投資長
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美9月降息有譜 傳8月就業數據成降幅主要關鍵
美國聯準會(Fed)主席鮑爾(Jerome Powell)在傑克森霍爾年會的演說,指調整政策的時機已到。雖然他沒有提到時間點和降息幅度,但外界認為降息時間點在9月,問題只在於降息1碼抑或2碼,全視乎9月6日公布8月就業據數而定。專家認為降息行動關鍵在就業數據,是因為鮑爾表示不希望看到勞動市場情況持續降溫。儘管交易商仍然認為Fed在9月17日到18日舉行的貨幣政策會議上,降息1碼可能性極大,但芝商所FedWatch工具顯示,聯邦基金利率期貨投資人已押注降息2碼機率上升至三分之一。投資人認為降息2碼可能性大增,是因為預期9月6日公布的8月非農就業人數僅增加10萬人,明顯低於7月的增加11.4萬人。品浩(PIMCO)前董事總經理麥卡利(Paul McCulley)預測Fed未來八次貨幣政策會議將每次降息1碼,累計降息2個百分點。若經濟成長疲弱,尤其就業數據不理想,Fed會提前降息,並以2碼幅度來展開降息行動。按照其說法,若8月就業數據不佳,Fed將從9月到明年7月之間連續降息。目前基準利率在5.25%到5.5%區間。市場估計Fed今年累計降息1個百分點,明年全年降息幅度至少為1個百分點。SMBC日興證券首席美國經濟師拉維納(Joseph LaVorgna)也認為9月很可能降息2碼,然後11月和12月各降息1碼。他的理由是,既然Fed必須開始降息,而降息能有利經濟與就業等表現,那就沒有理由再拖下去。貝萊德固定收益投資長瑞德(Rick Rieder)認為鮑爾已清楚地指示出降息方向,和有可能降息2碼。他認為就目前經濟情勢和通膨環境來看,會促使Fed更快速地把基準利率調降至4%水準。因此未來兩次政策會議將各降息2碼。
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美聯準會主席稱「降息時機已到」 美股勁揚462點
美國聯邦準備理事會(Fed)主席鮑爾(Jerome Powell)表示,即將降息後,周五美股上漲。鮑爾表示,政策調整的時候到了。周五道瓊工業指數上漲462.30點,或1.14%,收在41175.08點;標準普爾500指數上漲63.97點,或1.15%,收在5634.61點;那斯達克指數上漲258.44點,或1.47%,收在17877.79點;費城半導體指數上漲141.753點,或2.79%,收在5228.652點。根據CNBC報導,鮑爾在懷俄明州傑克遜霍爾舉行的聯準會年度研討會上表示,政策調整的時候到了,前進的方向是明確的,降息的時機和步伐將取決於傳入的數據、不斷變化的前景和風險平衡。鮑爾說,「通貨膨脹已顯著下降,勞動市場不再過熱,現在的情況也不像疫情前那麼緊張,供應限制已經正常化,我們兩項任務的風險平衡已經改變了。」在鮑爾暗示未來將降息後,周五美股上漲,不過鮑爾沒有提供有關何時或削減多少借貸成本的具體資訊。Regan Capital首席投資長Skyler Weinand表示,在鮑爾和其他聯準會發言人發表演說後,「市場有點鬆了一口氣。」
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總投資額達3600億!台積電今舉行德國廠動土典禮 德總理蕭茲出席
台積電德國德勒斯登廠(ESMC)20日舉行動土典禮,台積電董事長暨總裁魏哲家率團親自主持。德媒透露,德國總理蕭茲及歐盟執委會主席范德賴恩都將出席,並發表演講,德勒斯登所在的薩克森邦總理克里契麥(Michael Kretschmer)與其內閣5位部長等官員都將出席,這是薩克森邦史上最大筆的外國直接投資案,備受當地期待。台積電在2023年8月宣布,在德國與博世(Bosch)、英飛凌(Infineon)和恩智浦(NXP)等合資設廠,共同在德勒斯登投資歐洲半導體製造公司(ESMC),提供車用先進半導體製造服務。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,蕭茲和范德賴恩都會出席動土典禮,顯見德國高度重視台積電的投資,期望台積電投資後,能帶動周邊半導體的群聚效益。德媒《薩克森日報》19日報導,估計有150至200位嘉賓參加動土儀式,台積電的總投資額約100億歐元,幾乎一半來自德國政府。這一高額資金投入,得益於去年9月正式生效的歐盟《歐洲晶片法案》,該法案放寬了嚴格的補貼規定。該晶片工廠預計將創造2000個工作職位,自2024年起獲聘為ESMC總裁的克伊區(Christian Koitzsch)宣布,明年開始會有一項雙重任務培訓計畫,預計招收機電工程師和微技術專家,目前已組建一支20人的團隊,一半來自台灣的同事。劉佩真分析,歐洲的強項在於設備、車用供應鏈,原本英特爾也有意赴歐洲投資,但英特爾內部問題多,現在暫緩赴歐投資,歐洲半導體產業的自主製造不強、占比僅約7%,台積電設立ESMC後,可帶動群聚效益,歐洲期望2030年半導體自主製造占比,能一舉衝破20%,並藉此強化供應鏈的完整性。前外資半導體分析師、騰旭公司投資長程正樺表示,德國廠規模相較於台積電其他廠並不算太大,且以成熟製程28奈米為主,但對台積電布局歐洲市場、擴大車用半導體版圖很有幫助。不過,由於投資金額不算高,預料台廠受惠有限。
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美股動盪可抄底? 華爾街分析師:下半年優選「這四類股」
面對企業獲利預期和經濟不確定性,美股經歷了七月及八月初的動盪後,投資人該如何做選擇?華爾街分析師紛紛給出建議。摩根士丹利首席美股策略師Michael Wilson預期美股市場波動將持續,建議投資人採取防禦性策略,並抓住機會買進仍受重創和具獲利前景的股票。The Wealth Alliance LLC的執行長Rob Conzo也表示:「在市場下跌的時候,可以考慮調整投資,抓住機會優化資產配置,這是一個明智的選擇。」綜合華爾街分析師看法,建議投資人下半年可關注「這四類產業」的投資機會,分別是半導體行業、醫療保健業、大型科技股以及對利率變動敏感型股票。花旗分析師Christopher Danely認為「我們仍然看好這一領域」,半導體產業在近期大跌後變得有吸引力。費城半導體指數自7月高點以來下跌約20%,主要是受到宏觀經濟壓力、高獲利預期以及汽車市場下行風險的影響。儘管半導體產業最近股市不穩定,但分析師們依舊看好,具長期成長潛力,特別是AI和記憶體領域。花旗首選為美光科技(MU),其他獲買入評級的包括AMD、博通M(AVGO)、亞德諾(ADI)、微芯科技(MCHP)、英偉達(NVDA)和科磊(KLAC)。醫療保健產業常被視為防禦性股種,市場動盪時的避風港。近一個月來,標普500醫療保健指數上漲了約3%,大盤跌幅則超過4%。Summit Global Investments首席投資長David Harden表示:「投資人轉向醫療保健股的趨勢尚未結束。」他特別看好減肥藥潛力,尤其是禮來(LLY),股價遭拋售下跌,隨後搭上減肥藥熱潮業績超出預期,並上調2024年營收,強勁地觸底反彈。Harden持有禮來股票,認為其漲勢尚未結束,因為公司有明確成長軌跡和巨大潛力。 近期美股回落中,科技業及「科技七巨頭」股價大幅下跌。這次下跌讓這些公司的本益比回到更合理的水平,對一些投資人來說,之期的股價太過昂貴。目前這些科技公司本益比大約是預期未來12個月收益的28倍,低於過去五年平均的30倍。Wayve Capital Management LLC的首席策略師Rhys Williams表示:「科技巨頭的股票最近跌了不少,現在價格更合理了,所以如果你之前投資不多,現在可能是個好機會!」當環境不確定時,一些對利率敏感的股票,例如公用事業公司、不動產投資信託(REITs)和支付股息的公司股票,會變得更有吸引力。。美林和美國銀行私人銀行首席投資官市場策略主管Joe Quinlan表示:「隨著我們邁向年底及2025年,房地產可能會成為一匹黑馬,且抵押貸款利率已經有所下降,有望從聯準會降息中獲益。」
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台股盪鞦韆2/真正韭菜是「零股族」 躲股災可轉進這五類股
台股上周經歷大跌2811點的股災洗禮,重新站回21469點,究竟2024年底前能否重新站回七月創下的2萬4千點高點,市場法人看法不一,CTWANT記者採訪多位投信投顧分析師,建議投資人可注意台股中抗跌性高的蘋概股,航運股、金融股及能源股等輪動;存股族可前進「市值型、高股息ETF」躲股災。「以數據測試看台股成長,預估台股指數下半年衝高區間約23800點~24000點。」富邦投顧董事長蕭乾祥先前就提出此看法;國泰投信董事長張錫則表示對「台股基本面有信心。」摩爾投顧投資長郭哲榮跟記者說,「我不擔心台股的大跌、反彈的震盪,這是在清理籌碼融資」「台股短期低點已過,應該會再反彈上2萬2千點。」股民居高思危之際,該如何操作?台新投顧副總經理黃文清跟CTWANT記者說,「短線上,台積電漲幅大,美股科技股也在修正中,台股下跌即是一波波的回檔修正,但在長線上,台股基本面穩健,AI、先進封裝設備到製程,以及下半年隨著iPhone 16預計9月上市,蘋概股、零組件旺季效應,可考慮『逢低入場』。」國泰投信董事長張錫則認為,「低點是檢視企業基本面的黃金時期」可以「分批撿便宜」,「定期定額是解方。」啟發投顧分析師郭憲政認為,現今台積電股價上漲到900多元,都是可以考慮的獲利了結的賣點。(圖/記者李蕙璇攝)CTWANT採訪到啟發投顧分析師郭憲政,他認為「台股快跌不代表是空頭,現在是高檔逃命反彈波」,有些大型股股價上漲許多到高點,不易入手,可考慮擁有「三低指標」的個股,即「低基期、低價、低階股」,但也提醒,「不是低價位的個股都可以碰,像是籌碼亂、成交量幾百張的個股,還是要謹慎。」郭憲政以權值重的各股及類股為例,「之前有人說台積電會漲到1200元,我說漲到1080元就很高了,因為台積電有很多是『零股族』幾十股、幾百股買進,推升股價,都是真正的『韭菜』散戶」,「現在大跌,掉到800多元應該還可進場;過了900多元,就是賣點時機到,我是不會跟大家說加碼跟進的。」台股下半年隨著iPhone 16預計9月上市,可以關注蘋概股的發展。(圖/翻攝APPLE YT螢幕擷取畫面)至於金融股,「台股這波高飛到2萬4千點,其一就是金融股的上漲所推升的,富邦金飛高高到93多元,出現融資斷頭價73元,我認為降息之後,可能還會有二次融資斷頭價。」此外,摩爾投顧投資長郭哲榮趁美債下跌,逆勢操作「債換股」,他5日在YouTube上秀出交易記錄,顯示他賣掉3359張00687B國泰美債20年,大賺1500萬元,投資報酬率15.4%,反手敲進0050元大台灣50,重押8千萬元,引起網友驚呼。
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AI泡沫吹太大? 市場靜待輝達28日財報揭露
美股9日主指收紅,台積電ADR漲幅達1.56%,人工智慧(AI)晶片製造商輝達(NVIDIA)股價則跌0.21%。市場傳出投資人擔憂企業耗資發展AI業務的回報未如預期的高,就連前立委蔡正元也提出「成本漲3倍,AI數據中心收入有成長3倍嗎?」的看法。市場視「輝達為AI股股價救星」,其財報延至8月28日才公布,外媒報導指出有銀行策略師這可能會為大型科技股帶來重要關鍵的催化劑。瑞銀集團旗下財富管理部門投資長Solita Marcelli,以8月初芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌情緒的波動率指數(VIX)一度飆升至多年高點為例,恐懼指數飆升後接下來3個月、6個月和12個月內,美股報酬率通常會高於平均水準,認為係浮現「抄底訊號」,仍看好美股未來幾個月持續走高。至於企業重心投入發展AI,輝達一片晶片從二萬多元漲到5萬、6萬元的,會不會成本建置會太高?Marcelli甚說,與錯失AI變革機遇的風險相比,花太多錢根本不算什麼。輝達(NVDA)股價受到Blackwell B200 晶片因設計缺陷延遲發貨 3 個月的消息衝擊,本周收跌0.21%、報 104.75 美元。前立委蔡正元博士在節目《大大平評理》中提到,NVDA股價近一個月從135美元跌到現在的104多美元,已經跌近三成,認為當企業採購AI晶片之後的獲利未如預期之下,股價第一個下修的即是輝達、超微(AMD)等。包括高盛在內的機構也開始質疑,是否生成式AI的泡沫已經被吹得太大了。
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日股狂崩12%「吹響熊市號角」!分析師驚曝:10月前恐持續動盪
全球股市昨(5日)大崩跌,亞洲股市在日股帶頭領跌下集體遭血洗,日經平均指數終場收盤重摔4451.28點至31458.42點、收跌12.4%,創下史上最大單日跌幅,突破1987年華爾街「黑色星期一」的最慘股災紀錄。美國公布7月就業報告,數據遠低於預期,引發投資人對經濟市場的恐慌,美股主要指數5日全面暴跌,受到美股衝擊加上日本銀行(央行)升息,日本股市同步狂瀉,日經平均指數下挫12.4%或4451.28點,收在31,458.42點,寫下史上最大單日跌點。包括日本大咖「集團股」三菱商事(Mitsubishi)、丸紅(Marubeni)、三井物產(Mitsui)及住友商事(Sumitomo),股價全都大跳水、跌幅超過14%,日經指數期貨也二度被觸發「熔斷機制」暫停交易,日本股市上演熊市衰退危機。對此,瑞銀全球財富管理亞太區投資長鄭汪清(Kelvin Tay)表示,日本股市在過去2年裡之所以表現強勁,唯一的主要原因為日圓一直持續「疲軟」,不過如今情況出現大逆轉,越來越多投資人決定退出日本股市,「我認為他們現在正因這個原因撤離」,並形容日本市場就像正在接住一把「掉落的刀」。東海東京研究所(Tokai Tokyo Research Institute)分析師鈴木誠一(Seiichi Suzuki)則示警,日股市場在10月前都將持續動盪。至於投資人該繼續拋售或買進呢?日本金融機構IG分析師Yeap Jun Rong認為,投資人可持續關注美國供應管理協會(ISM)所公布的美國服務業數據,有助判斷全球這波拋售潮是否反應過度。
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美國即將調降利率 債券基金受歡迎狂吸金
隨著債券收益率攀升到10年最高、美國即將調降利率,以及同時間創紀錄的退休者正尋求降低投資組合風險,綜合以上這些因素,使得指數型與主動型債券基金再度受到投資者的歡迎。根據晨星公司(Morningstar)數據顯示,若將共同基金和ETF合在一起,應稅債券基金占今年上半美國基金淨流入規模的近9成。其中讓債券重受青睞的關鍵因素之一是投資者對短期利率的預期。當Fed自2022年啟動激進升息後,投資者紛紛湧入現金類的投資。如今華爾街押注Fed今年稍晚開始降息,投資者轉將目光投向債券以賺取價差報酬。交易員目前預計Fed在9月降息的機率約為100%,這也促使10年期美債殖利率自去年10月達到5%左右高點以來,迄今已下跌超過0.75個百分點。貝萊德固定收益投資長瑞德(Rick Rieder)將目前時期稱為「固定收益的黃金時代」。他說投資者目前已把現金轉向債券,他解釋現金曾有不錯的收益率,但如今Fed即將降息,也為投資債券創造大好機會。在晨星追蹤的近1,700檔主動型債券基金中,有74%的基金在過去一年擊敗它們的基準指數。鑒於債券基金投資熱潮不退,基金經理人還試圖推出一系列新的主動型債券基金產品希望藉此獲利。投資者也忙著購買各種基金類別。追蹤指數的美國公債ETF是華爾街交易員押注利率的首選工具。在預期Fed很快降息、進而推高債券價格,使得投資者光在6月就向美國長期公債ETF湧入60億美元。高收益垃圾級公司債基金也是投資者青睞的標的。今年最受歡迎的主動型債券ETF是Janus Henderson的AAA CLO ETF,該基金專門投資貸款抵押證券(CLO),這是由低信評公司貸款打包而成的證券。
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陳佳文升任中信銀董座 高麗雪為中信金控首位女性總經理
中信金(2891)近期人事異動,原金控總經理陳佳文申請退休,升任為中國信託銀行董事長,金控總經理職缺由中信金控幕僚長暨發言人高麗雪升任,成為中信金控首位女性總經理,該案將報請主管機關核准後生效;同時,新設金控董事會秘書長由原中信金控行政長高人傑升任,台灣人壽代理總經理謝壯堃升任金控投資長一職將於8月12日生效。中信金控於26日召開董事會通過以上高層人事案並發布重訊。中信金指出,新任中信銀行董事長陳佳文於中國信託服務25年任內,協助中信銀行成為國際布局最完整的民營銀行,也是臺灣營收、獲利最大的商業銀行;2022年接任金控總經理,積極推動數位轉型、永續金融;未來需持續倚重熟稔組織運作及相關金融業法規範之歷練,銜接銀行業務發展。金控董事會通過之新任總經理高麗雪任職近30年,曾為金控、銀行、海外子行的重要營運管理主管,2013年出任中信金控財務最高主管兼代理發言人,2018年派任中信銀行子行日本東京之星銀行行政長;2022年起擔任中信金控幕僚長暨發言人至今,協助總經理協調各業務及功能單位營運管理有成,擬借重嫻熟金控財務運作、績效管理、投資人關係維護以及企業永續發展之長才,強化各子公司共營及協銷,並協助業務發展,創造金控綜效。中信金控新任總經理高麗雪。(圖/中信金提供)
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美股連跌別慌! 瑞銀再度上調標普500目標價至5900點
美東時間19日,美股三大指數再次抱團下跌。其中那指、標普500指數均創下4月以來的最大單週跌幅。不過,瑞銀(UBS)似乎對近期美股的回調並不買帳,再次上調了標普500指數的年終目標價。在最新發布的一份報告中,瑞銀今年第四次上調了該指數的目標價,該行現在預計標普500指數今年將收於5900點,這代表該指數較當前水平還能再漲7%。此外,該行還為今年年底設定了6500點的牛市目標,這意味著潛在的上漲空間是18%。值得注意的是,瑞銀今年最初的年終目標價僅4850點,但後來隨著AI熱潮不斷助漲美國股市,該行今年已經四度上調了標普500指數目標價。分別在1月份、2月份、和5月份上調至5150點、5400點和5600點,這次又上調至5900點。瑞銀美國股市首席投資長David Lefkowitz在上述報告中表示,「我們認為由於這些因素,市場背景仍然有利。一是利潤增長穩健且不斷擴大,再者,通膨放緩,加上聯準會轉向降息,最後是對人工智慧基礎設施和應用的投資激增。」他說,今年以來美國股市16%的強勁漲幅,是由穩健的盈利增長支撐的,這一趨勢應該會持續到2025年。瑞銀預計,標普500指數成分股今年的每股收益將達到250美元,年增11%,到2025年將增長8%,達到270美元。Lefkowitz表示,這樣的盈利和目標價估值對標準普爾500指數成份股來說,是歷史上最高的市盈率,但這是有根據的。他表示,市盈率是很高,但在有利的宏觀環境下是合理。而如果他所描述的牛市情景成爲現實,股市的市盈率可能會飆升得更高。最後,Lefkowitz表示,儘管最近經濟增長趨勢有所降溫,但經濟增長仍有堅實的基礎,勞動力市場仍保持健康。瑞銀強調,穩定的就業市場將最終支持股市進一步上漲。
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蔡宏圖指著自己「這才是真的!」 呼籲大家別被網上蔡董詐騙
國泰金控董事長蔡宏圖12日在國泰資產管理高峰會致詞時,特別指著自己提醒大家說,「這個才是真的,其他都是假的!」藉此呼籲網路上很多假冒他名義假粉專、股票投資建議等都是詐騙,報案很多次。蔡董還幽默地說「我沒整過容,請大家要有警覺心,要很清醒,小心被詐騙」「可能信用不錯,被拿來當招牌」。蔡宏圖指出,經濟趨勢中有很多不確定因素,國人很關心要如何做好財富管理投資,傳統儲蓄已難滿足需求,且現今許多投資商品也有很大改變,在投資財務管理二個重點,一是瞭解新的金融產品,二是顯現一個長期投資價值。蔡宏圖也推薦自家的國泰金控,是穩健發展的金融機構,有投研基礎提供靈活資產配置因應趨勢發展,「有國泰機構這樣的專業的機構,配合國外資產管理專家為大家做介紹、分析,可以放心的。」國泰金控12日舉辦第一屆國泰資產管理高峰會,由國泰金控蔡宏圖董事長致詞,並邀請美國前財政部長暢談全球經濟與投資環境,以及前聯準會副主席解鎖當前總經與貨幣政策下全球投資機會。高峰會上半場主軸聚焦在「全球政經情勢與投資」,由Timothy Geithner與國泰金控資深副總經理孫至德暢談全球經濟與投資環境,接著Richard Clarida與PIMCO台灣業務負責人唐佳志,解鎖當前總經與貨幣政策下全球投資機會;國壽資深副總經理王怡聰、國泰世華首席經濟學家林啟超也與Richard Clarida大談全球經濟及債市展望。針對全球關注的AI趨勢,亦由騰旭公司投資長程正樺、國泰投信董事長張錫、國泰人壽副總經理林士喬,分析AI浪潮下的投資機會,及對談台股與AI前景展望。下半場區分為兩大主軸:「洞見全球另類投資脈動與機會」及「展望國際股票投資機遇與挑戰」。在另類投資脈動的部分,除了有國泰世華私人銀行執行長傅伯昇,分析高資產客戶的投資新趨勢,更由國泰世華銀行董事長郭明鑑、Joseph Zidle、Douglas McDermott,針對私募市場及私人信貸的發展機會展開一場大師對談;在國際股市展望方面,則由Christopher Dyer、Michael Pye以及國泰投信總經理張雍川,帶領聽眾一同探討國際股市機會。
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AI熱潮助攻!美股持續創新高 華爾街潑冷水
美股多頭不墜8日再創收盤新高,但華爾街潑投資人冷水,摩根士丹利與高盛等巨頭示警,標普500指數恐回檔修正,大摩預期美國大選前,標指將回跌10%。AI熱潮持續推高美股,在半導體類股領漲下,8日標普指數收漲0.1%,報5,572.85點;那斯達克指數收高0.28%,以18,403.74點作收。標指與那指各自連四日、連五日刷新收盤高點,標指今年來已35度創歷史新高。儘管美股多頭氣勢仍盛,大摩投資長威爾森(Michael Wilson)8日接受電視專訪警告,聯準會利率政策、美企獲利及美國大選等不確定因素籠罩下,交易員應做好美股拉回的準備。他預測標指從現在到美國總統大選投票期間,很可能回檔修正10%,第三季走勢將出現震盪,美股在今年底高過目前水位的機率僅20%至25%。不過威爾森認為投資人毋須過慮,指數拉回正好創造買點機會,現在應聚焦個股而非大盤指數。身為大摩王牌分析師的威爾森,是華爾街出了名的大空頭,去年仍堅持看空美股,豈料標指未如他預測跌低到3,900點,受AI熱拉抬去年底收高在4,800點左右。威爾森5月底罕見將標指的明年中目標價預測,從4,500點調高至5,400點,但標指目前已漲破5,500點。高盛策略師羅布納(Scott Rubner)也對美股後市示警,倘若企業獲利不如預期,促使系統性基金出脫股票,資金大量流出削弱投報率,美股自8月起將接連2周陷入痛苦震盪。BCA Research首席全球策略分析師貝雷津(Peter Berezin)更悲觀,他警告美國經濟恐在今年或明年初步入衰退,屆時標指暴跌到3,750點,與9日的高點相比回檔超過30%。但仍有分析師持續看多美股。Oppenheimer資產管理部門首席投資策略師史多茲福斯(John Stoltzfus),基於美國通膨、就業及企業獲利數據可望支撐美股多頭,8日將標指今年底目標價,由3月底設定的5,500點上調到5,900點,是今年來第二度調升。
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科技七雄CEO近期狂售股票逾51.9億元 投銀:豬變胖就該殺!
美股「科技七雄」的內部人士正在追隨亞馬遜創辦人貝佐斯(Jeff Bezos)和Facebook母公司Meta執行長祖克柏(Mark Zuckerberg)的腳步,紛紛拋售公司股票。最新數據顯示,這些公司的近12名高層和董事最近拋售了價值逾1.6億美元(約新台幣51.9億元)的股票。外媒報導,以Alphabet CEO皮查伊(Sundar Pichai)為例,他今年出售的谷歌母公司股票比2023年全年還要多。就在這個月,他從近20多筆交易中套現3000萬美元。自去年年初以來,Alphabet的股價已經上漲了90%多。此外,輝達董事佩瑞(Mark Perry)今年迄今出售的股票比前兩年還要多;蘋果公司董事長Arthur Levinson於2月份也申請出售股票,規模創下了其20多年來的最高記錄。還有一些高層正在首次拋售股票。Alphabet財務長兼投資長Ruth Porat今年3月套現約660萬美元的收益,這是她自2015年加入公司以來的首次出售,此前她在摩根士丹利工作了20多年。這些舉措突顯出,在科技股從2022年通膨和加息加速導致的暴跌中反彈後,矽谷內部人士正在將所持股份貨幣化。洛杉磯投資銀行Greif & Co創始人Lloyd Greif稱,「他們都明白,豬變胖就該殺了。沒有人能準確把握股市見頂的時間,但現在看起來肯定是有泡沫。」自去年年初以來,包括亞馬遜、微軟、Meta Platforms和特斯拉在內的美股七巨頭的股價上漲了近150%,部分原因是投資者對任何能夠提供AI相關的股票都感興趣。最大的贏家是亞馬遜創始人貝索斯,他在2月份不到兩週的時間內賣出了大約85億美元的股票,這是他自2021年以來的第一次出售;祖克柏的信託基金及其慈善和政治捐贈實體,在去年11月開始通過一項交易計劃出售股票,目前已經申請出售價值超過10億美元的股票。
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巴菲特Q1減持蘋果13%「因稅務問題」 波克夏現金水位近2千億美元創新高
據悉,在上週六(4日)舉行的波克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)股東年會上,巴菲特(Warren Buffett)對蘋果公司大加讚賞,在此之前,他曾透露將減持蘋果股份。此外,受惠於利率的提高,獲得了19億美元的利息收入,波克夏囤積的現金儲備已攀升至創紀錄的1890億美元。波克夏發布報告稱,繼上一季出售蘋果1千萬股開始,截至季度末,其持有的蘋果股份為1354億美元(約7.9億股),低於去年年底的1743億美元。儘管波克夏在前一季已出售部分蘋果股票,但這一舉動仍迅速成為會議的最大話題之一。相較以往公布數據,波克夏對蘋果持股比例下降13%之多,也就是脫售1.16億股,不過即便連兩季出售,蘋果仍是波克夏最大持股部位。蘋果今年以來一直面臨著一系列不利因素,如20億美元的反壟斷罰款、中國市場銷售下滑以及長達十年之久的汽車項目被取消等。該公司股價今年下跌約5%。巴菲特表示,儘管公司已出售股票,但蘋果比美國運通和可口可樂公司還要好。他說,除非發生重大變化,否則蘋果仍將是最大的投資對象,並暗示稅務問題是出售的動機,並補充說明,iPhone可能是有史以來最偉大的產品之一。此次出售也增加了波克夏的現金儲備,截至3月底,該公司現金儲備已攀升至創紀錄的1890億美元。考慮到當前市場環境下,降息前景不明朗、通膨居高不下、地緣政治風險叢生,巴菲特表示,他並不介意累積現金,並稱到本季末現金可能達到2000億美元。波克夏的現金儲備在缺乏大宗交易的情況下不斷增加。巴菲特週六表示,他最近一直未能找到能「推動」公司發展的收購案。投資人認為這也顯示了他對股市的看法,斯米德(Smead)資本管理公司投資長斯米德(Bill Smead)表示,「巴菲特正在囤積現金,且不太可能動用這些資金,除非他有機會買下整個公司,或市場出現30%或以上的大拋售。」
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微軟與Google強勁財報重燃AI熱潮 分析師:投資前景仍樂觀
外媒報導,近期華爾街再次掀起了對人工智慧的熱情,投資人紛紛回歸這領域。微軟和谷歌(Google)發布的優秀一季財報,以及微軟在2021年投資的網路安全軟體新創公司Rubrik的首次公開募股,獲得市場積極響應,均標誌著人工智慧發展再度獲得關注。這些動向重新激發了市場對大型科技公司高額投資於先進技術工具所帶來成長潛力的信心。BMO財富管理的美國投資長馬永裕(Yung-Yu Ma)表示,人工智慧投資的前景依舊樂觀。加拿大皇家銀行資本市場的分析師也評論稱,谷歌和微軟的財報展示了對人工智慧的真實需求,這不僅僅是炒作。據悉,微軟Azure雲端部門的營收成長了31%,其中人工智慧服務貢獻了7個百分點的成長。谷歌的雲端收入年增了28%,其中人工智慧的貢獻不斷增加。這些科技巨頭的強勁表現,再加上馬斯克的特斯拉轉向人工智慧的策略,推動了標普500指數和那斯達克指數上周五創下今年最佳單周表現。美國銀行知名分析師哈內特(Michael Hartnett)在給客戶的報告中預測,在經濟衰退威脅變成現實之前,大型科技股的成長將持續領先市場。同時,人工智慧的潛力不僅限於微軟和谷歌,這兩家公司通常被視為產業內的領跑者。值得一提的是,在亞馬遜和蘋果即將發布的重要財報前,科技界的目光再次聚焦於這兩家公司,預計它們的業績將成為檢驗人工智慧科技產業當前高估值是否合理的關鍵。