宣告利率
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好險來作伴 單身族善用保險規劃幸福人生
迎接雙11光棍節，業者紛紛各出奇招，搶攻單身商機。根據內政部戶政司最新統計資料，台灣30歲至44歲的未婚人口佔同年齡族群超過四成；求職網近期的調查也指出，目前仍未婚且無子女的受訪者中，有逾六成表示心中沒有結婚計畫。愈來愈多人選擇做自由自在的單身族，但沒有另一半經濟上的互相扶持，加上仍可能是家中父母重要的生活支柱，凱基人壽建議，單身族可將「保險」作為自己人生的重要依靠，花更多心思事前規劃醫療照護、退休規劃等保障，避免未來老無所依，甚至造成家人的負擔，提前準備，讓自己過得更安心無憂。單身族可選擇投保新推出的「凱基人壽年年168利率變動型終身保險－定期給付型」商品，本商品具機制靈活的宣告利率，於符合條件下有機會每年享增值回饋分享金，滿足未來人身保障需求；倘若不幸致成二至六級失能，還有豁免保險費機制註5，無須擔心保費繳費問題，保障持續不中斷；在投保時，還可選擇以分期且定期的方式給付身故保險金或完全失能保險金，另外，於本契約有效期間內，且於第七保單年度屆滿後每一保單週年日仍生存時，自第七保單年度屆滿後，於每一保單週年日年年領取生存保險金，提前透過保險分散風險，並同時做好穩健的退休暨保障規劃，無論是小資族、屆齡退休的單身族都非常適合，讓未來的你，謝謝現在的自己！以40歲單身族王先生投保「凱基人壽年年168利率變動型終身保險－定期給付型」，繳費年期6年期，保險金額新臺幣(下同)200萬元，原始年繳保險費為336,000元，經相關費率折減後，首、續期年繳保險費為329,280元，假設投保後未來各保單年度宣告利率註3為2.20%且維持不變，增值回饋分享金註4第1~6保單年度選擇以繳清保險方式增加保險金額，第7保單年度(含)以後選擇現金給付，於第七保單年度屆滿後每一保單週年日仍生存時，凱基人壽自第七保單年度屆滿後，於每一保單週年日給付「生存保險金」註5至被保險人之保險年齡到達110歲之保單週年日止。以屆滿第7保單年度為例，當年可領取約36,000元之生存保險金，若加計增值回饋分享金（現金給付）約4,000元，每年可領取約4萬元，至保險年齡達69歲時，累積已領生存保險金加計增值回饋分享金約971,641元，壽險保障2,305,310元，透過定期繳費與及早規劃，來獲得未來的安心保障。凱基人壽在乎你的在乎，幸福你的人生，長期關注民眾對健康保障的需求，推出多元保險商品。想了解更多，可預約凱基人壽專業顧問團隊：https://kgil.tw/6dqbwu，為客戶規劃最妥適的保險組合，善用每一塊錢，獲得充分保障。
央行升息半碼…4族群首當其衝 千萬房貸1年要多繳逾7千元
央行理監事會議今（21日）決議升息半碼（0.125百分點），展現打擊通膨決心並讓市場大感意外，央行也上修今年消費者物價上漲率（CPI）至2.16％、上調GDP至3.22％。本次升息也讓股民、保戶、存款族和房貸族首當其衝。股民升息理論上對股市是利空，可能促使民眾將資金放在銀行賺取無風險利息，而非投入高風險市場，但要注意影響股市因素繁多，利率絕非唯一。保戶升息利於利變型保單，目前保單大宗多為利變型保單，其會依利率水準變動，因此對利率走勢相對敏感，當市場處在升息循環，有機會調高宣告利率，增值回饋金也會隨之提升。貸款族升息使房貸者壓力增加，以央行今天公布5大銀行今年2月平均房貸利率2.077％計算足額反應之利率，房貸利率達到2.202％，換算30年期的千萬貸款，每年多繳超過7000元。存款族升息利於定存者，使其獲得較多存款息，以台銀目前1年期定儲機動利率1.59％；1年期定儲固定利率為1.60％，若銀行於央行升息後完全反應，1年期定儲機動利率來到1.715％、1年期定儲固定利率可望達1.725％。央行自2023年6月暫停升息後利率連3凍，本次升息半碼，重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升0.125，分別由年息1.875％、2.25％及4.125％調整為2％、2.375％及4.25％，並自3月22日開始實施。
每個閃閃發光的妳 都值得一個專屬自己的安心城堡
女性，從來不只有一種樣子，當公主當然很好，但每個女孩也要有能力蓋起那座給自己住的城堡。不管妳20+、30+、40+、50+，投身職場或家庭，安全感都是自己最穩固的城堡。全球人壽建議，無論妳正處於人生哪個階段，別忘了好好欣賞自己閃閃發光的美麗模樣，並為自己建立一個專屬於自己的安心城堡。青春時代的清新光采：傷害險、投資型保險、美元利變壽險，為成長打底學生時代對生活充滿好奇，總想去外面看看更寬廣的世界，勇於挑戰的自信和發自內心的微笑，讓這個階段的妳煥發清新光采。這個階段重點在建立基本保障，若預算有限，可優先規劃「傷害險」和兼顧投資與保障的「投資型壽險」，以相對低的保費獲得較高的保障；而「投資型年金險」，則可憑藉年輕人豐富的時間資本，透過投資標的之績效累積資產，儲備第一桶圓夢金。若有海外留學計劃，可優先選擇「美元利率變動型壽險」，此類保單具有相對較高預定利率的優勢，特別適合長期教育基金的累積，同時，藉由「宣告利率」的機制，在保單價值準備金的增長上，相對於非利率變動型或新台幣商品更有感。職場女性的活躍光采：醫療險、長照險、利率變動型壽險，為幸福加固行政院《2024年性別圖像》(註1)顯示，台灣性別平等程度已經連續多年蟬聯亞洲第1，這是身為台灣女性的幸福，讓台灣女性能為自己保留更多選擇權，職場的挑戰反而為妳增添容光煥發的能量。如果妳選擇單身或不生小孩，那就要優先考慮醫療險及長照險，未來的日子還很長，用保障好好愛自己，即便生病也能獲得有品質的照顧與依靠。或者妳也可以自己掌握人生的節奏，先拚事業，過幾年再生孩子，那麼除了要有充足的醫療、長照險以外，壽險商品也是基本配備。如果妳是職場女性，又同時具有「媽媽」身分，那麼別忘了善用數位科技幫妳分憂解勞，也要和家人協調分擔家務，可別一個人扛下所有責任。但無論是否選擇生育，國人退休準備都普遍不足，再加上少子化、高齡化和通膨風險，都有可能讓退休時的資金缺口加大，因此退休保障商品一定要及早準備，例如「利率變動型壽險」除可做為家庭保障外，準備退休時亦可選擇轉換為年金險，創造穩健金流，安享退休。全職媽媽的溫柔光采：醫療險、長照險、利率變動型壽險，是安心支柱全職媽媽其實超級累，幸好優點是有更多親子相處的時間。但不管是「職場媽媽」還是「全職媽媽」，愛孩子的心都是一樣的，每天都能陪伴心愛的家人，讓妳由內而外散發溫柔光采。媽媽最關心的就是家人的健康和孩子的教育，但通常只記得幫家人準備醫療險和孩子的教育金，卻忽略自己的醫療規劃，和自己的夢想準備金。捨不得麻煩孩子的媽媽，若未來面臨照護需求時希望獲得較好的照顧品質，就要趁早規劃長照險，且越年輕投保，保費相對便宜，同時也能避免因體況不佳而無法投保。另外，也可規劃「利率變動型壽險」將手頭的資金以整筆或短期方式繳納，透過宣告利率達成累積資產的效益，可做為家庭保障亦可轉為年金，獲取穩定的退休金流，從容享受樂齡生活。給每一位閃閃發光的女性：癌症險是終生防護據衛福部統計，癌症連續41年蟬聯國人十大死因之首(註2)，而台灣女性罹癌年齡也有逐漸年輕化的趨勢，因此，提早規劃癌症險有助於萬一罹癌後所需的高額治療支出。全球人壽建議，在癌症險的規劃上建議以「一次給付型癌症險」搭配「多次給付型癌症險」；在確定罹癌後，「一次給付型癌症險」可以拿到一筆理賠金彈性運用在癌症醫療支出，「多次給付型癌症險」可做為長期治療、復發或移轉時龐大治療費用的經濟後盾。全球人壽提醒每一位閃耀的女性，善用多元化的保障方式，就能為自己建構一個安心城堡，愛別人，也要記得愛自己，全球人壽一路挺妳到底，因為愛，責任在。
保單夯什麼1／富壽創「百億分紅保單」策略奏效 市場盼「分紅型長照險」保費降低
疫情後台股及ETF產品大吸金，壽險業卻慘兮兮，2023年新契約保費收入未破7千億元，創17年新低，尤其利變險及投資型保單更是大翻船，然去年卻有一張「分紅保單」重出江湖，還賣成「百億神單」，「富邦金董座蔡明興逆勢出招及動員銀行通路，確實奏效。」一名壽險界高層向CTWANT記者表示，待金管會的分紅保單資訊揭露新政策上路，同業可能會跟風加入。其實，「分紅保單」曾是壽險公司熱賣商品，但2007年、2008年間遇到金融海嘯，掀起「未配出紅利」風暴，引發保戶大量申訴及退出，市場上僅剩英商保誠人壽仍主推分紅保單；直到去年三月，富邦人壽重返市場，新推美元計價期繳型終身壽險分紅保單，還賣成百億神單，去年底法國巴黎人壽也跟進，再度炒熱話題。CTWANT記者調查，看到富壽力拼「分紅保單」的亮眼成績，保險業界躍躍欲試，關鍵在於金管會主委黃天牧的2024年「六大主流保單」新政策第一條：「分紅保單」將強化保戶資訊揭露服務機制。「還是先等金管會確定要如何定義『紅利』分配計算等，才考慮加入。」多名壽險公司主管跟CTWANT記者說。事實上，疫情過後保險業飽受FED暴力升息、股債雙殺、防疫險之災等海內外不利局勢夾擊，依壽險公會最新資料顯示，2023年新契約保費收入大減，僅剩6714億元，較前一年少調1016億元、減幅13％，比前一個低點、2007年的7519億元還少805億元，是一大警訊。金管會主委黃天牧宣布的2024年「六大主流保單」新政策，首項就是鎖定「分紅保單」的資訊揭露部分。（圖／黃鵬杰攝）其中，「利變險、投資型保單的保費收入都沒破3000億元大關，『升息』影響這些跟著利率連動的保險商品競爭力，就連台股ETF也打不過了。」一名金融界人士說。2023年利變險新契約保費收入為2703億元，年減18％，創10年新低，投資型保單則是2565億元，年減26％，為七年來新低。「投信公司喊出『ETF現金配息率超過10％』，連我自己都買進，也難怪保險業錢難進來，收入大衰退。」另一名金融業人士說，「現在民眾可選的理財商品多樣化，利變險宣告利率比不上美債利率，幾乎金控旗下銀行通路都改賣債券型商品，少賣利變險、投資型保單了。」對照台股ETF去年整體規模逾1.4兆元，較前一年增加5700億元，總受益人數破607萬人新高紀錄，比前一年大增191萬人，顯見投資ETF已為顯學。據此，富邦人壽去年三月逆勢操作，在業務上將投資型保單商品占比轉向力推「分紅保單」，跌破同業眼鏡。「看中未來在計算ICS（MInsurance Capital Standard，保險資本標準）比較有利。」富邦金董事長蔡明興在2023年股東會親自說明重推分紅保單的原因。ETF成為台股投資市場的一大主力軍，圖為2023年首屆的ETF博覽會。（圖／方萬民攝）目前市售分紅保單都屬「不保證給付紅利」，業界以假設紅利數值對照不同投資報酬率，區分為三類：低分紅年化收益率3.0％、中分紅年化收益率5.5％、高分紅年化收益率6.0％，保誠人壽及富邦人壽的分紅保單均以「中分紅」為主。「富邦人壽因為有富邦金控旗下的台北富邦銀行幫忙推分紅保單，賣得很強！」一名保經界主管坦言，其他銷售通路雖眼紅但仍「不敢用力賣」，「因為分紅保單的分配紅利計算機制的資料不夠透明，很怕會像十多年前，保險公司踩雷，配不出來紅利，衍生一堆的糾紛案，有些通路還是很保守的推。」華瀚保經副總蘇桔明說，「目前市場上有賣有長照終身壽險（定額給付型）的分紅保單，譬如說40歲男性投保，每月可給付長期照顧保險金2萬元的話，年繳保費要7萬多元，實在是太貴了，一般上班族根本買不起。」「也常有保戶問到，大家都希望平安健康到終老，沒有用到保險理賠額度」另一名金融界高層說，「既然大家繳保險費共同來分擔需要的保戶，分擔經濟承擔風險，保險公司也是有將保費拿去做投資獲利的話，那麼也應設計『回饋保戶紅利』機制，這也能鼓勵更多民眾加入保險生態圈。」
壽險業「保費不夠給付」現金告急？ 公會喊冤拿2數據證明「資金水位充裕」
壽險業今年前九月的保費收入1兆6,158億元，但在「保險給付」高達1兆7,445元，兩項數據相減呈現負的1,288億元，而引發外界關注壽險業面臨入不敷出加劇、現金告急的窘困。對此，壽險公會今天（31日）喊冤「沒有！」並強調「不是這樣看壽險業現金流量的」，不僅拿出坐擁31兆投資資產中的「利息收入」數據證明「遠大於」保險給付，而且截至9月底壽險業銀行存款規模逾7,121億元，資金水位充裕，請大眾放心。由於壽險公會最新公布的今年前9月業績，保費收入（加計負債）合計達1兆6,158億元，較去年度減少8.8％；其中新契約保費為5,158億元、年減17.6％，續年度保費1兆999億元、年減4％。三項衰退數據再次讓各界關注壽險業經營現況。壽險公會指出，壽險業保費收入及利息收入足夠支應保險給付需求，無入不敷出情事，欲窺知壽險公司現金流量概況，並非單看保費收入及保險給付，壽險業坐擁逾31兆投資資產，每年挹注可觀之利息、股利、租金及資本利得等投資收益，亦為支應保險給付之資金來源。2023年1～9月壽險業單利息收入即估計近6,200億元，故綜合考量保費收入及利息收入後，現金流入遠大於保險給付，淨現金流入近5,000億元，無所謂入 不敷出情事。壽險公會並強調，「壽險業現金部位充足」，截至9月底壽險業銀行存款規模逾7,121億元，資金水位充裕，帳上亦持有大量高品質且流動性佳之金融資產，可隨持挹注資金需求，確保流動性穩健無虞。此外，壽險公會也強調在「主管機關（金管會）持續密切監控流動性，亦提供業者多元工具能支應流動性需求」，壽險業向來重視資金管理之穩健性及安全性，去年以來即審慎應對流動性管理議題。同時亦密切追蹤業者資金流動性，近年陸續透過法令修正提供業者多元化工具以支應流動性需求，如放寬保險業從事附條件交易之債券種類，有助增加業者資金調度彈性；去年在主管機關協助下，於宣告利率公式增加平穩結餘調節項之機制，有利業者可適度提升宣告利率以降低保戶解約逆中介風險，使壽險公司有更充裕的工具得以因應及控管流動性風險，籲請社會大眾放心。
保費衰退拼出路1／壽險業務員曝改賣「高保額」賺50％佣金 盼「類儲蓄險」重出江湖
保險業曾幾何時竟成為「總薪資衰退」第三高的慘業？今年壽險業整體、新契約與續年度保費收入成長通通不及格，連帶業務員獎金、佣金也縮水，一位36歲業務員透露，他改賣高保額保單才攢到佣金。「大量資金湧入台股，沒新錢進到壽險業，就是最大的挑戰！」保險高層告訴CTWANT記者，除期盼快點停止升息，更期待「類儲蓄保單」政策放寬，否則一些保障型保單也在賠，很怕未來壽險業封底，沒有出路了。主計處最新公布今年前8月全體受僱員工中，總薪資衰退最多的行業為基本金屬製造業（如鋼鐵）、不動產、金融與保險業，各衰退8.76％、5.65％、4.49％，這項數據，使昔日金融「鐵飯碗」招牌落漆。為何金融保險業的總薪資會出現如此大幅衰退？CTWANT調查，主要與保險業整體保費收入下滑，影響業務員的獎金、佣金有關。據壽險公會最新公布的9月業績，保費收入（加計負債）合計達1兆6,158億元，較去年度減少8.8％；其中新契約保費為5,158億元、年減17.6％，續年度保費1兆999億元、年減4％。細看各險種，利變型壽險初年度保費減少20.9％，加上今年7月1日上路的投資型保單新制在投資標的、撥回機制、加值回饋等規定，9月整體投資型保險商品初年度保費收入僅800億元，較去年同期下滑21.6％；而衰退最多為「年金險」新契約保費僅1,442億元，較去年同期減少35.9％，傳統型年金險更是年減56％。壽險業的保費收入銳減，面臨空前經營挑戰。（圖／趙世勳攝）壽險業不僅因為台美匯率波動大，避險工具成本增高，上月就噴錢300億元有去無回，影響獲利，「銀行端的美元高利率定存搶錢，利變險的宣告利率能調高超過3.5％的很有限，賣不動，使得進來壽險業的『新錢』（指新契約保費收入）大幅減少。」「對利率敏感一點的保戶，頂多是會買美元外幣型保單。」保險業主管分析。CTWANT記者採訪到一位36歲、在大型壽險公司有11年資歷的業務員，他說，「大家都跑去買ETF，作美元定存，投資型保單沒有競爭力，有好一陣子我的獎金、佣金少了許多」「但我趕緊轉型，加強保障型保單的推廣，這些保單的首度年佣金超過50％，還是很高。」這名業務員繼續說，「這幾年公司獎勵業務員的政策都沒變，甚至在指定保單商品會加權」「不過，這對超級業務員、資深業務員的激勵會更加顯著」「如果只是做一般符合考核標準的業務員來說的話，就沒有很大的感覺。」他也以自己為例跟記者說，「這個月我賣了二張1年期定期身故壽險1千萬保額的保單，年繳保費2萬元，我首年度可以拿到的佣金就有1萬元，也就是50％。」「當業務員要做的長久，需要多結交年薪超過數百萬元產業人士，譬如說開公司老闆、企業二代、醫美診所醫生等，才比較有機會去推『高額保障』的壽險保單，佣金也高」。不過，在37.5萬名壽險業保險業務員中，能夠擁有高端資產客戶及快速轉型的業務員算是少數。在保單難賣、總薪資縮水情況下，壽險業者努力「留才」。CTWANT調查，包括安聯等多家壽險公司持續推出「百萬領袖創業計畫」，提供36個月培訓課程、24個月專案津貼等搶才福利。南山人壽自2020年起推出「百萬圓桌協會」MDRT專屬的學習獎助與榮譽制服，今年9月，南山人壽董事長尹崇堯更親自率隊，與超過400位業務員移師新加坡舉行MDRT全球會議。壽險業今年登錄業務員已達37.5萬人，已是去年一整年登錄人數。（示意圖／新光人壽提供）壽險公會理事長陳慧遊告訴CTWANT記者，「壽險公司一直都在推留才制度，福利只有更多沒有更少」，加上最新報考壽險業務員證照的20歲以下年輕人逾三千人，過半考生通過測試，最後到壽險公司登錄服務逾600人，「都是壽險業生力軍！」儘管，金融與保險業有意「加薪留才」占比達57.6％，居各行業之冠，但究竟明年產壽險業加薪幅度多少，八大公股銀10月備詢都表態會加薪，兆豐金（2886）24日董事會通過集團調薪4.5％，若再加考績升遷晉薪，明年整體加薪可望逾8％為歷年之最。「新錢沒有進到壽險業，就是最艱困挑戰！」保險公司高層說，「12月，各壽險公司董事會將討論通過明年度預算，期待金管會在年底前推出新政策，業者希望在監管同時協助發展市場。」產壽險界主管語重心長地說。在台美利差擴大、升息及台幣貶值等國際經濟局勢下，「大量資金都湧入台股真的好嗎？政策還是可以擺盪回來一些，可提供一些保守理財族多樣化商品選擇，例如類儲蓄險保單等」，「希望對試辦的新型保單，能放寬政策，不讓業者綁手綁腳！」保險業哀怨地訴苦，期盼早點停止升息。
總薪資衰退最多！金屬製造、不動產、金融與保險成今年三大「慘業」
升息循環、庫存消化不如預期，景氣前景不明，主計總處最新統計顯示，今年前8月全體受僱員工中，總薪資衰退最多的行業分別為基本金屬製造業（如鋼鐵）、不動產、金融與保險業，總薪資分別衰退8.76％、5.65％、4.49％，淪為今年三大慘業。外資回流、台股近來高檔震盪，不過，台經院表示，全球仍處於升息循環，政府信用管制、打炒房等措施，令今年六都建物買賣移轉件數呈雙位數下滑，房市買氣短期內難好轉。人資專家表示，在全球升息循環下，不僅衝擊鋼鐵等金屬製造業產能，也連帶影響相當仰賴獎金維生的不動產從業人員薪資。金融與保險業則一改過往穩定加薪、「金飯碗」形象，今年也淪為三大慘業之一；保險業者表示，除防疫險可觀的理賠數字外，近來新台幣匯率波動大，加上美國升息循環，壽險業宣告利率調整幅度保守，整體傳統型壽險、利變型壽險等，初年度保費皆同步減少，都影響金融與保險從業人員的獎金與收入。反觀先前新冠疫情爆發時，受創嚴重的內需服務業幾乎全面翻轉，主計總處統計顯示，今年前8月住宿、零售、旅行相關服務業以及餐飲業等，總薪資較去年同期增加8.98％、7.82％、7.38％與6.24％。也有人力銀行統計，目前前三大缺工職務為客服或門市人員、業務或銷售人員、藍領技術型人員。
壽險業前七月保費收入1.18兆元年減6.1％ 壽險公會：三指標皆衰退「這些原因」導致
依據壽險公會統計資料顯示，今年（2023年）1~7月壽險業總保費收入達 1兆1832.75億元，較去年度的 1兆2600億元減少6.1％；其中初年度保費收入 3066.40億元，較去年度 3556.24億元減少13.8％；續年度保費收入8766.36 億元，較去年度 9043.76億元減少3.1％。就初年度保費收入各險別分析顯示，壽險的2645.19億元佔86.3％，較去年度 減少10.8％；傷害險78.76億元佔2.6％；健康險226.71億元佔7.4％，比去年同期增加12.7％；年金險115.74億元佔3.8％，減少64.5％。綜觀前七個月業績，總保費收入減少6.1％，初年度保費收入減少13.8％，傳統型保費收入維持大於投資型保費收入；投資型保險商品初年度保費收入683.57 億元，佔全險初年度保費收入22.3％，去（2022）年同期投資型保險初年度保費收入則占23.2％。壽險公會表示，本年度壽險業業績表現，除因受台幣兌美元匯率波動影響台幣保險商品之銷售外，「傳統型保險商品」部分因公司宣告利率調整幅度相對保守，與民眾對於美國升息後宣告利率調漲之期待仍有差距，致使保持觀望或轉作其他資金用途，導致「利變型」壽險初年度保費減少20.7％，整體傳統型保險商品初年度保費收入較去年同期減少12.8％。投資型保險商品部分，則因國際經濟仍隱含不確定性，影響民眾投資信心，投 資型年金險減少29.5％，整體投資型保險商品初年度保費收入則下滑17.2％。
不保證紅利1／蔡明興睽違13年賣「分紅保單」 富邦人壽搖旗衝陣為哪一樁
台灣保險市場再起騷動。這次是富邦人壽將停賣13年的「分紅保單」，全面重新上架，富邦金（2881）總經理韓蔚廷5月18日加碼喊話，年底前要賣上百億元。此舉，不但向壽險保費大池塘擲出巨石，震撼市場，也直球對決「分紅保單」大賣20年的英商保誠人壽。三天後，保誠人壽不甘示弱，財務長關永威公開叫陣，「連續十年分紅績效亮眼，分紅保單專家地位屹立不搖」，「保誠的投資策略，避免短期投機性操作」，「在匯率曝險及高風險投資比重上，均低於同業水準」，並強調「有集團跨國資源提升投資報酬」。這場壽險市場的新戰事，起於今年4月11日，富邦人壽主動發布一則消息，推薦新上市的四張「分紅終身壽險」保單為「資產配置新解方」，正式向廣大投資客戶招手，欲藉此搶吸市場資金。英商保誠人壽在台灣主打「分紅保單」，已連續銷售20年。右四為保誠人壽總經理王慰慈。（圖／保誠人壽提供）CTWANT記者調查，近十多年來，「分紅保單」幾乎被保險公司及保戶打入冷宮，早在2004年以前，壽險公司推過「強制分紅保單」（舊有分紅保單），之後，富邦人壽、中國人壽等改推「自由分紅保單」（現行新制分紅保單），隨後陸續停賣，甚至商品下架銷聲匿跡，主要是受到金融風暴投資績效腰斬、低利率等影響而難獲保戶青睞。為何富邦人壽重新搶進「分紅保單」市場？「今年壽險業面臨『投資型保單』首季新契約保費較去年同期衰退53.9％，『利變型保單』銳減六成的業績困境！」保險公司主管分析，富邦人壽可說是第一家展開自救行動的大型壽險公司。利變型保單原是熱銷商品，雖非分紅保單，但持有3年保本（拿回總繳保費），持有6年IRR（保單的投資報酬率）超過定存利率，具有「洗定存」效果，但在利率低迷之際，擔憂儲蓄險弱化壽險財務體質，金管會監管緊盯利變型保單「宣告利率」勿過4％，去年還有多家人壽遭警告，甚至商品被要求下架。金管會出手後，「利變險少了儲蓄保本又領息的亮點，賣得比去年差很多，這是很多家人壽都面臨的問題。」「中壽、台壽等的利變險的宣告利率才2～3.8％之間，還比銀行給的美元定存4～5％低，保戶資金就這麼多，錢也多往銀行端流，壽險公司拼不過。」華瀚保經副總蘇桔明說。再者，台灣2026年即將接軌兩大國際制度IFRS17跟ICS，從舊制接軌新制，對保險業衝擊大，其中投資型保單雖風險資本低，但基本上沒法累積CSM（合約服務邊際，IFRS 17基礎下預期未來的死差益與費差益合計數），而且繳費年期通常比較短，分紅保單因為不保證分紅，計算出來的ICS風險資本比利變型商品要低。多推分紅保單，逐年累積CSM有助富邦人壽資本，也有利於VNB（新契約價值）跟CSM增加，也能對富壽EV（隱含價值）有正面影響。因此，富邦人壽今年積極推動商品轉型，5月18日富邦金第一季法說會上，總經理韓蔚廷特別提及，「剛發行的分紅保單初年度契約保費收入（FYP）占比並不高，目前內部團隊訂定目標為今年底能有10％以上。」以富邦人壽今年初年度契約保費目標1,000億元，估算分紅保單至少要賣出100億元。對於富邦的大動作，這一個多月來，壽險同業還在觀望，遲遲未跟進。CTWANT記者詢問其他家人壽公司，包括國泰、南山、中國、新光人壽等，都表示「目前沒有推新的分紅保單」或是「正在研究中」。自許為「分紅保單專家」英商保誠人壽則老神在在，自2004年在台推出第一張「英式分紅保單」，迄今近20年，在「分紅保單」市場幾乎獨領風騷，累計推出140張分紅保單（含新台幣、外幣計價，52張已停賣）。「這場『分紅保單』土洋大戰，等一年後見真章！」保險業主管說，就看富邦人壽新招能否獲業務員及保戶支持。（富邦人壽分紅保單的紅利，係於契約屆滿第2個保單年度起開始有機會分配）
不保證紅利3／保戶怨報酬低、申訴多賣不動投資型 分紅保單也曾吃過那些虧
根據CTWANT調查，有大型人壽公司猶豫跟不跟進富邦人壽重賣「分紅保單」，卡關在「怎麼跟保戶說紅利會有多少」，「如果不敢給推估金額，保戶根本興趣缺缺；一旦給分紅試算表，又怕被申訴沒照實給，重演當年『投資不漂亮，還得硬生生擠出紅利』的慘況，進退兩難呀！」一名逾30年資深業務幹部跟CTWANT記者說。國泰人壽董事、資深執行副總林昭廷在5月26日國泰金控法說會後，對於國壽推不推分紅保單，則是跟CTWANT記者證實說，「還在研究中」，「分紅保單過往在國壽占比不多，高利率保單則是經過十幾年後，現在已降到三成以下」；「以前分紅保單的申訴多，業務員銷售時不容易說清紅利怎麼算，且不保證給紅利，這都是國壽還在考慮的原因。」另一家壽險業務幹部說，多年前，有保戶跟金管會保險局申訴，抱怨說業務員給的保單分紅試算表，在保單到期後有數十萬元，結果一看帳戶根本沒這筆紅利就吵著要提出訴訟，「那個紅利試算也是保險公司給的數據，給程式公司跑出來的，結果保險公司說可以跟保戶和解，但這筆紅利得業務員與公司各出一半，這非小數目，嚇壞了業務員。」依據金融消費評議中心受理的「分紅保單」申訴案件，整理出在「壽險利益表」、「保險契約建議書、計畫書」、「保證給付紅利」、「利差紅利、死差紅利的計算」等類別。通常保險公司主張的理由，從公布的評議書舉例來看，有說「商品DM簡章載明有『本簡介僅供參考之用』字樣，詳細內容應以保單條款為準」，「簡章標示『本紅利以假設利率10％計算僅供參考用』，如利率變動時，則比照變動利率調整」，「已確實告知保戶紅利之性質及定義，並無疑義」等。還有一種情況就是保險公司業務員招攬分紅保單時給的試算「壽險利益表」，載明「期滿可領回累積紅利的金額」。目前市場資金有流向銀行端的高利率美元定存、債券等商品，保險局也緊盯著利變險的宣告利率。圖為金管會主委黃天牧。（圖／黃鵬杰攝）有一例就是說紅利會給到255.4 萬元、145.4萬元兩種分別，但保戶在分紅保單到期後領到的紅利3萬8,638元，與壽險利益表所載金額相差太大；保戶提出申訴主張，應依投保時A銀行公告存放款基本利率（一年期）7.75％及依該基本利率每年之變動推算累積紅利，共計79萬2,895元。另一例的保戶則是抱怨說，「明明保險公司都一直強調，這幾年賺錢穩健，還持續對保戶推銷新保單」「可是等到分紅保單到期後，卻又稱保單投資標的不賺錢，沒有辦法給紅利，令人難以接受」。CTWANT進一步檢視保誠人壽、富邦人壽所推的分紅保單，商品DM已經用紅色粗黑提醒說「紅利是不保證給付」之外，還清楚提供各年度「解約金一覽表」；在保險公司、保經公司等業務通路，則也沒有給「紅利試算表」，皆是避免過往這些爭議。身兼金融消費評議中心董事的保險局長施瓊華則就「分紅保單」終身壽險提醒說，民眾要先了解自身需求是重「保障」還是「分享紅利」，如果是「紅利」這一部分，就要多了解保險公司會如何就分享公司盈餘、分配紅利的計算方式，並且可以試算在賺錢、虧錢等不同的報酬率的計算紅利的情況，避免日後給付保險金可能產生的爭議。施瓊華並指出，投保保險著重在壽險、健康醫療險等保障，主管機關也一再提醒保險公司在招攬保單時，要跟保戶解釋清楚這一張保單會理賠哪些項目、保險金計算方式等，尤其「不保證給付紅利」等項目，也要讓保戶很清楚了解，才不會有認知落差。
國泰金Q1獲利72億 林昭廷：對美公債曝險極低「短期違約也不受影響」
國泰金控（2882）今天（26）舉行第一季法說會，Q1獲利達72億元，每股盈餘0.48元；國泰世華銀行稅後淨利創同期新高，年成長33％，由於受惠於升息，因此淨利差，淨利差較去年同期顯著提升，惟存款利率較放款貸款先行反應，第一季淨利差1.40％較上季下降；SWAP（換匯交易）的機會財獲利逾16億元。至於國壽投資美國公債帳面價值350億就整體7兆曝險金額相對極小，6月到期只有2.5億元，執行副總經理林昭廷說「即使美債短期出現違約，對國泰金也無影響」。執行副總經理林昭廷說，國泰人壽總保費收入則較去年同期減少，主因去年同期投資型商品基期較高；保障型商品（包含傳統型壽險保障型、健康及意外險）總保費收入年成長6% ，持續挹注合約服務邊際 (Contractual Service Margin)。國壽受利率變動型商品宣告利率調升影響，負債成本較上季微增；損益兩平資產報酬率仍改善；因避險成本較高及資本利得減少，影響投資收益率，今年第一季避險後投資收益率2.69％，低於去年同期4.74％及2022全年的3.73％。
年終獎金聰明規劃 好運整年旺旺來
根據人力銀行調查，年終平均為1.33個月，創9年來新高；其中，海運業更是連莊「年終王」，發出高額年終獎金，最高獎金大約是一般上班族四年薪資，讓人稱羡。不過，上班族領到大筆獎金可別急著花光光，中國人壽建議，年終獎金分配要做好事前規劃，且兼顧理性與感性，除了孝親、家庭支出、犒賞自己外，可撥出一半用於保障及資產配置，發揮獎金最大效益，讓過去一年辛苦的回報，轉化成新年好運旺旺來。如何聰明運用、存好存滿是個重要課題，而一年的開始正是好時機重新檢視自己的資產規劃，是否安全有保障。中國人壽建議上班族，可善用年終獎金，提撥部分獎金進行保障及資產配置，讓自己及家人安心。而對於40歲以上的上班族來說，多在職場上打拼10多年，可能已升任主管，收入也較高，且也開始要面臨退休準備，而透過「中國人壽旺旺來利率變動型終身壽險－定期給付型」，充足自身保障，還能兼顧資產配置及退休規劃，就是不錯的選擇。「中國人壽旺旺來利率變動型終身壽險－定期給付型」以新臺幣計價，繳費一次即可享有終身保障，提供多樣化保險費費率折減合併最高可達1.9%。另外，投保後以宣告利率 (非固定，實際宣告利率以中國人壽公告為主)為基礎，年年有機會享增值回饋分享金(非保證給付項目)，此外，也享有分期定期保險金給付，彰顯保險本質及保障精神，讓這份關愛持續照顧您的摯愛。以40歲的上班族汪先生為例，若汪先生投保「中國人壽旺旺來利率變動型終身壽險－定期給付型」，投保時之保險金額為新臺幣(以下同)1,079,299元，原始躉繳保險費為1,008,065元，經相關費率折減後，實繳保險費為1,000,000元，而其增值回饋分享金選擇以繳清保險方式增加保險金額，假設投保後未來各保單年度宣告利率2.25%下(非固定，未來實際宣告利率以中國人壽公告為準)，至汪先生保險年齡69歲之保單週年日，年度末保單現金價值達1,815,679元，且未來還可能會逐年遞增，讓汪先生的保障及退休生活更無慮。
超前部署年終規劃保障 中壽加碼好禮三重抽
農曆春節將至，上班族最期待的年終獎金陸續入袋，根據人力銀行調查顯示，2023年高達95.9%的企業預期會發放年終，平均為1.33個月，創九年來新高註1。中國人壽提醒上班族在拿到年終開心之餘，更要妥善分配年終獎金以發揮其最大價值，建議可以採用「532原則」將年終分成三等份，除了留作必要性支出及慰勞自己一年來的辛苦之外，可趁資金較為充裕的時候，透過配置年金險累積資產，並及早為退休生活作準備，若面臨「上有老、下有小」的照顧重任，也可投保定期壽險來補強基礎保障，除了可守護家人，也為家庭經濟建構最完善的保護網。令人最期待的年終獎金該如何規劃？中國人壽建議的「532原則」，也就是將年終獎金依據用途分別妥善運用，5成可用於強化保險保障來轉嫁風險、3成運用於必要性消費，如房屋整修、家電汰換等，另外2成則用來犒賞自己一年的辛勞，如規劃旅遊或是春節紅包，若民眾在思考強化保險保障的部分，不妨可投保「中國人壽e卡得利利率變動型年金保險(甲型)」年金險，在年屆高齡時，就能擁有年金保險的定期給付或一次給付註2，即可用於規劃退休生活費用。繳費期間還可依照自身需求，選擇分期繳費或是彈性繳費，靈活運用支配所得。而面對不可預期的意外來臨，為避免造成家裡沉重的經濟負擔，建議超前部署投保低保費、高保障的定期壽險，如「中國人壽e同守護定期壽險」，除可轉嫁風險外，也可以給予自己及家人完整的保障。以40歲男性為例，為了美好的退休生活，如果投保「中國人壽e卡得利利率變動型年金保險(甲型)」，年繳保費新台幣(下同)10萬元，並假設往後年度以宣告利率1.98%為前提下註3，持續繳交15年後，若選擇第15個保單年度末一次領回的話，可領到171萬1,546元；若投保20年期「中國人壽e同守護定期壽險」，保險金額100萬元，年繳保費僅需4,000元，平均一天不到11元，於通過核保後即可獲有百萬保障，用小錢建構大保障。值此喜迎兔年之際，中國人壽同時推出「喜兔開運水晶收集趣」網路投保抽開運紅包活動，讓您在強化自身保障之餘，還可參加好禮三重抽。凡於2023年2月底前，利用網路投保中國人壽任一保險商品、完成繳納保險費並符合相關條件時，且於2023年4月15日前無撤銷、變更或解除契約等情形，即可獲得乙次抽獎機會，最高可獲得價值8,000元的SOGO百貨電子禮券及其他例如LINE POINTS點數等好禮，詳細活動辦法請詳見中國人壽官網：https://www.chinalife.com.tw/wps/wcm/connect/ChinaLife_Content/China%20Life/campaign/activity/2023Q1?utm_source=web&utm_medium=banner_home&utm_campaign=2023cny&utm_content=offical。
尹崇堯推健行拿寶石解壓！ 南山人壽「升息」回饋保戶
今年南山人壽面臨許多挑戰！歷經淨值風暴、近23個月來首見10月單月虧損經營壓力，不僅決定恢復舉辦實體尾牙慰勞同仁，董事長尹崇堯也連續二年推廣健行並透過App於全台60條步道埋藏「虛擬寶石」，目前已有18名民眾完成任務取得抽iPhone 14 Pro資格；喜歡跑步的尹崇堯並完成初次半程馬拉松，鼓勵同仁培養運動習慣。南山人壽10月1日進行債券資產重分類後，淨值比回升到5％以上，但該月也在做財務調整實現部分虧損之下，稅後虧損19.27億元，12月起則調高200多張利變型保單宣告利率，回饋保戶。南山人壽代理總經理范文偉表示，今年「南山神壽任務」結合公益，邀請用戶下載，在活動期間內共有超過 1.3 萬名 App 用戶參與，並在10 天內累積近8億步，遠超過預期的活動目標，南山人壽也捐出20萬元予彰化縣水尾國小，支持水尾國小學童的空手道訓練，幫助小健將們勇敢逐夢，讓參與民眾的每一步更添意義。南山人壽「神壽任務—環台步道馬拉松」登山健走活動，10月22日起跑截至12月1日，已有近萬人報名參加活動，截止期至12月25日止。該活動係與健行筆記合作，於全台灣60條特色步道上放置「虛擬寶石」，只要下載「BAM活力洋溢App」報名開始任務，完成指定步道任務，就有機會抽iPhone 14 Pro、GoPro等好禮，還能累積步數做公益。
利變保單之亂1／壽險業集體亂升「宣告利率」 金管會開罰13家人壽下架21張保單
由於民眾發現利率變動型保單「宣告利率」不一，現售保單比停售保單高，掀起「利變保單之亂」，保險局8月18日重罰踩到「未公平待客」監理紅線的13家業者，勒令下架保單多達21張，祭出壽險界史上停賣處罰最大規模案。CTWANT記者調查，這13家業者簽具改善承諾書，而對「舊保戶權益」補償措施，就要看9月1日保險公司官網最新公布的「宣告利率」會是如何？保戶熱切關注。遭勒令停售的20張保單業者為元大、中國、台灣、南山、國泰、富邦、友邦、台新、全球、宏泰、第一金、遠雄與台銀人壽。其中，元大、富邦人壽各3張，中國、台灣、南山、國泰人壽各2張，其他家各1張，並包含台新人壽先前4月裁罰停售的1張；另外還有全球人壽在裁罰前自行下架的1張。金管會避免壽險業者「不當調高」利變型保單的宣告利率，影響公司財務健全與保戶權益，繼四年前開罰7家人壽公司後，這次再出手整頓。圖為保險局長施瓊華。（圖／翻攝自金管會臉書）一名保險業資深主管說，「其實，受到升息、通膨的影響，隨著利率走升、美元變強，壽險業所推的『利率變動型保單』，從去年底迄今的吸金強度，可說是各保險公司保費來源主力，一旦遭到停售、被限制業務範圍的話，影響威力非同小可。」「投資型保單在今年已經大幅衰退近五成，整體保費收入減少超過15％，尤其在4月保險局展開調查後，儘管6月美國升息3碼，但壽險公司未再調升宣告利率，買氣受到衝擊」，保險業者指出，「只要影響到保戶權益，就是踩到監管主管機關金管會的紅線，一定要趕快補救改善。」這樁利變保單之亂，起因是4月間有保戶發現，「為什麼業者最新推出的美元計價的利率變動型保單『宣告利率』，已提高到3.3％，保戶一兩年前買的或已停售的舊保單商品的宣告利率理應提高，卻仍在2.7～3％左右，沒有變動。」因而向保險業者反映，並至金管會保險局陳情。保險局抽查後發現，「有調高」利變型保單宣告利率共13家壽險，包括元大、富邦、中國、台灣、南山、國泰、友邦、台新、全球、宏泰、第一金、遠雄、台銀人壽，且確實對新、舊利變型保單商品「沒有」同樣反應利率，只調升現售保單、未調整停售保單，對新舊保戶「無」一視同仁、平等對待，不符合公平待客原則。CTWANT記者調查，保險局準備開鍘「重罰」被抽查到的業者之際，保險局長施瓊華在8月10日與各家人壽公司總經理業務聯繫彙報會議中，允諾「只要大家承諾不再犯，可以從輕裁量」。隔日，也就是在11日下午4時許，保險局說明利變型保單「宣告利率」處理結果的幾個小時前，13家壽險公司總經理具名簽署四項承諾書，讓「利變之亂」風波，先畫下句點。「已經要求保險公司全面檢討停售、現在架上銷售的利變型保單宣告利率」，「若不符利變保單應注意事項規定，可依《保險法》等相關規定，可以停售保單、保單簽署人員記點及限制業務等」。保險局副局長林志憲11日表示。這四項「包含兩不」承諾書為，「不以同業競爭作為宣告利率的考量因素」、「不以市場預期利率作宣告考量因素」、「宣告利率公式設定明確」、「同一區隔資產調整宣告利率時，現售與停售保單要採一致標準，以符合公平待客原則」。業者已於12日將改善計畫書提交給保險局。接下來，保戶及主管機關將緊盯，9月1日22家人險公司公布的利率變動型保單「宣告利率」，有無落實「保證不會亂哄抬數字」承諾，以及如何補償過去按標準「應」同步調整宣告利率的停售商品，做到公平待客原則。
利變保單之亂2／壽險大方發「升息紅利」 貴婦富商爭相領錢改買美元利變險
美國FED啟動升息後，台灣利變型保單同步大賣，但在金管會緊盯業者有無亂喊「宣告利率」下，各家反應不一。CTWANT記者調查，6月起，多數業者「凍漲」未調整美元利變保單宣告利率；富邦、新光人壽7月間則調高200多張的宣告利率，「升息紅利回饋給保戶」；但也有業者反而調低多檔的宣告利率。金管會早在今年4月，就已裁罰台新人壽並停售1張利變保單，8月又再出手「記點」處罰13家壽險公司的12名簽署保單商品人員，以及連同業者在「未受罰」前自行下架的商品，共停售達21張利變型保單。保險局副局長張玉煇就強調，這一次對壽險公司違規行為的裁罰，並非要阻止業者調升宣告利率，而是期望透過裁罰提醒業者應記取經驗與教訓，清楚了解自身違規行為對公司財務與保戶權益影響，並確實改善，建立穩健之宣告利率政策。市場對官員此番話感覺有弦外之音，「只要符合規定，該升、該降的宣告利率，就是要做！」依壽險公會統計資料看來，2022年上半年壽險業有兩類保單保費收入呈正成長，一為「利變型壽險」新契約保費1,828億元，比去年同期成長24.57％；另一是「傳統型壽險」（包含儲蓄型保單），也是因為有採取固定利率或自由分紅，今年1～6月的新契約保費249.24億元，比去年同期成長26.71％。CTWANT調查，高資產端民眾在今年上半年期間，有將部分新台幣或美元現金轉買利變型美元保單，「很多人就是看準保險公司勢必會調升宣告利率！」一名銀行理專分享觀察的情況。所謂的利率變動型壽險保單，分外幣計價（以美元為主）及新台幣計價，包含壽險保障（身故金、完全失能保險金、保費豁免附約等）與每年反應市場利率，收取的增值回饋分享金。業界又將此類保單分為理財型與保障型，「理財型」保單換算的年化複利率（IRR）較「保障型」的高，但在「壽險身故金保障」部分，「保障型」比較高。磊山保經御謙特許事業部業務總監吳柏增表示，受到美國升息所致，確實從2021年底起至金，許多保戶非常關切「利變型保單」宣告利率是否調升受惠。（圖／李蕙璇攝）磊山保經業務總監吳柏增說，「買利變型保單要看懂兩個『利率』，一個是『預定利率』，在保單上就會載明利率數字，是固定的，一個是保險公司官網每月1日公布的『宣告利率』，會隨著市場利率調整，兩個利率相減的幅度愈大，每年可領取的『增值回饋分享金』也就愈高。」舉例來說，40歲民眾買了一張利率變動型美元終身壽險（定額給付型）保單商品，基本保險金額50萬美元，繳費年期為20年，年繳1.5萬美元保費，該保單預定利率為2％，假設前五年的宣告利率以3.30％計算，第五年度末可領到的「增值回饋分享金」為668元，第十年度末則為1.748元；若宣告利率低於預定利率的話，「增值回饋分享金」為零。因此，「保戶多會希望保險公司『宣告利率』要大於『預定利率』，差距愈大，獲得的固定收益更高。」另一名保險公司主管說，「這類保單有壽險保障與累計增加保險金額空間，隨著升息利率走升，加上美元升值，去年底就受到理財保守型民眾的青睞。」「本身有外幣需求的人，像是台商在中國做生意就會買人民幣計價的保單，或者是做為未來子女出國留學基金，就會買短年期像是6年期、10年期的美元計價利變型保單。」吳柏增說。「只是，金管會一直是引導鼓勵保險業者多推廣保障型商品，這幾個月也在調查與監督利變險的狀況，多數壽險業者不敢大幅度拉高宣告利率，買氣也稍微降溫一點。」另一名銀行理專說。購買「利變型保單」的保戶，可以從壽險公司的官網得知每張保單各年度的宣告利率。（示意圖／李蕙璇攝）
開鍘13家壽險業者 金管會要求「停售20張利變型保單」
金融監督管理委員會表示，近期因發現壽險業辦理利率變動型保險商品業務有將同業競爭、市場預期之利率趨勢作為宣告利率考量因素、宣告利率公式參數設定未具體等不符法令規定之缺失，已對案關13家公司處以停售商品及對商品簽署人員予以記點之處分，並要求案關公司確實改善，以確保業務穩健經營及維護保戶權益。被處停售利變型保單共20張，而13家壽險業者包括宏泰、元大、友邦、中國、台新、台灣、全球、第一金、遠雄、台銀、南山、國泰、富邦等，其中元大跟富邦被停售3張保單，中國、台灣、南山、國泰各2張，其餘都停售1張，但台新人壽在4月已被先行下架，全球人壽主動下架。金管會指出，利率變動型保險商品具有額外提供宣告利率累積部分保單價值之特性，倘該保單對應之區隔資產投資績效良好，保戶有機會額外享有增加保單價值回饋。壽險業對於宣告利率如未能穩健宣告，或公司投資績效無法滿足所訂宣告利率，將可能導致其商品利潤為負值，除不利於接軌IFRS17及國際保險資本標準(ICS)等制度外，亦可能使公司產生虧損，從而影響其財務健全，增加公司之營運風險。因此，金管會採取即時導正措施，避免業者因市場競爭目的，不顧長期穩健經營，不當調高宣告利率，影響公司財務健全與保戶權益。金管會本次對案關公司違規行為之裁罰，其目的並非為阻止業者調升宣告利率，而是期望透過裁罰提醒業者應記取經驗與教訓，知悉自身違規行為對公司財務與消費者權益之影響，並確實改善，建立穩健之宣告利率政策。此外，金管會亦提醒消費者在選擇投保利率變動型保險商品時應注意下列事項：（一）利率變動型保險商品之本質仍為保險商品，保險公司會收取提供保險保障之保險成本及附加費用，且宣告利率非保證利率，民眾購買時應慎選適合自己的保險商品。（二）各保險公司宣告利率雖有高低差異，然消費者購買時不宜僅以宣告利率高低作為唯一考量，宜先向保險公司索取保單條款樣張，詳細檢視商品保障範圍是否符合自身需求。（三）利率變動型保險商品雖具有宣告利率機制，但因其為長期契約，若保戶欲提前辦理解約，保險公司仍會收取解約費用，保戶可能因提前解約而導致無法拿回所繳保險費之全部金額。（四）外幣收付之利率變動型保險商品，其保險費及保險金等款項給付之幣別均為外幣，購買前應特別注意匯率風險。金管會呼籲，保險是以人為本的產業，每張保單都代表保險公司對於保戶長期的承諾，也是對於保戶的使命及責任。因此保險公司的經營，不應為追求短期業績不當調高宣告利率或同一區隔資產調整宣告利率對現售與停售商品調整幅度採取不一致標準，忽略未來長期之穩健發展，而應以行穩致遠、永續經營為目標與價值，以回應保戶對保險公司之信任與期待。
金管會二度對「利變險」開鍘！ 亂升「宣告利率」停售21張保單
金管會嚴管壽險業「利變型保單」宣告利率平穩機制，繼三年前出手開罰整頓之後，今天（18日）再次就抽查13家違規人壽公司，宣布停售20張保單，另有1家是業者在被罰前已自行下架停賣，而這些保單有三張是今年送審的商品；保險局同時並對簽署人員記點處分。金管會保險局副局長張玉煇表示，近期因發現壽險業辦理利率變動型保險商品業務有將同業競爭、市場預期之利率趨勢作為宣告利率考量因素、宣告利率公式參數設定未具體等不符法令規定之缺失，已對案關13家公司處以停售商品及對商品簽署人員予以記點之處分，並要求案關公司確實改善，以確保業務穩健經營及維護保戶權益。對於停售保單的保戶權益，保險局副局長張玉煇強調「不會受到影響與變動」，停售的21張利變型保單商品的宣告利率，仍會每月如期公布；至於「被處罰的保單是不是都是熱賣的？」「今年新售的保單？」張玉煇僅說有3張是2022年送審的保單商品。遭處罰停售20張保單的業者有元大、中國、台灣、南山、國泰、富邦、友邦、台新、全球、宏泰、第一金、遠雄與台銀人壽。其中，以元大、富邦人壽「災情最多」各有3張保單需下架停賣；中國、台灣、南山、國泰人壽則是各有2張保單須停售；其他家業者則都是各1張利變險保單停售，包括台新人壽的在先前4月裁罰時即停售，全球人壽已先自行下架停賣。金管會8月18日公布裁罰13家壽險、停售20張保單的名單，其中台新人壽的是在４月裁罰；另有一張是全球人壽的保單因在未裁罰前已自行下架而未列出。（圖／翻攝金管會新聞稿）金管會8月18日公布裁罰13家壽險、停售20張保單的名單，其中台新人壽的是在４月裁罰；另有一張是全球人壽的保單因在未裁罰前已自行下架而未列出。（圖／翻攝金管會新聞稿）
金管會發函問壽險業1個問題 各公司嚇得6月不敢升息
金管會在5月底發函部分壽險公司「提問」，壽險公司6月一律不敢升息。據了解，保險局在5月下旬發函幾家本國壽險公司，要求回覆特定保單的簽署精算人員基本資料，包括出生年月日、通訊地址等，這些保單有很多是各公司熱銷的美元利變壽險，嚇得各壽險公司紛紛猜測保險局可能要開罰，6月宣告利率幾乎都沒有調整。目前已知如國泰、新光、中國、台灣、全球、遠雄、元大、宏泰人壽等都已確定現售保單6月宣告利率都不調整，南山人壽原本打算補調整部分新台幣保單，現也決定暫時觀望，6月亦不調整宣告利率，富邦人壽、三商美邦人壽6 月應該也不會調整宣告利率。前4月利變保單只有二張賣破百億元，分別是台灣人壽的「吉美勝」，與新光人壽的「尚好美」，兩張保單5月宣告利率都在3.18％；另外宣告3％的南山人壽「佳美鑽」，前4月亦已賣逾80億元，同樣宣告3％的中國人壽「鑫美好」、宣告3.25％的全球人壽「金價美」前4月各賣破50億元，分居第四與第五名；富邦人壽的「美利鑫旺」、國泰人壽的「益美雙贏」與「鑫美利101」都有單張30～40億元的銷量。前4月利變壽險新契約保費1,340億元左右，比去年同期成長26.5％，是今年成長幅度最大的保單類型，而今年從1月開始，月月有壽險公司調升宣告利率，保險局也不斷發函「示警」，希望各家公司要落實相關檢視、宣告利率要符合保單設計時的利率假設與穩定的投報率依據。4月出現幾乎各家壽險公司都調高宣告利率後，4月底即有台新人壽被停售賣最好的「金豐盛」，5月部分壽險公司仍是低調升息，反應之前沒有調整的利率，5月下旬保險局再發函，直接「點名」各公司的「特定保單」，要求填寫保單簽署人員的名字及基本資料，只說是「因業務需求」。5月債市利率雖有回檔，但遇到國內疫情升溫，業績推動不易，壽險公司本來想再調升部分保單的宣告利率，拉抬一下買氣，在收到保險局的函令，且觀望主要公司都不敢升息下，6月大部分公司按兵不動，應可能是今年以來升息動作最少的一個月。
金管會勒令停賣美元保單 台新人壽：保戶權益不受影響
美元保單高利吸客被金管會盯上，台新人壽首當其衝。金管會29日宣布台新人壽「金豐盛」美元利變壽險有四大罪證，即未依保單公式宣告、以不確定配息率作宣告依據、報酬率無法支應宣告利率、用舊數據計算脫退率等，勒令金豐盛停售，為壽險市場第一張因宣告利率不當被停賣的保單。據了解，金豐盛是台新人壽最熱賣的主力保單，首季大賣逾15億元，原訂5月宣告利率將拉上3.14％，在保險局火速開罰後，5月已沒有金豐盛，台新人壽的缺失是在今年1月，3月及4月還有更多家壽險公司拉高宣告利率，保險局指出，目前還在個別審視，不排除後續還有壽險公司被罰。就保險局裁罰書中指出四大裁罰原因，一、該保單的宣告利率在2021年9月17日時有辦理部分變更，將區隔資產帳戶利息收益率有做調整，但在2022年1月宣告利率會議中，該商品的「區隔資產帳戶利息收益率」沒有依照修正後的公式辦理宣告利率。二、該商品宣告利率計算公式採用的收益率，不符合宣告利率平穩機制。因為收益率除固定收益債券利息收益率外，還包含「股票股息殖利率」及「受益憑證配息率」等風險性資產，讓配息率存在高度不確定無法提供穩定現金流量來源，進而支撐每月須穩定宣告的目的。三、在台新人壽2022年1月宣告利率會議紀錄中，該商品宣告利率調升至3.09％，但依台新人壽宣告利率檢視作業，該商品的區隔資產報酬率2021年8月至11月每月統計結果顯示，報酬率有逐月遞減之現象，恐有無法支撐調升宣告利率之情形，且今年1月宣告會議紀錄中多為同業宣告利率之調查結果或市場利率說明，未就調升後是否對該商品原定利潤產生影響進行分析，有未落實宣告利率評估的情事。四、該商品所採之脫退率假設仍參考過往「保德信人壽美元利率變動型保險商品」的實際經驗，未將經營策略調整及商品型態差異產生之變更納入考量，有未完整評估商品定價利潤分析各項假設之情事。保險局指出，由於違規事實明確，依保險法的規定，命貴公司自處分書送達之翌日起停止銷售「台新人壽金豐盛利率變動型美元終身壽險」。