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00919 換股這八檔！ 12/20配息每股0.72元
00919群益台灣精選高息ETF於17日調整成份股，本次新增8檔個股分別為1442名軒、2348海悅、2393億光、2606裕民、2637慧洋-KY、3592瑞鼎、5522遠雄、8299群聯。00919今天收盤價23.89元，上漲0.30元，漲幅達1.27%，成交量超過7.3萬張，昨天的交易量則是逾9.6萬張。00919即將在12月20日進行第7次配息，期前配息公告預估配發金額為新臺幣 0.72元維持新高，最後進場參與配息為12月19日。根據台灣指數公司網站公布資訊顯示，00919在12月的調整持股呈現8進8出，由於股利低、市場流動性轉差、已除息等因素，本次剔除8檔個股分別為2211長榮鋼、2548華固、3014聯陽、3264欣銓、5483中美晶、5536聖暉、8016矽創、8070長華。以12月換股名單來看，00919新增營建、航運等傳產類股，此波換股操作也逢高獲利了結股價漲多但配息衰退的電子成分股以增添未來配息動能，轉向加碼股價合理，配息率較高的傳產業，提高整體投資組合領息，強化配息的穩固來源。00919選股邏輯主要從市值前300大股票中，挑出今年「已公布」股利的股票，另外再剔除已除息股票，以此挑出高股息個股，讓資金有效率的精準選出高股息個股作為成分股。12月換股時也會根據上市櫃公司前三季季報，選出當年度EPS成長率高的股票，預先挑選出未來能配出高息的獲利成長黑馬。由於00919的成分股涵蓋全產業，因此，不論何種產業，只要是當年高配息具成長性的股票，都有機會被納入。
感恩節＋黑色星期五 美股29日大漲道瓊、標普再創新高
美國股市29日因感恩節提前3小時休市，由於交易時間縮短，當天交易量不到過去30天日均交易量的2/3。然而，投資人對美股熱情不減，主要指數開高走高，道瓊、標普指數再創歷史新高。科技、晶片及AI股集體走揚，蘋果、亞馬遜創歷史新高，台積電ADR上漲1.92%。道瓊工業指數終場上漲0.42%，收至44910.65點；標普500指數上漲0.56%，收至6032.38點；納斯達克指數上漲0.83%，收至19218.17 點；費城半導體指數上漲1.52%，收至4,926.56點。川普在大選中獲勝，他課徵關稅、減稅以及放鬆管制等政策，被市場視為美股牛市延續的利多，推動 11 月份的美股締造佳績。標普、道瓊指數於11月創下一年來最佳單月表現，其中標普500更創2013 年以來的同期最佳表現。而受川普交易影響，中小型股成為11月大贏家，代表中小型股的羅素2000指數月漲10.84%跑贏大盤。根據外媒報導，拜登政府正在權衡，企業銷售半導體設備和AI晶片給中國的額外限制，不過力道並不像之前預期的那麼嚴厲，輝達週五股價漲2.15%，為單日表現最強的道指成份股；蘋果漲約1%；台積電ADR漲近2%。投資人也關注「黑色星期五」大打折扣促銷的成效。根據Adobe Analytics調查，今年黑五網購交易估將達到108億美元，較去年成長9.9%，並創下歷史新高。百貨公司Target順勢上漲1.7%；Macy's漲1.8%。
投資「減碳」術1／明年進入碳有價時代！ ESG主題ETF這樣選碳排大戶
台灣2025年進入碳有價時代，迎接2026年碳費正式徵收，衝擊上市櫃企業營運，「成本增加即是獲利減項」，數百萬ETF投資族如何布局？目前市場共有17檔有ESG主題的股債ETF，其中8檔為去年及今年上架。CTWANT採訪投信投資長、基金經理，投資人高度關注兼具高股息、低碳因子，為ESG ETF商品成份股的主要選擇邏輯。全台碳排量超過2.5萬噸被列管的302家公司、553家廠區，包括141家為上市櫃公司，已完成2023年溫室氣體盤查登錄及查驗。依環境部公布，前十大排碳企業包括台積電、中鋼、台塑、日月光、大立光等為台股前五十大權值股，碳排大戶將在2026年5月開始繳納首筆碳費，一般費率每噸碳300元，若採優惠費率B的100元計算，預估2026年總計可徵收到60億元。「加徵碳費即是增加成本，為企業獲利的減項。」群益基金經理人邱郁茹接受CTWANT記者採訪時指出，「ESG已非是口號，發展是長遠的。」一語解釋了這兩年來ESG（環境、社會、公司治理），成了ETF市場新顯學的關鍵。ESG主題ETF於台股發行上市已有7年歷史。右二為富邦基金經理人溫芳儀在富邦悍將主題日開球。（圖／富邦投信提供）CTWANT調查，以台灣2003年發行的第一檔ETF元大台灣50（0050）及2012年成立的富邦台50（006208）來看，皆追蹤台灣50指數，即被動鎖定前50大權值股為成分股；觀察0050成分股占比權重最高的為台積電56.7％，日月光投控1.21％、中鋼0.58％、大立光0.55％、台塑0.39％等。直到2017年5月富邦公司治理ETF（00692）掛牌上市，為台灣市場上最早發行的首檔ESG主題ETF，瞄準「永續、公司治理」等企業，追蹤臺灣證券交易所公司治理100指數，成分股也是以台積電占比49.09％最高，日月光投控1.31％、台塑化0.99％、台塑0.67％等。隨去年台灣碳有價政策拍板，ESG ETF再進階版「低排碳企業」，例如群益台ESG低碳50（00923）追蹤臺灣ESG低碳50指數，成分股占比最高的也是台積電31.35％，日月光投控則為6.24％。CTWANT記者整理迄今台股ETF基金名稱含有公司治理、永續、ESG等字樣總共有17檔，包括債券5檔；其中，又以2020年7月發行的國泰永續高股息ETF（00878）的規模超過3470.93億元、受益人數超過146萬人增長最大，為全台最大ESG、高股息基金。全球「淨零排碳」企業趨勢不變，我國明年進入到碳有價時代，年排放量2.5頓以上企業將在明年5月完成前一年度碳盤查登錄，作為2026年開徵依據。第一批徵收對象包含鋼鐵、水泥、電力、半導體業等製造業，推估徵收對象約為500家工廠，也包括台股五十大權值股中的企業，且部分也在這些ETF成分股中的話，接下來會受到甚麼影響？國泰投信董事長張錫表示，ESG主題ETF為市值型會投資前五十大權值股，像是台泥、台塑等碳排大戶也是積極轉型做減碳改善，且像是台積電、鴻海等因應蘋果等客戶要求的淨零努力有「以大帶小」串起供應鏈一起做淨零的示範與社會責任，要走到淨零是一個過程有時間性，因此在成分股篩選中並非排除獲利佳的碳排大戶，反而更加看重其在ESG上的努力。富邦基金經理人温芳儀表示， 重點就是在於指數篩選邏輯原本就沒有包含碳排相關，但台積電、日月光投控等都是上市公司最近一年公司治理評鑑結果前20％在ESG表現相對優秀的前段班學生。2026年起選股邏輯將從「公司治理評鑑」轉型為「ESG評鑑」，前者為10年前由金管會、證交所開始辦理第一屆公司治理評鑑迄今十屆，共評鑑四大構面「維護股東權益及平等對待股東」、「強化董事會結構與運作」、「提升資訊透明度」及「落實企業社會責任」，公布所有上市櫃公司排名；現隨著國際趨勢關注「環境、社會、公司治理」而轉型為ESG評鑑。以今年表現跑贏同類型ETF的富邦公司治理（00692）成分股為例，兩年後除採用公司治理評鑑前20％優等生外，會再加上ESG選股條件，挑選出永續且具發展潛力的優良企業，其報酬亦顯現在基金的績效表現上。至於國泰永續高股息ETF（00878）為國內第一檔結合ESG+高股息的ETF，國泰投信基金經理人游日傑表示，當時團隊觀察到原本國內永續主題投資商品的數量及規模並不大，難免有所謂曲高和寡的現象，思考如何讓永續概念較易被投資人看到、了解並接受，便結合環境永續概念，並加上國人相對偏好高股息內涵，因此讓更多投資人可以開始接觸並關注永續投資理念。00878追蹤「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」，會依據企業股利分數、ESG評級等綜合考量，而各產業有其碳排放量的固有水準，無法簡單以碳排放量高低去衡量好壞。故ESG的衡量是依不同產業中各公司是否有相對同業更合宜的減碳、環保舉措，以及管理供應鏈碳排放及製造流程的碳管理優劣，來評分其ESG評級高低。進一步觀察00878的30檔成分股，有六成電子、二成金融和傳產等，個股占比權重3～4％分散，最高的聯發科4.99％，日月光投控占比3.64％，還有七家金控股、一家銀行股等；未納入台積電並非因其為碳排大戶而排除，而是考量該檔ETF的特色需兼具高配息率所致。
川普2.0助攻太空衛星ETF上漲近3％ 這檔全球航太題材26日上市
台股22日終場22,904.32點，上漲了348.66點，漲幅達1.55％；其中，受到川普2.0航太等相關政策熱議，00910第一金太空衛星ETF今天收在27.39元，上漲了0.79元，漲幅達2.97％；另一檔00965元大全球航太與防衛科技ETF也將在11月26日掛牌上市。證交所表示，包含上述ETF，集中市場掛牌上市ETF將達173檔。00965標的指數為「NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數」，係追蹤全球航太與防衛科技產業中具代表性企業之表現，指數成分證券以市值、流動性條件並符合「航太與防衛核心」與「賦能工業與科技」等兩個群組之條件進行篩選，亞太區及美歐區各25檔，區域權重上限各50％，採經調整的市值加權方式計算，最終成分證券共計50檔。00965的成分股包括美國F-35 製造領導廠洛克希德馬丁、輝達、雷神、奇異、勞斯萊斯、萊茵金屬、貝宜系統、三菱重工、川崎重工、台積電、漢翔、韓華航太等。彭博資訊顯示，iShares美國航太與國防ETF（ITA）自11月11日歷史高點回檔約4.5％。根據Solactive資料統計，太空衛星指數11月以來漲幅達一成，追蹤Solactive太空衛星指數投資的第一金太空衛星ETF（00910）成分股受惠，有EchoStar Corp、Embraer SA、Rocket Lab USA、Garmin Ltd、SKY Perfect JSA、Globalstar Inc、MDA Space、BALL Ball Corpo等30檔太空衛星關鍵企業個股，包括衛星設備與通訊服務、太空技術、先進衛星和航太零件，及太空旅遊與探索等。其中第一大成份股火箭實驗室（Rocket Lab）股價強勁上漲，短短一個月最大漲幅超過100％，正是由於該公司宣布與Neutron火箭開發取得進展，進入資格認證階段，這是測試及首次飛行前的關鍵步驟，同時也已獲得2026年至2027的發射訂單，發射服務部門的客戶需求維持穩定成長驅動股價上揚。國人頗熟悉的GPS及穿戴設備廠Garmin的第三季財務報告亮眼，合併收入達15.9億美元成長率24％，EPS達1.99美元，預估全年可達6.85美元，摩根大通上調2025及2026年EPS分別達7.6美元與8.5美元。
比特幣創9.4萬美元新高 微策略市值達1100億美元
微策略（MicroStrategy）是全球持有最多比特幣的公司，在比特幣升破9.4萬美元創新高的加持下，其股價19日跟著飆漲近12％創新高，市值達1,100億美元，超越美光與英特爾晶片大廠股價。Cointelegraph報價，比特幣19日盤中每枚創94,105美元新高，更逼近10萬美元大關。至於微策略股價飆漲11.9％收430.54美元。自川普勝選以來，比特幣累漲逾35％，微策略飆漲近1倍。根據追蹤全球上市公司市值變化網站CompaniesMarketCap資料，按照微策略在外流通股數計算，其市值967.3億美元，全球排行176名，高於第177名戴爾（Dell）的954億美元。但微策略18日宣布發行17.5億美元零利率可轉換債券，所得資金將用於增購比特幣。這批債券可全部轉換成2.563億股。若把這些股票計算在內，微策略市值即衝上1,100億美元，為仍未被納入標普500指數成份股的美國大企業之一。目前市值剛好達到1,100億美元門檻的是運動品牌耐吉（Nike）。其19日收盤73.91美元，市值1,100.1億美元，全球排行148名。雖然比特幣價格今年來累漲逾107％，但微策略累漲近700％表現更兇猛。微策略能不斷吸引投資人買進的主因，是其積極增持比特幣的策略。微策略為落實這買進策略，不惜擴大槓桿操作，包括多次舉債和發行新股等籌資。像自10月31日以來透過發行新股籌資66億美元。除此之外，其還打算未來三年執行「21-21計畫」，即分別發行210億美元新股票和210億美元債券，來進一步擴大持有比特幣。微策略截至17日止持有33萬1,200枚比特幣，占目前流通約2,000萬枚比率的1.5％。按比特幣新高價計算，其持有比特幣的市值逾311億美元。
被譽為「石礦大王」、「酒店大亨」！香港富豪呂志和辭世 享耆壽95歲
嘉華國際集團與銀河娛樂昨（11）日晚間公布，集團主席呂志和於11月7日安詳辭世，享耆壽95歲。呂志和1955年白手起家創立嘉華後，參與香港多個大型填海工程，奠定了他「石礦大王」的稱號；甚至還有小行星命名為「呂志和星」，可見呂志和一生對社會的貢獻。嘉華集團與銀河娛樂在聲明中，讚揚呂志和對公司做出了寶貴的貢獻，「他的遠見、卓越的領導能力與指導，成為本集團發展與持續成功的基石。」銀河娛樂集團2005年成為首間於港交所上市的博彩公司，及於2013年被納入恒生指數成份股。董事會強調，銀娛將繼續按照董事會制定的業務策略經營業務。呂志和的辭世對本集團的營運不會造成任何影響。並將適時委任新任董事會主席兼董事總經理，會盡快發布消息。 董事會對呂志和的辭世表示最深切的哀悼，並向他的家屬致以最深切的慰問。呂志和是香港著名實業家、慈善家和社會運動家。1955年呂志和創立嘉華公司，初期專注於建築材料供應，參與香港多個大型填海工程，奠定了他「石礦大王」的稱號。七十年代，呂志和進軍酒店業，在尖沙咀東部購地興建首間酒店，並將管理權交予外國專業管理公司。八、九十年代，他集中於美國酒店及地產發展，旗下酒店與多個國際知名品牌合作，在美國擁有約20家酒店之物業及管理權，成為全美12大酒店業主之，獲得「酒店大亨」的稱號。2002年，澳門開放博彩業，呂志和成立銀河娛樂集團，成功獲得博彩經營權，成為澳門三家獲得博彩批給合同的營運商之一。呂志和於2015年創立「呂志和獎—世界文明獎」，表揚對世界文明進步、可持續發展、人類福祉和社會和諧善美方面作出重大貢獻的個人或團體。幾十年來他不斷捐助中國、香港、澳門及海外學府，扶助弱勢社群。中國科學院紫金山天文台把國際編號5538的小行星命名為「呂志和星」，表揚他對社會的巨大貢獻
AI大牛股Palantir和戴爾將納入標普500指數 股價雙雙飆升
標普道瓊斯指數公司6日宣布從23日開始，Palantir和戴爾（Dell）將躋身為標普500成份股，為今年來繼美超微（Supermicro）和CrowdStrike之後，再有兩檔科技股被納入標普500指數，反映科技業尤其AI公司正擴大金融市場影響力Palantir將在指數裡取代美國航空，股價6日盤後大漲近8％至32.71美元，今年來累漲83％。戴爾將取代網路商店平台Etsy，盤後漲5％至107.09美元，今年來累漲逾36％。儘管美股尤其科技股6日大跌令人擔心美股9月魔咒之際，這兩檔股票盤後仍大漲，是因為被納入標普500指數後，許多投資公司和基金為因應成份股變化，必須買進來重新調整投資組合。在15年前成立的大數據分析軟件商Palantir去年股價飆漲167％，今年來進一步擴大與生成式AI深度融合的事業。其AI平台推動第二季營收年增27％，連續四個季度成長，淨利從去年同期2,790萬美元飆增至1.356億美元，讓人看好能受惠全球對其生成式AI工具需求增長，被市場形容為AI大牛股。Palantir執行長卡普（Alex Karp）以支持政府和軍事機構管理數據聞名。他5月受訪時表示其公司致力於「尋找隱藏的東西」，對未來晉身標普500成份股持樂觀看法。戴爾過去曾經是標普500成份股，其創辦人麥克戴爾（Michael Dell）在2013年主導公司私有化交易而退出該指數。直到2018年戴爾重新上市，這次再為指數成份股，標示其進一步鞏固金融市場上的地位。戴爾自2019年以來幾乎每季都呈現獲利，其股價去年大漲90％，主要是也搭上AI行情的順風車。其投入AI伺服器市場上並採用輝達的圖形處理器，讓今年來相關業務呈現大幅成長，截至8月2日止當季的AI伺服器營收年增23％至32億美元。標普全球表示這次新增的成份股，能更充份地反映出美國高市值股票的影響力。像Palantir和戴爾的市值各自超過670億美元和720億美元，均遠超標普500成份股的市值中位數335億美元。
00878配息0.55元打破紀錄 「這檔ETF」配息1元報酬率居冠
00878國泰永續高股息ETF公布本季配息0.55元，以31收盤價計算年化配息率約9.6％；00881國泰台灣5G+也公布本年度第一次每單位將配息1.00元，相較前兩次分別為0.75元、0.46元高出許多之外，今年以來報酬在台股原型ETF中領先，近三月報酬率15.56％，為台股原型ETF之冠。00878今年前兩季配息金額為分別為第一季0.40元及第二季的0.51元，本次配息再次打破自身新紀錄。國泰投信7月31日於官網發布旗下兩檔台股ETF第一階段預估配息公告，兩檔ETF的投資人數超過158萬人，皆是在8月16日除息，參與本次配息的最後申購日是8月15日，公告內容可參閱投信官網。每季配息的「國民高股息ETF」00878國泰永續高股息今天發布第三季預估配息公告，本次配息0.55元，若以7/31收盤價22.97元計算，年化配息率約9.6％。國泰基金經理人蘇鼎宇表示，通常台股在第三季表現會較其他季度震盪，平均季跌幅約2%，不過進入第四季後逢節慶行情，股市通常又會重返強勢，投資人不必過於恐慌。蘋果於29日釋出旗下AI軟體「Apple Intelligence」初版，為最新款iPhone手機暖身，9月有望再掀換機潮，屆時多家台系科技大廠將受惠，包括00881投資組合中的台積電、鴻海及廣達等將近6成的蘋果供應鏈將大放「蘋果光」。00881同樣布局AI題材，由於輝達推出全新AI平台，進一步優化原產品功能，下半年將陸續推出新品，為輝達帶來成長動能；而輝達供應鏈也同步受惠，00881掌握近8成的輝達供應鏈，投資組合中除與蘋果供應鏈重疊的台積電、鴻海、廣達等，也納入聯發科與聯電，31日兩間企業舉辦法說會，引發市場關注，會上公布企業第2季財報與下半年展望，後市可期。00881積極布局Apple與AI雙A行情，每股約24元(7/30)，投資人一次申購就能掌握包含權值三王在內的台灣科技國家隊。另一檔即將除息的ETF是掛牌上市滿4年的00878國泰永續高股息，截至07/26，共有132萬受益人，是全ETF市場之冠還在持續創高，顯示00878的高人氣。國泰基金經理人游日傑表示，00878追蹤「MSCI臺灣ESG永續高股息指數」，精選ESG評分高、具高殖利率的30檔台股。在產業配置上，00878各成份股的權重較為均衡，不會單押某支個股，賦予過高的權重，較能抵禦產業波動，投資組合以科技電子股為主，比例將近7成，配上2成金融股，能攻又能守的配置，適合長期存股。
美股連跌別慌！ 瑞銀再度上調標普500目標價至5900點
美東時間19日，美股三大指數再次抱團下跌。其中那指、標普500指數均創下4月以來的最大單週跌幅。不過，瑞銀（UBS）似乎對近期美股的回調並不買帳，再次上調了標普500指數的年終目標價。在最新發布的一份報告中，瑞銀今年第四次上調了該指數的目標價，該行現在預計標普500指數今年將收於5900點，這代表該指數較當前水平還能再漲7%。此外，該行還為今年年底設定了6500點的牛市目標，這意味著潛在的上漲空間是18%。值得注意的是，瑞銀今年最初的年終目標價僅4850點，但後來隨著AI熱潮不斷助漲美國股市，該行今年已經四度上調了標普500指數目標價。分別在1月份、2月份、和5月份上調至5150點、5400點和5600點，這次又上調至5900點。瑞銀美國股市首席投資長David Lefkowitz在上述報告中表示，「我們認為由於這些因素，市場背景仍然有利。一是利潤增長穩健且不斷擴大，再者，通膨放緩，加上聯準會轉向降息，最後是對人工智慧基礎設施和應用的投資激增。」他說，今年以來美國股市16%的強勁漲幅，是由穩健的盈利增長支撐的，這一趨勢應該會持續到2025年。瑞銀預計，標普500指數成分股今年的每股收益將達到250美元，年增11%，到2025年將增長8%，達到270美元。Lefkowitz表示，這樣的盈利和目標價估值對標準普爾500指數成份股來說，是歷史上最高的市盈率，但這是有根據的。他表示，市盈率是很高，但在有利的宏觀環境下是合理。而如果他所描述的牛市情景成爲現實，股市的市盈率可能會飆升得更高。最後，Lefkowitz表示，儘管最近經濟增長趨勢有所降溫，但經濟增長仍有堅實的基礎，勞動力市場仍保持健康。瑞銀強調，穩定的就業市場將最終支持股市進一步上漲。
00934首次配息太吸睛！年化配息率達19％ 這一天為最後買進日
才九個交易日，00934中信成長高股息ETF的規模就胖了1.4倍、近260億元，搶進人數也成長近五成，該檔首次配息第二階段分配評價結果已於12日公告，每受益權單位實際配發金額為0.33元，以該日收盤價20.79元計算，年化配息率達19％。若想搭上00934首息列車的投資人，7月15日為最後買進日，收益分配發放日為8月9日。00934於7月1日公告第一階段分配評價結果，市場交投熱絡，根據中國信託投信官網數據顯示，00934規模從7月1日的111.66億元增加到7月11日的259.92億元，9個交易日規模長胖近1.4倍。再從受益人數來看，據集保統計，00934自7月1日至5日受益人數單周新增2.7萬人至81,990人，也成長近5成，顯示投資人對00934首度配息的數字是非常買單。經理人張圭慧表示，00934追蹤臺灣優選高股息指數，每年隨台股除權息淡旺季，共調整二次，今年4月為迎接即將到來的除權息旺季，進行第一次調整成份股後，00934持股產業主要分布在電子、金融與傳統產業，一舉將投資組合轉換成高股息風格。另據據Bloomberg統計，00934追蹤指數成立以來（2023年3月30日至2024年7月1日）的夏普值來到3.62，相較加權指數的2.92，意味著當承擔相同風險時，臺灣優選成長高股息指數能給予更高的報酬。展望後市，張圭慧認為，美國聯準會主席鮑爾釋出降息的時機漸趨成熟的訊號，資金面將有利於台股盤勢，加上台灣景氣維持穩健，上市櫃企業獲利顯著成長，台股多頭格局可望延續，建議投資人可透過台股高股息ETF，布局相對有成長潛力的題材，有機會跟上新一波漲升行情。
錯過輝達、蘋果等科技七雄漲勢？ 富途：可靠「這些ETF」入場
據外媒富途資訊報導，得益於三家「3兆」科技巨頭不斷刷新歷史新高，標普、那指連日刷新高，市值加權的那斯達克100指數（NDX）更是大幅跑贏權重指數（NDXE）。隨著這些大型公司們你追我趕，越來越多的投資者正在尋找其他方式來押注人工智慧。事實上，除了直接投資相關公司外，還可以通過ETF來投資人工智慧。近期，科技巨頭們如輝達、博通接連業績超預期、官宣拆股；蘋果更是在WWDC大會後狂飆三日，重回「全球市值最高公司」寶座；包括輝達、博通、台積電等多數晶片巨頭在內接連創下歷史新高。這同時也顯示市場對AI的熱情遠未退卻。除了民眾耳熟能詳的那指100ETF-Invesco QQQ Trust（QQQ）、SPDR 標普500指數ETF（SPY）、標普500ETF-iShares（IVV）、iShares費城交易所半導體ETF（SOXX）等外，美股市場上還存在非常多與科技股相關的ETF。例如憑藉低費用率以及高收益率最受市場歡迎的，還有資訊科技ETF-Vanguard（VGT）、科技行業精選指數ETF-SPDR（XLK）以及富達MSCI信息技術指數ETF（FTEC）這三隻ETF。其中，VGT是市場上除了大盤指數型ETF以外，還是針對科技股發行規模最大的ETF，主要集中投資在美國的資訊科技產業，在股票型ETF中屬於投資於單一產業的ETF。該ETF十大持倉股包括微軟、蘋果、輝達這三家3兆巨頭，持股佔比均超過10%。此外，還包括了博通、賽富時、美國超微公司、Adobe、思科、埃森哲、甲骨文，且自年初至今漲幅累計達19.54%，去年至今升幅高達82%。而XLK ETF就是個科技股明星大集合，投資人通過它就能投資到許多頂尖的科技公司，投資範圍涵蓋了整個科技行業的生態系統，從軟體到硬體，生產到服務。這隻ETF持有最大的成份股來自蘋果和微軟，各自約22%，自年初至今已累計升超18%，去年至今升幅更是高達84%。此外，該ETF前十大持股還包括輝達、博通、美超微、高通 、賽富時、甲骨文、Adobe、應用材料。最後，FTEC ETF旨在跟蹤MSCI信息技術指數的表現。這個ETF的目標是提供與信息技術行業相關的股票的投資回報，其中包括硬體、軟體和服務等方面的公司。從成分股來看，微軟、蘋果、輝達、博通、美超微、高通、賽富時、甲骨文、Adobe、應用材料為前十大持股，且佔比高達61.65%；該ETF年初至今漲幅19.74%
5月非農就業重挫降息預期 美股3大指數收黑
美國5月非農就業報告顯示，就業和薪資增長均強於預期，非農就業新增人數27.2萬，較預期增加9.2萬，失業率則兩年多來首次升至4%，重挫本週稍早重燃的今年降息預期。就業數據報告公佈後，美股週五（7日）低開，開盤前主要指數期貨直線跳水，那指期貨跌0.15%，標普500指數期貨跌0.34%，道指期跌0.40%，主要指數皆收黑。有分析師稱，這是份對貨幣寬鬆不友好的報告，它體現的勞動力市場強勁可能導致通膨上行壓力頑固不化、強化聯準會對降息的謹慎態度，因此聯準會可能未來數月保持高利率不變。美股指數中，價值股為主的小盤股指羅素2000收跌1.12%，連跌兩日且兩日跑輸大盤，刷新週二所創的5月2日以來收盤低點。科技股為重的那斯達克100指數收跌0.11%，相關ETF Invesco QQQ Trust Series 1（QQQ）收跌0.09%，衡量那斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收跌0.03%，均在連漲三日創收盤歷史新高後連跌兩日，後者本週累漲3.78%。科技七雄包括微軟、蘋果、輝達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在內，大多收跌。連漲兩日的特斯拉盤初曾跌1.1%，早盤轉漲近0.8%後午盤轉跌，收跌近0.3%，本週累跌逾0.3%，連續兩週小幅下跌；唯一收漲的蘋果在下週一聚焦AI的全球開發者大會WWDC召開前、被曝光iOS 18多種AI功能後漲超1%。晶片股盤中漲跌交替，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX盤初曾跌近0.7%，均收跌約0.3%，本週分別累漲3.2%和近2.6%。晶片股中，輝達盤初曾跌近2.5%，午盤曾小幅轉漲，最終收跌不足0.1%，繼續跌離週三連續第三日所創的收盤紀錄高點，本週仍累漲10.3%；英特爾和台積電美股漲超1%，AMD、美光科技漲近0.7%，博通漲近0.4%。週五收盤，道瓊工業指數下跌87.18點，或0.22%，收在38798.99點；標普500指數下跌5.97點，或0.11%，收在5346.99點；以科技股為主的那斯達克指數下跌39.99點，或0.23%，收在17133.13點；費城半導體指數下跌14.442點，或0.27%，收在5287.242點。
美三大指數24日集體收漲 特斯拉扭轉跌勢、輝達續漲逾2％
美國密西根大學週五（24日）公佈的消費者調查數據顯示，5月消費者的未來一年通膨預期終值較初值回落至3.3%，低於預期3.4%，暫時緩和市場對高通膨黏性的擔憂。數據公佈後，三大美股指扭轉連日跌勢，週四盤中轉跌的晶片股和AI概念股總體反彈，在科技七巨頭中領漲的特斯拉藉助週五上漲扭轉全周跌勢。政經方面，本週美國聯邦儲備委員會理事華勒（Christopher Waller）等官員的講話一再表明不急於降息的立場。會議紀要顯示，聯準會決策者本月初會議認為，需要等待更多數據出爐、花更多時間確認是否降息；部分數據或顯示經濟和勞動力市場強勁，或顯示通膨有攀升跡象。市場的降息預期因此一再受創。週五三大美國股指集體高開，多數上漲。輝達由於公佈了業績和指引再度碾壓預期的財報，給美股上漲動力AI熱潮注入強心針，推動那斯達克指數大幅走高 1.1%，改寫新高紀錄。標準普爾 500 指數週五收盤上漲約 0.7%，道瓊工業指數收盤變化不大。本週主要美股指多數累漲，標普微漲0.03%，那指和那斯達克100累漲1.41%，均連漲五週，而道指累跌2.33%，創去年3月以來最大周跌幅，終結連漲五週，連漲四周的羅素2000累跌1.24%。道指成份股中，漲超2%的英特爾週五領漲，週四重挫7.6%的波音收漲1.3%。標普500各大板塊中，週五僅跌0.3%的醫療收跌，Meta所在的通訊服務漲近1.3%領漲，輝達等晶片股所在的IT漲1.1%，公用事業漲約1%。包括微軟、蘋果、輝達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在內，科技「七雄」盤中齊漲。其中，特斯拉表現最佳，收漲近3.2%，走出週四兩連跌刷新的5月13日以來低點，憑藉週五反彈，本週得以累漲1%。至於週四盤中轉跌的晶片股，週五總體反彈，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX盤中均曾漲超2%，收漲近1.9%、2%，創收盤歷史新高，本週分別累漲近4.8%和逾4.5%。晶片股中，輝達收漲近2.6%，本週累漲15.1%，約為上週漲幅的五倍；收盤時高通漲超4%，AMD漲3.7%，英特爾、美光科技、邁威爾科技漲超2%，應用材料、Arm、台積電美股漲逾1%，博通漲約1%。AI概念股總體也呈現上漲，AI和機器人類股ETF Glb X Robotics & Afl Intelligence ETF收漲0.9%，本週累跌0.2%。收盤時，戴爾（DELL）、超微電腦（SMCI）漲4.3%，BigBear ai漲2.6%，SoundHound ai和Palantir漲1.4%，C3 ai（AI）漲0.4%。
月月配ETF買氣退燒？ 00940本周首見衰退下滑600人
本周ETF買氣不如以往，據集保中心統計，本周19檔高股息ETF合計股民人數達606萬1905人，其中7 檔月月配ETF、元大台灣價值高息（00940）自上市掛牌以來，受益人數每周皆有增長，但本周首見衰退，人數也一直無法超越百萬人，另有3檔人數甚至不到3萬人。本周國泰永續高股息（00878）仍然是人氣王，受益人數達126萬2468人；元大高股息（0056）則以105.8萬緊追在後。而7檔ETF月月配中，復華台灣科技優息（00929）在2023年6月掛牌上市，當時受益人數僅1萬6674人，但由於是市場首檔月月配ETF，加上ETF買氣上升，掛牌至今受益人數站上70萬人。至於上市前便公布受益人數即高達70萬人的00940，人數連增加5周，在4月底來到99萬餘人，原先預計5月可以突破百萬人數門檻，不過上周人數雖小增3200餘人來到99萬8196人，但本周卻意外首見下滑600人，小降至99萬7596人。有投顧分析師表示，由於近期發行ETF因募集時台股指數來到2萬點高檔，成份股一拉回，ETF破發機率高，造成投資人對新發行ETF買盤縮手、衝擊散戶信心，新發行也無法引起熱潮。
美4月非農「潑冷水」重燃Fed降息希望 美股指全線高開那指漲2％
週五（3日）公佈的重磅非農就業報告數據4月僅新增非農就業人數17.5萬，創半年來新低，較預期少增6.5萬，4月失業率小幅上升至3.9%，比華爾街預計的還差。就業報告令聯準會降息預期重新升溫，交易者加碼押注9月降息，預計最快開始降息的時間從報告發布前的11月提前到9月；此外，報告公布後主要美股指保持漲勢。高開的美股保持漲勢，主要美股指至少漲超1%，標普創兩個多月前輝達發佈驚豔季報以來最大日漲幅，並藉助週五大漲得以全周翻盤轉漲。午盤道指和標普基本漲超1%，那指漲幅略超2%，最終連續兩日集體收漲，道指連漲三日。標普收漲1.26%，創輝達2月公佈業績後以來最大日漲幅，報5127.79點，刷新4月11日以來高點。那指收漲1.99%報16156.33點，刷新4月12日以來收盤高點。道指收漲450.02點，漲幅1.18%，創3月27日以來最大日漲幅，報38675.68點，刷新4月9日以來高點。本週主要美股指均累漲，但上週創去年11月以來最大漲幅的標普和那指漲勢明顯緩和。科技股為主的那斯達克100指數收漲1.99%，衡量那斯達克100指數中科技業成份股表現的那斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲2.48%，均將連漲兩日至4月12日以來高點。價值股為主的小盤股指羅素2000收漲0.97%，連漲三日，將兩日刷新4月11日以來高位。細看標普500各大板塊中，週五僅跌不足0.1%的能源收跌，蘋果所在的IT收漲3%，遙遙領先其他板塊，漲幅第二位的通訊服務和材料僅漲1%。本週只有兩個板塊累跌，能源跌近3.4%，金融跌逾0.6%，公用事業漲超3%領漲，非必需消費品漲1.6%，房產和IT漲約1.5%，材料週五大致持平一週前水平。包括微軟、蘋果、輝達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在內的「科技七雄」盤中曾齊漲，蘋果表現最佳，Alphabet和特斯拉盤中曾轉跌，漲勢相對最弱。特斯拉本週也累漲近7.7%，不過漲幅不及大反彈逾14%的上週。晶片股總體繼續上漲，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX分別收漲2.4%和近2.3%。其中，輝達收漲近3.5%，AMD收漲3%，台積電ADR漲3.9%，Arm漲3.8%，博通漲3.2%，美光科技漲2.1%，英特爾漲1.3%，而高通收跌近0.3%。
政策扶植看好中國股市！ 高盛：股票便宜估值可望提升20%
陸媒「華爾街見聞」報導，高盛集團近期表示，在最近的客戶交流中，股息和股票回購相關話題被頻繁提起，被認為因先前跌到谷底的中國股市「太便宜」，加上政府開始推出一系列的支持性政策，以最樂觀的情況下，中國上市企業估值提升可能高達40%，就算是平均水準，也有20%的上升空間。陸港市場代表外資動態的北向資金，近期已連續多個交易日淨買入陸股，4月26日甚至爆買224.49億元人民幣，創下滬深港通開通以來單日新高。報導提到，中國股市上週出現自2022年12月以來的最佳周回報率成績，一周內MSCI中國指數上漲了8%，科技股領漲13%，中國離岸股票1月底以來反彈19%，表現優於發達市場和新興市場基準。高盛認爲，近日反彈主要是因爲第一季的宏觀經濟數據表現超出預期，加上有關支持資本市場的新政策陸續推出。高盛分析師Kinger Lau領導的團隊在4月29日公佈的報告指出，在最樂觀的假設下，如果中國股市在股東回報、公司治理標準，以及長期投資者持股比例上能與全球領先水準相當，那其估值提升可能高達40%，即使在不那麼樂觀的假設下，這些指標僅提高到全球平均水準，其估值仍有20%的上升空間。高盛表示，從歷史角度來看，中國股票的估值仍然偏低，MSCI中國和滬深300指數的交易市盈率分別爲9.6倍和11.4倍，仍低於長期平均水準的1個標準差，這將對中國股市形成支撐，預測MSCI中國和滬深300每股收益（EPS）將在2024年分別到達8%和9%，2025年上升至10%和11%。香港《信報》也引述外電報導，瑞銀報告稱，MSCI中國指數的成份股中，消費和網路行業比重居高，因此盈利未明顯受到房地產市場逆風的影響，隨著消費出現初步回暖跡象，預計公司的業績有更佳表現，因此瑞銀調高中國股市評級至「增持」。
群益科技高息00946今開募 10大成份股22日漲跌互見
台股逐漸步入股東會密集期，各上市櫃公司股利政策將接連拍板，其中科技業迎來庫存回歸正常水平、AI技術發展與應用層面的開拓，持續為該產業帶來成長動能。因此儘管近期台股跌勢慘烈，但今（22日）回穩，創造出中長期逢低布局的絕佳契機，而結合科技與高息雙優勢的00946群益科技高息成長ETF也開募，10大成份股漲跌互見。雖然市場上有諸多台股科技高股息ETF存在，不過00946的追蹤指數為臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技高息成長指數，鎖定台灣上市櫃電子市值前250大企業，並從中精選50檔成份股。在成份股篩選機制上，00946更為優化並進一步做到差異化，選股上以董事會最新宣告股利為準，並排除尚未公布或已除息個股，力求精準高息，同時也搭配獲利成長率、EPS等數據來篩選，以挑出獲利性、股價成長性及配息能力都具備科技股。如鴻海早盤漲逾1%、漢唐與世界漲0.7%，聯詠、聯電小跌，力成跌0.8%，聯發科、日月光跌1%，瑞昱跌3%，瑞儀在平盤附近。財富管理專家表示，台股市場上商機題材與成長性最看好的便是科技股，因科技業堪稱對台灣經濟貢獻最大產業，股利發放金額也是所有產業中最為大方，且台灣科技產業鏈上中下游完整，更是全球AI發展下的重要供應鏈，成長潛力看好，值得留意的是，觀察00946追蹤指數成份股的產業配置，高達65%配置於AI高息科技股，有將近70%的投資權重集中於半導體業，產業風險較高。
00940掛牌首日爆134萬張海量 ETF史上單日成交量第一
元大台灣價值高息ETF（00940）今（1日）正式掛牌，早盤以9.93元開出，成交量不到十分鐘飆破20萬張，盤中最高價9.94元，但最低跌至9.75元，終場以9.76元作收，下跌1.61%，讓70萬投資人在其掛牌第一天就賠錢；全日在賣單湧入下，交易量爆出134萬張大量，刷新台股ETF掛牌上市紀錄，也成為今日成交量最大的上市標的。有專家細看00940今日量價表現認為，00940今天開盤2分鐘即湧入逾10萬張大量，半小時成交量爆增21萬張以上，其後買賣換手熱絡，午盤前就已衝破77萬張交易量。不但一舉衝破百萬交易量，更以133萬9795張成交量寫下台股ETF單日天量紀錄，短期有賺價差的機會。不過，專家提醒，00940一年成份股調整二次，5月是否要進行調整，也是投資人要密切關注的地方。短期投資人要留意價差有影響，等成份股調整完再進場比較安全些。建議投資高股息ETF還是該長線操作為宜。00940因申購募集期間吸引逾70.8萬人參與，未上市先轟動市場，基金規模超過1752億元。不過今日上市首日表現偏弱，法人則認為仍應看ETF長期表現而定，難以單日漲跌定生死。，直接空降成為第4大高股息ETF。元大投信說明，ETF股價變化與成分股整體漲跌較為相關，重點在於「成分股是否上漲／下跌」。該檔ETF每單位淨值9.92元，只要成分股股價變動，ETF淨值與股價就會跟著變動。而今日對應追蹤標的指數「台灣價值高息指數」於同期間下跌0.8%，兩者報酬率一致，符合追蹤標的指數報酬表現的操作管理目標。
00940高股息ETF夯到系統當機！ 該不該跟風買先考量4件事
元大臺灣價值高息ETF（00940）在近日掀起搶購熱潮，自3月11日開放募集以來，便傳出券商系統當機的狀況，更有直接券商宣布不再辦理，由於期限僅到3月15日，元大證券於14日凌晨就提醒，今（14）日才送件的開戶申請，可能無法保證能在截止日前完成開戶。若想跟風買00940，需要先靜下心思考以下4件事。首先，高股息ETF是以領股息為主，適合長期持有，若沒有長線布局規畫，想要短線交易的話，則不建議跟風購買。而所謂長期，可能是1年、3年甚至5年以上，依照個人定義為主。其次，ETF成份股很重要，各個ETF都有屬於自己的換股邏輯和頻率，並不是每個都適合，因為成分股特色在一般情況下，股價走勢會相對平穩些，而長時間持有才能夠凸顯該ETF的價值。例如，00940目前最大宗持股是2603長榮（海運）長年期是淡旺季明顯的產業，配息恐怕較不穩定。再者，ETF就是別人幫你配好一籃子的投資組合，一檔ETF會不會賺錢，是由一籃子成分股表現決定，而ETF的成本並非單看手續費和管理費，也得考量換股成本。最後，應該評估自身是否有「現金流」的需求，像是上班族每月有領取固定薪資，此次月配之投資標的就未必是首選。另外，專家也提醒，00940選的股邏輯，主要是納入股神巴菲特投資指標「現金流」，先以上市櫃市值前300大公司為母體，進行流動性篩選，再透過公司財務體質9大指標，來達到以低價買進優質股之目的。因此，投資必定有賺有賠，投資人應考量自身需求，先搞對方向、了解遊戲規則，避免到頭來反而輸多贏少，結果不如原先預期。
MSCI最新季度調整2／29盤後生效 創意權重調升最多
指數編纂公司明晟（MSCI）今（13日）公布最新一季調整結果，台股在本次全球新興市場指數」權重上調至15.97%；在亞洲除日本指數權重由上調至18.75%，在全球市場指數權重則維持1.6%不變。最新權重將在2月29日收盤生效。至於MSCI台灣指數成份股方面，本次無新增成分股，並刪除富邦媒（8454），指數成分股減少為 89 檔，並有24檔成分股調整在外流通股數。本次權重調升最多為創意（3443），權重為0.48%；權重調降最多為刪除成分股富邦媒，其調整前權重為 0.11%。以「MSCI 全球新興市場指數」觀察，此次權重調升最多的國家為印度，權重調升0.32個百分點；調降最多的國家為中國，權重調降 0.32 個百分點，其餘國家權重變化不大。統計本次MSCI調整，台股在全球新興市場指數權重由15.96%上調0.01個百分點至15.97%；在亞洲除日本指數權重由18.70%上調0.05個百分點至18.75%。 此外，MSCI調整中國A股指數成分股，調整後指數成分股減少44檔至519檔，檔數週轉率約9%；新增招商公路等4檔股票，刪除石基訊息等48檔。本次調整成分股檔數變動幅度較大，但整體權重變化有限。