投資筆記
」![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/7/187107/sm-4a74c27556f91a0c1959bf878a4938f8.jpg)
理財小白翻身1/拒絕台積電的美食部落客 自學靠這一招投資十年報酬率15%
台股如過山車震盪不已,小資族到底如何操作?「我認為升息並不會讓股市進入空頭,但聯準會收緊資金的決心很強,所以大盤指數會在區間震盪,我覺得現在不宜全部把所有的資金一次性投入。」37歲的理財部落客直雲說,這段股市動盪期的唯一操作心法,就是「定期定額買入基金」。兩個多月前,俄烏開戰期間,投資人議論「可以抄底俄國ETF嗎?」當時網上搜尋立馬跳出「直雲的投資筆記」,不但清楚列表還打上投資警語。在眾多理財達人裡,直雲是名不見經傳的新面孔,但在FB、IG的個人美食社團中,他的「阿青的玩樂日記」追蹤粉絲逾15萬人,可說是小有名氣的美食部落客。怎麼從美食「斜槓」到理財?直雲接受CTWANT記者採訪時,意外揭露他真實身分,曾任職合勤控、台達電及鴻海等科技大廠的資深軟體工程師及主管,而且還曾婉拒台積電的面試。「去年離開鴻海後,才決定自行創業。」直雲架設美食外帶訂位網站「愛預定」,並專心撰寫「直雲的投資筆記」,梳理投資觀念與工具。直雲秀出記錄著504本書籍目錄,分享《漫步華爾街》著名經濟學家凱因斯說的話,投資人不應該把精力用於估算股票的真實價值,而該用於分析股票大眾未來的動向。(圖/直雲提供、翻攝誠品線上)除了定期定額買基金,「我的最核心投資標的,就是自己。」學資工的直雲,則是他父母最用心的投資。來自台南的直雲,祖父務農,外祖父在台鹽曬鹽,父親自行創業做農藥中盤商,母親家管,「我的父母只讀到國小、國中,可是非常在意我和姊姊的教育,讓我們讀私立高中,每月還花二萬元幫我請數學家教。」直雲雖未如願考上國立大學,進入東海大學資訊工程系後,就鎖定要考國立大學研究所。「我看到很多科技公司選才較偏重交清台(交通、清華、台灣)、中字輩(中央、中山、中正、中興)等國立大學,開始思索自己的未來。」後來他拚上中正大學資工所,進到圖書館突然「大開眼界」,猛讀了逾500本課外書、雜誌,三分之一都是財經類的創業傳記、投資理財。直雲秀出一張記錄著504本書籍「讀書心得目錄」,CTWANT記者看了「很傻眼」,表格有書名、圖書館編目ISBN號碼,還有評分,像是《葛洛夫給你的一對一指導》最高96分,《彼得林區選股策略》、《有錢人想的和你不一樣》等也有95分。「因為理財雜誌寫得平易近人,年輕投入本金少、相對虧損也不會很高,開始自學選投資標的。」直雲說自己很幸運,「我從2008年股災後起步,一路都是多頭,最大的股災算是2020年新冠肺炎疫情的股災,那時有降低持股到空手」,「我記得一本書提到『空頭,會發生在以前沒有發生的意外』,這句話成為我用來預判股災的方式。」直雲最早是邊工作邊寫「阿青的玩樂日記」粉專,意外成為美食部落客,並結合專長創辦愛預訂的外送電商平台。(圖/翻攝阿青的玩樂日記臉書、愛預訂官網)「十多年來『定期定額』買基金,不摸底,當天如果大盤跌超過1%,會加碼購入。」他進一步分享,「今年台股下跌到17500點,賣出所有投資部位保持空手,然後再以『定期定額』投資市場,搭配大跌加碼,目前只有10%的資金在裡面,績效是虧損5%。」直雲也檢視投資十多年的成績單,約計年化報酬率15%,曾靠航運股賺到80萬元。目前他投資部位有富邦未來車ETF(00895)、元大台灣50(0050)、長榮航(2618)、安聯台灣大壩基金等。這位身兼美食部落客的軟體工程師,原本也有進入人人稱羨的台積電機會,但是他決定不去。「我工作很拚,可以熬夜到清晨一點多,就是無法接受深夜值班無法睡眠,因此第一次面試得知要輪班制後,第二次邀請我面試時就婉拒了。」直雲說。如今,直雲以美食興趣及長期經營粉絲資源做為創業基礎,拿出看家本領程式設計,成立美食外帶訂位電商網站平台「愛預訂」,「林之晨、馬雲、雷軍…是我的偶像,我勤讀他們創業經驗,現在也要實踐在自己的品牌之中。」與此同時,直雲也架設新網站經營「直雲的投資筆記」,第一篇文章即是談「年輕人理財的第一堂課」,「我深深覺得理財很重要,我大學畢業、念碩一時開始投資理財,甚至去上退休理財講座,希望給年輕人一些理財建議。」
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/13/172813/sm-f70cff5821e41ff97e4752d6af2068ce.jpg)
抄底俄羅斯2/先搞懂空頭多頭「逢低買進不是抄底」 留意下市危機
當全世界緊盯俄烏戰事何時降溫熄火時,俄羅斯股市何時重新開市交易,備受搶著「危機入市」的投資人關注,「資金大逃殺?崩跌、鎔斷、大量賣出?可不可以低接?」多位投資達人打出警語,抄底時「要注意下市、無法贖回等風險」,以及「逢低攤平不適合空頭市場」。「基金一姐」專欄作者趙靖宇跟CTWANT記者說,「的確,有些群組投資人說要抄底,但千萬要注意『下市』風險;還有以為接到低點,結果卻還有一波波的低點。」「現階段,我會多觀望!很多人都在車上,俄股市跌了50.9%後休市,看ADR的跌幅,若恢復交易有可能再跌,淨值還未完全反應,有攤平念頭想抄底的,先靜觀其變。」趙靖宇並說,「回想2008年金融海嘯台股基金慘跌,當時真有人去抄底,結果也大賠。如今這個情況會不會再重演?有人想拿個幾萬元去體驗抄底,就要有承擔賠得起的風險,當然也有人會想『賭看看』,結果會如何,沒人敢說得準。」「最近也還有朋友問我,基金有沒有『下市』風險,尤其是看到俄股和在海外掛牌的俄國企業的股價下跌到要躺平,投資上更加要謹慎。」趙靖宇解釋,「國內基金、ETF就是要多了解其『淨值、規模』這部分,境外基金註冊地在海外,就是要仔細看契約規定」,「依金管會規定,規模太小,淨值跌太多,都有風險,近幾年股市不錯,還是有基金下市、清算合併,現在已有規模大者恆大的趨勢」。「基金一姐」專欄作者趙靖宇提醒,想要申購基金抄底,還要留意下市危機。(圖/翻攝趙靖宇臉書)「直雲的投資筆記」作者施佑青曾投資過俄羅斯相關的基金,他解釋,「俄羅斯是產油大國,油價與股市關聯大,想要投資相關俄羅斯ETF、基金,須注意『無法贖回的風險』。」他列出,目前在美股掛牌交易的五檔俄羅斯ETF,RSXJ、FLRU、ERUS、RSX、RUSL等,因俄羅斯股市關閉而暫時「停牌」;此外,「很多投信已經公布停止贖回俄羅斯的基金,想要停損也沒辦法。」「更重要的是,『逢低加碼』只適用於正常的多頭股票市場,並不適用於空頭市場。」施佑青提醒,「短中線來看,我對俄羅斯股市看空,尤其是不要再攤平俄羅斯基金,當自己的基金有大幅度下跌,最忌諱的就是『逢低加碼』。」「若想保護自己的俄羅斯基金,可同步做空股票市場,類似法人『現貨做多期貨做空』,就是避險的觀念。」「直雲的投資筆記」版主施佑青也警告說,「抄底」與「逢低買進」很不同。(圖/翻攝自直雲的投資筆記臉書)在2014年俄羅斯發動克里米亞戰爭時,進場買俄羅斯相關股票的大學教授錢世傑則說,「現在問我能不能進場,只能說,再看看,我也沒有進場」,「因為這次的情勢,與八年前很不同,差別在於現在有資金管制,讓人沒有想像,也沒有空間,等戰爭結束後再說。」錢世傑強調,全球主要指數供應商MSCE(明晟)與富時羅素(FTSE Russell)皆已宣布,將把俄羅斯股市自相關指數踢出,切斷俄羅斯股票與大型投資基金的連結,「這牽動全球上千億美元資金的流動與配置。」群益投信投資長李宏正則表示,俄羅斯與烏克蘭情勢發展仍需密切關注,短期主要受情緒面影響,導致市場波動反覆放大,對經濟的短期影響可控,倘若持續延燒,則須留意外溢效應是否擴大並對經濟帶來干擾。不過,「投資人也無須因此貿然遠離市場,不妨著重資產配置,透過定期定額、分批布局等方式降低投資風險,隨事件發展而調整投資策略與投資標的。」李宏正擬出三套劇本提供因應參考。一是若事件快速降溫達成協議,可留意積極型股債平衡組合基金,或以美股為核心的多重資產基金;若衝突持續升溫,則可留意高評等債券基金或債券組合基金;若現況延續,最終有望達成協議,可留意以美股為核心的多重資產基金,或穩健型股債平衡組合基金。