新金
」 新光金 台新金 中信金 金管會 新新併金金併三角戀27天落幕 金管會果斷決定值得喝采
金管會在中秋節前夕宣布、9月16日召開臨時記者會,宣布緩議(即駁回)中信金申請投資新光金進行「非合意併購」案,讓中信金8月底出手搶親台新金、新光金「金金併」所造成的紛擾在第27天落幕。市場都擔憂這場涉及規模鉅大的金控業版圖角力會越演越烈,沒想到,金管會能頂住壓力、及時出面,並堅守《金融控股公司法》第1條賦予的主管機關監理角色,從市場健全發展及維護公共利益出發,依《金控法》第36條規定,駁回中信金的申請案,更明確指出中信金對進行中「新新併」的合意併購用公開收購的突襲干擾,既便有適用法條,仍牴觸金融穩定與造成公共利益的不確定性,更明確指出中信金申請案的具體不足。這次金管會明快的處置,不僅讓金融市場盡速回歸穩定,也展現出維護金融秩序、確保合理競爭環境的決心,同時宣告金融整併的遊戲規則,對未來健全發展立下一致性規範,國人應予以高度肯定。金管會的審查意見點出中信提案至少有4大疑義與不足,才予以緩議,包括(1)投資計畫內容對於各種整併可能狀況未有完整規劃,致購足股份計畫及整併方案不完備。(2)對於如未能完成整併之釋股處理欠缺具體執行內容。(3)對被投資事業壽險子司財務狀況掌握不足,且未提出增資承諾書具體內容。(4)公開收購以換股為支付對價方式,對雙方股東權益保障不足。上述每一點,金管會均詳實明確說明理由,足證金管會的用心及對業者申請案的尊重。另一方面,也間接證明中信金的申請案,本身確實就不是一個健全的提,既準備不足又是倉促成軍,與市場普遍看法不謀而合。金管會也明確表示,金融市場是特殊行業、合意進行中不能插入非合意收購而造成股東選擇的不確定性,因此在合意併購股東會召開前就提出惡意併購,將造成股東決策的不確定性而影響公共利益。此番表態,等同對金融機構併購的競合畫出明確紅線,實在是監理的一大進步,將為日後合意併購案提供更穩定的機制、降低潛在風險(即第三者藉機干擾)。另外本次也宣示非合意購併購以現金收購為前提,以確保股東權益。對未來非合意併購定調,足以讓有意者需衡量自身的財力不敢輕率為之,於啟動時能有更周全的規劃,避免紛爭,維持市場秩序。筆者認為,新政府處理上台後首樁金控整併案爭議,能夠明快處置,讓所有金融機構都吃了一顆定心丸,對未來併購案提供更健全發展的環境!金管會值得再一次的掌聲鼓勵。本文為讀者投書,不代表本台立場本文投書者 : 前僑光科技大學校長、現任僑光科技大學財經法律系特聘教授楊敏華
新新併「委託書大戰」10/9決戰! 洪士琪4點向小股東拉票「維持現狀即是落伍」
台新金控、新光金控「合意併購」一案,兩家金控將於10月9日召開股東臨時會投票決議通過此案,現已進入公開徵求委託書大戰,今天(18日)新光金控大股東、現為新光人壽副董事長洪士琪則以新勝、臺灣新光實業的公司代表身分,向股東們四點聲明喊話,「維持現狀即是落伍,支持新新併創造新未來」。以下為洪士琪四點聲明全文一、2023年6月在大多數股東的支持下,新光金控董事會才能全面改組,因此有機會改善經營體質,而有今日轉虧為盈、價值浮現的成績。這是我們全體 股東及現有經營團隊、員工共同努力下,才能完成,是我們一起攜手創造了這份驕傲。 二、然值此合併關鍵時刻,原造成新光金控經營不善之部份成員林伯翰先生, 近日一直以抹黑方式阻撓新光變革,阻礙台新新光併,甚將長年為新光打拚的夥伴們稱之為「打工仔」,這是多麼讓人感慨又氣憤的事。身為林家後代在享受著他人努力打拚的成果時,卻一再踐踏著別人所付出的心血努力、為一己之私攻擊孕育他成長的新光大家庭,這樣的人實在不值得股東 們的信賴託負!而且台新金控於9月11日宣布調整價格後,依9月16日收盤價,台新金出價達14.42元,已超越中信金價格,符合股東們的期待,希望股東們慎思明辨,勿被誤導。三、新光金控在新經營團隊努力下,好不容易有今日的成績,也找到願意一起 攜手共組未來的台新金控,雙方文化背景相似、融合會更加速,員工安心、客戶放心,公司就有信心往更美好的方向邁進,進而回饋更好的報酬給股東,成就四贏。 四、在此特別感謝主管機關用心維持金融秩序之穩定,以及新光金股東對新經 營團隊之肯定,因此,懇請所有股東本著去年支持我們改革的熱情,再度支持陪伴我們,走完成功的最後一哩路,支持台新新光併,換股成為未來新公司的股東,一起共享未來經營成果。
併購還有戲!中信金漲逾4.7% 新光金跌逾7%爆量66萬張
在金管會中秋前夕宣布「緩議」(即不同意)中信金申請投資新光金一案,隔天中信金則重訊表明已接到主管機關的指正,並將重新修訂計畫再送董事會核定,意即會準備再重啟收購新光金的立場之後,中信金18日開盤33.80元,最高34.25元,漲逾4.7%,成交量爆量達183,021張,外資賣超7,899張,持股比例降到31.72%左右。今天外資則是「買超」新光金控19,301張,持股比為21.68%,新光金本日成交巨量則是來到660,541張,今天股價來到12.30元,跌了1.05元,最低至12.30元,跌幅逾7.8%;台新金的成交量來到59,746張,股價來到18.20元,跌了0.65元,最低為18.15元,跌幅逾3.7%。中信金於8月20日召開臨時董事會決議向金管會申請公開收購新光金控,消息傳出,外資於隔天開始「賣超」中信金連續17個交易日,9月13日為小買864張,16日則繼續賣超7899張,合計期間已賣出792079張,持股比例降到31.72%。在台新金控「合意併購」新光金控一案,現在決戰點就是在10月9日的臨時股東會中,期能取得多數的股東同意之後,還須獲金管會審核核准。中信金控17日晚間發布重訊,已收到金管會來函對於擬以公開收購方式投資新光金融控股股份有限公司一案核有疑慮,予以緩議,但中信金除了昨日聲明表示尊重及遺憾之外,今天也決議採取進一步的行動。中信金表示,針對昨日金管會對本公司重大轉投資項目的指正,本公司將盡快重新修訂計劃,再送董事會核定。
中信金不放棄併購新光金! 17日晚重訊「將重修計劃」再送董事會
中信金控17日晚間發布重訊,已收到金管會來函對於擬以公開收購方式投資新光金融控股股份有限公司一案核有疑慮,予以緩議,但中信金除了昨日聲明表示尊重及遺憾之外,今天也決議採取進一步的行動。中信金表示,針對昨日金管會對本公司重大轉投資項目的指正,本公司將盡快重新修訂計劃,再送董事會核定。台新金、中信金、新光金的「金金併」收購搶親三角戀之案,從8月20日中信金發布重訊宣布董事會決議通過向金管會申請投資新光金,歷經27天,出現重大轉折,由金管會副主委邱淑貞領軍,與銀行局局長莊琇媛、保險局局長王麗惠、證期局局長張振山等三局局長共同主持16日臨時記者會,以四點緩議的理由宣布「沒有同意」中信金申請公開收購新光金股權一案。至於在台新金控「合意併購」新光金控一案,現在決戰點就是在10月9日的臨時股東會中,期能取得多數的股東同意之後,還須獲金管會審核核准。顯見在未見有具體明確結果之前,中信金以此表達「各自努力,頂峰相見」之決心。新光金控最後嫁娶哪一家金控,台灣金融史上首件最具複雜性的金金併一案,還有續集。
周俊吉接上市櫃協會理事長 力推企業ESG生態系
70歲信義房屋創辦人周俊吉在2023年10月正式將董座一職交棒給長子周耕宇,底定二代接班團隊之後,近期從大聯大董座黃偉祥手中接下台灣上市櫃公司協會理事長,將他多年來關切耕耘的ESG資源導入到產業中,周俊吉說「他的任務,任重而道遠。」而大眾關注的「新新併」之併購案中的台新金董事長吳東亮,同時擔任工商協進會理事長,也現身在16日中午的台灣上市櫃公司協會理事長第4、5屆理事長交接活動中,與出席會員企業代表交談,而當天晚間7時,金管會副主委邱淑貞與銀行局長莊琇媛、保險局長王麗惠、證期局張振山等三局局長共同召開臨時記者會,宣布四理由緩議(即沒有同意)中信金控收購新光金控一案。周俊吉指出,協會未來的重點將是導入更多ESG資源,幫助會員企業邁向永續經營,創造「永續好生活」。他指出,ESG的推動不僅能夠為企業打造屬於自己的產業生態系,還能讓台灣社會與地球環境實現共生共榮,這也是社會對上市櫃公司的最大期待。他進一步提到,建構一個完整且健全的企業ESG生態系是一項龐大的工程,必須仰賴社會各界的共同合作。他以卓榮泰院長所帶領的行政團隊為例,指出政府在推動「2050台灣淨零轉型」的12項關鍵戰略行動計畫中,為企業提供了良好的發展條件,包括公部門設置永續長,並與民間企業加強對接。周俊吉相信,在政府的支持以及各會員企業的努力與創意下,協會將能加速建構一個完整的ESG生態系。
新光金併購三角戀27天落幕 台新金、中信金兩樣情給回應了
台灣金融史上可堪稱是頭一樁的台新金、中信金、新光金的「金金併」收購搶親三角戀之案,從8月20日中信金發布重訊宣布董事會決議通過向金管會申請投資新光金,歷經27天,出現重大轉折,由金管會副主委邱淑貞領軍,與銀行局局長莊琇媛、保險局局長王麗惠、證期局局長張振山等三局局長共同主持16日臨時記者會,以四點緩議的理由宣布「沒有同意」中信金申請公開收購新光金股權一案。對此,台新、中信與新光金控也給予回應了。台新金控表示,本公司感謝主管機關作出明智的決定,維護金融市場秩序。依台新金16日的收盤價為基礎計算,出價14.42元,已超越中信金的價格14.33元,在此籲請雙方公司股東一起支持台新新光併,與我們一起走完成功的最後一哩路,共同成就未來更好更具規模的金控版圖,共創新時代。中信金控則表示,有關於16日金融監督管理委員會宣布中國信託金融控股公司申請投資新光金融控股公司案予以緩議,中國信託金控表示感到遺憾,尊重主管機關決議。新光金控也提出二點聲明,對於今日(113/9/16)晚間金管會基於健全金融機構業務經營、維持金融穩定及促進金融市場發展,緩議中國信託金融控股公司申請投資新光金融控股公司乙案,本公司予以尊重;強調新光金與台新金融控股公司合併案,自始至終將企業長期穩定發展放在首位,一切依法依規,並從各方利害關係人權益、雙方企業文化融合、業務互補及整合綜效等因素綜合考量,維護股東、員工、客戶利益,實現企業永續價值,後續仍將依相關法令辦理。金管會表示,針對中信金控申請以公開收購方式投資新光金控已發行有表決權普通股,持股比率10%至51%一案,經金管會審查後發現,投資計畫內容對於各種整併可能狀況未有完整規劃,致購足股份計畫及整併方案不完備;對於如未能完成整併之釋股處理欠缺具體執行內容;對被投資事業壽險子司財務狀況掌握不足且未提出增資承諾書具體內容;及公開收購以換股為支付對價方式對雙方股東權益保障不足等疑義,故予以緩議。
金管會籲金金併「勿用搶的」停止攻擊 台新金併購新光金決戰10/9
金管會副主委邱淑貞、銀行局局長莊琇媛16日以四點緩議的理由,表示「沒有同意」中信金提出申請投資新光金股權計畫書一案,會趕在中秋節前夕臨時召開記者會說明,除了已經給中信金一次補件之外,並對於新光人壽增資案未給予承諾,是審核中信金未拿到收購門票關鍵之一,其次則為金管會期待「金金併」是採取類似富邦金收購日盛金的全部現金模式。邱淑貞也多次強調,中信金控是很好的公司,有很好的經營團隊,未來在收購提出的財務部分的掌控的計畫中不確定之處,給予改善,加強之後,相信之後有能力繼續在市場上卻出領導,且在充分規畫之下可以完成。不過,邱淑貞也主動多次呼籲在併購新光金控一案,金融機構之間的金控併購案,請不要用搶的,尤其是要成為各行各業的模範;金融業者長期以來在企業的聯貸案上等的競爭、合作,都是有很好的基礎,這一次看到金控為了併購案而出現互相攻擊的情況,讓金融市場非常混亂,主管機關有責任維護金融秩序,希望能夠停止。至於在台新金控「合意併購」新光金控一案,現在決戰點就是在10月9日的股東會,而近期市場上也傳出可能為了爭取股東同意、或不同意台新金併購新光金的提案,出現「價購」公開徵求委託書的違法情況議論,證期局局長張振山也強調,絕對嚴禁價購非法行為,將會嚴加督察證券公司等報表等,予以調查把關。
金管會不同意併購「反對4大理由曝」 中信金搶親新光金失利關鍵一次看
金管會宣布,不同意中信金併購新光金,金管會給予四大理由。首先,依金控法第36條規定,金控公司以投資及管理被投資事業為限,且此投資目的非為一般財務投資,係以合併或納為子公司為目的。故核准投資之前提,在於申請投資當時,金控公司應以已具備完成整併之能力與條件為要件,以避免影響金融機構經營穩定及妨害金融市場秩序。依金融控股公司投資管理辦法第4條第1項第3款第5目規定,中信金控應提出購足股份計畫及整併方案。本案申請前,新光金控董事會已通過與台新金控合併決議,並發布重大訊息。而中信金控申請計畫書載明,預定收購之持股比率為10%至51%,收購成立最低要件為10%,未妥適規劃不同收購比率後續整併計畫,於無法確保對新光金控具有絕對控制力下,後續可能衍生股權與經營權紛爭,對未來金融市場秩序維持有重大潛在疑慮。且後續亦可能有投資標的因合併案等事由而變更,致與本次申請投資計畫不符等不確定性因素存在。對於上述疑慮,經檢視中信金控申請書件所提整併方案與說明,及對後續各項可能狀況之評估與處置,尚難認為足以符合於申請投資當時已具備完成整併之能力與條件。其次,依該辦法第4條第1項第18款,中信金控應提出若未於期限內完成整併,所採取具體明確之釋出持股方案,惟中信金控釋股方案內容有欠具體,且若遲未能完成釋股,將有影響新光金控或中信金控股東權益、新光金控經營穩定與金融市場秩序等之疑慮。三、依該辦法第4條第1項第3款第4目,中信金控應提出被投資事業未來三年財務狀況之評估,新光人壽係新光金控重要子公司,檢視中信金控所提內容與依據,未顯示能充分掌握目標公司壽險子公司損益及財務狀況。且未提出增資承諾書具體內容,故難以確認中信金控具備對新光人壽財務狀況之掌握與對其確保健全經營之準備。四、中信金控擬以部分現金、部分發行新股為本次收購對價,雖公開收購公開發行公司有價證券管理辦法第 8 條規定得以現金、國內外有價證券及其他財產作為收購對價,惟該辦法適用於所有行業,金融業尤其是金融控股公司、銀行與壽險公司等高度監理且涉及廣大消費者利益之行業。若屬非合意併購又以發行新股為公開收購對價,實際收購價格屬不確定。一旦發動收購,雙方股價可能受到干擾,潛藏不利應賣人權益問題。故本會近年來均不鼓勵以股票為對價之公開收購。且公開收購辦法於91年修正,由核准制改為申報生效制後,迄今共計 195 件公開收購案,僅 6 件以股票為對價,2 件涉及證券商之併購,且公開收購比率均逾 80%。涉及收購金融控股公司、銀行與壽險公司均無以股票為對價之前例。而且目前唯一金控併金控之案例,也是採現金收購。
快訊/金管會「不同意」中信金併購新光金 四點理由予以緩議全文曝光
金管會16日晚上七時舉辦臨時記者會,副主委邱淑貞、銀行局局長莊琇媛共同主持,邱淑貞當場表示予以緩議,也就是沒有同意。由於準備文件不是很足夠,以10%~51%股權的計畫不是很完整,並欠缺具體的執行內容,且對子公司的財務認知不足,也未對增資提出完備計畫,且在換股、現金對雙方的股東權益是不足的。中信金控於8月26日向金管會提出申請投資新光金股權計畫書,金管會依規定原應在9月16日之前給予准駁的答案,後於9月4日請中信金補件,因此准駁期限延到9月24日。銀行局副局長童政彰16日陪同主委彭金隆視察國泰世華銀打擊詐騙集團成果,會後接受媒體訪問台新金、中信金「搶親」併購新光金控一案,他強調合意併購、非合意併購在法令上是中性的,金管會原則與主管機關的責任,係維持金融市場穩定發展,大股東、公司高階經營人員等相關市場參與者也須有共同責任與認知,共同維持市場穩定與發展。以下為金管會對於中國信託金融控股公司申請投資新光金融控股公司一案,予以緩議的新聞稿全文。中國信託金融控股公司(下稱中信金控)申請以公開收購方式投資新光金融控股公司(下稱新光金控)已發行有表決權普通股,持股比率10%至51%一案,經金融監督管理委員會(下稱金管會)審查後發現,投資計畫內容對於各種整併可能狀況未有完整規劃,致購足股份計畫及整併方案不完備;對於如未能完成整併之釋股處理欠缺具體執行內容;對被投資事業壽險子司財務狀況掌握不足且未提出增資承諾書具體內容;及公開收購以換股為支付對價方式對雙方股東權益保障不足等疑義,故予以緩議。金管會說明,依金融監督管理委員會組織法第1條規定,金管會肩負健全金融機構業務經營、維持金融穩定及促進金融市場發展之責任,且權衡金融控股公司法(下稱金控法)第1條,金控法之立法目的在促進金融市場健全發展,並維護公共利益等考量,進行本案之審查,依金控法第36條規定,緩議本案之申請,理由如下:一、依金控法第36條規定,金控公司以投資及管理被投資事業為限,且此投資目的非為一般財務投資,係以合併或納為子公司為目的。故核准投資之前提,在於申請投資當時,金控公司應以已具備完成整併之能力與條件為要件,以避免影響金融機構經營穩定及妨害金融市場秩序。依金融控股公司投資管理辦法(下稱本辦法)第4條第1項第3款第5目規定,中信金控應提出購足股份計畫及整併方案。本案申請前,新光金控董事會已通過與台新金控合併決議,並發布重大訊息。而中信金控申請計畫書載明,預定收購之持股比率為10%至51%,收購成立最低要件為10%,未妥適規劃不同收購比率後續整併計畫,於無法確保對新光金控具有絕對控制力下,後續可能衍生股權與經營權紛爭,對未來金融市場秩序維持有重大潛在疑慮。且後續亦可能有投資標的因合併案等事由而變更,致與本次申請投資計畫不符等不確定性因素存在。對於上述疑慮,經檢視中信金控申請書件所提整併方案與說明,及對後續各項可能狀況之評估與處置,尚難認為足以符合於申請投資當時已具備完成整併之能力與條件。二、依本辦法第4條第1項第18款,中信金控應提出若未於期限內完成整併,所採取具體明確之釋出持股方案,惟中信金控釋股方案內容有欠具體,且若遲未能完成釋股,將有影響新光金控或中信金控股東權益、新光金控經營穩定與金融市場秩序等之疑慮。三、依本辦法第4條第1項第3款第4目,中信金控應提出被投資事業未來三年財務狀況之評估,新光人壽係新光金控重要子公司,檢視中信金控所提內容與依據,未顯示能充分掌握目標公司壽險子公司損益及財務狀況。且未提出增資承諾書具體內容,故難以確認中信金控具備對新光人壽財務狀況之掌握與對其確保健全經營之準備。四、中信金控擬以部分現金、部分發行新股為本次收購對價,雖公開收購公開發行公司有價證券管理辦法(下稱公開收購辦法)第 8 條規定得以現金、國內外有價證券及其他財產作為收購對價,惟該辦法適用於所有行業,金融業尤其是金融控股公司、銀行與壽險公司等高度監理且涉及廣大消費者利益之行業。若屬非合意併購又以發行新股為公開收購對價,實際收購價格屬不確定。一旦發動收購,雙方股價可能受到干擾,潛藏不利應賣人權益問題。故本會近年來均不鼓勵以股票為對價之公開收購。且公開收購辦法於91年修正,由核准制改為申報生效制後,迄今共計 195 件公開收購案,僅 6 件以股票為對價,2 件涉及證券商之併購,且公開收購比率均逾 80%。涉及收購金融控股公司、銀行與壽險公司均無以股票為對價之前例。而且目前唯一金控併金控之案例,也是採現金收購。金管會強調,金控公司均為金融市場上之領導公司,金融業經營更要得到社會與客戶的信賴,在併購上也要做各行各業的模範。金融市場雖然是一個自由競爭的市場,但任何併購行為不能有礙金融秩序與市場穩定,彼此競爭更要相互尊重,以建立金融市場專業形象並維持市場的秩序與穩定。本案並不影響金管會持續鼓勵金融機構透過整併,以擴大經營規模、發揮綜效與提高競爭力之施政方向。
中信金3點聲明強調收購新光金價格一致 待送件核准後50天即能確定成果
新光金控併購「搶親案」愈演愈愈烈,中信金最新再發3點聲明,強調公開收購已送件審核,核准後50天就能確定收購成果,時程明確;金控經營團隊依規定加以澄清,且依平等對待所有股東的政策,實務上都是維持一致的收購價格。以下為9月13日中信金聲明全文針對同業13日的聲明,提及中信金控部份,為免外界遭誤導,特此說明如下:一、 併購實務上,無論是換股合併,或公開收購,都是企業併購常見作法,沒有優劣。本次因有維持市場競爭性,中國信託金控歡迎台新金融控股公司(簡稱「台新金控」)提高價格,增加了新臺幣500億元,保障了新光金融控股公司(簡稱「新光金控」)股東的權益。至於,台新金控宣稱的合併的時程明確,事實上,其換股案至今尚未送主管機關審核,以富邦金融控股公司併日盛金融控股公司為例,股東會通過後,尚需花費十個月才審核完成,甚至有主管機關駁回的案例,本案又有多名董事反對,不確定性很高。反而,中信金控公開收購已送件審核,核准後50天就能確定收購成果,時程明確。二、 至於公司治理部份,中信金控皆遵照主管機關相關要求辦理,此次申請皆符合轉投資條件,不會妨礙公開收購。至於新光金控股東具名控告台新金控負責人一事,事涉違反金金分離及關係人交易,並有提供錄音檔為證,因為臨時股東會開會在即,呼籲同業應主動請主管機關與檢調單位,立刻勘驗錄音帶的真實性,以破除外界質疑,杜絕流言。但是如果為真,恐怕會影響此併購案。三、 因同業高階主管於該公司重大訊息記者會,不實臆測指稱中信金控若公開收購51%新光金控股權後,會折價收購剩餘49%股權。由於此臆測屬不實指控,因此中信金控經營團隊依規定加以澄清,表示依平等對待所有股東的政策,實務上都是維持一致的收購價格。反觀同業,台新金控併購彰化商業銀行時,以溢價每股26.12元取得經營權。隨後卻以每股15.54元折價換股,以致引發彰化商業銀行工會罷工抗議,這豈是「正派」企業所為?尊重股東權益才能達到和諧的成果,因此相關不實說法有澄清必要,以避免損失股東權益。
新光金控併購題材持續發酵!台新金13日漲2.46% 換算收購價飆上14.35元
台股13日終場收盤21,759.65點,上漲了106.40點;新光金、台新金、中信金三家金控13日不僅成交量持續爆量,股價也是上漲,其中又以台新金上漲幅度達2.46%最高,若依此換算合併的換股股價的話,達到每股14.35元,高於中信金的每股14.28元。根據Yahoo!股市的即時行情的單日成交量統計排行榜,新光金仍是居冠,成交量超過14.6萬張,新光金今天收盤價為13.40元,上漲了0.10元,漲幅達0.75%;中信金成交量超過7.7萬張排名第四,中信金今天收盤價為32.55元,上漲了0.40元,漲幅達1.24%。台新金今天的收盤價為18.75元,上漲了0.45元,漲幅達2.46%,成交量超過五萬張。根據台新金合併新光金最新的換股比例計算的話,以今天的台新金收盤價計算,18.75X0.672+1.75=14.35元,再看中信今日收盤價32.55元來計算的話,32.55X0.3132+4.09=14.28元。不過,個股交易日收盤股價呈浮動性的,投資人參與「金金併」的併購題材時,仍需考量自身財務能力審慎評估。
台新金4點聲明100%「合意併購」 真誠和諧回應股東期待
台新金(2887)13日發布4點聲明,強調與新光金的100%換股的合併案,調整換股價格,回應股東對換股價格之期待,符合金金分離,合意併購是最真誠和諧且可平衡各利害關係人權益之方式。以下為台新金融控股聲明稿全文:1. 本公司與新光金控合併案係採百分之百換股,有明確的換股價格並一次性完成,時程明確、工具透明;本次調整換股價格,回應股東對換股價格之期待,合併完成後之成效將由雙方股東繼續共享。2. 合意併購是最真誠和諧且可平衡各利害關係人權益之方式,亦符合主管機關要求兼顧各面向之期待。然以公開收購之名行干擾他人合意併購之實,金融市場失序,不僅傷害股東權益,亦不利台灣金融之永續發展。3. 金金分離,法有明文規範,本公司負責人之資格業經主管機關審核通過。另本公司經營一向重視公司治理,未曾如中信金控負責人有因涉犯背信罪嫌而遭停職或涉有刑責,亦未有不當干預公司經營而連帶使經營團隊也遭致處罰之情事。至於合併案之自身利害關係認定均有法定要件,絕不容有心人士穿鑿附會、濫行訴訟以詆毀本公司名譽,本公司已積極蒐證並請律師研擬後續法律行為,以維商譽。4. 併購案涉及案關公司及股東權益甚鉅,尚未確定之消息本不得任意公告。然查中信金控尚未獲主管機關核准即恣意對外散布訊息及價格,已對市場造成不當干擾。如今在未經董事會決議及主管機關核准前,又再次任意宣布第二階段之公開收購價格,視公司治理及董事會權責於無物,建請主管機關嚴查該公司之決策過程合法性,俾利保護投資大眾權益。
台股開高走低 電子股低迷傳產「台塑四寶」逆勢一片紅
台股今(13)日開高走低一度翻黑,權值股及電子類股攻勢暫歇,傳產等中小型股表現強勢,加權指數午盤緩步墊高,終場收在21759.65點,上漲106.4點,漲幅0.49%,收復半年線約21670點,成交金額降至新台幣2435.67億元;台股週線翻紅,週線上漲324.46點。電子權值股台積電(2330)早盤反彈,收斂壓回平盤,隨後又出現賣壓,終場收947元、漲幅0.74%。聯發科 (2454)下跌2.6%,收1125元。鴻海 (2317)終場下跌0.85%,收在176元。人工智慧概念股微幅震盪,廣達(2382)以254.5元作收,上漲0.59%;緯創 (3231)回歸百元,終場收在101元,漲幅1.71%;緯穎(6669)跌1.93%,收1780元。颶風弗朗辛(Francine)導致美國墨西哥灣石油和天然氣生產中斷,推升油價走高,台塑四寶今日走強,台塑化(6505)收50.70元,漲4.10%;台塑(1301)收46.95元,漲逾4.33%;台化(1103)收39.40元,漲3.95%、南亞(1303)收41.70元,漲3.47%。中信金(2891)申請公開收購新光金(2888)來勢洶洶,新新併確定加碼,決議調高換股比例,今天新光金終場上漲0.75%、收13.4元;台新金 (2887)走揚2.46%、收在18.75元;中信金漲1.24%、收32.55元。八大類股漲跌幅:泥窯股漲0.84%、食品股跌0.08%、塑化股漲1.36%、紡織股漲0.24%、機電股漲0.37%、造紙股漲1.08%、營建股漲1.74%、金融股漲0.38%。群益投顧認為,台股基本面近期雖偏多,但受美股影響較易出現大幅度震盪,且近日量能偏弱,顯示投資人觀望心態偏濃,尚待信心及成交量回溫。
中信金表態「很高興」台新金加碼 晚間5點聲明強調不會低價收購
中信金控12日晚間發布五點聲明,就台新金控併購新光金控之案的提高換股比例表示「很高興」之外,並就其公開收購的定價、資金、公司治理等部分,進一步說明其現況與立場,加以表態。以下為中信金控的聲明全文。昨(11)日有同業對中國信託金融控股公司(簡稱「中信金控」)有諸多不實指控,為避免外界誤解,特此澄清如下:一,中國信託金控致力提供給股東最好的報酬與回饋,一開始就提供新光金融控股公司(簡稱「新光金控」)股東較對手溢價30%的方案,很高興競爭對手台新金融控股公司(簡稱「台新金控」)在9月11日召開臨時董事會,跟進中信金控的價格水準。這再度證明,維持市場競爭機制,有二家業者以上競爭,才真正能夠保護股東權益,樹立臺灣資本市場的典範,所以沒有所謂的合意優先。二,今年上半年至今,中信金控每股稅後盈餘(EPS)為2.67元,為台新金控1.08元的2.47倍;中信金控稅後股東權益報酬率(ROE)達18.4%,台新金控稅後股東權益報酬率(ROE)為12%;中信金控股票投報率(至9月6日止)超過22%,台新金控為9%。中信金控進行公開收購,基於良好的經營能力及卓越的產生綜效能力,中國信託併購萬通銀行、台灣人壽保險公司的整合成效卓越。中信金控設定的公開收購價格,基於過往卓越表現而來,所以沒有同業所謂亂定價的問題,未來股價表現可期。三,有同業質疑中信金控帳上現金只有新臺幣2.8億元,現金不足,此仍嚴重誤解。中信金控不僅現金充足,資本健全度亦有完整的規畫與準備。此次的公開收購資金籌措計畫,已送交主管機關審核。反觀同業,新光金控董事吳欣儒在9月11日董事會上反對新新併,更質疑台新金控缺乏對未來財務韌性及商業前景考量。這代表「大併小」風險小,台新金控「小併大」的財務風險大,增資會有困難,未來若遇到金融市場波動,抵抗風險的能力相對弱。這體現在台新金控此次不願意發放現金給予股東,反而以特別股做搭配。特別股實際上是「債」的性質,形同向「賣方借錢」,這顯示台新金控有現金不足的問題。此次台新金控併新光金控的提案,尚未送交主管機關審核,是否通過仍有疑慮。四,同業所提及公司治理議題,中信金控接受主管機關監理,有任何要求,皆配合遵法辦理。反觀同業,新光金控大股東具名控告台新金控董事長吳東亮涉及違反金金分離、以及金控法第45條所訂的利害關係人交易,這顯然有利益衝突問題,新光金控45萬名股東在意此事將影響股東權益,呼籲相關人應儘速釐清疑慮。五,中信金控公開收購新光金控,未來應賣的投資人若超過51%,針對超量的部份,中信金控會以第一次公開收購價格,進行第二次的公開收購。所以不會發生所謂49%的新光金控股票,遭到低價收購的問題。
聘金加碼題材失靈?「金控三角戀」出量逆勢收黑 新光金收跌1.48%
美國昨(11)日公布8月CPI指數,年增2.5%、連續第五個月降溫,創下2021年2月以來新低,激勵美股昨日全數走高,台北股市今(12)日也開高走高。今日個股成交量排行榜前五名為:新光金、中信金、台新金、均豪、創威;個股成交值排行榜前五名為:台積電、廣達、鴻海、均豪、奇鋐。金控股雙龍搶珠的三大主角全部逆勢收跌,「新新併」換股比例昨日確定大升25%,每股換股價格將拉高至14.18元,未能超越中信金每股14.55元的水準,換股題材失靈,再加上投資人觀望情緒濃厚,導致新光金、中信金、台新金三檔個股包辦個股成交量排行榜前三名。台新金總經理林維俊解釋,辛種特別股就像是「類現金」3年期定存,可累積股息,他也保證一定領得到。儘管「新新併」換股比加碼,投資人貌似無感,新光金今收跌1.48%、台新金跌1.08%,中信金則小跌0.46%。元大台灣50反1今收盤下挫3.85%,觀察其籌碼變化,外資昨日大賣1.3萬張,自營商也減持2.9萬張,三大法人擴大賣超3.8萬張。
台新金11日晚加碼聘金25% 「新新併」搭0.175股特別股
台新金控與新光金控於今(9/11)日分別經董事會決議通過調整換股架構,以台新金控之0.6720股普通股加計0.175股辛種特別股,換取新光金控1股普通股。辛種特別股每股面額為新臺幣10元,年利率1.665%,並在3年後按發行價格全數收回。台新金控仍將依原規劃發行庚種特別股,換取新光金控現有已發行之特別股。台新金控、新光金控董事會通過調整換股架構及價格,晚上8時在證交所舉行重大訊息說明會,由台新金控、新光金控總經理林維俊、陳恩光出席,重申完成「新新併」以實現公司利益與股東價值最大化的決心。依台新金控今日收盤價每股18.50元和辛種特別股每股面額計算,調整後轉換價格所含的新光金控每股換股價格為14.18元,相較原訂價格提高25%,相較新光金今(9/11)日收盤價每股13.50元之溢價為5%。自 2024 年 8 月 22 日宣布合意對等合併以來,台新金控進一步評估未來業務計劃以及潛在的綜效,更堅定了合併後公司將為雙方股東創造最大價值的信心,故今日董事會通過調整換股架構;而新光金控董事會在深入審閱新的換股條件後亦已決議同意該等調整,雙方將竭盡全力完成合意合併以創造公司長期價值。雙方期待在有共同的企業文化下,借重雙方的管理團隊,創造一個互補共融、均衡發展、穩健成長的新金控。讓台新新光金控發揚光大,成為台灣金融業的新領導品牌。
台新金增聘金搶親?新光金成交爆量50萬張奪冠 股價漲3.85%
市場傳出台新金(2887)、新光金(2888)11日將召開臨時董事會討論提高合併換股比例,激勵股民投資士氣,成交爆量近50萬張奪下單日成交排行榜之冠,以13.50作收,上漲了0.50元,漲幅達3.85%,盤中一度來到高點13.55元,創十年來新高紀錄。至於台新金、中信金兩家金控的股價,收盤價則皆跌;台新金收盤價18.50元、下跌0.30元、跌幅達1.60%,成交量達45,481張;中信金收在32.30元、下跌0.40元、跌幅達1.22%,成交量達83,614張。新光金控與台新金控的合意併購案,預計於10月9日召開股東臨時會投票決議,9月10日為停止過戶起始日,今天起正式進入公開徵求委託書大戰之際,由於市場謠言滿天飛,新光金控提出4點聲明澄清多項不實之說,並籲請金管會正視有心人士刻意抹黑,企圖影響合意併購案,盼能維為新光金權益。中信金控於8月26日向金管會提出申請投資新光金的股權計畫書,預定在9月16日之前會收到主管機關准駁的答案。不過,金管會主委彭金隆10日表示,已在9月4日行文中信金補件。而金管會已在11日收到中信金的正式補件,將續行審核,此案最後准駁日從9月16日延後到為9月24日。中信金控對收購後的合併綜效、資本籌措及經營規劃等補件回覆給金管會,並強調合併後擬建議以「中信新光」金控、保險擬以「台灣新光人壽」為命名方向等。
台新併新光「委託書大戰」開打!不忍遭抹黑造謠 新光金4點聲明反駁
新光金控與台新金控的合意併購案,預計於10月9日召開股東臨時會決議此案,9月10日為停止過戶起始日,將正式進入公開徵求委託書大戰之際,謠言滿天飛,新光金控提出4點聲明澄清多項不實之說,並籲請金管會正視有心人士刻意抹黑,企圖影響合意併購案,盼能維為新光金權益。以下為新光金控四點聲明全文。一、113年9月10日有週刊報導其接獲本公司內部爆料,本公司及子公司協理以上員工必須繳交股東臨時會委託書,若不繳交即遭處分,對此,本公司嚴正聲明此為不實之爆料。二、依照公司法規定,公開發行股票之公司股東臨時會之召集,應於十五日前通知各股東,目前本公司就113年10月9日召集之股東臨時會會議資料尚在彙總中,開會通知書及委託書根本尚未完成製作,遑論寄送予各股東,故該週刊報導有關強迫員工繳交委託書乙節,實屬造謠生事,企圖損害本公司與員工間之勞資關係,嚴重影響本公司人事安定及打擊員工士氣。三、另近日有以署名為「新光金老員工」之廣告刊登,經部分媒體報導後竟指為本公司出資刊登,本公司在此亦同時鄭重聲明,本公司對該等廣告刊載毫無所悉,如何能出資刊登?經查本公司訂有嚴謹之採購流程,採購廣告須遵循相關規範,本公司並未辦理任何刊登廣告之採購案。四、基上,本公司特此聲明對不實指控保留法律追訴權,期盼各媒體於報導前審慎檢視並詳實求證;並謹請金管會正視有心人士刻意抹黑以不實事實誣蔑本公司,企圖影響本公司合意併購案之進行等情,俾維本公司權益。
中信金8點聲明曝合併後新名稱 「中信新光」金控、台灣新光人壽
中信金控於8月26日向金管會提出申請投資新光金的股權計畫書,預定在9月16日之前會收到主管機關准駁的答案。最新進度是已針對公開收購股權案提出八點聲明,且就主管機關金管會銀行局等正式來文,對收購後的合併綜效、資本籌措及經營規劃等回覆,合併後擬建議以「中信新光」金控、保險擬以「台灣新光人壽」為命名方向;並無資本不足之疑慮。以下為中信金控8點聲明的全文。一、資本市場就是鼓勵多家競價,美國資本市場行之已久的非合意併購方式,就連一向保守的日本政府在2023年由經濟產業省(METI)宣布了一項有利敵意併購並能促進經濟發展的重要政策「企業併購指引—提高企業價值和保障股東利益」(併購指引),合意併購優先概念,在國際上並不存在。二、中國信託金控提供新光金控股東優質方案如下,價格較競爭對手溢價近3成;經營能力佳,反應在2023年ROE為14.64%較台新金融控股公司(簡稱「台新金控」)7.76%佳,今年上半年中信金控ROE增長至17.53%,較台新金控11.09%佳;在投資人的實質回報上,今年度現金殖利率為5.8%較台新金控3.3%高;資本強度健全,在公開收購案宣布後,中信金控在標準普爾的評等為BBB、中華信評的評等為twAA-皆確認、展望維持穩定,有信心面對未來可能的市場波動。三、有報載中信金控現在的財務不足以支撐新光金公開收購案,本公司針對新光金控的公開收購案,皆向主管機關申報、審核,同時資本健全度在法令要求範圍內,並無資本不足之疑慮。四、基於新光金控是歷史悠久的金融機構,由廣大的客戶群與員工累積60年下來的商譽,經營團隊討論未來合併後的金控擬建議以「中信新光」金融控股公司、合併後人壽保險擬以「台灣新光」人壽公司為命名方向,期待可以一起合作,打造國際級的金融機構。五、中信金控會是新光金控600萬客戶以及1萬6千名員工最好的選擇。根據統計,中信金控員工的薪資和福利水準為金控業界第一;未來若取得新光金控進行整併時,將提供三年員工工作權的保障,期待未來共同為合併後的「中信新光」金控一起打拼,打造亞洲領先的國際金融機構。六、中信金控為國內首家獨董過半的金融機構,日常營運皆在主管機關的高度監理之下,遵循相關規定,若有任何問題,皆會配合主管機關要求辦理。七、中信金控注意到有新光金控小股東呼籲政府機關要求注意新光金控委託書徵求的亂象,也看到這幾天惡意中傷中信金控各式廣告,中信金控特別聲明,絕對不會違規「價購新光金控委託書」,也呼籲同業要遵守相關法令。八、另外針對外界關心申請程序的進度,日前主管機關有正式來文,請中信金控針對公開收購後的相關議題,包括合併綜效、資本籌措,以及經營規劃等,都有相關提問,本公司皆如期如實回覆。
新光金8月虧44億元股價10日跌破13元 分析師:大戶早跑「金金併題材已過」
新光金(2888)10日單日累積成交量9萬張,居排行榜第二名,股價則是跌幅1.15%、來到12.95元,受到8月虧損達44億元,證券分析師說「金融股價多偏高,金金併的題材已過!」昨天新光金交易量為24.5萬張。新光金10日公告自結營收,2024年累計前8個月稅後盈餘188.14億元、每股稅後盈餘EPS為1.2元,創史上同期第三高紀錄。不過,8月單月虧損44.8億元 ,主要受新台幣急升近9角,產生匯兌評價損失,加上未積極實現資本利得,導致旗下新光人壽8月虧損達52.12億元,為已公布12家金控中的唯一虧損金控。啟發投顧分析師郭憲政跟CTWANT記者說,這陣子新光金控因獲得台新金控、中信金控兩家搶金的併購題材,出現交易爆大量的153萬張的巨量,「股票是有人賣、有人買,這顯示有大戶、法人在偷跑,手上的股票8元多的,漲到13多元可以獲利了結出場,而且這些人也沒有經營權的想法,單純獲利調節資金部位的出場。」郭憲政也說,這也可以看到有許多散戶進場,或許有人覺得可以趁著「金控併購題材」賺價差,但是中間差價的獲利幅度應該是有限的,「我認為金控金融股現在是相對的高檔。」根據新光金控公布的資訊,新光人壽8月虧損達52.12億元,而在6月逢高調節股票部位,保留充裕資金,擇機布局,累積外匯價格準備餘額達228億元,有助抵禦未來匯率波動。新光銀行8月稅後純益為6億元,年增逾一成,累計前8月稅後純益為50億元,年增5%。證券子公司元富證券8月稅後純益達2億元,累計前8個月稅後純益達26.6億元,年增35.6%。