擠兌
」 矽谷銀行 倒閉 FTX 加密貨幣 破產
台北大安「59Fitness」健身房7月底歇業！ 63會員登記退款金額破百萬
台北市大安區知名健身房「59Fitness客制化運動空間」於7月初無預警在臉書粉專宣布歇業，表示將在月底結束營業。對此，台北市法務局22日發布消費警訊，提醒消費者向發卡銀行申請爭議款或向業者申請換約，保障自身權益。「59Fitness客制化運動空間」表示，4月份的地震導致所在大樓水管爆裂淹水，致臨時停業兩周，場地與器材的耗損更新，導致客戶流失，「加上有心人士惡意渲染公司財務不良的訊息，致使學員退費率急遽增加，擠兌效應湧現，公司收入銳減，財務壓力急遽升高。」不得已在7月31日結束營業。「59Fitness客制化運動空間」表示，有剩餘課程的學員可到現場辦理退費登記，或與接手原場地的業者「植健身」換約。對此，台北市消保官潘宏政表示，59Fitness已在7月9日向商業處辦理解散登記，為釐清案情，經體育局會同消保官、勞動局請業者進行說明，業者表示，健身房為販售教練課程，目前登記退款會員約63人，堂數約793堂，金額約新台幣111萬餘元，付款方式採刷卡及現金，並無資融信貸。消保官潘宏政表示，現址將於8月由全創適能有限公司（植健身 Fit Plant Gym）承租，植健身已公告課程轉換方案，可承接原有會員，112年及113年所購課程1：1轉換，111年以前所購課程2：1轉換，受理至9月30日為止。消保官提醒消費者，若不接受課程轉換方案，以刷卡方式購課者，可向發卡銀行申請爭議款，後續消費者提出爭議帳款申請，業者應協助提供殘值證明等相關資料。
立委提「金融營業稅不調降轉繳國庫」 黃天牧尷尬：由新主委決定
國民黨立委賴士葆今天指出，雖然銀行界強力主張已經行之有年的「提撥金融營業稅2％為金融特別準備金」，將在今年底落日，但由於銀行界近年經營績效很好，去年盈餘還創史上第三高，在金融特別準備金制度落日後，他反對讓銀行少扣這2％，原有2％就應該轉繳國庫，抒解各種財務燃眉之急，否則銀行賺那麼多錢、還能少繳稅，一般民眾生活苦哈哈，卻不可能降稅「這說不過去」。對此，金管會主委黃天牧有點尷尬的表示，他即將卸任，這個問題恐怕要由下屆金管會主委做決定，但他仍然替銀行界說話「國際間的金融機構沒有像台灣這樣扣金融營業稅」，賴士葆則笑著說「你的說法當然是學理主張，但是國際上很多事情到台灣就早已經變得不一樣」，並強調「既然賺錢，該扣的還是要扣」。現行金融營業稅課制對銀行要扣繳5％稅金，其中2％撥入金融特別準備金，應付突發性的金融機構事務（例如財務出問題引發的擠兌），而該制度將在今年底落日。 金管會金融白皮書也說，金融業近年經營效率已有提升，考量一方面承受國際金融市場不確定性的壓力，另一方面減輕經營成本以與國際銀行業、保險業競爭，建議應將「銀行業、保險業經營銀行、保險本業銷售額」的稅率降為從5％降至2％，銀行業更是滿心期待降稅，因為可以挪為他用或則當成盈餘。賴士葆今天在立院質詢時引用金管會數據指出，「金融特別準備金」因為銀行連年提繳，近年金融機構又未出現突發事故，因此基金「盆滿缽滿」，總金額已經累積到3000多億元，而該2％提撥制度也將在年底落日，因此銀行業磨拳擦掌，要求降低金融營業稅率，但他認為金融業近年錢賺很多，還要少繳稅，這個理由他很難接受，建議2％扣繳仍然持續，然後將其收入轉繳國庫，支應各項財政開銷。黃天牧則說，金融特別準備金在維持3000億的高水位下落日，錢留在那邊未必是壞事，隨時可因應金融界的突發需求，至於銀行業原先扣繳的２％該不該繼續扣，要如何處理，他現在的身份恐怕不宜發表太多意見，賴士葆見狀也說「不為難你」，而請財政部賦稅署代表上台說明。見到在野立委替國庫撐腰「開源」，賦稅署官員則是笑得合不攏嘴，但也說不便表態，會就整體金融業及國際環境競爭審慎評估，尊重主管機關權責。
FTX創辦人7罪名成立「遭判25年監禁」
已經破產的加密貨幣交易所FTX，其創始人兼執行長班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried，SBF）於2022年12月12日，應美國政府要求下，因金融犯罪遭到巴哈馬當局逮捕，並引渡回國審判。如今美國紐約南區聯邦地區法院資深法官卡普蘭（Lewis A. Kaplan）也於美東時間28日宣布判處SBF共25年的監禁。據《美聯社》的報導，FTX在2022年11月12日申請破產，被檢方稱為美國史上最大規模的金融詐欺案之一。陪審團於去年11月2日認定SBF犯下2項電匯詐騙、4項共謀詐欺及1項共謀洗錢等7項罪行。對此，美國助理檢察官魯斯（Nicolas Roos）曾建議將SBF判刑40至50年，以達到阻嚇作用並保護公眾，「這是確保被告不再犯同樣罪行的唯一方法。」如今卡普蘭28日在曼哈頓的法院宣布判刑結果，陪審團最終裁決SBF的7項罪名通通成立，共判刑25年監禁定讞，但這遠低於檢察官要求的40至50年刑期。對此，卡普蘭表示，SBF仍然毫無悔意，「他常常含糊其辭、吹毛求疵、迴避問題，從未對犯下的可怕罪行露出一絲悔意。」已經破產的加密貨幣交易所FTX。（圖／達志／美聯社）現年32歲的SBF當天身穿米色短袖上衣，在法庭上向法官坦承FTX的客戶飽受折磨，還向FTX的前同事表達歉意，但他始終不承認自己犯罪。4個月前，他甚至聲稱自己打算用創新和利他理念徹底改變新興的加密貨幣市場，而不是為了盜竊資金。SBF一度是加密貨幣界的超級新星，他於2019年創立FTX，是當時全球最受歡迎的加密貨幣平台之一。2021年，該交易所已擁有數以百萬計用戶，年收入近10億美元。沒想到2022年11月因加密貨幣價值暴跌，觸發客戶擠兌，FTX最終倒閉，令客戶損失了逾110億美元。SBF為此一度逃往巴哈馬，但隨即在12月被逮捕，並引渡回美國受審。SBF遭指弄把FTX用戶的資金轉移到旗下對沖基金Alameda Research，用於進行數百萬美元的高風險投資、賄賂中國官員、政治捐獻和購買豪華房地產，FTX和Alameda Research最終都在2022年破產。
勞保精算負債飆破13兆…平均每人背債56萬 專家：危機在2026年後
近年勞保負債表勞保精算負債飆破13兆！根據勞保局最近一次精算報告指出，截至2023年底，勞保基金精算負債達13兆465億元，較上一年度的12兆3240億元增加7225億元，平均每人為勞保背債約56萬元。專家表示，真正危機為2026年後，台灣已在前1年進入超高齡社會，人口老化顯現，預估現金流量將開始快速下滑，政府財政恐不足以撥補，勞保基金將難以維持，改革勞保制度已是迫切需要。未啟動年改 僅靠撥補無助緩解依精算報告內容，截至2020年精算負債為11兆501億元，因至今仍未啟動年金改革，僅靠預算撥補無助緩解負債，導致精算負債逐年增加，2021年為11兆6700億元，2022年成長至12兆3240億元，2023年更達13兆465億元，即便扣除去年已提存9593億元的責任準備，潛藏負債仍達12兆872億元。年金改革委員會前委員吳忠泰說，每一年勞保精算負債約成長5000億至7000億，代表的是過去一年，勞工納保在未來可能會領到數額，因老年給付年金給付率偏高、費率不足，導致負債都在增加，如果按金管會對保險公司的要求的話，勞保基金早就破產。事實上，2009年開辦勞保年金制度時，不僅未收取足額的保費，且制度提供2009年前已有投保年資者，未來可以併計領取老年年金，精算報告指出，當時推估已產生5兆元的潛藏負債，經過10年後，5兆元的潛藏負債含計利息，再加計10年來新增未提存精算負債，未來收支平衡費率為16.27％，如果收取的保費低於16.27％，那缺口仍會持續擴大。人口老化 使現金流量快速下滑「勞保年金為歷史共業」，吳忠泰也說，除了馬政府先天設計缺失外，蔡政府也錯失8年改革機會，僅不斷撥補，但撥補難解決問題，且可能會排擠其他預算，「大家可以接受每年撥補4000億、5000億嗎」？建議未來修正《勞保條例》時，應設定撥補上限，再據以修改給付面及納保面。「真正危機為2026年以後」，淡江大學風險管理與保險學系副教授郝充仁認為，依精算報告預估，去年勞保實際狀況比預估的更好，主要是政府撥補、股市大好，再加上政府擴大移工開放等使納保人數增加，讓收支逆差未擴大到無法控制的地步，但2026年後預估現金流量可能會因為人口老化影響開始快速下滑，屆時政府財政若不足以撥補，勞保基金將難以維持。少子化影響 投保人數接近峰值對於政府遲遲未啟動勞保年金改革，台灣大學經濟系兼任教授林向愷說，由於軍公教年金改革的經驗不佳，且勞保年改涉及千萬勞工，應該不會在沒有共識前強硬改革，加上退休年齡提高、費率等都尚未有共識，政府能做的就是撥補維持勞工信心，也避免因此擠兌。「不缺方案、缺的是選擇的勇氣」，台灣勞工陣線祕書長孫友聯認為，勞保年金邁向破產的原因為立法院當初不斷加碼，仍要回到立法院改革，並透過成立特種委員會，辦理聽證會等才能解決問題。勞動部勞動保險司副司長陳文宗坦言，由於勞保費率未達精算報告的平衡費率，且我國老年年金給付採計年間為最高60個月，相較其他國家明顯偏短，加上近年勞保投保人數已接近峰值，預估隨著少子化，加保人數可能會越來越少，但請領年金的人數卻越來越多，而平均餘命延長也增加請領時間，皆是負債成長的原因。
立院法制局籲降金融營業稅 財經立委3點認同
立法院法制局日前發布報告，指出立院大方向支持金融業調降營業稅，評估對國庫實質損失不大，且能在稅負公平狀況下，增加金融業競爭力。法制局官員說明，我國主要金融業目前按營業總額5%課營業稅，其實比各國重。然而，營業稅收本屬統收統支，但是現行將金融業營業稅5%中，只有3%實質進國庫，另2%稅收撥入「金融業特別準備金」，限定用於解決金融問題用途，早期是為了不良金融公司擠兌等歷史因素，因而修法增訂其特別準備金，有其時空淵源。官員補充，然而現今金融體系在高度監理已趨健全，反而凸顯此種「金融業特別準備金」破壞了原有營業稅制的完整性，也非銀行存款保險準備制度的正常功能，因產業本須自負盈虧，獨獨要求金融業有準備金制度，恐有失其公平性及正義性。且經試算，金融業營業稅稅率若由5%降至2%，且稅收全進國庫、不再撥入特別準備金後，加加減減對國庫並不至於造成稅收損失。對此，國民黨立委曾銘宗接受CTWANT記者採訪表示樂觀其成。如能從5%降到2%，大方向支持，原因有三：首先，營收提高能強化公司體質，為健全台灣金融業注入強心針；此外，金融業也更有餘裕能照顧中小企業融資等需求，畢竟中小企業家數占全台98%以上，就業人口更逾全台8成勞工，必須被照顧。最後，曾銘宗提醒，企業也別忘了承擔企業社會責任(ESG)，畢竟《公司法》第一條已經修法，明訂企業在營利之餘，應遵守法令及商業倫理規範，「得採行增進公共利益之行為，以善盡其社會責任。」
瑞士擬提新規防銀行擠兌 業者憂：客戶恐撤資削弱競爭力
據外媒引述多位消息人士透露，瑞士當局及包括瑞銀集團（UBS）在內的多家銀行，正在商討新措施，希望能防止銀行出現擠兌（Bank Runs），但此舉可能會影響數以10億美元計的存款。在瑞士信貸（Credit Suisse）事件爆發後，瑞士廣泛重新檢討銀行系統的努力部分。根據報導，這些會談是對瑞士銀行業規則進行更廣泛審查的一部分，旨在針對瑞士頂級銀行。正在討論的措施包括分階段提款、徵收退出費用，以及對於長期的存戶給予更高的利率獎勵，也在討論之中。目前，UBS等頂級銀行和財富客戶將成為這些措施的目標，瑞士央行和瑞士財政部參與其中，但目前談判處於早期階段。瑞士財政部的一名官員表示，銀行擠兌問題是對瑞士「大到不能倒」的監管框架進行總體評估的一部分。並補充道，瑞士政府將於明年春季發表相關報告。瑞士經濟高度依賴金融業，2020年，瑞士銀行業的資產約相當於該國國內生產毛額的500%，數字約為美國的五倍。其中瑞銀、奧合國際銀行（Raiffeisen Group）、蘇黎世州銀行（ZKB）和瑞士郵政銀行，被視為具有系統重要性的銀行，因為這些銀行的破產，可能嚴重損害瑞士的經濟和金融體系。今年稍早時，美國一些地區性銀行和瑞信遭遇到大規模的存款擠兌，導致一些銀行倒閉，監理單位不得不出手干預，以防止更大規模的金融危機爆發。此後，世界各地的監管機構一直在努力應對銀行擠兌的風險，但處於數位銀行和網路時代，擠兌的速度之快，一家銀行可能隨時因為醜聞而倒閉。瑞士央行行長喬丹（Thomas Jordan）周三（1日）表示，瑞士信貸的案例清楚表明，客戶存款外流的速度和範圍，可能比現有監管規定所假定的要快得多，流動性監管方面必須適應存款可能更快、更大規模外流的新現實。但部分人士指出，新規定可能削弱銀行競爭力，或是出現更極端的情形，可能迫使客戶搶先撤資，且如果只在瑞士推出的話，它們相當於在懲罰瑞士銀行。
打房祭霹靂手段！不動產開發公會：恐掀金融風暴
大選當前，政府打房祭霹靂手段，不動產業界大嘆，巿場已冷吱吱，政府根本為選舉而打房！台北巿不動產開發公會理事長陳勝宏表示，政府不斷打房，如果造成房價崩盤，民眾資產變成負債，進而衝擊內需，造成產業蕭條，引發通貨緊縮等連串負面效應，而且若貸款呆帳太多，還可能衍生金融風暴，衝擊未來2、3年台灣經濟發展。陳勝宏以大陸為例指出，大陸就是因打房下手太重，發生地方金融擠兌，中央不得不要求國有銀行支援地方銀行，以避免事態擴大，這是實在案例。現在台灣房巿趨冷，政府當務之急不是打房而是救巿，如拉長囤房稅2.0的建商寬限期、放寬央行選擇性信用管制與豪宅限貸令。現在豪宅限貸4成，台北精華區建案只能設計成中小坪數，若政策不修正，都會發展將會因此受限。力麒董事長郭淑珍與華固總經理洪嘉昇也認為豪宅限貸令應該鬆綁，郭淑珍舉例說，有北巿都更案原本不是豪宅，但有客戶在交屋時才發現房價走揚、跨越豪宅限貸令規定的門檻，只能貸得到4成房貸，被迫出售房子。對於行政院會今天可望通過青年安心成家貸款與內政部自購房貸加碼補貼1碼等政策，陳勝宏指出，青安等政策貸款有資格限制，能貸的戶數並不多，且政府頻頻打房，已引發民眾觀望，對巿場助益有限。他強調，政府不能總打著「居住正義」旗號來打壓房巿，「居住正義」的定義是什麼？政府應講清楚，若真要照顧弱勢，宜比照新加坡多興建出租、賣使用權的社宅，做出巿場區隔，就可以解決需求的壓力。他認為，「16％無殼蝸牛與84％有房族都照顧到，才是真正的居住正義！」吉美建設總經理林進輝表示，政府的錯誤是將建商與所有買房子的人都當成在炒房，政府要打炒房，應對症下藥，針對真正炒房族下手，建商只是加工蓋房子。僑聯建設董事長李明昌進一步說，建商從土地取得、規畫到興建完工，平均每年利潤約2％至3％，房價上漲主因，除了人工、原物料，有一部分是源於地價上漲，政府若想平抑房價，應從抑制地價高漲著手。將捷地產事業體執行長林莉婷對政府不斷打房，感到很沮喪。她表示，現在房價問題，真的不是建商想炒作什麼，其實是反映成本，一個都更案辛苦整合7、8年，好不容易跟地主談妥，但營建成本不斷攀升，建設公司不可能做一個賠一個，如今兩岸關係緊張、升息，政府卻陸續推出霹靂手段打房，巿場這麼冷，房子賣得慢，賣不出去還被要被課囤房稅，令人無奈。
美國FDIC準備接管「第一共和銀行」 FRC股價再瀉43%創歷史新低
《全國廣播公司商業頻道》（CNBC）於美東時間28日援引消息人士指出，美國地區性銀行「第一共和銀行」（First RepublicBank，FRC）接下來很有可能被美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管，受此消息影響，FRC股價再度狂瀉43%，本週跌幅已累積高達74%，創下歷史新低。綜合《路透社》、CNBC的報導，匿名消息人士向媒體透露，美國銀行業監管機構認為地區性銀行FRC已陷入困境，且狀況持續惡化，已經沒有時間透過私部門求援，因此FDIC接下來可能直接介入接管。消息人士補充，FRC當前所有的「自救計劃」都將流產，因此很有可能直接被FDIC接管。若FRC最終真的被監管機構接管，它將成為今年3月以來倒閉的第3家美國銀行。不過，FRC和FDIC目前尚未回應《路透社》的置評請求。FRC在本週稍早才承認，自SiliconValley Bank和Signature Bank於3月陸續倒閉後，FRC遭到大量擠兌並陷入流動性危機，其存款在第一季度至少流失了超過1000億美元。受此利空消息影響，FRC股價也暴跌了逾40%，再度創下歷史新低。TradingView的數據顯示，FRC本週跌幅已累積達74%，今年跌幅也已突破97%。報導補充，其他地區性銀行的股價也在當地時間28日微幅下跌，PacWest Bancorp盤後跌逾2%，Western Alliance Bancorporation則下挫0.7%。
貨幣市場基金狂「吸金」 分析師：更大的擠兌風暴仍在醞釀
目前美國貨幣市場基金吸引大量資金湧入，市場普遍認為，這種趨勢短時間內不太可能結束，並有可能進一步加劇銀行體系的壓力。貨幣市場基金主要投資於短期政府債券等無風險資產。隨著聯準會大舉加息，這些基金現在平均能夠提供超過4%的年化回報率，遠遠超過了傳統銀行存款。關鍵的是，流入貨幣基金中的大部分現金來自於銀行存款，最終卻完全流向了銀行體系之外，即聯準會的隔夜逆回購工具（ON RRP）。該工具為隔夜存放在央行的現金提供了豐厚的利率，因聯準會引入並充當聯邦基金利率的下限。如果聯邦基金利率低於逆回購利率，那麼非銀機構就會選擇將錢借給聯準會，最終使得市場資金緊張，聯邦基金利率上升。隨着聯準會在過去一年大舉加息，貨幣市場基金的回報率已經遠遠超過了銀行支付給儲戶們的利率水平，並且還更具安全性。那些過去只能在銀行帳戶上賺取0.5%收益的人，如今在貨幣市場基金上可以賺取超過4%。矽谷銀行引爆的危機更是將該市場的資金流入推向了最高峰。自3月初以來已吸引了超過3400億美元的資金流入，其資產在本月達到了4.3兆美元的創紀錄高點。截至3月22日一週，散戶的零售端貨幣市場基金資產升至1.86兆美元，創歷史新高；同時期流入總體貨幣市場基金的資金量爲1170億美元，創下2020年初以來單週紀錄。聯準會的數據還顯示，在3月的前兩周，受小型銀行資金外流的影響，美國的整體銀行存款減少了1610億美元，引起了美國財長耶倫的注意。她周四（3月30日）就該行業的結構性脆弱發出警告表示，貨幣市場基金的金融體系，在擠兌和低價出售方面的脆弱性是明確的，金融穩定風險尚未得到充分解決。前聯準會經濟學家Andrew Levin認為，現金源源不斷地流入貨幣市場基金，再流入聯準會的RRP工具，是一場等待發生的事故。他警告稱，如果更多存戶將資金流入貨幣市場實體，這些資金會被存放在聯準會，那麼小型銀行將面臨更大的壓力。且因貨幣市場基金並不是吸收存款的機構，其資產如果不是放在聯準會的工具中，仍然會在銀行系統中。最近幾周，RRP工具的使用量大幅攀升，每日規模約爲2.3兆美元。分析師預計聯準會並不會調整此工具，以使這些現金重新注入銀行體系。雖然在聯準會的每輪加息週期中，資金通常都會從銀行轉向貨幣市場基金，但分析師擔心，即使聯準會結束貨幣緊縮並開始降低借貸成本，這種現象也可能會持續下去，矽谷危機所帶來的影響還沒結束，一場規模可能更大的擠兌風暴仍在醞釀之中。
國際金價飆揚破歷史高點在即 上看2600美元
歐美銀行接連爆雷讓避險情緒沸騰，加上聯準會（Fed）可能放緩升息，國際金價近來飆揚，不僅還有上漲空間，而且即將摜破歷史高點並停留在高檔，有分析師甚至預測金價上看2,600美元。金融服務公司CMC Markets分析師Tina Teng指出，美元和美債殖利率可能因Fed的利率決策轉向續跌，促使金價再次飆漲，她預期黃金交易價會來到每盎司2,500美元和2,600美元之間。矽谷銀行一夕倒閉，瑞士信貸被瑞銀集團收購，銀行股受創崩跌，投資人爭相湧入黃金與美債等避險資產。國際金價20日一度站上2,000美元大關，觸及去年3月以來的1年高點，22日（周三）倫敦現貨金價漲0.3％，來到每盎司1,945.55美元 。自3月初矽谷銀行爆發擠兌恐慌後，金價漲了1成左右。金融數據供應商Refinitiv數據顯示，金價的歷史高點在2,075美元，係於去年8月所創。全球各大央行對黃金儲備的需求，料也會進一步推高金價。惠頓貴金屬（Wheaton Precious Metals）執行長史莫伍德（Randy Smallwood）表示：「央行買金動作不斷，對黃金長線來說是個好兆頭。」該公司預測金價將漲至2,500美元。根據世界黃金協會（WGC）資料，央行巨量收購之下，黃金需求在去年飆到11年高點。各大央行去年總計買進1,136噸黃金，創55年來新高。國際信評機構惠譽旗下的Fitch Solutions預測，金價「未來幾周」將重返2,075美元的歷史高點。而且鑑於「全球金融動盪」的展望，金價「相較疫情前的水平，未來幾年會維持在高檔」。Fed台北時間周四凌晨發布最新決策，投資人密切關注其對金價的影響。市場預期Fed有近9成機率升息1碼。貴金屬公司MKS Pamp金屬策略部門主管希爾斯（Nicky Shiels）指出：「總體而言，Fed 必須在通膨高漲及經濟衰退之間做選擇，無論何種結果對黃金都是利多。」她預估金價將衝到每盎司2,200美元。
金融風暴非憑空杜撰 立委籲提高存款保險額度
近來國外金融機構接連爆發危機，瑞士第二大銀行瑞士信貸在瑞士政府協調下，出售給瑞銀集團；美國Silvergate Bank、矽谷銀行、標誌銀行接連倒閉。民眾黨立法院黨團幹事長張其祿、總召邱臣遠今（21）日開記者會指出，金融風暴絕非憑空杜撰，呼籲政府重新調整金融風險評定、調升資本適足率、充分揭露風險，提供更多事前預警，並研擬提高存款保險額度上限，為可能發生的連鎖風險打好預防針。張其祿表示，台灣之前因防疫險引起保單之亂，讓許多產險、保險業者的母公司金控在面對「淨值保衛戰」時，用增資及資產重分配方式應對；矽谷銀行正是因為宣布增資22.5億美元，用來改善資產負債表，結果引發市場恐慌與大量擠兌，光是3月9日一天，就被擠兌420億美元，增資計畫失敗，在48小時內迅速倒閉。他質疑，當前國內數家金控仍在「增資」、「資產重分類」救淨值，是否有足夠能力趨避風險？張其祿指出，日前美國Silvergate Bank、矽谷銀行、標誌銀行接連倒閉，其中矽谷銀行及標誌銀行由聯邦存款保險公司接管，Silvergate Bank 將依美國監管程序進行自願清算。然而有專家機構認為「現在說爆完了，恐還言之過早」，雖然市場認為美國升息態度稍微放緩，但歐洲央行並沒有，依舊升息2碼，當市場利率越高，債券價格越低，因此，金管會必須掌握台灣的金控是否因投資海外債券，或持有海外金控金融商品而有連動影響。邱臣遠指出，除了已經宣布倒閉的銀行外，現在包括美國第一共和銀行、德國德意志銀行等大銀行也陸續傳出危機，金融風暴絕非憑空杜撰，政府必須提前做好因應對策。邱臣遠表示，矽谷銀行危機讓民眾擔憂存款安全，台灣的存款保險是由中央存保公司提供每一存款人最高300萬元保額；然而保額上限上一次調整已經是民國100年的事情，應提高存款保險額度上限，保障民眾身家財產，強化民眾對金融機構的信心。邱臣遠指出，中小企業存戶的錢是救命錢，政府應照顧到其營運周轉需求，給予全額保障，並提供急用提款的管道，以免引發企業周轉不靈的連鎖反應。邱臣遠說，在2008年金融海嘯期間，政府曾短暫施行存款全額保障，2015年立法院財委會就有提案建請研擬提高額度到500萬元，如今面對詭譎多變的金融局勢，中央存保除了研議調高費率，也應審慎思考提高10多年不變的國人存款保障。
搶買金融股？1／美國銀行倒閉瑞信暴雷波及台股 外資狂賣這幾檔散戶樂接
金融股脫困了嗎？全球股市的三月天，上演了一場「黑天鵝歷險記」，有矽谷銀行倒閉、兩家虛擬貨幣銀行「被關門」、瑞士信貸被市場狠狠唱衰，但在美國FED、瑞士央行等出手及金援後，股價急拉回。台股中慘遭外資大賣的金融類股，卻引來投信「逢低抄底」，法人建議「投資人可長線布局，但短線做波段不宜。」回顧這二周，對全球股市投資者可說是經歷一場「黑天鵝演習」，9日起，美國Silvergate Bank倒閉，矽谷銀行則是出現擠兌一天內遭提領420億美元，隔天迅速被美國政府接管；接著在12日，Signature Bank則由紐約州金融監管機構接管，還有瑞士信貸、第一共和First Republic等接連爆雷引發市場恐慌，金融股成為重災區。台股自然無法置身事外。根據統計，直到上周五的17日，外資仍不手軟地拋售金融股，賣超最多的中信金（2891）已經連12賣累計逾23.85萬張，該日賣超高達3.7萬張；再看外資賣超前十名個股「金融股」即囊括了前幾大的民營金控，包括富邦金（2881）、國泰金（2882）、中信金、新光金（2888）、玉山金（2884）以及臺企銀（2834）。至於包含「金融股」逾20％成分股的國泰永續高股息ETF（00878），則也遭外資連賣7天，總計一周以來共賣出15萬多張。「外資積極減碼金融股，讓人不禁猜測是否對美國矽谷等銀行有投資等情況，因此先賣台股金融股換現鈔？」一名資深證券分析師跟CTWANT記者說。美國矽谷銀行傳出倒閉，市場憂心金融危機重演，台股14日湧現賣壓，加權指數終場下跌200.07點，收在15360.42 點，成交量2317億元。（圖／報系資料）從Silvergate Bank倒閉後，金融類股指數就一路走跌到15日收在1502點，像是開發金（2883）、玉山金、永豐金（2890）、中信金、第一金（2892）等金控股股價同步走跌；同時，投信則是持續「逢低加碼」買超26.45億元，本土法人對金融業相對有信心。事實上，美國地區銀行爆雷第一時間，金管會就火速公布我國銀行、保險與證券等金融三業對美國整體曝險金額，投資與放款合計15兆元，其中銀行業為3兆3,202億元，本國銀行、證券、期貨業對美國矽谷銀行、Silvergate Bank及Signature Bank都無曝險，只有保險業對矽谷銀行曝險1.5億元。投信業曝險額則最多，對矽谷、Silvergate Bank及Signature Bank共曝險3.765億元，其中以對矽谷銀行曝險3.18億元居冠，總計有6檔基金投資股票、1檔基金投資債券；另有5檔基金對Signature Bank曝險0.47億元；3檔基金對Silvergate Bank曝險450萬元。財政部長莊翠雲15日在立法院財政委員業務報告中喊話，「要對台股中長期有信心」，「國內曝險相當低，公股銀行更是少，大家可以安心」她還強調「國安基金還在場內」，將持續觀察並適時維持台股穩定，「雖然台股與美股連結深，看15日台股上漲，往好的方向走，對中長期發展要有信心」。這波金融股價重挫之際，投資人可否抄底？「短線做波段投資者，還是應該避開金融股較宜」，「對做長期的投資者來說是布局時機」一名資深證券分析師提醒。財政部長莊翠雲15日強調，國安基金還在場內。（圖／周志龍攝）
矽銀執行長倒閉前「套現1億」 還爽坐「頭等艙」飛夏威夷豪宅度假
美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）10日被監管機構宣布倒閉，自2011年起擔任執行長的貝克爾（Greg Becker）卻被發現在2週前就拋售1.25萬股股票，套現將近350萬美元（約新台幣1億元），更被英國《每日郵報》在13日拍到坐頭等艙飛往夏威夷茂宜島（theisland of Maui）的聯排別墅（townhouse）度假。據《紐約郵報》援引《每日郵報》的報導，貝克爾與妻子13日乘坐豪華轎車前往舊金山機場，並搭乘頭等艙飛往夏威夷，打算在茂宜島一棟價值310萬美元（約新台幣9500萬元）的2層樓聯排別墅中度假，這個封閉式社區裡不但附有網球場、衝浪點，還擁有3座游泳池及俱樂部等豪華設施。近日被媒體拍到穿著運動短褲和夾腳拖鞋愜意漫步海濱小鎮拉海納（Lahaina）街頭的貝克爾，近期因處理矽銀破產危機的爭議而飽受抨擊，如今他也因為在倒閉之前套現350萬美元，而遭到美國司法部調查。他與前財務長（CFO）貝克（Daniel Beck）涉嫌隱瞞「利率攀升導致公司容易遭到擠兌」的事實，被股東一狀告上法院。矽谷銀行倒閉後引發廣泛恐慌，人們擔心連鎖反應導致其他銀行也步上後塵。華爾街巨頭高盛（Goldman Sachs）16日上調了美國經濟在未來12個月進入衰退的可能性，從25%升至35%，理由是小型銀行面臨壓力。然而，美國財政部長葉倫（Janet Yellen）向國會保證，美國銀行體系處於穩定狀態。她16日指出，「我們的銀行體系依然健全，美國人可以相信存款會在他們需要的時候到位。」
第一共和銀行陷倒閉風暴！美11家大型銀行出手了 挹注300億美元救援
美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank, SVB）10日宣布倒閉，寫下自2008年金融危機以來，最大規模的美國銀行倒閉事件，如今再傳出第一共和銀行（First Republic Bank）也爆發擠兌潮。擔憂影響擴大，包括摩根大通、花旗銀行等11家大型銀行，出手籌措了300億美元（約新台幣9162億元），以援助陷入倒閉危機的第一共和銀行。據《路透社》報導，第一共和銀行成立於1985年，以財富管理服務為主要業務之一，截至去年年底，該銀行擁有2120億美元（約新台幣6.47兆元）的資產和1764億美元（約新台幣5.39兆元）的存款。不過由於上周末爆發擠兌危機，致使第一共和銀行深陷倒閉風暴。報導指出，包括美國摩根大通銀行（JPMorgan Chase & Co.）、花旗銀行（Citigroup Inc）、美國銀行（Bank of America Corp.）、富國銀行（Wells Fargo & Co.）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）等11家大型銀行已聯合挹注300億美元，盼支撐第一共和銀行度過難關。對此，伸援的各家銀行透過聯合聲明表示，採取此一行動是反映出，對第一共和銀行以及其他規模銀行的信心，不論是大小規模的銀行均對維持美國金融體系的健康和良好運轉「至關重要」。 財政部長葉倫（Janet Yellen）稍早在出席聽證會時，強調美國的銀行體系依然健全，「可以儘管放心，美國民眾們的存款會在需要的時候到位」。
矽谷銀行為何遭到擠兌？ 一文看懂美國銀行倒閉危機始末
美國1週內倒了3家銀行！繼加密貨幣友善銀行Silvergate Bank在8日受FTX破產影響而終止營運後，全美第16大銀行矽谷銀行（SVB）也在10日宣布破產倒閉，如今紐約州金融監管機構又在美東時間12日以「系統性風險」為由，關閉全美第2大加密貨幣友善銀行Signature Bank，以防止這場自2008年金融海嘯以來最大的銀行危機繼續蔓延。美媒CNN Business指出，儘管SVB的擠兌和倒閉過程僅歷時關鍵48小時，但其實聯準會的貨幣政策，以及SVB的投資決策，早在多年前就為這場銀行倒閉危機種下禍根。聯準會在疫情期間實施QE政策大放水，市場充滿熱錢，新創公司從創投（VC）融資到大量資金存入SVB，SVB資產瞬間膨脹，且SVB在低利率環境下幾乎不用付出任何利息給存戶。SVB將客戶存款拿去購買大量低利率且到期日至今仍有數年以上的長天期美國國債和不動產抵押貸款證券（MBS）。聯準會為抑制通膨，開始激進升息回收資金，SVB難以透過原先的低利率吸引資金存入，因此必須付出更高的利息才能留住資金。與此同時，手中的長天期美債價格又因為升息開始下跌，未實現損失的相關數據成為一大隱憂。SVB利率風險管控不佳的消息漸漸傳開，且SVB為了應對流動性危機，又開始賤價變賣總價210億美元的長天期美國國債及MBS換取現金流，認列18億美元巨額投資虧損，讓主要客戶大感恐慌。SVB更發布公告要籌資22.5億美元，用來改善資產負債表，從而引發市場恐慌，導致更多存戶和投資人加入擠兌行列。最終SVB的股價在48小時內暴跌75％並宣布倒閉。此外，據《路透社》的報導，矽谷銀行的倒閉進一步衝擊全球銀行股，美國13日主要銀行的股票市值損失了約900億美元，使它們在過去3個交易日的損失達到近1900億美元，美國地區性銀行受到的打擊最為嚴重。First Republic Bank的股價暴跌超過60%，原因是新融資的消息未能讓投資者放心，評級機構穆迪對該銀行作降級審查。亞洲銀行股14日延續跌勢，日本企業受到的打擊尤其嚴重，更因為對系統性風險的擔憂引發了市場更廣泛的暴跌。在貨幣市場，美國和歐元區銀行系統的信用風險指標小幅上升。全球擁有矽谷銀行帳戶的公司則紛紛評估其財務狀況受到的影響。大量持有長天期美國國債的銀行或投資機構也可能成為危機的下個引爆點。矽谷銀行的危機，也引發了其他國家監管機構對矽谷銀行在當地子公司以及銀行業潛在風險的重視。據知情人士透露，英國央行下轄審慎監管局（PRA）正密切追蹤英國銀行業和更大範圍的市場形勢，並與受其監管的金融機構保持密切的聯繫。德國金融監管機構BaFin的一位發言人10日表示，正在考慮當前的事態發展，並將反映在其持續監管中。矽谷銀行德國2021年最新財務披露稱，它是一家小型、不復雜的機構，由於在資本和流動性方面依賴母公司，因此不受德國資本要求的約束。
矽谷銀行風暴 恐慌蔓延
因應矽谷銀行（SVB）與標誌銀行接連倒閉引發的風暴，美國財政部、聯準會（Fed）與聯邦存款保險公司（FDIC）三大部會決定聯手救市，推出「銀行定期融資計畫」（BTFP）降低銀行擠兌風險。惟風暴仍未止息，VIX指數急升至5個月高點，歐美銀行股重挫，美元大幅疲弱。被視為恐慌指標的芝加哥波動率指數VIX 13日曾衝高至30.81。美股三大指數亦下滑。美元周一大跌，美元指數13日盤中下挫0.7％至103.89，稍早一度觸及103.67的近一個月低點。拜登政府在48小時內總動員，以防範此次風暴衍生成新一波金融危機。拜登週一發表演說表示，聯邦存款保險公司（FDIC）已接管兩大銀行資產，不會讓美國納稅人承擔相關損失。政府將盡一切所能解決此次問題，並要求國會與監管機構強化銀行規範，以避免類似情況再次發生。Fed主席鮑爾週日亦取消參加瑞士巴塞爾（Basel）舉辦的央行總裁例行會議計畫，改為在華府專心應對危機。美國財長葉倫同日接受媒體訪問時表示：「我們整個週末都在與監管機關討論，希望制訂適當的因應政策。」聯邦官員表示，兩間銀行存戶所有存款都在政府保險範圍內，不限於先前規定25萬美元上限。官員強調，政府不會出手紓困，美國納稅人不必承擔相關損失。Fed推出BTFP緊急措施，向銀行、信用合作社與其他符合條件的存款機構提供長達一年的貸款，以確保他們滿足所有客戶的取款需求。此貸款計畫背後有著財政部規模250億美元的「匯率穩定基金」（ESF）做為支持。BTFP允許銀行透過抵押美國國債與不動產抵押貸款證券來借入資金，同時放寬擔保品以發行價而非市價計算，令這些機構一方面能夠因應擠兌風險又不必虧本出售債券等資產。Fed表示，貸款擔保品都有全額追索權，應不致於動用到財政部基金。此計畫由Fed旗下12家區域性銀行提供貸款。借款利率為申請時一年期隔夜指數交換（OIS）利率加上10個基點。明年3月11日前都可申請，為期一年，提前還款不會罰款。
擠兌效應擴散中？ 美監管機構再度出手「關閉加密貨幣銀行Signature Bank」
美國矽谷銀行（SVB）破產的影響波及其他放貸機構，作為預防措施，美國紐約州的金融監管機構於昨天（12日）晚間關閉商業銀行Signature Bank，以避免危機繼續擴散。這是繼矽谷銀行後被關閉的第二家金融機構，也成為美國歷史上倒閉的第3大銀行據了解，美國財政部、聯準會（Fed）和聯邦保險存款公司（FDIC）昨晚在一份聯合聲明中宣布，紐約Signature Bank也有類似的系統性風險例外，已被紐約金融監管機構接管，並指定FDIC作為接管人。監管機構表示Signature Bank的存戶將能獲得與SVB一樣的豁免，能夠完全動用他們存款，與矽谷銀行的決議一樣，納稅人不會承擔任何損失。根據路透社報導，Signature和SVB一樣，客戶都集中在科技行業，Signature更是有約1/4的存款戶來自加密貨幣領域，截至去年年底，該銀行總資產為1104億美元，總存款為886億美元。但隨著利率持續上升，其資產負債表也被嗅出危險氣息，該銀行還在去年12月宣布，將縮減與加密貨幣相關的存款80億美元。為了遏制損失並避免更大的危機，美國監管機構正爭分奪秒地為破產的矽谷銀行尋找解決方案，並阻止危機蔓延至其他銀行。Fed和財政部製定了一個緊急計劃，利用Fed的緊急貸款權限為Signature Bank和矽谷銀行的存款提供擔保。美國財政部長耶倫表示，她批准了這項針對矽谷銀行的決議，該決議充分保護了所有存戶，而且將有助於「恢復市場信心」。Fed表示，美國的銀行體系仍然具有彈性，基礎牢固，這在很大程度上要歸功於金融危機後進行的改革，這些改革為銀行業提供了更好的保障。這些改革加上今天的行動表明，將致力於採取必要措施，確保存戶的儲蓄安全。
矽谷銀行效應晃動台股表現！鴻海法說、台積電除息本周大戲
美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank, SVB）上周五（10日）宣布倒閉，寫下自2008年金融危機以來，最大規模的美國銀行倒閉事件，衝擊美股3大指數全周跌幅逾4％，台股今（13日）開盤恐將面臨考驗。美國矽谷銀行因鉅額虧損增資失敗後，又遭客戶擠兌，短短48小時宣告倒閉，創下美國有史以來第二大銀行倒閉案，就有分析師透露，若美國政府處理不當，恐將嚴重衝擊台股行情，另外牽動台股表現的還有3月上演的除息秀，以及重量級龍頭法說會。鴻海法說會將於周三（15日）登場，除了公布上季與去年度財報外，同步聚焦今年業績展望、毛利率成長、全球產能移轉，以及電動車業務新進展等議題，若鴻海去年第4季獲利、股息皆符合預期，可望扮演台股撐盤要角，而台積電、大立光、光寶本周四（16日）進行除息大戲，能否順利填息也牽動市場多頭信心。除此之外，聯邦公開市場委員會（FOMC）於3月22日舉行貨幣政策會議，預計公布升息及終端利率決議，料外資將放慢對台股買超步伐、權值股熄火，台股走勢轉盤整。
矽谷銀行倒閉…台股剉咧等 分析師警告「恐創近10年最大利空」
美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank, SVB）停牌交易後宣布倒閉，創下自2008年金融危機以來，美國銀行規模最大的倒閉事件。根據《ETtoday新聞雲》報導，摩爾投顧分析師郭哲榮表示，若美國政府處理不好，也就是不馬上停止升息、立刻降息的話，恐怕會導致台股創下近10年來「最大、最大利空！」郭哲榮坦言，為了矽谷銀行倒閉一事，他這幾天都在加班，他認為，現在美國矽谷銀行宣布倒閉，雖然由美國聯邦存款保險公司FDIC正式接管後，每個存款戶可以保障25萬美金的存款，但對有些企業戶來說，這樣的金額根本不夠營運。郭哲榮炳指出，現在已經有美國第15大銀行「第一共和銀行」在擠兌，他認為，美國政府現在要做的，是保障所有用戶的存款，給所有人信心。與此同時，FED宣布召開臨時會，但他認為，當美國政府給存款戶的信心不足時，就很有可能會造成股市極大動盪。郭哲榮進一步指出，只要美國政府願意在第一時間保障所有SVB存款戶的資金，確保存款戶能領到所有的錢，避免其他銀行發生「擠兌效應」這樣狀況可能會好一點；另外，美國若能馬上停止升息甚至降息，股市震盪也會小一點；但因為美國是周一晚上的時間才開會，按照台股的淺碟市場生態，他預測今天台股應該會先跌2、3百點以上反映恐慌，台灣股民恐怕要有心理準備。
矽谷銀行倒閉！美財政部無意紓困 但會「保障所有儲戶權益」
矽谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）日前突然宣布倒閉，成為2008年金融危機以來最大的銀行倒閉案。由於事出突然，不少用戶的存款都在其中無法取出。美國財政部長葉倫（Janet Yellen）也表示，目前政府會希望矽谷銀行的倒閉造成金融風險的持續擴散，所以會採取一些應對措施，但目前已經排除針對銀行的「紓困」，而是將目標放向銀行的儲戶身上。據了解，目前矽谷銀行已經被加州金融保護和創新部（DFPI）勒令關閉，並且指名由美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管。目前也傳出FDIC力拼13日上午可以讓原有儲戶提款，但金額最多僅有25萬美元，這也是FDIC對於單一儲戶的最高擔保範圍，超過25萬美元的部分，FDIC會以「預先分配（advance dividend）」的方式處理，屆時儲戶會收到尚未取得的餘款證明書。外界普遍認為，SVB的儲戶是否能取回全部的存款，主要是要看主管機關在清算完SVB的資產後的情形，以及其他銀行、或政府本身是否願意接手。也因為如此，從事發之初，SVB銀行就一直遇到大量的擠兌。甚至有不少儲戶前往銀行提款，反而遭到銀行員工勸阻。根據《ABC NEWS》報導指出，美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司 (FDIC) 於12日發表聲明，表示矽谷銀行的所有儲戶「都會受到保護」。同時也會在基於保護除戶的立場上採取一些措施。雖然這些拯救措施的細節並未公布，但聲明中表示「這些措施不會侵害到美國納稅人的權益，同時也能讓所有的儲戶權益完好無損」。言下之意，似乎美國政府會想辦法讓所有儲戶拿到錢，包含FDIC所保障的25萬美元以外的儲蓄金。美國財政部的官員也表示，這次的救助方案目標並不是救助矽谷銀行本身，主要是用於救助儲戶本身。而該名官員也表示，矽谷銀行的股權、債券持有人將會被清空。就連財政部長葉倫也表示，政府不會出手救銀行。葉倫表示，矽谷銀行的情形，與15年前爆發的金融危機時的情形不同，當時政府會出手救銀行最主要的目的，是要保護整個銀行產業。葉倫也在訪問中強調，矽谷銀行的倒閉並不會產生骨牌效應，而他們將會專注於滿足儲戶的需求。但葉倫也呼籲監管機構多方找尋選項，希望能由另外一間機構來收購矽谷銀行。只是截至目前為止，併沒有任何企業或機構表示出收購的興趣。