強力升息
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台股2022第四季爆紅榜安控大廠晶睿奪冠 投資人瀏覽量翻倍的ETF是「這檔」
Yahoo奇摩股市App公布四大財經榜單，包括2022第四季「十大爆紅台股榜」、「五大爆紅ETF榜」，以及2022年度「十大熱門台股榜」、「五大熱門ETF榜」。回顧2022，台股上沖下洗，產業龍頭仍是股民關注焦點，年度熱門台股榜由話題不斷的「護國神山」台積電穩居榜首；航運雙雄表現不俗，「長榮」、「陽明」新船陸續加入營運，業績和股價逐漸回到常態，而航空雙雄「長榮航」、「華航」則隨各國防疫管制鬆綁逐漸復甦。ETF因股市震盪增加投資人關注，Yahoo奇摩股市統計ETF總瀏覽量年增翻倍，年度熱門ETF榜由元大高股息連續三年稱霸。'Yahoo奇摩「第四季十大爆紅台股榜」中，安全監控大廠晶睿（3454）受惠美中角力「去中化」的轉單效益湧現，重回市場目光焦點，奪下冠軍寶座；電動車長線持續看旺，宏碁旗下子公司建碁（3046）積極搶占歐美充電樁市場，躍升第2，近期更因跨足智慧醫療產業而備受矚目；國產車裕隆（2201）憑藉與鴻海合作電動車的話題以及國內超過五成的充電槍市占率受到投資人青睞，本季入榜第5名，第6名則是在電動車浪潮下趁勢崛起的鋰電池模組製造銷售廠新盛力（4931）。由於俄烏戰爭能源價格高漲，生產板式熱交換等熱能產品的高力（8996），業績、股價也隨之水漲船高，本季排行第4名。此外，電子晶圓持續擔任產業要角，掌握關鍵技術中小型企業也攻占榜單，其中晶圓光罩大廠光罩（2338）、IP大廠創意（3443），分別占據排行第7、9名；投資人同樣關注的還有唯一得到INTEL及AMD伺服器新平台雙認證的銅箔基板廠金居（8358）及今年重回蘋果供應鏈的老牌軟板廠商嘉聯益（6153），分別名列第8與第10名。平時較少上榜的玻璃陶瓷龍頭台玻（1802）本季則是高居熱門股第3名，台玻今年即使端出史上最高額配息，仍因中國大陸低迷房市、能源危機衝擊，需求持續低迷，第四季終於迎來旺季、需求漸強而備受關注。2022第四季十大爆紅台股榜：1.晶睿（3454）2.建碁（3046）3.台玻（1802）4.高力（8996）5.裕隆（2201）6.新盛力（4931）7.光罩（2338）8.金居（8358）9.創意（3443）10.嘉聯益（6153）Yahoo奇摩「第四季五大爆紅ETF榜」由國內目前唯一越南ETF富邦越南（00885）拿下榜首，受惠美中角力的轉單效益，加上越南政府持續放寬金融管制，股市出現外資買超現象，投資人看準逢低布局時機與越南發展前景，買盤強勁甚至還因此申購控管。高股息商品元大高股息（0056）以及元大台灣高息低波（00713）分別拿下2、3名；隨著中國大陸防控政策鬆綁，投資人期待股匯市谷底反彈，元大滬深300正2（00637L）也受到關注，排行第4名。此外，由於台股大盤經過短期反彈略顯疲態，有意避險的投資人開始轉進反向型ETF，元大台灣50反1（00632R）也因此擠進第5。第四季五大爆紅ETF榜：1.富邦越南（00885）2.元大高股息（0056）3.元大台灣高息低波（00713）4.元大滬深300正2（00637L）5.元大台灣50反1（00632R）2022年全球政經局勢詭譎多變，同時受到俄烏戰爭、能源價格大漲及美國聯準會強力升息等衝擊，台股一路下探跌破一萬三千點，還出動國安基金進場護盤、祭出禁空令。Yahoo奇摩「2022年度十大熱門台股榜」中，前十名被七大產業龍頭瓜分。疫情衝擊下，晶片一度奇缺，提高晶圓代工戰略地位，拿下年度第一的「護國神山」台積電（2330），受美中角力及晶片法案影響，凸顯其產業關鍵地位，穩盤國內經濟、股市，加上股神巴菲特慧眼入股、美國亞利桑那州新廠迎來美國總統拜登、蘋果執行長庫克等大咖站台仍穩坐排行冠軍；聯電（2303）同樣衝刺產能，營收可望挑戰歷史新高搶下第3。航運產業龍頭長榮（2603）、陽明（2609），業績和股價逐漸回到常態，也雙雙入榜，分別排名第2、4名；各國邊境管制放寬，航空業也逐漸復甦，長榮航（2618）及華航（2610）積極新開航線也換新飛機，分別入榜第6、7名。而電子組裝龍頭鴻海（2317），近年持續轉投資半導體事業，並積極推動電動車產業，拿下第5。面板龍頭群創（3481）與載板大廠欣興（3037）分別入榜第7、10名。不鏽鋼大廠華新（1605）則是積極擴大布局煉鋼事業帶動營運動能由年頭旺到年尾，加上中國大陸基建需求復甦，擠進榜單排行第9。2022年度十大熱門台股榜：1.台積電（2330）2.長榮（2603）3.聯電（2303）4.陽明（2609）5.鴻海（2317）6.長榮航（2618）7.華航（2610）8.群創（3481）9.華新（1605）10.欣興（3037）從Yahoo奇摩「2022年度五大熱門ETF榜」來看，元大高股息（0056）連續三年拿下冠軍寶座，最受投資人青睞，今年將原先30檔成分股改為50檔後，預期也將減少週轉率與單一個股波動影響；同樣具有高股息特性的國泰永續高股息ETF（00878）緊追在後，由2021年第5竄升至第2，成分股新增聯發科、瑞昱和中鋼等產業龍頭，並具有相對穩健、永續投資等概念；同樣元大投信旗下入榜的還包括第3、4名的元大台灣50（0050）及元大台灣50反1（00632R），兩檔ETF雙雙入列。具有高股息概念的富邦特選高股息30（00900）則主打成分股貼近市場真實配息，也頗受市場注意，排行第5。根據Yahoo奇摩股市統計，ETF年度總瀏覽量年增翻倍。（圖／Yahoo奇摩提供）2022年度五大熱門ETF榜：1.元大高股息（0056）2.國泰永續高股息（00878）3.元大台灣50（0050）4.元大台灣50反1（00632R）5.富邦特選高股息30（00900）
利率高達9.62%！投資者爭相購買I債券 美國財政部網站大當機
由於美國財政部（United States Department of the Treasury）發行的I系列儲蓄債券（Series I savings bonds）高達9.62%的利率即將在美國當地時間11日1日降至6.47%，大量投資人為了趕在最後購買期限10月28日前搶進，導致美國財政部旗下的債券銷售單一入口網站直接癱瘓。據《華爾街日報》的報導，美國財政部於當地時間26日表示，由於大量投資人爭相購買美國政府I債券，導致旗下的國債銷售單一入口網站Treasurydirect陷入癱瘓。隨著美國消費者物價指數年增率達到40年來最高水準，金融市場又因為美國聯準會的強力升息和縮表而重挫，導致經通膨調整的I債券成為目前最受投資者青睞的投資產品之一。不過由於11月1日起，I債券的利率預計將從原本的9.62%降至6.47%，所以希望獲得較高利率的投資者最遲需在10月28日前採取行動，導致國債銷售網站大當機。對此美國財政部發言人表示，財政部正在努力解決這些問題，但他並沒有給出具體時間表。發言人續稱，財政部目前正在增加伺服器容量，希望能迅速解決相關問題。不過這已經不是Treasurydirect第一次因為I債券而崩潰，在今年5月3日I債券公布的第2天，該網站也出現了同樣的問題。統計顯示，截至今年9月，美國財政部網站上已經總計售出價值超過223億美元的I系列債券。由於I債券的收益率遠遠高於被通膨侵蝕的現金存款，所以對那些希望在不承擔股市風險的情況下，獲得更高回報率的投資人來說，I債券當前無疑具有強大吸引力。但如此高的利率也意味著它可能是一種高槓桿操作的高風險投資商品，在如今危機重重的全球金融市場中，投資人還是必須謹慎理解他們的投資標的，方為上上之策。
大成火力全開2／營收破千億毛利率大蝕 守住「10％底線」挑戰韓家宇賺五財
成軍66年的大成（1210），2021年全年營收首度超越千億大關，達到1,016億元，年增率達26.2％，2021全年稅後純益為18.69億元，較上年減少40.12％，毛利率則是從15.02％降至10.58％，不如前四年。「『黃小玉』價格飆漲幅度是過去從沒見過的。」大成董事長韓家宇說，儘管黃小玉價格已在今年5月開始下跌，「現在回檔一點了，但很難回到以前那麼低的位置。」他認為黃小玉價格已經回不去了。比起原物料漲勢，如今匯率波動，面對新台幣兌美元從27多塊貶到31多元，大成以美元採購原物料，短線來看，大成成本壓力確實雪上加霜。「第三季受到高價原物料庫存消化遞延所致，成本無法反應轉嫁，將成為『不合理的利潤』，也就是大成會面臨這三年來最辛苦的Q3；反之亦然，長期來看利潤會回來，第四季就會好轉，毛利率也會較好。」韓家宇如此說。韓家四兄弟共同打拼，推升大成集團營收破千億，能否在原物料與新台幣匯率波動夾殺中，開出漂亮獲利成績，將是關鍵。左起為韓家寰、韓家宸、韓家宇與韓家寅。（圖／報系資料照）不過，在原物料及匯率急遽波動下，善長下圍棋的韓家宇，在經營團隊與事業版圖都放長了布局，先是在今年六月底宣布由中一食品、國成麵粉董事長韓芳豪接任總經理，原總經理莊坤炎退而未休，加入轄屬於董事長的經營管理委員會；接著七月重整組織，在總經理之下新增「農畜群」、「食品群」及兩位群總經理賴東春、詹金和，正式啟動兩大雙引擎經營模式。至於事業版圖上，韓家宇更進一步將多年來勾勒「賺五財」之中的「品牌財」，展現其執行力，先是二年前的疫情爆發，開啟「自煮」龐大商機，大成加速進軍食品加工、冷凍食品、即食品等挹注營收。相繼推出植物肉Neofoods與寵物食品GOMO PET FOODS兩項新品牌，加速切入植物肉與寵物兩大食品領域，經營自有品牌，展現打國際盃旺盛鬥志，「賣雞肉的大成也是能做植物肉的，大成每年採購500萬噸黃小玉，是國內最大宗。」韓家宇說。此外，他也觀察到，「世界少子化趨勢，疫情期間『毛小孩』成了慰撫心靈的重要陪伴者，大成有累積數十年動物營養技術為後盾，搶進寵物市場打通路戰，從代工切入自己的品牌，推銷到全世界。」為了這些布局，大成砸24億元打造國內最大單一食品加工廠的嘉義馬稠後工業園區，已於今年初投產，3月再投6.8億元標購同區裡另一塊1.3萬坪土地，準備二期擴建，10月擬再新增一條植物肉生產線。榜無膽固醇、高膳食纖維與低飽和脂肪的蔬食漢堡，即採用大成集團植物肉品牌「Neo Foods」。圖為Gino Green植物肉漢堡。（圖／翻攝Gino Green官網）同時，9月16日於台南官田舉行全能營養生技新廠的動土典禮，土地成本6億元加上建廠資金8億元共砸14億元，接著在台南柳營打造一座寵物食品專業工廠，預計2023年第一季動工，並準備投10億元在桃園楊梅設置植物肉食品廠；還有投資43.3億元在對岸安徽蚌埠肉品加工啟動二期擴建案，與日商昭和合資的彰化二林昭成蛋品廠預計明年完工啟用，以及同步闢建中的桃園富岡麵粉製造與麵食加工廠。「觀察捷運站人潮湧現，流動人口回來了，餐廳生意回升，也帶動食品業」，韓家宇一一細數各項工程進度，預估未來市場供不應求，「這會是成立以來最大規模擴產階段，有利大成營收爆發。」「食品股」有民以食為天護身，向來被視為抗通膨題材；疫情後，面對國境解封及強力升息、新台幣匯率波動，韓家宇照樣喊出「技術財、管理財、機會財、品牌財與通路財」，預期這五財為大成營收創獲利。「全能新廠完成投產，即在生物科技研發帶給大成『技術財』，原物料存貨合理價差創造『機會財』」韓家宇進一步解釋，「『品牌財』著眼在純肉品上，大成在土雞、白肉雞做出品牌，豬肉品上需再努力尋求合作夥伴。」至於「通路財」，「大成的雞腿排賣得很好，已在國內冷凍食品市場上拿到領先，好的產品就要銷出去，做好通路就是王，大成農漁產品在超市、超商提袋率與網購下單率，會再下一城。」看樣子，韓家宇心中早已布好一盤局，每只棋子蓄勢待發，逐步而上。
Fed強力升息、美元指數急漲！專家：港幣之外亞幣無一倖免
由於美國8月CPI年增率超乎市場預期，聯準會（Fed）也決定於9月再次升息3碼，且鷹派預期年底的基準利率至少會調升到4.4%，這也導致美元指數狂飆，創20多年來新高，美元22日兌全球貨幣也應聲急漲，包括歐元、英鎊、加幣、澳幣、紐元、印度盧比、印尼盾、泰銖、馬來西亞令吉、菲律賓披索、新加坡元、新台幣、韓圜及日圓等，都貶至多年來低點。Fed如外界預期，於當地時間21日決定第3度升息3碼，主席鮑威爾（Jerome Powell）在會後發表的談話中也強調，Fed會保持激進的緊縮政策，除此之外，經濟軟著陸的希望還會愈來愈渺茫，經濟情勢將朝向「更鷹、更痛苦、更艱辛」的方向前進，不但會大幅調降今年美國GDP的增長預估，還會調高明年失業率的預期數字，會後利率點狀圖也呼應了鮑威爾的談話內容，預計年底聯邦基金利率將來到4.4%、2023年則會高達4.6%，直到2024年才會降至3.9%。美國強力升息的舉措，以及激進收緊貨幣政策的心理預期，導致美元指數22日盤中勁揚1%至111.695，繼續刷新20年新高。多個非美元主要貨幣也在當天全線崩跌。歐元貶值0.3%至0.9810美元，為20年新低，英鎊貶0.4%，報1.1223美元，是37年來新低，加幣貶至2020年7月來最低，紐元跌到0.5831美元，澳幣降至0.6611美元，3者都創下2020年來新低。其中日本央行因為國內的通膨壓力較不明顯，升息又會增加日本國債的主要持有者日本政府和企業的償債壓力，因此仍然維持政策利率在-0.1%、10年期日本國債收益率目標在0%左右，符合市場預期。但這持續拉大美日兩國的利差，導致外資過度流出，日元隨後也持續下挫，一度貶破145心理關卡，為1998年8月以來首次。此外，國內溫和通膨的中國也持續降息，導致離岸人民幣兌美元跌破7.1關口，最低報7.1017，續創2020年6月以來新低。韓圜更貶破1,400韓圜大關，為13年半以來首見，尤其今年來已累計重貶逾15%，促使當局決定採取聯合因應措施，揚言積極因應匯市的投機行為，以穩定匯市。新台幣兌美元匯率也應聲貶破31.5、31.6元關卡，早上最低來到31.606元，重貶1.66角，創2019年8月以來新低。新興市場貨幣方面，印度盧比也跌至1美元兌80.2875盧比的新低；印尼盾則跌至1美元兌15,040印尼盾，為2020年以來最低。除此之外，菲律賓披索匯價也再創新低，一度貶0.5%至58.28披索，對此經濟學家預估菲國央行將升息2碼至4.25%，但馬尼拉SecurityBank的首席經濟學家Dan Roces表示，以披索的貶勢來看，央行若升息3碼他也不會意外。東南亞貨幣方面，泰銖、馬來西亞令吉、新加坡元也都全線走弱，RBC市場公司亞洲外匯策略部門主管Alvin Tan指出，除了匯率緊釘美元的港幣之外，沒有亞幣能倖免於美元升息的傷害。尤其韓圜更是亞幣中的最大輸家。今年以來截至9月初的央行資料換算顯示，亞幣中跌幅最深的貨幣依序是：日圓、韓圜、菲律賓披索、新台幣、泰銖、人民幣、馬來西亞令吉、印尼盾、新加坡元、越南盾。
聯準會本周恐強力升息 金管會召開「股市、期貨市場會議」應對
美國急速升息政策造成全球金融市場震盪，為穩定台股，金管會23日將召開「股市、期貨市場會議」，不排除祭出強化券商造市、鼓勵國內資金進場等措施穩住台股成交量，且金管會強調決策時會把22日美、台央行最新貨幣政策結果都納入考量，力抗匯率及利率可能造成的資金流動潮。美國聯準會及台灣中央銀行本周都將開會討論最新利率及貨幣政策，金管會主委黃天牧19日表示，金管會23日將召開定期的「股市、期貨市場會議」，討論國際各市場及經濟情況，同時會把央行升息等因素納入考慮，檢討是否要祭出穩定市場新措施。據悉，金管會主要觀察指標包括台股漲跌情況、日均交易量、資金動能，同時與其他主要股市比較，最嚴重時也不排除採取限制放空、限縮漲跌幅等措施。但黃天牧強調，台股有基本面，且無論銀行、保險、證券「目前市場是穩定的」，唯一就是產險業因防疫險理賠金額不斷增加，這次又可能因承保到地震受損的橋樑及大樓，黃天牧說，這部分會思考合理的監理措施，協助產險業者度過難關。美國聯準會因對抗通膨快速升息，造成台美利差擴大，美元兌新台幣大幅升值，外資前八月已淨匯出167億美元，若9月利差再擴大，外資是否再淨匯出，國內資金是否能接手穩住台股？金管會23日在台美央行會議後召開股期市會議，應會進一步討論資金動能問題。據金管會分析，到本月19日為止，集中市場日均交易量2,570億元，仍是歷史次高金額，僅次於去年全年日均交易量3,914億元，但去年是因全球資金寬鬆，推升資本市場狂歡派對的特殊情況，若扣掉去年特殊情況，則集中市場日均交易量從2012年到今年的十年間，日均交量最低775億元，五年低於千億元，2017年起破千億元，到2020年達2,007億元，今年則是2,570億元，日均交易量並不算低。同時台股今年到9月19日跌幅20.82％，仍是勝過同期間南韓股市下跌20.89％、深圳股市下跌24.57％、美國Nasdaq下跌26.82％，同時間港股亦下跌20.65％、上海股市跌14.4％，美國道瓊指數下跌15.18％，除了日股同期間是下跌4.25％、新加坡是上漲4.25％，與其他股市較不相同，金管會分析，在國際股市間，台股表現並不算太差。金管會指出，目前主要是美國升息、美元升息，造成資金移出亞洲股市，23日股期市會議亦會進一步分析超級央行周後可能的資金動向，及是否需要採取備案。
Fed料將強力升息、美元指數急漲 台股匯雙殺！新台幣重貶至3年新低、台股重挫逾370點
由於美國稍早公布的8月CPI年增率超乎市場預期，聯準會（Fed）料將繼續強力升息，帶動美元指數急漲，導致美國股市4大指數於當地時間13日全面暴跌，台灣今天（14日）也遭遇股匯雙殺的局面，新台幣一開盤立刻重貶逾2角，至3年來新低，台股也重挫逾370點。美國勞工部13日公布8月消費者物價指數（CPI）年增率為8.3%，雖較7月的8.5%有所下降，但高於市場預期的8.1%。這顯示美國國內通膨仍然頑強，使聯準會9月再次升息3碼已無懸念，有鑑於Fed主席鮑威爾前陣子才不斷強調1970年代沃爾克時期暴力升息的重要性，市場甚至開始猜測Fed將會採取更激進的升息和縮表措施，導致美國股市13日收盤4大指數全面暴跌。美元指數也因此急漲近1.5%，創下自2020年3月以來最大單日升幅，並導致歐元、英鎊和澳幣在內等非美元主要貨幣全面跳水。與美股高度連動的台灣，也遭遇股匯雙殺的局面，新台幣開盤不到20分鐘，貶值幅度就擴大至2.56角，觸及31.146元，創3年來新低。台股開盤後也持續走低，重挫逾370點。匯市交易員指出，台幣、歐元、英鎊和日元等非美元主要貨幣走勢都相當悲觀。歐元兌美元一度下跌1.53%至0.9965美元；日圓匯價也因為日本央行持續實行寬鬆貨幣政策而在14日重新測試145大關，挑戰24年來新低；澳幣兌美元則重貶2.3%至0.6726美元。
美台超級財報輪番上陣！ 全球聚焦通膨風險
美台超級財報季本周登場，台股由南亞科、台積電、大立光、精測、貿聯-KY及華通領軍，美科技巨擘網飛、Tesla、google、AMD、高通及蘋果19日起接棒演出；法人指出，通膨引發經濟放緩的疑慮增多，本次財報季要提防企業下修獲利及展望的風險。◆11日南亞科、14日蘋果雙王11日是台股6月營收公布的截止日，上市櫃公司將陸續發布第二季季報及召開法說會，11日南亞科、順德及逸達率先召開法說會，12日精測、昇達科及是方；13日群電、貿聯-KY、台灣大、美律及華通等；14日則蘋果雙王（台積電及大立光）、台林、樺漢及東元等都將陸續釋出產業前景。美股亦將公布上一季財報，12日至14日則有百事可樂、快扣、達美航空及摩通銀行登場，與台股息息相關的公司則有網飛、Tesla及AMD將於19及22日公布財報，此外，google、德儀、微軟、臉書、高通、蘋果、INTEL及amazon將在月底前公布，對台股供應鏈有極為重要的影響力。◆先觀察13日美國CPI數據永豐投顧總經理李學詩認為，美股財報季即將開跑，主角是金融股，預期對於下半年展望可能偏空，實質政經情勢沒有轉佳，股市或將承壓，再加上除息行情失靈，此時投資人選對股票的功力更強化，就能打敗大盤。安聯投信台股團隊表示，可先留意7月13日美國消費者物價指數CPI數據；再來就是月底美國聯準會是否釋出正面的關鍵訊息。另外在通膨變數上，可持續留意油價變化；再者則是7、8月陸續登場的重要法說將釋出的財報與展望訊息。因企業庫存修正及獲利下修已經展開，市場預期因而將重新設定，並有助重新調整股價與獲利變動。以科技股為例，在經歷近期大幅賣壓後，不少評價已趨近疫情爆發時的恐慌水準，近期籌碼逐漸穩定，有助底部浮現。◆台股Q3持續區間震盪格局國泰台灣高股息基金經理人莊雅婷指出，美國聯準會升息及通膨更是引發此波全球股市大跌的關鍵因素，聯準會強力升息、對抗通膨，本（7）月恐續升息三碼，市場預估至年底升至3％～3.5％，通膨數據可能在7～8月見到高峰，預期台股第三季將持續呈現區間震盪格局。此外，美股標普500指數從1954年迄今，計有9次大跌、平均跌幅約36％，以及8次小跌、平均跌幅約2成，此次美股下跌非經濟大幅衰退所造成，預期應仍屬小跌走勢，因美台股市連動性強，台股再下探的空間有限，投資人不需過度悲觀。