雙A囚徒困境2／英特爾Q2虧損喊漲CPU一到二成 筆電廠陷入「降價促銷VS漲價反映成本」泥沼
除了需求轉弱外，筆電廠今年下半年還有個棘手的大麻煩，就是處理器大廠英特爾（Intel）宣布10月起將非商用處理器將漲價10~20%。「面對終端需求不振的窘境，關鍵零組件偏又要漲價，到底要不要漲價反映成本？還是自己吸收？我們陷入了賽局理論中的囚徒困境（Prisoner's Dilemma）。」一位筆電廠高層哀嘆。（囚徒困境原指犯人是否認罪的選擇，這邊是指廠商漲價可能掉市占，不漲成本無法轉嫁）宏碁（2353）董事長陳俊聖以「黑天鵝」來形容英特爾漲價動作，「現在的個人電腦生態系，是由當年的英特爾和微軟建立，如今老大哥（指英特爾）第二季意外虧損，其實是一隻黑天鵝，產業要小心應對。」英特爾為何選在市況低迷時宣布漲價？陳俊聖直言，這大概只有英特爾才知道理由。針對英特爾在市場需求疲弱的狀況下，竟然還宣布漲價，「其中的關鍵，還是吃定品牌廠最後還是會買單，畢竟英特爾處理器市占率仍有70%之譜。」仲英財富投資長陳維泰說，根據研究機構Mercury Research統計，AMD去年x86 CPU全年市占率來到23.3%的歷史新高，但英特爾的市占率仍達76.7%，換言之，處理器仍是賣方市場，品牌廠的選擇彈性低，英特爾就有空間可以「趁機」反映成本。IDC 台灣資深市場分析師劉伊菡則認為，面對關鍵零組件漲價，自己產品到底要不要漲價，對於廠商來說，是很難抉擇的，尤其在台灣這個對於價格相當敏感的市場。「你不漲價，換言之，就只能自行吸收成本，但是如果決定漲價，但是競爭對手選擇不漲價，可能就會把市場拱手讓人。」劉伊菡說。儘管目前市場買氣不佳，不過華碩共同執行長胡書賓預期，2023年仍會有換機潮可期。（圖／華碩提供）法人也點明，英特爾漲價是勢在必行，現在要觀察的，筆電廠要如何反映成本。華碩（2357）共同執行長胡書賓預估，明年還是會有換機潮的需求。而根據研究機構TrendForce預估，接下來的筆電銷量要再出現跟2020年約2.06億台及2021年約2.46億台的榮景已難，應該會回到跟疫情之前相近的水準。「在主要零組件中，的確只有處理器是屬於賣方市場，其他的零組件供應商基本上並沒有可以比擬的議價能力。」一位筆電場高層透露，「不排除有同業透過產品規格的『微調』，讓整體成本盡量維持不變，這樣才有可能在去化庫存跟新品之間的天平之間取得平衡點。」半導體分析師陸行之則是認為，通常弱應用晶片，像是現在的DRAM、NAND、LCD顯示驅動IC只有跌價的份，但英特爾居然也為了要反應成本上升要漲電腦x86 CPU的價格（漲伺服器CPU、WiFi價格就還算合理），看起來半導體通貨膨脹大趨勢將持續。陸行之也直言，英特爾以反映製造成本上漲為由，這是過去半導體行業沒碰過的事，就看明年全球半導體通漲反應成本提升跟全球晶片需求轉弱降價清庫存，到底哪個能勝出，還是正負互相抵消？對於英特爾決定反映成本的漲價動作，連半導體分析師陸行之都認為，半導體通貨膨脹大趨勢將持續。（圖／報系資料庫）
