地緣政治
」 台股 台積電 AI 美國 中油![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/34/360834/sm-984d88e1ad3225ffb9b2a2d0ff248743.jpg)
傳賴清德將出訪並過境美國 谷立言釋善意稱AIT願協助
美國在台協會(AIT)處長谷立言(Raymond F. Greene)4日表示,總統賴清德未來一旦過境美國,會提供相關協助。谷立言自7月上任以來,4日首度與國內外媒體記者相見歡。外界關注,賴清德自5月20日以來,就職已經超過百日,是否有望出訪。對此,外交部長林佳龍曾說,針對賴清德出訪,正在評估、規劃與協調中,也讓賴清德可能在2024年下半年出訪友邦並過境美國的消息不脛而走。對此,谷立言指出,協助台灣高層過境美國是美國國內一貫政策,若賴總統未來過境,美方也將提供相關協助。總統府則回應,目前台灣內部有很多事情要面對,加上美國也刻正進行2024總統選戰,還有撲面而來的地緣政治挑戰,包含中東衝突不止、俄烏戰爭也未歇等,故近期沒有出訪計畫,但若有敲定出訪安排,會適時公開說明。谷立言強調,自己對整體印太地區安全的狀況深具信心,尤其美方在印太地區其實已打造綿密錯綜的堅實同盟網,包括美日關係、美日韓關係、美日菲關係及四方安全對話(Quad)等,還有「澳、英、美三方夥伴關係」(Aukus)更是進一步與英文、澳洲合作,目標都是致力於東亞及印太地區的和平與穩定。谷立言重申,這些堅實的合作關係,都有助於美國避免在印太地區爆發大型衝突,美國會持續專注於攔阻衝突、鼓勵和平解決紛爭以持續「維持現況」。
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半導體挑戰加劇 台積電日月光號召30台廠組「矽光子聯盟」突圍
SEMI國際半導體產業協會2日舉行半導體展前記者會,SEMI全球董事會副主席、日月光投控 (3711)營運長吳田玉表示,目前只是AI的起手式,台灣半導體將扮演關鍵角色,但回顧過去40年的半導體發展,這次是「硬體第一次變成機會瓶頸」,呼籲上下游的產業夥伴進行全方位合作、廣結善緣,運用團體力量致勝。由台積電(2230)與日月光(3711)領頭,邀請30家以上的廠商,3日將組成矽光子產業聯盟,希望共同合作、制定產業標準,也是因為目前半導體產業遇到新瓶頸。吳田玉透露,雖然半導體目前生意好到沒辦法交貨,但台灣其實正站在機會跟時間的十字路口,硬體成為新瓶頸,全世界有不同的客戶、要求在最短的時間達成不同的目的,但台灣已經缺人、缺時間、缺錢,在機會、責任上面臨挑戰,是個前所未有的巨大壓力。吳田玉表示,現在也需要全方位的解決方案,軟體需求遠超過硬體研發能力,不再是晶片、封裝、系統廠商單一方面就可以解決,加上目前地緣政治、國家力介入、供應鏈重組等挑戰,雖然台灣晶圓廠與封裝廠,以及系統設計端是世界第一,但在記憶體、材料與設備等,還需要其他區域的夥伴,因此必須「廣結善緣、多交朋友」,這跟過去的競爭態勢很不一樣。
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又漲了!中油宣布無鉛汽油調漲0.2元 柴油調漲0.1元
中油於1日宣布,,自明(2)日凌晨零時起,汽、柴油價格各調漲0.2元及0.1元,參考零售價格分別為92無鉛汽油每公升30.1元、95無鉛汽油每公升31.6元、98無鉛汽油每公升33.6元、超級柴油每公升27.9元。台灣中油表示,受中東地緣政治情勢不穩,以及利比亞國內政局緊張並宣布關閉油田、石油產量大幅減少等因素影響,導致國際油價上漲。浮動油價調整原則之調價指標7D3B週均價上漲1.61美元,新臺幣兌美元匯率升值0.073元,漲幅為1.48%。按浮動油價機制調整原則,汽、柴油應調價格與本週參考零售價格相比,汽、柴油應各調漲0.8元及1.7元,惟為維持價格低於亞洲鄰近國家(日、韓、港、星),汽、柴油各吸收0元及1.0元,吸收後95無鉛汽油超出30元,啟動油價平穩措施,第一階段吸收25%調幅四捨五入,汽、柴油每公升各吸收0.6元。平穩雙機制啟動,汽、柴油各共吸收0.6元及1.6元,國內汽、柴油實際每公升價格各調漲0.2元及0.1元。中油先前曾表示,為減輕民眾負擔及降低對物價衝擊,除亞鄰最低價限制,經濟部宣布實施「油價平穩措施」,訂定95無鉛汽油每公升零售價達30、32.5及35元等3個緩漲門檻,95汽油零售價上漲超過各門檻之部分由台灣中油及政府依序分別吸收25%、50%及75%,累計至2024年7月底止,台灣中油共吸收204.09億元。
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有望打破9月下跌魔咒? 分析師:「這4大利多」助金價維持漲勢
根據主計總處統計國際金屬商品行情,以今年截至7月底而言,黃金價格月月呈現年增格局,且7月的年成長幅度擴大至22.9%。不過,自2017 年以來,金價每年9月平均下跌3.2%,今年能否打破9月魔咒,備受關注。台灣銀行貴金屬部指出,隨美國聯準會發出強烈降息訊號,加上中東、俄烏地緣政治風險不斷升溫,以及多國央行持續購金、傳統旺季將至,4大利多驅動下,預期金價有望持續盤堅於每盎司2500美元之上。根據彭博報導,根據歷史經驗,衝突和市場崩潰在夏季頻繁爆發,導致一些投資人在投資組合中添加黃金避險,讓人更安心。FastMarkets分析師Boris Mikanikrezai表示,夏季是度假旺季,在你去度假並遠離電腦螢幕之前,會想要購買黃金對沖市場風險,隨著假期結束,投資人及交易員之前所採取的防禦性措施會調整,並在9月回到辦公室後出脫黃金,以致自 2017 年以來,金價每年 9 月平均下跌3.2%。台灣銀行貴金屬部指出,近期國際金價在美國聯準會(Fed)降息時程預期更趨明確,同時,中東地緣政治緊張局勢持續擴大、烏克蘭越境反攻俄羅斯領土,避險資金湧入金市,激勵國際黃金現貨價格在8月20日創下每盎司2531.6美元的歷史新高點。黃金價格能否維持動能不墜,台灣銀行貴金屬部表示,金價走勢與國際金融情勢變化、供需問題息息相關,目前市場聚焦於美國貨幣政策有望轉向寬鬆,整體而言,金價將呈現屢創新高後小幅壓回震盪整理的格局,長線維持盤堅走勢,下檔空間應有限。台銀貴金屬部進一步指出,今年度第2季以來,各主要央行紛紛降息,比如歐洲央行及瑞士央行均於6月啟動降息,英國央行8月加入降息行列,且聯準會主席鮑爾(Jerome Powell)明確表示降息時程已近,美元指數持續走弱,意味持有黃金的機會成本逐步下降。台銀貴金屬部分析,若以色列與黎巴嫩真主黨的衝突愈演愈烈,避險買盤有望推動金價挑戰歷史前高,不過,仍需留意當前金價已相當程度上反映了美國降息及地緣風險預期,若聯準會降息幅度或時間未如市場預期,又或是地緣衝突緩解,不排除可能引發金市賣壓,出現波段漲多拉回的修正。分析師認為,儘管金價受到部分央行持續購金、地緣政治緊張推升避險需求、實體金條買氣不墬及聯準會9月可望降息的支撐,但聯準會降息的速度和幅度,可能是決定金價能否保持漲勢的關鍵。
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尤努斯會陸大使 爭取中國太陽能板產線遷移孟加拉
孟加拉經過7月一連串示威動盪,總理哈希娜8月5日逃亡印度,而軍方與諾貝爾和平獎得主尤努斯達成共識,8月8日起由尤努斯主持臨時政府。為使孟加拉盡快恢復政局穩定、經濟復甦,尤努斯近期向中國大陸表達,希望將部分太陽能板生產廠遷往孟加拉,以支持該國實現綠色轉型。現年84歲的尤努斯為孟加拉經濟學家,因其發展了「小額貸款」和「微型金融」,創建孟加拉鄉村銀行,幫助貧窮而無法獲得傳統銀行貸款的創業者能貸款創業,於2006年獲得諾貝爾和平獎。哈希娜出逃印度後,軍方組織了臨時政府,並邀請尤努斯於8月8日在孟加拉宣誓就職成為該國臨時政府首席顧問。孟加拉翻開了民主新頁,但前方是國內政局不穩及國際地緣政治的巨大挑戰,西方國家、中國、印度等都在關注尤努斯能不能成功帶領孟加拉迎向新時代。中國大陸過剩的太陽能板產能,也成為孟加拉振興經濟的希望。根據孟加拉媒體報導,大陸駐孟加拉大使姚文25日拜會尤努斯,尤努斯正以多種途徑確保孟加拉的經濟發展,在與姚文會談期間提到盼中方將部分太陽能板生產廠遷往孟加拉,以支持該國實現綠色轉型,並增加出口的多樣性。中國大陸駐孟加拉大使姚文(左)日前拜會孟加拉臨時政府首席顧問尤努斯,提及希望部分太陽能板生產廠能遷往孟加拉。(圖/取自大陸駐孟加拉大使館官網)中媒《觀察者網》綜合孟加拉與印度媒體報導稱,尤努斯表示,中國已是世界上首屈一指的太陽能板製造大國之一,但在全球出口市場正遇到愈來愈大的挑戰和限制下,他建議將製造業轉移到孟加拉,作為一種戰略對策,使兩國都從中受益。此外,尤努斯還呼籲兩國開展有關技術轉讓的活動,並加強雙邊在災害管理、教育和農業等領域的合作。根據大陸外交部官網消息,中國是孟加拉第一大貿易夥伴,孟加拉則是中國在南亞第二大貿易夥伴。2023年,兩國貿易額為239.7億美元。其中,中國對孟加拉出口229.5億美元,自孟加拉進口10.2億美元。中國從孟加拉進口的商品主要有皮革、棉紡織制品和魚類食品等原料性商品;出口商品主要有紡織品、機電產品、水泥、化肥、輪胎、生絲、玉米等。尤努斯希望中國從孟加拉進口更多商品,以增加兩國之間的經貿合作。孟媒《達卡論壇報》就指出,孟加拉正處於巨大變革,目前比任何時候都需要其他國際夥伴的鼎力相助,其中就包括綠色能源轉型領域。尤努斯希望中方同意將部分太陽能廠遷往孟加拉是明智選擇,這不僅能極大地幫助孟加拉解決經濟困境,也能推進孟加拉實現在綠色轉型方面的遠大目標。近日,台灣尤努斯基金會董事長蔡慧玲在接受惜食共享平台Tasteme製播《Coffee, Tea, or Tasteme》Podcast專訪時,也談論尤努斯的社會影響力,並提到創立尤努斯基金會的歷程與近幾年推動的社會創新概念。蔡慧玲表示,日前尤努斯已被推舉孟加拉臨時最高領導人,台灣尤努斯基金會祝福尤努斯領導孟加拉民主改革成功,基金會透過各種活動推動社會型企業,目前全球有109所大學設有尤努斯社會企業中心(YSBC),基金會已在台推動14所大學成立尤努斯中心、每月台北及高雄舉辦創新交流平台,以及舉辦尤努斯創新獎鼓勵青年社會創新創業行動,希望更多青年打造社會型企業,如同創立一個個解決社會問題的社會引擎,邁向三零世界。台灣尤努斯基金會於2006年由尤努斯授權成立,尤努斯亦為基金會創始人暨首席顧問,基金會旨在推動社會型企業與三零願景「零淨碳排放、零貧窮、零失業」。Tasteme創辦人葉柏軍專訪蔡慧玲,期盼呈現多元的永續內容,透過國際視野與諾貝爾和平獎得主尤努斯的角度,放眼台灣的社會行動。
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齊心打擊人口販運 內政部辦跨國合作工作坊
內政部舉辦「2024年防制人口販運國際工作坊」於29日結束,會中來自美國、加拿大、澳洲、韓國、越南、印尼、泰國、馬來西亞、印度、比利時、英國等11個國家的官方人員、專家學者及民間組織代表,針對「強迫犯罪下的非典型人口販運被害人」、「各國防堵跨國人口販運犯罪策略」、「防制強迫勞動及器官摘取之關鍵策略」及「性剝削人口販運被害人權益保護及挑戰」4項議題,進行充分的討論與交流。移民署署長鐘景琨指出,新冠疫情期間,我國及英國等國家皆有破獲新型態的人口販運犯罪案件,包括強迫他人從事犯罪活動的勞動剝削及器官摘除等,顯示人口販運犯罪情形已更為嚴峻,致使各國防制工作及策略深具挑戰與難度。因此此次工作坊特別針對新興的犯罪態樣,邀請具有實務經驗的官方人員及專家學者分享偵辦技巧及防制的具體策略,期盼有助於各國提升打擊力。本次與會人員提出許多重要的人口販運防制觀點,如英國憫研顧問民間組織的創辦人,也是我國清華大學傑出校友江玉敏提到,應重視被害人與罪犯身分重疊情形,各國應該遵守聯合國人權事務高級專員辦事處的建議原則,也就是人口販運被害人不應該因為非法進入或居留轉運國和目的地國而受羈押、控告或起訴。東協-澳洲防制人口販運計畫越南辦公室國家計畫研究員Van Nguyen表示,各國開展聯合調查的主要挑戰,在於被販運者的原籍國和的目的地國對於當事人身分認定的意見不一,原籍國認為當事人是人口販運被害人,目的地國則認為當事人是簽證逾期居留者和罪犯;隨者地緣政治衝突之興起,產生了新型的人口販運犯罪型態,印度警察基金會人口販運問題研究與學習中心主席PM Nair提到,印度警方於2024年逮捕4名嫌犯,竟然涉嫌販運印度籍被害人加入俄軍參與烏俄戰爭。移民署表示,聯合國2000年的「人口販運議定書」序言明確揭示,防制人口販運須在被害人原屬國、過境國及目的地國間,採取綜合性之國際合作,方能有效預防及打擊人口販運。因此,臺灣將持續舉辦「防制人口販運國際工作坊」,藉由國際交流,使防制人口販運工作能與時俱進,也期盼與更多國家保持實質緊密的合作關係,齊心打擊人口販運,守護人權價值。
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機器仁來瘋3/「中國正在倒貨」+日幣貶值重擊 工具機業集體面臨存亡戰
儘管在AI教父黃仁勳的加持下,台灣機械設備商在8月21日的台北國際自動化工業大展中,提高不少能見度,但CTWANT記者訪查,多家業者透露現正「腹背受敵」的真相,「中國用傾銷搶低價市場,日本用低匯率搶高端市場,台灣業者好不容易打進的俄羅斯市場,也因烏俄戰爭受到美方壓力被禁止出口,簡直是頭大到不行!」「台灣從AI晶片、零組件到伺服器都有主導地位,但AI要落地,智慧製作與機器人技術就是其中的關鍵!」台灣智慧自動化與機器人協會理事長絲國一在21日「台灣機器人與智慧自動化展」開幕時表示,這次活動聚焦在AI人機協作的工業5.0、智慧製造相關的設備與零組件、各產業機器人應用等領域。台灣智慧自動化與機器人協會理事長絲國一。(圖/翻攝自台灣智慧自動化與機器人協會官網)參展廠商看到今年的熱絡場景,向CTWANT記者閒聊時都感觸良多,機械產業雖在台灣出口上佔有一席之地,但媒體及市場關注度,遠不及半導體與電子資訊業,就算今年有機器人及AI人機協作議題加持,仍難掩產業正腹背受敵的窘境。就在同一天,北京也熱鬧舉辦「2024世界機器人大會」,參展廠商約169家企業,跟台灣的1200家差很多,但現場有27款「人形機器人」同步亮相,還配上栩栩如生的人工皮膚,看了就讓人頭皮發麻。「中國已連續11年成為全球最大工業機器人市場,近三年新增裝機量佔全球一半以上,十年間成長近19倍」工信部副部長辛國斌在21日的開幕式上,一語展現中國機器人發展的實力。事實上,台灣的機械業過去以出口中國大陸為大宗,近期因美中對抗、地緣政治衝突,出口受創還反被大舉進口。「中國模具產業已供過於求,價格更壓到只有台灣模具的7成,導致台灣7成模具從中國進口,已嚴重打擊本土產業,更有模具廠商已出現『做三休四』。」台灣區模具公會理事長張和明急切地表示,台灣應成立研究中心,協助產業轉型,由智慧製造與數位轉型帶動模組高品質化轉型。業者向CTWANT記者表示,過去機械產業,高價位以日本、德國廠商為主,中低價位、也就是CP值高的由台灣來做,但中國大陸商務部先前中止ECFA早收清單效益逐漸發酵,大陸廠商陸續崛起,「加上他們自己景氣不好,所以產量過剩,開始往國際市場倒貨的情況也出現了!」業者舉切削中心機為例,台灣平均單價約12萬美元的產品,但大陸業主出口的單價,居然出現4萬美元。去年全球前十大工具機出口國,只有兩個國家出口衰退,一是日本衰退8%,另一則是台灣衰退14%,但眾所周知,去年起日幣就不斷貶值,今年上半年新台幣匯率貶5.97%,同一時間的人民幣貶5.44%,日幣貶值高達 22.99%,讓日本製造的出口產品價格降低。日商FANUC發那科是世界最大的工業機器人製造商之一。(圖/方萬民攝)「再笨的人也知道要買日本貨!」業者大呼無奈,以日本工作機械工業會最新公佈的數據顯示,今年7月工具機訂單年增長8%,達到1239億日元,已連續3個月實現正增長,因中國政府的補貼效果持續,來自中國的訂單增長7成,北美的訂單增長1成。據台灣機械工業公會、台灣工具機暨零組件公會等數據顯示,今年上半年工具機出口值10.75億美元、出口占7.6%,年減15.5%,然而下半年並無好轉跡象,全年出口值恐創近五年最差。台灣機械工業公會秘書長許文通表示,下半年預期美國會降息,加上半導體產業因AI議題不斷增溫,紡織、製鞋受惠國際重要賽事而需求增加,但工具機業仍較為辛苦。業者向CTWANT記者透露,國發會主委劉鏡清其實在7月下旬曾到台中拜訪工具機業者,不是去談補助,而是問業者說,能不能「整合成一家控股公司」,他以大聯大為例,透過控股方式將九家公司合而為一,成為產業龍頭,否則面對中國同業動輒300億元的營收規模,恐怕會離對手越來越遠。但業者嘆氣,「工具機很多都是小型的家族企業,哪有這麼簡單。」
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和泰H1每股大賺21.1元 估全年新車銷量45萬輛將挑戰市占37.8%
和泰車(2207)今(28)日在法說會中表示,今年台灣新車市場規模估計約45萬輛,和泰代理的Toyota、Lexus及Hino共3大品牌力拚17萬輛,市占率挑戰37.8%,為歷年次高。和泰車上半年稅前淨利新台幣151.61億元、稅後獲利新台幣117.57億元,為同期次高;每股基本純益21.1元。和泰車協理賴志偉指出,目前各車廠生產供應回穩、內需消費市場穩定成長,加上汰舊換新政策持續,預估今年車市規模45萬台,但仍需觀察全球地緣政治風險、各國央行貨幣政策走向等發展。至於和泰車今年目標,賴志偉預期旗下Toyota、Lexus及Hino三大品牌總登錄數合計17萬輛,銷售目標創歷史新高,市占率則達到37.8%力拚歷年次高,統計2024年1至7月表現,Toyota、Lexus合計寫下91,606的表現,市占達32.9%。展望下半年營運,賴志偉表示,除了已於7月上市的Camry大改款以外,第4季將推出GR Yaris小改款車型,訂單能見度到2026年。在新據點擴展規劃,和泰車增加北新竹服務據點,2025年將增加台中龍井和北台南2地服務據點,並新增北區和中區2個板噴中心。對於8月上路的「國產車自製率」新制看法,和泰汽車協理賴志偉表示,和泰車一向支持政府產業政策,認為政策明確,和泰車會全力配合跟上。觀察上半年營運,和泰車營收較2023年同期成長,賴志偉說明,主要是2023年上半年有缺車影響,基期較低,今年上半年車輛供給穩定,銷售輛數增加;至於中國經銷據點,因中國市場景氣及新能源車競爭影響,獲利較2023年同期下滑;另外,和泰產險因4月上旬花蓮地震賠款影響獲利。
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曇花一現?景氣燈號僅1個月就變燈 7月轉黃紅燈
今年各月景氣燈號表現國內景氣熱絡難道是曇花一現?國發會27日公布7月景氣燈號,由於景氣對策信號綜合判斷分數下跌3分、為35分,景氣燈號轉亮「黃紅燈」,代表景氣熱絡的紅燈僅維持短短1個月就變燈。專家示警,接下來恐面對美國經濟衰退與AI泡沫化兩大風險。國發會經濟發展處處長邱秋瑩分析,雖然資通訊產品需求強,但傳產復甦尚緩,加上凱米颱風影響部分生產及出貨遲緩,使得出口轉呈綠燈,且工業生產指數轉為黃紅燈;不過,領先、同時指標仍持續上升,顯示景氣維持在成長軌道,近來國際科技大廠對下半年營收、展望都呈樂觀,加上傳產業來到傳統出口旺季,景氣燈號是否會再亮出熱絡的紅燈,邱秋瑩回應「可以期待」。邱秋瑩進一步表示,市場日前對美國經濟衰退有隱憂,引發金融市場較大幅震盪,但股市很快持穩,經濟衰退的擔憂獲得緩解,美國經濟回穩、歐盟緩步復甦,這對景氣會有較正面的挹注。中央大學台經中心27日也發布8月消費者信心指數(CCI)總指數為77.75點,創近4年半來新高,6項調查指標中有5項上升,其中,以「未來半年物價水準」增最多,月升4.47點,創3年又5個月來新高。即使CCI總指數轉強,中央大學台經中心執行長吳大任仍警示,接下來可能面臨兩大經濟風險,第一,美國經濟有陷入衰退循環的可能,這將是最主要經濟風險,尤其失業率快速攀升,恐怕出現薩姆法則,即失業率上升後,企業裁員聲浪四起、導致消費力下滑,進而形成惡性循環;吳大任表示,其實今年聯準會3月或6月就應該採預防性降息,拖到9月才啟動,推估恐怕要一次降息2碼,才有可能發揮政策效果。第二伴隨的風險則是AI有泡沫化的疑慮,吳大任認為,AI是未來發展趨勢,企業花大錢投資卻無法轉換成同等值的商品售價,若投資短期無法在終端售價上獲得回報,恐怕會進一步反映在財報以及股價上。邱秋瑩則指出,展望未來不確定風險,包括美國總統大選結果、主要經濟體的貿易保護措施以及地緣政治風險等後續發展;美國聯準會將於9月啟動降息,邱秋瑩認為,降息幅度多寡以及全球主要央行的應對措施等,國際財經的走勢仍有待密切觀察。國發會的景氣燈號由9項構成項目中,7月海關出口值由紅燈轉呈綠燈,分數減少2分;工業生產指數由紅燈轉呈黃紅燈,分數減少1分;其餘7項燈號維持不變。
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颱風攪局+傳產復甦慢 國發會7月景氣燈號「紅轉黃紅燈」
國家發展委員會27日公布7月景氣概況,7月景氣對策信號綜合判斷分數為35分,比上個月減3分,燈號從6月象徵熱絡的紅燈降為黃紅燈,景氣熱絡僅是曇花一現?國發會解釋,因為凱米颱風影響部分生產及出貨遞延,傳產復甦也較慢,不過資通訊產品仍強,未來景氣展望偏向樂觀。7月景氣分數為35分,9項構成項目中,因凱米颱風影響部分生產及出貨遞延,導致海關出口值由紅燈轉呈綠燈,工業生產指數由紅燈轉呈黃紅燈,分數減少1分;其餘7項燈號維持不變。 傳產方面,中國大陸的產能過剩,尤其是鋼鐵、石化等傳統貨品低價競爭,仍衝擊業者競爭力。國發會表示,隨全球貿易緩步成長,加上AI、高速運算等應用持續熱絡,以及消費性電子產品進入年底鋪貨旺季,將挹注出口動能;投資方面,國內半導體廠商積極擴增先進製程及高階封測產能,國際大廠陸續宣布來臺設置研發或資料中心,加上企業因應數位與淨零轉型持續投入相關設備,可望激勵投資動能。消費方面,國內就業市場維持穩定,景氣回溫帶動企業調薪,有助消費動能延續;但餐飲業受到去年高基期,以及觀光旅宿走弱情勢,還需要持續觀察。國發會也提到,接下來要注意主要國家大選及利率政策動向、主要經濟體貿易保護措施、國際地緣政治情勢變化等不確定因素。
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Telegram創辦人遭逮捕 馬斯克隔空聲援
加密通訊軟體Telegram創辦人兼執行長杜洛夫(Pavel Durov)24日搭機抵達巴黎後遭到逮捕,原因是他未採取適當監管行動,導致平台詐欺與洗錢行為氾濫,最重恐面臨20年監禁。馬斯克得知後在X平台隔空聲援,連發多文強調言論自由的重要性,要求立刻釋放杜洛夫。39歲的杜洛夫24日搭乘私人飛機從亞塞拜然出發,晚間8點左右抵達法國巴黎北方的勒布爾熱機場(Le Bourget airport),隨即遭法國警方逮捕。消息人士透露,法國防止未成年人遭受暴力的機構OFMIN早已對杜洛夫發出逮捕令,並針對他是否涉嫌詐欺、販毒、網路霸凌、組織犯罪與宣揚恐怖主義等罪行展開初步調查。杜洛夫遭指控未採取適當行動,遏制平台遭有心人士用於犯罪行為。他預計25日出庭受審。Telegram擁有近10億名用戶,在俄羅斯、烏克蘭與前蘇聯國家特別受歡迎。杜洛夫出生於俄羅斯,他於2013年創立Telegram,目前身家約155億美元。儘管面臨部分政府施壓,但杜洛夫堅持Telegram必須是「中立平台」,而非「地緣政治玩家」。
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集邦估2024年全球筆電出貨量1.7億台年增3.7% AI機種供應鏈明年受惠
根據TrendForce(集邦)最新研究,由於地緣政治風險與經濟不確定性影響,消費市場預算分配趨於保守,預估2024年全球筆電出貨量將達1億7,365萬台,較2023年增長3.7%,換機需求多集中於入門級消費與教育市場。TrendForce表示,雖然業者在2024年下半年陸續推出備受矚目的AI筆電,但高昂售價推遲消費者的採購意願,預期2025年才能看到AI機種對供應鏈帶來的實質貢獻,屆時在商務換機需求推動下,全球筆電出貨量預期將年增5%。值得注意的是,全球供應鏈格局近年發生顯著變化,筆電品牌商考量地緣政治緊張局勢、關稅壓力以及勞動成本上升,朝向多元供應鏈布局,筆電代工廠因此逐漸將生產線移出中國,以越南與泰國最受青睞。這2個國家憑藉較低的勞動力成本、逐步改善的基礎設施及不斷增長的國內市場,吸引大量投資。TrendForce表示,在Dell和Apple積極布局下,2024年越南的筆記型電腦代工比重預計提升至6%;泰國雖為後起之秀,但隨著HP與廣達在當地的密切合作,加上英業達將於下半年加入生產行列,預計泰國的全球筆電生產占比將快速攀升至2.3%。由於地緣政治因素,廠商針對不同市場需求而分散生產的趨勢未來將更明顯。TrendForce估計,非中國筆電代工產區的比例將從2023年的7.2%提高至2024年12.4%。儘管如此,中國憑藉其龐大的製造能力與完善供應鏈,仍扮演全球筆電生產的關鍵角色,特別在對地緣政治敏感性較低的終端市場和中國本身,其成熟的製造體系仍能發揮優勢,進而在全球供應鏈中保有重要地位。
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政府朝「緊縮」管制方向邁進 學者:下半年房市買氣將趨於保守
全台房市熱,銀行房貸接近滿水位,多家公股、民營銀行紛紛祭出「限貸令」,降低貸款成數、提高利率雙管齊下,希望緩解過熱的房地產市場。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,7月房屋仲介統計的交易量已較6月下滑,現在又遇上新青安申請趨嚴、央行找國銀喝咖啡,勸說降低不動產放款總量,顯然政府朝「緊縮」管制方向邁進,下半年房市買氣將趨於保守。劉佩真表示,7月不動產交易下滑,除了限貸令開始發酵外,也與美國總統候選人川普「多繳保護費」言論、地緣政治風險及股匯市出現巨幅震盪有關。外在政治、經濟環境,都讓房地產買盤抱持審慎觀望態度,不過,房地產價格仍不見鬆動,當前仍趨於高檔。政大金融系教授殷乃平警示,政府政策充滿矛盾與衝突,是當前房市亂象的根源;執政黨為了吸引年輕選票,去年啟動新青安貸款,不僅利率優、貸款年限長,額度還從800萬提高至1000萬元。殷乃平分析,政府鼓勵年輕人購屋卻引發房地產熱潮,逼得央行必須聯合銀行全面演出打房戲碼,現在限貸令下來,正在申請貸款的民眾全被波及,不僅貸款成本增加,也讓想購屋的民眾無所適從。25歲從事健身工作的Berry,在父母資助下趕搭這波購屋熱潮,看準捷運站附近、開價900萬元的小套房,房仲卻指出,由於限貸令正發酵,加上銀行不愛小套房產品,建議Berry準備至少400萬元自備款,Berry直呼,年輕人買房,近5成自備款要求太扯了,可能還多花2、3年存錢,才有機會圓購屋夢想。國泰金控20日8月「國民經濟信心調查」,受8月股災影響,「股市樂觀指數」驟減,民眾看好台股未來半年再上漲的比例剩不到4成,不僅如此,大額消費、耐久財消費都跟著跌,買賣房的意願也減少,買房意願下降至負44.8,賣房意願指數小幅走低至11.2 。
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AI持續熱絡 經部:7月外銷訂單500億美元「下半年會更好」
經濟部統計處20日公布7月外銷訂單為500.3億美元,月增9.8%、經季節調整後增4.8%,年增9.7,主要是新機備貨效應,優於原先預期增幅,也是連續5個月正成長;累計今年1到7月約3248.9億美元,年成長2.7%。台灣主要訂單來源為美國,7月訂單163.4億美元,月增10.5%、年增14.3%,以電子產品增加較多。中國大陸及香港訂單106.6億美元,月增4.0%、但年減0.1%,主要是化學品減少,但電機與電子產品增加,有抵銷部分減幅。歐洲訂單69.7億美元,月增6.5%、年增6.1%,以資訊通信產品增加最多。經濟部表示,隨全球景氣緩步擴張,加上消費性電子新品備貨效應,人工智慧、高效能運算、雲端產業等需求持續熱絡,各大貨品接單多呈成長。除了新興科技與電子產品,傳統貨品也隨全球經濟緩步回升,帶動半導體設備、自動化設備、金屬製品需求增加,加上業者回補庫存動能持續,部分原料上漲推升產品售價,讓相關訂單都有成長;不過化學品仍因海外同業產能影響,年減0.6%。展望未來,經濟部表示,受主要國家貨幣政策動向、地緣政治風險、美中科技紛爭等不確定因素,恐抑制全球景氣復甦力道,但高效能運算、人工智慧等新興科技應用持續擴增,加上我國半導體產業及伺服器等供應鏈具競爭優勢,且下半年起消費性電子產品進入銷售旺季,均有助支撐外銷接單持續成長。
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貨櫃三雄財報表現亮眼!多重因素影響 全球航運利多
有別於單一國家航運,放眼全球機會更佳、波動更低。台灣貨櫃三雄財報陸續開出好成績,陽明與萬海8月12日公布半年報,陽明第二季單季每股純益(EPS)3.98元,上半年累計6.66元;萬海第二季EPS為4.12元,上半年累計5.77元。緊接著,長榮8月13日公布半年報,第二季EPS為13.7元,大賺超過一個股本。2024上半年,航運股表現出色主因在於貨量、運價齊揚,航運市場暢旺,致使上半年整體獲利表現優於去年同期水準,近期航運股成為台股最強族群。回顧2021年度台股,航運三雄強勢空降榜單,「長榮」、「陽明」聯手擠下台積電,疫情見證航海王盛世,航運股成交量曾佔台股高達40%,在AI當紅的當前,航運股悄悄重回市場的關注焦點。海上航運蓬勃發展起源1956年,從一艘改裝過的油輪載運58個貨櫃從紐華克開往休斯頓,隨時代變遷,發展出三大航業型態,包含貨櫃、能源、散裝,造就今日的全球貿易,也凸顯貨櫃對對全球經濟的影響力,加上AI橫空出世,訂單湧現海運掀漲價潮,可謂「得船得貨櫃者,得天下」。00960野村全球航運龍頭息收ETF經理人張怡琳表示,根據調查,若比較全球航運與AI科技大廠的企業營運表現,分別採NYSE全球航運龍頭息收指數前10大持股與美股科技七巨頭(Magnificent 7),兩者2024全年營收成長率預估均可達到20%以上的亮眼表現,分別為21.67%及29.50%。進一步觀察2024全年每股盈餘(EPS)成長率,美股科技七巨頭平均可達71.06%、表現已十分亮眼,然而全球航運龍頭指數前十大個股平均高達145.59%,獲利爆發力顯然更勝一籌。根據WTO預估,全球商品貿易量在疫後穩健成長,除了疫情,貿易戰、甚至最近美國大選重啟的貿易戰2.0將再添需求,更多貨物商品必須迂迴運送、避開產地問題,加上以巴衝突之後的紅海危機等地緣政治緊張,運價回升只是剛開始。野村投信策略暨行銷處資深副總經理黃宏治表示,若想參與全球航運大行情、但又擔心單押個股風險,最簡單的做法就是投資全球航運ETF,即將於8月30日募集的全台首檔航運ETF「00960野村全球航運龍頭息收ETF」,其追蹤指數「NYSE FactSet全球航運龍頭息收指數」,不但囊括全球前三大航運、整體指數更是包含了40家龍頭企業,若以近五年的表現來看,全球航運龍頭息收指數其總報酬達356.59%,勝過台灣加權指數航運類股指數的333.95%;若從風險的角度來看,全球航運龍頭息收指數期間年化波動度為25.05%,相較台灣加權航運類股指數的35.50%,低了約3成之多。也就是說,分散布局全球航運龍頭不但不減航運股爆發力,從總報酬機會來看更為提升多元,且有助於大幅降低波動風險、避免單押個股像玩海盜船,是參與航運投資機會的較佳方式。黃宏治進一步指出,全球貿易需求的外溢效應爆開,航運猶如供應鏈的血脈,確保其運轉順暢,讓貨櫃、散裝、能源及其他相關航運業者都有機會得利。航運改變世界,沒有它,就沒有Walmart(沃爾瑪)全球化,甚至沒有盛世AI,貨櫃航運對人類的生活影響之巨大,直逼AI科技,透過航運化繁為簡把任何地方的貨物運送到世界每個角落可通達的地方。全球商品貿易面臨疫情後首波衝擊,若巴拿馬運河乾旱再現,以及德國、美東及墨西哥灣沿岸港口罷工,恐再次導致航運危機,歐洲因紅海地緣政治首當其衝,導致運輸成本上升及交貨延遲,英國電子產品零售商因供應鏈及營運成本因素影響利潤,被迫採取成本控制措施,另歐美批發零售商為因應開學季及聖誕節慶提前準備,加上下半年通常為航運公司營運旺季,在紅海危機短時間內無解、塞港、馬士基取消航班等多重因素影響下,高運價的狀況可能會持續下去,支撐全球航運利多。張怡琳進一步表示,航運賺的是全球貿易財,投資人若想參與全球航運大行情、與其單押單一國家,甚至單押個股,可考慮投資全球航運ETF,成分股涵蓋貨櫃、能源(油輪)及散裝等三大類型航運彼此之間的營運互補性,投資全球航運股有望降低投資波動性。若從航運代表性的指標來看「上海出口集裝箱運價指數(SCFI)」運價又再度來到疫情高峰時約7成水準,對於航運公司營收與獲利料將帶來大幅的挹注,有助航運股未來表現空間。預計在8月30日募集的全台首檔航運ETF「00960野村全球航運龍頭息收ETF」,其追蹤指數「NYSE FactSet全球航運龍頭息收指數」即是放眼全球三大航運的龍頭企業,在近期震盪盤勢表現抗跌領漲的情況下,提供ETF更多元的選擇,協助投資人順風掌握全球航運投資契機,為投資組合增添助力。