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台股大漲109點！「這檔」爆量急漲近10％ 二檔高息型ETF配息創新高
美國總統選舉正在開票中，川普暫時領先，台股6日開盤最高來到23,216.18點，上漲了109.39點，本日ETF成交量以槓桿型、債券型的出量，包括00637L、00937B、00687B等；「高息型」則由00878領先，00919、00915這兩檔配息則創歷史新高。依據Yahoo！股市的成交量排行榜統計，本日目前由金寶（2312）交易量超過12萬張拔頭籌，英業達（2356）、泰金寶-DR（9105）大漲了9.95％緊跟在後；ETF則由00937B群益ESG投等債20+領先，其他依序則為00637L元大滬深300正2、00632R元大台灣50反1、00687B國泰20年美債、00679B元大美債20年等。至於在22檔台股「高息型」ETF中，季配型台股高息ETF有10檔，觀察其最近一次配息金額表現，其中包括00919群益台灣精選高息、00915凱基優選高股息的配息金額創新高。進一步觀察這2檔ETF的受益人與成交量人氣指標表現，今年來受益人數變化，其中00919增加57.8萬人，另外在成交量部分，00919也是每日10.2萬張的均量顯示出交投熱絡。再觀察00919最近一次配息0.72元創下新高，其成立以來6次配息發配金額分別為0.54、0.54、0.55、0.66、0.7、0.72元，可看出其穩定階梯式向上的配息政策，是受投資人青睞的關鍵原因之一。
入伍沒閒著！許光漢苦練英文 傳下一步拍《尚氣2》
33歲男星許光漢目前在服1年替代役，而原本他在日韓知名度急漲，入伍後看似放緩，但知情人士表示，許在當兵沒閒著，休息苦練英文，因為下一步他要到好萊塢拍《尚氣2》。據了解，許光漢從電視劇《想見你》開始知名度暴增，去年也靠電影《關於我和鬼變成家人的那件事》入圍金馬最佳男主角，今年演出韓國劇集《無路可走：輪盤賭》。據《鏡週刊》報導，現在不少劇組在等許光漢退伍，而漫威華人超級英雄電影《尚氣2》就是其中之一。近年傳出劉思慕主演的《尚氣2》2025年開拍，而消息指出，許已受邀，而他也剛好在明年8月退役，時間點碰巧對上。《尚氣與十環傳奇》主角華裔男星劉思慕。（圖／達志／美聯社）據了解，《尚氣與十環傳奇》在全球賣120億，而傳出漫威計畫要拍續集，劇本也在修改中，續集會著墨於時間旅行，也會加入新角色鐵拳俠（Iron Fist），不過目前不確定許光漢演出的角色，雖然他英文本來就不錯，但為了電影還是不會輕忽。而在Netflix劇集《正港分局》上檔時，許光漢被人發現入伍。長官表示，許服役認真，在新訓期間和中隊有拿到替代役之歌比賽的季軍，內務整理也得到優良，拿到6小時榮譽假，結訓日也有大批媒體守在成功嶺，上月許到社會役公益大使團服役，讓不少南投鄉親關心。
台股8日開低走低！七檔ETF大跌爆量160萬張 00887跌深逾41％
台股8日以22,691.32點開出，最低來到22,418.38，跌逾284點，跌幅達1.25％，目前來到22,514.29點，下跌188.27點，跌幅達0.83％；港股在中國大陸十一長假後A股復市則是開低走低，跌幅最高10.12％，連帶的多檔相關題材的ETF量增股價跟跌，連日來急漲的00887的跌幅超過41％。金融股部分，新光金股價則是來到12.10元，上漲了0.05元，漲幅達0.41%，在「新新併」題材將於明天10月9日股東臨時會中闖關，加上台新金、新光金兩家金控總座親曝外資支持贊同通過合併案的意願高，股價也跟著反映市場的看法。根據Yahoo！股市的成交量統計排行榜，前二十名中有七檔陸港股主題的ETF，但股價卻一改924金融新政公布以來的紅通通，變臉成綠油油，榜首仍由槓桿型的00637L元大滬深300正2蟬聯，成交量已超過51萬張、成交金額逾109億元，股價則是跌幅11.36％，來到20.05元，下跌了2.57元。00887永豐中國科技50大的股價則來到23.12元，下跌了15.71元，跌幅達到40.46％，成交量快9萬張，成交金額超過23億元。其他檔則為00753L中信中國50正2、00665L富邦恒生國企正2、00882中信中國高股息、00650L復華香港正2、00633L富邦上証正2，跌幅約在6％～17％之間，單是這七檔陸港股ETF的成交金額總計超過300億元，爆量超過160萬張。
A股三大指數飆漲！「00887」卻重挫4成 分析師：不建議再買陸股ETF
台股8日以22,691.32點開出，最低來到22,418.38，跌逾284點，跌幅達1.25％，目前來到22,514.29點，下跌188.27點，跌幅達0.83％；港股在中國大陸十一長假後A股復市則是開低走低，跌幅最高10.12％，連帶的多檔相關題材的ETF量增股價跟跌，連日來急漲的00887的跌幅超過41％。金融股部分，新光金股價則是來到12.10元，上漲了0.05元，漲幅達0.41%，在「新新併」題材將於明天10月9日股東臨時會中闖關，加上台新金、新光金兩家金控總座親曝外資支持贊同通過合併案的意願高，股價也跟著反映市場的看法。根據Yahoo！股市的成交量統計排行榜，前二十名中有七檔陸港股主題的ETF，但股價卻一改924金融新政公布以來的紅通通，變臉成綠油油，榜首仍由槓桿型的00637L元大滬深300正2蟬聯，成交量已超過51萬張、成交金額逾109億元，股價則是跌幅11.36％，來到20.05元，下跌了2.57元。00887永豐中國科技50大的股價則來到23.12元，下跌了15.71元，跌幅達到40.46％，成交量快9萬張，成交金額超過23億元。其他檔則為00753L中信中國50正2、00665L富邦恒生國企正2、00882中信中國高股息、00650L復華香港正2、00633L富邦上証正2，跌幅約在6％～17％之間，單是這七檔陸港股ETF的成交金額總計超過300億元，爆量超過160萬張。
陸港股市9月爆發式急漲 德銀：「2025年沒人敢錯過增持這國股票」
9月整月，中國滬深300指數上漲23.06%；港股方面，恒生指數累計上漲17.48%。德意志銀行分析師Peter Milliken 10月2日發佈策略報告稱，如此規模的反彈表明中國市場趨勢的急劇變化。分析師表示：「這種上漲會持續下去。根據經驗大盤指數的空頭回補通常不是持續幾天的事情，而是一種趨勢變化。」德銀認為，儘管市場短期內買超，但投資者應該繼續增持。理由是投資者在A股或港股的倉位通常只有疫情前的一半，這種狀況需要大量的交易和市場行動才能逆轉。當前美國佔iShares全球股票指數的63%；德銀表示，如果美國股票的份額下降到50%，那麼其他國家的股票配置將增加三分之一。分析師表示：「如果美國表現不佳，那些專注於動量和科技的投資者，很可能會將注意力轉向其他領先的科技公司，而中國將獲得更多的關注。」香港和A股指數成分股往往是世界領先的公司，在全球範圍內擁有主導規模。其中，一半的公司擁有淨現金流，這為進行大規模回購或投資於有機或無機增長計劃提供了資金。德銀預計到了2025年，沒有機構敢錯過增持中國股票，他們將在2025年初產生更多的購買行爲。德銀還指出：「隨着消費逐漸升溫，利潤也隨之上升，我們預計這將推動未來更多的股票配置。因此建議投資者繼續尋找入市的機會。」
騰訊傳攜手法國Guillemot私有化Ubisoft 股價應聲飆漲逾30%
以「刺客教條」系列聞名業界的法國電玩遊戲公司Ubisoft（育碧），在多款遊戲銷售不佳影響下，包括將於2025年2月推出的新一集遊戲「刺客教條：暗影者」，還未推出已引起各方劣評，股價近月腰斬。香港經濟日報4日引述外媒報導，消息人士指出，Ubisoft的兩大股東：騰訊、Guillemot家族考慮聯手將Ubisoft私有化，目前正與財務顧問磋商，並尋求釋放Ubisoft價值的方法。但Ubisoft、Guillemot發言人拒絕置評，騰訊則尚未回應傳媒查詢。消息傳出後，Ubisoft在巴黎泛歐交易所股價4日急漲超過33％至14.18歐元。報導稱，騰訊、Guillemot家族亦曾考慮私有化以外的選擇，但基於討論尚處於早期階段，意味最終交易或不會進行。Ubisoft 23／24年報披露，截至今年4月底，上述兩大股東合共持有近3成投票權，其中Guillemot持有15.4％股權，淨投票權則為20.45％；騰訊則持有近一成的股權，淨投票權為9.2％。另外，早在2022年，包括黑石集團和KKR在內的幾家私募股權公司有意從Guillemot家族手上收購部分Ubisoft股份，但最終被騰訊收購。
聯準會9月降息大勢底定！美元指數大跳水 促使滑向「微笑曲線」底部
由於聯準會（Fed）9月降息已是大勢底定，美元指數23日大跳水，並曾觸抵100.6，創下2023年7月以來低點。外界預期下個測試關卡將是100。美銀美林認為，美國經濟目前不冷不熱，已促使美元滑向「微笑曲線」底部。它並預期在軟著陸與降息因素影響下，美元到年底弱勢格局料將不改。受到Fed主席鮑爾明確表態將在下月開啟降息循環，紐約匯市23日尾盤，美元指數大跌0.82％至100.68點，盤中最低曾下探到100.6。在主要貨幣方面，英鎊兌美元急漲0.94％至1.3211美元，盤中曾升及1.3229，創2022年3月底以來最高；歐元兌美元走高0.75％到1.1195美元的13月高點。此外受日銀總裁植田放鷹、聲稱升息立場不變，美元兌日圓更是重貶1.36％至144.27對1美元，也寫下8月6日以來的最低紀錄。Mesirow投資公司策略師Uto Shinohara指出，Fed加入其他主要央行降息行列，是導致美元23日暴貶的主因。美銀美林策略師Athanasios Vamvakidis與Paul Ciana等發布研究報告提到，今年上半受到美國經濟強勁與通膨深具黏性帶動，使得美元異常強勢。但如今情勢丕變，隨著美經濟可能步入軟著陸與降息時機將近，美元自第三季起已逐漸轉弱。報告還提到，美元目前已從「微笑曲線」右側移至中間段。「微笑曲線」理論是由前摩根士丹利貨幣策略分析師Stephen Jen提出。他解釋，在美國經濟陷入衰退（曲線左側）或表現強勁（曲線右側）時期，美元通常都會走強，不過在美國經濟緩增長、全球其他地區經濟廣泛成長期間，美元則會滑向曲線底部。在該底部期間，美國經濟多不冷不熱，美元則傾向弱勢。展望美元前景，美林認為在軟著陸即將發生與降息啟動下，該貨幣到年底料將持續弱勢格局。即使其它央行也跟進降息，也不會為美元增添吸更多引力，主要是相對其他央行，Fed降息對全球經濟帶來的影響更為深遠。
大宗商品價格仍持續下跌 預告經濟衰退
投資人因經濟衰退讓美股5日暴跌並拖累全球股市。儘管股市已持續反彈，但大宗商品價格自7月來仍大跌，最能反映景氣走向的原油與銅均呈兩位數跌幅，顯示全球經濟在放緩，甚至預告衰退可能降臨。美國7月失業率意外上升，加上數據顯示製造業景氣萎縮，引發外界對美國衰退的恐懼。雖然有分析師認為美國經濟基本面仍穩固，但大宗商品市場卻展示全球整體經濟正衰弱。景順德銀基礎金屬基金（DBB）從7月5日每股20.7美元高點開始下跌，到8月7日最低點為止，一個月來累跌12.6％。即使其後回升至12日收18.8美元，跟7月高點相較仍累跌逾9％。Wolfe Research分析師金斯伯格（Rob Ginsberg）指整體大宗商品價格正承受壓力。就金屬來看，除了黃金，就很難找到其他在上漲的金屬行情。黃金向來是政經亂局下的避險資產。紐約期金踏入7月後就持續上漲，直到8月12日止每盎司已累漲逾6％。除了中東局勢持續惡化外，經濟衰退憂慮也是其上漲的因素之一。最能反映全球經濟景氣的銅和原油，自7月以來的走勢正好跟金價相反。紐約期銅從7月5日每磅收4.652美元高點開始走跌，到8月7日跌破4美元的低點為止，累跌逾14％。紐約期油從7月4日最高每桶逾84美元開始下挫，到8月5日跌破73美元為止，累跌逾13％。儘管兩者近期反彈，尤其期油自6日開始急漲至12日收略高於80美元，累漲近10％，但仍然低於7月初的高點。道明證券全球商品策略部主管梅萊克（Bart Melek）指銅價漲跌，最能反映經濟前景的強弱。因為從電動車、半導體、再生能源、到傳統工業與營建業都需要銅。之前大家認為全球電動車可帶動超級景氣循環，但現在已沒人再談論了。他表示全球第二大經濟體中國疲弱，尤其對銅和原油等價格構成壓力。在全球製造業景氣轉弱下，銅和原油正面臨供應過剩問題。再加上歐美針對中國電動車大幅提高關稅來保護自家產業，只會令經濟情勢更惡化。
美初領失業金人數降至23.3萬人 台指期夜盤勁揚逾300點
美國上周初領失業金人數23.3萬人，較前周減少1.7萬人，同時低於分析師預期的24萬人，改寫近一年來最大降幅，受惠最新就業數據緩解投資人對經濟衰退的擔憂，美股四大指數8日集體開高，台指期夜盤也同步受到激勵，大漲336點，暫報21,034點。就業數據平息市場對經濟放緩的擔憂，美股四大指數同步開高，期交所內商品也普遍走強，小臺指期上漲294點、微臺指上漲322點、電子期貨上漲18.7點、小電子期上漲20.15點、半導體30期貨大漲100點；台積電期貨夜盤也上漲15元，報907元，再度重返900元大關。國外指數期貨部分，連結美股四大指數的期貨商品也集體上揚，美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、費城半導體期貨分別勁揚476點、60.5點、243點、90.5點，英國富時100期貨則上漲19點，暫報8,128點。商品期貨則是呈現上漲，台幣黃金期上漲12.1點，台幣黃金期維持在平盤位置，成交價9,392點，布蘭特原油期貨則是下跌38.5點。元富期貨表示，本周大盤出現急漲急跌的情形，市場信心仍然不足，未能延續反彈行情，所幸8日量縮回檔，且成功守住5日線。目前大盤維持底部打底的階段，後續等待籌碼進一步沉澱過後，對於指數反攻比較有利。
搭上AI順風車！金寶股價週漲近3成 一度飆上漲停價28.4元
金寶（2312）受惠AI市場熱度，日前舉辦股東會時指出，已打入伺服器領域中，並在法說會進一步透露，目前斬獲新客戶、在墨西哥試產當中，主要生產L2為主。激勵金寶12日股價一度飆上漲停價28.40元，最終收27.55元，漲幅6.58%，週漲近3成，寫近22年來新高，更以29.7萬的成交量登上當日成交量排行第二。金寶近日股價走勢起伏波動大，主要是AI伺服器產線正式啟動，加上被外資點名入選輝達（NVIDIA）GB200受惠股，7月以來股價開始起飛，上週漲幅27.25%，最高漲至28.4元，股價寫下近22年來新高，終場收27.55元；7月累計漲幅已達55%。但由於金寶近期股價急漲，日前遭列注意股，從7月初的17.75元附近起漲，日前一度攻上26.15元，10日股價跌0.05元、收23.5元，短線漲幅逾32%，因此遭列注意股。金寶10日也應證交所要求，公告自結5月稅前盈餘3.72億元，年增162%；稅後純益2.01億元，年增9.05倍，每股純益0.13元。金寶總經理陳威昌日前表示，伺服器業務的新客戶，目前在墨西哥試產當中，主要生產零件次組裝（L2），且試產的產品良率表現佳，將持續為客戶試產。未來待客戶信任度提高後，將進一步爭取主機板組裝（L6）、組裝與測試（L10）以及伺服器整機櫃及軟體裝機（L12）等訂單。 陳威昌補充道，過去金寶在泰國布局伺服器方面已久，主要生產L10及L12，良率同樣表現亮眼，金寶則扮演純代工的角色。
本周公布最新利率政策 台指期夜盤小漲
美國聯準會（Fed）台灣時間21日凌晨將公布最新利率決策，目前市場預期聯準會會按兵不動，聯準會是否仍相信2024年會降息三次，將從點陣圖見到端倪，市場高度聚焦此重磅事件，美股四大指數18日同步開高，那斯達克早盤急漲逾270點，台積電ADR則是反映擴廠及現股秒填息利多，續漲逾3％，帶動台指期夜盤續漲20點，暫報19,934點，再朝2萬點大關發起挑戰。超級央行周到來，本周包括日本、美國、台灣在內的多國央行均有重大會議結果將出爐，展望聯準會3月利率決策，外資認為，抗通膨進展、縮表態度將是記者會的兩大焦點，而針對量化緊縮，則預計可能於5月正式宣布，並自6月起將縮表速度減慢至每月300億美元，預計直至2025年2月前後，QT才有機會正式結束。而期交所內商品夜盤也同步走多，小臺指期上漲30點、電子期貨上漲2.6點、小電子期也上揚2.95點、半導體30期貨則是小漲11點、台灣50 ETF也小漲0.6點；而台積電期貨夜盤則是上漲7元，暫報773元。國外指數期貨部分，連結美股四大指數的期貨商品則集體走揚，美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨分別上漲57點、35點、185點、3點，英國富時100期貨小漲7點，報7,770點；商品期貨方面，黃金US期上漲14.9點，台幣黃金期上漲20點，布蘭特原油期貨也勁揚20點。永豐期貨指出，台股18日收下短紅K棒，完全回補15日的黑K跌幅，並收復短期均線，不過成交量卻急凍至約4,200億元附近，顯示在聯準會公布利率決議前夕，盤勢逐漸轉趨觀望，投資人仍須留意追高風險。
半導體、AI概念股帶頭衝！日股史上首度站上4萬點
日股周一（4日）在半導體與AI概念股帶頭衝鋒陷陣下，再度出現噴漲行情，其中日經225指數收盤上漲近200點到40,109.23點新高，為史上首度收在4萬點上方。受到上周五美國高科技股強漲激勵，日經指數周一開盤在半導體與AI股帶動，不久即衝破40,000點大關，漲勢最高曾超過400點，雖然終場漲幅略有收斂，但仍收高0.5％。其中半導體設備商東京威力科創股價收盤勁揚2.37％，愛德萬測試更飆升3.67％。此外軟銀集團則上漲0.3％。日股自兩周前衝破1989年泡沫經濟巔峰期的高峰後，緊接在3月初又順利攻克40,000點大關。分析師指出這波凌厲漲勢主要由科技股所推動。在AI淘金熱的推波助瀾，讓擁有半導體上游設備與原料優勢的日本受到外資的青睞。松井證券資深市場分析師久保田智一郎指稱，投資人看好AI將持續帶動晶片業投資，使得具備相關題材的日本企業因此受惠。瑞銀SuMI信託財富管理公司的投資長青木大樹也指出，繼這波AI行情推升美股七雄暴漲後，目前尋求投資標的的投資者已將目光投向日本。雖然日本半導體業在晶片設計與生產方面不如美台韓等國家，但它在生產半導體不可或缺的設備與原料方面卻仍有很高競爭力。據日本產業省指出，就半導體原料在全球的占比來看，日本高達48％，至於在半導體製造設備比重方面也有31％，僅次美國為全球第二位。除此之外，日本企業業績良好也是支撐日股迭創新高的關鍵因素。由於日企獲利最近幾年表現亮眼，加上日本政府在推動企業改革計畫已見奏效，都有助強化外資對日股的投資興趣。相形之下，中國房市泡沫破裂引發的經濟危機仍在持續，則促使投資資金從中國轉向日本。一名大型投資公司基金經理人透露，中東資金正撤離在中國過多資金，而將部分資金投向日本股票期貨。不過日股這波急漲，也引發瑞穗資產管理公司基金經理人戶田浩斯警告，獲利了結賣壓將開始出籠。另外隨著美國就業數據與日美央行決策逼近，日股也將轉向高檔震盪走勢。
美元走軟、預期明年初降息 黃金價格創歷史新高
美元走軟，加上市場押注美國聯準會（Fed）明年初可能降息，推動黃金價格4日一度突破每盎司2100美元的關鍵心理關口，再刷新歷史高點。另外，加密貨幣龍頭老大比特幣4日也衝破4萬美元水平，飆升至41800美元，創去年5月以來新高。4日亞洲早盤，國際現貨黃金盤中飆漲，一度觸及每盎司2148美元，大漲逾3％，超越2020年8月7日創下的2072.49美元紀錄，隨後出現獲利了結賣壓。歐市盤中，黃金回吐全部漲幅，轉跌回落至2070美元下方。9月底以來，由於投資者尋求避險資產，加上美國經濟數據走弱、美元和美國公債殖利率的下滑，金價重挫後開始大反彈。近幾周，隨著以色列與哈瑪斯戰爭開打，市場對避險資產的需求進一步增強。國內行庫主管也認為，這波國際金價大漲，是以避險買盤為主，助長因素在於美國聯準會的匯率動向，市場預期聯準會可能降息，通常在預期階段漲勢最凶，一旦聯準會宣布降息那一刻，因預期心理的漲幅就會回吐。行庫主管建議，持有黃金者可續抱，沒有部位者可在金價拉回季線附近時再購入，不過隨著升息循環將進入尾聲，投資黃金「有賺到錢要記得出」，免得這波漲勢抱上去又抱下來，到頭來一場空。雖然聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）1日表示，他不相信貨幣政策足以將美國通膨率降至2％。然而市場似乎不在意他的言論，芝加哥商品交易所的FedWatch工具顯示，市場認為2024年第一季度（3月）降息的概率超過50％。本月12日至13日，聯準會「聯邦公開市場委員會」將召開下一次例會，市場預期維持利率5.25％-5.5％不變的概率為97.7％，上調25個基點的可能性僅為2.3％。另一方面，美國證交會可能會在明年1月前批准首檔比特幣指數股票型基金（ETF），刺激比特幣4日急漲6％，飆升至4萬1800美元，創去年5月以來新高。比特幣今年來漲幅逾140％，但價格仍遠低於2021年11月創下的6萬9000美元歷史高點。
外資力挺！一周買超逾735億 台股5月漲幅4.58％全球第7高
台股昨天（26日）士氣高漲創下近一年新高，展開本益比（PE）調升行情。外資大舉買超432.6億元，為史上第七大買超水準，加上電子股加持，成交值比重衝上72%創16個半月新高。據投顧業者提供統計顯示，往年5、6月皆是台股淡季，不過5月以來至25日為止，台股仍以漲幅4.58%，一舉衝上全球排名第七強。全球股市漲幅排名，依序為阿根廷漲14.67%、美國費城半導體漲11.41%、希臘漲10.81%、日經225漲6.74%、巴西漲5.38%、委內瑞拉漲4.64%；換言之，台股5月上漲幅度排名是全球前七強、亞洲第二強。原本投資市場預估及分析師在4月時多擔心台股五月難有表現，因整體國際金融情勢尚未穩定，買盤不願進場；不過，台股卻一馬當先，在5月衝出優秀好表現。受惠輝達（Nvidia）與台積電大漲外溢效應，台股大盤指數連續兩天奮起，26日終場大漲213.05點，以16505.05點作收，周漲幅2.04%，五日均量2870億元，價漲量增。其中，外資法人更大舉力挺台股，淨買超金額高達432.6億元，一周買超金額更達735.28億元。台積電也在ADR大漲帶動下，周五股價突破年初546元高點，一口氣回補去年4月22、25日的空方缺口，另外雙鴻、創意、建準等AI概念股亦延續漲勢續創高，總計高達20檔個股齊步寫下新天價。籌碼面上，外資26日大買台股432.6億元，為史上第七大量。外資從5月16日以來9個交易日買超台股1612.8億元，其中台積電占比6成永豐投顧總經理李學詩指出，接下來大盤有機會挑戰去年6月的16811高點，由於AI題材股短線急漲後或將震盪，但技術面中期偏多趨勢成型，即便震盪拉回，預料回檔空間有限，以長線頭肩底型態研判，今年高點將達17650點。展望下周，MSCI調整將於31日盤後生效，本次台股權重一升兩降，法人認為幅度不大，對多頭影響有限，反倒是入選MSCI台灣指數成份股及MSCI全球標準指數成分股的緯創與創意，股價相繼攻高。
美12月薪資通膨壓力降溫 蘋果強彈3.7％道瓊飆漲700點
美國12月非農就業報告數據顯示，就業機會穩步增長，但工資增幅明顯放緩，薪資通膨壓力降溫有望替聯準會（Fed）放慢升息步伐鋪平道路，美股周五（6 日）強勢反彈，科技一哥蘋果帶頭領漲下，道瓊工業指數一度大漲約781點或2.4%。同日的標普、那指（NASDAQ）和費半依序漲約2.3%、2.6%和4.7%。標普盤中一度站上3900點整數關口。七大科企齊漲，登高一呼的蘋果大漲3.68%最旺、最戲劇的莫過於特斯拉，該公司在中國市場3個月內二度啟動降價刺激銷售，股價一度急殺近8%險守百美元大關後，終場拉升約2.5%。其餘五大科企漲幅在1.18%和3.56%之間，微軟墊底。經濟數據上，勞工部公布美國去年12月非農業新增職位放慢至22.3萬個，全年急增450萬個，是1940年以來次高；同月失業率降低至3.5%，與50年低位看齊，也低於預估的3.7%。同月平均時薪年升幅放慢至4.6%低過預期，令投資人擔心的薪資上漲壓力沒有出現。紐約股市6日收盤時，道瓊工業指數急漲700.53點或2.13%，收在33630點；標普500指數漲86.98點或2.28%，收在3895點；那指勁揚264.05點或2.56%，來到10569點。美股強勢反彈令三大股指開春第一週週線齊漲，標普500指數漲1.45%，那指漲0.98%，道瓊漲1.46%。漲幅居四大指數之首的費城半導體指數大漲117.58點或4.67%，收在2,636.10點；英偉達和英特爾各急漲4.16%及4.25%，台積電ADR彈升3.09%至78.07美元，但漲幅不及費半。超微和美光各漲2.62%和3.77%。標普500指數11大類股皆漲，材料類股大漲3.44%最旺。對利率敏感的技術類股以2.99%的漲幅緊隨其後。最疲弱的是醫療保健類股漲0.89%，能源類股漲1.68%。儘管如此，Fed在去年最後一場例會預估目標利率的峰值為5%左右，並表示將保持高利率，直到通膨達到其希望的水平。Fed決策官員6日承認，薪資增長降溫，且出現其他經濟逐漸放緩的跡象，亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克暗示，下次政策會議有可能加息25個基點。另有市場人士提到，Fed需要在將於下週四發布的12月通膨報告中看到物價漲幅進一步放緩，然後才能決定是否縮減下一次加息的幅度。包括摩根大通和美銀在內的幾家美國大型銀行將於1月14日開啟第四季財報季。儘管就業市場走軟是Fed的一個目標，但Fed特別擔心薪資壓力會抑制其替通膨降溫的努力，而最新報告顯示薪資水準正在放緩，市場喜聞樂見，Fed也將密切關注。亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克（Raphael Bostic）日前表示，央行在抑制通膨方面仍有很多工作要做，此番言論一出後，市場定價利率將在6月升逾5%。
巴菲特持股藏亮點3／股神建倉效應大發威台積電還可追？ 法人：卡關500元追高有2風險
對於將台積電（2330）視為存股標的的小資族來說，現在的台積電還能不能買？分析師張陳浩提醒，台積電因為反映巴菲特效應，近期股價已經最低點的370元一路漲高498元，因此不建議過度追高。華冠投顧分析師劉烱德認為，波克夏第三季持股公佈的隔日，也就是11月15日，台積電單日跳空大漲35元，漲幅達7.87%，爆出今年以來最大成交量118537張，當晚美股開盤，台積電ADR也是跳空大漲7.67美元，漲幅更達10.52%，同樣爆出今年以來最大成交量。「時至今日，這個跳空缺口都未曾遭到空方回補，足見多方強度，若無意外，台積電ADR 59.43美元價位應該不復再來，投資人可以觀察在74.60美元及長期下降趨勢線位置的走勢，若長黑跌破，長期下降趨勢線恐成壓力。」劉烱德說。劉烱德還說，巴菲特建倉消息出來後，台積電股價衝過460元後，面對500元的整數關卡似乎有一個很難突破的心理壓力，股價似乎也並沒有進一步往上走出明顯的上升趨勢。華冠投顧分析師劉炯德指出，巴菲特買入台積電出現的跳空缺口都未曾遭到空方回補，足見多方強度。（圖／華冠投顧提供）「現在追高可能有2個風險」，仲英財富投資長陳唯泰認為，一是業績風險，台積電公告前三季EPS來到27.79元，超越去年全年，第四季因應客戶庫存調整，營收將較第三季持平，加上第四季新台幣匯率走勢由貶轉升，預料第四季獲利表現將會較第三季微幅下滑。 第二是技術面反壓，台積電股價這一波漲勢凌厲，接連突破五日均線、十日均線、二十日均線、六十日均線，短線急漲之下，必有獲利了結的賣壓出籠，除外，台積電從年初高點688元連接8月反彈高點527元所形成的下降壓力線，也成上檔反壓，所以不建議介入。台積電存股族此時該如何？「持續堅持存股紀律，也就是越跌越買。」分析師張陳浩說，如果台積電後市因國際局勢變化再度走跌，也不用擔心，畢竟台積電的產業地位依然相當穩固，「把投資時間放長，才是存股族的致勝策略」。
台股上周反彈大盤急漲16.2％ 指數短線恐高檔震盪
台股上周五（18日）終場收黑30.24點，下跌0.21%，收在14504.99點，一週漲幅3.55%，位居亞股第二強。展望後勢，投顧業者提醒，這波台股從10月25日低點至今，大盤急漲16.2%，由於短線漲幅大，但傳產與金融欲振乏力，後續可能有回測季線壓力，指數將呈現高檔震盪。法人表示，在美國CPI年增率降溫後，國際主要股市表現多轉為正向，尤其，在台股方面，上週又爆出股神巴菲特在低檔進場大買台積電，加上外資回頭買超，多空氣氛逆轉。投顧專家指出，上週台股甩開美股繼續上漲，主要是股神巴菲特帶來信心，然而，巴菲特乃至其他避險基金，都是在台股悲觀氣氛中進場；其意義在掃除過度悲觀，並不是認為景氣好轉，因此股價反彈可說是沒有基本面支撐，屬於空頭末段的無基之彈。三大法人動向再度呈現外資與投信連袂回補，自營商逢高獲利了結局面，外資本週連二買，單週買超金額782.62億元，投信法人同期回補38.27億元，連續第22週以行動力挺台股，自營商則是連二賣，本週賣超186.04億元，金額較上週增加，三大法人合計買超634.85億元。投顧專家表示，美國公布CPI通膨年增率，激勵美國股市大漲，但美國CPI年增率為7％，這跟Fed目標2％距離很遠；景氣還在下行，利空消息並未絕跡，如果投資人因此就改變對於景氣的看法，則太過於樂觀，事實上，上週成交量日漸萎縮，也說明市場警惕升高。另有投顧專家指出，近期新台幣轉強，外資回流有利於台股資金動能，不過，大盤短線遇漲多修正，投資人應多留意，可採分批承接。
2022H1十大購屋申貸路段出爐 新北台中各4條上榜
根據聯徵中心申貸件數統計，全台八大都會區2022年上半年民眾購屋最熱門的路段，由「桃園龜山區 文化一路」摘冠；亞軍則是「台中北屯區 敦富路」，「新北林口區 文化三路」位居第三；「新北中和區 景新街」與「高雄楠梓區 惠義街」分別為第四、五名。整體而言，全台上半年度申貸熱門路段集中於中部以北，南台灣量體明顯落後北、中台灣。「桃園龜山區 文化一路」勇奪全台2022年上半年最熱門的購屋路段，更是桃園今年H1唯一進榜的路段，除擁有交便捷利的絕佳優勢外，還得力於「新興環境加持」、「產業就業發達」、「購屋CP值高」3大因素。台灣房屋集團趨勢中心協理江怡慧指出，桃園龜山區文化一路座落在A7重劃區，區內有學區加持，可依恃周邊長庚商圈或是林口重劃區，生活機能佳，且華亞科學園區在旁，周邊就業機會多，購屋能力也相對較佳，與舊市區相比，可享有更好的生活環境，購屋CP值高，讓消費者趨之若鶩，因而奪下全台購屋最夯路段的冠軍頭銜。台灣房屋集團趨勢中心資深經理陳定中分析，摘下亞軍的北屯區敦富路，是北屯機廠重劃區的主要聯外道路，該地也是近年台中備受矚目的新興重劃區，不僅坐擁捷運綠線，好市多賣場開幕後，商圈也逐漸成形，加上區段近年推案豐富，新案交易頻繁，比如今年上半年，合計量體近千戶的兩大指標案「勝麗方程市」與「達麗居山」，因邁入交屋期湧現許多交易，因而推升了敦富路的交易熱度。根據最新聯徵中心統計，排名前五名的購屋金路段，單季申貸件數都近225件以上，進榜前十名路段交易量最少也都有215件以上，光是「冠軍路段」龜山區文化一路上，平均每月就有近百組客戶申貸，顯示當地的購買力及房市買氣都相當驚人。大家房屋企畫研究室副理郎美囡指出，熱門貸款地段主要還是坐落在這幾年主力重劃區，這些區域的特色不外乎房價相對低、具有產業或建設話題，尤其新北市及台中市重劃區、新市鎮新案量大，無論首購、換屋甚至投資置產皆能在這些區域找到相對低價的物件，而發展已趨成熟的主要路段更是自用型買方的購屋理想地段，今年儘管房市交易緊縮，仍挹注不少交屋量，更凸顯申貸量的差距。至於意料之外的則是深具第七都潛力的新竹縣市，竟然無一路段進榜，江怡慧表示，最大原因就是新竹地區房價急漲且持續走高的影響，讓買家駐足猶豫。
全球公債損失慘烈 美銀：債市淪73年來最糟
美國銀行全球研究部週五（23日）發布報告預測，今年可能是全球政府債券自1949年以來最糟糕的一年，目前投資人情緒已跌至2008年金融危機以來的最低點。全球央行積極升息對抗通膨，不僅股市重挫、連政府公債也受拖累。自8月1日以來，美國公債殖利率勁揚110基點，英國公債殖利率飆升123基點，法國主權綠色債券（OAT）殖利率升83個基點，創1994年以來最快的速度上揚，德國公債殖利率上升87個基點，為1990年以來最快，年初迄今全球公債已慘虧20％。綜合媒體報導，美銀引述EPFR資料稱，截至9月21日當週以來，債券基金資金流出69億美元（約新台幣2158億），全球股票基金資金流出78億美元（約新台幣2439億），黃金則流出4億美元（約新台幣125億），投資人現金持有規模增加303億美元（約新台幣9477億）。與債券價格成反比的美債殖利率在週四（22日）觸及2011年以來的最高水平後再次上漲，像是美國10年期公債殖利率23日一度升抵3.829％，創下逾11年高點；2年期美債殖利率更是急漲到4.27％，為2007年10月以來最高美銀表示，若投資人開始進行交易清算，包括多頭美元和多頭美國科技股，那麼這將是債券崩盤的時刻，投資人將會面臨更多通膨、利率和經濟衰退帶來的風險，而最近幾週的債券資料顯示，信用利差（credit spread）正處於高位，股市則還沒觸底。美銀在報告中表示，通膨、升息與經濟衰退等衝擊還沒結束，加上最近幾周債市崩盤，意味信貸利差已達到高點、股市修正還沒到達底部。撰寫該報告的策略師甚至預測聯邦基金利率目標、美債殖利率與美國失業率在未來數月與數季將朝4%～5%前進。由於政府公債又是全球流動性最高的資產，因此美銀警告如果債市無法正常運作，其它市場也勢必受到牽連。
Fed強力升息、美元指數急漲！專家：港幣之外亞幣無一倖免
由於美國8月CPI年增率超乎市場預期，聯準會（Fed）也決定於9月再次升息3碼，且鷹派預期年底的基準利率至少會調升到4.4%，這也導致美元指數狂飆，創20多年來新高，美元22日兌全球貨幣也應聲急漲，包括歐元、英鎊、加幣、澳幣、紐元、印度盧比、印尼盾、泰銖、馬來西亞令吉、菲律賓披索、新加坡元、新台幣、韓圜及日圓等，都貶至多年來低點。Fed如外界預期，於當地時間21日決定第3度升息3碼，主席鮑威爾（Jerome Powell）在會後發表的談話中也強調，Fed會保持激進的緊縮政策，除此之外，經濟軟著陸的希望還會愈來愈渺茫，經濟情勢將朝向「更鷹、更痛苦、更艱辛」的方向前進，不但會大幅調降今年美國GDP的增長預估，還會調高明年失業率的預期數字，會後利率點狀圖也呼應了鮑威爾的談話內容，預計年底聯邦基金利率將來到4.4%、2023年則會高達4.6%，直到2024年才會降至3.9%。美國強力升息的舉措，以及激進收緊貨幣政策的心理預期，導致美元指數22日盤中勁揚1%至111.695，繼續刷新20年新高。多個非美元主要貨幣也在當天全線崩跌。歐元貶值0.3%至0.9810美元，為20年新低，英鎊貶0.4%，報1.1223美元，是37年來新低，加幣貶至2020年7月來最低，紐元跌到0.5831美元，澳幣降至0.6611美元，3者都創下2020年來新低。其中日本央行因為國內的通膨壓力較不明顯，升息又會增加日本國債的主要持有者日本政府和企業的償債壓力，因此仍然維持政策利率在-0.1%、10年期日本國債收益率目標在0%左右，符合市場預期。但這持續拉大美日兩國的利差，導致外資過度流出，日元隨後也持續下挫，一度貶破145心理關卡，為1998年8月以來首次。此外，國內溫和通膨的中國也持續降息，導致離岸人民幣兌美元跌破7.1關口，最低報7.1017，續創2020年6月以來新低。韓圜更貶破1,400韓圜大關，為13年半以來首見，尤其今年來已累計重貶逾15%，促使當局決定採取聯合因應措施，揚言積極因應匯市的投機行為，以穩定匯市。新台幣兌美元匯率也應聲貶破31.5、31.6元關卡，早上最低來到31.606元，重貶1.66角，創2019年8月以來新低。新興市場貨幣方面，印度盧比也跌至1美元兌80.2875盧比的新低；印尼盾則跌至1美元兌15,040印尼盾，為2020年以來最低。除此之外，菲律賓披索匯價也再創新低，一度貶0.5%至58.28披索，對此經濟學家預估菲國央行將升息2碼至4.25%，但馬尼拉SecurityBank的首席經濟學家Dan Roces表示，以披索的貶勢來看，央行若升息3碼他也不會意外。東南亞貨幣方面，泰銖、馬來西亞令吉、新加坡元也都全線走弱，RBC市場公司亞洲外匯策略部門主管Alvin Tan指出，除了匯率緊釘美元的港幣之外，沒有亞幣能倖免於美元升息的傷害。尤其韓圜更是亞幣中的最大輸家。今年以來截至9月初的央行資料換算顯示，亞幣中跌幅最深的貨幣依序是：日圓、韓圜、菲律賓披索、新台幣、泰銖、人民幣、馬來西亞令吉、印尼盾、新加坡元、越南盾。