撐盤
」 台股 台積電 美股 外資 法人房市管控打中痛點 五都成交量全下滑僅「它」維持正成長
8月起房市受銀行水位緊縮衝擊,買氣大幅下滑,央行9月又推出第七波房市管控措施,更讓市場買氣跌落谷底。除高雄今放颱風假外,台北、新北、桃園、台中及台南等五都皆已揭露9月買賣移轉棟數,與上月相比皆呈減幅,僅台中市維持正成長,但也僅勉強維持平盤。據五都地政局統計,台北市9月買賣移轉棟數為2,259棟,月減11.8%、年減11.8%;新北市買賣移轉棟數為5,666棟,月減1.4%、年增6.8%;桃園市買賣移轉棟數為3,857,月減18.4%、年減4.1%;台中市買賣移轉棟數為5,033棟,月增0.7%、年增12.7%;台南市買賣移轉棟數為2,213棟,月減11.8%、年增13%;五都總計9月買賣移轉棟數為19,028棟,月減7.4%、年增3.9%。台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐表示,下半年銀行緊縮銀彈,讓買家擔心貸款下不來而卻步,且Q3央行打炒房風聲鶴唳,加深民眾的觀望心態,因此9月的買賣移轉表現,比8月的民俗月縮水近1成,台北與台南更寫下今年單月的次低量。隨著金龍海嘯持續發酵,預估買氣將進一步收斂,加上去年Q4受新青安拉抬墊高基期,所以今年Q4的買賣移轉年增率,負成長的可能性很高,買氣可說是提早入冬。而北台灣對政策的感受向來比中南部即時,因此台北、桃園等北部都會,去年同期率先反應新青安利多,今年也第一時間表達出市場對打炒房政策的憂心;加上北部都會區的素地有限,交屋潮相對中南部低調,僅新北受江翠北側、二重疏洪道等地的新案交屋撐盤,所以北部買氣縮減的時序比中南部更早,金龍海嘯才發佈,台北、桃園的買賣移轉棟數隨即年月雙減。9月各都會區的量能與8月相比,幾乎都縮水,唯獨台中逆勢開出正成長紅盤,尤其太平區年月增幅都超過100%,翻倍激增成為台中9月買賣移轉的大補帖,除Q3有超過400戶的指標案「陞霖執美」新案交屋潮,大家房屋企劃研究室公關主任賴志昶也分析,太平區達828棟創該區自2011年有統計以來單月最高紀錄,主因是在北屯、西屯等過去房市熱點高房價帶動之下,太平區有新光重劃區等房市熱門議題,吸引大咖建商進駐,且新案價僅約3~4字頭價位,「甜甜價」吸引年輕族群移入,帶動區域買氣增長。住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨提醒,雖說與去年同期相比,第三季移轉棟數有不少增幅,但主因是去年房市買氣受《平均地權條例》修法衝擊,買氣瞬間下滑,而相對來說,今年則有新青安貸款帶動,買氣有不少增長,惟央行已祭出第七波房市管控措施,各界預測下半年房市趨冷,惟新青安優惠仍在,首購族群也不受央行這波打房影響,在剛性買盤持續加深支撐力道之下,下半年市場雖會量修,但價格仍朝穩漲局勢發展。
台股平開走高收復21400點 法人及公股金控:美國降息看好「這類股」表現
台股今(6)日開盤漲67.74點,加權股價指數為21255.45點,成交金額新台幣38.25億元。截至收稿台積電(2330)開盤漲7元至909元,高至916元;鴻海(2317)漲1.5元至176.5元,聯發科(2454)開平盤1110元,漸漸回歸至1140元,漲逾2.70%;廣達(2382)一度掉至249元再急速拉回最高260元,漲幅5.06%。美股四大指數昨(5)日,道瓊工業指數下跌219.22點,跌幅0.54%,收40755.75點;那斯達克指數上漲43.36點,漲幅0.25%,收17127.66點;S&P500指數下跌16.66點,跌幅0.3%,收5503.41點;費城半導體指數下跌28.43點,跌幅0.6%,收4742.42點。昨日漲幅以開發金2.53%、富邦金1.98%、華南金1.81%、永豐金1.52%、兆豐金1.44%居領先,前五大清一色都是金控股。今日開盤雖略不理想,綠色覆蓋在五大金控上,但整體表現仍然見紅,漲2031.84點。法人分析,美國將進入降息循環,除債市將有所表現,其他風險性資產價值回升,國內房市熱絡、利率上揚,有助銀行業存放利差,加上併購案消息不斷,金融股預計將可持續撐盤。公股金控分析,今年以來股市熱絡、新台幣貶值,壽險金控上半年獲利表現佳,手握大量低成本債券,美國降息後債券評價及保險收入動能有望回復;銀行今年SWAP(換匯交易)收益持續挹注獲利,但面臨高基期挑戰、資金成本壓力仍大。
限貸令+台股崩跌 營建股齊挫愛山林逆風連4日開紅
美股昨夜崩跌,亞股今早也難倖免,國際股市股災重現,台股今早開盤期現貨雙殺,台積電(2330)也摜破900元大關,集中市場指數一度狂殺至20922點、重挫1170點,營建股也難逃血海。近日深受「限貸令」影響,今日鼎固-KY(2923)一度下殺跌停,皇昌(2543)、國建(2501)、皇鼎(5533)、國揚(2505)、三發地產(9946)、大將(1453)等也齊挫逾4%;惟永信建(5508)、愛山林(2540)、印鉐(8080)、京城(2524)、國產(2504)等雖隨台股開低,但盤中多方承接積極,股價紛紛翻紅,成為營建撐盤要角。甲山林集團愛山林9月12日將除權息,由於今、明兩年業績都好,股價已連4日逆勢上攻,今日更在一片血海中逆勢翻紅,一度漲至209.5元,盤中則維持近1.5%漲幅表現。愛山林過往以代銷房屋為主,近年將重心轉往自建案開發,且案量連年增長處於成長期,預期今年交屋量將達20多億元、明年上看100億元,今年推案量將達500億元。愛山林今年上半年稅後純益11.49億元、年增159.6%,每股稅後純益2.84元。董事會訂9月12日為除權息交易日,每股配發股票股利5元,以及現金股利1.5元,合計共6.5元。此外,關於銀行房貸業務是否存在「限貸令」議題持續發酵,金管會最新表示,銀行法第72條之2規定是以「比率」角度控管,以避免銀行放款過度集中不動產授信,銀行對此會進行動態調整,並無房貸瀕臨「滿水位」或「額度已滿」概念,目前暫未考慮修正相關規定比率。
金融股轉強電子仍疲軟 台股上沖下洗一度收復季線22307點
台股在30日經歷由黑翻紅、上下震盪443點後,31日再度開低後震盪走高,盤中指數由黑翻紅,一度收復22307點季線關卡,但電子權值股仍未完全回神,主要靠金融類撐盤,所以後續漲勢稍緩,成了平盤保衛戰。受大型科技股下跌拖累,30日美股4大指數漲跌互見,台積電ADR跌3.42%、收154.54美元;輝達重摔7.04%、收103.73美元。道瓊工業指數上揚203.4點或0.5%,收在40743.33點。標準普爾指數小跌27.1點或0.5%,收報5436.44點。那斯達克指數下跌222.78點或1.28%,收17147.42點。費城半導體指數重挫197.47點或3.88%,收4890.15點。由於費城半導體指數重挫,也影響今天早盤走勢疲弱,台積電 (2330) 穩定走低、跌幅約0.5%、在935元左右,聯發科 (2454) 則跌超過約3%、在1220元左右,鴻海 (2317)表現相對較穩,一度站回200元大關,漲約1.5%,而大立光(3008)跌超過3%,約在2820元;電子五哥則是漲跌互見。金融股則是幾乎全數紅通通,漲幅約在1%左右,其中以富邦金 (2881)漲逾2.5%、約在88.9元。分析師認為,通常大盤與20日均線(月線)的負乖離率達到4.5%以上,就有機會開始跌深反彈,但因短中期技術面已被破壞,台股轉強仍需要時間。
台股中小型股回血+台積電休息 分析師:關注OTC指數月線止穩否
台股(11日)是受到上周五美股收黑影響,台積電(2330)領頭走跌,接連失手780元及770元整數關卡,也拖累日月光投控(3711)、華碩(2357)、聯詠(3034)、台達電(2308)等權值股同步收黑,不過中小型股則是見到資金回流,將近40檔漲停,終場指數下跌59點,以19726點作收。三大法人部分,則是呈現土洋對作,其中,外資及陸資(不含外資自營商)賣超87.23億元,投信買超26.55億元,自營商買超26.82億元,累計今天三大法人合計賣超33.86億元。中小型股今天一反上周的弱勢,包括軸承族群的兆利(3548)、信錦(1582)、散熱族群雙鴻(3324)、尼得科超眾(6230)均強攻漲停。華冠投顧分析師范振鴻表示,加權指數今日收跌59.24點,量能3976億,量縮小跌,電子指數在台積電重挫 2.3%,及電子權值弱勢的狀況下收跌0.74%,但鴻海(2317)逆勢大漲 4.29%,為電子撐盤指標,而撐盤主力則為金融、非金電。櫃買指數上週五重挫回測月線後今日反彈,同樣量縮。整體來看,指數高檔量縮並未收破3月7日低點,未正式轉弱,櫃買指數OTC在月線上量縮目前僅能稱作止穩,未能判斷修正結束,而今日好消息則是台積電弱勢後資金流出,整體上市櫃漲家數顯著大於跌家數,持續關注OTC能否在月線上止穩。
台積電ADR收跌1.9% 法人:台股拉積盤下週料休息 「慎防高檔賣壓」
台股在8日開盤就攻上2萬點大關,但是除了台積電(2330)等權值股撐盤外,中小型股則是人氣潰散,法人指出,台積電ADR在8日的美股交易則是呈現先盛後衰,終場下跌1.9%,以146美元作收,下週一(11日)台股基本上應該會暫時停止最近幾個交易日的台積電獨強走勢,但也要慎防高檔資金獲利了結壓力。華冠投股分析師范振鴻指出,8日加權指數高檔爆量黑K,但收下影線仍屬出貨線疑慮,但留意加權指數扣除台積電的話,其實是收破昨低的。另一方面,短線市場也有過度樂觀的情緒,因此預估接下來進入修正整理機會高,若3月7日的低點19630收破,強勢多方格局將轉為多方整理。 櫃買指數部分,週五爆量收破周四大量低點結束強勢格局,回測月線,算是領先指數修正,如先前所說,目前沒有大型頭部,逢回還是站在多方,但短線需要留意修正風險,因此手中除了低基期的個股外,會建議稍微降低持股,靜待修正過後再尋找標的布局。 法人指出,台積電近期股價獨強,基本上跟美股有關,包括微軟、Meta、谷歌、特斯拉、蘋果等股都陷入震盪,讓資金湧入台積電ADR,連帶也推升台積電現股飆高,加上台股是加權指數,台積電對於拉抬指數的效應也反映在指數攻上2萬點,但也讓也中小型股為主的投資人,賺了指數但賠了價差。
台積電撐盤兔年封關穩守萬八 神盾集團幾全躺平 法人:缺基本面觀望為宜
台股今(5日)兔年封關,早盤受到美國3月降息機率降低,新台幣走貶影響,指數以小跌開出,一度跌破萬八大關,不過在台積電(2330)力守紅盤,AI族群、手機零組件等次族群同步轉強,指數順利翻紅,終場上漲36點,以18096點作收,順利守住萬八。台積電發揮護國神山的氣勢,全場穩住指數,盤中最高來到647元,創下今年以來的次高價位,終場仍大漲11元,以646元作收。AI族群也吸引資金簇擁,技嘉數度挑戰340元大關,終場上漲1%,廣達(2382)早盤一度翻黑,終場上漲0.8%,麗台(2465)受惠於美超微概念,拉出第二根漲停。手機零組件則由富世達(6805)強攻漲停領軍,衝上701元,帶動兆利(3548)也收上漲停。今天盤中最弱的堪稱是IP族群,其中創意(3443)開盤就以大跌逾9%開出,11點就跌停鎖死,神盾集團也出現獲利回吐賣壓,包括神盾(6462)、安國(8054)、芯鼎(6695)、安格(6684)、晶相光(3530)均跌停。不過股王世芯-KY(3661)則是強勢收高漲3%。華冠投顧分析師范振鴻表示,台股今日封關加權指數力守萬八,終場收漲36點,量能3159億元,早盤起台積電就持續扮演撐盤角色,盤中隨著金融收斂跌幅,以及電子權值股翻紅帶動指數翻紅,整體維持震盪盤狀態。櫃買指數量縮震盪,整體來看,今日主要撐權值為主,中小型股下跌居多,族群持續強恆強弱恆弱。至於今天弱勢股,則為神盾集團相關公司,整體跌幅都在9%以上。神盾聯盟近來積極轉型,除了併購乾瞻之外,也持續優化上下游供應鍊,但距離實際獲利貢獻還需要時間醞釀,范振鴻表示,從基本面的角度來看,較建議投資人以觀望為主。
選前觀望低接買盤湧現 台指期夜盤平盤小跌
美國公布的核心CPI(消費者物價指數)年增3.9%高於預期、初領與續領失業金人數顯示勞動市場增溫,使美股收盤前一日漲跌互見。12日美股三大指數期貨開盤前延續前一天觀望態勢,台指期夜盤則在五日線下徘徊,小跌11點,暫報17,476點,除了美股盤整、也靜待明日台灣總統選舉的不確定性因素落幕。統一期貨表示,台指期周五早盤開低百點後,在前低頸線位置買盤湧現,帶動台指一度重回平盤,然而平盤又有賣壓湧現,使台指期尾盤收跌81點;半導體指、電零指表現疲弱,為台指帶來賣壓,電設指表現相對撐盤,但遭遇1月2日的長黑賣壓,使漲勢暫緩。台指期夜盤在盤中也有低檔買盤入場,留下影線惟五日線下緣出現止步賣壓。統一期貨分析,前兩次選前一日外資分別持有3.8萬與2.3口萬多單,對比此次選前期貨主力避險情緒特別濃厚,台指期淨空單高達2.6萬口水位,可能因三位候選人民調接近,選後不確定性較高所致,選後重點觀察主力空單能否出現大額回補。觀察台灣期貨交易所內的商品行情,半導體30期貨下跌12點、小型電子期貨下跌2.15點、電子期貨下跌1.6點、台灣50 ETF期貨下跌0.3點;國外指數期貨部分,美國道瓊期貨下跌43點、美國標普500期上漲7.5點、那斯達克100指數期貨上漲19點、美國費城半導體期貨下跌20點、富時100指數期貨上漲19點;商品期貨方面,臺幣黃金期貨上漲49點、布蘭特原油期貨上漲35點,成交價暫報2,485點。
台積電聯發科AI PC族群通通無力 台股2024年開紅盤跌跤下跌77點
台股今(2日)受到半導體走弱拖累,儘管指數開盤小紅,但受到晶圓代工龍頭台積電(2330)無力撐盤,一度下跌4元,IC設計龍頭聯發科(2454)回測1000元支撐,終場下跌34元,加上AI PC族群也出現拉回,僅靠航運族群撐盤,終場指數下跌77點,未能交出2024年開門紅盤。法人指出,台股今日下跌主因周五美股收跌影響以及短線台幣貶值,且今天主要拖累大盤指數的是電子權值股,其中AI以及AI PC概念股相對弱勢,導致電子指數跌幅0.78%,遠大於加權指數的0.43%。華冠投顧分析師范振鴻表示,整體來看,今日雖然收跌,但未放量,同時收下影線,整體未破壞目前強勢多方型態,若進一步跌破12月27 日低點17766點才有結束強勢格局疑慮。至於短線觀盤重點,仍為類股輪動是否進一步轉好,在AI PC休息過後資金流出,今日再次看到資金轉進重電股,以及文創、遊戲概念股,若能持續擴散將有利族群輪動,進而進入有利操作的循環。
永慶調查7成有感房價上漲 預估2024房市「量穩、價緩漲」
永慶房屋21日發布2024第一季網路會員調查,全台認為房價看漲比例增加6個百分點至40%,看跌的比例較上季大減8個百分點至23%,連四季下降,而看漲比例逐季回升;此外,有逾7成消費者認為近一年預計購屋地區房價有感上漲。永慶房產集團業務總經理葉凌棋也預估2024年房市,應注意4大變數,呈現「量穩價緩漲」格局。葉凌棋觀察七大都會區2023年第四季房價,與上波歷史高點相比已大幅上漲,尤其是新竹縣市較上波高點漲近9成、台南也上漲逾7成,漲勢最為凌厲,桃園與台中也都有超過5成的漲幅,顯示七大都會區房價均創歷史新高。若與去年第四季房價相比,桃園、新竹縣市與台南漲幅逾1成,台中年度漲幅也近1成左右,價漲明顯。2023年第四季房價與去年同期相比,年度漲幅。(圖/永慶房屋)根據預售屋實價登錄資料統計,統計近2年1-10月預售屋交易,今年總銷金額達1.25兆元,交易量為7.86萬件,與去年同期相比,總銷金額成長14.8%,件數增加10.2%,價、量雙增。葉凌棋說明,「平均地權條例」於1月修法通過,且定調不溯及既往後,可以發現從今年3至6月交易量逐月增加,尤其在「平均地權條例」修法上路前的6月爆出大量,逼出一波交易潮,7月後預售屋限制轉售,讓短期投機退出市場,但預售屋具備低自備款、付款輕鬆、屋況新、可客變等優勢難以取代,仍是民眾購屋時的選項之一,由自用、置產撐盤,平均每月交易量約7400件左右,預售買氣仍較去年同期成長。若觀察七大都會區預售交易市況,葉凌棋指出,觀察七都市況,台南、高雄表現最亮眼,交易量與總銷金額均成長逾二成,新竹縣市雖量增幅度小,但總銷金額大增31.8%,顯示新竹縣市預售屋房價上漲明顯,讓總銷金額增幅明顯大於件數的成長幅度。永慶房屋調查,民眾認為過去一年預計購屋地區房價漲跌幅?(圖/永慶房屋)葉凌棋認為,2024年房市將有經濟情勢、兩岸關係、地緣衝突、通貨膨脹4大變數,「明年美國高利率能撐多久?軟著陸還硬著陸?目前所有預測都是有機會軟著陸,但也不排除有突發狀況,若軟著陸,台灣經濟也會從谷底回升。」他也提到,雖然總統大選再過20天就結束,「但今年有十多個國家換總統、總理,國外選舉也影響兩岸關係,只能觀察變化。」「通貨膨脹明年結束是不可能,台灣也面臨大量缺工,無法避免,綠色通膨碳稅開徵,都會影響各行各業。」經4面項研究後,葉凌棋認為,全球政經局勢沒有太大變化下,房市趨於穩定,2024年將是「量穩價緩漲」,預估將有30.4~31.3萬戶的房市成交量,價格方面應延續今年持續緩漲態勢,漲幅會比今年趨緩。針對剛通過的囤房稅,葉凌棋表示,囤房稅對3戶以內自用住宅都沒有影響,第4戶以上才有影響;5年內新房影響大,因為房屋評定現值大幅跟上市價,老房子房屋評定現值低,影響小。越新的房子、未來的房子,影響大,所以建商手上有一堆成屋賣不出的話,影響也大。而囤房大戶,若都是持有舊房子,影響也不大,越多新房負擔就越重。另外,大家討論囤房稅是否讓租金上漲,他回應,不應該影響太大,因為大多拿出來出租的房子,都是舊房子,且不一定房東都是持有4戶以上,若是房東受囤房稅影響轉嫁,也是一點點而已,且法案也不是現在上路。
台股拚攻萬八1/消費性電子需求回溫加上AI需求 龍頭權值台積電領軍衝鋒
經歷近2年,台股指數11月15日重返17000點,且延續超過半個月之久,讓投資人重新燃起對萬八行情的期待,多位券商及分析師預期,台股有機會在2024年萬八不是夢,「關鍵是晶圓代工龍頭台積電(2330)及半導體族群能否扮演攻堅角色。」台股在2021年12月27日指數站上18000點後,一路高檔盤整到2022年2月23日才結束萬八行情,2022年10月下旬最低回檔到12629點,直到2023年11月才算正式漲回並站穩17000點大關。近期投顧所公布的2024投資展望預估,群益投顧預期,台股指數高點為18500點;第一金投顧則預期高點將在18700點;富邦投顧預估為18600點。AI崛起之際,消費性電子仍是半導體的重要營收來源。(圖/報系資料照)「台股歷經2022年整年走空之後,在今年透過AI族群引領大盤上漲,截至11月中加權指數又站上萬七大關,如果說大盤要怎麼樣才有辦法繼續上攻,毫無疑問的;就是需要我們的神山台積電帶領,台積電占加權指數的權重高達27%,遙遙領先排第二名的聯發科,聯發科占2.7%。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTEWANT記者。觀察台股的權重分布,台積電占最高,聯發科及鴻海分別超過2%,中華電、富邦金、台達電、台塑化、廣達、國泰金、聯電、日月光投控、兆豐金等都在1%以上。以台積電漲跌1元影響指數約8.3點計算,如果台積電站回到600元(7日收盤價566元),約可貢獻指數282點,台股就可達17600點。法人指出,基本上電子成交量比重大多約在6-7成左右,透過資金在類股之前的輪動,就可以持續推升指數走高,但如果電子比重超過7成甚至到8成,則會有過熱跡象,就不太有利於指數上攻,反之,如果低於6成,光靠傳產族群撐盤,因為權重較低,也不利指數拉高。近期大約都在7成左右,有一點點過熱跡象,但尚未非常明顯。廣達董事長林百里預言,AI PC將會在2024年中問世。(圖/黃耀徵攝)范振鴻分析,台積電第三季法說會中提到,消費性需求即將落底,而AI相關的需求還是非常強勁。AI今年以來話題不斷,由於各家業者的客製化晶片,包括亞馬遜、谷歌都宣布將自行公布研發晶片,也勢必將交由台積電代工生產,可以預見台積電先進製程未來有可能再次出現供不應求的情況。「但相較之下,消費性產品依然是扮演著半導體產業中非常重要的角色,換言之,手機、筆電、桌上型電腦及傳統伺服器需求如果復甦,對於台積電營運上的幫助是非常大。」劉炯德觀察,廣達(2382)董事長林百里更在30日醫療科技展論壇上預言,AIPC將會在2024年中問世,「這將會是一劑重要的強心針。」除了半導體外,下游消費性電子也陸續釋出庫存去化完畢的好消息,宏碁(2353)董事長陳俊聖也看好,庫存去化已經結束,消費力道還不錯,接下來應該就是回到季節性效應,而AI帶來新應用,2024年景氣應會比今年好一點。集邦科技表示,2024年預期在奧運和歐洲盃足球賽事加持下,有機會支撐全球電視出貨微幅成長。(圖/翻攝自維基百科)研究機構集邦科技指出,隨著終端商務市場緩步釋出的換機需求,以及部分細分市場如Chromebook、以及電競筆電的持續擴張,預估2024年全球筆記型電腦市場恢復至健康的供需循環,整體出貨規模將達1.72億台,年增3.2%。除了NB市場外,手機、電視也有觸底反彈的跡象,集邦科技表示,2024年預期在奧運和歐洲盃足球賽事加持下,有機會支撐全球電視出貨微幅成長0.2%,達1.97億台。手機則可以觀察折疊式手機,預期2024年出貨量將達約2520萬支,年增率達38%。
00878敲定季配0.35元!這一天是最晚買進日
00878國泰永續高股息ETF今天(14日)公布第四季實際配息,續上季每單位配發金額0.35元,以14日收盤股價20.53元計算,本次配息率1.7%,年化殖利率近7%,該檔截至10日集保資訊逾116萬人持有,為唯一受益人數破百萬的ETF,16日為除息交易日,最晚在15日前持有或買進皆可參與本次配息,將於12月12日發放配息。根據國泰投信官網揭示,00878第四季配息來源,股利所得占比31.36%、利息所得占比0.07、收益平準金占比5.71%、已實現資本利得占比62.86%。提醒預估收益分配組成占比為公告前估算資訊,與最終數值可能產生差異,應以收益分配通知書所載所得類別及分配金額為準。00878是台灣首檔「ESG+高股息」的台股ETF,截至11/10基金規模成長至新台幣2,280億元,根據集保中心資料,00878受益人數來到116萬,達1,168,347人。國泰投信ETF研究團隊指出,00878歷年股息水平相對穩健,主因是00878換股周轉率低,衍生的費用率也低,且各行業間配置平衡,並非僅集中單一產業,也提醒投資人,投資ETF並非僅關注配息率,長期含息總報酬是否能優於成本,更是投資人應關注的,而00878以合理的股息做為下檔保護,追求股利及資本利得的總報酬率長期成長,自成立以來追蹤指數含息累積報酬達71.7%,優於台灣加權指數的57.5%。國泰基金經理人游日傑表示,市場持續關注美國聯準會後續政策走向,台股隨著類股良性輪動下,成功收復半年線關卡,台灣加權指數上週上漲1.06%,收16,683點,週線連2紅。台股反彈至半年線附近後以震盪化解賣壓,AI族群有回穩跡象,且大型權值股有望扮演撐盤要角,因此建議投資人,除了趁勢參與00878本次除息機會外,亦可在除息後股價回檔時逢低布局,加快累積單位數的速度,有利提升長期投資效率。
新青安催買氣房市開綠燈 台屋:全年「量微縮、價緩漲」
台灣房屋集團發佈最新房市景氣燈號及預測,第二季房市已逐漸脫離低迷狀態,第三季回穩;預測第四季、2024年第一季與第二季在「剛需撐盤,內需溫和」的格局下,房市發展保持穩健步調。台灣房屋集團首席副總裁周鶴鳴表示,全年房市可望以「量微縮,價緩漲」收尾。台灣房屋集團與中央大學台灣經濟研究發展中心,發佈市場景氣燈號及房市景氣預測,研究結果顯示,第二季台灣房屋市場景氣燈號為黃藍燈,意味房市已逐漸脫離低迷狀態,第三季景氣燈號轉綠,代表房市在第三季回穩;預測第四季後雖仍有波動,但皆位於景氣穩定的綠燈區域,顯示在「剛需撐盤,內需溫和」的格局下,房市發展保持穩健步調。周鶴鳴表示,今年上、下半年的房市,可說是截然不同的兩樣情,上半年市場受打炒房政策影響,交易量急遽縮減,但Q3新青安優貸政策上路,為房市催出首購買屋潮,也讓下半年的交易量「轉縮為增」,價格亦獲得支撐,因此全年房市可望以「量微縮,價緩漲」收尾。周鶴鳴分析,當前全球經濟正值升息轉降息的轉折點,加上地緣政治、國內大選變數,各國政府都積極因應政治經濟發展,調整政策降低衝擊,到年底台灣房市雖然大勢底定,但對於價、量仍需動態觀察,置產應回歸購屋動機與需求。自住、自用、長期置產等長期持有的規劃,以過去歷史經驗來看房價漲多跌少,在自住、經營事業的過程中,資產價值也慢慢在提升。
矽谷銀行效應晃動台股表現!鴻海法說、台積電除息本周大戲
美國矽谷銀行(Silicon Valley Bank, SVB)上周五(10日)宣布倒閉,寫下自2008年金融危機以來,最大規模的美國銀行倒閉事件,衝擊美股3大指數全周跌幅逾4%,台股今(13日)開盤恐將面臨考驗。美國矽谷銀行因鉅額虧損增資失敗後,又遭客戶擠兌,短短48小時宣告倒閉,創下美國有史以來第二大銀行倒閉案,就有分析師透露,若美國政府處理不當,恐將嚴重衝擊台股行情,另外牽動台股表現的還有3月上演的除息秀,以及重量級龍頭法說會。鴻海法說會將於周三(15日)登場,除了公布上季與去年度財報外,同步聚焦今年業績展望、毛利率成長、全球產能移轉,以及電動車業務新進展等議題,若鴻海去年第4季獲利、股息皆符合預期,可望扮演台股撐盤要角,而台積電、大立光、光寶本周四(16日)進行除息大戲,能否順利填息也牽動市場多頭信心。除此之外,聯邦公開市場委員會(FOMC)於3月22日舉行貨幣政策會議,預計公布升息及終端利率決議,料外資將放慢對台股買超步伐、權值股熄火,台股走勢轉盤整。
台股主升段有訊號? 法人:獲利下修「這類利股」受青睞+可挑「這三題材」
台股上市櫃企業元月財報出爐,數據顯示短期台股企業獲利仍持續下修,產業表現也不明顯,在短線漲多情況下,近期指數陷入震盪。法人分析台股主升段將會在企業獲利修正壓力落底、科技業去化庫存調整回復常軌,景氣對策信號脫離藍燈區後,才是真正由基本面推升的多頭行情。迎戰拐點,法人建議可透過「高股息ETF」篩選配置之外,台股類股輪動期可考慮增持股選三題材。根據CMoney統計2000年以來,台股每逢大跌後的次年,股價就會出現大幅度反彈,且次反彈時間都在兩個年度以上,外資的進出動向也顯示,外資年度賣超除了2020年至2022年出現連三年賣超外,2000年以來的年度賣超,都沒有超過一年以上。從台股歷年表現與外資進出的數據觀察,張正中指出,台股未曾連兩年出現下跌情形。台股加權指數今年以來上漲9.16%,若以因子分類觀察,上漲前三名分別為成長股18.62%、高品質股17.55%、大型股14.20%,漲幅表現皆達到兩位數,1、2月份美元走弱國際資金回流新興市場,外資回補台股,資金行情火力全開推升期間台股最大漲幅逾一成,電子大型權值股獨力強勢撐盤。凱基投信分析,預估2023年台灣上市公司企業獲利下滑幅度為18.8%,近期還有可能持續下修,顯見在景氣轉折階段,獲利能見度高類股最具抵禦景氣逆風能力,目前最吸引市場資金青睞。第一金投信則說,2月以來美元指數未再偏空走弱進入區間整理格局,判斷外資加碼推升台股效應可能暫時趨緩,市場對台股上半年獲利預估保守,景氣對策信號在藍燈階段股價表現偏向震盪格局,台股一旦進入整理期類股輪動高,建議選股不選市,增持股宜鎖定「政策加持股」,可看「低基期、跌深股、科技新趨勢股」等三大題材方向。凱基基金經理人施政廷表示,隨企業庫存去化完成,獲利下修週期可望在今年上半年結束;觀察築底常見4階段--評價下修、企業獲利下修、評價上揚、企業獲利上揚,施政廷指出,目前評價已回復到合理水準,可能已經在評價上揚階段,只待企業獲利落底,就可望迎來企業獲利上揚的主升段。至於受防疫險侵蝕今年配息水準的金融股,只要營運夠穩健,也會通過機制篩選納入成分股;並在進入2023年後,隨著防疫險利空退去,有機會受惠升息環境挹注獲利。而隨著金管會同意,金控只要經董事會評估就可以法定盈餘公積或資本公積發放現金股利,也為金融股今年發放現金股利多添一點想像空間。第一金基金經理人張正中表示,去年底市場預期美國升息將結束,使得美元偏向弱勢,不過,近期美國就業、經濟數據,與通膨等皆呈現優於預期情形,市場對於美國經濟步入衰退或降息的預期減弱,也扭轉美元偏空格局,這是判斷外資後續在新興市場,或台股加碼動作減緩的主因,加上近期隨美國科技股那斯達克與費半指數的漲勢都有漲升動能減弱情形,台灣整體企業獲利下修循環尚未扭轉之際,可能壓抑後續大盤反彈空間。張正中建議,整體台股配置上,若逢指數出現較大幅度拉回、震盪期間,整體配置調整的三大方向包括:一是政策加持股,主要考量下半年之後,明年舉行的總統大選進入白熱化階段,執政黨有機會釋出政策利多,帶動股市表現,看好類股如綠能、基礎建設等類股。二是低基期與跌深股,包括整體表現落後的傳產股,半導體股跌深個股等;三是具備長線科技趨勢與話題性標的,如伺服器、低軌衛星,與電動車等相關概念標的等。台股可能出現各產業輪動表現,傳產類股中,受惠基建與內需推動,包括鐵鋼、水泥、塑化、紡織、成衣等產業可望呈現輪漲,研判指數走勢以盤代跌,中小型股在前一波的表現落後,亦可望接棒演出。張正中建議,現階段台股若見拉回震盪整理,宜站在買方,採取下檔分批承接,佈局下波多頭行情。
台銀買超67億 國安基金再進場機率提升
八大官股券商在封關倒數第三個交易日大護盤,鎖定台積電及聯發科合計狂敲70億元大拉股價,整體護盤金額達97億元,為近1個來新高,政策強力宣示護盤決心。受到關注的是,台銀買超67億元,居受託買超第一名券商。市場認為,國安基金買盤再度進場機率高。三大法人28日賣超近157億元,致28日台股盤中曾大跌超過200點,所幸八大官股買超97億元,這是繼今年11月25日買超117.7億元之後,12月首度出手近百億元,宣示政策全力護盤2022年封關行情的企圖,加權指數最後小幅收斂為跌155點。國安基金操盤手、財政部代理部長阮清華日前才宣示,不排除護盤2年,台銀28日就買超67億元、居受託買超券商的第一名,台企銀、土銀及第一金等官股券商行也各買超10.38億元、8.37億元、7.06億元,市場認為,國安基金再度進場可能性極高。中信投顧分析,國安基金護盤不排除2年(至2024年7月),以及台經院營業氣候測驗點終結連10個月下滑等,對台股利多;然而美股呈弱勢格局、中國大陸放寬封控疫情升溫、台股尚未脫離本波修正趨勢軌道、台積電及聯發科雙陷入橫盤調整格局,以及成交量能急凍,都是台股面臨的重大利空。據統計,八大官股券商28日買超金額前12檔個股,台積電、聯發科、鴻海、台達電、台塑、中鋼、元太、統一、聯詠、陽明、台泥、國泰金等,清一色為權值股,成政策撐盤指標。其中,台積電遭外資提款70.2億元,官股集中火力拉抬買超50.54億元,聯發科也一樣,外資賣超17.21億元,官股大敲18.58億元,半導體雙雄同步爆量拉抬,台積電尾盤一筆拉升2.5元,日成交量激2.24倍,聯發科最後一筆也拉抬4元,日成交量也爆3.57倍。台股半年線再失守,2022年封關倒數二個交易日,年底作帳行情有沒有機會展開最後衝刺,備受關注,統一投顧表示,台股短期多空因素雜陳、目前在半年線上下整理,接下來能否重新站上5日均線且價漲量增,將是觀察指標之一。
房市多頭提早結束?專家推估「這時間點」房價恐出現鬆動
根據全台最新房屋買賣移轉棟數統計,2022年9月建物買賣移轉棟數僅2.38萬棟,創下2月後新低紀錄,且連續6個月跌破3萬棟,市場氣氛悲觀,紛紛臆測房價是否面臨反轉?房市趨勢專家李同榮指出,第三季交易量雖然急縮,但目前暫時無房價反轉下跌的危機,推測明年房價才可能開始鬆動。信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示,今年移轉棟數將比去年34.8萬棟衰退,雖然幅度不大,但實際上的市況比數據反應更嚴峻,主要因第一季房市交易相當暢旺,不過下半年房市交易清淡,兩者平均下來衰退幅度不大,但若以最近房市的體感溫度來看,交易量量縮已經是相當明顯,尤其近月預售案實價揭露件數已較去年旺季腰斬,投資退場市場剩剛性需求撐盤,去年以來的賣方市場,已經轉向買賣雙方較為平衡的市場。李同榮認為,第三季在股市重挫、兩岸軍演對峙、疫情擴散等三大利空重擊,交易量急縮達15%,將是今年季交易量的最低點,房市會在第四季交屋潮及選後不確定因素消除等有利狀況下稍作回溫,全年交易量預測不會低於32萬棟,最有可能是在32萬-32.5萬棟之間,甚至更高。李同榮進一步指出,判斷此波房市多頭會不會提早結束,今年第四季到明年第一季應該是重要的觀察點,而第四季交易量是否延續傳統旺季效應,或是繼續走弱,端看三大關鍵因素:1.股市表現是否持續探底:今年股市在全球升息效應與對經濟前景預期悲觀的影響下,連續重挫達3成之多,對房市連動性就會越來越緊密,若第四季股市回穩上升,有助剛性需求房市的資金活水。2.兩岸關係是否持續惡化:第三季兩岸軍演心理威脅下,嚴重影響房市信心,尤其是高總價產品,交易明顯減少很多。二十大之後預期在習近平領導班底的權力更加鞏固後才會有所動作,但應該不會在第四季就出手,大陸以戰逼和時間點應該落在2024年總統大選前後,那就是此波多頭房市是否反轉關鍵點。3.疫情是否持續蔓延:疫情總數持續延燒未退,尤其第三季更是疫情擴散的高原,雖然不致影響房價,但因影響房市交易活動的效率,以致成交期平均延長10天以上,笫四季疫情若能趨緩,有助交易速度,就有助交易量回溫。李同榮認為,股市表現再低應該有限,兩岸衝突短期應不致增高,疫情應該會慢慢趨緩,加上第四季交屋潮、法人做帳與傳統購屋旺季,綜合判斷第四季房市會回溫,暫時房價沒有反轉向下的危機;至於明年房價開始會有些鬆動,部分區域與產品漲跌互見,上半年會比下半年表現較好,2023下半年會是此波多頭是否結束的關鍵,惟這波房價因有投資客剎車表現,縱使房價反轉,跌幅不會太深。曾敬德也指出,目前已經有科技業鼓勵員工多休假,市場也預期明年企業會面臨更多的挑戰,而當前房價處於歷史高檔,在市場出現利率升升不息、股市跌跌不休的狀況下,房市也熄火進入盤整修正,所幸企業回流的趨勢並未改變,即使房市修正,還是會有一定的基本面支撐。
消費性產品需求停滯 9月出口衰退5.3% Q4恐「旺季不旺」
財政部7日發布海關出進口貿易統計,9月出口375.3億美元,年減5.3%,結束連續26個月正成長,主要因全球高通膨、貨幣緊縮,加上中國大陸的景氣明顯降溫,造成整個消費性產品的需求停滯不前,供應鏈庫存調整的壓力愈來愈沉重。第3季為傳統出口旺季,但今年因供應鏈先前提早拉貨,加上新台幣貶值拖累,9月出口以美元計衰退5.3%,若按新台幣計算則增4.7%;第3季出口1,211.1億美元,年增3.4%,比起主計總處8月所預測減少7個百分點,且出口總額比第2季減少3.7%,這也是七年來首度出現這種狀況。財政部預估10月出口年減3~6%,第3季旺季不旺情況可能延續到第4季。財政部統計處長蔡美娜表示,今年前九個月外貿表現相當亮麗,假設第4季出口每個月能夠有262億美元、進口183億美元的水準,就能追平去年的歷史高點。蔡美娜指出,由於全球通膨居高不下,貨幣緊縮對終端需求的壓抑益加明顯,供應鏈庫存調整壓力加劇,影響出口表現,出口規模滑落到375.3億美元,為今年次低的水準,也是2020年2月以來最弱的表現。出口貨品中以光學器材類表現最差,9月的出口僅7億美元,年減幅達36.2%,為近七年來低點;其次基本金屬及其製品受用鋼需求低迷、客戶端去化庫存影響,年減26.6%,塑橡膠及其製品、化學品亦隨買氣收縮,各年減25.2%、15.2%。受到全球通膨持續高漲,以及貨幣緊縮壓抑終端需求的影響,供應鏈庫存調整壓力隨之升高,我國9月出口降至375.3億美元,出口表現仍靠積體電路需求撐盤,電子零組件出口金額169.9億美元,年成長2.4%,為連續41個月正成長;礦產品輸出14.5億美元,成長33.4%。至於主要出口地區表現,9月對東協出口59.9億美元,創歷年同月新高,較去年同期成長5.5%。對中國大陸與香港、日本、美國、歐洲出口均下滑,其中,對中國大陸與香港出口151.7億美元,年衰13.3%幅度最大。展望第4季,財政部官員表示,供應鏈調整仍是產業主軸,出口表現將受壓抑,預估10月出口金額落在377~389億美元間、年減3~6%。
台股一周跌605點 上市櫃「生技股」領漲、「半導體股」領跌
受到俄羅斯持續關閉北溪一號管線,美股跌跌不休,台股也難以逆勢撐盤,終場加權指數收在14673.04點,一周下跌605.40點,跌幅3.96%,五日均量來到2164億,下跌出量。永豐投顧指出,個股表現部分,上市領漲驅動股前五檔是北極星-KY、友達、世芯-KY、貿聯-KY與裕隆,領跌驅動股是台積電、聯發科、長榮、中租-KY與陽明,由此可看出,生技股依然是投機資金的焦點,汽車相關題材較有前景。台積電除了承受外資賣壓,現在又加了晶片禁售的利空。航運股重跌,運價江河日下。至於上櫃市場依然強勢,一周小跌0.93%,收在196.69點,五日均量達到709億,價量同步降溫。上櫃領漲股為台康生技、長聖、合一、元太與明安,領跌為環球晶、信驊、藥華藥、譜瑞-KY與世界,反映出生技股匯聚人氣的大幅波動,以及半導體走下坡的情勢。整理8/29~9/2資金走向,台股集中市場外資賣超880.20億元,投信買超41.04億,自營商含避險賣超252.95元,三大法人合計賣超1092.02億元。融資增14.01億元,融資餘額1,951.24億;融券減10,983張,融券餘額613,929張,投信獨撐,散戶逢低買。上櫃股票方面,外資賣超46.54億,投信買超20.38億,自營商買超1.81億元,三大法人合計賣超24.34億元。OTC融資增20.40億,融資餘額630.25億,融券增3,087張,融券餘額156,021張。投信加碼,散戶積極。永豐投顧分析,從走勢來看,台股受到原本就美股壓力,9/1突然傳來美國要對中國禁售AI晶片,美台半導體股聯袂下挫,台積電500元關卡失守,大盤逼近8/4低點。另一方面,櫃檯指數站穩10日線上升趨勢,走向與上市市場全然不同,市場仍不悲觀。至於國際市場方面,美股在FED主席包威爾鷹派談話後,股價連續走弱,短線已走入超賣區,或有反彈機會。不過九月一開始美中貿易戰又開新局,美國政府禁止nVidia與AMD出口高階AI、HPC晶片,雖然消息面有轉機,但是勢必使資本市場對於晶片股要求更多風險溢酬,美股進入確認支撐階段,後續謹慎,尤其不利半導體股。
主計總處公布第2季經濟成長率 專家示警:預測第4季會面臨「旺季不旺」窘境
本土疫情升溫,影響民間消費,我國經濟成長表現「不太妙」!主計總處昨公布今年第2季經濟成長率概估為3.08%,較5月底預測的3.31%下修0.23個百分點;主要是股市震盪、本土疫情升溫,民間消費下修等原因,幸好有出口、投資撐盤,主計總處預估今年經濟成長率為3.85%。中央大學台經中心執行長吳大任警示,美國聯準會及歐洲各國央行大幅升息正要展開,對經濟的衝擊7月以後將陸續顯現,當通膨、升息排擠家庭消費支出時,民眾頻換手機、買新筆電的意願就會降低,不僅壓縮半導體、製造業等訂單需求,也同步影響我國出口表現;吳大任表示,當外需市場不佳,將是我國下半年經濟成長率下修最大的風險,預測今年第4季的傳統旺季,會面臨「旺季不旺」的窘境。美國6月、7月連續各升息3碼,商品、服務業需求已出現敗象,7月服務業、綜合PMI初值分別為47、47.5,雙雙跌破50的轉折點(榮枯線),惟製造業PMI還在50以上、來到52.3。吳大任解讀,這意味高通膨、連續升息,已對美國家庭造成消費排擠,包括減少外出用餐、旅遊等非必要的消費,當美國本土服務業需求下滑,下一個將衝擊製造業,下半年這些現象會逐月顯現。台灣近2年各季經濟成長率。主計總處專門委員吳佩璇表示,今年第2季國內疫情升溫,民眾自發性的自主管理約制了消費動能,即使去年同季實施三級警戒管制措施,在比較基期低的情況下,第2季民間消費仍得以維持年增2.96%的態勢,但成長率已低於預期;若下半年GDP預測維持不變,吳佩璇預估,全年經濟成長率為3.85%,略低於先前全年3.91%的預測值。吳佩璇坦言,後續要看國外需求的成長動能,是否能一直持續下去;目前來看,受惠新興科技應用、數位轉型商機以及缺料狀況緩解,第2季按美元計價商品出口較上年同季增加15.38%,惟中國大陸封控及終端消費產品需求放緩,約制三角貿易淨收入表現,商品及服務輸出成長4.31%。由於出口需求增加、國際原物料行情高檔,加上半導體設備、防疫用品購置增加,第2季按美元計價商品進口增24.10%,其中,農工原料及消費品增27.07%及19.62%,資本設備亦增17.04%,商品及服務輸入成長8.81%,較上次預測值增加3.73個百分點。