宋維哲
」
不斷電商機2／又是黃仁勳惹的貨 11月台股暴跌電池股卻「因夢想而偉大」
「有夠水！你們有看到那麼漂亮的東西嗎？」輝達創辦人黃仁勳今年6月大推GPU組成的AI伺服器，市場開始拆解此一超強技術，在默默無名的零組件廠商中挖寶，先後點火機器人、水冷概念股，如今換BBU概念股上場。這波BBU浪潮還是外資先挖出來的。外資花旗證券報告指出，看好電池模組廠AES-KY（6781）搭上未來電動車、雲端服務供應商（CSP）的電池備援電力模組（BBU）需求熱潮，給予「買進」評等，目標價由670元大升至1020元，調幅52.2%。摩根士丹利11月也調升AES-KY目標價至800元。沒想到AES-KY跑的比外資預期地更猛！股價從11月初的510元，一路衝到月底，11月29日漲到880元，12月再攀高峰，12月3日直上千金股、4日更收在1055元，而後漲多回檔，12月13日收在946元。新普在大型數據中心的鉛酸轉鋰電池的需求已布局多年。（圖／報系資料照、翻攝自Google Cloud臉書）AES-KY是新普（6121）子公司，主攻鋰電池模組，產品以輕量型電動載具以及中大型工業儲能系統電池模組為主，跟光寶科（2301）合作，已經供貨給AWS和谷歌，是最正宗的BBU概念股，但過去兩年因歐洲自行車市場進入庫存調整，導致輕型電動車（LEV）業務走衰，使整體業績下滑。但AES-KY總經理宋維哲表示，LEV最壞時間過去，已來到U型反彈，加上明年伺服器BBU需求非常樂觀，看好明年業績優於今年，毛利率將持續向上。5日公告11月合併營收10.51億元，月增10.4%，年增28.2%，創23個月以來新高；前11月累計營收88.5億元，年減3.55%。另一被大量提及的是鋰電池模組廠順達（3211），已於2023年第四季度開始量產CSP大廠的BBU訂單，預計占比約20%，11月1日股價107元，月中飆漲後被關禁閉至28日，而29日出關首日又攻上漲停，收盤價198元，12月6日更攀上227元。13日則收在192.5元。「順達也是實質的供應鏈，確實已出貨給臉書的Meta，2025年可能又會加入AWS亞馬遜。」大華國際投顧分析師阮蕙慈表示，長線來說籌碼還是相對穩定，雖然近期筆電電池模組市況不佳，不過因搶進BBU市場，還有土地等業外收入，後面還有機會再創高點。順達的BBU在去年第四季開始出貨給美國雲端伺服器大廠。（圖／報系資料照、翻攝自amazon官網 ）電池模組廠新盛力（4931）在去年下半年兩季本業皆虧損，但隨著今年第1季產業景氣回復，加上資料中心BBU業務帶動，本業轉虧為盈，今年第3季稅後純益5527萬元，季增逾五成，每股純益0.86元，有別於台系電池模組廠主要營收來自消費性IT產品，新盛力以非IT為主，產品應用涵蓋儲能系統、輕型電動交通工具及園藝與手持式電動工具。阮蕙慈表示，新盛力其實也是在BBU的過關名單，因為現在有AES-KY的千元股價空間拉出來了，所以像是加百裕（3323）在BBU方面跟仁寶（2324）合作，應該也在過認證，這些股價相對低檔的，比價空間又更大了。但也有不少分析師擔憂這一波炒過熱，真正的大廠股價卻反應平淡，像是光寶科作為重要的提供者，近期卻沒什麼漲到。PressPlay創作者權證小哥表示，新普是AES-KY的母公司，法人都有買一點，但這一波都沒想到他，「可能因為以前就是個乖寶寶，不大會炒的一家公司」，投資人反而是要特別注意其他「跟漲的小弟」，會有風險。永誠國際投顧分析師李蜀芳也表示，GB200最大的受惠產業其實還是來自散熱題材，目前輝達認證的BBU只有兩家，就是AES-KY跟順達，所以最好不要追高，近期不少只是做鋰電池的個股「股價因夢想而偉大」，但法人也在賣出「非正規軍」，投資人要留意技術面。不過「大家都知道AI是吃電怪獸，如果電有問題的時候，那就是更大的問題，」阮蕙慈表示，BBU如果能成為下一波的關鍵零組件，那對投信來說，其實還有很大的加碼空間，畢竟「現在的AI伺服器主力就在台灣，還是會就近去取用」。
災難會考2／居隔激增！雙北擔心備用考場不夠用 本周成關鍵觀察期
由於本土確診案例持續激增，專家更預估國中會考時恐是疫情高峰，但教育部長潘文忠強調，國中會考一定會如期舉行，確診考生不得應考，但會用外加名額方式給予協助並辦理補考。至於居家隔離、自主防疫或居家檢疫者，仍舊可以參加會考，潘文忠表示將啟用第二類備用試場，依照類型安排試場，採分流方式進行，確保彼此不會交叉感染。不過，隨著居家隔離人數愈來愈多，以5/17新北市資料來看，居隔人數4萬3935人，新北市教育局長張明文表示，新北預估居隔考生約有1500多人，目前會開100間考場備用，但由於一間備用考場僅能容納9人左右，若人數再暴增，恐無法應付；北市教育局長曾燦金也說，目前北市居隔考生數達2310人，如果會考時人數差不多，140間考場恐怕也不夠用。目前只能期待居隔新制上路後，由於僅有同住家人會被匡列隔離，預估隔離考生人數應會大幅下降。北市教育局副局長陳素慧表示，本周確診數以及居隔人數變化將是關鍵，將會密切觀察以評估試場量能是否充足，也會持續與教育部溝通。對此，教育部表示，第二類備用試場以8~20人依不同類型規劃，安排於不同試場應試，第二類試場自進入考場後，其動線與一般試場區隔。各考區原已至少準備6間第二類備用試場，目前各考區也已依地區疫情狀況再增設第二類備用試場，並提前進行試務演練，以確保當日考生應考權益。因應疫情，進入考場需要測量體溫、管制出入動線，考生最好提早抵達考場，才不會耽誤進入考場的時間。（圖／報系資料庫）至於會考的其他防疫措施，全國試務會主委宋曜廷表示，除了考生必須全程佩戴口罩、量測體溫，同時也不開放陪考，各試場也都會開放冷氣，試場前、後門保持關閉，開啟試場內四個角落的窗戶各5至10公分，以維持試場適度通風，並且加強消毒、管制考場進出動線、確保整體考生應試健康與安全等。另外，全國試務會也建議考生要準備備用口罩，以免當天佩戴的口罩髒污或有其他問題。考試正式開始後，配合監試委員核對考生資料時，得暫時拉下或脫下口罩至可辨識程度，經查驗身分後戴回。屢經勸導仍故意不佩戴口罩或故意不配合查驗身分者，該科考試不予計列等級或級分。高雄市光華國中宋維哲老師每年都會撰寫國中會考的提醒，廣受家長、考生喜愛，至今已經持續11年，他日前也更新今年的注意事項，宋維哲建議考生前一晚一定要先去察看考場，尤其因為疫情，出入動線一定有所管制，所以最好是先熟悉。另外，第一科考試時間是早上8點10分入場，由於需要量體溫等防疫流程，所以最好在7點15分左右就到達考場另外，許多家長憂心萬一確診，之後的補考恐怕難度會增加，宋維哲也安慰家長說：「補考的題目雖然與會考不同，但題目的難易控制是很精準的，再加上填志願也有相關配套，所以不必過度擔心。」