23日)美股大漲帶動下,早盤一度攻上萬九,但隨著獲利調節賣壓出籠漲幅收斂,終場上漲36.41點,收在18889.19點。今天早盤台股開高震盪,AI族群漲多休息,權值股台積電觸及700元,盤中加權指數小漲突破18900點。今日矽光子與網通概念股也一飛沖天,矽光子概念股中,上詮、聯鈞早盤飆漲停,創威與前鼎漲超7%,波若威漲逾6%;華星光、正凌、明泰、眾達-KY、訊芯-KY漲2%。網通族群,如百一、訊舟、仲琦、東訊、德勝漲2至3%。PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕表示,台股龍年以來利多消息不斷,特別是AI概念股強勢上攻,以及輝達財報數據優於預期,推升台股大盤觸萬九,技術線型也維持強勢格局。但他提醒,短線漲勢過快、短線乖離加大,加上美債殖利率出現彈升,台股走勢震盪可能加劇。另有經理人分析,台股預估本益比來到17.39倍、略高於歷史平均16.24倍,不過考量到今年成長動能強勁,估值介於合理區間;公股銀行也指出,AI供應鏈將加速催生台灣的護國群山,尤其AI、雲端、數位科技等新題材,可望持續推升科技類股表現。
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搶紅包行情1/台積電法說引爆新一波行情 法人:30日富台指結算「就看中小型股接棒」
台股進入兔年最後一周交易日,投資人要怎麼在2月5日封關前搶紅包過好年?法人表示,台指期1月剛結算,本周二(30日)還有富台指,因此短線台積電(2330)仍是法人機構關注焦點,等結算後,中小型個股應有機會迎來資金買盤,投資人可觀察包括半導體IC設計及AI等相關族群搶短掙紅包。輝達執行長黃仁勳24日也出席台灣分公司尾牙,並點名9檔供應鏈夥伴,包括台積電、廣達(2382)、緯創(3231)、鴻海(2317)、日月光投控(3711)旗下矽品、華碩(2357)、聯發科(2454)、微星(2377)、技嘉(2376)等等。華冠投顧分析師范振鴻表示,台積電已多次提到AI及HPC(高速運算)應用需求仍然強勁,台積電的動向將會是AI產業的風向球,至於廣達及緯創分別代工伺服器組裝及GPU主板,一個是營收較大、一個是毛利較高,另外聯發科將在1月31日舉行法說,市場也關注三項重點,包括與AI PC 與輝達的合作進度、AI手機滲透率及ASIC 設計服務的狀況。輝達執行長黃仁勳24日出席台灣分公司尾牙,點名9家台廠供應鏈。(圖/報系資料照)「台股近期受惠於台積電大漲,大盤指數跳空走高,但融資則未同步增加,18日為2470億元,19、22日分別減少3億元,23、24日雖然分別增加8億元及16億元,但25日又減少8億元。反倒是外資持續買超,因此沒看到外資在台指期拉高佈空,跳空缺口未被封補,有利於農曆年前指數拉高,整體來看,主攻部隊就是『AI+台積電+設備及耗材』,短線漲多修正時資金就會轉重電、生技、軍工,維持輪攻態勢。」華冠投顧分析師劉烱德告訴CTWANT記者。「觀察台積電近2年走勢,往往法說會出現利多後,股價卻開高走低。」分析師胡毓棠說,但1月18日台積電法說會後一反常態,這次釋出未來每年股利將在13.5元以上、長期毛利率也將可維持53%,主要外資券商給出的目標價幾乎上看700元,激勵台積電19日跳空開出,後續交易日表現也不弱,還推升台股攻上萬八關卡。緯創旗下AI緯穎在封關前衝上2250元歷史新高,也成為法人看好的搶紅包股。(圖/報系資料照、緯穎提供)法人分析,台股近期資金方向可以發現,是半導體族群跟AI族群輪動的態勢,其中半導體以台積電為首,AI族群則是輝達、美超微供應鏈,因此短線來說,只要輝達、美超微的股價表現續強,像是技嘉(2376)、緯穎(6669)等業務型態跟美超微比較類似的都可以留意。另外分析師葉俊敏也建議,可以尋找從往年1月上漲機率較高個股來找紅包股,因為近期資金主要在電子族群,像是半導體、IC設計、連接器、封測等,觀察個股包括新唐(4919)、億光(2393)、頎邦(6147)、。其中新唐的新一代電池管理系統(BMS)晶片進入量產,主攻伺服器,新唐近期股價位階相對較低,可以留意。億光則是積極擴產車用領域,包括車用照明,車用顯示背光,億光獲利相當穩定,股價也進行修正過,股性相對溫和,股利也很穩定,屬於進可攻退可守的個股。頎邦主要生產驅動IC,而今年又有巴黎奧運,有機會推升面板需求,讓驅動IC廠可望受惠。華冠投顧分析師范振鴻表示,AI相關概念股將左右指數方向看法仍然不變,指標股仍觀察台積電、廣達(2382)、緯創(3231)為主,另外則關注股王世芯-KY(3661)表現,非電子類部分,則持續關注展望正向且具政策概念的重電概念股,如華城(1519)、中興電(1513)、亞力(1514)、士電(1513)。
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看CES選股2/這一大亮點成就AI終端! 台股電子供應鏈受惠前提「這個不能差」
延續2023年AI浪潮,今年CES中四千多家廠商端上的AI應用商品,可說是百花齊放,「今年的CES可以有一個註解,即是『規格提升』,尤其是結合ChatGPT。」群益創新科技基金經理人杜欣霈告訴CTWANT記者。多位經理人及理財達人觀察,從WiFi、面板、電池、鏡頭到半導體等台廠供應鏈均可受惠,「前提是經濟不能變差!」「三大晶片廠輝達、超微、英特爾,分別在新顯示卡提高效能2倍、桌上電腦處理器、AI PC運算解決方案等,在CES展前、展中都提出說明與示範,也就是讓我們看到應用在車用、手機、電腦上的功能規格拉高。」杜欣霈說,「AI是一個形容詞,譬如說,晶片應用電腦就是提升到電競規格。」「此外,我覺得今年的CES展週邊商品的最大亮點,就是WiFi。」杜欣霈說,「WiFi效能已經從WiFi5到WiFi6、WiFi7,連跳二級,就可以繼續觀察到今年下半年的終端市場的成長表現」,「為了完成AI應用面終端,今年的WiFi會是很重要契機。」2024年CES展亮點中,友達展示面板規格提升。(圖/友達提供)CES展另一大規格提升亮點是「面板、電池、鏡頭」,杜欣霈分析,面板雙虎友達、群創在LED面板的升級、多屏顯示,強大的晶片帶來的功耗則也需要電池續航力升級,從而觀察到電源管理、記憶體、散熱等周邊電子零組件。「半導體還是『重中之重』,從台積電、聯發科、華邦電、南亞科、大立光、博通,到ODM電子五哥(廣達、仁寶、緯創、英業達、和碩)、來頡、群光、群電、台達電、光寶科等,都是延續美股晶片廠到雲端的上中下游台廠供應鏈電子業重要廠商。」杜欣霈說, 「當然,前提是經濟不能差!歐美若能軟著陸,整體台股一定會受惠AI產業的發展。」杜欣霈說。此外,永豐美國基金經理人周彥名也提醒,「停止升息、降息等,仍是影響選股的一大關鍵,當降息號角一吹,有成長性、技術性的科技股及包含此類的科技成分的ETF,預估都有會很好的表現。」理財達人雨果則告訴CTWANT記者,「2023年,AI人工智慧概念股漲了一波,相關硬體生產商股價都大幅成長,AI應用層面尚未成熟,未來幾年有機會在持續擴大,有更多其他產業納入AI相關應用,還是有很好的投資機會,需要有耐心做長期投資。」群益創新科技基金經理人杜欣霈認為,2024年台股科技股為正面走向趨勢。(圖/Apple、群益投信提供)至於半導體產業,2023年庫存去化不少,雨果認為,「今年應有機會恢復需求成長動能,例如台積電的車用半導體與AI晶片需求,可望有明顯的業績成長,AI相關的高階伺服器也可注意。」若想要投資半導體產業,又不敢單壓一檔個股?「我會考慮台積電含量高的ETF,譬如,台積電權重佔了46%的元大台灣50(0050),或台股半導體ETF,例如中信關鍵半導體(00891)與富邦台灣半導體(00892)。」雨果分享自己的觀察。「雖然這兩檔半導體ETF台積電權重只有18%與24%,但涵蓋其他半導體相關公司,包括聯發科、日月光、聯電、創意、瑞昱等。」雨果告訴記者,他專注於「指數型」投資原則,這樣就不怕挑錯公司。而在台股ETF中,連結科技的海外ETF,像是統一FANG+ ETF(00757)在2024年以來的規模、受益人數都有雙位數成長;國泰費城半導體(00830)、富邦NASDAQ(00662)、永豐美國500大(00858)、永豐美國科技(00886)等在規模上也都有成長。看CES選股
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人工智慧掌中戲2/英特爾CEO半年二度來台固樁 全球AI PC 未來五年決勝負
喊水會結凍、全球第二大半導體公司英特爾(Intel)執行長季辛格(Pat Gelsinger)半年內二度訪台,為的是什麼?「AI無所不在!」,季辛格11月7日在「Intel Innovation Taipei 2023科技論壇」頻頻喊出這句話,「他這趟來就是為了12月將推出的IntelCore Ultra處理器,拉攏台灣產業鏈,打造他們的AI PC(電腦)新帝國。」與會的業內人士告訴CTWANT記者。季辛格宣布攜手台廠供應鏈全面佈局,未來2年推動超過1億台AI PC出貨。對於季辛格的新藍圖,記者現場追問包括宏碁(2353)董事長陳俊聖和廣達(2382)副董事長梁次震等,大多保守回應「談出貨還太早」。不過台廠都看好AI PC,畢竟AI已是避不開的基本配備,誰先做出解決方案,誰就能在下一世代的新機種搶下話語權。華碩(2357)共同執行長胡書賓表示,明年初會看到搭載像是NPU(神經處理單元)晶片這樣廣義的AI PC產品,但若要嚴謹定義、能順暢導入AI應用作業系統的AI PC,預計要明年6、7月才會問世,預計明年電腦市場,僅能看到個位數的滲透率。為什麼AI手機走在AI PC前?研調機構集邦科技(TrendForce)表示,因為AI PC屬新興領域,尚未有明確定義,若以網路連上雲端伺服器使用大語言模型,普通電腦就可用微軟(Microsoft)的Copilot,進行AI電腦助手,或是問問題、創作文字與圖像作品等,目前作業系統Windows 10可用,硬體要求也不高。電腦可用微軟Copilot進行AI相關協助或問答,但仍要連線使用。(圖/翻攝自英特爾官網、微軟官網)然而這種在電腦上使用AI的過程,大部分要上網,最近卻發生一件事,證實外界對於「上網使用AI服務的風險」,也就是WPS AI事件。這是大陸金山軟件開發出的WPS Office,在電腦上可以免費使用,很多人拿來取代微軟要付費的Office文書處理系統,今年推出生成式AI產品,號稱能幫你把文件寫得更好、或是自動做出表格或簡報,11月16日時,被人發現他在隱私權條款上提到「我們將對您主動上傳的文檔材料,作為AI訓練的基礎材料使用」,這顯示你只要用手機或電腦使用他們的AI文書系統,你的資料都會默默上傳變成他的「養分」,引發外界一片譁然,讓金山緊急在18日宣布「所有用戶文檔不會被用於任何AI訓練」。就是因為不少人對於上網連線的AI有質疑,特別是擁有大量公司機密的企業家們的電腦,遲遲不敢AI化,所以硬體業者們才會想內建在自己的設備裡。AI大聯盟會長、台智雲總經理吳漢章跟CTWANT記者說,對AI來說,很多企業做下去發現有問題,像是不可靠的回應,一般人錯了就算了,但企業要導入,就會有相關的成本、資安風險等議題,需要做成終端的「自己的大腦」,把企業機密存在自己的家裡,所以不靠上網就執行的AI PC仍有空間。若要把生成式AI的系統直接內建到電腦硬體裡,卻沒有這麼簡單,集邦表示,必須要讓使用者感覺回答速度更快更安全,就要即時回應、低延遲,資料儲存在機器內,減少上傳雲端伺服器的風險,非常考驗機器處理能力,相關軟、硬體升級成本高,AI PC發展初期可聚焦高階商務用戶與內容創作者,一般消費者沒那麼迫切。研調機構DIGITIMES研究中心總監黃銘章表示,若要順利在PC上跑AI應用,需要更多記憶體、更優質的電池、規格更高的相機、與更好的散熱設計,「每一個環節,都代表著一個商機。」若要從雲端落地、轉而在電腦上跑AI應用,還需要許多技術性突破。(圖/翻攝自英特爾臉書)DIGITIMES數據顯示,今年的高階AI伺服器出貨約17.41萬台,年增415.1%,明年上看37.28萬台,年增114.1%;隨著明年科技產業庫存邁向正常,半導體市場回到正常軌道,其中,生成式AI應用將從雲端向邊緣端推進,將有利個人電腦、手機市場回升,看好AI PC有望在未來五年占據整體PC的六成水準。吳漢章表示,台灣在這方面其實很領先,因為國科會提早把AI運算為主的超級電腦商業化,包括華碩、廣達、聯發科等業者都以此來使用研發,加上台灣自有完整電腦供應鏈與品牌,早就與半導體業者合作,AI PC的發展速度會比其他國家快,「我們覺得這會是未來五年、十年的大起點,因為這波AI服務每天都在改變,一直有新的可能性出來」,吳漢章笑說,只要老闆們感受到它的威力,接下來就能看到各種銷售與研發等拚了命地推出各種功能與商品來。
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金融新擂台戰1/金控加入RE100後做了什麼?這一家總部100%用再生能源
11月30日COP28氣候峰會將於杜拜登場,由五大金控組成的「永續金融先行者聯盟」搶在10日舉辦周年成果發表,第一屆輪值主席中信金控總經理陳佳文開心不已地說,「成果斐然!」包括綠色採購15億元,綠色投融資5,800億元。淨零減碳成了全球新趨勢,三年前美國Apple領頭加入全球再生能源倡RE100,2050年要達到「100%綠電」淨零碳排目標,帶動台廠供應鏈跟進,金融業雖非生產業,但2021年國泰金率先加入後,富邦金、玉山金及永豐金大股東永豐餘集團也相繼加入。儘管不像製造業,沒有提交產品產製流程的「碳盤查」壓力那麼大,但金融業「拚綠化減碳」的努力更費心思,包括計算人員、差旅、水電等碳足跡基本盤查,還得從自身採購、銀行放款考量企業碳風險、設計綠債等綠色金融商品,到壽險業購置商辦大樓申請綠建築、綠電等,方方面面找出緊密接軌的路數。為此,去年中信金、元大金、玉山金、第一金與國泰金揪團拚綠色金融,組成「永續金融先行者聯盟」,如今結盟滿周年,以2022年綠色採購(譬如辦公室等相關器材在地購買)總金額的統計數據來看,已累積達15億元,較2021年成長67%是最明顯的一項。再者,「我們還透過投資、融資,實際投入前瞻戰略經濟活動及行政院國家發展委員會2050淨零排放路徑之關鍵戰略產業,總金額也超過5,800億元,比2021年成長了24%。」陳佳文說;這些產業包括能源、風電等。首屆永續金融先行者聯盟成果發表會,左起為元大金控總經理翁健、第一金控總經理陳芬蘭、輪值主席中信金控總經理陳佳文、金管會主委黃天牧、國泰金控總經理李長庚與玉山銀行總經理林隆政。(圖/中信金提供)五大金控聯盟中,國泰金鎖焦「充足電力」與「完善電網」兩大能源議題。「國泰金控、人壽、銀行、產險的總部,原本預計2025年之前達成百分百使用綠電,現在我們已經在2022年,提前達標!」國泰金控總經理李長庚在聯盟發表會中展示這項成績。不僅如此,8年來,國泰金控綠色採購總額已超過27億元,近3年在地採購比例則是超過95%,藉此降低採購運輸過程的碳排放。玉山金則全力推動綠色金融債券,也就是募集之資金全部用於綠色投資計畫。「玉山金不僅是金融業首家通過SBT科學基礎減量目標審查,永續債券發行量也是第一!」玉山金永續長張綸宇提到,從2017年發行國內首批綠色債券,2021年首度發行2檔可持續發展金融債券,永續債券占玉山發行流通在外債券總量12.53%,為本國銀行之冠。永豐金控旗下永豐銀行則於2013年啟動「太陽光電設備融資專案」,為國內金融界首家投入太陽能光電融資的金融機構,迄今融資餘額市占率三成為業界之冠。永豐銀董事長曹為實說,「我們在太陽能電廠融資排名第一,現在也已邁入儲能產業,正在小心謹慎進行中,相信也會成為第一,這都是我們對台灣綠能產業盡一份心力責任。」這項專案截至今年9月的最新統計,融資合作光電廠逾7,700座、裝置容量 3.27 GW(Gigawatt;百萬瓩),早已超越1.5核能發電廠的裝置容量、可抵銷的碳排放量效益,已經超過4個台北市面積的樹木。永豐銀行法人金融處處長廖嘉禾表示,隨著再生能源建置量增加,如何提升電力可靠度、品質成為發展綠能下一階段需面臨的考驗,因此發展儲能設備的需求迫在眉睫。「永豐銀的『光儲合一專案』,就是要協助業者同時建置發電案場與儲能設備的需求」,今年8月遂以主辦行身分與大亞集團子公司志光能源簽訂聯貸案,加入能源轉型列車,截至2023年10月,累計融資餘額及裝置容量分別達53億元及910MW,已提前達成2023年融資餘額達40億元的目標。2021年國泰金控率先加入全球再生能源倡RE100。(圖/國泰金提供)
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逐綠電而居2/台灣飯店住一晚排碳量就破百! 外商憂:只好轉往低碳城市新加坡曼谷開會
每年10月底的萬聖節,小朋友上街討糖喊著「不給糖、就搗蛋」,未來則是歐美大廠對著台廠供應鏈喊「不低碳、就滾蛋!」就連國際商務客來台,不僅挑「低碳」飛機,還要挑「低碳」飯店。「在台灣住宿一晚,排碳量動輒破百,排碳量要上官網一家一家慢慢找,太麻煩了!」一位德國外商告訴CTWANT記者,這樣下去,跨國企業來亞洲開會,最後會放棄台灣,轉往低碳城市的新加坡或曼谷。「低碳生活」對大部分台灣民眾很無感,但對於和歐美企業往來的台灣業者來說,已是迫在眉睫。「在這波減碳浪潮中,我們公司走在前面,盤點員工生活中的大小事會排多少二氧化碳,發現第一多的就是出差搭飛機、第二是開車上下班,第三就是出差住飯店。」BSI英國標準協會東北亞區總經理蒲樹盛告訴CTWANT記者。BSI於1901年在英國倫敦成立,是專門制定各種國際專業標準的知名公司。從台北搭機往返洛杉磯一趟的碳排放有多少?以Google Flights網站搜尋,各家航空業以燃油使用量及載客量數據作基礎,依艙等、航程及旅客人數算出碳排放量,星宇直航經濟艙每個機位產生564公斤的二氧化碳,華航是862公斤,長榮為869公斤,商務艙則增加4倍多。「這種差異來自於飛機的型號,星宇使用的是更省油的機型。」業界人士告訴CTWANT記者。飛機排碳量真的很高,「那就少飛!」蒲樹盛笑說,以BSI英國總部為例,為減少這方面的碳足跡,今年以來跨國會議直接減一半,能用網路遠距視訊的就遠距;為了減少員工上下班的開車排碳,還宣布一周可在家辦公三天,最近甚至討論起要不要補助員工換電動車。至於海外出差住宿飯店,也會被總部抱怨「這個排碳太多!」經常在出差的蒲樹盛說,過去選飯店考慮的是方便、舒適,現在要選的是低碳。然而台灣的綠色出行、低碳旅館的概念講了很久,國際商務客能選的卻非常少。「在台灣住一晚,排碳量動輒破百,甚至還要自己一個一個上該旅館的官方網站尋找排碳量。」一家德國外商員工表示,這實在太麻煩,不如直接換城市開會。福容大飯店的淡水漁人碼頭店獲得BSI頒發的全台第一張服務碳足跡證書。(圖/業者提供)以獲得全台第一張BSI國際PAS 2050 服務碳足跡證書的福容大飯店淡水漁人碼頭店為例,為了申請查證,從客房的原料製造、服務使用、至廢棄物等進行碳足跡盤查,顯示住宿標準房一晚碳排放量為125.37公斤,65.97%來自於用電。接著,福容從水電、備品、原料製造、服務使用減少「碳足跡」,精算200多種品項,一間10坪大的客房碳排放量可減少到剩下55公斤。為降低耗能排碳量,福容在原有 ISO 9001 品質管理系統外,另立ISO 50001 能源管理系統,減少日光燈管、汰換 LED節能燈泡,空調節能,並依住房率減少各樓層用電等措施,總算減少了1%的總能源耗用。君品、雲品飯店去年也取得ISO 50001能源管理系統認證,經歷二年的碳足跡盤查,以原物料、能源與公共設備使用量等,計算出雲品溫泉酒店平均每房每晚入住的碳足跡為150公斤,君品為94公斤,為此,雲品去年底加入新加坡的全球碳權交易平台CIX,進行碳權交易及抵換,購入的碳權來源為ARC REDD+項目,主要是保護巴西東部的亞馬遜雨林。煙波大飯店旗下9間飯店都在2022年取得環保署「金級環保旅館」標章,其中花蓮太魯閣的沁海館通過「PAS 2060碳中和」認證,為全台首家,這是SGS台灣檢驗科技聯合永續低碳聯盟執行「ISO 14064-1 溫室氣體管理系統」及「ISO 14067 碳足跡管理系統」兩項碳管理標準,減碳並結合碳權交易,將碳排放量及碳清除量達到平衡,也就是住宿一晚碳排放量為零。RE100是由國際氣候組織(The Climate Group)與碳揭露計畫(CDP)發起的全球再生能源倡議,邀請全球企業公開承諾100%使用再生能源的目標,台灣也有很多企業加入。(圖/翻攝BSI Taiwan臉書、RE100 Taiwan官網)這些連鎖集團大飯店腳步比較快,但業者多各做各的,因為認證制度標準和政府法規政策缺乏統一,就連地方政府也自訂一套標準。台灣第一個實施旅館低碳認證的台中市,以綠能、節能、省水,一次用產品與廢棄物減量,及廢棄物減量等設定標準,去年共20家旅館掛上「低碳旅館認證」牌子。台中市觀旅局副局長陳育正表示,這20家去年用電量較前一年減少2.3%,節省近200萬元電費,碳排放量減少211.32噸,相當於2.5座文心森林公園一年的固碳量。CTWANT記者實地上網搜尋,儘管少數觀光飯店業者取得低碳認證,但認證標章不一,且未明確標示住宿一晚的碳排量,查起來「霧煞煞」。聯合國世界旅遊組織(UNWTO)也發現,目前全球旅遊業對於溫室氣體測量方式和工具多元且複雜,到底誰說了算也是個問題。「觀光局可能也想推行,但實在沒辦法強制,碳排放名單一排開,很多業者就做不了生意了。」且「疫情時虧了一大筆,大家都還在想辦法賺回先前的損失,不太可能會花額外的成本推行這個。」旅遊業人士向CTWANT記者坦言,畢竟大部分的飯店建築設計時就不是綠建築,加上用電來源是高排碳的火力發電,現在只是少用瓶裝水、一次性拋棄式牙刷牙膏,這種「小打小鬧」根本減不了多少碳。蒲樹盛觀察,目前低碳城市做得最好的是新加坡,有越來越多歐美總部的跨國企業來亞洲開會就選擇新加坡,住一晚排碳量可以減少到30公斤,也有業者轉去住宿費用較合理的泰國曼谷及馬來西亞的吉隆坡,曼谷有些飯店也能減到30公斤左右,甚至有酒店推出包套方案,直接幫客戶算好飯店開會加住宿的碳足跡,再購買碳權幫客戶「碳中和」,就算辦大型活動也無後顧之憂,「照這趨勢,曼谷或吉隆坡將一步步形成亞太區域的會展中心。」這對台灣是一項警示。
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集邦:全球筆電市場明年健康循環年增3.2% AI PC出貨再等等
英特爾10月宣布推出業界首個AI PC加速計畫,12月將發布Intel Core Ultra處理器,認為會推動2025年前在超過1億台個人電腦上實現AI應用。對此雄心壯志,台灣業界龍頭大多理性以待,研調機構集邦科技(TrendForce)也認為,雖然因庫存降低,明年筆記型電腦可望恢復健康循環、預計年成長3.2%,但對於消費者是否會花高價買專門的AI PC還有待觀察。先前很愛酸台積電、以地緣政治風險為由揚言「台灣不是個穩定的地方」的英特爾(Intel)執行長季辛格(Pat Gelsinger)7日在台出席「Intel Innovation Taipei2023科技論壇」,表示要攜手台廠供應鏈全面佈局,未來2年推動超過1億台AI PC出貨。宏碁董事長陳俊聖在會後表示,很多人已經使用智慧手機取代PC工作,但若要使用生成式AI,手機就不夠用了,所以生成式AI絕對會幫助PC使用並帶動需求;不過因為生成式AI可以在電腦上網使用,且生成式AI的應用會先發生在軟體,形成新的可用模式後才會改變硬體,所以這個需求是漸進式的,不可能突然一個時間出現業績大爆衝。廣達副董事長梁次震也直言「AI PC是很有powerful的產品」,但現階段談出貨還太早,目前還不清楚何時有辦法出貨、放量,目前只能繼續努力。TrendForce最新報告也提到,2023年全球筆記型電腦出貨將達1.67億台,年減10.2%,但隨著庫存壓力緩解,預期2024年全球筆記型電腦市場恢復至健康的供需循環,主要的成長動能來自終端商務市場緩步釋出的換機需求,但因目前AI PC相關軟、硬體的升級成本高昂,所以不一定能刺激額外的採購需求,應該還是會在商務換機時自然的移轉升級至AI PC裝置。不過若是要做起來,台灣產業鏈還是相當領先。AI大聯盟會長、台智雲總經理吳漢章表示,過去一年台灣各行各業開始關注AI,先不論相關產業的股價如何,這絕對會是未來五年、十年的大起點。吳漢章表示,以過去工業革命的經驗,一個新技術出來時,有些人會先賣武器、有人則是選擇落地賺錢,對AI來說,很多企業做下去發現有問題,像是不可靠的回應,一般人錯了就算了,但企業要導入,就會有相關的成本、資安風險等議題,需要做成終端的「自己的大腦」。吳漢章表示,台灣在這方面其實很領先,因為國科會提早把AI運算為主的超級電腦商業化,包括華碩、廣達、聯發科等業者都以此來使用研發,加上台灣原本就有自己的完整電腦供應鏈與品牌,早就與半導體業者進行合作,未來還是大有可為。
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特斯拉Dojo攻算力1/砸10億美元備妥集團所需算力 台積電最大受惠 車用鏡頭、低軌衛星也吃補
電動車大廠特斯拉(Tesla)日前宣布2024年將再投資10億美元,擴充超級電腦Dojo,引發市場議論。金融時報更指出,超級電腦Dojo遠超過輝達(NVIDIA),因為Dojo 所使用的D1 晶片,較輝達的GPU產品 A100 性能高出六倍,特斯拉自建強大算力,是否會搶食算力市場,有哪些台廠供應鏈受惠,頓時成了產業及市場新焦點。包括摩根士丹利在內的市場普遍認為,超級電腦Dojo的誕生與自駕系統有關,主要是用來計算電動車的大量數據,隨特斯拉生產的電動車越來越多,所收集到的行車影片資料也隨之增加,已經讓現在的Dojo算力不敷使用,也是特斯拉要擴充的主因。知識力科技執行長曲建仲分析指出,特斯拉擴充超級電腦,最主要的應用,應該是為要滿足該公司年年增產的電動車所帶來的大量數據。依特斯拉宣稱,超級電腦Dojo的運算基礎是D1晶片,1個D1晶片的效能,等於輝達的AI晶片A100或H100,而25個D1晶片所堆疊而成1個訓練磚,效能就等於是6個DGX A100伺服器。換言之,特斯拉這次宣布要砸10億美元,如果是用輝達晶片,相當於要花60億美元。「這說明了超級電腦Dojo的成本及體積優勢。」曲建仲指出。根據特斯拉宣稱,1個D1晶片的效能,等於輝達的AI晶片A100或H100。(圖/翻攝YT TELSA SPACE)法人指出,超級電腦Dojo成本遠低於輝達,這意味特斯拉可以用很低的成本獲得強大的算力,也就是在自動駕駛AI的賽道上,特斯拉比其他智能車可以用更便宜的成本大規模訓練,這種打擊很可能讓其他電動車業者經營更為艱辛。「要讓汽車達成真正的全自動駕駛,光靠超級電腦Dojo是無法完成的,其實還需要很多的配套,像是雷達、光達、影像感測器等等的配合。」曲建仲說。「值得注意的是,特斯拉執行長馬斯克旗下還有社群軟體推特(更名為X)、太空事業的SPACEX等不同的公司,這些未來也都可能會有算力需求,Dojo的建置,不僅供應電動車自架系統的需要,還可支應整個特斯拉集團的未來的算力。」曲建仲說。特斯拉目前有3台超級電腦Dojo,市場預期,除了電動車外,包括推特(更名為X)、SPACEX等特斯拉集團公司,未來也都可能會有算力需求。(圖/翻攝YT TELSA SPACE)一位投資法人告訴CTWANT記者,「馬斯克對Dojo的企圖心,看起來不僅只於電動車市場,往小的來看,它可以趁機搶占輝達A100和H100的市場,甚至可以搶美國政府禁止出口國家的市場,這是另一條出路;往大的來看,Dojo還可能變成亞馬遜和微軟外,全球第三大雲端服務商,讓特斯拉除了賣車外,再多一個收入。」由於特斯拉的Dojo預計2024年進入擴產,超級電腦的供應鏈也已動起來,目前有晶圓代工的台積電(2330),其中Dojo 1採用台積電7奈米技術,法人預期2024年的投片量將達1萬片,較今年倍增,至於Dojo 2則是採用5奈米製程;封裝部分,則是由台積電及日月光(3711)負責,其中日月光主要供應電壓調節模組(voltage regulating module),奇鋐(3017)則搶下散熱模組訂單,組裝則是交給緯創(3231)。以特斯拉超級電腦的效能及應用領域來看,法人認為,自駕車、低軌衛星等都是主要範圍,其中在自駕車部分,台廠主要以鏡頭為主,包括大立光(3008)、亞光(3019),以及鏡頭模組廠致伸(4915)都是供應商,低軌衛星供應鏈則有啟碁(6285)、昇達科(3491)等,啟碁生產的相位陣列天線是目前低軌衛星營運商主要採用的技術,昇達科的毫米波E頻段通訊元件則是可以讓衛星通訊效能提高6-7倍。
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集邦:2026年充電樁增3倍達1,600萬座 台廠供應鏈「這3檔」布局五大規格
研調機構集邦(TrendForce)預估,2026年新能源車保有量將達9,600萬輛,全球公共充電樁總數將達1,600萬座,約為2023年3倍。面對各國充電規格不一,台廠鴻碩(3092)的充電線、良維(6290)、信邦電子(3023)的充電槍產品皆同時布局GB/T、CCS1及CCS2。TrendForce表示,2026年車樁比(一台新能源車對應充電樁數量的比率)約6:1,相較2021年約10:1的車樁比明顯降低,而主要市場如中國政府明訂出2030車樁比要達到2:1,是全球在降低車樁比目標下的主要推動力量。TrendForce提到,歐洲的淨零法案中明訂2030年要完成1,700萬座充電樁建設目標;美國目前充電樁總數僅20多萬座,而拜登政府目標2026年完成建設50萬座充電樁的目標,屆時美國新能源車保有量預測將達1,500萬輛,車樁比高達32:1,同時期歐洲及中國的車樁比預測約為9:1及4:1,若以歐洲車樁比為低標,美國充電樁建設的目標至少還有3至4倍的上修空間。此外,全球市場主要的充電規格分為美規CCS1(Combo)、歐規CCS2(Combo)、日規CHAdeMO、陸規GB/T及Tesla的NACS規,複雜的充電規格也為新能源車主帶來不少困擾。其中歐洲與中國因統一使用自己的規格,對車主在充電選擇上較單純;不過美國同時有CCS1及NACS規格,雖然2種規格可透過轉接器轉換,但是NACS的快速擴張也不免引發CCS1的車主擔心未來權益是否會受損。由於各國的充電規格不一,充電槍、樁廠商須以更靈活的產品策略以布局不同規格的市場。以台廠為例,鴻碩(3092)的充電線、良維(6290)、信邦電子(3023)的充電槍產品皆同時布局GB/T、CCS1及CCS2;其中,鴻碩精密已切入Tesla供應鏈,良維及信邦電子主要客戶為北美充電營運商。在Ford、GM、Volvo等車廠宣布未來在北美將採用NACS充電規格後,充電樁廠商如飛宏(2357)馳諾瓦科技及光寶科技(2301)也相繼宣布導入NACS規格。從2025年開始將陸續有國家實行禁售燃油車的政策,在整體充電樁建設速度仍待加強的情況下,車廠預計會更積極推動充電樁市場發展,例如GM、Mercedes-Benz、BMW、HONDA、Hyundai-Kia及Stellantis宣布合組充電營運公司介入充電樁的布局。此外,TrendForce認為,台廠可透過當地設廠方式就近服務北美客戶,例如和碩(4938)及台達電(2308)皆在德州設廠,考量充電樁規格的多樣性,台廠還須持續保持策略靈活度,避免在產品設計上受限單一規格的設計。