塑化股
」 台股 美股 法人台股開高走低 電子股低迷傳產「台塑四寶」逆勢一片紅
台股今(13)日開高走低一度翻黑,權值股及電子類股攻勢暫歇,傳產等中小型股表現強勢,加權指數午盤緩步墊高,終場收在21759.65點,上漲106.4點,漲幅0.49%,收復半年線約21670點,成交金額降至新台幣2435.67億元;台股週線翻紅,週線上漲324.46點。電子權值股台積電(2330)早盤反彈,收斂壓回平盤,隨後又出現賣壓,終場收947元、漲幅0.74%。聯發科 (2454)下跌2.6%,收1125元。鴻海 (2317)終場下跌0.85%,收在176元。人工智慧概念股微幅震盪,廣達(2382)以254.5元作收,上漲0.59%;緯創 (3231)回歸百元,終場收在101元,漲幅1.71%;緯穎(6669)跌1.93%,收1780元。颶風弗朗辛(Francine)導致美國墨西哥灣石油和天然氣生產中斷,推升油價走高,台塑四寶今日走強,台塑化(6505)收50.70元,漲4.10%;台塑(1301)收46.95元,漲逾4.33%;台化(1103)收39.40元,漲3.95%、南亞(1303)收41.70元,漲3.47%。中信金(2891)申請公開收購新光金(2888)來勢洶洶,新新併確定加碼,決議調高換股比例,今天新光金終場上漲0.75%、收13.4元;台新金 (2887)走揚2.46%、收在18.75元;中信金漲1.24%、收32.55元。八大類股漲跌幅:泥窯股漲0.84%、食品股跌0.08%、塑化股漲1.36%、紡織股漲0.24%、機電股漲0.37%、造紙股漲1.08%、營建股漲1.74%、金融股漲0.38%。群益投顧認為,台股基本面近期雖偏多,但受美股影響較易出現大幅度震盪,且近日量能偏弱,顯示投資人觀望心態偏濃,尚待信心及成交量回溫。
台股午盤半導體回神 台積電強彈22元收964元大盤收漲185點
台股今(28)日盤中黑轉紅,在權值股點火半導體類股集體回神下,盤中最低觸及22108.86點的加權指數,最終收在22370.66點,上漲185.66點或0.84%。在台積電(2330)、鴻海(2317)、聯電(2303)等權值股今早開盤上漲,加權指數開盤漲25.57點,以22210.57點開出,緩步向上墊高,不到十分鐘,隨著金融、傳產及高價股走跌下,指數翻黑,一度跌掉77點。不過,11點過後,台積電在買盤點火下,股價漲勢一路擴大,帶領多檔半導體類股反攻,11:30過後,指數開始飛高,終場大漲185.66點,收22370.66點,成交量3099.73億元。鴻海(2317)今日平盤開出,盤中在台積電領漲下,漲幅快速擴大,終場收漲2.77%、報在185.5元;聯發科(2454)開盤後隨即由紅翻黑,終場收跌0.83%,湊整數剛好收在1200元;聯電(2330)開高走高,大漲逾2%收在55.2元;廣達(2382)由黑反紅,收漲1.08%至278.5元。成交量前5名個股為新光金、群創、中信金、元大台灣50反1、元大滬深300正2。八大類股漲跌幅:泥窯股跌0.42%、食品股跌0.38%、塑化股跌0.09%、紡織股跌0.78%、機電股漲1.28%、造紙股跌0.45%、營建股漲0.09%、金融股跌0.18%。
台股封關日收在17930點 2023年電子領軍推升市值增12.6兆
2023年的台北股市在12月29正式封關!一開始開低走高,最後收盤漲20.44點,為17930.81點,漲幅0.11%,成交金額2672.04億元,可惜只差臨門一腳就能站上「萬八大關」,但和去年年底相比,今年上漲26%,市值收在56.8兆元左右,跟去年底相較,今年一年來市值增加近12.6兆元。今年不管是上市上櫃,都以電子類衝最快,法人預計明年也可在AI與半導體題材下再度享有好行情。12月29日是2023年最後一個股市交易日,八大類股漲跌幅分別為泥窯股跌0.07%、食品股漲0.38%、塑化股跌0.34%、紡織股漲0.04%、機電股漲0.2%、造紙股跌0.71%、營建股漲0.25%、金融股跌0.08%。收盤時上漲431家,下跌459家,持平134家。法人表示,回顧2023年,台股從12197開頭,主要受三件大事影響,第一是聯準會暫停升息,第二是公債殖利率先升後降,第三是輝達創辦人黃仁勳5月來台後,讓AI相關產業鏈掀起投資浪潮,高股息ETF成為存股族新主流,接下來還有總統大選行情。2023上市股價表現結算,其中以重電大廠華城(1519)以全年漲620%拿下第一,接下來是電子股的迎廣(6117)漲453%、定穎投控(3715)漲420%,化工類的材料-KY(4763)漲351%,亞翔(6139)漲336%。OTC櫃買指數收在234.01點,全年上漲53.67點、累計漲幅29.76%。盤點今年以來上櫃股票,排除減資股後,全台最大汽車活塞環製造公司泰茂(2230),因研發智慧儲能系統搭上綠能列車,子公司負責團膳及酒水業務,搶賺中國內需市場,話題十足,股價從去年31.7元漲到收盤價164.5元,全年漲幅420%居冠。電子零組件股合正(5381)全年漲幅360%列第2名,半導體股世紀(5314)則以357%為第三;接下來是新門(5432)、營邦(3693)、台灣銘板(6593)、華星光(4979)、安國(8054)、寶碩(5210)及擎邦(6122),成績好的也大多為半導體、電子相關類股。今年以來跌幅最多的上櫃股票,第一名樂威科-KY(4154),是從事精品生產銷售貿易,以製造皮件金屬配件為主要業務,因訂單不如預期,今年股價一路從40元跌到15.2元,全年跌幅達62%。觀光股大略-KY(4804)以全年跌幅60.99%為今年上櫃股票第2;第3的大地-KY(8437)、第4名瑞基(4171)全年跌幅也都超過4成。金管會也在27日宣布,明年農曆春節前最後交易日為2月5日,2月6日及7日辦理結算交割事宜,自2月6日休市到2月14日,共休市九天。
受惠美股收紅、美元指數跌落 台股3日大漲168點重返萬七
受惠上周美國公布PCE指數顯示通膨降溫,致使美股收紅、美元指數跌回102價位,帶動台股今天(3日)強漲,一度大漲近200點,盤中漲幅收斂,終場上漲168.66點,收17084.20點,成交額新台幣3320.14億元,再度站回「萬七」。外加主要亞幣回穩,新台幣兌美元匯率以31.135元平盤開出,盤中雖一度走貶,但貶值壓力不大。觀察美股6月30日走勢,標普500上漲53.94點,漲幅1.23%收4450.38點;道瓊指數上漲285.18點,漲幅0.84%收34407.60點;那斯達克上漲196.59點,漲幅1.45%收13787.92點;費半指數上漲58.88點,漲幅1.63%,收在3673.06點。另外,台灣期貨交易所為近2個月指數期貨契約訂定開盤參考價為,7月期貨16787點、8月期貨16737點。權王台積電(2330)股價上漲2元來到578元,整體指數上揚約0.75%。其中,八大類股漲跌幅,泥窯股漲0.4%、食品股漲0.25%、塑化股跌0.42%、紡織股漲0.59%、機電股漲1.21%、造紙股漲1.89%、營建股漲0.78%、金融股漲0.51%。強勢個股包括華電(1603)、晟銘電(3013)、映泰(2399)等同步亮燈漲停。有分析師表示,目前正進入第三季旺季,各產業輪漲。本周將陸續公布上市櫃6月營收,當中旅遊股受端午節檔期刺激將進一步走高。近期全台瘋旅遊,飛機、旅行社相關持續大漲,相關個股月營收將一路走高至暑假,末升段一波到底不預設高點。
看漲2023台股3/碧桂園漲六成中國房市起 受惠鋼鐵水泥股「這一時間」恐大爆發
面對中國大陸今年經濟打出「擴大內需」牌,壓抑多年的房市號角重新響起,台股會有哪些供應鏈可受惠?台新投顧副總黃文清向CTWANT記者表示,「鋼鐵、水泥與塑化股」,股市聞人葉美麗則觀察,大陸11月解封後的經濟成長力道,到今年5月會更清晰。中國中央經濟工作會議12月中發布「2023年五大經濟工作」,第一要務為「擴大内需」,刺激消費最優先,另加碼政策扶持「房地產、新能源汽車、養老」等產業,並納入增強科技業自立自强及相關產業供應鏈安全等,依循著二十大報告,包括醫療醫藥、新能源(含電動車自駕車),自主可控及人工智能與軍工裝備等。國泰世華銀行首席經濟學家林啟超認為,通膨就像是隱形的加稅,英國等地的景氣衰退,勢必影響實質的消費力,也會牽動到非必須與必要的消費品,包括支出很大的科技品、汽車等。(圖/國泰金提供)針對新出爐的大陸經濟政策方針,「以前是穩就業,現在是穩增長,加強宏觀政策調控力道,將過去靠出口的外循環經濟,改為擴大內循環市場消費力。」國泰世華銀行首席經濟學家林啟超跟CTWANT記者說。這份新政策公布後,上証指數漲了6~7%,房地產股碧桂園股價也翻漲了約六成,「可見『房市』是重中之重,避免資金斷鍊,求穩後再求進步。」林啟超說。大陸中央經濟工作會議出爐要加碼振興房市,消息一出,房地產股碧桂園股價大漲,圖為碧桂園執行董事兼總裁莫斌。(圖/中新社、翻攝自碧桂園官網)林啟超分析,「疫情期間中國民眾儲蓄力強,不過在封控政策下失業率偏高,因此要觀察大陸政府如何在『人、物、錢』,也就是就業市場人口及薪資、原物料成本與資金走向的每一環節,調整到對內循環經濟最好的有效力度。」「中國景氣及消費力的增長,對歐洲企業連動性較高,像是法國精品品牌等奢侈品,中國市場仍是最大購買族群。」一位投資大陸的台商告訴CTWANT記者,「人流就是金流,報復性消費確實會挹注民生消費品等營收」,「只是從『清零政策』放寬到『與病毒共存』,確診人數飆升,造成部分生產線停工,覺得還是要先觀望。」台新投顧副總經理黃文清進一步說,中國振興房市政策來看可望帶動台股的鋼鐵、水泥股,「觀察龍頭股的中鋼(2002)股價12月16日最高來到29.45元,漲到28日的30.6元,目前來到30元左右,台泥(1101)則在33~34元間,亞泥(1102)則從41.9元來到41.05元,目前漲幅幅度都不是很大。」「政策執行到民眾願花錢貸款購屋,還要等一段反映期,同時也可看看台塑(1301)、台化(1326),也應該是這一波振興房市的受惠股中」黃文清並提醒說台塑化(6505)主要經營石油製品,勿錯看個股。群益期貨首席分析師范振鴻說,商品期貨市場原本反應中國解封帶動原油需求,12月底又因擔憂「開放即封鎖」需求下降,美輕原油回跌;天然氣則是受暖冬需求低、自由港復港再延期,美國內需求降低,價格持續回落。
最強半年報公布 上市櫃大賺2.19兆
上市櫃公司第二季財報出爐,上市櫃公司稅後純益合計1.07兆元(含15家金控),季減7.7%、年增2.6%,上半年稅後純益合計2.19兆元,超越去年同期的2.03兆元,年增7.8%,創下歷史第二季及上半年最佳獲利數字。台新投顧副總經理黃文清分析,上市公司第二季稅後純益1兆元,季減8%,年增2.8%,創下連三季破兆元佳績,共計140家創歷史新高,僅次於2015年第三季的160家紀錄。上櫃公司第二季稅後純益659億元,季增3.1%,年增5.9%,亦有雙增的好成績。在各類股中,電子股第二季獲利表現最佳,上市櫃公司稅後純益合計高達5,956億元,季增6.3%,年增16.2%,在電子次產業中,半導體稅後純益4,011億元,季增11%、年增50.4%,網通股、電子零組件及其他電子亦有季增、年增雙位數的成長動能。其次是航運類股,第二季稅後純益1,977億元,雖季減9.0%,但年增88.9%,依舊含金量逼人。獲利數字居第三的是金融股,第二季稅後純益805.9億元,季減48.9%、年減52.7%,主要是受到金融市場震盪、股債齊跌,以及今年來疫情升溫導致不少產險、壽險業者得支付鉅額的防疫險理賠金,整體金控的獲利表現大受影響。在個股部分,台積電、長榮、陽明、聯發科及鴻海名列獲利前五強,合計第二季純後稅益4,635.8億元,約占全體上市櫃公司獲利的四成,堪稱台股最佳印鈔機。兆豐投顧董事長李秀利分析,上半年財報數字創下新高,主要是第一季獲利貢獻較多,長鞭效應仍在,且台積電等五強維持成長動能。惟提防電子股旺季不旺,消費性電子產品庫存壓力大,台塑等塑化股利差也縮小,自第三季起,宜留意企業調庫存造成獲利衰退的風險。大型本土投顧分析,受到終端需求疲軟影響,消費性商品開始庫存修正,5月傳出三星停止進料一個月以去化過剩庫存,7月再傳出中系手機第三季暫緩拉貨,並在8月企業財報展望,確認NB、PC需求量,將進一步下修15%~20%。受全球經濟衰退影響,iPhone新機、雙11及年底耶誕三大銷售旺季,消費需求可能落空,雲端服務也受到企業緊縮預算影響,可能下修明年資本支出。綜合各企業展望觀察,科技業供應鏈存貨調整將延長至明年上半年,企業獲利則需待明年第二季恢復成長動能,投資人應在近期反彈後,以耐心等待基本面落底回升。
股王矽力重回3千大關 信驊祥碩漲幅逾2%
台股今天(31日)大盤指數收盤大漲197點,終盤收在16807.77點,其中無懼庫存調整、業績看旺的股王矽力-KY(6415)在今天重回3000元,信驊(5274)、祥碩(5269)也有2%以上的漲幅表現。法人分析本周IC設計股表現亮眼,預估5月中到7月中台股大盤在電子股、傳產漲價股、金融股等類股股價相互輪動上漲及此消彼漲的情況下,推升台股大盤持續往上反彈。宏遠投顧以「軋空單及空手,台股持續反彈」十二個字形容今天台股表現,進一步分析說,31日台股開盤即下跌100多點,反應昨日大漲344點的短線賣壓,但盤中多數電子股股價開低走高上漲,推升台股大盤指數翻紅,尾盤更因大量資金在最後一盤大買,大拉電子權值股股價,最後一盤台股大盤指數上漲超過150點,使得台股大盤指數收盤大漲197點,收在16807點。統一投顧表示,譜瑞-KY(4966)下半年將發表PCIe gen 5 re-timer,且在高速傳輸市場持續提高市占率;矽力-KY(6415)因汽車、Server、通訊設備、工業等需求旺盛,訂單能見度延長至4個季度,皆給予買進的投資建議;祥碩(5269)則於第二季開始出貨AMD代工新品,並於下半年放量,業績先蹲後跳。宏遠投顧並分析說,由於預期台股大盤往上反彈行情仍未結束,即使明天電子股股價大幅回檔之際,預期將會由今日股價被壓低的傳產漲價股及金融股做表現,預期明日將會由貨櫃航運股、散裝航運股、航空股、鋼鐵股、塑化股、金融股股價上漲,抵銷電子股股價的下跌,使得明天台股大盤不至於在收盤時指數下跌太多。
利空恐亂長假 專家:嚴控風險、低持股過年
牛年即將於今(26)日封關,元月來指數已跌逾500點,跌得投資人心慌慌,三大投資專家一致指出,農曆年台股長達11天休市,期間將有烏俄地緣戰爭風險、美貨幣政策改變箭在弦上、疫情持續燃燒等諸多利空干擾,建議投資人要嚴控風險、低持股過年,抱股以防禦型的金融股及高殖利率股為首選。外資25日狂砍473億元台股金虎年將於2月7日開盤,期間共休市11天,而照常開市的歐美股市表現,將直接影響台股開紅盤表現;這波台股已修正約千點,過去每逢台股跌破季線,都是逢低加碼的好機會,但這次適逢即將農曆年封關,許多投資人選擇先賣再說,外資25日狂砍473.45億元,幾乎殺紅了眼。近期官股積極逢低加碼權值龍頭股,台新投顧副總黃文清表示,若台股封關期間,國際沒有太大利空,台股開紅盤後是有機會反彈,建議投資人可以持股五成,可持有受惠於升息的金融股及油價彈升的塑化股,例如兆豐金、第一金及開發金,以及台塑、台塑化及南亞等績優龍頭股。凱基投顧董事長朱晏民分析,美聯準會(FED)轉鷹擬提前於3月升息,從過去美國進入升息循環經驗來看,股市都會在前後出現震盪,使得第一季台股因而波動加大,由於近來不少中小型股跌幅已大,很多個股也被超賣,因而行情要回穩需要一些時間,建議投資人要控制風險屬性。長假期間恐兵荒馬亂朱晏民建議投資人只要抱股一半以下,約2~3成持股就好,保守投資人抱股以二類防禦型股票為主,一是本益比低(10倍以下)、高殖率(8~9%以上)股,如電腦組裝股及顯卡股等,二是受惠升息的金融股。若是風險承受較高的投資人,則可考慮布局晶圓代工股。台股急跌、外資大賣,讓市場對第一季行情偏保守,統一投顧董事長黎方國指出,目前除了財報佳的利多之外,國際及台灣不確定因素太多,包括烏俄地緣戰爭風險、美FOMC即將召開貨幣政策調整會議、全球疫情持續,再加上長達11天的長假效應,市場兵荒馬亂、外資大賣,許多不確定、不可預料的事,不建議投資人抱股賭開紅盤行情。黎方國強調,投資人應七成現金、三成股票,抱股宜以防禦型股票為主,如受惠升息題材、利差可望擴大的銀行業務為主的金融股,以及高殖利率股。
台股遇季線反壓操作難 專家:可低接這5類股
周四(22日)美國公布上周初領失業救濟金僅29萬人,低於市場預期的29.7萬人;企業陸續公布財報,特斯拉營收、獲利雙創新高,激勵股價上漲,也帶動科技股漲勢,那斯達克、標準普爾500(SP 500)、費城半導體指數連袂上漲,標普連7漲後締造新高,不過道瓊指數受IBM獲利不佳拖累而下跌。台積電ADR漲0.61%;日月光ADR跌0.72%;聯電ADR跌0.48%;中華電信ADR漲0.03%。21日美股四大指數表現:道瓊工業指數下跌6.26點、0.02%,收35,603.08點;標準普爾500指數上漲13.59點、0.30%,收4,549.78點;那斯達克綜合指數上漲94.02點、0.62%,收15,215.70點;費城半導體指數上漲37.83點、1.12%,收3,412.05點。美國科技股中,蘋果漲 0.15%;臉書漲 0.23%;Alphabet(谷歌母公司) 漲 0.08%;亞馬遜漲 0.58%;微軟 漲 1.09%;英特爾漲1.14%;AMD漲2.53%;高通漲0.67%;NVIDIA漲2.66%;應用材料跌0.46%;美光漲0.54%。台股21日開高震盪,早盤一度漲逾百點、突破萬七大關,最高來到17026.89點,但季線附近賣壓湧現,多頭後續乏力,指數隨之走低,尾盤則在平盤附近震盪,指數差點收黑,還好最後一盤奮力一拉,最後收在16889.51點,小漲1.69點、0.01%。櫃買指數則以207.33點作收,上漲0.34點、0.16%,成交金額增至950.70億元。集中市場21日成交金額增至3077.31億元,終於回到3000億元水準,三大法人合計買超74.84億元,其中外資由賣轉買、買超68.66億元,外資自營商賣超0.02億元;投信由買轉賣、賣超0.98億元;自營商買超1.19億元、自營商避險買超5.97億元。法人指出,近日驚驚漲後,目前大盤5日均線、20日均線已出現黃金交叉向上訊號,再KD、RSI及MACD技術指標全數翻多,短線有機會延續反彈格局。不過台股上頂季線反壓,加上市場雜音仍多,在投資人信心普遍不足下,操作難度提升,建議還是保守短打操作。統一證券指出,台股近期指數區間震盪,上檔空間不大,強勢族群輪動快速,操作難度高。由於通膨及縮減購債議題持續干擾資本市場,留意系統性風險,建議採取低接布局策略,以政策護盤的科技權值股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。台股集中市場與上櫃股票10月21日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)
谷歌發表新機、比特幣ETF開紅盤 美股齊漲台股萬七在望
周二(19日)嬌生等企業第三季財報傳出佳音,美國首檔比特幣期貨ETF「BITO」上市首日拉紅盤,激勵區塊鏈概念股上漲;谷歌舉辦秋季新品會,發表首款搭載自家晶片「Tensor」的新款手機Pixel 6與Pixel 6 Pro,也帶動谷歌股價向上。在科技股跟醫藥股領漲下,美股四大指數齊漲,逼近歷史高點。台積電ADR漲1.40%;日月光ADR漲3.52%;聯電ADR漲2.31%;中華電信ADR漲0.58%。19日美股四大指數表現:道瓊工業指數上漲198.7點、0.56%,收35,457.31點;那斯達克指數上漲107.28點、0.71%,收15,129.09點;標準普爾500指數上漲33.17點、0.74%,收4,519.63點;費城半導體指數上漲42.7點、1.28%,收3,381.5點。美國科技股中,蘋果漲1.51%;臉書漲1.39%;Alphabet(谷歌母公司)漲0.32%;亞馬遜跌0.075%;微軟漲0.31%;英特爾漲1.32%;AMD跌0.086%;高通漲1.83%;NVIDIA漲0.31%;應用材料漲0.99%;美光漲0.46%。台股19日開高走高,在晶圓雙雄、聯發科等電子權值股帶動下,載板、LED(發光二極體)、車用電子等族群全面上揚,指數一路走高,突破月線反壓,最高來到16916.72點,漲逾200點,最後則以16900.67點作收,上漲195.21點、1.17%,收復月線。櫃買指數則以205.97點作收,大漲3.56點、1.76%,成交金額放大至911.32億元。台股集中市場與上櫃股票10月19日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)集中市場19日成交金額略降至2653.77億元,三大法人合計買超165.48億元,其中外資連4買、買超110.74億元,外資自營商買超0.04億元;投信由賣轉買、買超16.14億元;自營商買超27.82億元、自營商避險買超10.76億元。法人表示,短期5日及10日均線走揚,搭配技術指標KD、RSI及MACD全數翻多,短線反彈氣勢強勁;惟中期仍須面臨季線與半年線17000-17200蓋頭反壓,與8月底至9月中的17200以上套牢賣壓,操作上仍應以短打,逢高獲利拔檔。建議關注HPC架構下受惠之PCB概念股欣興、景碩、南電、台光電、聯茂、金像電、金居。統一證券指出,周二科技股領漲,帶動指數成功站上月線,技術指標短多。雖然近期美股企業財報利多,帶動台股短線反彈空間,但考量上檔季線套牢賣壓沉重。以及通膨及縮減購債議題將持續干擾資本市場,加上台股成交量能並未放大,顯示追價意願不足。且今日適逢台指期結算,應留意尾盤外資以壓低現貨,放空期貨的套利交易策略。操作建議上,選股重於選市,建議採取低接布局策略,以政策護盤的科技權值股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。
高油價賺一波2/短期靠塑化股賺差價 長期布局還有二類股
雖Delta疫情再次來襲,但歐美國家在疫苗覆蓋率提升下,重症及死亡率已大幅降低,目前沒有重啟管制的規劃,加上經濟活動復甦,使原油及汽、柴油的庫存皆處低檔。台新投顧副總經理黃文清則認為,「從國際油市動態及油價來看,原則上塑化產業短期內受惠,太陽能及風力發電等綠能長期受惠。」黃文清指出,根據EIA統計,2Q21全球原油供給為每日9,480萬桶、需求為每日9,649萬桶,然8月下旬全球原油供給為每日9,676萬桶、需求為每日9,838萬桶,相差了162萬桶,全球油市持續供不應求。「塑化股部分,以台塑四寶來說,台塑(1301)前三季EPS達8.56元、達成率100.7%,而南亞(1303)EPS為8.05元緊追其後、達成率102.0%。兩家公司獲利皆超過2007年高峰,全年將寫歷史新高。」黃文清說。隨印度雨季後的需求、中國大陸能耗雙控,推升主要產品報價,加上本身歲修減少,台塑維持營收、獲利季增看法,全年獲利將超過一個股本。雖化工報價走升,但多項產線定檢,以及電子產品淡季、客戶調整庫存,台塑化預估短期油價維持強勁,且煉油產品庫存水位偏低,汽柴油利差持續走升,有助整體營運。中國限電、煤礦產量銳減,太陽能及風力發電等綠能更受關注及需求。(示意圖/新華社)國票證券分析師孫嘉明則分析,「原油價格持續高漲,對塑化產業造成一定程度的壓力,這種影響越接近供應鏈的尾端會越大,成本上漲能否轉嫁,端視市場的供需狀況,需求越強勁或供給有限之下成本轉嫁能力越高。」除了原油價格上漲帶動塑化報價上漲之外,中國近期實施能耗雙控政策限制塑化產品生產及供給,加上今年冬季反聖嬰現象恐讓天氣寒冷,對於原油需求增溫的預期下,對塑化相關個股將有正面助益,例如PVC廠商台塑(1301)及華夏(1305),EVA廠商台聚(1304)、亞聚(1308)及台塑化(6505)。中信基金經理人張士琳表示,近期歐洲由於天然氣、碳價上揚、風力發電量低落,導致電價飆漲,再加上中國限電政策,導致能源價格竄升;市場憂心能源價格上漲將刺激通膨進一步發酵的同時,全球主要經濟體為達到碳中和的長期目標。一方面縮限對傳統燃煤能源的投資,一方面須得加緊腳步佈建再生能源,以接軌新時代政策。因此,在未來通膨浪潮下,綠能不僅基礎建設需求更加明確,也有望自電價上漲中受益,相對具備抗通膨的能力,建議投資人可適時布局張士琳指出,台股太陽能與風能目前各有利多題材支持,未來「風光」可期。太陽能部分是由於美國政府可能擴大對中國廠商的限制,且拜登政府嚴加要求供應鏈去中化,有利台廠訂單揚升。風能則得利於成本下降,過去 5 年風電建置成本減少 16%,且美國、英國、德國等國最便宜的電力來源即為陸上風電;在碳中和風潮驅動下,台灣的離岸風電在成本下降、政策支持、地理環境適合等條件聚合下,有望成為亞洲離岸風電的先驅,從 2020 年到 2025 年其發電量可望出現 11 倍的增幅。
外資連二年賣超逾1.1兆 本土法人:台股獲利大好「不識貨」
台股面臨外資今年已賣超上市股票6,009億,加上去年賣5,395億,台股獲利大好的兩年竟賣超1.1兆多,法人即認為「外資不識貨」,但台股目前的問題也始終是面臨外資的賣壓。台股下周除權息有19日的新巨,20日臺鹽;20日有台指期結算,法說會可觀注21日登場的群聯。美股財報多,預期有利,包括紐約梅隆、第一資本金融、美國運通等多家金融機構陸續揭露,19日起還有嬌生、寶僑、Netflix、德州儀器、IBM、亞培,AT&T、惠而浦,22日重頭戲Intel、Tesla、美國航空、可口可樂、美國電力等。永豐投顧分析,以台股前三季總獲利成長6成推估,明年台股勢必大放送,Bloomberg預期16,400點時,股息殖利率在3.95%,印證台股本質好,所浮現的投資價值,自有人會承接,對於台股震盪大反彈後,應有震盪,恐不易突破17,000點,可觀察跌深的電子股如IC設計、ABF等,對於能源股認為價格屬高檔,塑化股可能還有機會。投資人還可以注意多項重要經濟指標宣布,像是美國9月工業生產、NAHB房屋市場指數、中國大陸3Q GDP、9月社會零售銷售,美國10月Markit製造業PMI等。
通膨升溫美股續跌 法人:台股可低接這5類股
周二(12日)能源價格維持高檔不墜,加上國際貨幣基金組織(IMF)下修全球經濟增長預估從6.0%下修至5.9%,並呼籲聯準會(Fed)及各國央行應正視通膨問題以採取行動,加上供應鏈再度傳出中斷危機,華爾街靜待企業第三季財報揭露,美股四大指數同步收黑。台積電ADR跌0.96%;日月光ADR跌1.33%;聯電ADR跌2.54%;中華電信ADR漲0.43%。12日美股四大指數表現:道瓊工業指數下跌117.72點、0.34%,收34,378.34點;那斯達克指數下跌20.27點、0.14%,收14,465.92點;標準普爾500指數下跌10.54點、0.24%,收4,350.65點;費城半導體指數下跌43.1點、1.34%,收3,178.1點。美國科技股中,蘋果跌0.91%;臉書跌0.52%;谷歌母公司跌1.77%;亞馬遜漲0.032%;微軟跌0.46%;英特爾跌2.38%;AMD漲0.34%;高通跌1.59%;NVIDIA跌0.12%;應用材料跌0.58%;美光跌3.61%。受通膨疑慮以及美股走弱影響,台股12日開低走低,在電子權值股帶頭下殺,航運股也跟著跳水,各類股幾乎全面下跌,僅光電股及部分9月營收成長股表現較佳,盤中一度跌近300點,最低來到16349.49點,還好盤中過後跌幅逐漸收斂,最後一盤又湧入大筆買盤,終場加權指數以16462.84點作收,下跌177.59點、1.07%,5日線失守。櫃買指數則以200.80點作收,下跌2.32點、1.14%,成交金額降至681.53億元。集中市場12日成交金額略增至2782.99億元,三大法人合計賣超175.79億元,其中外資連二賣、賣超168.24億元,外資自營商賣超0.02億元;投信連9買、買超7.30億元;自營商賣超8.82億元、自營商避險賣超6.03億元。法人表示,台股昨日再度收黑跌破5日均線,技術面上,10日、月、季均線全面下彎,加上外資持續站在賣方,由於買盤力道不足,一直未能化解上檔套牢賣壓,建議反彈可順勢逢高減碼,操作保守為宜。統一證券表示,考量美股財報季即將登場,企業獲利增速放緩,且中國債務問題仍在,中國限電政策將衝擊台廠9月、10月的營收表現,加上近期外資已連續三周賣超台股,技術面走勢偏弱,市場將觀望周四台積電法說及美國聯準會記錄,指數震盪難免,建議採取低接布局策略,以政策護盤的晶圓代工股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。台股集中市場與上櫃股票10月12日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)
電殺台商3/拉閘限電PCB首當其衝 投資人可留意三產業:綠能、電動車、儲能
中國國家發改委8月中發布《能耗雙控目標完成情況晴雨表》,點名江蘇、廣東等9個省份的能耗強度不降反增;9月16日更進一步提出《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》,促使中國31省市中約20省採取了限電措施。供電緊張問題更從中國蔓延至印度。截至10月1日,印度135家火力發電燃煤存量平均僅剩4天。統一證券認為,缺電問題引發供應鏈生產降載,供給不足及價格高漲問題,恐抑制消費旺季買氣。元大投信表示,對於台灣產業來說,江蘇、廣東等當地廠房因限電或停產,短期營運將受到負面影響,包含被動元件、PCB、組裝代工、電源及零組件廠商等,惟實際影響將依業者本身庫存與其他產區產能調配的因應策略等不同狀況而定。此外,中國高耗能產業將因政府政策,導致產業供需結構改變,元大投信指出,將有利於塑化、鋼鐵、造紙等產業供需,長期來看,中國為達成碳中和目標,將進行能源結構調整,對於綠能、電動車、儲能等產業長期發展正向。受惠於石油價格上漲,塑化產業獲利可望提升。圖為中石化廠區。(圖/報系資料庫)統一證券則指出,雖然中國缺電問題未解,但江蘇省昆山、蘇州及常熟等台商密集工業區,已恢復正常生產,受停電、限電影響的IC載板及PCB業者於10月加班生產全力出貨,因此建議,可優先關注訂單能見度佳的HPC、Server業者南電(8046)、欣興(3037)、金像電(2368)、台光電(2383)、博智(8155)等。萬寶投顧分析師楊惠宇認為,PCB產業需求還是很旺,在產能多集中於中國下,短期間要快速移轉產地不易,故有機會轉嫁部份成本,抵銷減產帶來的衝擊,因此利空過後仍有回升機會,但若中國鐵了心要整頓,具高污染特性的PCB廠勢必躲不掉,未來廠商仍得做好遷廠的打算及準備。網通及相關零組件廠,因為耗電量不大,多以自有發電設備因應,短期間影響不大。楊惠宇表示,另個影響較大的是車用市場,生產磷酸鐵鋰電池所用之黃磷,因為雲南、貴州加強對磷化工企業限電,導致供應缺口擴大,價格飆漲近八成,此部份對三元鋰電池的康普(4739)、美琪瑪(4721)有利。原物料部分,由於廠房在中國並不集中,加上上游較易轉嫁下,也是相對受益,塑化股中的台聚(1304)及華夏(1305)在限電區無產能、台塑(1301)則約有5%,台泥(1101)約20%則影響較大。
年底「拜習會」有望美股翻紅 台股可低接布局5類股
周三(6日)美股開低走高,雖然9月ADP新增就業人數達56.8萬,高於市場預期,亦較8月的34萬人成長,但受通膨與債務上限陰影干擾,早盤能源股表現不佳拖累指數走跌,而隨傳出今年底「拜習會」有望,加上參議院對債務上限態度軟化,美股四大指數由黑翻紅。台積電ADR漲0.07%;日月光ADR跌1.36%;聯電ADR跌3.31%;中華電信ADR跌0.03%。6日美股四大指數表現:道瓊工業指數上漲102.32點、0.3%,收34,416.99點;那斯達克指數上漲68.08點、0.47%,收14,501.91點;標準普爾500指數上漲17.83點、0.41%,收4,363.55點;費城半導體指數上漲11.5點、0.36%,收3,238.8點。美國科技股中,蘋果漲0.63%;臉書漲0.20%;谷歌母公司漲1.13%;亞馬遜漲1.27%;微軟漲1.51%;英特爾漲0.056%;AMD漲1.80%;高通漲0.42%;NVIDIA漲1.22%;應用材料跌1.21%;美光跌0.79%。台股集中市場與上櫃股票10月6日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)台股6日開高走低,開盤後隨即漲逾百點,最高來到16568.21點,不料隨航運股帶頭下殺,大盤由紅翻黑,之後就在平盤之下震盪,最低來到16303.63點,終場以16393.16點作收,下跌67.59點、0.41%。櫃買指數則以196.99點作收,下跌1.93點、0.97%,成交金額略增至665.62億元。集中市場6日成交金額再度降至3000億元以下,為2874.76億元,三大法人合計賣超266.14億元,其中外資連7賣、賣超238.57億元,外資自營商買超0.03億元;投信連6買、買超23.15億元;自營商賣超32.64億元、自營商避險賣超18.07億元。統一證券表示,由於台股指數與短天期均線負乖離擴大,且技術指標KD已回落至超賣區,短期反彈有望,不過在短、中期均線全面下彎下,反彈套牢賣壓壓力重重,建議投資人維持低持股操作,採取低接布局策略,以政策護盤的晶圓代工股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。
台塑化股東會先登場 陳寶郎:市場仍有2可能風險
台塑化(6505)22日上午於台塑大樓舉行股東會,在2020年面對新冠肺炎疫情來襲,雖然抱持不樂觀的態度,但全年稅後純益仍有74.29億元,雖有賺錢仍創下近8年獲利新低,股東會中也通過每股配發0.59元現金股息。台塑化董事長陳寶郎指出,在2020上半年全球石油需求萎縮,使油品、石化品的價格大幅下跌,台塑化也面臨利差縮減,承受原料、成品的庫存損失,雖然在上半年虧損186.5億元,但隨產油國減產帶動油價上漲,使台塑化全年營運仍可維持獲利。雖然全年稅後純益創8年新低,僅74.29億元,換算每股純益為0.78元,但股東會中也決議配發現金股息0.59元;同時此次股東會也進行董事會改選,在12席董事、3席獨董裡,僅2員工股東有變動,由台塑化資深副總簡簡玉郎以及麥寮汽電副總許嘉賢擔任新任董事。股東會後陳寶郎展望2021下半年,表示各國疫情漸緩,經濟已經有逐漸復甦的跡象,帶動原油以及石化產品價格回溫;不過目前仍存在2個可能性風險:1. 如果歐美地區疫情再次升溫,加上開發中國家疫苗覆蓋率低,將讓油品需求降低,使得煉製的毛利承壓。2. 需關心大陸下半年是否新增產能,像是古雷石化、魯清石化、中石油長慶油田等公司(共295萬噸)以及美國乙烯出口量會否使乙丙烯轉為供給寬鬆。對於路易斯安那州廠區的進度,台塑化表示,在2020年1月初已經取得環評許可,但路州是全美疫情的重災區之一,加上目前美國陸軍兵工署所核發的土地開發許可證遭擱置,因此目前工程暫緩,預計該許可在Q3將恢復效力,屆時將重新評估路州廠投資效益。
台股衝二萬2/科技股落後大盤5個月 權王台積電股價何時動
談起台股下半年的主要續航力,法人多指向每年第三季的科技類股旺季。今年科技類股的表現,被航海王、鋼鐵人的走強搶盡風采,台新投顧副總黃文清認為,「從台積電的訂單表現,以及高通回流、大客戶的加碼,蘋概股、手機零組件,還有美國、中國大陸的車市回溫,車用晶片、汽車類的電動車題材更是給了未來許多想像空間。」凱基投顧表示,「過去一季,科技類股在手機需求下修、美債殖利率竄升的雙重壓力下,表現裹足不前,造成高檔盤整,儘管貨櫃和原物料類股在這段期間都大漲,仍然難推升指數,進入下半年後,科技類股和非科技類股將呈現健康的輪動。」「今年二月,科技類股漲幅達一○%,接著台股大盤由航運、鋼鐵、塑化股等傳產類內需股輪動;科技類股表現已落後五個月,加上美國自六月起,像是蘋果Apple、微軟Microsoft的股價創新高,接著要公布的第二季財報,獲利也應該可以預見相當不錯。」國泰投信董事長張錫指出。「七月十五日台積電開法說會,隨著蘋果Apple旺季,七月開始到八月,應該會是股價適合動的時間點。」張錫建議,民眾投資則可以多多關注例如台積電、鴻海、和碩、玉晶光等上中下游的蘋概股。群益投顧董事長蔡明彥預估,台股可看到19,000點。(圖/報系資料庫)凱基投顧表示,台股下半年有三大催化劑,將推升指數脫離目前的盤整局面,並繼續創高;除了蘋果新機九月推出,還有企業今、明年獲利存在上修潛力,以及因通膨疑慮帶動美債殖利率竄升所導致的評價修正,「目前最壞情況已過去,預料下半年通膨將可逐漸舒緩。」就大盤來看,「疫情後全球經濟復甦,美國經濟動能強勁,而歐盟下半年旅遊觀光消費內需可望回復正常,是主要利多。」群益投顧董事長蔡明彥提醒,投資人仍要留意全球科技類股修正壓力、聯準會鋪陳寬鬆貨幣政策轉向、亞洲經濟成長力趨緩、台灣疫情與疫苗變數和全球供應鏈庫存調整等因素,不排除上半年強勢的新台幣可能回歸修正。
蘋果股價創新高 台股月線不破前偏多操作 個股不追高
周三(7 日)石油輸出國組織等產油聯盟(OPEC+)未能就產量限額達成共識,導致油價轉跌,加上美國殖利率下滑,科技股持續轉強,其中蘋果收盤價達144.57美元,打破今年元月紀錄、創歷史新高,華爾街認為在iPhone銷售帶動下,表現將更強勁;標準普爾(SP 500)指數續創新高。7日美股四大指數表現:道瓊指數上漲104.42點、0.30%,收34,681.79點;標準普爾500指數上漲14.59點、0.34%,收4,358.13點;那斯達克指數上漲1.4點、0.01%,收14,665.1點;費城半導體指數下跌46.2點、1.40%,收3,261.7點。台股7月7日走勢。(圖/翻攝自證交所網站)美國科技股中,蘋果漲1.80%,創歷史新高;臉書跌0.65%;谷歌漲0.23%;亞馬遜漲0.57%;微軟漲0.82%;英特爾跌0.23%;AMD跌4.16%;NVIDIA跌1.58%;高通跌0.86%;應用材料下跌1.40%;美光下跌3.53%;博通跌0.79%;台股ADR中,台積電ADR跌1.50%;日月光ADR跌0.37%;聯電ADR跌0.11%;中華電信ADR漲0.89%。台股7日開低後,因航運股中的長榮被列為處置股票,20分鐘撮合一盤,引發航運股全面走弱,午盤後長榮甚至跌停,鋼鐵股也被空方襲擊,大盤指數一度跌逾150點,還好尾盤權王台積電最後一盤由黑轉紅,奮力一拉基將跌幅縮小至下跌62.38點、0.35%, 終場加權指數收在17850.69點,守住5日線。至於量能部分,台股7日成交金額略降至5841.83億元;其中三大法人同站賣方,合計賣超137.88億元,其中外資大賣116.85億元、外資自營商賣超0.00億元;投信連續6賣、賣超13.21億元;自營商賣超1.07億元、自營商避險賣超6.73億元。日盛投顧指出,近日國際股市頻創高,預期台股短線呈現高檔震盪格局概率高。建議操作上,在月線(約17450點)不跌破前可偏多操作,但個股不宜過度追高,傳產、電子平均布局,可留意即將進入旺季與新品發表相關類股。日本野村投信表示,台股企業獲利上修趨勢不變,國內疫情也可望獲得控制,持續看好股市投資前景,但操作策略仍採取不追高、回檔布局,並慎選長線趨勢看好之產業及個股。科技股中首選:半導體、5G相關、高速運算、AI與伺服器等;傳產股中則看好:電動自行車、新能源車、自動化以及部分塑化股、鋼鐵及紡織。
破浪攻頂4/航運股全年看旺逢低承接 不致利多出盡
航運股是否可以續抱或加碼?還是跟著大股東跳船出清?萬寶投顧投資總監蔡明彰表示,「依過去經驗顯示,周期股的反轉都不是大股東申報轉讓造成,真正造成反轉是景氣拐點,但今年第四季前,看不出貨櫃輪景氣的烏雲。」蔡明彰指出,今年以來,航運類股指數漲幅已狂飆172%,遙遙領先電子股的14%。「貨櫃輪運價每周一次報價,甚至一日三市、現場加價。所以貨櫃三雄中,長榮、陽明、萬海每個月EPS(每股純益)估計3元、第2季EPS估計9元,在8月中旬半年報公告之前,不至於利多出盡。」萬寶投顧投資總監蔡明彰表示,貨櫃航運的景氣至今年第四季前仍大好。(圖/報系資料庫)蔡明彰強調,6月22日,美國聯準會對貨幣政策釋出鷹派立場後,美元隨即強彈,大宗原物料商品價格因而急跌,只剩航運運價及油價兩個標的續漲,反映在台股是航運及塑化股,可注意低接。資深分析師杜金龍認為,前陣子外資賣航運股,跑到鋼鐵或是面板產業,當沖、熱錢與散戶則是跑到航運股。如今美國等國家解封,短期會有大家認為的高點出大量,暫時會告一段落。華南投顧董事長儲祥生則表示,「大陸上海出口集裝箱運價指數續漲,且市場貨櫃吃緊,塞港導致船舶準班率低,貨櫃三雄全年營運看旺。」他認為,投資人可注意上海出口集裝箱運價指數、缺櫃問題、船舶準班率、市場交易量有無過熱等等,作為投資參考依據。股價漲多下,益航總經理郭人豪等航運股大股東紛紛申讓持股,也引發獲利了結出場的疑慮。(圖/報系資料庫)
台股139家營收創新高 法人狂敲這12檔
上市櫃公司今年元月營收繳出史上最佳表現,據統計,共有139家上市櫃公司營收創歷史單月新高,其中,聯電(2303)、長榮(2603)及元大金(2885)等12檔個股,獲得法人自2月來買超逾2,000張,上述3檔個股更獲得法人狂敲3~8萬張以上。日盛投顧總經理鍾國忠指出,營收創歷史新高,再配合法人偏多操作的個股,是值得留意的標的,尤其電子進入營收淡季,能逆勢繳出好成績相當受關注,例如電子族群營收亮眼族群包括被動元、石英元、IC設計股等,傳產股則有原物料股及、疫情受惠股及戶外運動相關族群,包括自行車及高爾夫球等相關個股。台新投顧副總黃文清也表示,近來貨櫃海運股營收因缺櫃題材漲價而創高,另外電商、物流股等,則受到農曆年旺季效應帶動,均有亮眼表現;凱基投顧董事長朱晏民看好受到爆風雪及油價上漲的受惠股塑化股及航運股。據統計,元月營收創歷史新高,且法人2月來偏多操作,買超2,000張以上的12檔個股包舌聯電、長榮、元大金、陽明、晶豪科、大亞、技嘉、長華*、天鈺、聯詠、和潤企業、凱美等。若再進一步篩選法人2月買超千張以上的個股則有僑威、立隆電、晶技、信邦、富鼎、復盛應用、世芯-KY、宏致、群電、興勤、大聯大等。