外資動向
」 台股 外資 新台幣 匯率台積電衝上1100「散戶心慌慌」!單周3.79萬人急下車 台股21日早盤攻勢暫歇
台積電(2330)在17日召開的法說會上,公佈了優於市場預期的第三季財報,驅動股價在18日達到1100元的歷史新高。隨著股價上漲,不少股民卻選擇在此高點獲利了結,根據集保中心的統計,截至18日,台積電的股民人數減少至139萬3942人,較10月11日的143萬1891人減少了3.79萬人。21日台股早盤,台積電股價小幅上漲,最高達到1095元,上午11點左右,暫時在1095點附近震盪。台股整體表現也受到了台積電的帶動,指數一度上漲近200點。據集保中心統計,持1到999股未滿1股的人,本周為96萬9290人,和 上周100多萬人相比,也減少3萬多人。針對股民趕著下車,有人指出「散戶都變聰明了」。部分網友表示,「上次1080崩到815大家真的怕了」、「散戶都變聰明了,創高賣在低接」、「落袋為安才是真的,除非你只賺股利不然不賣都未實現」、「大家都下車了,車子好輕鬆,掰掰囉」。不過,儘管散戶獲利了結,外資仍然對台積電持樂觀態度。多家外資機構上調了台積電的目標價,其中美銀將目標價上調至1400元,瑞銀則調整至1300元,並持續維持「買入」評級。分析師們指出,儘管目前市場熱度較高,但短期內需謹慎行事,隨著利多消息的消化,可能會面臨回調壓力。投資者應持續關注外資動向及市場的整體表現。
台股創下史上第三大收盤跌點 外資殺紅眼「狂砍千億創歷史新高」
受到美股全面重挫影響,台股4日開低走低,開盤即跳空下殺1100點,最低跌至20922.17點,終場大跌999點,以21092點作收。三大法人今日賣超1230.84億元,其中外資連11賣,今日賣超1007.51億元,外資狂砍千億創歷史新高!由於美國ISM製造業數據疲軟,經濟成長引發擔憂,美股四大指數重摔,台股今開盤跳空跌517.56點,以21574.65點開出,在電金及傳產齊殺下,指數早盤一度暴跌1170點,觸及20922.17點,為今日低點,跌勢雖一度小幅收斂,仍難敵收盤前半小時賣盤再度湧現,指數終場重挫999.46點,創下史上收盤第三大跌點。成交量則回升至4867.47億元。估計三大法人合計賣超 1230.84 億元,其中外資賣超 1007.51 億元;自營商賣超 339.74 億元;投信買超 116.41 億元。這次外資狂砍千億元,超過8月2日所締造的966.59億元紀錄,創史上最大賣超量。根據統計,今年至今才剛跨進第9個月,但外資史上賣超前十大中,就佔了7個名額。雖然外資賣超千億,但是有市場分析師認為,從台積電最低被壓低至888元、大盤收跌999點,跌停家數僅8家來看,今日的大盤狂洩應該是大戶壓低進貨,認為目前是換股布局的良機。
電金全倒股匯雙殺 新台幣摜破32.8元創8年盤中新低
美股主要指數在19日走弱,加上美國總統拜登在台灣時間22日凌晨宣布退選,政經局勢不確定性升高,金融市場陷入亂流,加上美國前總統川普收保護費言論持續發酵,讓台灣的股匯市殺聲震天,台股一度大跌逾600點,新台幣兌美元以32.73元開出後,跌幅迅速擴大,摜破32.8元價位,盤中一度觸及32.849元、重摔逾1角,改寫逾8年盤中新低。台北外匯市場新台幣兌美元匯率今天以32.73元開盤,但在台股一小時內重挫超過600點的同時,買匯力道也快速轉強,開盤一小時已貶破32.8元價位,創下2016年3月以來新低價,也成當日最弱的亞幣。美元大幅彈升是新台幣重貶的主因,但後市仍需觀察外資動向、美國政經消息,以及台股是否止跌,上周五美元轉強後,外資就開始有大舉匯出動作,從7月12日起由買轉賣,累計賣超金額超過2千億元,法人估計上周五外資匯出金額可能有15億美元以上,若外資持續調節台股,市場人士預估,新台幣不排除碰觸33元投顧認為,本波指數自歷史高點的24416點快速回檔,接連失守5日和10日均線,近期下跌成交值未見萎縮,顯示整理期恐加長,不排除融資出場會造成另一波震盪。
結束8年負利率政策…日幣還能有「甜甜價」?關鍵在這裡
近半年日圓(現金賣匯)對新台幣走勢圖如果說近期有哪國央行的動作,會引起台灣民眾的注意,那就是日本銀行(日本央行)了!日銀19日宣布,結束實施8年的負利率政策,將無擔保隔夜拆款利率從負0.1%調升至0到0.1%區間,這是日銀17年來首次升息,直接影響日圓未來走勢,對愛去日本旅遊的人,最想問恐怕就是:日圓是不是要升值了?這兩年的日圓甜甜價,以後還有嗎?通膨打不動 負利率如同鐵板在回答有沒有甜甜價前,不妨先瞭解日本負利率的原因。日本「失落的10年」,甚至20年、30年,你我都不陌生,2008年全球金融海嘯後,日本長期維持0.1%的基準利率,2016年受到原油價格下跌、中國大陸景氣不佳連累,進一步採取負利率政策,利率訂在負0.1%,希望能夠刺激經濟並實現2%通膨目標。這個「負利率」到底有多硬?即便2022年2月爆發俄烏戰爭,推升全球通膨,從歐美到台灣央行都升息以抑制通膨,日銀仍不動如山,堅持負利率政策,結果就是強勢美元橫掃全球,非美貨幣就看「誰貶得少」,新台幣靠著半導體出口貶得比日圓少,造就日圓甜甜價。即便全球升息的浪潮已過,聯準會今年都有可能降息3次,日圓卻猶如鐵板一塊。以台銀的日圓現金賣匯價為例,半年前(2023年9月23日)是0.22,上周五(2024年3月22日)則是0.2147,這半年雖然有高有低,但基本上不脫0.212到0.225這個區間,1塊錢台幣隨便都能換到快5日圓,說是「甜蜜時期」也不為過。暫時止貶 須視日本經濟情況再議回到你我最關心的,在日銀結束為期8年的負利率政策,日圓會不會「活起來」?用學理的概念來說,日圓升值的可能性確實提高,尤其美日的利率政策方向不同,如同「向左走、向右走」般,未來若聯準會結束升息循環,雙邊利差縮小,日圓當然不必這麼弱。問題來了,就算「活起來」,也有活得生龍活虎跟垂死掙扎兩種,那得先釐清日銀後續的政策方向。按照日銀總裁植田和男的說法,即便結束負利率,但不代表未來就要繼續升息,強調金融環境仍將保持寬鬆,因為現在離2%的通膨目標「還有一段距離」。這段話用比較生動的方式形容,就是「雖然結束負利率了,但就是從加護病房拉出來,轉進普通病房而已,還要繼續養病」,意思就是說,日圓大概就是止貶,但要像先前美元那樣勇冠全球,升值到「不要不要」的,基本上不太可能,仍須視日本經濟情勢再議。這也就可以解釋,為什麼當日銀宣布結束負利率後,日圓不升反貶,19日日圓對美元甚至貶破150大關,到150.7,一方面是各方認為利多出盡,「日圓慶祝行情沒了」,另一方面是現實上日圓與美國利差仍大,在聯準會沒有明確降息訊號前,日圓仍相對弱勢。日圓與美元是一回事,絕大多數的台灣人關心的是「日圓跟新台幣」。一般來說,在美元獨強的情況下,想要日圓甜甜價,唯一要素就是台幣比日圓強,反過來說就是「新台幣(對美元)貶得比日圓少」,在央行上周四無預警宣布升息半碼(0.125個百分點)後,目前看來新台幣確實有貶得較少的「底氣」。底氣是一回事,主要影響新台幣匯率仍在於外資動向,央行升息後隔天,新台幣仍重貶1.26角、收31.958元,原因回歸到「美元到底有多強」。用大白話說,就是日銀結束負利率,還真對日圓影響不大,台灣人想要有日圓甜甜價,其實是看老美臉色,咱們的新台幣若能爭氣一點,就能繼續甜下去。
匯價終結連2貶 台幣16日漲6.1分收31.364元
台股新春開紅盤大漲,周五(16日)漲多拉回休息,新台幣兌美元匯率,為消化外資周四(15日)大買台股逾500億元匯入資金,盤中最高升值9.5分、一度來到31.33元,終場以31.364元作收、升值6.1分。台北外匯經紀公司成交值達 14 億美元的大量,匯價結束連2貶,匯市呈現價量俱揚態勢,有利台股持續受惠國際資金快速回流。美國日前公布零售數據不如預期,美元指數連兩天走貶。受到美元回落以及消化外資買超台幣的匯入資金,台幣昨日以31.39元開出,盤中最高升抵31.33元,午後則在31.37元附近橫盤整理。根據央行公布4點匯價,美元指數下跌0.28%、日圓續貶0.02%、韓元貶逾 0.2%、新幣升0.07%,人民幣休市未交易。主要亞幣中,以新台幣升幅0.19% 相對強勢。因農曆年假因素,本周僅兩個交易日,台幣貶值0.6分或0.02%,周線收黑。不過,隨著美股第四季財報季進入尾聲,匯銀主管提醒,相關利多題材逐漸淡化,且通膨數據降溫進程放緩恐打擊投資人過度樂觀的降息預期,加上近期美債殖利率顯著回彈,預期美股震盪將加劇,進而影響台股。並表示,央行控盤功力深厚,台幣大致在31.3元上下兩角波動,下周留意台指期結算,外資動向。
龍年漲一波1/台股上看二萬點? 總統選舉年終獎金行情加持可望到這區間
美國聯準會本周四利率決策會議結果出爐,市場也跟著更新台股2024年走勢預期。CTWANT採訪多家法人,預估台股明年第一季在總統選舉、年終獎金行情加持下將走揚,第二、三季進入淡季後略下滑調整,第四季可望走到年度高點,上看萬八、萬九到二萬點。2023年台股指數可說是兔年跳。大盤指數從2021年底登上高點18218點後,2022年逆風一路下跌,通膨、俄烏戰爭及電子業掀庫存風暴,同年10月走到12949點;直到今年才從萬四一路往上爬,11月放膽高飛,短短三週飆漲近1400點,來到17441點。台股大盤走勢向來受外資動向影響,過去三年連賣共達2.26兆元,今年前9月外資「大賣台股」,累計賣超1659億元創一年來新高,扣抵買超金額後,等於今年買超幾近歸零;10月雙十連假後轉為買超台積電、金控股等,到12月12日止累計「買超台股」破千億元。11月台股加權指數衝高到17400多點,並在29日以17433點正式超越香港恆生指數17042點,迎來「黃金交叉」,「雖然台股指數超過香港恆生指數成為市場焦點與話題,就指數而言,彼此間的絕對數值比較,其實並無意義」一名證券業主管說。2023年11月29日台股加權指數17400多點,雖超越港股恆生指數17042點的「黃金交叉」,證券界分析這樣比較其實並無意義。(圖/截自雅虎財經)展望明年,多名投顧董總這樣跟CTWANT記者分析,「從12月到明年1月,有總統選舉、年終獎金紅包行情加持,台股應該還是會持續高飛。」永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士則進一步分析說,「全球AI熱潮席捲,重電、生技等題材陸續發酵,2023年台股才能揚眉兔氣,由14001漲到17463,大漲超過3000點。」「NVIDIA、Microsoft分別創史上高股價505、384美元,帶動Nasdaq飆漲36%,台股亦大漲23%,是股市相當好的一年。」黃蔭基補充說,「我認為2024年更是龍騰祥雲,關鍵在於『FED降息助攻』,可能是明年下半年」,「明年一月大選後到過年前,將是明年台股第一個高峰,接著二、三季在去庫存尾聲、供應鏈啟動補庫存邁步向前,隨著景氣逐漸回溫走出淡季,走到第四季就是收割成果,台股全年高點預估較前一年略高來到18800點。」永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士表示,2023年台股由14001點漲到17463點,相較去年提到的「5%利率、25%的報酬率」,僥倖成真。(圖/李蕙璇攝)「有外媒看好明年三月FED降息,我們則是預估在第三季、第四季各降息一碼,從5.25%~5.50%到4.75%。」永豐投顧總經研究處副總經理林秀貞分析說,「我們認為台股明年是在萬六到萬八之間。」富邦投顧董事長蕭乾祥則認為2024年台股指數在15000點到18600點之間,「看明年台股走勢,比較基期低,外銷訂單回升,中經院預估台灣明年GDP將由1.38%倍增到3.08%」「看過往歷史資料,當GDP翻升,台股股價淨值比高點多會上移,且受到FED降息、台幣升值都有助台股量價回升,因此推算台股本淨比的倍數,對應出15000~18600點區間」。資深台股分析師杜金龍曾依歷史資料統計,台股每年第四季平均漲幅高,多頭行情常會延續到平均漲幅最高的第一季,主要是因為該季是美台消費旺季,包括年底歐美感恩節、耶誕節新舊曆年帶動民生消費電子產器旺季。富邦投信統計過去十年第四季台股平均漲幅4.4%,美股那斯達克及S&P500指數各平均上漲5.2%及5.4%。
MSCI周五季度調整台股權重 法人:將牽動外資動向
MSCI將在本周五(11日)公布台股季度權重調整,今年5月減少台股權重0.19%後影響台股指數6.86%,牽動外資買超1,875億元,而2月調整後外資賣超188億元;法人研判若本次MSCI調升權重將有利於重催台股資金動能,台股正向表現可期。第一金投信分析, 7月中旬以來台股震盪加大,主要壓力來自短線漲幅過大,預估本益比已達18.7倍,相較過去十年的14.68倍大,大盤股利率3.16%,也較過去十年的4%偏低,短線指數評價偏高,造成大盤波動大,不過,年底前仍受到年底作帳、選舉行情,政策利多與護盤資金,支撐市場風險偏好,短線大幅拉回後,持續定期定額、定期不定額投資,有助平均投資成本,提升長抱投資勝率。除了對AI股的長期表現樂觀,短線看好的接棒族群,第一金投信提醒,可留意低基期的半導體族群,儘管相關族群第二季財報保守,半導體、IC設計與封測廠等都在法說會中下修全年展望,但從企業的營收成長年增率、庫存水準下降的趨勢等判斷。至於市場觀望「新興市場提前進入降息寬貨幣」,企業槓桿率續創低,台新ESG新興市場債券基金經理人尹晟龢表示,隨著FED暫停升息,預期今年下半年,中國仍有機會再次調降RRR或MLF;另外拉美地區通膨大幅下降,多數拉美國家也將開始降息活動,預期到年底巴西降息1%、哥倫比亞降息1.5%、智利降息3%、祕魯降息1.75%。新興市場相較已開發國家提前進入降息循環,將有望激勵新興市場債後市行情,目前收益率仍處十多年來的高位,適合投資人進行布局鎖定高利率。整體而言,新興市場企業基本面處於近10年多來最強勁的水平,且新興市場企業近幾年的保守穩健的營運,專注於負債管理與改善資產負債表,將支撐新興市場企業撐過這波貨幣緊縮時期。對於升息來到最終章,瀚亞投信產品投資策略部主管黃韻潔表示,市場對於9月升息與否看法分歧,將會是短線造成波動的因子,投資人應將高品質債券列為核心資產配置,由於景氣狀況未決,預期未來市場仍有變數,投資大方向應以維持調整彈性為主,高品質債券可平衡市場波動,若遇回檔則可加碼風險性資產的比重;在不降息的前提下,未來3至6個月將會是政策利率高原期,是適合固定收益資產的投資環境。美國聯準會7月利率會議如市場預期升息1碼,並重申今年都不會降息。瀚亞投信表示,目前市場對9月會議的升息預期持五五波,未來經濟數據將左右聯準會政策方向;升息進入尾聲加上經濟前景不明確,建議投資人應將優質公司債列為核心配置,短期可搶相對高息、長期有望賺取資本利得,更能抵禦景氣下行風險。
三大法人全站買方 外資8天買破千億元
外資打算抱股過年,台北股匯市一反往年平淡如水的無聊盤勢,三大法人昨日全部站在買方,外資8天甚至買破千億元,帶動台股上漲百餘點,收在1萬4927.01點,距離「萬五」僅一步之遙,新台幣因此勁揚1.19角,收30.268元的4個多月來新高紀錄,封關行情可期。台股昨日先演開高走高,為今日封關行情預作暖身,台積電、聯發科等電子權值股扮演領頭羊,金融股助攻得當,生技股表現更是活蹦亂跳,抵銷航運疲弱走勢,加權指數終場上漲102.88點,收在1萬4927.01點,續寫1個半月以來新高,朝15000點的「萬五」邁進。值得注意的是外資動向,三大法人昨日全部站在買方,合計買超212.31億元,其中外資加碼買超187.54億元,為連續第8個交易日買超,累計狂買1195億元,抱股過年的意志堅定,這讓投信、自營商加碼跟進,投信連7買、昨日買超0.86億元,自營商也買超23.95億元。對於封關行情,安聯投信台股團隊表示,隨著外資陸續歸隊、加上美股科技股等表現,市場信心持續回溫;另方面,在重要法說相繼登場,與AI、高速傳輸等新創科技主題有關供應鏈表現亮眼,也有助提振投資人信心。封關後怎麼看?安聯投信台股團隊表示,投資人對科技股的低持股、基本面曙光浮現,以及有望看到聯準會升息終點,相信步入2023年後,有利於科技股股價重回正向軌道;第1季基本上還是聚焦在電子股較多。外資持續買超台股,也讓匯市活跳跳,封關前熱錢持續湧入,加上國際美元走弱,新台幣對美元連續2個交易日升值,昨再升1.19角,收在30.268元,續寫4個多月來新高紀錄,匯銀估周四封關應會落在30.2~30.3元間。匯銀主管分析,美國通膨持續降溫,聯準會暴力升息將成為過去式,加上市場預期日本央行本周利率會議會調整貨幣政策方向,日圓強勢升值下,美元指數不斷破底,一度跌破102,續創7個月來新低價,非美貨幣走路有風。新台幣昨早以30.36元開出,隨後在外資持續匯入下,迅速突破30.3元關卡,最高升抵30.248元,勁揚1.39角。外匯交易員說,台股若能挑戰萬五,新台幣就有機會朝30元整數大關挺進,但周三、周四台股休市,匯市要有大行情較困難,只能期待金兔年表現。
台股周線連2紅「紅包行情鮮明」 基金經理人:虎年封關收紅機率高達7成
台股今(16)日開盤開高走高,午盤漲百點來到14925點左右,紅包行情鮮明。而晶圓龍頭台積電日前法說會釋出正向展望、加上美國最新CPI優於預期,統計台股本週漲450.79點,週線漲幅達3.14%,週線連二紅,日均量回溫至1813億元。法人指出,目前美股強勢、台股偏多格局,虎年有望順利封關,且據統計封關當日指數收紅的機率高達七成。三大法人同步買超,自營商買超28.21億元,投信買超14.65億元,外資及陸資買超306.72億元,合計買超349.58億元。外資第一週買超66億餘元,第二週再度大舉進場,買超約890億元,不僅連二買,更寫下近兩個月來單週買超最高紀錄,買超合計逾950億元。觀察外資動向偏好半導體、金控股;有別於外資過年前大幅度加碼,內資法人操作相對保守。晶圓代工近期股價頗有利空出盡的意味,今年開紅盤以來,外資頻買超晶圓代工族群,近9個交易日累計買超第一名是聯電、第二名為台積電,買超張數都在10萬張以上,回補意味相當明顯。帶動股價短線漲幅皆達1成以上,台積電上週站上500元大關,聯電也居45元之上。去年是晶圓代工族群營收與獲利紛創新高的一年,面對今年全球高通膨帶來消費買氣下滑,需求疲軟、供應鏈持續調整庫存,晶圓代工產業產值約下滑3%,台積電挾領先地位,今年營收以美元計算將小幅成長。二線代工廠世界先進、力積電以成熟製程為主,產能利用率從去年下半年起就開始鬆動,也反映在營運下滑;展望今年,世界先進、力積電跟台積電一樣,皆已看到客戶庫存降低,兩家公司預期上半年營運將走淡,下半年可望回溫,但還得要看通膨、升息、烏俄戰爭與中國解封後買氣等變數而定。PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕指出,在晶圓龍頭廠台積電大漲的帶動下,科技類股強彈逾4.5%、金融類股漲幅也達1.3%,科技、金融、傳產三大指數皆守穩在月線與季線之上,目前美股強勢、台股偏多格局不變,根據2013年以來數據統計,春節封關當日指數收紅的機率達七成。孫傳恕表示,雖針對景氣展望方面,指標大廠認為上半年終端需求疲弱、資料中心需求亦可能出現轉弱,產業鏈持續面臨去庫存壓力,然而上半年產業鏈去庫存有機會告一段落,下半年可望穩健回升,給予市場衰退進入尾聲、將重啟漲勢的期望。孫傳恕進一步分析,眼見美國科技股回到月季線之上,頗有科技股進入落底跡象,搭配目前資金已開始逢低布局部分電子股,建議年節期間關注美股財報表現,加上國際原物料價格下滑、基期等因素,市場預料未來通膨將持續下降,甚至或已成趨勢,有利於支持美股。
外資、投信雙雙回補 台股月內漲幅16%居亞洲之冠
上周五(25日)台股加權指數收在14778.51點,多空交戰,一周漲幅為1.89%。根據Cmoney統計顯示,近一周外資、投信雙雙大舉回補金融股。今年11月以來,外資累計買超金額高達1689.73億元,顯示國際資金大舉進場,已經有效挹注台股上攻力道。至於全球股市一個月以來(10月25日至11月25日),漲幅前五名依序為委內瑞拉上漲45.71%、土耳其股市漲22.62%、埃及股市漲22%、波蘭股市漲17.99%;台股指數從126662點漲至14778.51點,共大漲2000多點,漲幅為16.68%,位居全球第5、亞洲第1名。台新投顧表示,外資資金持續回流,加上新台幣升值,將挹注台股資金動能,本週可望挑戰重返「萬五大關」。對於台股後市,由於美國通膨率有減緩跡象,加上台股仍處於超跌,後市仍可期待。此外,在外資動向方面,根據統計,外資(不含自營商)上週淨買超241.59億元,11月以來買超累計1689.73億元。投顧主管表示,對比外資今年以來,狂賣台股近1.2兆元,顯然台股市場還有很大回補空間。因此,在資金行情挹注下,預估從現在到農曆年前,股價都還有上漲行情。受利空消息因素影響,第三季開始金融股遭外資投信大幅度減持持股,不過,就在金融股股價頻頻探底後,外資十一月初開始回補新光金、永豐金、開發金,當時投信仍以電子股為主要買超對象,但近一週連投信也開始跟進外資腳步、搶進金融股。永豐投信指出,台股自十月低點強勢反彈後,近期盤勢震盪盤整,往年十一月至隔年三月之間,是所謂台股的「財報空窗期」,有將近四個月,而在財報數字尚未明朗前,由於業績題材豐富的產業,相對吸引資金進駐,股價易有表現。
台幣6月連續6個交易日貶值 居第三弱亞幣
新台幣9日貶值0.6分,收在29.526元的近兩周低點,合計新台幣已連續六個交易日貶值,共吐回4.61角或1.56%,6月以來貶幅僅次日圓狂洩4.29%及韓元重挫1.57%,居第三弱亞幣。根據央行統計,新台幣在5月中旬升破29.8元關卡後,持續震盪轉向上,月底一舉來到29.065元,眼看就要戰29元大關,但才進入6月,說變臉就變臉,竟是連六貶,且過五關來到29.5元價位。反觀同期間台股表現有漲有跌,主要還是因為外資5月下旬來得快,6月以來去得也急。匯銀主管表示,外資5月下旬開始回頭,下半個月累計買超台股逾800億元,尤其最後二個交易日合計就超過500億元,推估半個月間匯入金額應超過25億美元,激勵新台幣直接衝向29元整數。但一進入6月卻立即閃人,累計賣超台股420億元,估又匯出逾15億美元,一來一往,使得近二周來新台幣大幅震盪。美股因經濟前景不樂觀,四大指數又全部收黑。匯銀主管指出,包括世界銀行(World Bank)及經濟合作暨發展組織(OECD)接連下修今年全球經濟成長預,同時上調通膨預估值達一倍。亞特蘭大聯邦準備銀行追蹤工具顯示,美國第二季GDP季增下調至0.9%,引發市場對經濟衰退擔憂加重。主要亞股一片綠油油,台股9日也開低震盪收跌,並拖累新台幣貶勢延續。外資由買超轉賣超台股100億元,在匯市偏匯出,進一步壓低新台幣。匯銀主管說明,出口商見到盤中跌破29.6元後,開始進場拋匯,尾盤貶幅收斂,預期短線還是全看外資動向。
5月升2碼+縮表嚇跌美股 疫情升溫台股回測年線
美國與歐盟即將宣布對俄羅斯的新制裁,加上美國聯準會(Fed)多位官員暗示最快5月就會縮表,引發市場憂心經濟硬著陸;德銀最新報告就指出,因大幅升息與縮表,預測2023年美國經濟將陷入衰退。周二(5日)美股四大指數全數收黑,以科技股表現最為弱勢,尤其半導體供應鏈狀況連連,費半指數跌逾4.5%。台積電ADR跌2.19%;日月光ADR跌3.41%;聯電ADR跌2.31%;中華電信ADR跌0.83%。5日美股四大指數表現:道瓊工業指數下跌280.7點、0.8%,收34,641.18點;那斯達克指數下跌328.39點、2.26%,收14,204.17點;標準普爾500指數下跌57.52點、1.26%,收4,525.12點;費城半導體指數下跌155.1點、4.53%,收3,269.8點。美國科技股中,蘋果跌1.89%;Meta(臉書母公司)跌0.88%;Alphabet(谷歌母公司)跌1.67%;亞馬遜跌2.55%;微軟跌1.30%;特斯拉跌4.73%;英特爾跌2.17%;AMD跌3.36%;NVIDIA跌5.22%;高通跌5.43%;;應用材料跌5.97%;美光跌3.94%。台股1日開低整理。外在變數加上國內疫情升溫,開盤跳空開低後,最低來到17465.61點,盤中續弱,尾盤在金融股撐腰下跌幅收斂,終場收在17625.59點,下跌67.88點、0.38%;盤面人氣聚焦在風電、航運、網通及金融等族群。櫃買指數則以216.55點作收,下跌0.51點、0.23%,成交金額續降至628.73億元。集中市場1日成交金額微增至2286.54億元;三大法人合計賣超99.48億元,外資中止2連買,賣超107.81億元,外資自營商賣超0.04億元;投信連4買,買超9.66億元;自營商賣超0.02億元、自營商避險賣超1.31億元。台股集中市場與上櫃股票4月1日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)資券變化方面,融資金額減少1.57億元,融資餘額為2656.76億元,融券增加0.65萬張,融券餘額為25.45萬張。當沖交易金額大降至1599.77億元,占市場比例為34.54%。俄羅斯軍隊遭控在基輔市郊布查鎮屠殺平民,引起國際震驚與譴責。法國總統馬克宏表示歐盟應該同意禁止進口俄國石油和煤炭。歐盟正在研議對俄羅斯的最新制裁措施,可能包括限制飛機租賃,禁止鋼鐵產品、奢侈品和飛機燃油進出口,但歐盟會員國對於是否將制裁擴大至俄國能源意見分歧,制裁內容最終可能變動。大陸疫情延燒,上海原定5日凌晨3時解封,但因本土案例暴增,在全市核酸採樣工作結束前,將繼續實施封控管理,短期將衝擊部份台廠營運表現。此外,台灣疫情也有升溫跡象,昨日確診人數達216例創近期新高,已有企業開始實施居家辦公及分流上班,需持續關注疫情是否能有效控制。富邦證券表示,外有Fed鷹派聲浪、俄烏變數,內承疫情升溫,國際股市震盪,近期日指標高檔過熱修正機會增,大盤仍有回測年線的壓力,短線將介於季線與半年線區間整理。操作策略:台股回測年線收腳,短線整理。操作上,持續避開漲多回檔或股價位階偏高,營收或財報不佳、法人撤守股;逢低留意近期股價經修正後轉佳、產業展望樂觀、法人加碼股。統一證券指出,上周五指數一度跌破17500點回測月線附近支撐後留長下影線。台股季線反壓在上,雖然近期站穩在短均線之上,趨勢偏多,不過近期買盤縮手,成交量能不足,加上外資動向不明,預期短期指數維持在下檔月線及年線大17400支撐,以及上方季線17900點附近區間整理的格局。聯準會主席及多位官員支持5月升息2碼,並應啟動縮表,後續關注本周FED公布3月會議紀要內容。中國上海持續封城恐已影響當地對PC、智慧手機與電視等消費性電子,為基本面蒙上陰影,加上台灣疫情也有升溫跡象,近期市場不確定因素多,維持謹慎選股,短打操作建議。
台積電本周除息2.75元「股價」可望支撐 選股可留意這一類股
台股12/6~10算是強勢表現,萬海、長榮及華航的航運航空股價大漲,二線晶圓代工股聯電、日月光、世界先進、力積電的評等遭調降而下挫,法人認為在FOMC會議前缺乏強力買盤推升力道,可觀察本周四台積電除息外資動向,布局選股可留意先前遭投信賣超的高速傳輸IC類股。永豐投顧表示,面臨FOMC會議前夕及聖誕長假前,預期外資交投清淡,權值股較難有表現空間,可以留意本周四台積電除息2.75元,過去外資多事先卡位參與除息,故預期在台積電股價有所支撐下,預估指數區間17,600~17,950,可多留意遭逢投信賣超的高速傳輸IC類股。永豐投顧建議投資人還可以多留意「市場等待美國FOMC會議指引」、「技術指標日KD已達高檔區間」、「外資期貨淨空單維持在高檔水位,居高謹慎」等面向,作為台股選股觀察指標。美國通膨居高不下,影響投資氛圍,市場等待12/15日FOMC會議結果,雖然縮減購債規模可能提高至每月300億美元,已在市場預期當中,惟升息時點仍是未定數,引發風險性市場不安情緒,美股觀望,漲盪加劇,連帶影響台股表現。上市櫃公司11月營收公布告一段落,大股法說會也接近尾聲,業績行情降溫,加權指數爬升至近期高點17,988後,留長上影線,且日KD已達過熱區間,FOMC會議前,缺乏強力買盤推升力道。近期台股指數攀高,外資期貨淨空單已攀升至26,416口相對高水位,顯示12/15日台期指結算,外資居高思危,以期貨保護現貨。
東元董事選前分析!寶佳華新大股東交委託書「不跑票」 兩大族群是關鍵
東元電機(1504)將於5月25日改選董事會,應選出11席董事。目前依股東菱光科技及董事會的提名名單共18人來看,參選呈現爆炸性之外,選情也將會非常激烈。根據本刊調查,目前徵求委託書三大通路還在觀望,預估「兩大族群的選擇」,將對選情結果有關鍵性的影響。此次東元電機董事會名單,如預期中,大股東寶佳、華新及東元創始股東家族代表之一的黃茂雄,秉持「誠信原則」,依照3月9日所宣布的「三方共同推選董事名單」的決議,共同推出11席董事候選人提名名單;且,寶佳創辦人林陳海、華新麗華焦佑倫兩大家族,皆未推派公司法人或是家族子弟進入董事提名名單中,所提名的7席董事皆以自然人身分參選,顯現其推動上市公司治理原則的用意。寶佳機構創辦人、董事長林陳海(左2)。(圖∕報系資料照)本刊調查,東元董事會所收到來自寶佳、華新等股東與各界賢達所推薦名單達三十多人,直到東元前常務董事黃育仁於3月29日,確定在菱光科技的7名董事提名候選人名單前,董事會代表還持續與黃育仁溝通,期盼他能歸隊,只是事與願違,因此於本周一、周二多次討論後,於3月底的臨時董事會中拍板敲定「足額提名」策略。東元董事會提名的11席董事名單公布後,即傳出「華新焦家婉拒接受提名董事,遭外界猜測是否有意開放投票立場?」但本刊進一步調查,華新因與東元有市場競爭之利益迴避考量,因此並未堅持要列入董事提名候選人中,加上各大股東會提供委託書交由公司股務人員保管,在在顯示「三方誠信,誰都不會跑票」的共識,逐步實現東元「共商共治」新時代。東元電機董事、東元集團會長黃茂雄。(圖∕趙世勳攝)知情人士分析,首先,「5月25日選前的外資投票結果,將是關鍵一役」,屆時雙邊陣營便可就外資動向,而擬定最後的配票策略方針。董事會改選如同民意代表選舉一樣,可先從過往投票率來做推估研析。「以東元目前外資持股約25℅來看,假設過往投票率8成來計算,約達20℅的投票結果中,黃育仁派拿到一半,也就是10℅。再加上拿到散戶股東20℅的一半10℅,以及菱光科技、創始股東家族等的持股,加總起來約25℅,占總股權的四分之一。」知情人士分析說。「以25℅的股權來說,初判『黃育仁派』的席次,有可能是坐2望3,至少拿到兩個董事席次或是2董1獨董共三席。如果配票策略採取『衝高黃育仁得票數』的話,可能會掉1獨董。因此,散戶的投票結果如何,雙方陣營透過委託書通路商拿到的數量,便可知悉彼此戰力多寡,再加上外資投票結果,選前就可以探得八成答案。」記者採訪熟稔公司董事改選人士所初步做的選前分析。東元前常務董事、菱光科技董事長黃育仁。(圖∕報系資料照)同樣地,來看董事會公司派的選前分析,「寶佳+華新麗華+黃茂雄」的新舊股東聯盟,股權約達44℅,再加上拿到散戶、外資各10℅,總計約達64℅。基本盤預估拿到5董3獨董的8席,一旦配票策略得宜,還有可能拿到獨董全部的4席次。」知情人士分析說。知情人士更進一步說,「當然,選舉孰能勝出,不到最後一刻,答案都未揭曉。目前力勸雙邊陣營不要打委託書大戰的人士,其實還是抱著希望,繼續溝通中,有可能選前有人退選,都還是未定數……。」看樣子,東元電機的董事改選,儘管非過去常見的市場派與公司派之爭,這一場的「公司茶壺裡競爭風波」,勢必激化東元未來的加速成長進步與透明化,也讓股東們更有所期待。東元電機董事長邱純枝。(圖∕李蕙璇攝)
台股遭血洗卻沒一檔跌停!五大理由 下周低接會是好買點
美國公債殖利率飆升、MSCI調整台股權重的雙重打擊,引發外資26日血洗台股,賣超944億元創紀錄,收盤重挫498點,失守萬六,但沒有一檔跌停。三大名師認為,美債係遭有心人惡意屠殺,短期內干擾因素可望平息,並基於五大理由,台股下周是買點。台股元宵節當日變盤,前一日大幅買超231億的外資,隔天就無情提款台股944億元,刷新2007年7月29日賣超623.98億元的前高紀錄。26日外資賣超台積電389.53億元最多,其次依序為鴻海63.80億元、聯電38.93億元、聯發科34.88億元,以大型權值股為主,權王台積電下跌29元,光一檔拖累台股237點,是台股暴跌最大元凶。不過,傳產的航空股、貨櫃股、原物料及電動車、水資源概念股,以及高殖利率股,包括華航、長榮航、長榮、陽明及IC設計立積、天鈺等具基本面支撐,股價相對抗跌、甚至多數逆勢收紅。台股26日終場重挫498點,跌幅3.03%,收在15,953點,成交值4,529億元,剛好收在月線,回補17日牛年開紅盤缺口,但守住跳空缺口下緣。永豐投顧總經理李學詩、第一金投顧董事長陳奕光、康和證券投資總監廖繼弘等三大台股名師基於五大理由,認為下周是買點,台股在15,500~15,600點具有強勁支撐。五大理由分別是:第一、26日台股雖重挫498點,但並未嗅到恐慌氣氛,盤面上有23檔漲停,一檔跌停都沒有,合計457檔上漲。第二、新台幣仍強勁升值,資金流入。第三、長期處於多頭的美國債券市場突然飆升,是遭到有心人屠殺,預料美國聯準會(Fed)不樂見,短期達到滿足點後,美債干擾股市將平息。第四,美國3月中將通過1.9兆紓困方案,可望激勵股市回升。第五、外資賣超944億元,台股僅跌498點,以外資賣1億元影響台股1點估算,應該下挫逼近千點,凸顯內資壽險、投信、私募買盤相當積極。至於外資賣出驚人的944億元,累計今年外資轉為賣超1,931億元,外資後續動向受關注。統一投顧董事長黎方國認為,2020年外資賣超台股5,395億元,但台股上漲2,735點,外資動向對台股影響性逐年降低,反而政府等內資扛起台股多頭氣勢,內資擁護台積電趨勢下,台股多頭不變。
年底獎金滿滿!法人布局轉機題材 華新南亞等16檔個股新熱點
台股即將進入2021年的新年度,2020年多數法人績效優異,年底獎金滿滿。市場專家表示,包括對台股布局相對較晚的外資動向在內,法人資金多鎖定具有轉機題材進行布局,包括華新、正新、南亞等16檔個股,有機會成為新一年裡股市投資的新熱點。台股加權指數至今年就上漲2,334.28點,光台積電一檔就貢獻了1,700.65點,占比超過72.85%,也就是說,扣掉台積電台股僅有上漲633.63點,其餘股票的貢獻度相對微小。第一金投顧董事長陳奕光表示,近期台積電高檔休息整理,資金也開始找尋2021年營運動能強勁個股布局,主要鎖定新題材、新商機進行卡位,據觀察,特別是2020年營運衰退,但2021年營運動能大幅成長的轉機股,最受歡迎。挑選近三個月合併營收年增率為正數,擺脫前九月合併營收衰退的窘境,搭配近期法人買超且技術面強勁的營運轉機股,計有華新、正新、中纖、東和鋼鐵、嘉聯益、佳凌、台塑、永豐餘、和益、中美晶、信昌化、南亞、台半、順德、胡連、凱美等16檔個股。台新投顧副總黃文清表示,2020年台股有中美科技戰的轉單效益,半導體業的台積電、聯電、日月光投控、聯發科等迎來轉單,營運大幅度成長,2021年市場將關注新的投資機會。黃文清還指出年前九月合併營收衰退但近三個月業績成長的個股,代表著營運從第四季開始加溫,轉機題材濃厚。以中美晶為例,法人看好中美晶與子公司環球晶2021~2022年的基本面緩步復甦,加上公司在半導體領域的布局效益亦將逐步帶來正面效益。從9月開始,中美晶單月合併營收已重回50億元以上。台塑11月合併營收達182.12億元,是2019年6月以來高點,營運谷底已過,成長動能來自於PVC及EVA報價走揚,利差擴大,2021年油價有望隨著疫情終結而走揚,對台塑四寶有利。永豐投顧總經理李學詩表示,台股維持在月線之上,多頭格局並未破壞,以技術指標日KD來看,短線修正完畢,配合元月內、外資法人將歸隊重新布局,預期本周若有低點,應站上多方持有,等待元月行情。
央行力守29.5元防線 新台幣尾盤豬羊變色升轉貶
國際美元區間整理,全球股市多回檔,但台股震盪後走高,且外資偏匯入,加上出口商拋匯,激勵新台幣延續升勢,但尾盤就是過不了央行這關,又來豬羊變色由升轉貶,終場收在29.515元兌1美元,貶值0.8分,台北外匯經紀公司成交量7.82億美元。外匯交易員指出,全球央行總裁年會本周在傑克森霍爾登場,市場預料聯準會(Fed)主席鮑爾發表演說內容,還是不脫鴿派論調,主要股市隨美股回檔休息,台股卻表現相對熱,再闖一關至12,800點之上,帶動新台幣走升,還有外資及出口商均進場拋匯,盤中一度來到29.336元,但因主要亞幣偏弱,老大(央行)尾盤加大干預力道,全力守住29.5元防線,並且直接打到貶值。外匯交易員認為,肺炎疫情仍在延燒,中美間爭端發展中,能確定的是資金大寬鬆不變,支撐金融市場表現,一切還是靜待疫苗及治療藥物上市,外資動向才會更明確,決定新台幣走勢。但短線出口商月底拋匯需求進場,新台幣實質匯價應是偏升格局居多,但央行對守住29.5元關卡仍相當堅持。
台股V彈40% 市值37.1兆創紀錄 專家:籌碼已偏亂
台股13日終場上漲137點,收12,211點,市值以37.1兆元創下歷史新高,而收盤點位則創30年來新高,權值龍頭台積電股價收在354.5元、市值攀上9.19兆元,雙雙締造歷史新猷,與陸股股王貴州茅台一較長短。專家指出,外資偏多操作,加上台指期周三結算加台積電法說,台股本周指數上看12,500點。熱錢持續匯入,國內市場股匯雙漲,新台幣升值2.9分,終場收在29.584元兌1美元;資金也湧入陸股市場,據統計,北上資金淨流入約68.5億元人民幣,對貴州茅台淨買入5.2億元人民幣,推高其市值破2.23兆元人民幣,約合新台幣9.52兆元。群益投顧董事長蔡明彥指出,市場多看空美元,使台幣近日大幅升值、走勢強勁,顯見熱錢持續湧入台股,對於被動式資金來說,要投資台股,占最大權重的台積電定為首選,而要投資陸股,也會先鎖定貴州茅台一樣。台積電的競爭力與企業獲利等表現佳,吸引外資頻頻調高目標價,只要新台幣每天強勢、有新資金進來,台積電就有持續走多的機會。台積電本周四法說會眾所矚目,元富投顧總經理鄭文賢指出,其6月營收出色,優於預期,惟從季的角度來看為持平,也符合預期,由於先前股東會即已釋出資本支出、先進製程等計畫均不變,市場普遍預期第三季營收季增幅度約5%,對照目前股價350~360元或已在反映展望。但搭配外資動向,其仍在回補過程、近期態度持續偏多,預期周三台指期結算,拉高結算機會較高,由此看來,台股上半周表現機會較大。不過,鄭文賢進一步指出,台股從谷底反彈至今已大漲逾40%,從融資餘額也上升約50%來看,籌碼偏亂,台股淨值比也已至1.8~1.9倍上緣,評價並不便宜,目前盤面多空膠著,預期指數將在12,000~12,500點區間震盪。
川普黑天鵝式發言 亞洲不安台股拉回10811
受制中國人大會議將制訂香港版國安法,引來美國總統川普又嗆聲表態,若成真將有強烈反應,使市場聯想中美近期從貿易戰、科技戰、防疫戰再至香港版國安法的緊張關係似愈趨升溫,對亞洲形勢的變數風險相對不安,使亞股包括台股在內的主要市場幾全面重挫,唯匯市方面,新台幣兌美元匯價至迄盤僅微幅0.9分,相對持穩,顯示外資雖大砍台股,至少短期還未大舉匯出。台股今開低之後一路走低,並沒明顯看到國家隊法人力圖搶救市場跡象,使多方持信心受創,而演出多殺多之開殺殺低戲碼,包括電子、金融與傳產等三大族群多臉色鐵青,僅少數防疫與生醫等股票逆勢撐盤,包括浩鼎、恆大、康那香、國光生、基亞、毛寶與熱映等,上演強者恆強走勢,唯因短線波段漲幅已大,對提振作多方信心,反而沒什麼正向效果。反而是高檔頻爆大量,在本益比已高與獲利成長多已提前反應下,生醫與防疫等概念股,短期宜防主力、大股東趁勢出貨,高檔宜善設停利點,而若逢拉回,也宜當機立斷在低檔設置停損點。今權值股僅和碩逆勢收紅,餘台積電、股王大立光、鴻海、國泰金、富邦金、兆豐金、國巨、中鋼、台塑四寶、中信金、南亞科、日月光投控、聯電、第一金、中華電、台灣大、台泥、統一、遠東新、亞泥、仁寶、聯發科及廣達等,上演全軍覆沒窘境。集中交易市場加權股價指數,收盤大跌197.16點,為10811.15點,分別失守萬一、年線、10900點、5日線與10日線,跌幅1.79%,成交1771.84億元。店頭市場方面,生技類股仍是強者恆強主流,餘電子、電機、紡纖、航運等悉數拉回,指數開低震盪殺低,收跌0.65%,報144.15點,成交564.73億元。亞股方面,包括日本、澳洲、南韓、大陸、香港、菲律賓、越南、馬來西亞、泰國及印度等股市,都臉色不佳。美股盤後電子盤方面,包括道瓊期、標普500、那斯達克100與小型股2000等4大期指,目前也都大跌,分別暫報下挫0.72%、0.72%、0.72%及1.33%。業內人士指出,台股今雖大跌,但終場仍力守月線,即便下周不排除再測試月線支撐,但觀盤的這兩點似透露玄機,其一係富邦VIX單日雖大漲5.92%,報6.62元,雖與前波盤勢恐慌的反彈高檔14.29元仍相去甚遠,顯示市場對川普慣性不按牌理出牌的「黑天鵝」發言方式,似愈能「忍受」,而未再進一步恐慌。另外,大盤短線下殺,未帶2千億元以上失控巨量,顯示國家隊法人仍老神在在旁觀外資動向,伺機而動,台股後市似不必過分悲觀。