日圓走貶
」 日圓 日本美國通膨連續降溫 9月降息機率大增
美國6月消費者物價指數(CPI)月率意外下滑,為疫情爆發來首見,核心CPI年增幅創三年來新低。美國通膨連續三個月降溫,為恢復放緩趨勢再添佐證,聯準會(Fed)朝啟動寬鬆循環更進一步,9月降息機率大增。根據芝商所集團的FedWatch工具,交易員預期Fed9月降息的機率,從CPI報告發布前的7成衝高到將近9成(89.1%),7月底例會按兵不動機率維持9成。6月通膨月率出乎意料不升反降,美元指數應聲挫低到104.38,為6月12日來最低。美元兌日圓走貶0.49%,來到兌160.88日圓;兌歐元觸及1.08935美元,創6月7日來新低。美股標普500指數與那斯達克指數周四開高,分別來到5,635點及18,659點,再創歷史新高。中小型股為主的羅素2000指數勁漲2%。美國勞工統計局 (BLS)11日公布,6月CPI月跌0.1%,是自2020年5月來首見月減幅,5月數據持平;年增幅則從5月的3.3%驟降至3%,為2021年4月來新低,2022年6月攀上9.1%峰點。整體CPI的月率與年率皆低於預期,主要是汽油與汽車價格走跌,抵銷租金漲勢。《路透》調查經濟學家預測,美國6月CPI月升0.1%、年升3.1%。排除能源與食品價格不計的核心CPI月升0.1%,為2021年8月來最慢增速,5月數據月升0.2。6月核心CPI年增率自5月的3.4%放緩到3.3%,創3年新低。高盛首席經濟學家哈祖斯(Jan Hatzius)為首的分析師團隊同意,美國通膨今年仍有進一步降溫的可能,歸因於「汽車、租屋及勞動市場的再平衡」。高盛預估到今年底,美國核心CPI年增3.2%,核心個人消費支出物價指數(PCE)年增2.7%,分別低於原先預測的3.5%和2.8%年增率。美國銀行指出,「CPI報告若符合預期,我們將維持聯準會12月展開降息周期的預測。」但美銀也坦承,要是核心CPI月增幅維持在0.2%,代表經濟活動有疲軟跡象,恐怕會提早降息。
日股攻高帶旺ETF基金 三家投信8日起開募日本半導體商社日經高股息
日圓發新鈔、日股創新高,日股投資熱情再升溫,與之相關的台股ETF、基金新商品跟著熱門,00951台新日本半導體ETF基金已於今(8日)開募,中國信託三檔日本ETF傘型基金預計於30日同步募集,第一金量化日本基金將於8月推出。中國信託三檔日本ETF傘型基金,包括中信日本商社ETF、中信日本半導體ETF及中信日經高股息ETF,與00951的發行價都是每股10元、一張一萬元的低門檻讓民眾較容易入手。00951前五大持股,包含日本最大半導體設備廠的東京威力科創、瑞薩電子、愛得萬測試、迪思科,以及迪恩士半導體。中信推出的日本ETF,「純商社」是指成分股均在RBICS Focus Level 6分類中被納入批發與經銷相關行業;「純高股息」即以日經225指數成分股為篩選池,使用未來12個月的預期股利收益率較高者,挑選成分股;「純半導體」為成分股均為25%以上的營收符合RBICS Level 6分類中歸屬於半導體相關類別。第一金投信則認為日本推出全新紙鈔,帶動新一波售票機、自動販賣機、食券機、自助結帳設備,及新鈔支付系統改造、金融機構 ATM升級等汰換潮,換機潮可能長達2年以上。日圓新鈔汰換潛藏新鈔商機,日股在換鈔啟動的同時,再次挑戰股價新高,日經濟、東證經歷3月份衝高後的盤整期,重返上攻衝刺期,受到全球科技類股上漲以及日圓走貶拉抬日本出口商的激勵,即使市場預期7月底日本央行可能再升息,日股持續衝高,投資熱情再升溫。日股攻高,帶旺國內日股ETF、日股基金的投資熱度,觀察多數基金主要投資大型龍頭企業、價值型股票等,產業標的可能鎖定在科技、金融、消費等特定產業主題等,第一金量化日本基金經理人黃筱雲指出,第一金量化日本基金在量化模型的輔助下,不鎖定特定產業配置,廣納科技、製造重工、消費及金融等。
美元再度走高 新台幣17日午盤暫收32.365元、小貶1.5分
受到歐元以及日圓走貶的推動下,推升美元指數上週五(14日)來到105.55,創下5月2日以來的高點。今(17日)新台幣兌美元匯率貶回32.3元至32.5元間區間內,中午暫收32.365元、貶值1.5分,台北外匯經紀公司成交量4.89億美元。台股在上週漲勢猛烈後,今日開低,加權指數小跌24.41 元或0.11%。美元再度走高,亞洲主要貨幣今日早盤呈現升多貶少,新台幣表現相對疲弱,以小貶2分開出,開盤價為32.370元,早盤最高32.360 元、最低32.390元,陷入狹幅整理;日圓兌美元升至157.44元;韓元兌美元升至1380.27附近;離岸人民幣兌美元也升至7.271元。外匯交易員指出,雖然市場預期聯準會降息時間可能延後至12月,但只要美國經濟一有走軟跡象,也不排9月降息的可能。此外,本週迎來超級央行週,英國、澳洲央行將開會,美國則有一連串工業生產與零售數字要發佈,投資人將密切關注數據好壞。
快訊/21962點!台股大盤再創新高 楊金龍:股市很高了
台積電6日飆到898元新高,也帶動台股大盤中場漲超過477.91點,在上午11點10分來到21962.79點,再創新高。但央行總裁楊金龍卻要市場冷靜,「股市確實很高了。」楊金龍6日到立法院報告日圓走貶相關影響,而立委賴士葆問楊,會擔心股市過熱嗎?央行之前說要關注ETF相關風險,有無相關對策。楊金龍說,股市過熱就會修正,而國內股匯和全球連動,台股現在是多頭,美國也是一樣,等於全球股市都在漲。楊金龍說,現在很難判斷股市是否過熱,大家擔心過熱會泡沫,之後就會修正,而金管會也提醒要「居高思危」,從歷史數據看,現在確實很高了,日本、美國、歐洲股市也都創新高,央行會密切關注金融市場,不進行公開預測。
日圓走貶再創新低 日本銅價六連漲衝破150萬史上新高
受到日圓貶值影響,日本銅價4月已六度調漲到16日的152萬日圓,累計漲幅10.9%、調漲15萬日圓,今年以來累計漲幅達18.8%、上揚24萬日圓,不僅是創史上新高紀錄,也是首度破150萬日圓大關紀錄,日本財務大臣鈴木俊一表示,「在必要時候,將採取任何可能措施做應對。」根據三竹股市國際外匯數據顯示,新台幣兌美元為32.49,美元指數來到106.24,日圓兌美元匯率則來到154.63,盤中最低點154.78,再創1990年6月以來、34年來的新低紀錄。根據MoneyDJ報導,日本銅冶煉龍頭JX金屬16日宣布,日圓貶值,反映國際銅價變動,每噸銅價自4月15日公布的價格大幅調漲5萬日圓、調漲3.4%,至152萬日圓,並自即日起實施;調漲後,4月份銅暫定月均價為147.2萬日圓、較2024年3月份均價的134.21萬日圓,上揚9.7%。此外,日圓持續走貶,韓元、新台幣也貶,韓元回貶到1400;市場熱議,日本央行遲未大幅升息的影響之下,日圓恐將繼續下跌,預估貶幅兩位數的話,將會創40年以來的最低紀錄。
日股氣勢如虹!大漲1066點創34年來新高
台股因過年休市,不過日本股市13日氣勢如虹,盤中狂飆逾1100點、站上3萬8000點大關,終場收漲1066點,收在3萬7963點,創34年新高紀錄,距離1989年的3萬8957點,僅不到千點的一步之遙。日股這波漲勢凌厲,日媒分析,日圓走貶吸引國際資金進駐,半導體、通訊相關及日股ETF,都成外國人爆買標的,加上企業決算報告表現相對亮眼,推升這波日股狂飆的主因;由於距離史上新高不遠,投資人也關注這波漲勢是否再度刷新過往紀錄。野村投信投資策略部副總張繼文表示,四大理由將支撐日股創造利多,包括日本經濟從通縮邁向通貨復膨、日本將迎來30年來最大幅調薪、政府政策支持吸引外資、NISA免稅額度提高可鼓勵民眾存款買股等,都將支撐日股強勢吸金。張繼文指出,日圓持續貶值的趨勢,帶動日本企業獲利成長,增速大幅超越美國及歐洲,儘管近1年來全球面臨經濟衰退風險,日本在內需消費、報復性旅遊消費支撐下,企業獲利預估仍獲得上修,不僅進一步推升日股表現,還提供股價的下檔保護。在選股方面,野村投信認為,半導體仍有很大的成長空間,高毛利的AI可為日股達到錦上添花的效果,日本製造業有望重回過往榮景,現階段日股站上有利的位置,具備轉機向上投資價值,值得長期投資;對於不熟悉日股的投資人,張繼文建議,只要多頭趨勢不變,定期定額的方式都有獲利空間。
日央行總裁換人日圓重貶 「0.22」重現換台幣10萬可現賺4484元
據日經新聞報導,日本央行副總裁雨宮正佳將接任央行總裁黑田東彥一職,日圓匯價應聲重貶至132.56,創今年新低,受日圓貶逾1%激勵,根據台銀牌告價格,日圓兌台幣現金匯價貶破0.23元,觸及0.2296元;新台幣兌美元兔年開市後,大幅升值重返2字頭,並創7個月來新高。擔任日本央行總裁長達10年的黑田東彥,任期即將在4月8日屆滿,外傳日本政府有意推選現任副總裁雨宮正佳接任,人事消息曝光後,日圓兌美元匯率今(6日)跌破1月12日以來新低132.5,但隨後貶值幅度收斂。相對之下,新台幣兌美元也貶,但仍在29字頭,也使得日圓現鈔賣出價重返0.22字頭,創1個半月新低價。根據台銀牌告價格,日圓兌台幣現金匯價上午以0.23元開出,隨之貶破0.23元,一度觸及0.2296元,為去年12月19日以來新低。相較1月19日高點0.2405元,若以兌換新台幣10萬元來看,今可換到43萬5540圓,相較1月19日價差19740日圓,現賺台幣4484.81元。相較日圓,新台幣兌美元兔年開市後,大幅升值重返2字頭,並創7個月來新高,即便又連2個交易日收貶,今日早盤也續貶一度來到29.963元價位,但相較日圓大貶,新台幣貶幅相對較小。據外電報導,岸田政府已和雨宮正佳接洽,認為他具有靈活性及豐富資源,被視為是下任日本央行總裁的有力人選,由於執政黨在國會擁有過半優勢,這項人事案幾乎底定。部分市場關係人士認為他被提名的可能性達4至5成,但有人覺得他不適合,主因是其立場偏「鴿」,恐維持日本超寬鬆貨幣政策,也將為市場掀起日圓走貶、日股大幅走高的效應。因此消息一出,加上美元出現反彈,讓日圓應聲重貶到132,創下今年新低。匯銀人士表示,由於新台幣與日圓走勢同向,長期價差不會太大,若是有出國換匯需求,建議見到不錯價位可先換一些,並可擇時布局,即在月底新台幣相對較強勢時買一些。
美中對立加劇影響 5成日企欲降低中國採購比重
據調查,近八成日本企業表示,因憂心中國入侵台灣及中國的「清零政策」,從中國採購零件等產品的風險攀升,有五成擬降低中國採購比重。據日經新聞1日報導,美中對立加劇,在中國不確定風險增加下,日本企業也正積極展開供應鏈「去中化」。日本企業正加速建構不依賴中國的供應鏈,例如零件等產品採購。日本經濟新聞今年11月中旬針對100家主要製造業問卷調查顯示,高達53%表示降低中國採購比重;78%的日本企業表示和半年前相比,從中國採購零件等產品風險攀升。還有近九成企業,將日本列為替代中國的新採購地。計劃降低中國採購比重的原因(可複選),高達80%表示「憂心台灣有事」,比重最高,67%表示「對清零政策感到擔憂」。目前中國採購比重,受訪企業34%為「5%至不到20%」,占比重最高,不過預估5年後占比將降至28%;「不到5%」企業占比5年後大增11個百分點至33%。取代中國的新採購地(可複選),高達86%受訪企業選擇日本,比重高於泰國(76%)、越南(72%)等東南亞國家,主因日圓走貶加上日本薪資升幅緩慢,和海外生產相比,日本國內生產更能抑制成本。聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)指出,2021年全球各國的中國進口額合計達3.3兆美元,日本部分,中國進口額占整體比重達26%。
安倍遇刺亡/安倍中彈跪地倒下...近距離暗殺畫面流出 估日圓續墜熊市「貶破150元」
日本前首相安倍晉三昨(8)日在街頭助選演講時,遭到兇嫌近距離開槍,不幸逝世。晚間有最新角度影片曝光,畫面中可以看到,安倍站在講台上手持麥克風,激昂的向群眾演說,突然一聲巨大爆響,安倍後方噴出白煙,現場維安人員與安倍都錯愕地轉頭向後查看,安倍則是處變不驚繼續演說。然而間隔不到幾秒,兇嫌再開一次槍,第二次槍聲響起,只見安倍彎下腰手欲捂胸緩步走下講台,走了2步路後,安倍就支撐不住跪倒在地。影片鏡頭隨即拍向另一側,兇嫌「山上徹也」立刻遭到特勤隨扈壓制,現場狀況十分慌亂。安倍遭到槍擊後立即送醫急救,仍不幸逝世享壽67歲,在2022年的當代日本,以「被刺殺」結束一生。安倍遭近距離槍擊,倒地後血染白襯衫。(圖/擷取自微博)安倍晉三在2013年任命黑田擔任央行總裁一職,並推動「安倍經濟學」,透過貨幣寬鬆、靈活財政支出、監管改革3大策略,重振日本經濟。安倍在2020年卸任後,貨幣政策基本上維持不變。Saison資產管理投資組合經理瀨下哲雄(Tetsuo Seshimo)表示,安倍對央行總裁黑田的支持,以及「安倍經濟學」的政策形象,可能影響市場動盪。但瀨下也提到,安倍並非現任首相,不至於直接打擊經濟和貨幣政策,事件預計會是短期衝擊。松井證券(Matsui Securities)資深市場分析師窪田朋一郎(Tomoichiro Kubota)則認為,安倍槍擊案可能會產生中長期影響,市場將呈現日圓升值、股市下跌的情況。窪田表示,安倍一直力挺黑田,但如今央行失去支持,相關政策可能會出現轉變。安倍晉三遭暗殺消息一出,避險資金湧入日圓,日圓雖然昨日一度急漲,但本國法人最新報告認為,日銀寬鬆政策短期不會有所變動,日圓全年恐貶值至140~150元兌1美元。法人報告指出,日本央行維持鴿派政策使美日利差擴大,帶動日圓走貶。弱勢日圓帶來出口紅利,部分產業如自動化、被動元件產業恐掀削價競爭,日廠因日圓貶值得以降價擴增市佔,將對台廠構成價格壓力。日圓貶值有利台幣換匯,相較於其他國家而言,赴日旅遊實質消費更便宜,法人認為將推升華航、長榮航日本航線客運量。
全球通膨 日本原物料成本飆漲⋯掀漲價潮
疫情帶動的全球通膨風潮,連通縮纏身數十年的日本都抵擋不了。日本專賣高級望遠鏡、小提琴弓及特殊紙張的專門業者,擺脫通縮心魔逆勢漲價,他們有信心即便調漲價格也不會嚇跑消費者。疫情推高大宗商品和運輸成本,日圓走貶害燃料及進口商品變貴,即便整體物價漲勢溫和,在特殊產品市場龍頭帶頭下,愈來愈多公司選擇漲價。日本物價與薪資凍漲多年,企業擔心貿然漲價會讓消費者卻步,接著市占率不保。以往日本企業面對成本飆升,寧可咬牙自行吸收,也不敢轉嫁到消費者身上。日本天文望遠鏡製造商Vixen ,掌控國內將近60%的市占,計畫從2月起調高暢銷的低階產品價格,漲幅多達24%。Vixen發言人表示:「如果成本提高卻不漲價,會給我們帶來不小的衝擊。」他提到在中國的工廠調高工資,對Vixen也有影響,而目前為止並未收到消費者的抱怨反彈。位在東京的日本企業Shirakawa Sogyo,自1960年代起專做進口小提琴的生意,1月起調漲瑞士製琴弓的售價,漲幅高達36%。該公司總裁白川進(Susumu Shirakawa)透露,瑞士法郎兌日圓強升,進一步壓縮原本就有限的利潤空間。在日本國內紙市(厚紙板不計)有四成市占率的日本製紙(Nippon Paper Industries),未來幾個月將調漲部分產品價格,漲幅5~15%。建材公司山月(Sangetsu)去年9月將壁紙、窗簾、地板材料價格調漲15%左右。另外不堪鋼價狂飆,文具製造龍頭Kokuyo自1月1日起,調高剪刀、釘書機等金屬製文具價格,漲幅約8%。日本去年11月躉售通膨率竄升至9%的歷史高點,核心消費者物價指數年升0.5%,是近二年新高。不過11月原物料成本都飆漲74.6%,終端消費品價格卻只漲了4.6%。東京智庫食品行銷研究資訊中心(Food Marketing Research and Information Center)指出,日本零售商一般只有在原物料成本跳漲20~30%,才會准許食品供應商漲價。
日圓走貶!日本推55.7兆振興方案 專家:「哈日族」這樣買
日本首相岸田文雄大印鈔,日圓今年以來已大貶10%,23日盤中觸及4年8個月新低115日圓,日圓兌台幣盤中一度貶至0.2437,創23年來新低。不過專家預測,日本政府將推出空前的55.7兆日圓(13.5兆元台幣)振興方案,使得日圓的下跌壓力越來越大,明年恐貶至120.5,日圓/台幣不排除下探0.23的可能,建議「哈日族」可以分批買進日幣。11月19日日本內閣批准振興方案,財政支出計將達到創紀錄的55.7兆日圓(13.5兆元台幣),超過2020年振興規模,若算入民營部門基金在內,整體振興方案規模將達到78.9兆日圓(19.22兆台幣)。上一個最大的經濟振興計劃是2020年4月的48.4兆日圓方案。同年12月,政府又推出另一個40兆日圓的刺激經濟計劃。而2008年雷曼倒閉引發金融危機後的經濟刺激計劃僅為15.4兆日圓。據岸田文雄這次祭出的分配財富政策,為了提高家庭和企業的福利,增加政府舉債彌補赤字是不可避免的,但相關融資的談判已被推遲。此次刺激措施的主要部分包括對18歲以下兒童補助10 萬日圓,以及對企業最高補貼250萬日圓,該方案僅在國家支出部分就達到43.7兆日圓。