張玉煇
」 金管會 理賠
「防疫險」保單理賠破千億！ 產險公會籲延後風險資本計提時程金管會給答案
金管會今天（18日）公布防疫保單與疫苗險的理賠金額，單就一張「防疫險」保單理賠，累計今年10個月來正式突破千億大關，達到1007.92億元，疫苗險理賠金額則累計到280.12億元，總計1288.04億元，持續攀升至市場預估1500~兩千億元頂峰。保險局副局長張玉煇表示，今年1月1日累計至10月17日為止，產險公司所銷售的「防疫保單」保險商品的承保件數為486.90萬件，保費收入45.31億元，理賠件數258.13萬件，理賠金額1007.92億元，今年單是這一張防疫險累計理賠金額，已逾所收保費收入22.24倍。在產壽險公司皆有銷售的疫苗接種相關保險商品，今年1月1日累計至10月17日為止的承保件數為241.71萬件，保費收入10.16億元，理賠件數67.13萬件，理賠金額280.12億元。張玉煇並提到，為循序漸進接軌國際保險資本標準(ICS)，考量保險業因應防疫保單理賠持續增加已全力投入相關資源，現階段實施將增加保險業風險資本計提，針對近日產險公會建議延後實施巨災風險有關恐怖攻擊、傳染病及信用保證等風險資本計提之時程，由於距離接軌日（115年）仍有三年緩衝時間，為保險業專注優先處理保戶權益事項並穩步接軌ICS，將朝於113年底前實施方向辦理。國際保險監理官協會(IAIS)所訂之ICS之巨災風險範圍包括天災、恐怖攻擊、傳染病及信用保證等。為保險業循序漸進接軌ICS巨災風險，金管會分三階段導入現行RBC制度，已分別於109及110年度起將「火險」、「車體損失險」及「工程險」、「貨物運輸險」承保地震、颱風洪水等風險(即天災風險)納入產（再保）險業RBC風險資本計提，以反映公司實際經營業務涉及天災之風險，並促使其強化天災風險承擔能力與重視天災風險管理。
央行升息壽險業很剉！ 金管會三招救業者「保障保戶權益」
金管會出手救壽險業！保險局今天（22日）表示，由於各國央行今年下半年度仍可能維持升息政策，預期壽險業淨值仍可能因持有資產之評價下跌而受到影響，如有相關財務比率低於法定標準，先請保險公司提出增資、財務業務改善計畫，經3項綜合評估，如清償能力未弱化者，將以督促其落實所提改善財業務計畫之方式辦理。保險局副局長張玉煇表示，今年截至8月底，壽險業保費收入1兆6,013億元且有8,952億元的現金及約當現金，足以支付保險給付1兆2,986億元無虞。金管會會持續關注壽險業財業務情況，提醒業者特別注意流動性、財務健全性、清償能力以及資產配置等，並視金融市場變動督導壽險業強化相關風險之控管與因應措施，以確保保險業穩健經營，落實保障保戶權益。由於壽險業持有之債券資產多以長期持有至到期為目的，故市場短期波動產生之評價變動並不影響債券資產原本的收益，仍持續收取利息，並於到期日取回本金，且尚有其他高流動性資產可供調度或變現，爰目前壽險業沒有流動性風險，保戶權益不受影響。張玉煇指出，近期各國央行陸續宣布調升利率，金管會將持續關注下半年度市場利率變化情形，並追蹤個別壽險業財業務情況，如有相關財務比率低於法定標準，將依保險法規定，先請業者提出增資、財務業務改善計畫，金管會也將審視明年（112年）3月底各公司申報經會計師查核簽證之111年年度財務報告。經綜合評估（1）依現行會計制度，壽險業資產負債對利率上升逐期認列方式之不一致情形，以及利率上升對於壽險業清償能力之正面效益；（2）個別壽險業淨值下降之原因；以及（3）個別壽險業增資、財業務改善計畫執行情形等，例如保險負債改以公允價值衡量時，如其財務比率達法定標準者，如清償能力未弱化者，將以督促其落實所提改善財業務計畫之方式辦理。張玉煇表示，我國壽險業於107年與國際同步採用IFRS 9（國際財務報導準則第9號公報）以公允價值衡量資產，業者並得依規定就金融資產分類為適當選擇。考量IFRS9接軌時，保險業資產、負債未同時以公允價值衡量可能產生會計處理不一致，其中資產面，因我國壽險業多係長期持有收取固定收益為目的之債券部位，近期因利率上升所致資產價格下跌之未實現評價波動將對淨值造成減少的影響。至於負債面部分，我國綜合考量各國實施進程及各界意見，將於115年實施IFRS 17（保險負債）以公允價值衡量負債，目前保險負債係採發單基礎（Lock-in）認列，未依現時利率評估逐期調整，爰目前壽險業財務報告對於利率上升影響於資產、負債呈現逐期認列不一致情形，當利率變化時，各業者之淨值波動程度，主要受其金融資產分類會計政策選擇而有不同程度之影響。
三商宏泰南山人壽上半年淨值比未達3％ 保險局：三家理賠正常無影響保戶權益
今年截至6月底止，南山、三商美邦與宏泰人壽共三家保險公司的淨值比低於金管會規定的3％，同時三商美邦人壽由於資本適足率也低於金管會規定的200％「資本不足」門檻，已提出增資55億元、銷售辦公大樓等財務改善計劃。金管會保險局副局長張玉煇今天（6日）對此則表示，三家公司理賠保單正常，不會影響保戶權益。南山人壽與三商壽（2867）日前也皆公開表示，其7月淨值已有所回升。三商美邦人壽發言人財務長、資深副總曾裕芳表示，截至6月底之淨值比為2.0％，資本適足率估計為190％，雖皆低於法定要求標準，然公司早已於年初即採取行動因應，致力強化資本，啟動現金增資計畫，7月13日以83.5億元處分內湖精英大樓，可認列12.6億元獲利，同月14日再公告辦理現增10億股，展現出大股東三商投控及三商集團力挺三商美邦人壽的決心。金管會要求保險業資本適足率（RBC）不得低於200％，淨值比不得低於3％，為衡量保險公司清償能力的二項重要參考指標。根據保險公司於8月底上傳的2022年上半年年報，22家壽險公司中，三商美邦人壽今年6月底資本適足率（RBC）為190.07％，淨值比2％，雙雙皆未達標。此外，南山人壽的淨值比1.72％，資本適足率（RBC）為318.13％，宏泰人壽的淨值比1.64％、資本適足率（RBC）為227.82％，兩家保險公司的淨值比未達標。保險局副局長張玉煇表示，目前南山、宏泰人壽皆是第一次未達到淨值比3％規定，依金管會規定，需連續兩期未符合淨值比3％以上的公司才會列入「資本不足」，還要視年底的淨值比數據，做為進一步財務改善參考依據。
BA.5升溫「防疫雙險」理賠逼近千億！ 產險業第二波增資潮恐加速
隨著疫情升溫，產壽險業「防疫雙險」理賠總額累計已逾734.39億元，單周增幅達78.66億元，保險公司是否會啟動第二波增資潮？日前台灣人壽在中信金法說會中就透露，還要觀察確診率是否會增到20％以上。金管會（30日）官員今天則表示，目前並未有業者申請二度增資。中央流行疫情指揮中心示警，「BA.5的疫情已經開始」，8月30日公布國內新增31,488例COVID-19確定病例，截至目前國內累計527萬3,449例確診，2020年起累計9,893例COVID-19死亡病例。保險局副局長張玉煇表示，今年1月1日累計至8月29日為止，產險公司所銷售的「防疫保單」保險商品的承保件數為471.45萬件，保費收入44.85億元，理賠件數157.3萬件，理賠金額591.94億元，今年防疫險累計理賠金額已逾所收保費收入13倍。在疫苗接種相關保險商品，今年1月1日累計至8月29日為止的承保件數為239.13萬件，保費收入10.07億元，理賠件數34.16萬件，理賠金額142.44億元。保險局副局長張玉煇表示，金管會將持續關注保險公司財務情形，確保消費者權益並維持保險業穩健經營。為了支應防疫險理賠，目前金管會已核准富邦產險提出增資150億元，新安東京海上產險增資147億元，國泰世紀產險增資100億元，中信產險增資40億元，增資金額共437億元；另有3家產險融通借款。根據保險業者透露，過去曾預估防疫保單理賠金額恐怕上看千億元，如今隨著BA.5的疫情升溫，單是「防疫保單」的保險期最晚到明年4月才會幾乎全部到期，接下來還有8個月時間，屆時理賠總額金額之高恐難以數計。
利變保單之亂2／壽險大方發「升息紅利」 貴婦富商爭相領錢改買美元利變險
美國FED啟動升息後，台灣利變型保單同步大賣，但在金管會緊盯業者有無亂喊「宣告利率」下，各家反應不一。CTWANT記者調查，6月起，多數業者「凍漲」未調整美元利變保單宣告利率；富邦、新光人壽7月間則調高200多張的宣告利率，「升息紅利回饋給保戶」；但也有業者反而調低多檔的宣告利率。金管會早在今年4月，就已裁罰台新人壽並停售1張利變保單，8月又再出手「記點」處罰13家壽險公司的12名簽署保單商品人員，以及連同業者在「未受罰」前自行下架的商品，共停售達21張利變型保單。保險局副局長張玉煇就強調，這一次對壽險公司違規行為的裁罰，並非要阻止業者調升宣告利率，而是期望透過裁罰提醒業者應記取經驗與教訓，清楚了解自身違規行為對公司財務與保戶權益影響，並確實改善，建立穩健之宣告利率政策。市場對官員此番話感覺有弦外之音，「只要符合規定，該升、該降的宣告利率，就是要做！」依壽險公會統計資料看來，2022年上半年壽險業有兩類保單保費收入呈正成長，一為「利變型壽險」新契約保費1,828億元，比去年同期成長24.57％；另一是「傳統型壽險」（包含儲蓄型保單），也是因為有採取固定利率或自由分紅，今年1～6月的新契約保費249.24億元，比去年同期成長26.71％。CTWANT調查，高資產端民眾在今年上半年期間，有將部分新台幣或美元現金轉買利變型美元保單，「很多人就是看準保險公司勢必會調升宣告利率！」一名銀行理專分享觀察的情況。所謂的利率變動型壽險保單，分外幣計價（以美元為主）及新台幣計價，包含壽險保障（身故金、完全失能保險金、保費豁免附約等）與每年反應市場利率，收取的增值回饋分享金。業界又將此類保單分為理財型與保障型，「理財型」保單換算的年化複利率（IRR）較「保障型」的高，但在「壽險身故金保障」部分，「保障型」比較高。磊山保經御謙特許事業部業務總監吳柏增表示，受到美國升息所致，確實從2021年底起至金，許多保戶非常關切「利變型保單」宣告利率是否調升受惠。（圖／李蕙璇攝）磊山保經業務總監吳柏增說，「買利變型保單要看懂兩個『利率』，一個是『預定利率』，在保單上就會載明利率數字，是固定的，一個是保險公司官網每月1日公布的『宣告利率』，會隨著市場利率調整，兩個利率相減的幅度愈大，每年可領取的『增值回饋分享金』也就愈高。」舉例來說，40歲民眾買了一張利率變動型美元終身壽險（定額給付型）保單商品，基本保險金額50萬美元，繳費年期為20年，年繳1.5萬美元保費，該保單預定利率為2％，假設前五年的宣告利率以3.30％計算，第五年度末可領到的「增值回饋分享金」為668元，第十年度末則為1.748元；若宣告利率低於預定利率的話，「增值回饋分享金」為零。因此，「保戶多會希望保險公司『宣告利率』要大於『預定利率』，差距愈大，獲得的固定收益更高。」另一名保險公司主管說，「這類保單有壽險保障與累計增加保險金額空間，隨著升息利率走升，加上美元升值，去年底就受到理財保守型民眾的青睞。」「本身有外幣需求的人，像是台商在中國做生意就會買人民幣計價的保單，或者是做為未來子女出國留學基金，就會買短年期像是6年期、10年期的美元計價利變型保單。」吳柏增說。「只是，金管會一直是引導鼓勵保險業者多推廣保障型商品，這幾個月也在調查與監督利變險的狀況，多數壽險業者不敢大幅度拉高宣告利率，買氣也稍微降溫一點。」另一名銀行理專說。購買「利變型保單」的保戶，可以從壽險公司的官網得知每張保單各年度的宣告利率。（示意圖／李蕙璇攝）
金管會二度對「利變險」開鍘！ 亂升「宣告利率」停售21張保單
金管會嚴管壽險業「利變型保單」宣告利率平穩機制，繼三年前出手開罰整頓之後，今天（18日）再次就抽查13家違規人壽公司，宣布停售20張保單，另有1家是業者在被罰前已自行下架停賣，而這些保單有三張是今年送審的商品；保險局同時並對簽署人員記點處分。金管會保險局副局長張玉煇表示，近期因發現壽險業辦理利率變動型保險商品業務有將同業競爭、市場預期之利率趨勢作為宣告利率考量因素、宣告利率公式參數設定未具體等不符法令規定之缺失，已對案關13家公司處以停售商品及對商品簽署人員予以記點之處分，並要求案關公司確實改善，以確保業務穩健經營及維護保戶權益。對於停售保單的保戶權益，保險局副局長張玉煇強調「不會受到影響與變動」，停售的21張利變型保單商品的宣告利率，仍會每月如期公布；至於「被處罰的保單是不是都是熱賣的？」「今年新售的保單？」張玉煇僅說有3張是2022年送審的保單商品。遭處罰停售20張保單的業者有元大、中國、台灣、南山、國泰、富邦、友邦、台新、全球、宏泰、第一金、遠雄與台銀人壽。其中，以元大、富邦人壽「災情最多」各有3張保單需下架停賣；中國、台灣、南山、國泰人壽則是各有2張保單須停售；其他家業者則都是各1張利變險保單停售，包括台新人壽的在先前4月裁罰時即停售，全球人壽已先自行下架停賣。金管會8月18日公布裁罰13家壽險、停售20張保單的名單，其中台新人壽的是在４月裁罰；另有一張是全球人壽的保單因在未裁罰前已自行下架而未列出。（圖／翻攝金管會新聞稿）金管會8月18日公布裁罰13家壽險、停售20張保單的名單，其中台新人壽的是在４月裁罰；另有一張是全球人壽的保單因在未裁罰前已自行下架而未列出。（圖／翻攝金管會新聞稿）
防疫保單理賠扛不住？ 12家產險公司「有5家討論增資」
財務壓力逐漸顯現。保險局2日表示，12家有開賣防疫保單的產險公司，有10家已向董事會提報因應計畫，富邦產險及兆豐產險是6月才提董事會，而承保防疫險前六大公司中，有五家已在討論增資或訂定增資指標，有二家是以資本適足率（RBC）低於250％，就會啟動增資。但保險局表示，因為理賠高峰會落在6到7月，上半年這些公司應來不及增資，會等半年報出爐及理賠金額更確定一些，才能更精準規劃增資金額。估計增資高峰期可能落在8到12月之間。12家有推出防疫保單的產險公司，前六大是富邦產、國泰世紀產、新安東京海上產、明台產、中信產及兆豐產，其中有五家公司已討論增資或訂定增資相關指標，有一家則認為件數不多，6月仍不會影響財務指標，所以尚未擬定增資計畫。另外六家公司則是泰安產、明台產、華南產、新光產、南山產及旺旺友聯產險，因承保件數都不大，理賠對財務影響亦不大，即應不需要增資。據金管會先前公布的統計，到5月30日為止，12家產險公司承保的防疫保單已逾296.7萬件，6月初就會破300萬件，且還有近百萬張保單在陸續核保、消化中，因多家公司過去在官網、業務通路DM或投保問答集中，都有標示已投保其他家產險公司防疫險者，亦受理投保，保險局副局長張玉煇表示，若有承諾保戶者就要依約核保，若沒有相關承諾，就回歸各公司核保機制。但目前看來，如和泰產、新安東京產、中信產都已表示，不會將已投保其他公司防疫險作為核保依據，即不會因複投保而拒保，兆豐產則是以生效日在2022年1月1日之後的防疫險才會列為重複投保的考量。這樣仍在核保中的保單應會有大部分會納保，今年到5月30日防疫保單理賠金額已逾40億元，且光5月就賠近32億元，估計6月及7月理賠金額會更高，屆時就有公司會觸及增資的指標。
利率比「勞工紓困貸款」還低！22家保單貸款7月開辦 最高可申貸10萬
因應這波疫情，7月1日起手中有保單的民眾也可以申請借款紓困！壽險公會理事長黃調貴昨日表示，國內22家壽險業者7月1日起將開辦，利率1.28％，比勞工紓困貸款還低，申辦期限預計3個月，最高可申貸10萬元。這波疫情又快又急，讓許多勞工收入銳減，勞動部日前辦理勞工紓困貸款，還因湧入過多申辦案件而暫停收件。因應許多民眾應急需求，民進黨立委郭國文、林楚茵、鍾佳濱昨天邀請金管會保險局、壽險公會召開線上記者會。黃調貴表示，22家保險公司從7月1日起將同步開辦保單紓困借款，利率1.28％，比勞工紓困貸款利率1.845％還低，借款條件由各保險公司自行訂定，單一申請人在一家保險公司申請上限是10萬，若有額外需求則依照各保險公司原有貸款方式增加額度，開辦期限初步決定為3個月內，亦即到9月底，預計6月底前會在公會網站上公布。保險局副局長張玉煇表示，此次保單借款希望能展現壽險業對於經濟弱勢保護的企業責任，因應疫情提升，所有保險業者加速進行，保險局也會持續督導公會和壽險業者辦理。立委鍾佳濱要求採遠距方式辦理，保險局主祕蔡火炎也表示，申請程序會要求業者以遠距方式接受申辦，保險局20日也特別提醒壽險業者，審查標準相關作業流程務必妥善規畫，讓申請人能以拍照上傳等方式提出辦理。郭國文則要求保險業此次推出的紓困借款，不要雷聲大雨點小，必須是真的及時雨，資格也不要限制太多。鍾佳濱也要求保險業者，依照保戶狀況，上限不一定要限制為10萬元，對於保戶申請的房貸和長期貸款，若碰到困難也能給予寬緩。林楚茵指出，許多民眾反應勞動部的勞工紓困貸款有收入門檻以致無法申請，因應疫情需求，這次保險業提供的紓困方案原本是10月才會實施，現在7月1日就上路，希望能幫許多有買保單的民眾撐過難關。
弱勢美元助漲美元保單 2020年前11月大賣4,511億元
2020年利率雖比2019年低，但美元保單買氣卻賣贏2019年，據保發中心統計，2020年前11月美元保單約銷售新台幣4,511億元，比2019年同期成長11％，且新台幣升破29元後，11月單月銷售446億元，占當月新契約保費約6成，即利率不吸睛，但匯率夠吸金。保險局5日亦公布前10月外幣保單銷售量，共新台幣4,068億元，比去年同期衰退3％，但主要是人民幣與澳幣保單大衰退，前10月美元保單新契約保費成長16％，在各幣別保單中「一枝獨秀」。保險局副局長張玉煇分析美元保單夯主要有二大原因，一是美國經濟從2020年5月起開始好轉，二是新台幣兌美元升值，保戶覺得美元保單便宜。2020年因為保單責任準備金利率二度調降，且有最低死亡保障門檻、契約服務邊際(CSM)不得為負、宣告利率平穩機制等，壽險業前11月新契約保費約8,347億元，比2019年前11月衰退達28.3％，但同時間外幣保單只衰退3％，且美元保單還逆勢成長11％以上，代表美元保單不止賣贏人民幣與澳幣保單，還賣贏新台幣保單。新台幣兌美元在2020年10月升破29元，美元保單占當月新契約保費的占率，從10月開始就逼近60％，11月銷售446億元，占當月新契約保費737億元的60.5％，占比僅次7月有停售效應遞延的61％，占比都是同期的歷史新高，即壽險公司每收100元新契約保費，有6成是美元。美元傳統型保單前11月賣逾新台幣3,200億元，主要就是美元保單責準利率較新台幣高至少1碼(0.25百分點)，且美元利變保單宣告利率多在3％附近，新台幣利變保單則多低於2％，仍是有「利差」，同時新台幣匯率強勢，拿新台幣換美元，讓保戶覺得「划算」，有機會利差、匯差兩頭賺。美元投資型保單前11月約銷售新台幣1,270億元，主要是躉繳月配息型類全委投資型保單，保戶同樣看上年化配息率5％，加上匯兌利益。前10月在美元保單新契約保費成長16％時，澳幣保單衰退64％，人民幣保單衰退84％，主要是澳幣降息、人民幣2020年較無目標到期基金投資型保單。