尚光琪
」 金管會
金管會再次向中信金併新光說「不」！ 銀行局：勿輕忽維護市場秩序決心
金管會銀行局副局長童政彰19日重申，「現在最重要的即是金融市場秩序，不應在此狀況下有擾亂市場行為」，並罕見地說重話，「金管會『緩議』中信金申請公開收購新光金一案，就是『不同意』」，並強調「當下金管會無法容許金融機構有任何擾動市場秩序的行為，不要輕忽監理機關維護市場秩序的決心。」金管會副主委邱淑貞16日就公開表態對台新金、新光金、中信金的併購一案，「不要用搶的，停止攻擊」之立場。今天童政彰也再次指出，金融家在決策時要思考社會如何評價此行為，也代表金管會、社會大眾對金融機構的高度期待，不允許任何有擾亂市場秩序的行為，「攻擊」就不是維護穩定市場秩序的字眼。對連日來，新光金二位大股東「互相表述」的互嗆情況，童政彰則表示，全世界各國的金融機構，皆受到高度監理，大股東的言論也包含在監理範圍內，且會受到社會大眾評價，任何發言務須謹慎。金管會於9月16日公開提出四理由「緩議」（即不同意）中信金提出投資新光金申請一案，隔天17日中秋節晚間，中信金則發布重訊表示「已收到主管機關來函指正，將儘快重新修訂計畫，送至董事會核定」；今天則傳出中信金預計在20日董事會中研議此案。不過，在今天金管會例行性記者會中，銀行局副局長童政彰針對媒體關切中信金是否能在10月9日台新金、新光金召開股東臨時會之前，中信金是否還可以「重新送件」申請公開收購新光金一案，童政彰也給出清楚的答案是「不同意」。童政彰指出，須請金融機構經營階層好好思考，發布任何訊息、重大決策時，務必盡到自己的忠實義務，過去以來，金管會一直呼籲要重視四個利害關係人的立場，即是「最上位的社會大眾權益」、「客戶權益」、「員工權益」、「股東權益」，都需慎思任何可能的評價，妥適做出決策；童政彰說「這不是數學題，也不是打勾YES或打叉NO的問題。」童政彰並指出，維護金融市場秩序不是一個抽象概念，而是落實在市場對你的行為的評價與看法，不管是銀、保、證，金融機構都是受高度監理、也受社會大眾高度期待與信賴的機構。至於各界關注的「新光金公開徵求委託書大戰」，證期局主秘尚光琪表示，依公開發行公司出席股東會使用委託書規則，「禁止價購委託書」，一旦出現價購委託書即是違法行為；若有明確具體違法事證，金管會可依法予以罰鍰、不予計 算表決權，且一年內不得再當徵求人或辦理徵求事務。童政彰強調，金管會已一再表明在公開徵求委託書的過程中，絕不允許有違法違規行為，證交所、集保中心正嚴密注意，絕不允許在過程中有踩法律紅線的情況。
繳不出財報！3檔股票將淪壁紙 廷鑫、昶虹最快11／18下市
繳不出財報，三家上市櫃公司面臨終止上市櫃！金管會證期局主秘尚光琪22日公布，上市公司廷鑫（2358）、昶虹（2443）因未如期申報半年報，且均於4月8日已停止買賣，依證交法6個月內未補交，最快今年11月18日就會遭下市處分，而上櫃公司牧東（4950）因停止買賣日期不同，因此牧東最快12月30日下櫃。金管會統計，截至2024年8月14日，上市(櫃)公司應申報家數共計1,693家不含公告申報期限為2024年9月2日之上市(櫃)金融業及第一上市(櫃)公司，除上市公司廷鑫（2358）、昶虹（2443）及上櫃公司牧東（4950）等3家公司未如期出具今年第2季財務報告外，其餘公司均已於規定期限內完成公告申報。證期局指出，上市公司廷鑫(2358)、昶虹（2443）皆是去年年報未如期申報之後，股票已自4月8日起暫停買賣，如果連續滿6個月，預估終止上市期間可能落在今年11月18日。牧東是自去年第三季就沒有出財報，今年首季也沒有出財報，公司中止委任會計師的關係，雖5月16日補公布第三季財報，但年報沒出來，牧東是今年12月30日才下櫃。
防基金經理人炒股！金管會再祭2新招 手機控管不好再開罰
為防範投信基金經理人炒股、跟單，金管會在今年2月祭出投信經理人「新七誡」、「六精進措施」，證期局20日預告新七誡中的二項法規修正，包括：一、提升內部稽核主管職位要等同副總經理級，以強化投信稽核功能；二、經理人交易買賣及手機通訊控管規範，提升到法令位階，預計今年底前上路。證期局主秘尚光琪指出，投信事業內部稽核主管一職，須等同副總或同等職務，就現有38家投信中，將有27家投信業者須在法規上路後，一年內調整內部人員，希望藉此可強化投信稽核功能，有效發揮自律機制。其次，投信經理人交易買賣及手機通訊控管規範，將從目前投信投顧公會的自律規範，提升到投信投顧法的授權子法，包括「投信事業管理規則」、及「投信顧事業全委辦法」。明定投信事業應訂定資訊及通訊設備使用管理規範，就可能衍生之利益衝突應於內部控制制度明定相關防範措施，並確實執行。尚光琪指出，法規上路後，經理人交易買賣、或是手機通訊一旦違規，將可依《投信顧法》102條、103條對投信公司處糾正、警告，或是解除董監事、經理人職務，甚或禁止新募基金等限制性措施，最重可能對公司或分支機構營業許可廢止等處罰。其他「新六誡」，還包括：一、訂定投信事業內部控制制度標準規範，二、提高投信業罰鍰金額，三、增訂基金經理人行為遵循指引，四、強化運用科技管理資訊及通訊設備，五、借重周邊單位協助查核，六、優化檢查機制查核不法。金管會規劃分三階段、一年內陸續完成。為防止再出現投信經理人跟單、炒股等亂象，金管會在今年2月就新增七項及精進六項防範投信利益衝突措施，並在一年內分三階段完成，其中將拉高投信內稽內控疏失罰鍰，從現行300萬元拉高到1,500萬元。
台股跌破2萬點 金管會喊話「不要只看一天」：基本面來看並未惡化
中東緊張局勢加劇，美股收黑，台股也嚇傻，不只失守2萬點，單日跌點更創下今年最大、史上第12大，終場收在19,901點，下跌547點。證期局主秘尚光琪16日指出，台股16日雖然跌幅亞股最重，但股市不要只看一天，且今年以來台股漲幅逾14％，排名第二、僅次於日本，就基本面來看也未惡化，金管會將關注國內外經濟，適時採行相關措施。尚光琪分析，台股16日重挫，主要因市場持續憂心中東地緣政治風險擴大，美股在前一日大跌，美股各大指數下跌0.65％至1.79％，尤其以科技指數那斯達克指數下跌1.79％跌最大，因而導致16日亞股全面下跌，台股收盤指數為19,901.96點，下跌547.81點 跌幅2.68％，成交值5,349.08億元，外資賣超約366.15億元；同時段韓國跌2.38％、日本跌1.68％、香港跌1.59％、新加坡跌1.28％、上海跌0.66％。不過，尚光琪指出，今年以來台股表現仍相對其他亞股好，僅次於日本。今年以來截至4月15日止，台股漲幅14.05％，相較日本漲幅17.24％、上海漲幅2.77％、韓國漲幅0.57％、新加坡跌幅1.75％、深圳跌幅1.63％、香港跌幅2.62％，就外資買賣超來看，今年截至4月15日止，外資買超909.64億元，台股集中市場日均成交量約3,943億元，相較去年同期增加77.33％。就信用擔保維持率來看也離警戒線有一段距離。截至今年4月15日，信用交易之整戶擔保維持率為173.44％。尚光琪強調，台股基本面尚稱穩健，今年截至3月底台股本益比約23.53倍、現金殖利率達2.71％ (加計股票股利為2.81％)，國內上市櫃公司截至今年3月底累計營收約9.53兆元，較去年同期增加5.40％，為歷年同期次高。
長榮減資掀陰謀論 立委籲提高門檻保障投資大眾
立法委員郭國文與沈發惠於今（1） 日舉行記者會指出，長榮海運（2603）董事會通過減資6成決議後，市場掀起各式各樣的陰謀論說法，由於過去許多企業的惡質操作，導致外界看到企業宣布「減資」，都會聯想到圖利大股東、欺負散戶、規避所得稅等行為，呼籲主管機關從嚴審核，並提高減資案的門檻，才能保障多數投資人權益。郭國文指出，透過減資來欺負小股東最惡名昭彰的案例就是國巨，過去10年已減資4次，讓股本大降8成，卻又靠併購來擴張公司規模，並以發行海外存託憑證、海外可轉債與執行認股計畫，來擴充特定對象的股權，這相互矛盾的作為，讓特定人士能圖利，再加上公司派與股民間對市場掌握的資訊不對稱，可說是大大侵害小股東的權益。根據公開資訊觀測站資料，今年光是Q1就已有17家上市櫃公司提出現金減資計畫、21家上市櫃公司提出減資彌補虧損，進入大減資時代，並非說所有減資的企業背後都有套利的意圖，但現行制度下，無法防止下一個「國巨」誕生；因此，郭國文與沈發惠呼籲金管會，應善用行政裁罰權，讓減資回歸「中性」的本質。郭國文強調，減資本身是中性的手法，但企業若濫用中性工具，後續又稀釋小股民股權、圖利大股東等，後續衍生許多糾紛，變成資本市場的歪風，就應該受到限制，導正這樣的行為，證期局責無旁貸。「再來，應該限制減資後又增資的矛盾行為，目前金管會僅在2018年的鴻海暗中表態，若未來1年內辦理現金增資將不會允許。」郭國文指出，當初鴻海減資時，僅由時任主委顧立雄做行政表態，金管會也應考慮納入法規的可能，並將1年拉長至3年。郭國文指出，為了避免透過減資後私募等操作來強化自己股權，以利於經營權保衛戰，將時間拉長至3年，避免同一屆董事會能做出減資與增資兩項互斥的決議。另外，可透過排除條款，讓虧損減資的企業仍保有一定的彈性。郭國文認為，由於減資會影響到所有的股東，尤其原本持有一股的股民將變成零股，在市場上較難交易，甚至要以低於市價的價格賣出，且在股東會上的權益也可能受損。如此重大的決議，應該拉高股東會通過的門檻，改為2/3出席，1/2同意，與修改章程同樣標準。沈發惠表示，針對減資案的必要性與合理性，必須加以把關，不應讓中立的公司治理行為被惡意運用，造成市場波動並衝擊投資信心，甚至造成恐慌，影響金融投資的秩序與市場活絡都受到影響，不利於維持資本市場的穩定。尤其現在許多企業都傾向減資，但過剩的資本其實可以透過發放股利，或是註銷庫藏股等，對於小股東較有保障的做法。許多憂心的小股東擔心相關操作會使自己成為愚人，金管會應該保障多數投資人權益，避免惡質操作弄臭了減資的名聲。金管會證期局發行組尚組長光琪表示，證期局一向秉持「從嚴審查」的精神，她也坦言，雖然目前有規範，減資前後1年內不應發行新股，但以國巨為例的企業，就用兩年的時間來做些具爭議性的操作。對於3年的限制，尚光琪表示可能無法有這樣的限制，但可以思考朝加強審查的方向改進。