投資型商品
」 獲利 三商美邦人壽 金管會 分紅保單 富邦人壽
塔位價格天壤之別！公有納骨塔不足 私人殯葬業者喊價
新北市議會9月30日進行2023年總決算及審核報告討論，由於民政局未妥善管理私人殯葬業者，加上公有納骨塔位明顯不足，公私立塔位價位天壤之別，藍綠議員同聲要民政局多替「死人」著想，應加強管理私人業者，不要讓業者坐地起價。民政局說明，定期查核業者銷售情形，藉以督導管理，公有塔位正規畫中。國民黨議員連斐璠指出，常接獲陳情，業者賣出塔位後，選擇位置需要繳交永久管理費，民眾買了又賣不出去，長期投資變成廢紙，最後血本無歸，業者有詐欺嫌疑。公有靈骨塔位數量嚴重不足，永和居民往生後都無法到鄰近的中和區靈骨塔安置，加上公私立塔位價差大，民政局應加強管理，多替「死人」著想，不要讓業者坐地起價。民進黨議員鍾宏仁批評，殯葬業是暴利、特許行業，市府應對私人業者有管控機制，現今私人靈骨塔位數量多到100年用不完，但業者卻不用回饋附近居民，所有影響都由社會共同承擔。若制度不改變，政府官員如同變相與業者勾結，放任變成自由市場，靈骨塔不該成為投資標的，陽宅不准炒作，陰宅當然也不能炒作。民政局長林耀長說明，納骨塔位非屬投資型商品，民眾應避免以投資方式購買。由於墓基或納骨櫃位均屬特許殯葬設施，未經主管機關許可的業者均不得販售，合法業者名單、違規裁罰情形及相關消費爭議，民政局均有於網站公告，供市民公開查詢。至於對私立納骨塔數量控管，民政局補充，私立殯葬設施除須依法申請設置，並由市府審查外，另須經殯葬設施審議委員會審查整體殯葬服務量能需求、回饋地方計畫等內容，經委員同意，並經市府核准後，始得設置。公有納骨塔正規畫中。鶯歌區納骨塔預計2027年完工，現已上網公告招標，八里區納骨塔則於2028年完工。
守護弱勢民眾！全球人壽連3年捐助台南市政府微型保單
全球人壽秉持「因為愛 責任在」品牌理念，致力落實公平待客與普惠金融，近年持續捐贈微型保險予經濟弱勢或特定身分族群，日前更延續去年捐贈台南市政府弱勢家戶（低收入戶）微型保險活動進行續保，本次捐贈受惠人數超過7,500人、捐贈總保費約新台幣100萬元。這也是全球人壽連續第3年捐贈微型保單予台南市政府弱勢家庭，迄今當地約3萬人次民眾受惠。力推微型保單守護弱勢族群，榮獲主管機關肯定本次微型保單受贈儀式由全球人壽團險事業部助理副總經理劉乃文代表捐贈、台南市副市長趙卿惠頒發感謝狀，捐贈對象為台南市低收入戶，由全球人壽、台南市政府、社團法人台南市好人好事運動協會三方共同合作，並由協會擔任要保單位，為台南市低收入戶提供一年期的微型傷害險保障，幫助弱勢家庭遭遇變故或意外時，免於陷入生活困頓，強化社會安全網。全球人壽重視弱勢金融消費者的需求，積極推廣微型保險，近年微型保單捐贈區域也逐步拓展到台灣多地，包含：台北市、新北市、雲林縣及澎湖縣等縣市，累計捐助逾上千萬元保費、給予超過7萬人次民眾基本的人身保險保障，並獲得主管機關的肯定，於112年榮獲辦理微型保險業務績效優良保險公司，是落實公平待客、普惠金融的具體實踐，未來也將持續透過公私協力模式實質強化社會安全，使人人都能享有基本保險保障，讓保險的溫度持續傳遞，使保險得以發揮安定社會的功能。響應金融平權落實公平待客，精進金融友善服務同時，全球人壽也積極維護弱勢族群金融消費權益，不僅業界首創製作「微型保險商品易讀手冊」，內容符合心智障礙者資訊平權的「易讀易懂原則」，且為友善各族群使用手冊提供語音導讀服務，民眾掃描QR Code後即可聽取商品介紹，亦於官網建置微型保險專區，提供弱勢族群多元投保管道。另在全台多個營業據點設置無障礙友善空間、設立「金融友善服務櫃檯」，優先服務身心障礙及高齡客戶，近年更推出手語翻譯服務、新住民9種語言翻譯預約服務，在官網「金融友善服務專區」導入字體放大和語音導讀服務，尤其針對特定投資型商品提供語音簡介，讓樂齡族群及視障客戶輕鬆了解相關重要投保權益，並推出各類型符合社會關懷原則的保險產品，體現對保戶提供保障與服務的承諾。未來，全球人壽也將持續響應政府照顧弱勢族群的保險保障政策，並且持續優化創新金融友善措施，更透過推廣、捐贈方式推展微型保險，期望藉由微型保險的力量，讓這些家庭擁有抵禦突發風險的能力，使保險不再受限於經濟條件，實踐讓社會弱勢家戶能享有基本保險保障之普惠金融目標，並落實公平待客原則，將「因為愛責任在」的品牌理念延續至企業社會責任。
三商壽Q1獲利轉盈「淨值比達標」 開盤跳空漲停委買爆量逾4.7萬張
三商美邦人壽（2867）今天一開盤跳空漲停到5.35元，為近一年新高，股民歡慶三商壽昨天最新公布今年第一季淨值比達標，回升到法定標準3％以上，委買量達47,160張，目前成交總量達33,213張，已較昨天的3,920張大增近10倍，股價昨收在4.87元。三商美邦人壽11日公布113年第一季財報自結數，該公司113年第一季自結稅後淨利30.6億元，較去年同期增加59.8億，每股盈餘0.60元。淨值比已由去年底的2.97％提升至3.24％，回升至法定標準以上。三商壽指出，受惠於國內外股市上揚，以及台幣兌美元貶值的正面影響，第一季底淨值為446.8億元，單季淨值增加47.4億元，總資產已達1.57兆，亦較112年底成長3.3％。隨著第一季台股指數上漲，該公司113年第一季權益類已實現獲利較去年同期增加14.1億元，且國內外債券殖利率較去年底上升，經常性收益呈現穩定成長。整體壽險業第一季受惠於匯兌利益，有助於獲利表現，但外匯避險成本高昂仍具挑戰，未來三商美邦人壽將持續以積極管理平衡布局為原則，將資金積極投入長期獲利成長股票與持續布局海內外債券相關商品，並彈性調整匯兌避險策略，以減少匯率波動造成之影響。三商美邦人壽指出，為接軌IFRS 17，仍持續推廣投資型及保障型商品，113年第一季投資型商品新契約保費收入占率達82％，於此同時，長年期健康險新契約保費收入較去年同期成長20％。第一季表現漸入佳境，獲利轉盈，該公司持續抱持穩健積極的態度，財務方面，今年3月份董事會通過之各項籌資案亦陸續進行中，以努力強化財務結構、厚實資本。
國泰金2023獲利515億 每股稅後盈餘3.24元
國泰金（2882）最新公布2023年12月稅後淨損48.2億元，全年稅後淨利515.0億元，年成長36％，累計每股稅後盈餘EPS為3.24元；單月獲利主要反映台幣升值影響，子公司國泰世華銀行、國泰投信獲利皆續創歷史新高。國泰金指出，國泰人壽在資本方面，股、債市反彈使金融資產未實現餘額較上月回升逾600億元，淨值增加逾500億元，帶動淨值比升至逾8％，RBC亦遠高於300％。受台幣升值影響獲利，2023年12月稅後淨損68.3億元，全年稅後淨利167.0億元。單月獲利下滑，主要反映台幣短線明顯升值致匯兌損益波動較大；12月初年度保費（First Year Premium）及初年度等價保費（First Year Premium Equivalent）分別為74億元及45億元。保險業務方面，2023年全年初年度保費收入穩居業界第一，12月初年度保費收入受惠於理財型商品銷售動能提升，較上月成長33％，其中美元傳統理財型商品初年度保費收入較上月成長85％，台幣計價的利率變動型商品初年度保費收入較上月成長44％，投資型商品初年度保費收入亦較上月成長17％。近期聯準會最新點陣圖暗示2024年降息空間提高，激勵全球資本市場持續反彈，然隨美元走貶及外資大舉匯入買超台股，台幣兌美元單月升值1.7％，對本月匯兌損益及獲利表現構成較大負面影響；惟在經常性收益持續挹注下，有助緩和匯率波動對損益之影響。國泰世華全年獲利續創歷史新高，12月稅後淨利4.2億元，全年稅後淨利289.7億元，年成長13％。升息循環帶動利率走升，持續佈建外幣有價證券，全年淨利息收入穩定成長；受惠信用卡簽帳金額及財富管理收益增加，全年淨手續費收入達雙位數成長。主力信用卡產品CUBE卡新戶增加，推升累計流通卡數近600萬張；截至12月底逾放比率為0.11％，備抵呆帳覆蓋率為1453％。國泰投信全年獲利及資產規模皆創歷史新高，受惠股債雙漲，12月稅後淨利1.6億元，全年稅後淨利17.7億元，續創歷史新高，年成長14％，總管理資產規模穩居市場第一達新台幣1.62兆元，創歷史新高，年增超過三成。12月FOMC會議FED下修通膨預期，並進入2年以上的降息循環，貨幣政策焦點將由物價轉向經濟。在此趨勢下，債券投資仍是現階段重點，亦為賺取優息與降息資本利得投資人之投資標的。國泰產險簽單保費維持雙位數成長，12月稅後淨利0.12億元，全年稅後淨利13.3億元。12月單月簽單保費28.8億元，全年簽單保費323.8億元，維持雙位數成長，帶動整體承保獲利穩健提升。佔比最大之車險業務，全年簽單保費年成長11％；火險全年簽單保費年成長18％，工程險積極參與綠能保險業務，全年簽單保費成長52％。國泰證券12月稅後淨利2.2億元，全年稅後淨利21.1億元，為歷史次高紀錄，年成長50％，全年台股經紀市佔率創歷史新高達3.95％；深受投資人好評的台股定期定額業務大幅成長，全年投資金額年成長近7成；複委託業務亦穩居市場龍頭，全年債券投資金額年成長近6成。
保費衰退拼出路2／苦了快90歲老董燒腦拚增資 三商壽業務部隊強韌獲利回穩
產壽險公司今年前三季罕見的增資發債超過1700億元，延續去年防疫險理賠風暴，以及準備2026年接軌「大魔王」IFRS 17與ICS 2.0版。據最新公布的半年報資料，21家壽險公司中，新光人壽與三商美邦人壽（2867）、宏泰人壽的資本適足率RBC都未達到標準200％門檻，面臨增資經營財務壓力。金管會保險局統計，壽險業今年前三季增資的公司有台銀人壽60億元、三商美邦人壽25.25億元、中華郵政18.03億元及遠雄人壽1.24億元，截至9月底共增資104.52億元。核准6家壽險公司申請發債1110億元，用於資金需求，提高清償能力等，分別為國泰人壽350億元、富邦人壽250億元、南山人壽150億元，新光人壽與台灣人壽各130億元，及中國人壽100億元。產險界增資的則有新安東京海上產險200億元、富邦產險160億元、兆豐產險60億元、中信產險50億元、和泰產險45億、南山產險15億元，共增資達530億元，扣除南山產險，其他五家皆為防疫險苦主。CTWANT採訪到保險局長施瓊華，她說，新壽準備發行130億次順位債，允諾年底前完成；宏泰人壽則原本要出售在淡水的土地，雖還未完成買賣交易，但在淡水的一些大樓出租收益來看，有機會在年底前達標。至於三商壽要在年底前完成五億股（以25日收盤股價5.09元粗估，可能約25億元）增資到位，賣地或策略投資人、私募等籌資也還沒有具體進展，89歲董事長翁肇喜也多次被找到金管會討論，是保險局認為年底前能否達到RBC標準200％，相對另二家較為棘手。三商壽2021年投資元大台灣50反1、俄羅斯債失利，重創營運，稅後虧損一度高達67.2億元，EPS為負2.31元，資本適足率（RBC）190％未達到法定標準，面臨開業近30年以來最大虧損財務困境，遂於去年10月3日，由三商行創辦人、88歲翁肇喜親自掌舵出任三商壽董事長，迄今也滿一年。保險局長施瓊華（左）表示，今年壽險業受到傳統避險成本超過4％導致獲利減少，但在新台幣貶值的匯兌利益則有投資獲利表現。圖為2023年8月產險公會會員大會，中為產險公會理事長、泰安產險董座李松季。（圖／李蕙璇攝）「三商壽的保單商品、業務部隊都是有競爭力的，前三季首年度新契約保費287億元，較去年同期成長23％」「已經看到第三季獲利回穩，單季稅後淨利25.8億元，前三季累積稅後虧損20.6億元，較去年同期已縮減36億元。」壽險同業主管觀察說。但這名壽險主管也坦承地說，「如果沒有通過大魔王壓力測試，業界也不敢輕易出手投資或是併購三商壽！」三商壽儘管也有受到登錄業務員減少影響，但在轉型以投資型商品為銷售主力商品，持續培訓考照及激勵方案促使，業務部隊仍拚出較同業的好成績，不僅在投資型保單新契約保費收入較去年同期增加26％，保障型商品的健康險、傷害險的新契約保費收入合計也成長逾11％，自結RBC與今年度第二季相比亦回升至150％以上。此外，保險局統計，壽險業去年10月起連續6個月稅前虧損，直到今年6～8月受到新台幣重貶匯兌利益，恢復獲利動能，只是台美利差擴大，今年前八月在避險工具成本累計高達2291億元，光是8月就315億元，不僅都是史上新高，還等於是「花掉了，有去無回的」，嚴重衝擊壽險業獲利。財委會立委吳秉叡、高嘉瑜等10月16日在立院質詢該如何因應壽險業獲利減少，三家壽險資本適足率RBC不達標是否「會接管？」保險局長施瓊華答詢證實壽險業受到傳統避險成本超過4％，導致獲利減少，但在新台幣貶值匯兌利益有投資獲利表現，「還須等待台美利差縮小，降低避險成本。」金管會主委黃天牧答則強調，穩定金融市場秩序，會在平常透過監管要求業者準備金充裕等配套措施，作事前預防，「而非事後接管」，期盼能降低未來使用保險安定基金的可能性。CTWANT進一步觀察擁有大型壽險金控獲利表現，今年前九月獲利成長力度最多為中信金（2891），幅度高達50％，旗下的台灣人壽（包含子公司中信產險）累計稅後淨利達144.6億元，較去年同期100.2億元大增了44億元。國泰金（2882）旗下的國泰人壽的保費收入表現，雖仍是業界第一，但在前九月的稅後淨利303.3億元，較去年同期467.6億元減少了164億元，且比疫情前2019年賺的305.6億元略少；產險則從今年6月起轉虧為盈，累計獲利9.6億元。至於今年前九月最賺錢金控的富邦金（2881），子公司富邦人壽累計稅後淨利431.3億元，則較去年同期的836.1億元減少快一半；產險虧損額度則是從去年同期的逾百億大幅縮小到24億元。中國人壽累計合併稅前盈餘129億元也較去年同期的230.6億元減少；新光人壽則虧損79.1億元，但去年同期則獲利達53.5億元。這五家金控僅有中信金旗下的台灣人壽的獲利呈現成長，國泰、富邦、中國人壽都是衰退，新光人壽虧損狀態，看樣子要恢復往昔水準還須繼續覓新出路。
一招救壽險股3／「大魔王」接軌逼近！不用急著出清 金管會給15年過渡年限
壽險業正面臨內外夾擊！今年上半年除了投資型商品失寵，「類儲蓄險」商品搶不贏銀行高利率美元定存，八月還要面對每半年一回的資本適足率（RBC）大考驗，加上2026年接軌新清償能力指標ICS2.0，「今年壽險業掀起一波發債潮！」一位金融業者告訴CTWANT記者，迄今共六家公布發債計畫額度上看1080億元，規模之大已破千億元。對此，金管會在7月25日也公布台版ICS（新清償能力指標ICS2.0），2026年接軌時將給壽險公司在股票、不動產投資提供15年過渡緩衝期，讓業者有時間可以調整資產配置，例如投資上市股票風險係數21.65％，從2026年起的15年內每年加壓約0.89％，直到35％；國內不動產從7.81％逐步拉到15％，以及讓壽險業手中2.2兆元股票及1.45兆元不動產分15年平均調整，不用趕在2026年接軌前「出脫、拋售」等三項喘息寬容措施。「透過首波三大在地化政策引導及給予過渡期，穩住壽險資金繼續留在股市、不動產及公共建設，協助讓壽險業未來15年資產配置走向長期固定收益，逐步減少股票等風險資產部位，轉進政府公債、金融債等」金融業者指出。「這應該是政府給了一劑強心針，不僅給了較大的緩衝時間，協助壽險公司調整投資策略，也讓台股股民暫時鬆了一口氣」一家投顧副總分析說，「只是，投資者還是要多加了解相關政策可能帶來的影響。」今年上半年，壽險業陷入「業績三衰」（保費總收入、初年度保費、續年度保費），新契約初年度保費（新保單）不到3500億元，年減幅度達23.6％。一名保險業者分析，「國際利率變動衝擊投資金融商品收益下，導致商品難賣保費收入銳減，加上過去靠『類儲蓄險』搶現金這招逐漸失靈，民眾現金流往銀行業的高利率美元定存。」以富邦人壽（5865）來說，這三年保費收入市占率就從17.27％下降到14.83％，幅度達2.44％。南山人壽2022年爆出淨值危機，圖為董事長尹崇堯。（圖／黃威彬攝）壽險業每半年須公告資本適足率（RBC），今年上半年的RBC大體檢將在8月公布，但2022年底未滿300％的有南山、新光、中國、台灣、宏泰及臺銀人壽，其中宏泰、新光係以205.18％、213.64％低空飛過200％的及格邊緣；超過500％有元大、友邦、合作金庫、安聯、法國巴黎及第一金人壽等六家；RBC達300％、未滿500％則有國泰、富邦、全球、遠雄、台新、中華郵政、安達、保誠等人壽。今年保險業更大的挑戰是提前因應2026年接軌新清償能力指標ICS2.0，現已掀起一波發債潮，在金管會4月中開放保險業可發行10年期以上、具到期日的資本債券，迄今已有國泰、富邦、南山、中國、台灣人壽等公告發債計畫，規模共達980億元，再加上剛宣布發債上限100億元的新光人壽，預計這六家壽險公司總發債金額規模逾千億元。以金管會最近公布壽險業2014年至今年6月底止的近十年期間，累計增資金額4942.74億元，發債達2525億元中又以2016年的1040億元最多，其次是2017年的635億元，加計已增資金額4942.74億元逼近五千億大關，兩者總計就要超過7500億元；這還未計入已取得保險局核准可發債的國泰人壽、富邦人壽及計畫發債的南山人壽、新光人壽。
不保證紅利2／買分紅保單要比二個％數 保誠人壽這一項硬是「高」2成
在國內本土壽險公司消失逾十年的「分紅保單」重現江湖！｢分紅保單滿六年後解約，沒法拿到優於銀行定存利息報酬，讓愛買儲蓄險保本的國人『不滿足』！」保險公司主管告訴CTWANT記者，富邦人壽在躉繳型、期繳型的終身壽險，增加保費收入，逆勢重推「分紅保單」，主要也是因為接軌IFRS 17與積極推動產品轉型等。考慮買最新推出的分紅保單之前，可以先了解以前該類保單的分紅表現。CTWANT記者採訪到一對52歲謝氏夫婦，他們在13年前分別向中國人壽、富邦人壽各買了一張六年期、二十年期的分紅終身壽險保單，年繳保費各約5.7萬元，準備做為退休金。「中壽保單到期時，我們先打電話到公司問會領回多少元？想說應該會比總繳了約34.6萬保險費多些，沒想到還少了約2.4萬元。」（保單價值準備金、解約金皆約32.2萬元）「當時中壽也建議，若沒急需用到這筆資金，可先擱著不用領回，放愈久可以領愈多；迄今也13年了，這幾年給每年約給紅利4千多元，且有逐年增加一兩百元，累計以前未領計息儲存共逾4.1萬元。」謝太太並說，「我翻了保單，滿13年度可領回的保險金為37.3萬元，比總繳保費多了快3萬元。」再看他們向富邦人壽投保的分紅保單，計算保單價值準備金的預定利率為年利率2.25%，分配紅利盈餘率70％；迄今保費共繳了73多萬元，連續十二年每領1.25萬元生存保險金共15萬元，今年富邦通知還會加給1,118元的紅利增額／分享金增額。謝太太說，「我細看保單，載明今年解約金為42.2萬元，比我總繳保費扣掉已領生存保險金後的58萬元還少了16萬元，因此提前解約一定不划算。」富邦人壽執行副總董采苓點出重返「分紅保單」市場，考量保戶風險性。（圖／報系資料照、CTWANT合成）「其實分紅保單就是類儲蓄險，保戶看重紅利與複利效果，保險公司則是透過收取大量保費，拿去市場找標得投資，賺取利差，再分享一些盈餘給保戶」，「這也是保險集中大眾資金去助人、自助的初衷，分紅保單的保費是需放進『專款專戶』專做投資，不能挪去做其他用途。」保險資深業務副總說。該資深副總分析，分紅保單為壽險公司在身故給付、解約金等傳統保證給付項目之外，還額外把死差益、費差益、利差益等紅利，依規定至少分紅70％給保戶，壽險公司最高只能拿30％。無論分紅保單的紅利來源與計算方式如何，一律載明「不保證每年分紅」，因此當分紅保單給的紅利愈少到沒有，漸漸失寵，本土保險公司也難再新推新商品。為何富邦人壽重返分紅保單市場？「它對客戶的風險介於利變型保單跟投資型保單之間，分紅保單的資產配置比較多在股票，保戶持有年期夠長的話，拿到的報酬率會多於利變型商品，報酬率的波動也不會像投資型商品那麼大。」富邦人壽執行副總董采苓向記者解釋。富邦人壽目前上市的四張分紅保單，有躉繳型長紅及三年期、六年期的年年分紅終身壽險，首先強調「不保證給付紅利」，「年度保單紅利也是在契約屆滿第2年起，每一保單週年日給」，但每年紅利金額不同，依當時宣告為準；終期保單紅利則是等到保單屆滿第5保單年度起，因身故、完全失能、保障期滿或終止契約時給付。「不保證有紅利，滿期要三、六年，保戶會願意等嗎？還不如去買高配息ETF、債券等，不會被綁很久。」一名保險業幹部語帶保留地說，「分紅保單適合願意長期投資，重視壽險保障、傳承的保戶。」以富邦人壽今年最新推出的四張終身壽險分紅保單來看，有台幣與美元計價兩種，分為躉繳型與3年期、6年期，「保證給付」皆有壽險保障的身故保險金或喪葬補助費、失能保險金以及保戶屆滿110歲仍活著的「祝壽保險金」。紅利則為「不保證給付」，來自分紅保單的死差、費差及利差，其中以利差益為主要來源，也就是分紅保單實際投資收益率「高於」保單計算保單價值準備金之預定利率；紅利數值為假設不同投資報酬率，據了解業界多會以低分紅3.0％、中分紅5.5％、高分紅6.0％來預估，且通常保險公司會以「中分紅」為目標。因此，當這一家保險公司經營投資好不好，攸關分紅保單保戶能不能拿到紅利，除了看會達到「低分紅、中分紅、高分紅」哪一階段，還要了解保險公司允諾分享給保戶的紅利盈餘％數，依法規不能低於70％。據悉，目前英商保誠人壽即拿出「連續十年逾100％中分紅成績」，而中分紅投資報酬率4.5％，加上保費預定利率，依保誠人壽揭露平均保戶實質總報酬約2.91％；而且，保誠人壽允諾紅利盈餘分配給90％，富邦人壽則是依法令規範保戶可分配盈餘70％以上，並明訂於保單條款。也就是說，當民眾投保「分紅保單」且看重「可分享公司盈餘的紅利」時，便可多了解富邦、保誠人壽會將「分紅保單」的保費拿去做的投資績效，以及紅利分配率的計算方式。
國泰金Q1獲利72億 林昭廷：對美公債曝險極低「短期違約也不受影響」
國泰金控（2882）今天（26）舉行第一季法說會，Q1獲利達72億元，每股盈餘0.48元；國泰世華銀行稅後淨利創同期新高，年成長33％，由於受惠於升息，因此淨利差，淨利差較去年同期顯著提升，惟存款利率較放款貸款先行反應，第一季淨利差1.40％較上季下降；SWAP（換匯交易）的機會財獲利逾16億元。至於國壽投資美國公債帳面價值350億就整體7兆曝險金額相對極小，6月到期只有2.5億元，執行副總經理林昭廷說「即使美債短期出現違約，對國泰金也無影響」。執行副總經理林昭廷說，國泰人壽總保費收入則較去年同期減少，主因去年同期投資型商品基期較高；保障型商品（包含傳統型壽險保障型、健康及意外險）總保費收入年成長6% ，持續挹注合約服務邊際 (Contractual Service Margin)。國壽受利率變動型商品宣告利率調升影響，負債成本較上季微增；損益兩平資產報酬率仍改善；因避險成本較高及資本利得減少，影響投資收益率，今年第一季避險後投資收益率2.69％，低於去年同期4.74％及2022全年的3.73％。
富邦金Q1獲利近140億元 韓蔚廷：續衝「分紅保單」取代投資型保單
富邦金（2881）今天（18日）舉行法說會，公佈2023年第一季自結財務營運，稅後淨利139.83億元，每股盈餘EPS為1.13元；今天股價則以61.10元作收，為一年以來的最高點。至於對台股看法，富邦金則給出「中性看待」。富邦金總經理韓蔚廷於法說會後接受媒體採訪指出，繼今年4月完成首樁「金金併」富邦金併購日盛金，仍繼續觀察可併購標的，並強調「確實鎖定金融一直在看，也有考慮壽險業」，「是不是大家關心說的那一家（三商美邦人壽），因為是個案，不方便評論」；此外，就擬「分紅保單取代投資型保單」策略表示，「目標年底前，分紅保單的初年度保費比重將可達到一成。」富邦金4月27日董事會通過擬配發每股總股利配發2.0元，配發率56.5%，維持穩定平衡股利政策。今年4月單月賺78.85億元，累計今年前4月獲利218.68億元，每股盈餘1.76元，續居金控業獲利王，並公布富邦人壽2022年底隱含價值（EV）為7,986億元，反映在富邦金控每股EV 64.4元。富邦金控董事長蔡明興表示，富邦金Q1入選2023年DJSI永續年鑑，ESG評分居全球保險業的前5%，包括富邦人壽電子保單簽發與契約條款申辦率已達22.4%，成長14%等。儘管升息效應及資本市場震盪持續，富邦人壽2023年第一季稅後淨利72.48億元，居業界第一。投資組合上，國內股票投資部位佔比上升，反映國內股市回升影響及股票配置增加；現金部位仍維持相對較高水位，將視市場變化伺機布局以提升收益，海外固定收益資產配置持續以投資等級公司債及金融債為主。富邦人壽截至3月底總投資資產達4兆7,405億元，受惠整體利息收益增加，經常性投資收益較去年同期成長13.2%，帶動投資報酬率為3.32%，與負債成本相比仍維持正利差。在保費組成調整下，損益兩平點改善。台北富邦銀行2023年第一季稅後淨利69.08億元，單季稅後淨利創歷史新高；富邦產險2023年第一季稅後淨損42.54億元，若排除防疫保單影響，2023年第一季稅後淨利為9.7億元，防疫保單自留賠款於3月底仍有準備金餘額23.87億元，預估足以因應後續理賠需求。富邦證券2023年第一季稅後淨利15.34億元，較去年同期成長100.6%，主要受惠今年以來台股行情走升，證券金融資產部位獲利較去年同期獲利顯著增加。富邦金控今日也公佈2022年底富邦人壽隱含價值(Embedded Value，簡稱EV)，由於2022年受到資本市場震盪影響，使得調整後淨值下降至4,155億元，年減30.3%；有效契約價值3,831億元，年成長0.8%；整體2022年底隱含價值7,986億元，較2021年底的9,765億元下滑18.2%。2022年受疫情、經濟環境動盪影響，整體市場銷售量下滑26.2%，其中投資型商品減少最為顯著，富邦人壽初年度保費年下滑16.3%，因分期繳銷售增加商品組合改善，新契約價值(Value of New Business，簡稱VNB)為166億元，年減6.8%。富邦人壽反映在富邦金控每股EV為64.4元。精算評估價值(Appraisal Value，簡稱AV)方面，若計入未來20年新契約價值，富邦人壽2022年底的AV為9,639億元，換算金控每股AV為77.8元。
壽險業力拼轉虧為盈！富邦人壽賺最多領先 南山人壽奪2月獲利王
各家金控陸續公布2月自結盈餘財務，以保險業單月獲利表現來看，南山人壽（5874）2023年2月自結獲利14.3億元為壽險業之冠，其次為富邦人壽。南山人壽2023年合併新契約保費52億元，受惠於穩定的經常性收益及掌握市場波段實現資本利得，2月份合併損益為14.3億元，累計今年前2月自結獲利1.1億元；2月合併新契約保費52億元，以傳統型躉繳商品為銷售主力，尤以利變壽商品業績表現突出，長照商品新契約保費逾14.7億元蟬聯市占第一；去年外溢保單新契約銷售件數逾67萬件，較前一年翻倍成長，連續四年第一。富邦人壽2月稅後淨利10.27億元，累計前2月稅後淨利24.17億元。前2月初年度保費收入141億元，總保費收入480.48億元，估皆業界第二，2月初年度保費75.69億元較上月成長15.9%，主要來自投資型成長30.5%與利變型商品表現，其中投資型較上月、利變型較上月成長12.0%，另持續穩固長期經營利潤，強化分期繳銷售，分期繳商品較去年同期成長73.1%。台灣人壽2月受惠於美元升值且投資方面有處分利益挹注，單月稅後獲利2.46億元，今年則虧損9.56億元；持續導入高價值商品策略及多元化投資布局，損益兩平率持續降低，2022年初年度保費收入市占率為7.4%，業界排名第五。中國人壽受聯準會持續升息，台美利差擴大影響，整體避險成本仍維持高點；二月份稅後獲利為2.08億元，今年前二月累計稅後損失5.83億元。國泰人壽2月稅後淨損11.8億元，累計稅後淨損26.0億元。2月初年度保費及初年度等價保費分別為90億元及38億元，為業界第一。隨農曆年假結束，民眾偏好具資產累積功能的商品，帶動理財型商品銷售回溫，投資型商品單月初年度保費收入較上月成長20%；美元傳統理財型商品初年度保費收入較上月成長11%。A&H商品初年度保費收入較去年同期成長13%。
中壽「 豐利月增 」保單 助民眾保障兼顧規劃退休金準備
2022年是充滿挑戰的一年，通膨風險持續升高, 聯準會為了緩解通膨屢屢升息, 卻也造成金融市場的動盪。面對市場的不確定性，民眾進行退休及保障規劃需更加謹慎，中國人壽建議民眾可透過保險商品提早規劃，善用投資型保單，並藉由委託專家代操機制，規劃保障及退休金準備，一舉兩得。中國人壽攜手霸菱投顧公司，於「中國人壽豐利月增」系列投資型商品，連結「霸菱時機對策全權委託管理帳戶(美元) (全權委託帳戶之資產撥回機制來源可能為本金)」，由霸菱投顧公司專業團隊操盤，投資組合聚焦美國資產，除了傳統的股、債工具之外，還加入如商業發展公司BDC等特別時機資產，以做為市場頻繁變動之因應。帳戶一次達成「分散風險」、「強化收益」、「聚焦美國」三大目標，投資策略鎖定長期投資趨勢，聚焦各產業龍頭企業；並輔以量化的目標波動度控管模型，日日監控帳戶投資組合波動狀況，提供良好下檔保護，為保戶打造一個理想退休的理財規劃帳戶，在強化保障的同時，滿足退休規劃目標。圖／中國人壽提供。「中國人壽豐利月增」系列商品，分別有投資型人壽保險及投資型年金保險二類，並均有提供新臺幣或美元，供民眾依自己的保障需求及規劃，選擇適合的商品。商品保費費用採級距式收費，繳交保險費金額愈高，保費費用率愈低。並有加值回饋金的設計，鼓勵民眾以長期資產配置的角度進行保單規劃，於第5保單週年日(含)起，年年有機會享加值回饋金0.5%投入帳戶。中國人壽提醒，投資型保險商品除了主要的保障外，在長期資產配置的規劃工具上，保單帳戶價值也會隨所選擇的投資標的績效波動，保戶必須自負投資盈虧之風險，因此保戶須按自身的風險承受程度，購買投資型保單並選擇連結適合之投資標的，才能讓保險商品發揮最符合自己需求的效果。
三商上半年歷史同期最大虧損67億 逾兆元壽險公司中最慘
三商美邦人壽面臨30年來最艱困的經營時刻。三商壽21日公告自結上半年財報數字，因為上半年對上市櫃股票、債券ETF及各類型基金等嚴謹執行停損，實現損失約73.8億元，加上認列俄國債券預期信用損失9億元，上半年累計自結稅前虧損53.2億，稅後虧損67.2億元，創其歷史同期最大虧損金額，每股稅後虧損2.31元。三商美邦人壽近年稅後獲利。三商壽首季即執行有價證券停損，前三月累計稅後虧損33.18億元，等於第二季再多虧34.02億元，主要就是資本市場波動，股債雙跌，三商壽執行停損機制，第一季實現虧損48.1億元，並完成現增35.26億元，第二季再認損25.7億元，因要強化資本結構，三商壽亦已宣布要辦理10億股的現增。前六大壽險公司已公告上半年稅後都是獲利，三商壽應是上半年資產逾兆元公司中，唯一出現虧損者，也可能是壽險業上半年虧損最多的公司。三商壽在市場回檔時執行停損機制，實現近74億元投資損失，強調確實有效降低市場波動風險，保護了淨值，淨值淨變動數降幅不若其他壽險同業「劇烈」。據了解，三商壽上半年淨值約少130億元左右，減少金額的確在大型壽險公司中算是「少」的，淨值減少幅度約近30％，對比大型壽險公司40％～80％不等的減幅，也算溫和，但三商壽6月底資本適足率（RBC）已不到200％、淨值比也不到3％，因此今年必須第二度增資，且增資額度比第一季更大。在諸多壓力下，三商壽表示，仍有三個正面消息，一是受惠新台幣兌美元貶值，加上動態調整避險措施，其外匯價格變動準備金較去年底增加45.1億元，餘額約49.2億元，將有助未來因應匯率波動對損益影響。二是上半年經常性收益，避險前收益已超越去年同期，升息有助新錢投資收益率，可提升未來投資報酬率。三是三商壽上半年新契約保費達173億元，較去年同期增加13％，排名壽險業第十名，亦算是壽險公司中少數今年新契約保費還能正成長者，三商壽表示仍會持續深耕保障型及投資型商品。
在台外商壽險再少一家 金管會核准安達併康健人壽
金管會昨日通過英商安達集團（Chubb）將取得康健人壽100％股份申請案，根據金管會統計，康健人壽目前約有70萬件有效保單、保戶人數34.7萬人，安達集團承諾，保戶權益不變、服務不中斷。台灣康健人壽母公司原屬美國信諾集團，去年10月信諾集團決議出售亞洲國家7家子公司股權售予給安達集團，其中包含台灣康健人壽。英商Chubb是依《保險法》第139條之1規定，向金管會申請取得康健人壽100％股權，經金管會審查，英商Chubb在維護康健人壽保戶及員工權益、資金來源、經營團隊專業能力、長期經營承諾康健人壽及財務能力等事項，尚符合相關規定，因此予以同意。金管會保險局官員表示，目前核准只是第一階段，也就是股權的轉換，第二階段才是合併，還要經金管會同意，目前安達規畫，台灣安達人壽分公司併入康健人壽，再決定合併後的名稱。據業者所提交的資料，安達人壽主推投資型商品；康健人壽則是以保障型商品為主，雙方併購可提供更完整的商品組合，具有合併的綜效，預計今年可完成合併。合併後，總資產規模會達到1981多億元，在市場排名中第18名、保費收入為163億元，業界排名為第12名。至3月底止康健人壽有效契約70萬件、保戶有34.7萬人；安達人壽有效契約16.2萬件，保戶人數12.8萬人，金管會強調，英商Chubb承諾，保戶的權益不變、保戶服務也不中斷。此外，康健人壽目前的員工人數898人，員工權益在股權交割日起2年內維持不變，員工也有安心的工作環境。
三商壽Q1虧損33.2億元 董座、副董請辭「公司交由專業經營人」
決定認賠了結。三商美邦人壽20日公布，因為嚴格執行「停損機制」，第一季對上櫃股票、債券ETF及各類基金執行停損，實現損失48.1億元，大幅降低未來的不確定風險，再加帳上有投資55.6億元的俄債部位，首季亦認列預期信用損失7.5億元，因此第一季稅前虧損30.5億元，稅後虧33.2億元，每股稅後損益是-1.22元，應是兆元以上壽險公司首季表現較不佳者。三商壽近期似乎在執行壯士斷腕行動，先前陳家及翁家兩大股東毅然請辭董事長及副董事長，未來要將公司交由專業經營人打理，同時也將出售不動產實現獲利，第一季並嚴格執行停損機制，在利率上升、債券價格下跌之際，處份展望不佳的股票、債券ETF及各式基金。三商壽20日公布第一季財報自結數，總資產達1.4兆元，較2021年底成長2.9％；第一季稅後虧損33.2億元，主要因投資收益未達預期，三商壽分析，由於美國聯準會（Fed）因應消費者物價指數（CPI）漲幅超過預期，加速升息幅度導致債券價格下跌，以及俄烏戰爭影響全球金融市場震盪。三商壽第一季執行停損機制，實現損失約48.1億元，除反映在淨值外，也衝擊短期損益，但會降低對未來市場變化不確定性的風險。排除三商壽3月下旬完成現金增資35.26億元，這次因市場風險影響淨值的單季降幅約為13％，三商壽指出此降幅低於主要壽險同業。3月底淨值為396億元，比去年12月底少約18億元，淨值比仍在法定要求3％標準之上。三商壽亦揭露其持有俄羅斯債券部位主要為俄羅斯公債，與其他壽險公司所投資的俄債差不多，投資部位金額約新台幣55.6億元，佔其總資產的0.39％。目前已到期債息均全數以美元透過保管銀行收到，並未產生違約情況；針對俄債降評的風險增加，三商壽則在第一季提列預期信用損失約7.5億元，相當於持有部位的13.5％，提列比率亦與其他壽險同業水準相當。第一季三商壽平均負債成本為3.42％。新契約保費收入較去年同期增加21.5％，其中美元傳統壽險新契約保費表較去年同期大幅成長131％，投資型保單也有23％的成長。展望未來，美元債券利率攀升，將有助於提升新錢投資收益率；隨著台美利差縮減，避險成本亦可望較去年減少，匯兌評價利益可增加該公司外匯價格變動準備金存量及提升外匯損益，都有助未來營運表現。三商壽表示，為因應全球經濟波動和市場變化，及接軌國際制度監理趨勢，將延攬專業經理人擔任三商壽董事長，除致力穩健資產配置布局、強化投資績效外，亦深耕符合客戶需求的保障型及投資型商品，以滿足客戶保險保障及退休規劃的需求，為接軌IFRS17做最好的準備。
富邦金控第1季EPS達4.94元 穩居金控龍頭 總資產、淨值、每股淨值續創歷史新高
富邦金控（2881）今（20）日舉行法說會，公佈2021年第一季自結之財務數字及營運狀況。受惠富邦人壽投資收入成長帶動獲利大幅成長，台北富邦銀行、富邦產險及富邦證券獲利穩步提升的挹注下，2021年第1季富邦金控稅後淨利達505.52億元，較去年同期成長120%，每股盈餘（EPS）為4.94元，穩居金控業每股純益龍頭。富邦金控於3月30日取得日盛金控過半股權，日盛金總資產3,656億元於本季首次納入富邦金控財報，富邦金控整體資產年成長13.1%，總計富邦金資產達到9兆6,958億元。富邦金控董事長蔡明興表示，富邦金控第1季淨值、普通股每股淨值及總資產皆寫下歷史新高，每股盈餘續居金控業第一。各子公司營運動能良好，2021年第1季獲利均較去年同期成長，富邦人壽投資收入增加，帶動人壽稅後淨利大幅增長達390.85億元，為金控主要獲利引擎，初年度保費、續年度保費及初年度等價保費均位居業界第二。截至2021年3月底，富邦金控淨值年成長62.1%，達8,160億元，普通股每股淨值達72.32元，總資產、淨值及普通股每股淨值皆創下歷史新高。受惠於獲利成長帶動資產報酬率及股東權益報酬率提升，資產報酬率(ROA)為2.17%，股東權益報酬率（ROE）達25.61%。富邦金控董事長蔡明興表示，各子公司營運動能良好，第1季淨值、每股淨值及總資產皆寫下歷史新高。（圖／富邦金提供）台北富邦銀行擴大放款及外幣債券投資規模，利息淨收益持續成長，並積極發展信用卡業務，信用卡有效卡數及簽帳金額均呈雙位數成長，市佔率持續提升；富邦產險總保費市佔率連續40年位居市場第一，承保績效良好；富邦證券經紀及承銷業務居市場前三大。因應壽險市場經營環境及投資需求提升，富邦人壽聚焦客戶投資及退休規劃，加強推動投資型及利變年金商品，帶動初年度保費較去年同期提升5.2%，2021年第一季初年度保費（FYP）為390億元，其中投資型商品佔比大幅提升至48.4%、利變年金險佔比則提升至21.4%；續年度保費為922億元，2021年第一季總保費收入（TP）為1,312億元。初年度等價保費（FYPE）則為86億元，初年度保費、續年度保費及初年度等價保費均位居市場第二。2021年3月底富邦人壽淨值達5,249億，亦創下歷史新高，反映在靈活投資策略下，國內外股票投資評價上揚，帶動淨值達新高水準，同時金融資產未實現餘額仍持續上升。富邦金控4月29日董事會通過擬配發普通股每股現金股利3.0元及股票股利1.0元，合計每股總股利配發4.0元，創下歷史新高紀錄。本次配發現金股利來源為富邦金控各主要子公司，包含富邦人壽、台北富邦銀行、富邦產險、富邦證券等。富邦人壽擬上繳金控74.4億元，約佔富邦人壽2020年淨利之12.2%，這也是自2018年以來富邦人壽首度獲利上繳金控。富邦金控已於本月10日公布4月份自結稅後淨利133.75億元，累計今年前4月稅後淨利639.27億元，每股盈餘為6.25元，穩居金控每股獲利王。
27元投資術3／類全委保單二千億神秘操盤手曝 股票型、債券型基金這樣買
包括國泰人壽等多家壽險公司類全委（類似全權委託代操）保單基金帳戶，委託國泰投信投資操盤部位達新台幣二千億元，操盤手之一的投資型商品部主管粘逸尊分析：「美國總統拜登政府提出一‧九兆美元的經濟刺激政策，市場預期直接受惠者為基礎建設及新能源建設，金融、汽車、電動車、太陽能及風電產業均大漲，顯示市場邏輯持續押寶拜登在完全執政下，能落實政策承諾。」「在沒有惡性通膨的前提下，股市漲幅明顯優於債市，且以新興市場漲幅最為兇猛。再看產業類別，循環類股及小型股的表現通常優於成長股。2020年代操的主要帳戶投資報酬率即達13至16℅，以境內外基金為主，著重於股票型基金多於債券型基金。」粘逸尊說。央行總裁楊金龍去年曾說：「新台幣匯率28元或許成新常態。」如今新台幣匯率更游走於27字頭。（圖／黃鵬杰攝）除了股債，美元保單近期也成為台灣投資人的理財選項。「許多民眾趁美元便宜，購買美元保單，像是利變型商品（依宣告利率變動計算保單價值的商品）、分紅保單等儲蓄型商品，可賺到匯差，未來若要用這筆錢，也賺到了利息。」對此，磊山保險經紀人股份有限公司業務總監王鈺婷建議：「年輕的小資族群可選擇分紅保單，年紀較長者可考慮免體檢、額度較高的美元保單，規劃未來資產傳承。」
房產投資不等同炒房 紅單烽火下業者推投資型物件
低利環境房市投資風氣再起，紅單短期炒作導致房價快速飆漲、打亂市場機制，引起政府高度關切，也讓一般民眾誤解，將房地產投資和炒房畫上等號，有業者認為不該一竿子打翻一船人，市面上有不少房地產投資方式及標的屬合法、低風險，只要尋求正常管道，房地產仍是資產配置的不錯選擇。位於北市捷運台電大樓站旁的「大安MONEY」，擁有小坪數、明星學區宅等特色，建商恆合機構推出限量戶別包租3年享8~10%高投報方案，開案2.5個月已於日前完銷。業者透露，看好捷運站旁和明星學區，有客人採「先置產後自住」策略，先讓建商代管收租，順便提前卡位古亭國小、金華國中學籍，過幾年後再搬入自住；也有客人受到包租方案吸引，前3年收租，過了包租期若要出售也可避開奢侈稅、減少房地合一稅。汐止「未來樹」周邊擁有近5000家的企業及眾多的就業人口，自住、租屋需求可觀。業者推出低總價588萬元，吸引小資族、投資客。（圖／業者提供）近期宜蘭礁溪合田開發同樣推出包租代管方案，新建案為「碧蘭溪城」溫泉度假會館，地點就位於頭城、礁溪交流道旁。合田開發總經理吳宗哲說明，「包租3年、年利率3.5%，包租期滿附買回105%」的優惠方案，3年預估投報率可達41.16%、遠高於3年定存投報率的3.58%，而且前3年房貸只需繳利息。而買方所繳的30%金額，會全額信託銀行，建設公司只能申請8%做為廣告費用，信託專款專用，有了信託專戶跟建經履約保證，對買方才有保障。除了尋找建商包租代管的產品，其實只要選對好地段也能穩穩賺租金坐等升值。新北市汐止區周邊擁有南港軟體園區、內湖科學園區、汐止科學園區環繞，不僅與緊鄰的南港、內湖房價落差大，還擁有穩定就業人口，新建案「未來樹」除力推自住客群，也強調能作為投資型商品。隨著市場投資商品更加開放多元，房地產投資不僅限於買賣賺價差，業者同時推出商用不動產結合包租代管方案，讓民眾可以穩當包租公、婆。（圖／林榮芳攝）創意家行銷品牌公關陸宜表示，觀望整個汐止的熱鬧路段，成屋近10年或超過10年的電梯大樓，都是落在每坪1000元租金行情，「未來樹」全新的飯店規劃社區，擁有豐富的公設，以18坪房型來算，總價588萬元，自備款25%為147萬元，用上述舊屋狀況每坪1000元來算租金行情，月租金1.8萬元，年租達21.6萬元，換算投報率近15%。中信房屋總經理張世宗表示，隨著政府釋出打房意向並大動作稽查相關交易後，11月不動產交易確實稍見冷卻，尤以新建案及新成屋影響最鉅。陸宜也坦言，10月底開始傳出打房風聲，的確來人有影響，不過11月底陸續回歸正常了，再加上政府實際開罰，可以讓消費者安心，繼續正常賞屋狀況。房產專家范世華表示，近期在預售屋交易部分有心人士操弄市場拉抬價格，導致民眾對於房地產投資形成負面觀感，其實自實價登錄及房地合一稅的制度實施後已促使房產交易提高透明度，房地產投資並不等同炒房，而是資產配置的選項之一。坊間稱團購可取得超低價可能有交易安全疑慮，或讓自己接手別人的投資物件，為避免受到價格操作而買貴，或是想降低投資風險，最好尋正常管道購買不動產，只要慎選地段與未來發展潛力之標的外也能達到投資效益。
利變險仍是主力 美元保單受惠匯率升值賣相較佳
7月1日起保險新制上路，主要為調降準備金利率、調整壽險門檻法則、利變保單宣告利率平穩機制、修正保險法107條兒童投保等四大規定。壽險業者指出，新制對於保戶或是業務員來說都有學習及適應的問題，投保思維要與時俱進，但保險的功能與意義，就中長期來說，仍會回歸民眾對於此類商品的需求。全球人壽指出，新制法令雖自7月1日開始，但2020年上半年的商品銷售態樣跟2019年底差不多，整體市場仍是以「利變型保險」商品為主，其中美元保單受惠於新台幣匯率升值賣相較佳；保障型則仍以失能扶助險以及醫療險為主，其中醫療險因為防疫議題又更加引起民眾關注，詢問度最高。投資型商品因目標到期債自2020年2月起業者已不再發行新商品，所以主要來源為類全委保單，但全球人壽指出，已觀察到分期繳投資型商品占率有些微提升，民眾願意以定期定額的方式來分散目前市場波動的風險。全球人壽表示，保險規畫或是風險預防本來就是一個超前部署的觀念，建議民眾應與時俱進，不管法規的變化，保險的風險移轉功能本來就需要與時俱進，跟著自己的人生階段，檢視自身與家庭的保障需求，或甚至超前部署到未來可能的風險變化，例如結婚生子、提前退休等，並在自己可負擔的預算範圍內盡量先讓風險高的因子能夠有所保障，如進入成為家庭經濟支柱階段，應優先保障移轉中斷收入對家庭影響的風險。配合保險法107條修正兒童投保規定，壽險保單若15足歲以下需提供具喪葬費用的給付內容，如果保戶首張保單已滿61.5萬元，之後仍想再投保第二張以上的保單時，要保人需簽署同意聲明書後才可以投保，預計將有六家壽險公司將推出具喪葬費用的兒童保單。台灣人壽指出，7月新制上路之後，保險商品將逐漸回歸保障本質，對此台灣人壽特別推出外幣健康險「台灣人壽美好健康美元終身健康保險」主約及附約，針對有美元配置需求的客戶，提供積木式健康險保障，包含心腦血管、肝腎、類長期看護型相關疾病及重度癌症，客戶可依自身需求選擇搭配組合。另外，台灣人壽亦推出具有壽險及意外險保障的「台灣人壽意享人生終身保險」，因意外導致身故，或失能最多可領三倍保額，若發生意外時有配帶安全帽或安全帶可再給付30％保額，適合預算有限、想一次享有壽險及意外險保障的族群。（圖／工商時報魏喬怡）
南山工會嘆「兩敗俱傷」 立委江永昌聲援修法要金管會勞動部「加快腳步」
南山人壽企業工會理事長蔡坤穎在出席6/3股東會後，很感嘆地說：「工會和公司的處境，其實現在是兩敗俱傷，任由同業宰割！」工會成員今天下午將會出席立委江永昌辦公室主辦的「金管會與勞動部合作，保險業務員勞動權益更完善」的公聽會，工會這幾年也是透過拉高層級到遊說立委修法位階，更進一步為只有承攬契約的保險業務員爭取合理工作權。6/3南山人壽股東會上，公司財務部門也很明確地回覆說，關於因為新系統異常給予保戶的「致意慰問金總達約1900多萬元」。起因是南山耗資百億元更新保戶新系統「境界成就之亂」從2018年9月上線導致15.2萬件保單需要進一步確認是否續期繳費等異常錯帳案件，至今還在透過第三方公正單位驗證「除錯」而讓系統更加完善及提高穩定度。在南山近20多年資歷的蔡坤穎，跟許多老南山人一樣，每每緬懷當年還是美商時代的南山人壽，是第一家讓業務員穿起西裝襯衫跟客人說明保單模樣，是第一個最力挺業務員成立工會的壽險公司……，愈說著嘴角上揚自信地說：「身為南山人最驕傲！」蔡坤穎才話完往昔美好時光，輕快音調秒變為受委曲般支吾著說：「可是…現在，一拿出名片介紹說是南山業務員，不是被同業挖苦著說，要不要換來ＸＸ人壽！要不然就是聽到客人說，常看到你們南山新聞的新聞，會有些怕怕的……。」也難怪乎在趕走最令工會不滿的前董事長杜英宗，換來潤成投資控股大股東、潤泰集團總裁尹衍樑的36歲獨子尹崇堯時，蔡坤穎如此明白道出雙方處境其實是如此不堪一擊窘境。南山人壽企業工會理事長蔡坤穎希望大股東代表副董尹崇堯，可以先就「勞資關係與承攬契約」兩個層面，先與工會對話溝通討論，「公司不能盡都是挑好的拿」，蔡坤穎很無奈地說。而對於副董尹崇堯在6/3股東會上未公開發言一語，「雖然還沒有聽過尹副董說過一句話，但我們也願給尹副董時間，讓他多了解業務員的種種心聲。」蔡坤穎也提到當年其父尹衍樑入主南山人壽後，與工會會面後允諾會歸還業務員公積金之案，「結果也拖了好幾年才讓我們業務員拿到款項」，蔡坤穎反而認為副董尹崇堯現在還未給予任何承諾的前提「應該還是再處理境界系統及多加充分準備中」。南山人壽副董尹崇堯（左）與董事長陳棠。（圖／王永泰攝）蔡坤穎也提到目前工會的立場，就是擔憂「股權10年閉鎖將屆，南山何去何從？」2011年潤泰集團與寶成集團合資成立的「潤成控股有限公司」，以21.6億美元，買下南山人壽97.57%股權，據媒體報導遠低於中信金出價的30億美元，價差8.4億美元折合約新台幣252億，就是要解決業務員勞資爭議，但至今卻越演越烈無任何改善。當初金管會擔心潤成買下南山人壽無心經營，更史無前例設下十年間不得股權轉移的限制。蔡坤穎和工會幹部都表示，這10年間，南山人壽經營者拒絕改善勞資關係、和員工纏訟不斷,甚且催生出大法官會議740號解釋，迄今仍無法解決勞資問題。尤有甚者冒然投入鉅資進行電腦系統整合工程且失敗，金管會至今仍密切關注中。「境界電腦系統錯亂，誰來負責？」也是南山工會股東與工會幹部，在今年6/3股東會上詢問「南山人壽會不會控告前董事長杜英宗索賠」的訴求。目前公司是說待系統完全正常運作之後，才能開始統計損失。蔡坤穎進一步說，107年9月境界電腦系統斥資百億，在明知有問題的狀況下仍上線運作，至今近兩年，後續還有天價的系統維護費；重點是截至目前為止，錯誤及錯帳仍持續發生，業務員必須繼續協助處理善後，而保戶權益可能在不知情的狀況下損害。工會也透過新聞稿表示，109年5月4日於立法院江永昌立委質詢金管會主委顧立雄時，主委答覆錯誤案件都屬於投資型保單，因此要求停賣，依答詢的內容判斷，若非顧主委認知有誤，就是南山人壽公司誤導主管機關。因為目前產生的問題並非侷限在投資型商品，實際情況是，查詢保單或保單健診的資料都不一定正確，甚至出現客戶保單內容消失的狀況，在理賠時還得客戶自行提出證明，公司才願意承認錯誤。南山工會理事長蔡坤穎表示，2019年前董事長杜英宗在股東會說明將為境界電腦系統負責，南山人壽應向主導投資的杜前董事長追究責任，而非讓杜前董事長被辭職了事。境界電腦系統問題的花費是否符合公司運行的常理、有無弊端，需請相關單位介入調查外，工會希望能扮演內部監督的角色，不僅現有的保險資料要正確，未來也要有穩定的系統運作與正確的保險資料供保戶查詢。不論南山人壽或金管會委託認證的第三方機構的認證結果都應公開透明，才能取得保戶信賴。電腦系統錯誤需仰賴內外勤的人力補救，內勤長時間加班修正電腦系統錯誤身心俱疲，業務員則要向保戶說明解釋疲於奔命，業務員的時間及工作量增加、收入卻相對減少，南山人壽卻還對外聲稱業績很好，依然對業務員考核業績。南山人壽企業工會希望透過《保險法》等修法工程，進一步拉高層級保障業務員的工作權益。（圖／王永泰攝）蔡坤穎也再次強調「多年勞資爭議延宕未解」，希望學法律出身的副董尹崇堯，能夠加以重視。蔡坤穎表示，南山人壽目前是違反勞動基準法名列全國第一，但公司高層卻說：「裁罰金額不多不會列入財報，及南山公司有繳交罰款，南山是守法的公司…」等令人感到不思解決的樣子。其他，如：新舊制勞工退休準備金提撥、職工福利金的提撥、職工福利委員會的組織等勞動權益中所應為或當為的僱主責任，南山公司亦未遵法辦理。蔡坤穎表示，如果一家大公司違反法令規定，應在財報中呈現「罰款金額」，該財報內容將會影響股東及市場對該公司的評價，企業自然會在繳交罰款與遵守法令中衡量哪個對公司營運更好，才能保護社會大眾的權益。對於「股權10年閉鎖將屆」，蔡坤穎和工會幹部則是認為主管機關可以「為所當為」。蔡坤穎就多次向外界表示，關於南山人壽的轉手，報章雜誌報導傳聞不斷，之前插旗中信金、兆豐金，還有聽聞日前似有與日盛金於香港簽合作備忘錄，只能猜測南山人壽仍透過許多管道與努力，試圖脫手股權獲利了結。不論未來的南山股權轉移採何種方式，如果讓潤成投控在現有諸多問題都未解決的情形下，進行南山人壽股權轉移，恐影響為數眾多的南山人壽保戶及勞工權益。本會呼籲主管機關應為所當為，在延宕多年的勞資爭議未解決，及境界電腦系統未穩定，不應同意南山人壽股權轉移。「這是第一次那麼近地，可以看到代表大股東的尹副董，就在我們面前。雖然等了3個小時，還沒跟我們說上一句話，總是不像過去被老杜橫擋著傳話，隔層紗！我們很期盼尹副董未來作為！」蔡坤穎形容「第一次接觸」尹副董的心情，竟讓人覺得語調溫柔許多。而工會過去幾個月，確實也透過關係安排與副董尹崇堯會面，「先等等疫情過後好了。他還沒準備好…」是工會收到的訊息。
520檔甲山林火力全開 明年Q1新竹茄苳自辦重劃區登場
房市520檔推案量能恢復正成長，除329檔延推案量挹注外，疫情趨緩也使建商推案意願增加。甲山林建設大動作召開記者會，520檔期共推出650億案量，董事長祝文宇樂觀看待後續房市表現，不僅提醒全球危機就是財富重分配的契機，更提前透露新竹茄苳4萬坪造鎮計畫正如火如荼進行中，預計明年第一季預售。看好後續房市表現，甲山林今年520檔期祭出650億元新案，其中自建案380億元、代銷案270億元。自建案包括士林60億元「圓山帝寶」、江翠北側重劃區110億元「甲山林帝景」、淡海新市鎮140億元「海上皇宮」、高雄亞灣區70億元「繽海」；代銷案則有土城總銷180億元「金城舞No.5」、江翠北側重劃區52億元「高妍植」、新莊18億元「新泰陽」及三重20億元「河家歡」。新竹市華德福實驗學校已於今年3月舉行動土典禮，預計2021年中後陸續啟用。（圖／報系資料照）祝文宇表示，今年以來，隨著台商滯留台灣以及低利政策，台商積極在台置產，成交量高達以往數倍之多。這次為了救疫情，全世界都在印鈔票，降息、灑幣，結果貨幣貶值，房地產自然是值得關注的投資型商品，2003年和2008年曾危機入市的朋友都感受到機會又來了，「每當出現全球危機，正是財富重分配的開始。」甲山林機構旗下上市公司愛山林建設首度以建商之姿，重磅於全台核心發展區推案，對於旗下自建案越來越多將分散公司銷售資源，祝文宇表示，甲山林不是沒案子做的公司，想賣貴的、產品不好的不做(代銷)，也不會亂搶案，現在都在篩選案子，對消費者要負責任。此次大量推案後，甲山林手上還持有建地近5萬坪土地庫存，其中新竹就佔4萬多坪。祝文宇透露，即將在新竹茄苳推出16萬坪自辦重劃區造鎮計畫，目前申請執照中，重劃區裡的新竹市華德福實驗雙語學校已開工。甲山林新竹茄苳自辦重劃區位於新竹縣市交界，距離茄苳交流道出口約100公尺。據了解，該重劃區為甲山林與宏國集團合作，總面積共16萬坪，8萬坪為公共設施，甲山林與宏國各持有4萬坪土地。甲山林總經理張境在說明，整區從基礎建設重新整理，預計年底前完成水電瓦斯汙水等5大管線，且會先以靠近華德福實驗學校的地塊做開發銷售，產品有30-50坪大樓、70-100坪別墅，預計明年第一季預售。