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台幣重貶很匯賺2／鋼鐵汽車零組件受惠股 法人看恒耀中鋼東陽和大對眼
受到新台幣貶值有利台廠美元計價接單，CTWANT採訪國泰證期顧問處協理簡伯儀分析師說可關注「汽車零組件、鋼鐵」兩類股，其中國際電動車市場進入高速成長期，車用扣件大廠恒耀（8349）近一日即頗受外資買超青睞；中鋼（2002）、榮鋼（5009）、大成鋼（2027）等也是榜內名單。從CMoney統計觀察，近一個月外資在「傳產鋼鐵類」買超個股，以中鴻（2104）的5.6億元居冠，其次為大成鋼、東和鋼鐵（2006）、恒耀（8349）、大甲（2221）、春源（2010）、勤美（1532）、建錩（5014）、彰源（2030）、強新（5013）、官田鋼（2017）等。投信則聚焦中鋼及榮鋼。中鋼董事長翁朝棟日前曾表示，中鋼採購煤鐵原物料、設備等多以美元計價交易，新台幣兌美元貶值匯率對鋼鐵業的影響，需觀察進口原料的採購價與成品銷售價格兩者之間的利差。由於台灣鋼鐵業主要競爭對手為日本與韓國，日韓鋼鐵廠與我國鋼鐵業都以進口原料為主，因此當日幣、韓圜比新台幣貶值更深，日韓鋼鐵廠面臨成本升高衝擊比台廠更大，相對地減緩台廠的出口競爭力壓力。台新投顧副總經理黃文清分析，由於鋼鐵報價已貼近生產成本，中國多數鋼廠已連2個月開出平盤，中鋼、中鴻10月盤價也同步開出平盤，整體鋼鐵盤價如預期有止跌回穩的跡象，「在大力減產去化庫存，中國重點鋼企及社會庫存已連續13週下降，隨第四季鋼鐵產業旺季到來，加上中、下游庫存持續去化，預期會有回補庫存的需求。」黃文清進一步指出，不過，受到中國房市需求疲弱、全球通膨、央行升息等因素影響，盤價難有顯著提升旺季不旺，「後續要觀察中國第四季基建及房市狀況，如能刺激需求，盤價才有望大幅拉升，擴大產品利差。」汽車零件廠東陽前三季每股稅前賺3.8元，創歷史新高，圖為東陽總裁吳永祥。（圖／報系資料照）至於三大法人近一日買超「汽車零組件」個股，依序為東陽（1319）、耿鼎（1524）、胡連（6279）、和大（1536）、怡利電（2497）、帝寶（6605）、朋程（8255）等，投信則獨獨偏重豐祥-KY（5288）。國泰證期顧問處協理簡伯儀分析師說，追蹤汽車零組件業績成長力道，首要觀察美國、中國等汽車市場銷量；台新投顧副總經理黃文清則建議可關注美國電動車零組件供應鏈個股後市發展。據中汽協統計，今年八月中國汽車銷量年增32.5％，但主要是基期因素，實際產銷量已連續2個月回落；此外，乘聯會統計9月1~12日中國乘用車零售量，呈現月減11％、年增0％。黃文清說，考量大陸政策挹注效果趨緩，加上疫情反覆干擾，中國車市第四季風險提高，加上近期傳出Tesla特斯拉為取得美「通膨削減法」額外稅務抵免，打算將柏林廠區的電池製造設備運往美國，推估製造成本可望下降三分之一以上。「建議投資人焦點可從中國供應鏈轉向北美供應鏈」，黃文清說，相關個股包括和大（1536）、聯嘉（6288）、乙盛-KY（5243）、桓耀（8349）等。此外，簡伯儀也提到，今年第三季應是新台幣貶值單季最大一季，但考量政經環境變化、景氣影響，回歸到企業經營基本面與匯兌利益，還要持續觀察相關個股上股價受激勵上揚變化。
食品大廠等六組爭購桃園2,700坪工業地 黑馬「不鏽鋼」建錩6.1億溢價近三成搶標
不僅國泰金控（2882）旗下國泰人壽，十年來積極布局購置桃園七個區域的工業、商業等用地，食品大廠桂格、卜蜂、統一、大成、聯華食也積極搶進桃園區。日前就有六組人馬投標大園區一塊2,700坪工業地，最後是由鋼鐵工業（5014）建錩得標成功。上櫃鋼鐵工業、不銹鋼製造商建錩（5014）本月24日宣布得標「桃園市大園區工業廠地公開標售案」，公告以總價6億1,018萬元得標，土地位於桃園市大園區和平西路一段391號。根據標書公告資料，該土地面積約2,700坪，土地使用分區為特種農業區及一般農業區之丁種建築用地，鄰近大園工業區，距離桃園國際機場10分鐘車程。由於立地條件良好，標售期間受到多組物流及製造業者青睞，適合物流倉儲、食品生技、電子零組件等多項低污染產業進駐。依據負責代理該標購作業的世邦魏理仕（CBRE）開標資料，該地底標價為4.72億元，最終以約6.1億元順利標脫，溢價率高達29.3%，換算土地單價每坪約22.6萬元。世邦魏理仕研究部統計，2021全年桃園市工業土地成交金額共計233億元，位居全台各縣市之冠，其中高達七成為自用型買方，包括電子零組件業、光電業等廠商皆表達設廠需求。主要大型交易包括台灣微軟斥資近24億購買蘆竹區逾6,900坪土地，國泰人壽分別在大溪、楊梅等地共投資約46.4億購買多筆工業土地，以及時碩工業以12.5億元購入新屋區萬坪土地。世邦魏理仕研究部主管李嘉玶表示，儘管北部工業區土地價格持續上漲，由實際成交量可看出桃園市仍然備受製造業者青睞。在優越的交通地理位置、產業群聚及人力資源充沛等條件下，預期2022年桃園工業地產交易動能將維持強勁，惟平均土地價格在基期已高的背景下，可能僅呈現小幅上升走勢。
原物料股新春開紅盤 法人搶這15檔
原物料需求轉旺，加上惡劣天氣攪局，帶動五大泛用樹脂價格走揚。另一方面，傳產龍頭中鋼、陽明及台塑四寶自結財報報喜，低基期的原物料概念股成股海明燈，包括陽明、台橡、榮成等15檔，開紅盤以來獲法人買盤卡位，本周漲幅打敗大盤，下周有望持續揚帆。15檔原物料概念股包括長榮、陽明、榮成、台玻、燁輝、華夏、大成鋼、力鵬、台橡、建錩、世紀鋼、慧洋-KY、中鴻、彰源、集盛等，新春以來表現亮眼，其中法人周買超長榮達4.66萬張，陽明、榮成、台玻等也有2.3萬張到1萬張，卡位相當積極。法人分析，由於暴風雪襲擊美國德州，德州石化廠產能以乙烯下游衍生物為主，包括PE及PVC等，短期供給受限制，也進而激勵本周PE產品報價上漲。此外，2020年報即將公布，原物料概念股也繳出亮麗成績。中鋼自結去年每股稅前盈餘約0.17元，然元月獲利秀出彩蛋，1月合併稅前盈餘達36.1億元（每股稅前盈餘0.22元），近八年來單月最高，樂觀期待「3月再創佳績」。陽明自結去年12月每股盈餘1.64元，法人估計在漲價效應下，陽明1月每股盈餘有望突破2元，今年第一季獲利有望續創佳績。統一投顧董事長黎方國表示，德州煉油廠及石化廠短時間難以順利復工，預期漲勢仍有延續力道，加上農曆年大陸官方要求民眾就地過年，春節後開工率高於往年，石化上游原物料庫存處於低檔，搭配油價看漲，漲價預期心理轉濃，將推動塑化產品報價續漲。第一金投顧董事長陳奕光說，原物料需求爆發導致報價上漲，進而推升生產者物價指數上揚，美國1月生產者物價增幅寫下自2009年來最大幅度，主因是商品和服務成本上揚，暗示製造業通膨正在攀升，原物料概念股因而成為農曆年後資金追逐新焦點。兆豐投顧董事長李秀利則指出，在惡劣天氣發生前已看到油價蠢動，不過在OPEC+減產及惡劣天氣效應下，油價近日並未進一步大漲，油價對塑化產品價格影響還須再觀察。