快閃記憶體廠
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群聯6月營收增長7.3% 潘健成：NAND漲價市況翻須看「這兩條件」
快閃記憶體廠群聯（8299）執行長潘健成表示，NAND原廠自第二季開始陸續釋出逐漸漲價的訊號，包含7月啟動新訂單調漲價格，或是舊訂單的重新議價，代表著NAND原廠不堪虧損的壓力持續擴大，然而是否能因此帶動市況反轉，仍須看整體需求以及市場的接受度。群聯今（7日）公布6月合併營收為34.38億元，月成長7.3%，累計今年前6月營收為200.85億元，年減率39%。潘健成指出，由於時序進入傳統第三季備貨旺季，再加上NAND價格處於相對低檔，近期有看到NAND儲存模組需求有緩慢的增加，包含客戶逐漸導入大容量儲存模組產品；此部分也反映在群聯的6月份Bit Growth，約有36%左右的年增率。潘健成表示，近期也有出現部分NAND控制晶片急單需求，甚至發生部分訂單有短缺供給的問題，顯示市場陸續出現回溫訊號，而群聯也已經準備好全方位控制晶片與儲存模組方案，以掌握下一波景氣回溫。而群聯也已經準備好全方位控制晶片與儲存模組方案，包含全球首款支援3600MT/s速度的3D NAND的PCIe 4.0 DRAM-Less client SSD controller PS5027-E27T以及全球首款PCIe 5.0 DRAM-Less client SSD controller PS5031-E31T，都將是群聯掌握下一波景氣回溫的最佳利器。研究機構集邦科技（TrendForce）研究顯示，儘管原廠減產幅度持續擴大，實際需求未明，第三季NAND Flash市場仍處於供給過剩。即便下半年有季節性旺季需求支撐，但目前買方仍持保守的備貨態度，壓抑NAND Flash價格止跌回穩，預估第三季整體NAND Flash均價持續下跌約3-8%，第四季才有望止跌回升。
蘋果撐大局3／大立光創高領軍衝 蘋概股有望吸金
蘋概股何時啟動？「蘋果預期第四季營收加速，換言之，供應鏈將在第三季啟動備貨周期，台股相關蘋概股價從今年初至今大幅修正約3成後，目前本益比普遍落在10倍。」華冠投顧分析師劉烱德表示，可留意蘋果供應鏈。不少投資人關注蘋概股下半年能否成為台股主流？分析師王兆立分析，這兩三年來，紅色供應鏈竄起，使台股中的蘋概股表現跟過往不一樣，在價格壓力下，多頭格局比較少見，都呈現箱型格局，「不過，隨著進入傳統旺季，蘋概股還是值得關注，目前領軍指標是大立光（3008）。」今年7月因為矽力-KY進行股票分割，加上信驊（5274）也走跌，大立光在跌幅相對輕微下，重登股王寶座，近期更持續站穩2000元整數大關，主因是董事長林恩平在第二季法說會上釋出「7月比6月好、理論上8月比7月好」的看法，讓市場普遍認為，公司還是看好下半年，至少較上半年好。蘋果今年新機高階機種比重有望提升，鏡頭廠大立光將可受惠。（圖／報系資料照）王兆立指出，「大立光股價在整理完後續創新高，自然引發市場關注，目前市場給予蘋概股的本益比並沒有很高，但隨著進入傳統旺季，如果個別公司營收財報有出現超過預期的表現，就有機會吸引資金湧入，推升股價走揚。」蘋概股的相關指標股有哪些？華冠投顧分析師劉烱德表示，包括生產晶片的台積電（2330）；鏡頭光學元件的大立光（3008）、亞光（3019）、揚明光（3504）；IC設計廠聯發科（2454）；IC載板廠景碩（3189）、臻鼎-KY（4958）；印刷電路板廠華通（2313）、金像電（2368）；CCL銅箔基板廠台光電（2383）；NOR快閃記憶體廠華邦電（2344）及旺宏（2337）；散熱廠雙鴻（3324）；組裝廠鴻海（2317）及和碩（4938）。 蘋果iPhone 14即將發表上市，供應鏈廠商營運也正蓄勢待發。（圖／中新社）劉炯德提醒，美中經濟對抗從半導體進一步延伸至電動車產業，眼下台海問題加劇，台股下方萬四雖有國安基金地板護盤，但產業前景及美國升息縮表環境仍令投資人卻步，短線看不見信心買盤，無量自然不會有好價。目前第三季為企業財報空窗期，而美國升息循環進入緩和階段，「此時市場信心不足下，將有利於特定資金進場及中籌碼，只要利用時間反覆震盪打底成功，則在第四季走出一波行情的機率將會大幅度升高。」劉炯德說。