嘉澤
」 台股 台積電 輝達 蘋果 范振鴻台積電重返1000元台股再現「15千金股」 創意、力旺跳空漲停
台股今(25)日加權指數開盤漲137.51點,開在22569.29點,台積電(2330)開盤漲13元至1000元,重登千金股,台股再現15千金。IP矽智財設計大廠創意(3443)和力旺(3529)跳空漲停,股王信驊(5274)也漲逾半根停板。目前千金俱樂部盤中狀況,信驊(5274)漲8.57%、大立光(3008)漲0.57%、力旺(3529)漲停、旭隼(6409)下跌4.01%、世芯-KY(3661)漲0.23%、緯穎(6669)漲3.06%、弘塑(3131)漲2.25%、祥碩(5269)漲6.58%、嘉澤(3533)漲5.67%。另外,健策(3653)漲1.5%,穎崴(6515)持平、川湖(2059)跌1.26%、聯發科(2454)漲1.67%、創意(3443)漲停,台積電(2330)漲1.32%。美股四大指數24日全面上揚。道瓊工業指數上漲83.57點,漲幅0.2%,收42208.22點;那斯達克指數上漲100.25點,漲幅0.56%,收18074.52點;S&P500指數上漲14.36點,漲幅0.25%,收5732.93點;費城半導體指數上漲65.97點,漲幅1.31%,收5091.78點。華冠投顧分析師范振鴻盤前分析,台指夜盤收漲332點,台積電夜盤大漲1.92%,約貢獻152點漲點,今天的關注重點還是能否伴隨4000億量能挑戰22545,另外則留意在指數轉強的當下可能導致中小股有資金排擠效應,但整體來說盤面轉好也將有利未來市場氣氛持續好轉。而若指數順利轉強,資金使用率將可以進一步增加。
集邦:輝達拉抬液冷散熱滲透率2025年逾20% 奇鋐等多家台廠受惠
根據研調機構集邦TrendForce最新報告顯示,隨著輝達NVIDIA Blackwell新平台於2024年第四季出貨,將推動液冷散熱方案的滲透率明顯成長,從2024年的10%左右,到2025年將突破20%,其他包括Google、阿里巴巴等業者也積極布局液冷方案,台廠包括奇鋐(3017)、酷碼科技、雙鴻(3324)、台達電(2308) 等都有望受益。TrendForce表示,觀察全球AI伺服器市場,2024年主要AI方案供應商仍是NVIDIA,若單就GPU AI Server市場而言,NVIDIA市占率逼近90%,排名第二的AMD僅約8%。儘管今年NVIDIA Blackwell出貨規模尚小,因為供應鏈還在持續執行產品最終測試驗證等流程,如高速傳輸、散熱設計等有待優化,但新平台因能耗較高,尤其是GB200整櫃式方案需要更好的散熱效率,有望帶動液冷方案滲透率。TrendForce預估2025年Blackwell平台在高階GPU的占比有望超過80%,促使電源供應廠商、散熱業者等將競相投入AI液冷市場,形成新的產業競合態勢。近年Google、AWS和Microsoft等大型美系雲端業者也都加快布建AI server,若用到NVIDIA GB200 NVL72機櫃,其熱設計功耗(TDP)高達約140kW,須採用液冷方案才能解決散熱問題;若是HGX和MGX等其他架構的Blackwell伺服器因密度較低,氣冷散熱為主要方案。就雲端業者自研AI ASIC來說,Google的TPU除了使用氣冷方案,亦布局液冷散熱,是最積極採用液冷方案的美系業者,BOYD及Cooler Master為其冷水板(Cold Plate)的主要供應商。在中國方面,阿里巴巴最積極擴建液冷資料中心,其餘雲端業者對自家的AI ASIC主要仍採用氣冷散熱方案。TrendForce指出,雲端業者將指定GB200機櫃液冷散熱方案的關鍵零組件供應商,目前冷水板(Cold Plate)主要業者為奇鋐及酷碼科技Cooler Master,分歧管(Manifold)是酷碼科技和雙鴻,冷卻分配系統(Coolant Distribution Unit, CDU)為美國散熱大廠Vertiv及台達電。至於防止漏水的關鍵零件快接頭(Quick Disconnect, QD),目前採購仍以CPC、Parker Hannifin、Denfoss和Staubli等國外廠商為主,台灣供應商如嘉澤(3533)、富世達(6805) 等已在驗證階段,預期2025年上半年台廠有機會加入快接頭供應商的行列。
AI中下游組裝利潤不如預期? 鴻海14日法說聚焦GB200、iPhone 16
台股一周以來震盪,其他電子類股跌7.2%,AI中下游組裝利潤不如預期,鴻海周跌9.7%,9日收盤價168.50元,漲幅達3.06%;8月14日登場的法說,市場預期會聚焦在輝達GB200、蘋果iPhone 16備貨等進度。法人分析,面對反彈後局面波動幅度應會縮小,搶短應謹慎淺嚐。科技股焦點還是在AI,關鍵個股是輝達,輝達上週曾跌破100美元價位,回補了跳空缺口,後續要觀察八月下旬的財報。近期最火熱的話題即是,大型科技公司巨額投入AI,到底是「未來投資」,還是「要股東買單的賬單」。美股「七巨頭」輝達 NVDA、META、特斯拉TSLA、亞馬遜AMZN、谷歌GOOG、微軟MSFT和蘋果AAPL,股價在2023年大漲,而在同一時期,標準普爾500指數則只整體上漲了24%;現在在AI的資本上共投入了千億美元。AI涉及供應鏈廣,整個AI產業包括製造組成伺服器的晶片和關鍵零組件的上游、伺服器代工廠的中游,以及軟體服務公司的下游。AI概念股上游供應鏈(AI技術研發及硬體製造)來說,GPU的Nvidia輝達、AMD超微、Intel英特爾。CPU的AMD超微、Intel英特爾。DRAM的三星、SK海力士、Micron美光。晶圓代工的台積電、矽智財IP的世芯-KY、創意、M31、智原;網通的聯發科、智邦;管理晶片BMC的信驊、新唐;高速傳輸的譜瑞-KY;封測的日月光。電源供應器為台達電、光寶科、群光。還有散熱部分有奇鋐、雙鴻、超眾、建準。伺服器電路板(PCB)則為金像電、博智、健鼎。銅箔基板(CCL)的台燿、台光電、聯茂。伺服器機殼的勤誠、偉訓、營邦。CPU插座的嘉澤。AI概念股中游供應鏈(伺服器製造及組裝),包括伺服器品牌廠的HP、戴爾、聯想、技嘉。伺服器代工廠的鴻海、廣達、緯穎、英業達。下游供應鏈(軟體服務及AI應用)有大型雲端服務業者的亞馬遜 AWS、微軟 Azure、Google Cloud、Meta。AI公司的OpenAI、DeepMind。算力服務的台智雲(華碩旗下)。永豐投顧表示,儘管美股出現止跌反彈,但是市場會開始嚴格檢驗AI投資的成效、景氣狀況,本週有美國CPI數據公布,能否營造景氣穩定、利率看跌的環境,值得留意;還要繼續觀察美國總統大選中,川普將會繼續申述他的關稅政策,民主黨也可能繼續推出科技戰的措施,也會引發相關產業波動。
陽明、萬海漲太兇列入處置股 「這29檔」都要注意
證交所、櫃買中心公告,繼萬海(2615)在16日至31日被列為處置股之後,今(17)日陽明(2609)、永道-KY(6863)也被列為處置股至31日。不僅如此,大立光(3008)、堤維西(1522)等18檔上市;信驊(5274)等11檔上櫃,共29檔列入注意股。貨櫃三雄中的2檔(萬海、陽明)被列為處置股,證交所公告,在處置期間採用人工撮合、每5分鐘撮合一次;投資人每日買賣達10張以上、或單日累積30張以上時,需先付全部價金與圈存;信用交易部分,應收足融資自備款或融券保證金。櫃買中心公告,京晨科自17日起至30日處置期間改採人工撮合,每20分鐘一次;投資人每日買賣時須無論張數,皆需先付全部價金與圈存。此外,證交所昨日也公布堤維西、艾姆勒、所羅門、藍天、佳能、陽明、中櫃、萬海、大立光、訊舟、銘異、創意、嘉澤、十銓、光聖、訊芯-KY、永道-KY、同方友友-DR等18檔個股被列為注意股;櫃買中心則公布11檔個股被列為注意股,包含駿吉-KY、錦明、上詮、桓達、信驊、世紀、能率、京晨科、安國、能率網通、康全電訊等,共29檔。證交所定義,只要股票6日累積漲跌幅超過25%即可列為「注意股」;而「處置股」是以營業日計算,達到「連續3天或5天」、「10天內有6天」或者「30天內有12天」公布為注意股票,即開始進行處置。
不畏外資唱衰 南電重回蘋果供應鏈股價漲逾4%
蘋果(Apple)22日公布2023會計年度供應鏈名單,台灣廠商二進四出,新進的包括金箭印刷集團,以及IC載板大廠南電(8046)睽違多年後重返蘋果供應鏈,23日早盤股價跳空開高大漲逾6%,但盤中漲幅收歛至4%左右,大約落在181元。蘋果公布2023會計年度供應鏈名單,名單涵蓋材料、製造、組裝蘋果產品相關的全球供應商,持續列入蘋果供應鏈名單台廠有台積電(2330)、可成(2474)、正崴(2392)、仁寶(2324)、緯創(3231)、華通(2313)、燿華(2367)、台達電(2308)、大立光(3008)、光寶科(2301)、和碩(4938)、晶技(3042)、欣興(3037)、國巨(2327)、新日興(3376)。被剔除的4家則為聯詠(3034)、南亞科(2408)、嘉澤(3533)以及鈦鼎科大。南電3月營收為26.66億元,月成長42.39%,但年減38.92%;今年第1季營收71.01億元,季減23.74%,年減43.56%。據傳南電被列入主要是供應Apple Watch9的系統級封裝(SiP)應用載板。不過先前外資紛紛提到,南電ABF事業遭遇來自大陸同業激烈競爭,非ABF事業暫時也沒有起色,加上該業務高度依賴消費電子與智慧機,導致毛利率較低,投資評等相對保守,上周已經連跌八天,不過22日開始回神,23日股價也相對強勁。
壓力未減台股盤中上下震盪300點 川湖跌停千金股少3家只剩12檔
輝達(NVIDIA)上周受美超微財報不佳大跌10%,引發輝達概念股成了驚弓之鳥,加上國際情勢不穩,22日台股仍備受壓力,儘管開盤上漲最高達到19695.49點,但盤中又再度下探,最低摔到19395.31點,上下震盪300點,原本的千金股川湖(2059)爆燈跌停卡在1110元,而鈊象(3293)、弘塑(3131)、聯發科(2454)等上周的千金股也都失守千元大關,台股千元俱樂部只剩12檔。輝達AI概念股22日表現弱勢,幾乎全部下跌,緯穎(6669)更跌近7%,先前領漲的矽智財(IP)股世芯-KY(3661)也跌超過1%。不過在一片綠油油上,氣動元件大廠亞德客-KY(1590)反而是逆勢上漲,先前自結3月營收29.31億元,較2月大增107.28%,創下歷年單月次高,亞德客表示,3月及第一季出貨均優於公司預期,市場需求已逐步回溫,對今年後市看法趨於樂觀,來自電子、紡織及服裝機械、通用機械及汽車行業的出貨,有較高的成長率。目前千金股剩信驊(5274)、世芯-KY、大立光(3008)、緯穎、力旺(3529)、祥碩(5269)、旭隼(6409)、嘉澤(3533)、M31(6643)、創意(3443)、川湖與亞德客-KY等12檔。投顧表示,新政府不到1個月即將上任,若要有520行情、站回2萬點,要看中東情勢是否能趨緩、新台幣止貶、外資空單下降、以及台積電(2330)要堅守住季線等因素幫忙。
ETF除息秀1/00733「配息率」奪雙冠王 00929單日成交爆量近35萬張驚人
4月高達50多檔台股ETF除息,00936、0056、00888、00907等陸續於17日起除息,重頭戲則是在18日,依各家投信公司目前公布的每單位配發金額(每股),CTWANT整理,換算預估年化配息率及現金股利殖利率皆超過5%者,由半年配的00733富邦臺灣中小奪下雙冠王。CTWANT調查,從本周4月17日起,包括股票、債券指數型ETF共達51檔台股ETF除息,18日更是重中之重,在同一天除息的共達38檔,19日、22日、23日也有多檔,民眾若想要參與除息(領取配息)的話,須留意最晚買進日;以19日除息者來說,最晚買進日是18日,依此類推。根據CMONEY統計4月11日台股收盤價,國內指數股票型4月除息ETF的「預估年化配息率超過5%」者,以本周18日與下周22日、23日除息檔數來看共八檔ETF,00733富邦臺灣中小的近16%最高,第二名為00929復華台灣科技優息的11%,第三名為00927群益半導體收益的8%,0056元大高股息、00905 FT臺灣SMART分列四、五名,各為7%、6%。緊跟在後的還有00909國泰數位支付服務、00907永豐優息存股、00912中信臺灣智慧50,「預估年化配息率」在5%~7%間,以月配型為多。預計4月23日除息的00929復華台灣科技優息ETF,每單位配發金額(每股)0.2元,連日來的成交量爆買超過30萬張,4月11日收盤價21.1元,16日台股暴跌550點失守兩萬點,台積電跌破800元領跌科技股也一片慘綠,00929股價下跌到20.30元,但交易量也近30萬張。進一步看「現金股利殖利率超過5%」者,同樣的由00733富邦臺灣中小的近8%拔頭籌,第二名的為00909國泰數位支付服務的6.5%,0052富邦科技則以近4%(3.8923%)居第三名,其他檔多為季配型,現金股利殖利率約0.3%~2.1%之間。00929復華台灣科技優息ETF近一個月,屢創單日交易量破30萬張,16日再創新高來到34.9萬張。(圖/翻攝Yahoo!股市)網友議論說,「00733從上市以來從沒輸過0050」「持有0050是必須要的,如果有餘力,00733也要關注一下……。」2024年,00733富邦台灣中小與00919群益台灣精選高息、00929復華台灣科技優息,就曾拿下受益人數「周周增」前三大台股ETF排名。上述這三檔即是因標榜「高股息」吸引投資人,而00733確實也不負重望,最新公布的每單位配發金額(每股)為5.153元(半年配),月配型的00929復華台灣科技優息每股配0.2元,預估年化配息率也高達11%,現金股利殖利率則近1%(0.9479%)。「00733近一年上漲超過80%,是所有台股ETF漲幅表現最強的,光是看它的前十大個股都是電子零組件、光電、電腦周邊設備等,是台股今年以來上到2萬點熱門股。」一名證券分析師指出。00733成分股中佔比最高為奇鋐,其次為技嘉、英業達、仁寶、矽力-KY、宏碁、微星、群光、力成、嘉澤:前五大成分股占比皆超過6%,奇鋐、技嘉、英業達的占比並都超過7%,是00733成分股重中之重,股民須注意其營運情況。還要注意,00733指數調整頻率每年4次,分別以1月、4月、7月、10月的第 7個交易日為審核日,審核資料截至前一個月最後1個交易日。每次定期審核後選取固定的成分股數目為50檔。國內指數股票型4月除息ETF
股王勾勾纏2/市場期待台積電擠身千金股之列 COWOS族群後市仍可期
世芯-KY(3661)、信驊(5274)的股王大戰方興未艾,台股千金俱樂部也成了投資人關注焦點,尤其外資券商大摩給予台積電(2330)目標價860元,但設定最樂觀的情境下,給予台積電(2330)目標價達1080元,是否真有機會達成,牽動台股上攻續航力。目前台股千元高價股共有14檔,除了3000元等級的世芯-KY、信驊,2000元以上的有力旺(3529)、祥碩(5269)、大立光(3008)、緯穎(6669),千元以上則有M31(6643)、嘉澤(3533)、旭隼(6409)、創意(3443)、川湖(2059)、聯發科(2454)、鈊象(3293)、亞德克-KY(1590)。法人指出,900元以上有弘塑(3131)、材料-KY(4763)、健策(3563),都算是準千元概念,像是弘塑曾在3月2日攻上1075元,材料-KY則是在2023年10月最高來到1265元,3月二度站上千元,健策則是3月初也首度上千元。以目前高價股的產業類別來看,電子族群仍是主流,特別是IC設計相關,就有世芯-KY、信驊、力旺、祥碩、創意、聯發科、M31等,基本上都是AI受惠者。COWOS供應鏈廠商成為台積電近期漲勢最凶猛的族群,外資更是連續大幅買超辛耘。圖為辛耘董事長謝宏亮。(圖/報系資料照)「不過市場還是最關心台積電能否衝上千元,由於台積電將在4月18日舉行法說會,外資也特別關心包括AI半導體產能以及非AI的復甦程度,此外,市場也傳出台積電美國亞歷桑那廠將在4月中試產,目標年底投產,儘管台積電僅簡單回應表示「進度良好」,但也已讓市場有想像空間。」法人表示。觀察外資券商對於台積電的目標價,瑞銀證券在今年初一度將台積電的目標價,調降至750元,不過在3月下旬就重新將目標價調升到875元,同時也預期有機會上看千元。高盛證券則是相當樂觀,繼2月底先將台積電目標價上調到760元後,4月初又續調高到975元。匯豐證券則是在3月中給予台積電目標價933元,匯豐認為,台積電2024年獲利將受到折舊影響,但是2025年開始,因為完成3奈米製程學習曲線,獲利將大幅增加。「台積電能不能上千元固然是一個重要指標,但是台積電供應鏈才是真正的受惠者,尤其像是COWOS相關廠商,雖然距離千元都還有一段很大的差距,不過股價近期表現也很讓人驚豔,對於小資族的投資人來說,也可以仔細尋找供應鏈中還有沒有相對低檔的標的,搭上這波台積電概念行情。」法人表示。就目前來看,COWOS相關概念股有弘塑、辛耘(3583)、萬潤(6187)等,其中弘塑目前股價超過900元,辛耘約380元,萬潤約279元,一般來說,高價股主要還是法人在操盤,投資人可以觀察會不會資金補漲效應,買進位階較低的個股。
2023年報出爐!台積電最賺錢 每股賺134元EPS王是「這一家」
上市櫃公司2023年年報出爐,外界關注去年哪家公司最賺錢,當然是「護國神山」台積電遙遙領先,台積電2023全年歸屬母公司稅後純益8384億元,穩坐台股獲利王的第一名寶座,也是年度現金王,持有現金及約當現金超過1.46兆元,鴻海緊接其後;而「每股純益(EPS)王」則是去年每股賺134.13元的大立光,受惠於AI浪潮的緯穎則比前一年成長一名,EPS以68.88元登上亞軍。上市櫃財報最晚要在4月1日提出,不過今年有廷鑫、昶虹等上市公司,及牧東等上櫃公司遲交。法人表示,台股去年合併營收40.36兆元,年減8.2%,主要為航運、塑膠、電器、鋼鐵、電機、食品、電子、生技類等衰退,但也是連續三年維持在40兆元之上,最高紀錄是2022年的43.99兆元;去年台股企業稅後純益達2.91兆元,年減27.12%,也是史上第三高,僅次於2021年最高點的4.3兆元與2022年的3.9兆元,今年在基本面復甦下,有機會重回3.6兆以上。媒體整理出台股五大天王,包括台積電的「獲利王」兼「現金王」,大立光「EPS王」與「每股淨值王」,同為矽智財(IP)的力旺及M31再度並列「毛利率王」,十銓則為「獲利成長王」。獲利王部分,第二與第三名為鴻海1420億元與聯發科769億元,第四與第五為富邦金660億元、聯電609億元,光是台積電一家的獲利,就比第2至第19名總和還要多。每股稅後純益(EPS)部分,大立光雖較2022年的169.47元衰退,但仍領先其他上市櫃公司,第二至五名為緯穎68.8元、材料-KY 62.5元、嘉澤50.6元、聯發科48.5元,而去年全年大賺一股本的公司達139家。
MSCI季調13日公布 法人:台股「這3檔」個股納入機率高
指數編纂公司明晟(MSCI)季度調整將於13日凌晨公布結果,並於2月29日尾盤生效。投顧法人周五(2日)預測,因MSCI印度指數更強勢,且台灣仍有地緣政治風險變數,台股權重可能小幅調降;文曄、奇鋐、台光電3檔納入成分股機率高;譜瑞-KY、寶成2檔的市值排名墊後,恐有被移除的風險。MSCI 所編的指數涵蓋全球,主要以國家、地區、市場、產業等進行編纂。以國家像是日本指數、韓國指數、台灣指數,也有以地區分的歐元區指數,以產業分的能源指數等等。MSCI 會依據其標準挑選成分股,目前台灣仍歸類新興市場國家,市場較關注台股在MSCI新興市場指數的權重變化。統一投顧研究報告分析,回顧今年1月新興國家股市表現,以馬來西亞、俄羅斯表現較佳;MSCI台灣指數上漲0.2%,位居新興市場中段。考量MSCI印度指數更強勢,加上台灣仍有地緣政治風險變數,預估此次MSCI季調整,台股權重小幅調降。考量市值變化及落後成分股抽換,截至1月底個股表現,市值排名居百名、自由流通比率高,且尚未納入MSCI成分股的個股包括文曄、奇鋐、台光電、祥碩、華城、群光、鈊象、信驊、金像電、裕融、中美晶、力成、群聯、嘉澤、健策等。統一投顧預期,文曄、奇鋐、台光電此次MSCI季調整納入成分股的機會較高;並指出,譜瑞-KY及寶成最新市值排名落在百名外,且外資持股比率持續下降,需提防本次MSCI調整有遭移除成分股的風險。
聯發科攻克千元大關台股再現「12千金」 蔡力行:明年會更好
台股今(26日)受惠於台積電(2330)穩盤激勵,指數開高走高,其中IC設計龍頭廠聯發科(2454)也反映旗下首款AI晶片天璣9300終端產品銷售也超乎預期,終場也順利攻上1000元大關,入列12千金。聯發科執行長蔡力行表示,目前股價還沒有到新高,明年當然會比今年好!蔡力行獲頒第17屆「潘文淵獎」,下午出席頒獎典禮。蔡力行也將以「AI 技術迅速崛起,半導體業如何靈活應變」為題發表專題演說。蔡力行日前表示,聯發科旗下首款AI晶片天璣9300的成功不會是一個段落,接下來還有天璣9400、9500、9600等晶片,其中天璣 9400將採用台積電3奈米製程,未來會越做越好。台股今天也在聯發科攻上千元大關之後,出現12千金,包括股王世芯-KY(3661)、股后信驊(5274)、大立光(3008)、力旺(3529)、緯穎(6669)、祥碩(5269)、創意(3443)、旭隼(6409)、譜瑞-KY(4966)、嘉澤(3533)、亞德客-KY(1590)。
台股拚攻萬八2/600元關卡成台積電天險? 分析師:衝關指標看這三點
「晶圓代工龍頭廠台積電(2330)何時站回600元之上,成為台股投資人相當關注的焦點,可以觀察三大指標,包括3奈米的營收比重、下游電腦換機潮及美國何時降息。」分析師劉烱德告訴CTWANT記者說。台積電在2022年3月31日盤中最後見到602元後,600元大關似乎就成了台積電股價的天花板,儘管今年6月中數度站上590元之上,讓市場期待是否即將衝過,但始終未能順利站上600大關。以11月單月股價走勢來看,台積電上半月多在530-550元之間,11月13日因為反映台積電10月營收在睽違9個月,單月營收重返2000億元大關,並創單月新高,股價也直接跳空開高,見到580元的近4個月新高。對於台積電營收創高,半導體分析師陸行之也在臉書上分析,「感覺是特殊客戶在季節初拉貨,每個季度都這樣,Nov/Dec會往下走,但Q4可能還是比Guidance 高一些。」緊接著輝達在21日公布第三季財報,包括營收、獲利、庫存去化均優於市場預期,也讓網民開始發聲,「台積電應該要調漲代工報價啊。」谷歌、亞馬遜等廠也積極研發自有AI晶片,台積電將是主要代工廠。(圖/翻攝自AI Revolution YT)劉烱德表示,台積電也首度在第三季財報中公布3奈米的營收比重狀況,單季佔台積電晶圓銷售金額的6%,也讓台積電先進製程(包含7奈米及更先進製程)的營收,達到全季晶圓銷售金額的59%。隨著包括宏碁等下游品牌廠商也陸續釋出包括黑五等旺季銷售回溫,預期2024年將會再出現升級換機潮。最大的關鍵則是市場預期美國明年將啟動降息,屆時強勢美元不再,代表資金有機會回流出口製造國家。「外資買超若回籠,將有利於推升台積電股價走升。」不過令人意外的是,儘管新台幣兌美元匯率,11月從32.38元升值到31.2元,但是外資依然買超台積電約12.5萬張,外資對台積電的持股比重也從71.95%續增到72.48%,特別是就在台積電公布加碼股利之後,外資買超力道更加明顯。劉炯德說。除了台積電外,半導體供應鏈部分也有其他可以觀察的標的,分析師范振鴻指出,例如製程必須用到的光罩以及光罩盒,每個光罩都需要一個光罩盒,同時每往更先進的製程推進光罩的使用層數都是翻倍再成長,以7奈米升級5奈米,再升級到3奈米,光罩盒的用量就增加4-5倍。因此光罩盒廠家登(3680)將直接受惠,且家登的客戶不僅僅只有台積電,連同三星及英特爾都是他的客戶,所以未來晶圓代工版圖如何變化,家登都不會有太大的影響。英特爾推出新平台,連接器廠嘉澤也可望受惠。(圖/報系資料、翻攝自嘉澤官網)在伺服器部分,范振鴻表示,傳統伺服器2024年將會有所回暖,加上AI伺服器求持續強勁,伺服器族群可以留意受惠規格升級的相關公司,如嘉澤(3533)、信驊(5274)及健策(3653)等,其中嘉澤已經將下世代EagleStream平台的新產品送樣給英特爾驗證,隨著新平台伺服器拉貨有所狀況提升,將會帶動產品的平均單價。
《富比士》亞太地區10億美元以下最佳企業榜單出爐 台灣25家企業上榜
美國《富比士》公布2023年亞太地區200家年度銷售總額10億美元(約新台幣318億元)以下,最佳(Best Under A Billion)企業榜單,其中共有25家台灣企業在列。根據《富比士》報導,台灣上榜的企業包括聖暉工程科技股份有限公司(Acter Group)、致茂電子(Chroma Ate)、鈺齊國際股份有限公司(Fulgent Sun International)、榮昌科技股份有限公司(Grand-Tek Technology)、胡連精密股份有限公司(Hu Lane Associate)、川湖科技股份有限公司(King Slide Works)、嘉澤端子工業股份有限公司(Lotes)、耕興股份有限公司(Sporton International)、拓凱實業股份有限公司(Topkey)、旭隼科技股份有限公司(Voltronic Power Technology)、合晶科技股份有限公司(Wafer Works)在內等25家,排名不分先後。《富比士》表示,上榜公司儘管面臨通貨膨脹和融資成本上升等的嚴峻考驗,但仍表現出色,其中集中在晶片製造及相關行業,過去3年人工智慧技術的盛行,智能手機、電器和汽車等日常用品對半導體的需求激增,隨著供應限制條件放寬,預計今年市場有所疲軟。《富比士》指出,其他表現極佳的還有提供IT解決方案的公司,這些解決方案支持醫療保健業、物流業、製造業以及其他行業的數位化轉型。與此同時,隨著新冠肺炎(COVID-19)限制措施的取消,餐飲、娛樂和體育等依賴消費者支出的企業銷售額跟著上升。
連接器職人袁万丁1/他精準預言比亞迪銷量超車特斯拉 宏致下步攻4大CSP供應鏈
今年全球車界大事不少,其中,電動車霸主特斯拉2022年的出貨量被中國新能源車比亞迪超越,跌破不少人眼鏡。去年底就預告此事的宏致(3605)董事長袁万丁日前接受CTWANT記者專訪時說,「(兩霸之爭)已來到黃金交叉,比亞迪肯定越來越好。」成軍27年的宏致是台灣第三大連接器廠,一度囊括全球8成筆記型電腦,隨筆電成長進入高原期,2015年起啟動5次併構,6年內調整產品結構,主力筆電連接器對營收貢獻今年第一季已從早年的超過5成降到20%,多元發展為汽車電子7%、網通高速產業22%、消費性產業31%。 7月酷暑中,袁万丁接受本刊專訪,對於眼前全球電動車龍頭之爭,他分析,「新能源車雨後春筍的初始階段過去,後續會往幾個大廠集中發展,尤其晶片荒過後拉貨更順利。」宏致中控系統與倒車雷達連接器均打入比亞迪與特斯拉供應鏈,雖總量佔比不大,透過上游同致(3552)交貨,但業務出身的袁万丁,緊盯著市場風向及產業趨勢。中國新能源車品牌比亞迪2022年的出貨量,超越電動車霸主特斯拉。(圖/新華社)從筆電連接器起家的袁万丁解釋,宏致和鴻海、嘉澤、信邦、貿聯-KY、胡連等在資本市場分類同屬「連接器」,但各有專精,「都是做不同部份、不同應用的好朋友。連接器這種東西很特別,是一個機器對應一個產品,很難泛用」。「我們的機台市面上沒得買,全部是同仁自己發想、設計、外包製造,甚至投料、檢驗、包裝一條龍。外購自動機器人雖然是自動,也是要人下指令才會動,需要反覆校調、設計。」他坦言,筆電已是成熟產業,儘管有生成式AI嵌入的新應用,但商機開展時間未知,最具運用彈性的筆電平板CHROMEBOOK也不容易出現疫情中的爆發式成長,「接下來工作是到美國去接觸品牌端、嘗試更接近客戶」。事實上,疫情解封後袁万丁已親飛美國,拜訪費城網通客戶、到加州與輝達(NVIDIA)接觸,他更要進軍Meta、微軟、Google、AWS(亞馬遜)4大雲端服務(CSP,CloudService Provider)品牌供應鏈。也到中國參與無人機品牌大疆電池系統、對數家中國電動車品牌供應倒車雷達與中控系統連接模組,台灣重電與儲能客戶。目前,宏致布局橫跨台灣、中國、美國、越南、菲律賓、新加坡、日本、印度等地。現在正火的生成式AI伺服器、工業電腦商機,袁万丁表示跟華碩、英業達、緯創、廣達、仁寶等5大系統廠,從筆電的默契延伸到伺服器,加上專利問題逐漸突破,將一舉進攻800G高頻高速連接高地,有望於一、兩年內迎來顯著成長。 宏致正在建立精工中心暨研發總部,預計一年可增加20億元的產值。(圖/黃耀徵攝)
iPhone再救供應鏈?3/鏡頭成為台系蘋果供應鏈最大受惠者 台積電仍穩吃A17晶片訂單
隨著蘋果公司即將推出年度新款手機,華冠投顧分析師范振鴻指出,今年的新款iPhone在設計上最大的變革除了眾所皆知的潛望式鏡頭,還有市場傳言Lightning要換成Type-C接口,市場也有一說將是分地區更換,例如歐盟先更換,但這目前僅是傳言尚未被證實,因此Type-C接口改款的進度還有待觀察,台系供應鏈關注焦點還是會在光學鏡頭、傳統零組件供應鏈、組裝代工廠的身上。「電子產業的庫存狀況歷經一年多的消庫存的行動,目前部分廠商表示庫存有回到健康水位的現象,此外蘋果身為消費性領域的霸主,市場自然對於新款手機給予相當的期待,期待透過新機發表刺激萎靡已久的消費性市場,有助於帶動市場需求回溫。」范振鴻說。仲英財富投資長陳唯泰則是認為,Type-C才能發揮USB 4.0的高傳輸速率,加上歐盟的規定也將上路,將帶動相關需求有增無減。早在去年市場就傳出iPhone 14系列將導入Type-C,相關族群股價就已有所反應,台系Type-C供應鏈,從上游的IC設計廠到下游的連接器、線材廠,主要有USB控制晶片的威鋒(6756)、祥碩(5268)、創惟(6104)、鈺創(5351)、安格(6684)、譜瑞-KY(4966);線材廠的佳必琪(6197)、貿聯-KY(3665);連接器廠的鴻海(2317)、正崴(2392)、宣德(5457)、嘉澤(3533)、宏致(3605)、詮欣(6205)、連展投控(3710)等。法人預期,新款iPhone加大電池容量,新普可望受惠。(圖/Apple提供、報系資料)「在潛望式鏡頭部分,有幾家台系廠商值得關注,包括光學鏡頭領導廠商大立光(3008)及玉晶光(3406)將會成為受惠廠商之一。根據過往經驗為了準備首批新款手機發貨,供應鏈拉貨旺季為7月到10月,若銷售狀況不錯,則可望持續出貨至第四季下半季。」范振鴻說。法人指出,蘋果採用潛望式鏡頭對於光學鏡頭領導廠商大立光來說,將帶來三大效益:一、如果長焦鏡頭進行重大升級,則有助於大立光穩固主要供應商地位,甚至獲得更高的訂單分配。二、由於技術門檻較高以及使用的材料較為先進高階,所以也有機會帶動大立光的產品平均售價。三、由於韓系組裝模組廠良率偏低,須向零組件供應商超額備貨,有助於大立光營收動能回溫。此外,潛望式鏡頭所使用的印刷電路板將改採軟硬結合板,預計將由華通(2313)、燿華(2367)供應。整體來看,這次蘋果新機台系供應鏈有望受惠的廠商,將有晶圓代工的台積電(2330)及封裝廠日月光投控(3711),手機組裝代工的鴻海(2317),零組件廠商部分,則是以印刷電路板廠為主,包括臻鼎(4958)、華通、嘉聯益(6153)、台郡(6269)等,功率放大器廠全新(2455)、穩懋(3105)、石英元件廠晶技(3042)、聲學元件廠(2439)美律等。蘋果鏡頭改用潛望式,也帶動軟硬結合板需求。((圖/報系資料照)
棄蘋果成AI霸主3/AI伺服器市場餅仍大 分析師:投資之前須注意三原則
「AI伺服器族群下半年的展望還是有良好的發展潛力,由於隨著人工智慧和大數據的持續發展,AI伺服器的需求將會持續增長,且供應鏈近期大舉擴產的產能最快將2023年下半開出,屆時可以多加留意相關公司的營收表現。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者。AI伺服器群族拆解成可以三大類別,分別為晶片相關、伺服器零組件以及組裝代工廠。其中晶片相關的有,晶片製造台積電(2330)、IC設計服務(IP)世芯-KY(3361)及創意(3443)、遠端管理晶片信驊(5274)、CPU插座廠嘉澤(3533)、晶片封裝日月光投控(3711)、探針卡廠穎崴(6515)、先進封裝設備廠弘塑(3131)及辛耘(3583)。伺服器零組件相關廠商則有,散熱模組雙鴻(3324)及奇鋐(3017)、ABF載板廠欣興(3037)、台燿(6274)及台光電(2383)、伺服器廠勤誠(8210)及營邦(3693)、伺服器導軌廠川湖(2059)等;組裝代工廠緯創(3231)、緯穎(6669)、鴻海(2317)、廣達(2382)、技嘉(2376)、華擎(3515)、佳世達(2352)等。法人指出,AI伺服器也將會帶動載板的需求增溫,有利於欣興營運。(圖/報系資料照、翻攝自欣興電子官網)對於近日,台股中不少公司搶著表態未來將朝AI相關項目發展,股價也隨之起舞,范振鴻提醒,現在AI還在發展最初始的階段,市場的餅仍然很大,隨著往後的發展市場競爭將會日益激烈,投資人應密切關注技術創新、市場趨勢和主要廠商的表現,以做出投資決策。范振鴻建議,投資人觀察AI題材的相關個股時,可掌握三原則:一、公司跨產業之前要過認證,二、有認證不等於有實質訂單,三、有訂單到手不等於高額獲利。除了AI伺服器動向值得留意,傳統伺服器也將邁入此次修正的谷底,相關供應鏈有機會在下半年或明年第一季迎來強勁的復甦。仲英財富投資長陳唯泰表示,AI伺服器廠商中,目前與輝達合作最緊密的有二家台廠,一是晶片製造代工龍頭台積電,一是輝達原廠伺服器組裝代工的緯創,其他大部分台廠多藉由取得輝達認證,轉為其他伺服器白牌廠商提供訓練AI模型的伺服器零件。此外,北美四大雲端服務業者包括亞馬遜、臉書、谷歌、微軟等,未來將朝向開發自主客製化晶片前進時,將會需要IC設計服務公司的協助,陳唯泰預期,包括創意及世芯-KY也都有機會受惠。技嘉近期股價也連續飆漲,創下掛牌以來高點。(圖/周志龍攝)
台股萬七近關情怯 分析師:AI漲多拉回強勢格局未變
台股今(8日)開低走低,盤中一度大跌228點,讓原本市場預期可望直取17000點的多方氣勢稍挫,終場下跌188點,以16733點作收。華冠投顧分析師林柏錦表示,大盤今天出現3030億的帶量長黑,其實只是吃掉7日的長紅棒而已,由於加權指數從5月12日的15424點起漲,到昨日已漲了將近1500點,又快又急拉回反而是好事,加上這波融資並沒大增,行情還不夠熱,應把握機會在16700 點附近積極布局。今天包括台積電(2330)、廣達(2382)、技嘉(2376)等AI概念股都出現拉回,林柏錦表示,投資人會懷疑AI結束了嗎?但其實只是漲多拉回,從籌碼上去來觀察,包括特定主力跟法人都持續買進,更何況AI的應用非常廣,甚至強過人類的大腦,想像空間很大,台灣又是AI主要零組件供應鏈,因此仍可趁拉回布局進場。分析師范振鴻則指出,今日大盤收跌188點,透過族群來看,主要由前兩週漲幅較大的AI概念股領跌,雖然今天AI概念股大多弱勢,但整體並未結束強勢格局;此外觀察上市多空頭排列家數比例來看,在昨日拉升至65.56%,顯示多數上市公司已進入過熱區間;另外大盤技術面今日雖然重挫,但也僅跌破5日線,並無明確頭部現象。范振鴻表示,綜合上述三大觀點,大盤指數回落視為合理修正現象,加權指數未破16525點之前仍為強勢多方看待,同時下週二(6月13日)又有AMD超微的全球資料中心與AI技術發布會,預料最受市場關注的是APU MI300將宣布第4季量產時程及規格、優勢,因此還是可以留意相關概念股,包括華擎(3515)、 嘉澤(3533)、健策(3653)、譜瑞-KY(4966)、台光電(2383)金像電(2368)的表現。
70歲AI衝浪王3/輝達引爆生成式AI概念股 創辦人黃仁勳身價翻倍29日現身Computex
華碩(2357)台智雲研發台灣本土生成式AI機器人「福爾摩沙大模型」有成,華碩董事長施崇棠自比「AI界台積電」,發豪語要打造「AI Foundry」;顯卡教父、輝達(nVidia)創辦人黃仁勳來台,5月27日出席台灣大學畢業典禮,29日在台北國際電腦展(Computex)發表他心裡的人工智慧(AI)大計,由於這是他美國之外唯一親自現身的演說,顯見對台廠AI量能的重視,引領台廠供應鏈蓄勢待發。 去年11月聊天機器人Chat GPT面世後,供應AI超級算力的繪圖晶片(GPU)龍頭大廠輝達(nVidia)股價從谷底翻倍,25日收報388美元,市值邁向1兆美元、超過股神巴菲特的投資公司波克夏,創辦人黃仁勳的維安費用也跟著大增7倍。「生成式AI,是我們重新發明運算」,黃仁勳上週接受CNBC專訪時再次宣告這項技術的重要性,此前則指出AI的「iPhone時刻」已經來臨,然而,因其前所未有的速度處理和分析數據的能力,讓生成式AI繼半導體之後,成為地緣政治的新戰場。輝達A系列(Ampere)是用GPU組成的運算架構,主打用於視覺運算,而輝達GPU的製造商台積電,也應美國要求赴當地設廠-這是美國鞏固算力的大戰略。輝達GPU產能主要來自台積電7奈米以下先進製程,連帶使的台廠IC設計、製造躍升AI概念股,其應用則有高速運算、伺服器、超級電腦等,高速運轉的情況下,散熱、維持電源穩定也是重點。AI概念股有晶圓製造台積電(2330);IC設計緯穎(6669)、矽力*-KY(6415)、信驊(5274)、譜瑞-KY(4966)、創意(3443)、世芯-KY(3661)、祥碩(5269),AI伺服器設計製造商廣達(2382)、華碩(2357)、技嘉(2376),散熱供應商健策(3653)、台達電(2308)、雙鴻(3324),連接器製造商嘉澤(3533),以及不斷電設備旭隼(6409)等。台北國際電腦展是世界矚目的國際大展,將看到最新AI應用。(圖/報系資料照)華南投顧董事長儲祥生指出,「本波創意、世芯-KY股價再創新高,因為他們的客製化晶片ASIC可以應用在AI伺服器。」至於廣達重新收復百元大關,除了設計製造AI伺服器,也組裝蘋果電腦MACBOOK,第3季蘋果將舉行新品發表會,都搭上流行議題而受市場矚目,儲祥生提醒,還需要看接單情況以及對營收貢獻程度。至於即將登場的Computex,一向是國際指標大展,「新品或能刺激庫存消化,這對長期趨勢是正向幫助。」儲祥生說,可關注落後補漲的相關類股。資深分析師杜金龍說,「去年炒元宇宙、今年是AI聊天機器人」,但AI機器人因為實際應用面世,整個供應鏈股價都活起來,以IP矽智財公司創意為領頭羊,專注AI伺服器的廣達有接到單,緯創、緯穎、仁寶…等伺服器組裝廠都會輪漲。在5月19日廣達股價正式超車鴻海,杜金龍認為,追根究柢是廣達耕耘本業AI伺服器已久,股價展現出爆發力,也因鴻海長期在80~100元之間箱型整理,又每年配息在5元左右,在股民心中的印象跟中華電信一樣穩定,儘管有電動車N7上市議題,表現如何也是要等年底才分曉。此外,杜金龍提醒,台股這波大漲也因為總統就職週年520行情遭全力作多,在520之後,有實際業績的AI供應鏈應持續輪漲,投資人可以仔細尋找還沒有表現的概念股搭順風車,而持續盤旋的電子業庫存難題並不困擾,將在有春訊時利空出盡。
台股萬六近關情怯「中小動能指數」50檔換46檔 法人:留意ETF資產配置
台股今天(24日)收在15626.87點,小漲23.88點,中小型電子股反彈,金融類股翻紅,法人指出,台股大盤在萬6千點近關情怯,高低震盪,此時中小型個股有機會表現,加上富邦臺灣中小ETF追蹤的中小動能指數正逢指數調整,在ETF資產配置的角度上,可以多加留意。臺灣指數公司公布「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」2023 年第 2 次成 分股定期審核結果,成分股納入和刪除之變動將自 2023 年 4 月 21 日星期五 交易結束後生效,亦即2023 年 4 月 24 日星期一起生效。成分股大汰換,50檔中更換了高達46檔。富邦臺灣中小ETF(00733)經理人蘇筱婷表示,本次指數調整由第一季的防疫概念股為主的傳產業,轉為NB產業及電子零組件的電子產業(佔93%),最大成分股為第一季去庫存情況較明顯的緯創、英業達。以過去歷史來看,動能因子在中小型股的效性相對大型股明顯,因此中小型A級動能50指數選股範圍只限在中小型股,並透過超額報酬指標選擇股價動能最高的50檔個股。動能因子的特性是在大盤上漲趨勢期間,績效表現往往能顯著超越大盤,雖空頭反彈初期可能出現落後情況,但後期等多頭趨勢確立便能表現出動能超越大盤的特性。台灣指數公司中小型A級動能50指數成分股納入46檔:1504 東元、1611 中電、1618 合機、2231 為升、2302 麗正、2338 光罩、 2342 茂矽、2376 技嘉、2387 精元、2402 毅嘉、2421 建準、2427 三商電、 2453 凌群、2471 資通、2476 鉅祥、2482 連宇、3017 奇鋐、3023 信邦、 3025 星通、3029 零壹、3032 偉訓、3038 全台、3231 緯創、3338 泰碩、 3518 柏騰、3532 台勝科、3533 嘉澤、3653 健策、3661 世芯-KY、3701 大眾 控、3712 永崴投控、3715 定穎投控、4906 正文、4967 十銓、5222 全訊、 5285 界霖、6164 華興、6168 宏齊、6285 啟碁、6414 樺漢、6416 瑞祺電通、6515 穎崴、6531 愛普*、6776 展碁國際、8478 東哥遊艇、8926 台汽電。成分股刪除46檔:1309 台達化、1342 八貫、1476 儒鴻、1513 中興電、1701 中化、1707 葡萄 王、1720 生達、1734 杏輝、1760 寶齡富錦、1762 中化生、1786 科妍、1795 美時、2027 大成鋼、2028 威致、2032 新鋼、2038 海光、2425 承啟、2444 兆勁、2606 裕民、2612 中航、2618 長榮航、2723 美食-KY、2748 雲品、 2753 八方雲集、2929 淘帝-KY、3013 晟銘電、3027 盛達、3515 華擎、3704 合勤控、3705 永信、4106 雃博、4137 麗豐-KY、4426 利勤、4763 材料-KY、 4770 上品、5706 鳳凰、6139 亞翔、6443 元晶、6491 晶碩、6666 羅麗芬KY、6806 森崴能源、8033 雷虎、8341 日友、8454 富邦媒、8464 億豐、8996 高力。
Type-C大時代3/台廠IC設計廠吃補 惟供應鏈狀況恐成變數
Type-C有望成為未來連接器的統一規格,一方面是因為基於環保訴求,另一方面是高速傳輸趨勢,仲英財富投資長陳唯泰表示,資料量越大,對於高速傳輸的需求就越大,USB開發者論壇也在2019年8月29日發布了USB 4.0的1.0版本,Type-C才能發揮USB 4.0的高傳輸速率,因此也將帶動相關需求有增無減。根據研調機構Omdia的《2021 USBType-C Report》報告預估,2020年已經約有80%的筆電及接近一半的智慧型手機都搭載Type-C,且預料後續的搭載率將繼續成長,因此,Type-C出貨量將從2019年的5.48億套,成長至2024年的19.22億套,年複合成長率高達近30%。華冠投顧分析師劉烱德指出,台系Type-C供應鏈,從上游的IC設計廠到下游的連接器、線材廠,主要有USB控制晶片的威鋒(6756)、祥碩(5268)、創惟(6104)、鈺創(5351)、安格(6684)、譜瑞-KY(4966);USB-PD(快充)控制晶片的偉詮電(2436)、通嘉(3588)、來頡(6799);線材廠的佳必琪(6197)、貿聯-KY(3665)、長盛(3492)、宏正(6277)、廣寰科(3287);連接器廠的鴻海(2317)、正崴(2392)、宣德(5457)、嘉澤(3533)、宏致(3605)、詮欣(6205)、連展投控(3710)等。劉烱德表示,從三家主要受惠蘋概股第一季財報觀察,其中祥碩第一季營收14.63億元,年減率7.35%,毛利率54.7%,與上季相當,每股稅後純益12.28元,創歷年最佳首季表現。4月營收4.32億元,年減率2.94%。威鋒電子去年底與蘋果直接合作,推出全球首顆Device端的USB 4控制晶片。(圖/報系資料、翻攝自HYPER官網)威鋒電子第一季營收9.85億元,年增率36%,毛利率53.1%,季減1個百分點,年增12個百分點,每股稅後純益4.23元,創單季歷史新高。創惟第一季營收2.4億元,年增率113.43%,毛利率56.73%,季增4.06個百分點,每股稅後純益3.93元。4月營收3.33億元,年增率29.37%。另外從技術面觀察,劉烱德表示,祥碩、威鋒、創惟等三家公司股價均已經歷過一波大幅回檔修正,其中祥碩從3月30日的2065元,4月27日最低來到1285元,威鋒電子從3月23日的452元,跌到5月11日最低271.5元,創惟也從3月23日的333.5元,跌到5月10日最低179元,目前股價短線都已走出止跌反彈後,回測不破低的短期上升趨勢。不過這些個股上方均面臨季線蓋頭反壓,近日若未能價量齊揚突破,則後勢難免再次面臨回測命運。在未突破季線前,現階段先以築底視之。華冠投顧分析師劉炯德表示,祥碩、威鋒、創惟股價短線都已走出止跌反彈後,回測不破低的短期上升趨勢。(圖/華冠投顧提供)劉烱德表示,產業趨勢持續成長下,相關台廠供應鏈後續商機仍可期,由於第三季皆為蘋果供應鏈產業的旺季,但是蘋果日前公布2022會計年度第2季財報時,儘管單季營收創同期新高,蘋果卻也示警指出,包括中國COVID-19疫情封城及晶片短缺,恐造成零組件供給缺口,進而影響第三季營收減少40-80億美元,這也是相關供應鏈下半年營運需要注意的變數。