摩根大通
」 美股 摩根大通 聯準會 降息 台股不斷電商機1/吃電怪獸AI最怕「這件事」 BBU舊玩意藏升級商機400億養出新千金股
台股大盤11月底拉回、跌破季線時,卻有一族群逆勢大漲,叫做BBU(備援電池模組Battery Backup Unit),反覆登上熱搜及熱門股,不但電池模組廠AES-KY(6781)放量急漲,進入千金股行列,連傳產的台塑(1301)、台泥(1101)也分上一杯羹。「吃電怪獸」AI帶動的能源議題,已發酵多時,「不斷電」產業鏈也不算新鮮,為何外資十一月底狂賣2489.07億元、大盤蒸發557.93點之際,BBU逆勢堅挺走強?關鍵來自一份美系外資報告。摩根大通(J.P.Morgan)報告表示,通路訪查發現,輝達的GB200NVL72伺服器將採用BBU,從過去的選配成為「標配」。以輝達GB200機櫃需要140kWh的BBU,1kWh電池模組成本上看200美元,若2025年預估出貨五萬櫃,商機就約450億台幣。摩根士丹利、花旗證券等外資也調升AES-KY股價表現,一度讓台股多了一隻「千金股」, 「AI數據中心要用的系統,跟去年的完全不一樣,為了美國的數據中心,電力需求更高,所以電池能量密度、放電的功率要更高,各位看到這台新產品,就比去年的能量密度要多一倍。」台塑新智能總經理劉慧啓在今年10月能源周展場上推出的最新不斷電系統,就是為了美國AI客戶量身打造,台灣也有半導體公司在探詢,「畢竟AI算力很貴,很難承受因斷電造成的損失。」台塑新智能為美國客戶打造AI數據中心用的不斷電系統。(圖/黃耀徵攝)提到斷電損失,南亞科(2408)在8月13日下午就因雷擊造成桃園地區的停電,僅短短10幾分鐘沒電,就直接讓晶圓受損,設備也要維修,以及2至3天的復機工作,損失超過3億元。也有業內人士推算,台積電(2330)只要停電一小時,就可能損失約90億。然而,並非所有科技廠都有不斷電系統。前台電高層向CTWANT記者透露,「不是他們不想做,而是空間不允許。」他解釋,台電的電網相對老舊,導致常有跳電狀況,但廠商在科學園區的空間已用到極限,無法擴張,若AI這類型伺服器機房要裝傳統非常占空間的UPS(不斷電系統),恐怕要裝滿整個機房,實務上有困難。「UPS產業已經很成熟,使用的鉛酸電池壽命短,大約3到5年就要維護、抽換,優點就是便宜,現在講的電力備援系統BBU,是用鋰電池裝在機器裡,可用10年,但就是比較貴,而伺服器機房要盡可能塞入最多算力,商用型機櫃式UPS很大台、占空間,所以現在毫無選擇,就是要做多一點的BBU。」曾在科技界任職的財經部落客股魚表示,伺服器裡一定要設計電力的備援系統,在斷電瞬間幫系統救急,讓他趕快把手上的事情做完存檔。「大家聽到BBU會興奮,是因為這個舊玩意將迎來一個升級潮。」股魚表示,BBU是本來就有的設計,因為伺服器若碰到斷電,要用超級電容先撐幾秒鐘救急,然後啟動BBU、可以撐幾分鐘,再用UPS、這能撐幾小時,是一種「分段式防護」的概念,而現在是AI伺服器,就需要比過去更強的設計,除了BBU要升級,其他零件也都要跟著升級,像是超級電容和Flash也是關鍵,若納入設計,需求量會比過去暴增很多。台泥旗下能元科技電芯品牌Molicel已打入AI供應鏈的BBU系統。(圖/台泥提供)「以往BBU跟未來的BBU差很多,到2026年,也就是12到15個月以後至少相差10倍,應該會跳躍性往前走。」台泥董事長張安平在11月底的法說會上也表示,轉投資的能元科技旗下電芯品牌Molicel,已經打入AI 的BBU供應鏈,第4季開始,正式出貨5kW BBU電池給1家全球知名雲端服務商,也正與另外3家BBU客戶開發下一代電池。「一個BBU,通常裡面是70顆到100顆的電池,」大華國際投顧分析師阮蕙慈表示,BBU不會取代UPS,現在是打算在每一個機櫃裡面都單獨做BBU的設計、如果電力出問題時就先啟動自己的備援,所以像是臉書母公司Meta,在上個月的運算大會所揭露的新BBU規格,容量跟組數就幾乎多了一倍。不過也有業內人士提醒,BBU技術正向其他領域拓展,如電信基站、無人機、電動汽車等,未來應用場景將多元化,但BBU的鋰電池成本仍遠高於鉛酸電池,充放電的管理也比較複雜,因此不少終端客戶對導入BBU仍有不少疑慮,還要注意來自中國廠商的低價競爭。
敘利亞總統阿塞德是誰?從醫生到殘暴的獨裁者 家族鐵腕統治了50多年
敘利亞反對勢力沙姆解放組織(Tahrir al-Sham)已於台灣時間12月8日成功攻入該國首都大馬士革(Damascus),宣布推翻敘利亞總統阿塞德(Bashar al-Assad)政權,阿塞德逃往莫斯科尋求庇護。阿塞德是前總統哈菲茲(Hafez al-Assad)的兒子,家族掌權已有50多年,以殘暴統治而聞名。阿塞德出生在大馬士革,畢業於首都的醫學院,之後到英國倫敦學習眼科,後來與一位英國裔敘利亞妻子、摩根大通投資銀行家阿斯瑪結婚。原本阿塞德的哥哥巴塞勒(Bassel al-Assad)據估將成為國家領導人;但哥哥1994年因車禍去世,巴沙爾才回國繼承權力。敘利亞總統阿塞德(Bashar al-Assad)垮台,逃到俄羅斯。(圖/美聯社/達志)哈菲茲過世後,阿塞德於2000年掌權,敘利亞議會僅用了幾個小時就修改了憲法,將總統資格年齡從40歲降低到阿塞德當時的34歲,此舉使他在遭到反對後,依然繼承了父親的王位。2011年敘利亞內戰爆發,人民走上街頭要求民主,阿塞德政府動員鎮壓,他也被指控犯下侵犯人權的罪行,包括戰爭期間在敘利亞使用化學武器、鎮壓庫爾德人(Kurds)。內戰造成數十萬人死亡,成為極端組織ISIS的溫床,聯合國稱,有超過70萬國內流離失所者,和超過600萬國際難民。阿塞德殘暴的統治手法,其中包括2011年至2015年間在被稱為「人類屠宰場」的塞德納亞監獄殺害了多達13000人。當年阿拉伯之春期間,阿塞德政權拒絕屈服於大規模的民主抗議活動,反而對和平運動進行殘酷鎮壓,僅在最初幾個月殺害和監禁了數千人,從而引發了戰爭。最終,阿塞德被推翻政權,結束家族50年來的統治。
foodpanda母公司把西班牙外送員納入正職 股價馬上暴跌近10%
外送平台foodpanda的母公司Delivery Hero,日前表示要把西班牙子公司Glovo的外送員納入正職員工名單中,目的是為了應對西班牙勞工法的壓力,以及避免潛在的法律責任增加。但業界推估此舉會讓Delivery Hero損失高達1億歐元。所以在消息曝光後,Delivery Hero的股價快速下跌了10%。根據《路透社》報導指出,在2022年至2023年這段期間,西班牙政府因Glovo未正式聘用外送員而對其開出罰款。雖然Glovo後續有針對這些罰款提出上訴,並且在部分案件中取得勝訴。但Glovo所面對的法律風險的確明顯增加,所以這導致Glovo決定轉變模式,將外送員納入正式的全職僱員行列,以減少未來的法律風險。後續Delivery Hero在聲明中表示,此次的政策變動是為了「避免進一步的法律不確定性,導致潛在責任增加」。但瑞銀(UBS)的分析師指出,這並未確定解決與過去違規行為相關的最終成本,反而可能增加企業的應付金額。市場對Delivery Hero此舉也反應不佳,Delivery Hero的股價在消息曝光後,瞬間下跌9.7%,成為歐洲STOXX 600指數中跌幅最大的一支股票。報導中提到,目前Glovo在西班牙擁有約1.5萬名外送員。隨著新政策的推行,這些外送員將逐步轉為全職僱員。除Glovo之外,Just Eat和Uber Eats也在西班牙的食品外送市場中占有重要地位。尤其在英國外送平台Deliveroo於2021年底退出西班牙市場後,這兩個品牌迅速取得市場份額。Just Eat Takeaway的股價在此期間上漲了1.2%。摩根大通(JPMorgan)分析師表示,由於Just Eat已經對外送員採取雇傭制度,所以這事件反而是對Just Eat來說是小幅正面的,有助於使其競爭對手的成本基礎拉平。
川普承諾大幅降低企業稅 小摩:「這2類股」成大贏家
隨著川普2.0內閣亮相,透過比對川普1.0和川普2.0內閣的經濟思想,發現的共同點是都有支持國內大規模減稅這樣的經濟政策。摩根大通表示,川普減稅政策下的潛在受益者,將集中在金融、工業兩類股。2017年川普簽署了美國近30年來規模最大的減稅法案,該法案顯著削減了個人所得稅和企業稅的負擔,特別是將公司稅稅率從35%大幅降低至21%。而川普2.0主張永久性地將美國公司所得稅的聯邦標準稅率從35%降爲21%,甚至提出將進一步降爲15%,但這一優惠稅率僅適用於在美國本土進行生產製造的企業,旨在透過稅收政策鼓勵製造業回歸美國。獲川普提名的美國財長貝森特在其首次採訪中表示,他政策的優先事項將是兌現特朗普的各項減稅承諾。貝森特認爲,川普延長減稅政策,以及對美國經濟部分領域放鬆管制將帶來一場「經濟狂歡」。摩根大通近期在一份報告中指出,標普500成分股中實際稅率大於15%且80%收入來自於美國的公司是川普減稅政策下的潛在受益者,主要集中在金融、工業兩類股,其次是必需消費、可選消費、醫療保健類股。隨着川普勝選當日,美股市場反應迅速,金融類股在開盤時即迎來顯著上漲。投資者普遍預期川普政府的減稅和關稅政策,將會導致聯準會維持高利率的環境,推動美債收益率飆升,使銀行獲取更高的淨利息收入,從而增強了市場對銀行盈利能力的信心。川普在競選時提出「新美國工業主義(New American Industrialism)」,表示要對在美製造的企業減稅,對不在美製造的企業徵收關稅,旨在大力扶持本土製造商。而其「新美國工業主義」計劃可能包括:對本土製造商的徵稅從21%削減至15%、進口產品全面徵收10%-20%的關稅、減少對本土製造商的監管、向潛在投資者提供土地等。
烏俄局勢緊張推升國際油價 分析師:OPEC+若推遲增產將支撐油市
國際油價22日上漲,烏俄戰爭本週升溫,推高了市場地緣政治風險溢價。紐約西德州中級原油1月價格上漲1.6%,收每71.24美元。布蘭特原油1月價格上漲1.3%,收每桶75.17美元,2大原油期貨價格均上漲約6%。分析師表示,烏俄緊張局勢升級,OPEC+可能會在12月1日的會議上再次推遲增產,若增產推遲,將支撐油市,預計下周WTI原油期貨價格在每桶67-71美元之間,倫敦布蘭特原油期貨均價在每桶71-75美元附近。反之,地緣政治緊張局勢若嚴重加劇,或更糟的是直接影響東歐和俄羅斯的地區石油和天然氣基礎設施,油價可望回升至 80 美元以上。OPEC + 已經兩次延後逐步鬆綁減產計畫。該組織成員國本應該從 1 月開始按月每天增加 220 萬桶的日產量,然而由於國際油價低迷,10 月又再次延後。而花旗集團、摩根大通在內的市場分析師懷疑OPEC +是否會在明年恢復石油增產計畫。分析師表示,即將發生的供應過剩已經可能把原油價格推低至每桶 60 美元,倘若 OPEC + 增產,油價恐怕進一步下滑。
川普2.0助攻太空衛星ETF上漲近3% 這檔全球航太題材26日上市
台股22日終場22,904.32點,上漲了348.66點,漲幅達1.55%;其中,受到川普2.0航太等相關政策熱議,00910第一金太空衛星ETF今天收在27.39元,上漲了0.79元,漲幅達2.97%;另一檔00965元大全球航太與防衛科技ETF也將在11月26日掛牌上市。證交所表示,包含上述ETF,集中市場掛牌上市ETF將達173檔。00965標的指數為「NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數」,係追蹤全球航太與防衛科技產業中具代表性企業之表現,指數成分證券以市值、流動性條件並符合「航太與防衛核心」與「賦能工業與科技」等兩個群組之條件進行篩選,亞太區及美歐區各25檔,區域權重上限各50%,採經調整的市值加權方式計算,最終成分證券共計50檔。00965的成分股包括美國F-35 製造領導廠洛克希德馬丁、輝達、雷神、奇異、勞斯萊斯、萊茵金屬、貝宜系統、三菱重工、川崎重工、台積電、漢翔、韓華航太等。彭博資訊顯示,iShares美國航太與國防ETF(ITA)自11月11日歷史高點回檔約4.5%。根據Solactive資料統計,太空衛星指數11月以來漲幅達一成,追蹤Solactive太空衛星指數投資的第一金太空衛星ETF(00910)成分股受惠,有EchoStar Corp、Embraer SA、Rocket Lab USA、Garmin Ltd、SKY Perfect JSA、Globalstar Inc、MDA Space、BALL Ball Corpo等30檔太空衛星關鍵企業個股,包括衛星設備與通訊服務、太空技術、先進衛星和航太零件,及太空旅遊與探索等。其中第一大成份股火箭實驗室(Rocket Lab)股價強勁上漲,短短一個月最大漲幅超過100%,正是由於該公司宣布與Neutron火箭開發取得進展,進入資格認證階段,這是測試及首次飛行前的關鍵步驟,同時也已獲得2026年至2027的發射訂單,發射服務部門的客戶需求維持穩定成長驅動股價上揚。國人頗熟悉的GPS及穿戴設備廠Garmin的第三季財務報告亮眼,合併收入達15.9億美元成長率24%,EPS達1.99美元,預估全年可達6.85美元,摩根大通上調2025及2026年EPS分別達7.6美元與8.5美元。
跨世代拳擊賽癱瘓Netflix系統 網紅保羅向拳王泰森鞠躬致敬
58歲的傳奇拳王泰森(Mike Tyson)16日迎來了他自2005年後的首場正式比賽,對決現年27歲的網紅傑克·保羅(Jake Paul )。本場拳賽共8回合,每回合兩分鐘,在最後一回合的最後時刻,保羅主動向泰森鞠躬,表達對這位傳奇拳王的敬意。這是泰森退役後的一場真正職業拳擊賽,雙方的勝負將計入各自職業生涯戰績表中。賽後,泰森發文表示:「這是那種你輸了但也贏了的比賽,我很感謝這一夜,最後一次登臺,我沒有遺憾了。」今年6月泰森在鬼門走一遭,輸了8次血,體重掉了25磅。而27歲網紅傑克·保羅是世界上收入最高的Youtuber之一,其頻道擁逾2000萬粉絲,早年以拍攝各類搞笑影片聞名。後來進軍職業拳擊界,職業生涯中11場比賽取得10勝1負,其中7次通過KO取勝。而泰森和保羅之間的比賽獲得了全球範圍內的廣泛關注,帶來了驚人的流量。此次比賽由Netflix直播,吸引了全球6500萬觀衆觀看,但也引發了不少觀衆的投訴。Netflix的服務器被擠爆,不少用戶抱怨畫質模糊、頻繁緩衝甚至掉線。彭博數據顯示,Netflix第四季度訂閱量有望因此增加1000萬,比預期高出11%。截至第三季末,Netflix擁有約2.83億訂閱戶,廣告訂閱量按季增35%。摩根大通分析師Doug Anmuth預計,Netflix廣告層訂閱用戶量將在2024年底達到3500萬,到2025年底將達到5200萬。
川普重返白宮「嚇跌」金價 分析師:免驚半年上看3000美元
川普重返白宮,激勵美元走強,國際金價卻面臨沉重賣壓,每盎司跌破2,700美元關卡,最低來到2,680.36美元;截至收盤黃金下跌0.86%,收至2683.77美元。受聯準會降息1碼,符合市場預期,金價回檔整理。StoneX分析師Rhona O’Connell表示:「原本市場預期選舉結果會存在爭議,避險情緒上升,導致前段時間金價上漲,但川普明確的勝利消除此不確定性,減少了風險,且川普當選使美元強勢上漲,這兩者的結合導致黃金價格下跌。」根據世界黃金協會(World Gold Council)報告,以歷史經驗來看,美國聯準會(Fed)首次降息後的六個月內,黃金最高可上漲10%,隨著利率和債券殖利率下降,明年預期走弱的美元同樣將有利於金價走勢。花旗銀行認為,在全球債務水準不斷膨脹及去美元化的背景下,黃金價格仍有上漲的動能,預計金價在未來半年內能到每盎司3000美元的價位,建議投資人在金價下跌時買進。摩根大通(J.P. Morgan)表示,儘管金價短期出現回檔的風險,但從中期來看,黃金的基本面依然強勁,美國聯準會降息週期、全球央行對黃金的需求和整體貨幣貶值交易這3大支撐因素仍然存在。法人分析,川普在去年曾主張,未來會尋求快速協議以結束俄烏戰爭,甚至「24小時內把這件事完成」,在當川普黨選後,國際金價急挫,不過地緣政治風險未解,未來仍有機會往3,000美元靠攏。
輝達市值突破3.65兆美元! 「打破蘋果紀錄」成華爾街首見
美國前總統川普(Donald Trump)將重返白宮,帶動美股漲勢,AI指標股輝達(NVIDIA)的股價於美東時間週四(7日)收盤後創新高,市值突破3.6兆美元(約合新台幣117.9兆元)大關,成為華爾街第一個達成此里程碑的企業。川普勝選後,投資人普遍對川普大減企業稅的政策,以及放鬆科技業監管持樂觀態度,帶動美國股市成長,自川普5日贏得選舉以來,S&P 500科技指數已經上漲逾4%。據倫敦證券交易所的數據,截至週四收盤,輝達漲了2.25%,收148.88美元,市值來到3.65兆美元,改寫了蘋果(Apple)在10月21日收盤時所創下的3.57兆美元紀錄,並進一步鞏固了其全球市值第一大公司的地位。在微軟、Google母公司Alphabet,以及其他科技巨頭爭奪建立人工智慧運算能力和新興科技市場的過程中,輝達一直是美國股市的最大贏家,其股價在11月上漲了12%,截至2024年為止,其市值已增長了2倍。更扯的是,輝達的市值目前已經超過禮來公司(Eli Lilly and Company)、沃爾瑪(Walmart Inc)、摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)、Visa公司、聯合健康集團(UnitedHealth Group)以及網飛(Netflix)市值的總和。與此同時,倫敦證券交易所的分析師們還預測,輝達在11月20日公佈財報時,季度營收將成長80%以上,達到329億美元。目前市值排名第二的蘋果,在週四漲2.1%,市值達3.44兆美元;排名第三的微軟則漲1.25%,市值近3.16兆美元。不過早在今年6月,輝達就曾短暫成為全球市值龍頭,但隨後又被微軟(Microsoft)、蘋果超車,過去幾個月以來,這3大巨頭的市值表現始終不相上下。
川普重返白宮美股齊歡!道瓊狂飆1500點 特斯拉大漲14%
隨著共和黨總統候選人川普(Donald Trump)贏得2024美國總統大選,股市週三大幅上漲,主要基準指數創下歷史新高。道瓊工業平均指數上漲1508.05點,漲幅3.57%,收在創紀錄的43729.93點。道瓊指數上一次單日上漲超過1000點,是在2022年11月。據《CNBC》報導,川普確定重回白宮後,除了道瓊工業指數上漲之外,標普500指數也創下歷史新高,上漲2.53%至5929.04。那斯達克指數上漲2.95%,達到18983.47的歷史最高紀錄。特斯拉執行長馬斯克(Elon Musk)是川普的重要支持者,在川普獲勝後,其股價飆升超過14%。摩根大通提振銀行股攀升11.5%,富國銀行躍升13%。小型股基準羅素2000暴漲5.84%,創52週新高。此外,受益於寬鬆監管的比特幣,飆升至歷史新高,突破76000美元。而川普提倡的美國優先保護主義,也可能有利於美國的中小企業,美元指數攀升至7月以來的最高水準。不過,川普提出的減稅和其他支出計畫將刺激經濟成長,但也會擴大財政赤字並重新引發通膨,10年期公債殖利率也躍升至4.43%左右。
聯準會降息引發經濟著陸爭議 美銀行業績給出「這答案」
美國最新公佈的銀行業績報告對於聯準會降息指向了一種新的可能性;美國經濟在「軟著陸」或「硬著陸」的爭論下,可能根本不會「著陸」。摩根大通(JPM)和 富國銀行(WFC)報告稱,信用卡消費增長放緩,信用卡逾期付款增加。例如,摩根大通信用卡服務銷售額(不包括商業信用卡)比去年同期增長近7%,低於Q2近8%的增幅,且Q1增幅超過9%。表面看來經濟活動正在放緩,但摩根大通財務長Jeremy Barnum認爲,這是疫情後消費模式的結果,而非經濟衰退的預兆。他補充稱,旅遊和娛樂支出回落的同時,零售消費依然穩健,這表明消費者信心並未動搖。摩根大通表示,今年其預期的信用卡淨註銷率約爲 3.4%,低於其在承銷新信用卡債務方面的長期目標。媒體認爲,這意味該銀行可以向更廣泛的客戶提供貸款,或者讓客戶多借一點,即使違約率略有上升,仍能保持盈利。富國銀行執行長Charlie Scharf表示,通膨放緩和利率下降將緩解消費者壓力,尤其是低收入群體。有媒體分析認為,信用卡註銷率的上升也可能反映出信貸環境正在放鬆,有利於經濟增長。
美股再創新高面臨「三考驗」 分析師:下一步看財報季
台股10月10日國慶日休市一天,不過前一晚美股的道瓊工業指數和標普500指數都創新高,主要是因美國聯準會9月的議息紀錄公布,顯示所有官員均同意降息,不過到底降多少仍意見分歧;而在美國上市的中概股陷入困境,因深圳股市創下1997年以來最差表現。美股9日的道瓊工業指數漲431.63點或1.03%,收42512.00點。標普500指數漲40.91點或0.71%,收5792.04點。以科技股為主的那斯達克指數漲108.70點或0.60%,收18291.62點。費城半導體指數漲55.80點或1.06%,收5321.90點。因為上周公佈的非農就業數據,引發人們開始懷疑美國聯準會到底還會不會持續大幅降息,聯邦公開市場委員會(FOMC)會議記錄顯示,絕大多數聯準會官員贊成降息2碼,但「一些人」更願意降息1碼。 投資人也在等待接下來的9月消費者物價指數和生產者物價指數,以及摩根大通、富國銀行等大型銀行的財報季。分析師認為,美股面臨重大考驗,包含對美國經濟、利率走向、總統大選的擔憂,本周五將啟動的財報季,就是決定下波漲勢的關鍵。科技股則是漲跌互見,亞馬遜及蘋果漲逾1%,超微電腦大漲4%,輝達漲多回吐、逆市下跌0.2%,谷歌的Alphabet因遭美國司法部考慮建議分拆,以結束搜索領域壟斷,下跌逾1%。
美債殖利率上升 台指期夜盤下挫
美國上周公布的9月非農就業人數激增25.4萬人,遠超出預期的15萬人以及8月的15.9萬人,失業率也下滑0.1個百分點至4.1%,市場投資人減少對聯準會今年底前降息幅度的押注,10年期美債殖利率重返4%之上,拖累美股7日四大指數同步開低,台指期夜盤則下跌128點,暫報22,639點。美股超級財報季本周準備啟動,將由摩根大通等多家金融股打頭陣,接著科技七巨頭也將接力開演,市場持續關注17日將登場的台積電法說會,以及後續美股及台股科技大廠財報表現。元富期貨表示,台指7日重新站回所有均線之上,短線有機會進一步挑戰9月底的向下跳空缺口,延續反彈走勢。本周重點國際財經大事包括,美國公布重磅通膨數據CPI和PPI,以及聯準會(Fed)揭曉貨幣政策會議紀錄。期交所內商品則也普遍走弱,小臺指期下跌101點、微臺指下跌97點、電子期小跌5.7點、小電子期下跌5.95 點、半導體30期貨下跌58 點;而台積電台股現貨重返千元大關之後,台積電ADR 7日開盤上漲逾1%,台積電期貨夜盤則維持在平盤價位、報1,010元。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品漲跌分歧,美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨下跌142點、20點、39點,費城半導體期貨則是小漲17點,英國富時100期貨也小漲11點,報8,361點。商品期貨也漲跌互見,黃金US期上漲11.9點、台幣黃金期下跌27點、布蘭特原油期貨則是上漲50點。
美東碼頭47年首次罷工 外媒:日損1600億元全球供應鏈大亂
勞資談判破裂後,美東碼頭工人從10/1起罷工,著美國東岸至墨西哥灣沿岸的港口全面停擺,共有36個港口會受到影響。翻攝自ILA官網「國際碼頭工人協會」(ILA)從美東時間10月1日凌晨0點1分(台灣時間10月1日中午12點01分)拉起工糾察線,這是ILA自1977年以來的47年來首次罷工,沿著美國東岸至墨西哥灣沿岸的港口全面停擺,共有36個港口會受到影響。摩根大通估計,罷工將造成美國經濟每天50億美元(近台幣1600億元)損失。根據《美聯社》報導,供應鏈專家表示,消費者並不會立即看到罷工影響,但若罷工持續數週以上,可能會再度引發美國的通貨膨脹,且國際供應鏈將出現巨大延誤,連鎖反應將持續到2025年,並導致整個行業陷入混亂。報導舉例,罷工可能會對香蕉等易腐爛進口產品的供應產生立即影響。據美國農業局聯合會稱,受罷工影響的港口,每年處理至少380萬噸香蕉,佔全國供應量的75%。而東海岸港口並不是唯一面臨中斷風險的港口,因為罷工前的擔憂已經導致許多貨物轉向西部,加劇了路線擁堵,增加了需求壓力。台驊表示,此次罷工如果延續超過2個禮拜,造成的影響將持續至今年年底甚至明年初,船公司的運能至少要折損10-20%左右,運費及相關附加費肯定會大幅上漲。台驊預估,東岸碼頭工人罷工將造成全美數百億美元的經濟損失,船公司因應措施會採取跳港或是變更航線,將船舶開往美西或加拿大、墨西哥灣等港口裝卸貨,這將產生更多的費用成本,促成運費的上漲。台驊說,這次的罷工將產生物流成本的提高,進口商會提高售價轉嫁給消費者,造成通膨更大的疑慮,且此次的罷工肯定會引起勞資雙方關係的衝擊,除了影響薪資水平、碼頭工人的工作情緒、態度之外,及未來港口碼頭作業的自動化趨勢。
聯準會4年首降2碼 華爾街:若就業數據疲軟11月恐再降2碼
聯準會(Fed)宣布逾四年來首次降息決議後,其主席鮑威爾(Jerome Powell)在會後記者會上表示降息2碼是「重新調校」Fed貨幣政策,也辯稱聯準會在開始降息週期時並沒有「滯後」,因此不保證在下一次會議將做出同樣的降息幅度,投資人不應預期Fed會繼續以此幅度降息。鮑威爾在新聞發佈會上說道:「我們並不認爲自己滯後了,我們認爲這是及時的,但你可以將其視爲我們致力於不落後的標誌。」華爾街有些人仍有疑慮,認爲聯準會本週大幅降息50點是試圖追趕曲線,並且未來的降息路徑可能過淺。安永經濟學家格雷戈裏·達科(Gregory Daco)表示,聯準會是在「反應式」而非前瞻性地減息。他指出,「鮑威爾承認,如果聯準會先看到7月份的就業數據,可能會在7月份就減息。」在7月會議結束兩天後發佈的數據顯示,失業率上升至4.3%,引發了人們對於聯準會等待太久才採取行動的擔憂。雖然8月份失業率降至4.2%,但如果未來幾個月再次上升,同樣的擔憂可能會重現。摩根大通首席經濟學家邁克爾·費羅利(Michael Feroli)表示,他仍預計降息速度會快於聯準會共識。費羅利預計,若接下來兩次的就業報告更加疲軟,在11月初的會議恐有50點的降息。聯準會理事沃勒表示,聯準會降息50點是保持經濟強勢的正確之舉。如果就業市場惡化,可能考慮再次減息50個點子;如果抗通膨進展停滯,可能主張暫停降息;如果經濟數據疲軟,更願意大幅降息。
年輕人應關閉TikTok、臉書! 「華爾街一哥」批愚蠢浪費時間:「這事」才該做
對現代人而言,社群媒體是人們接收新資訊、與親友聯繫等的實用媒介,也成為不少人日常生活的必需品。不過,被外界譽為「華爾街一哥」的摩根大通執行長戴蒙(Jamie Dimon)卻認為,年輕人應該減少在TikTok和Facebook上花費的時間,「這完全是愚蠢的浪費時間」。根據外媒《商業內幕》(Business Insider)報導,戴蒙日前參與喬治城大學普薩羅斯金融市場與政策中心的年度金融市場質量會議,當被問及對學生有什麼建議時,他說到,「對你們大多數人來說,應該關掉TikTok、Facebook,這完全是愚蠢的浪費時間」。戴蒙強調,廣泛閱讀、多看歷史書籍才是更好地利用時間的方法,「我對學生的建議是:學習、學習、學習……如果你是民主黨人,就去讀共和黨的觀點,好的觀點。如果你是共和黨人,請閱讀民主黨的觀點」。報導指出,有別於大多數企業領導人,戴蒙在社群媒體上較為低調,除了LinkedIn之外,他不使用Facebook、X或TikTok等平台。有趣的是,他在2021年曾承認使用假名建立Instagram帳戶。此外,戴蒙今年也在「致股東的年度信」(letter to shareholders)中批評社群媒體,認為這些平台應採取更多措施來解決其造成的問題,「毫無疑問,社交媒體確實存在一些負面影響,從操縱選舉到對兒童心理健康,這影響著我們的個人和集體領域,社交媒體公司是時候採取更多行動來應對這些挑戰了,而且要迅速」。
美聯準會決定降息 台灣「電費漲、房價高」難跟進
美國聯準會(Fed)調降利率不到24小時,台灣央行今也將召開第3季理監事會,決定利率政策和房市管制方向。受制電價4月漲價後的通膨效應仍在,加上房價漲勢難抑,我央行都有無法跟進降息的現實壓力,應會形成「台美不同調」。但三三會理事長林伯豐昨主張「降息吸引外資」,認為各國利率在降低,台灣應和國際接軌,除鼓勵國內企業繼續投資,也吸引外資企業。萬眾矚目的聯準會於19日凌晨公布最新利率決策,由於本次形勢複雜,外界的預測最後仍在降息2碼和1碼之間搖擺不定。摩根大通集團執行長戴蒙(Jamie Dimon)的態度則格外鎮定,他表示無論「降息幾碼都不至於驚天動地」,聚焦於經濟基本面的變化更為重要。深諳聯準會事務的財經記者蒂米羅斯(Nick Timiraos)依然對降息幅度全無定論,但他補充,因為年內只剩11和12月兩次會議,本次會議的相關資訊具備高度參考價值,往後的季度預測也可為年底決策提供具體參考。對此金融圈認為,聯準會之所以降息,主要考量是通膨降溫、經濟放緩,但台灣「通膨才正要高起來」,國內物價已連續4個月衝破2%通膨警戒線,8月CPI年增率2.36%,僅較7月小幅回落,這還是颱風影響蔬果價格沒有想像中大的情況,通膨沒到可以無視地步。另一個因素就是房價。財政部去年推出新青安房貸助長房價,央行6月啟動第6波房貸管制措施,然因房市火熱,導致銀行不動產放款水位高漲的「一貸難求」,甚至上綱成為政治事件。央行不太可能降息助攻房價,推估利率不變最安全。金融圈直言,自2022年3月以來,聯準會共升息11次、合計21碼,「當然很有空間降」,反觀台灣在疫情後僅升息3碼半,「每一碼都彌足珍貴,就算降息也要省著用」,除非出現明確的經濟衰退訊號,否則不會貿然降息。
AI概念股回神美三大指數全面收紅 市場靜待下周聯準會降息
美國聯準會將在17日至18日舉行決策會議,外界認為有機會降息2碼;美股13日周五全面收紅,標普500指數和那斯達克指數連續五個交易日上漲,且創下今年以來最大單周漲幅。美媒報導,前紐約聯準銀行總裁Bill Dudley表示,因美國勞動力市場放緩超出預期,加上就業市場風險高於通膨挑戰,聯準會有充分理由在下周會議上決定降息2碼。摩根大通經濟學家也認為,在通膨下降、就業數據疲軟之際,聯準會應該降息2碼,以適應風險變化。芝商所(CME)的FedWatch工具也顯示,降息2碼與降息1碼的可能性各為50%。不過AI股上周回神,輝達本周累積上漲15.83%,幾乎收復先前的跌幅。標普全球評級技術總監Andrew Chang認為,未來一年輝達股價將繼續飆升,集結多位分析師的目標價,平均為153美元,較目前還有29%的上漲空間。博通本周累積漲幅22.4%,主要利多消息是OpenAI决定與博通、Marvell等公司合作,共同開發ASIC晶片,OpenAI有望成為博通的主要客戶之一。美股三大指數中,道指本周上漲2.6%,那指漲5.95%,標普500指數漲4.02%,後兩者均創下今年以來最大的單周漲幅。
裁員縮減支出還不夠!英特爾傳停新廠計畫
美國晶片巨頭英特爾(Intel)近期宣布全球裁員15%,藉以縮減支出,但光是裁員還不夠,傳出英特爾將進一步刪減成本,包括可能出售可編程晶片部門Altera,以及暫停或完全停止投資320億美元在德國馬德堡的建廠計畫。外界也關注,英特爾是否會把晶圓代工業務拆售給台積電。路透2日引據知情人士透露,英特爾執行長季辛格將在9月中旬的董事會上提出計畫,包括如何透過出售業務來削減整體成本,但目前尚未敲定關於代工業務的計畫,包含是否要將英特爾分拆,及是否把晶圓代工製造業務賣給台積等買家。報導稱,英特爾2015年以167億美元收購的可程式化晶片部門Altera,因無力負荷,目前考慮出售部分股份,網通IC設計大廠邁威爾(Marvell)是潛在買家之一,以及可能在未來進行IPO(首次公開發行),具體日期尚未敲定。據悉英特爾的提案還包括縮減擴廠資本支出,有可能將暫停或完全中止在德國馬德堡蓋晶圓廠的計畫。消息人士表示,英特爾亦聘請摩根士丹利和高盛就集團可以出售和保留哪些業務,向董事會提出建議。3年前,英特爾在季辛格帶領下重返晶圓代工領域。市場專家曾預測,光是來自美政府晶片製造訂單就可產生可觀的利潤。但由於通膨因素,建廠所需的資本支出不斷增加,而英特爾在處理器市場優勢也被輝達近乎壟斷的地位所掩蓋。摩根大通分析師在1日發出的報告中寫道,如果英特爾落實分拆計畫,供給縮減所帶來的經濟效益將有利台積電。但知名分析師陸行之坦言,英特爾晶圓代工的營業虧損率為-65%,等於賣一片1萬美元的晶圓會虧掉6550美元,成本達16650美元,即使晶圓製造業務是免費送給別人,也真的是誰接誰燙手。
外媒曝TikTok母公司尋求95億美元貸款 創亞洲紀錄
外媒引述消息報導,短片分享平台TikTok母公司字節跳動正向銀行尋求95億美元貸款,這將是除日本外,亞洲最大規模的美元計價企業貸款。據報導,花旗、高盛和摩根大通是此次融資的協調人,融資期限3年,可最多延長至5年。所得款項部分將為現有50億美元貸款再融資,部分將用作營運資金。字節跳動的新貸款包含超額配售權,這將使貸款規模超過95億美元。該貸款的初始息差為美元隔夜基準利率加85個基點。字節跳動此次貸款規模超出先前預期,顯示該公司正積極利用亞洲貸款市場的有利條件。在交易流量低迷的情況下,亞洲貸款市場流動性充足。目前字節跳動正尋求從其核心線上廣告業務,擴展到電子商務、生成式人工智慧等領域。在中國大陸國內,許多大型科技公司已經投入數十億美元開發大模型和類似ChatGPT的聊天機器人,字節跳動是其中之一。在海外,字節跳動旗下TikTok計劃在美國取得初步成功後,將其小眾直播購物平台推廣到更多歐洲市場。