定存族
」 央行
台銀一銀20日起調升存放款利率 定存族、指數型房貸戶兩樣情
6月20日起，台銀調升最受定存族關注的「一年期定儲利率」至1.215％，創6年新高，第一銀也跟進全面調升存款利率，連帶影響全台200萬指數型房貸戶利息從1.56％拉升到1.685％；同時公股行庫也調高美元定存利率，合庫、華南更達1.9％。美國聯準會16日宣布升息3碼，我國央行則是在3月升息1碼後，當日跟進美國升息半碼，並於17日起調升重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各0.125個百分點。國銀龍頭台銀則因應央行貨幣政策與反映利率走勢等市場資金競爭，同步宣布6月20日起，調升新台幣各天期一般存款及5百萬元（含）以上定期存款及定期儲蓄存款牌告利率，調整幅度0.055~0.19個百分點，並調升活期性存款利率，調整幅度0.125個百分點。以定存族關心的1年定儲機動利率來說，將調升0.125％至1.215％，試算存款100萬元為例，一年利息可增加1250元；再看1年期定儲固定利率調幅，台銀調高幅度達0.155％、第一銀調幅0.145％，不僅拉大房貸戶升息幅度，外界解讀可讓民眾資金朝向固定利率藉此鎖住。至於美元定存利率部分，公股行庫看好美國持續升息效應，調整幅度多高於3碼，從原本1％調高至1.8％以上，合庫、華南更達1.9％。
央行逾10年首度升息 5貸款利率同步調漲
暌違近11年，中央銀行上周宣布升息1碼，台銀今日起全面實施升息後的新利率，預計郵局最快明天跟進，連動郵局牌告的5大政策利率，包括教育部就學貸款、勞工紓困貸款、公教員工築巢優利貸購屋貸款、財政部青年安心成家購屋貸款及內政部營建署購屋與修繕貸款，均將在本周同步調升，其中學貸突破1％、勞工紓困貸款也會衝破2％，民眾繳貸款時將會有感。主要民生政策貸款利率變動狀況。（圖／黃琮淵製）就學貸款 繳息增2~3成銀行主管表示，這是逾10年來央行首度升息，有些剛出社會的新鮮人，可能從來沒感受過「升息」是怎麼回事。雖然央行此次升息僅1碼，0.25個百分點看來不多，但因貸款利率本來就低，甚至不到1％，升1碼等於利息負擔瞬間多2～3成，其實影響不小。以教育部就學貸款為例，現行計息方式為郵局1年期定儲利率加0.15個百分點，再由銀行吸收0.06個百分點，等於加0.09個百分點。升息之前年息為0.9％，是所有政策貸款中，唯一利率不到1％的，升息後將提高至1.15％，不只升破1％天花板，換算付息負擔增近3成。至於疫情期間開辦的勞工紓困貸款，為郵局2年期定儲利率加1個百分點，現為1.845％，升息後將提高至2.095％，同樣突破2％天花板。勞工紓困貸款 衝破2％房貸是此次升息的重中之重，主因是房貸餘額多為數百萬元，影響也大。被視為房貸地板價的公教員工「築巢優利貸」，為郵局2年期定儲加0.465個百分點，目前為1.31％，升息後提高到1.56％，未來1.5％以下房貸恐絕跡。財政部的青年安心成家購屋貸款，有一段式機動利率、二段式機動利率及混合式固定利率共3種計息方式，選定後不得變更。其中一段式的舊案（2020年底前）現為1.43％，升息後將來到1.68％，新案（2021年後新貸放）現為1.40％，升息後將提高到1.65％。若選擇二段式機動利率，前2年為郵局2年期定儲加0.345個百分點，現為1.19％，升息後將提高到1.44％；第3年起為郵局2年期定儲加0.645個百分點，將從1.49％增至1.74％，以貸款上限500萬元計，每月約多付5、600元。銀行主管表示，對金融業來說，好不容易盼得央行升息，且預期未來還會再升，這回在利率調整時「長天期調得更多些」，以台銀為例，1年期足額調高1碼（0.25個百分點），2年期超過1碼，為0.28個百分點，3年期更達0.29個百分點，藉此鼓勵資金往長天期挪。定存族 迎升破1%小確幸銀行主管認為，此次升息過後，各天期的定儲利率全面升破1％大關，對把錢放在銀行「生利息」的定存族，迎來小確幸；但貸款戶就笑不出來了，小至學貸、信貸、車貸及信用卡循環利率，大至房貸，都會因各銀行足額反映央行升息，明顯感受到荷包縮水。
升息只顧跟美國走？ 蘇貞昌承諾各部會研討減壓政策
中央銀行昨無預警宣布升息1碼，這也是最近10年以來，我國首度升息，財政部長蘇建榮也被問到，這次升息速度這麼快，是否因為是要配合美國升息政策？蘇建榮則澄清，升息不是配合美國，而是與物價有關。由於升息雖會對定存族、退休族有好處，但也加深房貸族的痛苦指數，行政院長蘇貞昌在回答民進黨立委郭國文質詢也表示，會請相關部會繼續針對升息相關措施時，「盤整、研討」可能的減壓政策。央行昨天（17日）宣布升息1碼，央行總裁楊金龍說明，升息是為了抑制通膨，不是打房，但以一千萬、分期20年攤還的貸款戶為例，房貸戶平均一年仍增加大約1.5萬元的利息負擔，也被形容是被「溫水煮青蛙」，不過，楊金龍今天到立法院答詢前，被媒體再度問到有關升息的問題，則轉趨低調，僅回應「報紙今天都有報了」，未多做回應。立委擔心，央行無預警升息將造成民眾負擔，蘇揆承諾政府會視情況研擬「減壓」方案（圖／報系資料照、立院國會頻道）民進黨立委郭國文今天在立院總質詢中指出，央行宣布升息1碼，對一般民眾繳息壓力增加，特別是針對個人或企業紓困貸款、青年安心購屋貸款、就學貸款等，預估有139萬位民眾及30萬家企業將受到影響。郭國文說，去年我國稅入盈餘超過4千億，房地合一稅2.0上路後，一整年增加268億，超過過去5年的總和，國家財政改善，他質詢蘇揆，對於升息政策導致貸款利息增加，相關部會是否可能減息或吸收，讓民眾荷包壓力不要這麼大。蘇貞昌則表示，這次央行升息並非針對打炒房，而是就總體經濟面向考量，如果因此會影響購屋族，應該也要相當大金額（總價款）才會影響，比例仍相對少。至於青年、弱勢、購屋族、租屋族部分，因為升息可能要負擔較高利息，政府會思考用另外的政策工具來幫忙。但郭國文追問，不是只有「有政府會做事」，更要有「有政府會照顧」，外界預期，美國未來升息壓力可能越來越大，美國升息6、7碼，台灣也可能繼續升息，各部會應未雨綢繆，提出政策減緩民眾壓力。他還說，台灣物價指數節節上升，升息後如果不能抗通膨，民眾將承受高物價與高利息雙重壓力，政府抑制物價就顯得重要，呼籲政府物價聯合稽查小組必須宣示抑制物價的決心，蘇貞昌則承諾，他會請物價督導小組持續督導物價狀況。
台幣提前進入「27元時代」 美元定存族重傷
外資熱錢與出口商恐慌拋匯，聯手打爆中央銀行防線，新台幣匯率昨日一舉衝破28元的整數關卡，盤中一度衝上27.973元，驚見「27字頭」，改寫23年半來新高價，宣告進入新匯率時代。相較於先前攻破29元花了9個月，這次不到4個月就攻克28元，來得又快、又猛！央行收盤前再度進場，新台幣以28.402元、升值2.2分作收，為23年半新高價，總成交量26.26億美元、為9個半月單日最大量。美元反彈 主要亞幣轉貶新年度第二個交易日，股匯同步上演衝關大戲，台股昨日奔上「萬五」，續創新高，相較於先前各界預料15000點在望，台股表現堪稱不負眾望，新台幣盤中卻意外失守28元，比原本外界預期的農曆年前略早，「27元時代」提前到來，也讓各界跌破眼鏡。匯銀主管表示，延續開紅盤日的美元偏弱、主要亞幣走升格局，新台幣昨早漲勢仍強，不過下午後美元反彈，原先領漲的人民幣、韓元等分別轉為貶值0.02％、0.51％，反觀新台幣漲勢不受影響，甚至上演「獨強秀」。美元定存族 受傷最慘重回顧去年以來的新台幣升勢，猶如「升值特快車」過站不停，去年農曆過年前先升破30元大關，沒想到疫情一來，被打回原形，但隨著台灣防疫表現獨步全球，海外投資資金大量回台避險，加上台商資金回流，直接把兩任央行總裁的「防線」送進歷史裡。這波新台幣強升，受傷最重的莫過於美元定存族。銀行理專透露，昨天新台幣盤中一見到27字頭，電話就瘋狂湧入、LINE更響個不停，許多靠定存利息補貼生活的伯伯、阿姨，劈頭就問「到底升夠了沒？還能加碼嗎？」匯損大到有人哭了出來，讓他不知道該如何解釋。經濟學家預測 會到27.8銀行理專表示，過往台幣沒那麼能升，多半建議「2字頭分批買入」，許多退休族美元定存部位至少10萬美元起跳，升個1角再加碼，但沒想到台幣見回不回，多半「加碼加到沒錢了」，以20萬美元定存計，就算分批買入，帳面上至少也有20萬台幣的損失。至於新台幣會升到哪？富邦金控首席經濟學家羅瑋認為今年會到27.8元，外銀則看得更悲觀，去年底就喊美元再跌2成。普遍看法則是認為在台股撐腰下，欲弱不易，短期內27元價位會再測試一陣子，央行也會持續防守。
2021年台股怎麼看？ 五大金控齊聲：多頭續航
2021年看得最清楚的方向，就是主要央行仍不會升息，金控業者建議，投資仍要挑戰一些風險，股市前景依舊看好，建議投資高配息股、ESG、科技等題材，其次就是美元債或有較高利差的債券，有助資產累積。國泰金控分析，在全球央行貨幣寬鬆及解封期待下，有助資本市場表現，可逐步增加股市投資比重，解封題材將使短線資金偏好非美、新興市場等股市，或具利差性題材的信用債；長線資金則偏好美股及科技股。國泰金預測2021年美國及台灣仍難升息，定存利率維持歷史低點，可趁台幣強勢時換匯，改布美國高評等債。且預估2021年台股現金股息率約有3％，高股息股票或為另一選擇。富邦金控分析，2021年仍為低利環境，可採「穩定收益、ESG、短年期債、多重資產」的四大配置策略，強化投報率，還可運用動態多元資產配置工具，廣泛跨資產配置，力求在市場周期循環時，創造低於市場波動且更優的投資表現。信用良好的海外債券可帶來穩定收益，在市場震盪時受影響較輕，當市場回穩時回升速度也快過其他資產，適合以核心部位持有。玉山金控認為，2021年全球主要央行利率政策不變，美元長天期利率自低檔緩步走升，但整體仍維持偏低水準。在預期疫情對經濟衝擊逐漸消退下，建議股債投資比率為6:4。在美國財政赤字偏高、實質利率維持低檔、美元可能走弱的環境下，黃金為股債之外具潛力的投資標的。玉山金還指出，2021年台灣央行也不易升息，低利率環境持續，建議定存族可透過資產配置，以收益率具表現空間的債券型產品，如高收益債或新興市場債為核心，搭配穩健成長且穩定配息的股票，以改善資金累積速度。中信金則建議，2021年上半年短線機會財可加碼受疫情衝擊顯著的類股如新興市場、歐洲或內需型消費產業等，有資產價值回補機會，下半年則以高股利股票與信用債為宜；長線趨勢財則可留意新秩序重建題材，逢低布局，股市可留意美國、中國大陸與東北亞，產業則可留意資源或關鍵技術等類股，另如AI科技、自駕車、智慧醫療，或趨勢產業科技、通訊服務與健護類股與永續經營的ESG概念股等，亦可望成主流。台新金強調，2021年上半年可適度布局2020年受疫情衝擊較大、漲幅落後市場，債市可續偏重高評級、複合型標的，股債比可為6：4。另就過去經驗，美國從景氣谷底復甦到繁榮、通膨壓力增至應升息的水準至少需三年以上，2023年底前不升息，台灣2021年利率應是續凍，建議定存族應提高投資比重，並採多元平衡方式配置資產。
房市熱銷建商喊漲 顏炳立：以為在過年嗎？
最近房地產業者密集釋出疫後房市熱銷、開價挑戰區域天價的訊息，戴德梁行董事總經理顏炳立表示，疫後房市真的熱昏了、買爆了嗎？其實就算房市在低利環境下有點熱，但有些建商一熱就喊漲、甚至開價「亂七八糟」，他不以為然地表示「真的以為現在還在過年嗎？」顏炳立在最新一期的戴德梁行「顏炳立市場觀點」文中指出，最近大量資金狂掃土地、台股，超低利率也逼得定存族資金大量湧現，不想去等待每年只有千分之7～8的微薄利息。他表示，現在整個市場看起來是大量資金造成的亂象，但打開報紙就是熱昏了、買爆了的訊息充斥，背後可以看到炒作意味及跡象；畢竟疫情後經濟都還未復甦，現在的熱度，充其量也只去年的剛性自用需求。但媒體訊息充斥著秒殺案再現，揮別空頭市場，不動產轉為賣方市場，房市「無基之彈」逼出資金寬裕的投資、置產客戶進入市場；但顏炳立直指，台北市蛋白區房價從每坪3位數打下來到兩位數，現在又拉到3位數，如果價格幾乎可買到蛋黃區的中古屋、但卻到蛋白區買，這是不是瘋了？蛋白區要挑戰蛋黃區房價？儼然業者又開始五個字：「忘了我是誰！」顏炳立指出，像文山區某案炒作到每坪8字頭，這是喊爽的嗎？只能給它五個字：「祝福與祈禱！」因為買了就套，套了就等，等就變資產。顏炳立表示，疫後房市只有6個字形容：「上不去、下不來」，「捏怕死、放怕飛」。這些都是屬於剛性需求、溫和健康的買氣，並沒有到全部大好的大噴發階段。現在連桃園青埔，乏人問津的地方都要開到每坪40萬，難道這是作解套行情嗎？顏炳立表示，有些建商看到房市有點買氣、有點熱，就喊漲，甚至開價到「亂七八糟」，每個建案都在挑戰區域天價，難道以為現在還在過年嗎？顏炳立指出，有人說投資客進場，賭疫情快結束，這也是無稽之談，因為投資客不會笨到拿錢去賭，投資客要買爆建案，秒殺，全用現金是不可能的；甚至有業者說「房價會持續創新高」、「房市跟天氣一樣很熱」，這些都是言過其實。現階段房市還是以個案表現為主，賣不好的打折也賣不掉，主要是單價、總價、產品都不對，「錢太多」的資金行情，還沒有變成景氣行情。
最新囤貨好物？ 民眾搶買2字頭美元
美國總統川普再加碼救市無極限，股匯聯手同賀，台股昨日「萬一」得而復失，新台幣更一度強升2.31角之多，不只站穩2字頭，收盤價29.802元還創下近2年新高，回到陸美貿易戰前匯價，引爆撿便宜的美元買盤傾巢而出。川普無極限加碼救市，加上治療肺炎新藥有譜，激勢美股喊衝，亞洲股匯紅通通，台股在電金傳權值股全面點火、台積電開高站回300元助攻下，指數開高走高，加權股價指數一度站上「萬一」，來到1萬1012.78點。即便尾盤「萬一」得而復失，終場仍舊收復年線，創近1個半月高點，大漲219.92點，收在1萬0992.14點，成交量更放大至2290.85億元，累積本周台股大漲644點。匯市方面，新台幣跟著台股攻堅飆高，盤中強漲2.31角，終場雖央行干預，收斂至升值1.49角，仍是逾一個月單日最大升幅，收在29.802元，更創下近2年新高價，總成交量放大至18.865億美元的逾一個月最大量。匯銀主管表示，川普卯足洪荒之力救市，肺炎新藥也愈來愈有希望，激勵美股大漲，帶動全球股市一起衝，反觀美元則是應聲走弱，加上月底出口商卯起來拋匯，新台幣繼前天站上2字頭後，昨日更連闖29.9元及29.8元二關，最高來到29.72元，相當給力。環顧亞洲匯市，昨日除日圓因避險資金流出而貶值0.17％外，其他全數升值，以印尼盾狂漲2.82％最多，其次韓元也衝高0.98％、馬來幣強升0.96％，新台幣升幅0.5％僅算中前段班，後面還跟著人民幣、星幣、泰銖等。交易室主管說，外資先前對台股參與較不積極，但台灣疫情控制得宜，近期大肆匯入加碼台股，頗有認錯味道，成為新台幣狂飆最大推手，還有出口商拋匯，及企業投資海外資金回流仍在續消化中，新台幣升勢難擋。看好新台幣再見2字頭，久違的美元買盤也魚貫而出，除美元定存族逢低搶進，許多民眾雖然近期雖不能出國，但趁低買美元囤著。不過匯銀認為，若疫情沒太大變化，外資持續錢進新興市場，新台幣2字頭將成常態。
美國聯準會無預警降息四碼 財長未鬆口國安基金進場時機
美國聯準會（Fed）無預警緊急宣布大降息4碼，財政部長蘇建榮今（16）日在立院備詢時說，降息對總體經濟影響，需後續進一步理解，也要觀察降息是否造成國際資金流動，台股目前殖利率較高，外資是否會進入台股也是目前觀察重點，國安基金將密切關注整體情勢發展。美國聯準會無預警宣布大降基準利率4碼，利率來到0%至0.25%的目標區間，同時推出7000億美元量化寬鬆措施，反映美元利率大降，國內各行庫也陸續宣布美元存放款配合降息，預料美元定存族收入恐將大失血。由於這已是聯準會在不到兩週內的第2次降息，外界關切此舉對台股的影響，也再次追問財長國安基金進場時機，但蘇建榮今天仍未鬆口，僅表示會持續密切觀察。蘇建榮今天在立院表示，外界關注Fed降息後台股走勢，國安基金也隨時注意市場動態，若有必要會配合召開臨時會議，做出適當措施，台股走向仍須密切關注。至於若跌破萬點是否為國安基金進場條件，蘇建榮說，國安基金進場不容易，上週五成交量3000多億，呈現價跌但量擴大，代表台股動能還在，投資人應對台股有信心、對實質面有信心。另外，針對受疫情影響的產業或個人是否可能減稅的問題，蘇建榮指出，降稅要修法，緩不濟急，明年申報才適用，因此先採用延緩、分期繳稅，今天就會發布命令，受影響者最長可延長到1年，因疫情造成經濟困難者，分期可分36期。
【存股孫悟天】長輩多說股票是在賭博千萬別玩 那是一個人吃人的地方
在上一回孫悟天說到定存族轉換成存股族的歷程，但是投資有這麼容易嗎？記得以前長輩都會跟我們說，千千萬萬不要去玩股票，股票是一個人吃人的地方，股票就是在賭博！玩的人賺的時候不說，輸得傾家盪慘、妻離子散的一大堆，總而言之，股票是萬惡的深淵，千萬別去碰！這個觀念沒有錯，因為在以前那個年代，誰在跟你傻傻的定存或是存股，大家都在瘋股票！台股從1986年的1000點泡沫式 飆升到1990年2月的12000點。對，你沒看錯，短短的4年漲了12倍，在現在看起來簡直是不可能發生的事情。但他就是發生了，且當時沒有電腦、很少分析師，但是股友社很多，靠著口耳相傳，標股就儼然而生，造成當時幾乎是全民炒股的運動，每天很多人見面第一句話就問，你股票漲停板了沒有！ 噩夢的開始之後為了抑制泡沫，財政部秋宣布開徵「證券交易所得稅」，儘管稅率只有千分之三，但還是造成指數從8813點連跌19天到4645點。期間出現18個無量交易日，每日成交量平均10億元。股市每天「跌停板」，股票史稱郭婉容事件。 噩夢之延續後來解決信心面的問題後，台股又從4000多點一路炒作到12682點，這時剛好遇到台灣貿易順差縮小，政府連續升息，打擊非法金融以及海灣戰爭的影響下，股市居然從12000點只花了8個月的時間跌到2500點！泡沫徹底崩解，許多人通通破產。 存股 V.S炒股—我們不一樣孫悟天在接下來的內容，會提到存股跟炒股的差異。雖然存股跟炒股都同樣在股票市場中交易，但是本質完全不同。套一句悟天常說的話：吃得飽、睡得好，存股沒煩惱！存股必須要讓人有安心的感覺才能讓人安心持有！
【存股孫悟天】低利時代重投資 存股族常誤解2點：不是定存，也非每支股票都可存
過去其實沒有存股族這個詞，是最近才火紅了起來，以前投資最常聽到的是什麼？絕對是「定存族」！我們從下表可以看到，台灣1年期定期的利率從1990年時期的9%，一路下滑到現在（2019年）的1.07%。如果你是標準的定存族，在1990年代1,000萬元放在定存，每年可以領取到90萬元的利息，平均每個月大約7.5萬元，且本金完全沒有虧損，算是個相當不錯的投資模式。但是相同的金額到了低利的現在，相同的1,000萬元放在銀行定存一年之後可以得到的利息只有10.7萬元，平均每個月只有8千9，除了利息縮水之外，更別遑論這幾年的通膨，當時的10萬元跟現在的10萬元實際購買力又大不相同。因此，存股族也就漸漸的油然而生。那個年代，定存多少都還有5~9%，在本金不會虧損的效益下，很少有人會真正在股票市場中「存股」的，當然是為了賺取比定存更多倍的效益，所以當時存股這個詞不火紅。現在不同了，定存在低利狀態下只剩下約1%的投報率，但若能找到好的投資存股標的，先不論價差上的損益，獲得6%左右的殖利率是可以辦得到的，而這幾乎已經是定存的6倍，兩相權衡之下，存股族慢慢地浮上了投資的檯面，也火紅了起來。悟天必須說，存股的「存」不是定存，不是買了不管就好。存股的「股」也並非台股中所有的股票，是要經過嚴格挑選的。