土洋大戰
」 台北寵物展 福壽 大成
不保證紅利1／蔡明興睽違13年賣「分紅保單」 富邦人壽搖旗衝陣為哪一樁
台灣保險市場再起騷動。這次是富邦人壽將停賣13年的「分紅保單」，全面重新上架，富邦金（2881）總經理韓蔚廷5月18日加碼喊話，年底前要賣上百億元。此舉，不但向壽險保費大池塘擲出巨石，震撼市場，也直球對決「分紅保單」大賣20年的英商保誠人壽。三天後，保誠人壽不甘示弱，財務長關永威公開叫陣，「連續十年分紅績效亮眼，分紅保單專家地位屹立不搖」，「保誠的投資策略，避免短期投機性操作」，「在匯率曝險及高風險投資比重上，均低於同業水準」，並強調「有集團跨國資源提升投資報酬」。這場壽險市場的新戰事，起於今年4月11日，富邦人壽主動發布一則消息，推薦新上市的四張「分紅終身壽險」保單為「資產配置新解方」，正式向廣大投資客戶招手，欲藉此搶吸市場資金。英商保誠人壽在台灣主打「分紅保單」，已連續銷售20年。右四為保誠人壽總經理王慰慈。（圖／保誠人壽提供）CTWANT記者調查，近十多年來，「分紅保單」幾乎被保險公司及保戶打入冷宮，早在2004年以前，壽險公司推過「強制分紅保單」（舊有分紅保單），之後，富邦人壽、中國人壽等改推「自由分紅保單」（現行新制分紅保單），隨後陸續停賣，甚至商品下架銷聲匿跡，主要是受到金融風暴投資績效腰斬、低利率等影響而難獲保戶青睞。為何富邦人壽重新搶進「分紅保單」市場？「今年壽險業面臨『投資型保單』首季新契約保費較去年同期衰退53.9％，『利變型保單』銳減六成的業績困境！」保險公司主管分析，富邦人壽可說是第一家展開自救行動的大型壽險公司。利變型保單原是熱銷商品，雖非分紅保單，但持有3年保本（拿回總繳保費），持有6年IRR（保單的投資報酬率）超過定存利率，具有「洗定存」效果，但在利率低迷之際，擔憂儲蓄險弱化壽險財務體質，金管會監管緊盯利變型保單「宣告利率」勿過4％，去年還有多家人壽遭警告，甚至商品被要求下架。金管會出手後，「利變險少了儲蓄保本又領息的亮點，賣得比去年差很多，這是很多家人壽都面臨的問題。」「中壽、台壽等的利變險的宣告利率才2～3.8％之間，還比銀行給的美元定存4～5％低，保戶資金就這麼多，錢也多往銀行端流，壽險公司拼不過。」華瀚保經副總蘇桔明說。再者，台灣2026年即將接軌兩大國際制度IFRS17跟ICS，從舊制接軌新制，對保險業衝擊大，其中投資型保單雖風險資本低，但基本上沒法累積CSM（合約服務邊際，IFRS 17基礎下預期未來的死差益與費差益合計數），而且繳費年期通常比較短，分紅保單因為不保證分紅，計算出來的ICS風險資本比利變型商品要低。多推分紅保單，逐年累積CSM有助富邦人壽資本，也有利於VNB（新契約價值）跟CSM增加，也能對富壽EV（隱含價值）有正面影響。因此，富邦人壽今年積極推動商品轉型，5月18日富邦金第一季法說會上，總經理韓蔚廷特別提及，「剛發行的分紅保單初年度契約保費收入（FYP）占比並不高，目前內部團隊訂定目標為今年底能有10％以上。」以富邦人壽今年初年度契約保費目標1,000億元，估算分紅保單至少要賣出100億元。對於富邦的大動作，這一個多月來，壽險同業還在觀望，遲遲未跟進。CTWANT記者詢問其他家人壽公司，包括國泰、南山、中國、新光人壽等，都表示「目前沒有推新的分紅保單」或是「正在研究中」。自許為「分紅保單專家」英商保誠人壽則老神在在，自2004年在台推出第一張「英式分紅保單」，迄今近20年，在「分紅保單」市場幾乎獨領風騷，累計推出140張分紅保單（含新台幣、外幣計價，52張已停賣）。「這場『分紅保單』土洋大戰，等一年後見真章！」保險業主管說，就看富邦人壽新招能否獲業務員及保戶支持。（富邦人壽分紅保單的紅利，係於契約屆滿第2個保單年度起開始有機會分配）
轉骨迎新錢1／撐到「防疫保單」賠光 產險「旅平險」土洋大戰殺出新路
國內的產險業，今年全被一張防疫保單打趴，累計至8月8日，今年的理賠金額已達417.92億元，遠遠超出保費收入的10倍多，今年上半年稅前虧損就高達469億元，顯見深受重創。究竟防疫險災損有多嚴重？依金管會統計，產險業今年前6月稅前虧損近470億元，與去年同期獲利122億元相比，全體百億獲利可說是被今年的「防疫保單」蝕光，實際的虧損金額，恐怕得等有效保單最晚明年4月到期後，才會有比較正確的數目。更麻煩的是，產險業普遍多以車險、旅遊險為主要保費收入！「國境逐漸解封，再不恢復6月起停售的海外旅平險、旅遊不便險，讓新保單挹注保費進帳，產險從業人員明年能不能領得到年終獎金，真是未知數！」金融業人士分析說。為加速新保單上架，8月9日各家產險公司總經理與金管會保險局官員舉行業務聯繫會報，業者們在會中就說「我們已經準備好了！」根據CTWANT調查，金管會保險局正快馬加鞭期能趕在一周內，核准產險公會提出的「新版」旅平險附約海外突發疾病醫療險，該張保單是將「法定傳染病」列入「除外責任」（意即沒有理賠新冠肺炎、猴痘等法定傳染病），預料9月可望重新上架開放民眾投保；至於何時恢復開賣旅遊不便險？正研議中。「儘管新版海外旅平險因為減少了法定傳染病的保障項目，保費也同步稍微減少，目前同樣沒有理賠法定傳染定的國內旅平險，投保率就還不錯，相信未來隨著出國報復性旅遊潮，海外旅平險投保率若能『大跳躍』成長，相信能夠幫助產險界，努力開始轉虧為盈。」產險公司資深主管分析說。美商安達產險是「沒有賣」防疫保單的三家產險公司之一，今年8月更是以「獨賣」姿態，銷售可理賠法定傳染病的旅平險。（圖／安達提供）除了富邦、國泰世紀、中國信託、兆豐、新安東京海上、和泰、泰安等12家產險公司，業界也是有「沒有賣防疫保單」的公司，像是今年初未續約再賣「防疫神單」的臺灣產物，以及第一產物保險、法國巴黎產險、美商安達產險。其中，安達產險即因為跨國性外商公司，獲得國際再保險公司支持的情況之下，重新計算保額、理賠風險損失率等調高保費金額，搶在8月1日先上架的旅平險與附加海外突發疾病險，和過往一樣，都是有理賠新冠肺炎、猴痘等的法定傳染病。安達產險的海外旅平險，目前也是國內唯一且「獨家銷售」仍包含理賠法定傳染病的保單，是否會成為「旅平險中的防疫神單」，狂吸旅遊險保費，需要觀察。據CTWANT調查，安達產險內部將會滾動式調整這一張旅平險風險胃納量，預定初期核保數十萬件保單。「我們現在賣車險、火險、國內旅遊險等其他新保單的保費收入，再怎麼努力，也追不上防疫保單每天付出8億多元理賠金的速度。既然要我們配合著政策，對無症狀、輕症患者保戶，不用到醫院住院、真正隔離，都概括承受給予理賠，現在也只能往前看！」保險界基層人員說。據保險事業發展中心統計，在2020年初新冠肺炎疫情爆發前，國人旅遊人數大增，加上保險觀念基礎，也提高國內外旅平險、旅遊不便險的投保率，2018年投保人數逾3,200萬人，2019年3,300萬人，一整年帶來保費收入逾40億元，理賠金年約5～6億元。單看往年旅遊險保費收入金額，相對持續累積成長的防疫保單理賠金額，現今看起來是杯水車薪，「只要旅遊潮能夠持續進行，防疫保單又會從今年下半年起至明年4月陸續到期，追過這個時間點，相信我們可以撐過去的！」產險界資深主管期待著說。
土洋大戰1／寵物商機破六百億國產品「拚紅了眼」 「貓博」獨立登場打贏犬市
今年夏季的寵物展，刷新了國內寵物食品歷史新紀錄，參展攤位破1300個創下25屆以來在南港世貿展覽館最高「滿館」紀錄，10月還破例加碼，首次獨立舉辦貓展的「世界貓咪博覽會」。兩場熱鬧不已的寵物展背後，正上演著逾600億元寵物商機土洋大戰。農委會主委陳吉仲在7月台北寵物展開幕會中表示，「全台寵物商機已從2021年的580億元，成長到今年破600億元。」其中的寵物食品，包括乾飼料、罐頭、生鮮、冷凍、零嘴類等就占了快三分之一；以農委會統計，國內寵物食品產量逾14萬公噸，進口約占7成、國產為3成；至於保健品則是進口占比較高約8成。今年7月登場的台北寵物展，創舉辦25屆以來參展攤位最多紀錄。（圖／方萬民攝）翻開國內寵食市場發展史，長年以進口品牌為主，國產品牌最先只有一家，就是老牌食品油大廠福壽（1219）四十年前插旗寵物市場，自創「博士巧思」、「葛莉思」等品牌，三年後，食品大廠統一（1216）也切入，於1985年起陸續推出「寶多福」、「寶貝狗」等。兩大寵食品牌國產代表，各自以犬貓、水族類觀賞錦鯉、龜兔鼠等小動物飼料，對抗進口的希爾斯、皇家、渴望、優格等明星品牌；十多年前，台南的寶榮等食品廠，也跟進福壽、統一腳步，從代工、專業獨立寵物食品廠到自創品牌丹、博朗式、多納等，加入寵食國產隊中。這場土洋大戰很辛苦。「國內廠商追著歐美品牌的土洋大戰，在研發配方、行銷戰上都非常辛苦，直到2014年發生寶路的犬飼料，導致犬隻腎衰竭死亡事件開始，民眾關注毛小孩食品安全意識高漲，翻轉很多人的品牌迷思，也因此提升國產寵食品牌市場接受度。」一名熟稔國內寵物市場發展的食品業者分析說。2016年台灣卜蜂（1215）也加入戰局，引進母公司泰國正大集團旗下寵食品牌Jerhigh到台灣，2020年，日本餐飲集團乾杯（1269）也推出乾杯汪汪犬貓主糧；隔年，國內採購黃小玉最大廠的大成（1210）的寵食品牌GOMO PET FOOD亮相，正式加入這場激戰。若再加家樂福等量販店透過食品廠代工推出自有品牌等，以及延伸到研發、製造寵物保健營養品領域，國產寵食品牌的參與業者，已從傳統的食品業、餐飲集團到生技醫藥公司、新創科技公司等。寵物食品及用品公會理事長石世琮認為，寵物食品市場百花齊放，各家品牌配方各有特色。（圖／翻攝公會官網）「從上市櫃公司到個人創業公司，國產寵食品牌包括飼料、零嘴食、營養保健品等多達上百家。」寵物食品及用品公會理事長石世琮說。對於已近白熱化的寵食土洋大戰，專門進口美日英等國家寵食的現任寵物食品及用品工會理事長石世琮沒在怕，他胸有成竹地說，「進口品牌有其百年累積經驗的優勢。」石世琮的公司設有三個物流場，負責供應鋪貨到代理品牌的寵物店等通路。儘管國產品牌步步逼近，石世琮卻開心地說，「國人飼養『貓』的數量，兩年來大幅成長4倍，同業紛紛深化研究犬貓的主題商品，這也同時一起做大寵食市場。」
土洋大戰2／犬貓飼養率「勝」新生兒出生 大成韓家宇拚量產劍指國產霸主
國內寵物食品誘人600億商機，讓兩大老牌食品廠董座頻過招。CTWANT記者觀察，日前在南港展覽館登場的寵食展上，甫加入戰局一年的大成食品董事長韓家宇，在自家攤位前高喊「拿下國產寵食領先品牌」，而獨霸四十年的福壽洪堯昆卻不疾不徐倡議減碳寵食文化，力推國內玉米產製的自家犬貓糧食。在一千多個寵物食品展上，兩位食品大廠老董站台，拚勁十足，另一國產寵食品牌「汪喵星球」行銷部主管則挨近展場向等著認養流浪貓排隊民眾，熱情邀約地說，「這是採用國產白雞肉所做的罐頭，還有一整條完整的魚干，都是未加任何防腐劑，可以現場一嘗就知道適口性。」大成集團供應許多國產寵食品牌的相關原物料，其中也包括六年來崛起的電商品牌汪喵星球。（圖／李蕙璇攝）據農委會、內政部統計，國內民眾飼養狗狗、貓咪等毛小孩的寵物隻數，不僅逐年成長，且受到COVID-19疫情激化，從疫情前2019年的破260萬隻，到2021年底增為295萬隻，正式超越未滿15歲幼年288.78萬人口數；進一步換算，毛小孩以每2.4分鐘成為家庭新成員，新生兒則是每3.4分鐘誕生一位的速度。「毛小孩」的穩定成長，難怪國內上市櫃公司要競相投入寵物市場。「澳洲平均每2人就有1人飼養狗，日本是每6人，台灣從2017年統計約每9人的16％飼養率，迄今也飛速成長逾18％，顯見國內寵食市場還有很大的成長空間。」寵物食品及用品公會理事長石世琮分析說。國產寵食品牌中，就屬福壽（1219）最早切入，與統一、大成都是從黃豆餅、沙拉油品起家到生產經濟動物飼料（雞豬牛羊魚等）、犬糧貓食、零嘴與營養保健品；目前在寵物市場中，國產品牌占有25~30%，進口品牌約有75％市占率，其中國產寵食品兩大霸主，則為福壽與統一企業。福壽迄今仍是銷售寵食原料、生產與代工到經營自有品牌的三軌路線併行，年營收占整體逾10％的十多億元；統一則是專營自產自銷，大成（1210）目前也是採取與福壽同樣模式。福壽總公司告訴CTWANT記者，在寵物食品月均產量約2,000噸，2021年產量約26,000噸，2022年有機會挑戰28,000-30,000噸的年產量，年複合成長率約5％左右；若以營業額來看，2022上半年營業額約5.45億元，相較於2021年上半年的5億元營業額來看，年增率（YOY）成長約8％。隨著少子化時代，人類飼養犬貓做為心靈動物伴侶，狗狗也從過去扮演著看家、顧廠的功能性角色，成為家庭親密一份子。（圖／方萬民攝）福壽實業董事長洪堯昆指出，福壽寵食行銷「擬人化」採取多品牌、區隔量販店超市、寵物店、電商、超商等通路的價格戰策略，「過去願意增添預算購買飼料餵食犬貓的家庭，經濟力較優，雖多願選擇國外品牌，隨著國人將廚餘餵食改以專用食品，講究食品安全與營養，挑選有誠信品質的品牌。」統一企業切入寵物食品市場逾37年，仍維持2條專門生產線，現在主力經營兩個品牌寶多福、寶貝狗。根據CTWANT調查，統一寶多福美食系列以量販、超市通路為主，也是目前量販通路銷售最佳的品牌；寶貝狗則舖設在專業通路，例如寵物店。統一也剖析國內品牌占比逐步提升的原因，在於過去飼主會買進口品牌主要是考量營養成份較高、機能性較多，但臺灣廠商除了持續學習進口飼料的成份配方外，近年也積極創造出自己的特色，而有搶先國際市場的表現。大成集團寵食品牌GOMO PET FOOD所推出的鮮食餐包，以多種異國風味餐及美食圖吸睛，差異化區隔其他品牌。（圖／方萬民攝）大成集團雖較其他食品同業晚切入寵食市場，一出手就是鎖定高端價位市場打響品牌，並準備在台南柳營闢建寵食生產專區，進而擴大產能強攻市占率；經營團隊從二代成員韓家宇、韓家寅兄弟檔到三代新上任總經理的韓芳豪，皆卯足全力穿梭寵物展各個攤位間，研究友牌產品競爭力區隔差異性。「我們大成也有能力研發製造保健食品！」董事長韓家宇看到同業架上擺著瓶瓶罐罐的犬貓維他命營養品，豪爽地為團隊立下新目標。負責大成寵食品牌的業務副總曾淳偉也說，當大家愈加注重毛小孩的健康，如同人類也會走向高齡化社會，添購保健品預算也逐年增加，將是各家品牌激戰所在。
土洋大戰3／寵食品牌競爭白熱化 福壽洪堯昆：攻市占「通路」是關鍵
寵食品牌土洋大戰越打越烈，從上市櫃食品大廠到中小型代工廠，再擴及生技製造業、餐飲業等，爭相加入戰局。「國產業者除了各自努力，找出產品差異化，還要抱團打團體戰，從國產與進口的市占率二八比，搶回到三七比，要如何打好虛實通路戰，更重要！」福壽董事長洪堯昆點出勝出的關鍵。「我都是在網上搜尋資料，看看其他飼主的評論，幫家中兩隻柴犬購買食物，像是做飼料的倍力、怪獸部落、dooog、全宏甜心寶貝寵物食品與飼糧倉等，都是國產品，從主食到零嘴一應俱全，『價格』是我判斷下單的重要依據。」近三十歲新婚上班族林小姐說。家中有貓咪成員的李小姐，養育兩個小孩同時也飼養兩隻混種加菲貓，則是會到美式賣場好市多買寵物食品，「我習慣採買大包裝，又是住山上，常會一次買足家中生活用品，多年來都是買進口品牌飼料，沒特別去比較產品內容與食材來源。」「我喜歡逛寵物店，而且店員也有飼養犬貓的經驗，聽他們的推薦覺得挺好的，因此不會上網買，也沒到量販店，只要是營養好、又安全的飼料、罐頭，都會願意砸錢買。」在家中飼養了逾10隻藍眼俄羅斯貓的中藥材盤商陳先生，因為沒有養育子女，把貓咪當小孩全心全意地呵護照料。東森集團總裁王令麟看好寵物商機潛力，從電視購物頻道到建立上百家實體寵物店，從虛實通路搶攻寵物市場。（圖／翻攝東森寵物雲臉書）據CTWANT調查，目前國產寵物食品銷售通路，主要仰賴經銷商、寵物專業店、量販店、超市、超商等，隨著網購營業額大幅成長，也鋪貨到PChome、momo電商平台及開放公司官網自購市場。不僅國內上市櫃食品業者自產自銷、代工委製經營寵食品牌，爭搶寵食商機的還有通路業者，像是東森集團2017年建立「東森寵物雲」通路，從電商平台切入虛實整合，迄今全國逾百家據點，堪稱國內專業寵物店最大品牌之一；另一家大型連鎖專業店「寵物公園」也多達八十餘家，不僅於內湖大潤發設立店中店，今年拓店目標100點。六年前異軍突起的「汪喵星球」，主打「冷凍生肉生食」產品，委託食品廠生產，在通路上先攻專營電商平台，品牌獲得市場青睞後，接著順利打入寵物公園等專業店通路；大成集團的寵食品牌「GOMO PET FOOD」除了選在寵物公園獨家上架，超商通路則是在全家、萊爾富，並於安心購、蝦皮、momo等電商平台銷售。統一（1216）年營收將挑戰5千億的食品集團，打入寵食市場已37年，這兩年因疫情未參加寵物展爭取曝光，但旗下寶多福寵物食品品牌，今年一月在統一超商寵食專區上架後，累計至5月底，銷量比去年同期大增3倍，擁有萬家門市的統一，在寵食通路大戰中獨具優勢。7-ELEVEN自2021年6月起設立寵物專區，寵食銷售營業額成長約三成。（圖／7-ELEVEN提供）除了統一超商，全家、萊爾富則有福壽系列品牌的寵食商品。「由於原物料、肉品上漲，侵蝕了寵食的30％毛利率，超商通路戰行銷成本高，但為了拓展市占率，電商平台與實體通路都要鋪貨，有量才能拓展營收。」多家負責寵食品牌的業務主管不諱言地說。確實，三大超商滲透全國大街小巷，寵食專區儘管空間未若寵物專業店、量販店與電商平台寬闊，但國產品牌上架與進口品牌展開「通路戰、價格戰」，土洋對戰更加白熱化。根據CTWANT調查，全家便利商店看好寵食商機，現階段採取「一般店寵物專區」與「導入寵物專架」的區隔；所謂「一般店寵物專區」，係指全台逾4,000間的全家便利商店據點，導入1到2層的寵物端架，其中「寵物食品」約有25個品項，販售品牌包含寶路、西莎、偉嘉等，每月業績穩定成長，狗類食品銷售占比超過一半。全家並於540間全家便利商店店舖「導入寵物專架」，其為2層掛勾、4層層板，販售食品類別以罐頭為最大宗，其次則為零食，架上寵食包含日本知名品牌愛喜雅、CIAO及國內品牌惜時、寵食大廠福壽旗下的葛莉思等品牌，品項數則較一般店舖寵物專區高出1倍。全家便利商店擴大寵物上架專區的品項，並發現「觀光景點」周邊店鋪的寵食業績銷售最為突出。（圖／報系資料照）全家便利商店總公司告訴CTWANT，會以有上區隔，是觀察到「民眾視寵物為家人」的心境轉變，嗅到毛孩市場擴大，因此觀察商圈需求，特別選點擴大寵物上架區空間與品項，540間「導入寵物專架」據點多數位於住宅區且鄰近公園，步行距離約3-5分鐘，民眾攜寵物散步途中，即可順路採買相關用品，不需特地前往專賣店，便利性十足。全家便利商店並從寵食銷售額大數據進而發現一個有趣的現象，「寵食業績銷售竟是以觀光景點周邊店舖，最為突出，推估購買寵食的消費者多為觀光旅客，趁外出遊玩時順手餵食浪貓浪狗。」7-ELEVEN已在今年7月全台設點正式破萬家，自2021年6月起設立寵物專區，藉此打造離家最近的寵物專門店，聚焦用品、零食、罐頭、乾糧4大結構，透過豐富的商品類別，滿足飼養寵物的消費族群，引進的國產品牌主要有統一寶多福、汪喵星球、怪獸部落、台灣惜時等人氣寵物品牌，海外則有CIAO、多格曼、西莎、偉嘉、寶路、SHEBA、嬌聯等。統一超商告訴CTWANT記者，寵食專區會持續推出多樣化行銷活動，滿足消費者需求，並串聯O2O模式，透過ｉ預購平台與外送平台，滿足飼主不同購物情境的需求；由於商品種類豐富，該區業績銷售約成長3成。