槓桿型
」 ETF 台股 高股息 黃文清36兆壽險資金能否留台 保險局提四大策略
發展亞洲資產管理中心,能否吸引36兆壽險資金留台成關鍵。保險局局長王麗惠今天(10日)表示,擬定四大主軸,將進行法規鬆綁,包含強化OIU業務、壽險資金壯大投信、「五大信賴」策略性產業投資獎勵與鼓勵壽險業透過專案運用與有價證券投資綠債、再生能源電廠。王麗惠提出四大策略,一是強化OIU業務,租稅優惠擬再延長十年,並參考星港開放OIU可賣更多商品;二是壽險資金壯大投信,擬放寬類全委投資型保單可連結到槓桿型、反向型ETF,與放寬非投資等級債券基金、新興市場債券基金比率,也要修改保險業利關人交易管理辦法,全委交易不計入交易總餘額。但去年7月投資型保單新制才剛上路,一年後就要立刻鬆綁嗎?王麗惠指出,業者之前有提出相關建議,保險局研議過後認為可行,但是否要改在今年鬆綁,還要再研議。三是提出「五大信賴」策略性產業投資獎勵,包含半導體、AI、軍工、次世代通訊、無人機等產業,並要調降保險業投資公建型PE的風險係數比照現行1.28%;四是鼓勵壽險業透過專案運用與有價證券,投資綠債、再生能源電廠。台壽總經理、壽險公會副理事長莊中慶則以壽險業角度表示,台灣OIU幾乎面臨停擺,因為疫情與只做個人沒有法人,明年2月稅負優惠到期,金管會已提出希望稅負再延長十年,壽險業樂觀其成。同時也期盼「三O」(OIU、OBU、OSU)的串連,增加資產的流動方便性;金管會也鼓勵業者發行類全委保單,並希望將資金交給國內資產管理業者來管理。莊中慶提出兩建議,一是建議政府設立國家公共建設案源平台,平台上可看到各公共建設案源、要花多少錢、投資期多長等;二是放寬壽險可參與部分轉投資公司經營,目前因保險法規定,壽險公司投很多錢投資卻不能參與經營,盼開放在政府允許的類別內,保險公司可管理轉投資公司。莊中慶也透露,壽險公會已成立四大政策研究小組,預計10月提建議案給行政院。
台股跌「高股息ETF」爆大量!00929居冠 00940、00919、00878緊跟在後
台股在連著兩天受到颱風影響休市之後,26日跟著美股重挫,補跌重挫近千點、逾982點,現來到22,085.38點。根據統計,今天成交量居冠的很明顯就是「躲股災」,由爆大量近40萬張的「0050反一」00632R元大台灣50反1拿下;而前10名中「ETF」占榜達七個席次,個股占三名。其中又以「高股息」類型的占了四名,居首的為00929的復華台灣科技優息,股價跌到19.42元,交易量已超過18萬張。根據Yahoo!股市即時行情交易排行榜統計,前十名中,由槓桿型的00632R元大台灣50反1居冠,標榜「科技、配息」的00929的復華台灣科技優息居第二名。第三名為群創股價逆勢上漲到15.70元、交易量也超過17.5萬張;第四名為00937B的群益ESG投等債20+;第五名為00940的元大台灣價值高息,第六名為00919群益台灣精選高息;第七名為新光金;第八名為00878國泰永續高股息;第九名為鴻海;第十名為元大滬深300正2。「高股息ETF」則占了4檔,包括00929的復華台灣科技優息、00940的元大台灣價值高息、00919群益台灣精選高息、00878國泰永續高股息,股價皆跌;00929跌到20元、19.5元以下;00940跌到10元以下的9.76元;00878來到23元,00919也跌逾24.5元以下,顯示股民在股價愈跌時愈當作買點,交易量都衝出大量。
台股跌近千點「0050反一」爆大量 近40萬張躲股災
受到美股主指皆墨、強颱導致連著兩天休市,台股26日補跌重挫近千點、逾982點,股民躲股災,其中以槓桿型、反向ETF的「0050反一」00632R元大台灣50反1的交易量爆大量,現已累積逾38.6萬張居冠、股價上漲來到3.52元。00632R元大台灣50反1在台股於4月19日盤中暴跌千點,也成為股民資金避險灣,近中午即爆量超過49萬張,居成交量上市櫃第一名。0050反1全名為「00632R元大台灣50單日反向1倍ETF」,操作方式是利用「放空台指期貨」和「買進各式債券」來達成反向追蹤 0050 指數的效果,也就是說買進 0050反一代表著做空大盤。當股市向下修正時,00632R往往淨值會逆勢衝高。此外,根據Yahoo!股市即時行情交易排行榜統計,前十名中「ETF」占榜達七個席次,個股占三名中以群創為首,股價上漲到15.70元、交易量也超過17.5萬張;台積電則排名第15名,26日大跳水跌了64元到低點915元,現來到926元,市場上還在預估是否會重現8字頭,台積電今天交易量則近6萬張。
台股跌!11檔ETF逆勢創新高 00678群益那斯達克生技領頭、槓桿型正2入列
受到川普「台灣交保護費」言論所致,台股17日跌逾227點,今天也重挫逾621點,157檔國內外股票型ETF中有11檔收盤價創新高,以近一月表現來看00678群益那斯達克生技ETF上漲11.23%最佳,其他00852L、00910、00653L也都有逾一成漲幅表現。根據CMONEY統計,17日收盤價逆勢創新高的11檔ETF,00678群益那斯達克生技股價,「不配息」的即佔了7檔,並以近一月績效表現來看,前四名的都是不配息,包括00678群益那斯達克生技、00852L國泰美國道瓊正2、00910第一金太空衛星、00653L富邦印度正2。第五名起依序為00917中信特選金融、00949復華日本龍頭、00652富邦印度(不配息)、00668國泰美國道瓊(不配息)、00647L元大S&P 500正2(不配息)、00646元大S&P 500、00858永豐美國500大。00678群益那斯達克生技ETF是亞洲首檔的生技ETF,該檔基金主要追蹤指數是美國那斯達克生技指數NBI,一般投資人熟知的生技醫療相關指數為BTK生技指數、NBI指數與MSCI世界醫療保健指數。群益基金經理人李鈺涵表示,醫療科技愈進步,人的壽命愈長,生技商機無限未來;也因此,那斯達克生技指數NBI,短、中、長線都有投資契機。生技醫療產業基本面及獲利面仍向好,市場需求穩定,投資題材多元也不斷創新,加上整體產業政策方向仍屬順風,中長期投資前景仍看好。生技指數今年來表現亮麗,加上今年來生技醫療產業在新藥核准和併購活動上仍熱絡,生技醫療股在營運基本面的支撐、併購和新藥題材的帶動下,加上人口老化趨勢使得用藥需求持續成長,中長期投資前景仍看好,建議投資人不妨適度配置生技ETF,把握投資契機。
ETF除息秀2/海外債「免稅額優勢」達750萬 00937B、00788B年化配息率逾6%
4日18日起至23日的「ETF除息秀」重頭戲中,以「債券指數股票型ETF」為主共35檔,CTWANT盤整出九檔「預估年化配息率超過5%」者,以00937B群益ESG投等債20+居冠,連著兩天成交爆量超過50萬張;「現金股利殖利率」則由00788B元大10年IG電能債拔頭籌。「債券型ETF著重『息收』,其配息率雖未如『高股息』股票型ETF超過二位數的高,也多有超過4%、5%以上的水準,且因美國貨幣政策利率走向相對愈來愈明確,對於其配息穩定持有一定信心,因此選擇這類型ETF民眾也愈多。」群益基金經理人曾盈甄表示。根據CMONEY統計4月11日台股收盤價,四月下旬共35檔「債券指數股票型ETF」除息,其預估年化配息率以「月配型」的00937B群益ESG投等債20+ETF近6.4%居冠,每單位配發金額(每股)0.084元,現金股利殖利率0.53%。00937B群益ESG投等債20+ ETF連著兩天成交爆量,17日近21.7萬張,前一天的16日近29.6萬張。(圖/翻攝Yahoo!股市)緊跟在後第二名為「季配型」的00788B元大10年IG電能債ETF,其預估年化配息率達6%,每股配息0.48元,現金股利殖利率為1.5%,算是這九檔中最高一檔。其次依序為00725B國泰投資級公司債、00726B國泰5Y+新興債、00749B凱基新興債10+、00842B台新美元銀行債、00870B元大15年EM主權債、00724B群益投資級金融債、00933B國泰10Y+金融債。群益基金經理人曾盈甄接受CTWANT採訪時表示,台股個股配發股息多在7月、8月,且部分個股像是富邦金、玉山金、兆豐金、第一金、華南金等金融股等還會配發股票股利,因此當配息配股當天股價扣除息收後,即是「除權息」,如果當天股價很快回到扣息後的價格,就是大家常聽到的「秒填息」。相對已掛牌上市的248檔ETF來說,扣除明訂沒有配息的槓桿型(正1、反1等)等ETF之外,有配息的ETF從月配、季配、半年配到年配息皆有,等於是月月都有在配息,不像台股個股集中在兩個月,等於是月月都在上演除息秀,而4月則因多檔ETF配息從17日起到23日,因此被關注點更高。「現在買ETF的民眾,很多是注重配息率,因此標榜『高股息』的ETF讓大家趨之若鶩,但與債券型ETF兩者差異,雖然配息率較高,但其股性會受到成分股的影響波動度也較大。」曾盈甄進一步說。曾盈甄說,2024年理論上美國FED傾向不升息,而在這之前,美國10年期公債利率已在去年5月開始往上升到10月高點5%左右(迄今約4.6%),當美國10年期公債利率變高時,與市價會呈「反向」走低,相對利率往下走時,價格會漲,「因此當利率變高時,也就是一些民眾覺得可以加碼投資部位的時候。」目前債券型ETF有兩大類,一是「長年期」型的20年期、25年期的美債公債,近三年來的交易量、受益人數都上揚增加;另一類的「投資等級債」則為企業公司債,投資等級為BBB-以上者,配息率約在4%~6%之間,由於其考量有企業與國家的風險,相對公債高,但配息率也較高,是這兩者之間的主要差異。「買ETF還有一項『稅務優勢』,台股個股是單次利息收入超過2萬元即要課稅;但ETF配息分散,且若是購買海外債券型ETF,海外收入免稅額度達750萬元,這也是許多投資人會在意的稅務考量規劃。」曾盈甄提醒說。「對已經上車買股票型ETF投資人來說,要了解配息率、該檔追蹤指數的定義及成分股類別,舉例說,看到名稱寫著『半導體……』等字樣時,還需再了解是國內的半導體個股還是海外半導體個股,對股價、配息率都有不同的影響。」至於如果還未上車買過ETF者,曾盈甄建議入門者可以考慮「息收型」的ETF,除了高股息股票型ETF之外,債券型ETF也是一個選項,並可先挑選出哪幾檔的交易量較大,流動性也會較佳。債券指數股票型4月除息ETF
美元兌日圓逼近152 市場看空押注升至17年高點
外媒報導,根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據,截至4月2日當周,槓桿型基金和資產管理公司持有的看空日圓淨額增至約14.8萬份,為2007年1月以來最高水準。儘管日本官員多次就日圓貶值發出警告,但空頭押注仍在增加,代表投資者相信,鑑於日本與美國的利差不斷擴大,日圓還有進一步貶值的空間。周一(8日)日圓兌美元匯率約151.8,接近34年來的低點,顯示日本央行17年來首次升息,對改變由聯準會主導的市場格局幾乎沒有起到作用。日本外匯流動性提供商SBI市場研究部主管Marito Ueda認為,經濟指標甚至是日本央行官員的聲明,都不足以讓他們成為日圓買家,「可能會出現更多的日圓拋售,但這可能與日本貨幣當局干預匯市的時機相衝突」。日圓的疲軟促使日本官員一再發出警告,他們已承諾採取行動,防止匯率過度波動。由於日圓仍是全球交易量最大的貨幣之一,這種風險可能會撕裂外匯市場。值得注意的是,將於本周三(10日)公佈的美國通膨數據,也可能引發日圓大幅波動,任何價格強勁增長的跡象,都將支持聯準會不急於降息的押注。東京市場風險顧問公司分析師Koji Fukaya在一份研究報告中寫道,由於預期美日利差收縮將推遲,導致投機性日圓拋售增加,這將使美元兌日元匯率推高至數十年來的高點。截至發稿,現貨美元兌日圓為151.82,上漲0.09%。
債券ETF受益人數爆增8倍 壽險業持有市值佔比反減二成
市場期待2024年迎來降息的趨勢不變,對股債都是雙多,根據金管會統計,截至112年11月底,共有85檔債券ETF,發行規模超過1.8兆,受益人數較去年同期成長近8倍,但在壽險業持有債券ETF(不含槓桿型)市值占債券ETF總市值比率為76.43%,低於去年同期的96.23%,相差19.8%。包括00725B國泰投資級公司債等都今年1月除息的債券ETF大亮點,基金經理人鍾郁婕表示,投資人可以多加了解,在債券價格正處於相對低點,目前投資級公司債百元交易價格仍低於90元相當少見,較近十年平均交易價格的109.65元折價逾20%之外,還可以多了解折溢價0.18%(1/10),相較其他折溢價偏高的債券ETF留意是否有買貴之慮。根據金管會統計,截至112年11月底,共有85檔債券ETF,發行規模1兆8,362億元,受益人數956,585,相較去年同期的89檔債券ETF、發行規模1兆1,920億元、受益人數122,958來看,皆呈現成長之勢。
前十大規模ETF「僅一檔不配息」萬元有找!00919除息最後買進日12/15
根據最新的統計,56檔台股ETF總規模來到1.38兆,前十大的有九檔都有配息以「高股息」ETF為主流,只有一檔是槓桿型的ETF不配息;前四名的單檔規模都在千億元以上,為0050、0056、00878、00929,第五名的00919則從去年底的19.7億元,高速倍增來到668.93億元。00919在11月30日公告12月配息預估配發金額為新臺幣 0.55元,年化配息率連續三季破10%,刷新台股ETF配息紀錄。從最新淨值組成觀察最新可配息金額為2.23元;本次除息日為12月18日,參與除息最後買進日為12月15日,配息發放日為2024年1月12日。根據CMONEY統計至今年12月6日,前十大規模台股ETF,只有一檔不配息,一檔採月配息,其他檔多為季配、半年配息。根據CMONEY統計至今年12月6日,前十大規模台股ETF為0050元大台灣50、0056元大高股息、00878國泰永續高股息、00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、006208富邦台50、00713元大台灣高息低波、00881國泰台灣5G+、00900富邦特選高股息30、00632R元大台灣50反1。其中,排名第十的00632R元大台灣50反1是唯一「不配息」的槓桿型ETF,股價不到5元,6日的收盤價為4.62元,規模為363.65億元;只有00919群益台灣精選高息採月配息,其他檔多為季配、半年配。千億規模的ETF則以00878國泰永續高股息、00929復華台灣科技優息的股價在18~20元;00881國泰台灣5G+、00900富邦特選高股息30的股價則在13~18元左右。投信法人表示,台股ETF總受益人續創新高突破586萬人,顯示仍受存股族青睞增溫,也讓台股高股息ETF成了新戰場,其中又以「年化殖利率」與「配息金額」是股民最在意的,因此觀察各檔ETF的季配、月配的平均年化殖利率越高,代表一整年領下來的股利也就越多。群益基金經理人謝明志表示,現階段處於升息循環的尾端,對股民期待的收益水準已隨著調升的利率水漲船高,因此,台股ETF成份股選股要同時兼具營運成長以及股息收益;目前對於台股長線多頭看法不變,但基於各產業復甦情況及成長趨勢不同,需慎選標的產業及族群。
台股ETF擂台2/槓桿型報酬率勝高股息? 這幾檔雖虧損卻仍被追捧
「從台股ETF的總受益人數最高前10檔來看,標榜『高股息』的就佔了五檔,二檔是以台灣市值前50大公司為主,一檔5G,一檔電動車,還有近期很夯的美債20年。」台新投顧副總經理黃文清進一步說,看出ETF投資者重配息型之外,跟著世界經濟發展趨勢政策走,提早部署未來可能爆發型標的。根據CMoney資料統計至今年8月8日止,台股ETF總受益人數最多的前十檔,依序為00878國泰永續高股息、0056元大高股息、0050元大台灣50、00881國泰台灣5G+、006208富邦台50、00900富邦特選高股息30、00713元大台灣高息低波、00679B元大美債20年、00882中信中國高股息與00893國泰智能電動車。上述這10檔受益人數的最多的ETF中,從上市以來迄今的總報酬率為正成長的有8檔,有2檔為負成長的;其中最高的為「0050元大台灣50」的579%,其次為「006208富邦台50」的273%、「0056元大高股息」的216%、「00713元大台灣高息低波」的119%,獲利從1倍多到5倍多。8月上旬在台北世貿舉辦的「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」,許多民眾趁此多了解指數型基金ETF的內容與特性,圖為國泰投信展區。(圖/方萬民攝)至於「ETF受益人數冠軍王」的「00878國泰永續高股息」總報酬率為71%,「00881國泰台灣5G+」有33%,「00893國泰智能電動車」則為23%,「00900富邦特選高股息30」僅1%;兩檔總報酬率呈現「虧損」的為「00882中信中國高股息」的-6%,以及「00679B元大美債20年」的-11%。再進一步看各檔ETF上市以來至今年8月8日止,總報酬率最高的前十檔ETF,居冠的為0050元大台灣50,其次依序為00663L國泰臺灣加權正2、0052富邦科技、00685L群益臺灣加權正2、0051元大中型100、00670L富邦NASDAQ正2、006208富邦台50、006204永豐臺灣加權、00733富邦臺灣中小與00647L元大S&P500正2。黃文清分析,這十檔ETF中,以「0050元大台灣50」在2003年6月是最早上市的一檔,也是台股首檔ETF迄今長達20年,該檔囊括台股前五十大市值公司,加上成分股中的台積電(2330)站比高達47.96%,隨著台積電股價上漲,光是「長抱」這一檔的話,總報酬率達到579%,也就是五倍之多,相當驚人。台新投顧副總經理黃文清,提醒民眾購買ETF注意溢價、多觀察淨值變化等。(圖/報系資料照)「0050元大台灣50」其他成分股還有鴻海、聯發科、台達電、聯電等,半導體產業占0050的56.48%,比重超過五成,等於是重壓在半導體業;金融股占14.14%,有中信金、富邦金、兆豐金、國泰金、玉山金、第一金、元大金、台新金、永豐金等。「槓桿型」「正2」ETF則有「00663L國泰臺灣加權正2」、「00685L群益臺灣加權正2」、「00670L富邦NASDAQ正2」、「00647L元大S&P500正2」這四檔,上市時間為2015年至2017年期間,成立以來的總報酬率各為526%、398%、334%與241%,獲利達2~6倍之間,「要長抱這些ETF投資人的心臟要強,當台股上下震盪都會讓槓桿型ETF的變化很大。」黃文清說。這位投顧副總的示警,透露規模越小越要考量「ETF下市」的危機。回顧疫情期間2020年3月19日,元大投信就公告「00672L元大S&P原油正2 ETF」連三天跌幅達90%,即使在金管會同一天緊急更改「最近三個營業日」放寬為「最近三十個營業日」出手救市,該檔ETF在同年11月13日終止上市。對於金管會出手寬限赦免,免除下市危機的政策轉彎,引起市場不少討論,據此另一檔原油期貨ETF「00677U富邦VIX」2021年1月面臨下市危機時,金管會僅強調,「因為投資環境不同於下市的元大S&P原油正2」,「不會再出手干預下市」。這兩段經歷讓投資人上一課,選擇投資ETF、尤其是熱門標的溢價率高時,會承擔較大的波動風險,「需時常注意淨值波動。」黃文清提醒。
打炒房最重拳「平均地權條例」過關 專家指將出現四現象
被外界視為「打炒房最重拳」的《平均地權條例》修正案,今(10)日獲立院三讀通過。台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐表示,平均地權條例過關並不讓人意外,而修法通過後,預售屋市場正式進入冷靜期,整體房市將會出現四大現象:首先,「預售和成屋價差縮小」,由於預售屋換約和轉手的諸多限制,降低購屋族購買意願,自住買家將會轉向成屋市場,所以預售屋降溫,對應成屋搶手,將會拉近彼此的價格差距。其次,「豪宅市場交易量縮」,台灣房屋趨勢中心統計近年單價兩百萬的豪宅交易,發現今年前11個月交易筆數僅27筆,跟去年同期的52筆相比,幾乎等於腰斬,進一步觀察今年交易的27筆超豪宅中,有13筆都是以法人名義購屋,等於將近一半都是高資產族,透過自有公司或是另外開設資產管理公司的名義,來購置房產;然而平均地權條例修法通過上路,私法人購屋的資產操作空間不再,高資產族的置產態度也會略為保守,因此短期內的豪宅市場交易量,將面臨考驗。再者,「高槓桿型建商淡出」,修法過後,建商的推案型態,將從預售案轉變為成屋案,由於成屋推案無法在工程期間銷售回收資金,建商的金流需求龐大,對財力有限的建商較不利,因此採高槓桿操作的中小型建商,預料將在修法後逐漸淡出新案市場。第四,「資金走向避險型產品」,雖然交易疲弱抑制房價,不過首先面臨降價的物件,都屬於具有市場抗性的產品,區位條件佳者,則強者恆強,建設到位、機能成熟的區域,以及保值性高的產品,仍是避險且穩健的置產選擇,價格也不易修正;至於商用不動產的部分,店面產品仍須依照經濟成長和商圈發展而論,但商辦這類自用、收益兩用型產品具市場優勢,將可能成為今年修法後的法人置產重點。張旭嵐也分析,官方修法的核心目標是打擊炒作,且法案也將導引房市回歸剛性市場機制,因此新的一年,不受政策影響的自住客,更有機會在市場上撿到便宜。
疫控鬆綁大利多1/人民幣兌美元走高外資大舉買入 陸股ETF看俏報酬率翻紅
「最困難時期已過。」中國股市在新華社12月6日釋出放鬆防疫政策訊息後,被市場解讀為鬆綁大利多,早在訊息發布前夕,上海綜合指數(滬指)5日大漲1.76%站上3200點,地產、互聯網、醫療、科技股、金融股集體衝高,外資也大舉湧入一系列佈局中國重點的ETF基金。2022年全球跟著美國掀起升息潮之際,中國仍維持寬鬆貨幣政策,但在清零防疫政策下,股市隨經濟一塊積弱不振,直到11月底防疫政策出現鬆動跡象,股匯市才從谷底反彈。「今年中國貨幣政策三次降準、一次降息的貨幣寬鬆,對企業、民眾與地方政府借貸等社會融資需求,都是走『撒錢』方向,照理股市應該跟著走高。」群益投信ETF經理人洪祥益說,「但在嚴管動態清零防疫政策下,錢無法花出去,傳不到實質經濟市場,股市也跟著低迷。」直到今年11月間,陸股隨著防疫政策放寬訊息有了大幅波動。「先是11月1日市場傳出解封消息,上證指、深圳指漲福3~4%,連漲了快四天,後被證實謠傳。」「但我認為11月有打底的跡象。」洪祥益解釋,因為11月10日中國政治局會議中提出優化防疫政策20條,隔天還放寬隔離細則,「這讓投資人看到一些曙光出來。」中國國家主席習近平12月1日在北京會晤歐盟主席米歇爾後,一位歐盟官員轉述習近平提及「中國青年對清零政策感到沮喪」後,不少主要城市陸續放鬆防疫措施,大陸國務院7日更公布防疫政策「新十條」,輕症與無症狀者可居家隔離,不再提動態清零。12月8日零時起,上海對來滬返滬人員抵滬後不再實施「落地檢」,為進一步優化調整疫情防控的相關措施。(圖/中新社)連帶地,中國股匯市也火速走出陰霾。CTWANT調查,11月28日人民幣對美元的匯率走高,離岸、在岸皆雙雙收復7.00關口,華爾街大行輪番上陣「唱多」中國股市,資金大舉買入,A股、港股上漲;12月5日滬指上漲,港股恒生科技指數也收漲9.25%,恒指收漲4.55%,就連代表外資看好的國企指數也收漲5.26%。事實上,外資已不約而同看好中國市場,「從今年10月流出573億人民幣創歷史第三高紀錄,而在11月流進600億人民幣。」台新投信亞太部主管葉宇真則表示。摩根大通策略師在2023年全球股市展望中提到「MSCI中國指數可能上漲17%」,看好以中國為首的亞洲將得到進一步政策支持;摩根士丹利上調對中國股市目標價,預計MSCI中國指數到明年年底將上漲14%;美銀策略團隊則認為「中國居民擁有超額儲蓄,放寬防疫後,國內股票勢將上漲」。確實,在過去一個月以來,美股中追蹤MSCI中國指數的iShares MSCI中國ETF在11月上漲了約32%,資金流入量約為5.67億美元;向來被投資者用來做空中國市場的KraneShares CSI中國互聯網ETF也上漲了48%,iShares China Large-Cap ETF上漲24%,Xtrackers Harvest CSI 300中國A股ETF上漲17%。「國內陸股ETF都是指數型ETF,跟著上證指、深圳指數走,近一月以來報酬率多檔翻紅。」台新投顧副總黃文清告訴CTWANT記者。目前架上新台幣計價陸股原型、槓桿型等ETF共25檔,再加上債券型ETF共計37檔;截至12月8日,這些股票原型ETF總規模較10月底成長了8.25%,來到470.87億元。據CMoney統計,陸股ETF近期以來績效,中信中國50正2(00753L)逾34%報酬率最突出,其他超過10%還有富邦上証正2(0066L)、國泰中國A50+U(00636K)、元大滬深300正2(00637L)、國泰中國A50正2(00655L)、台新MSCI中國(00703)、中信中國50(00752)與中信中國高股息(00882)。
疫控鬆綁大利多2/就跟著習近平政策走!新舊經濟雙尬 槓桿型陸股ETF報酬率逾3成
隨防疫鬆綁,中國ETF重獲市場青睞,國內上架的25檔中國ETF中,以「中信中國50正2」一個月報酬率34.54%的績效居冠。「正2陸股槓桿型ETF跌深現在雖看漲,吸引很多投資人入場,就長期投資策略來說,還是要緊跟著中國政策走較宜。」群益投信ETF經理人洪祥益告訴CTWANT記者。目前國內新台幣計價的中國ETF,主要追蹤上海、深圳兩個交易所的中國境內A股指數,包括上海綜合指數(上証指)、深圳成指、滬深300指數,MSCI指數則是追蹤在香港上市的中國企業。「從ETF名稱就可知道是追蹤哪個指數。」洪祥益表示,「舊經濟」以金融股、地產股為主,例如中國平安(保險),「新經濟」則指互聯網等創新科技公司,「例如上証、上証50、上証180、滬深300、中國A50等,多以『舊經濟』個股為主」,「中國科技50、深圳中小、深100,則是A股科技公司占比較高」,「以阿里巴巴、騰訊、京通等互聯網為主的,則有中國50、MSCI中國」。而近來人氣最旺的中國ETF,就屬「中信中國50正2」,一個月淨值報酬率近35%,在前五檔報酬率約13%到19%的表現中,遙遙領先。投資人還可以加碼嗎?尤其美中科技戰中,美國擴大晶片管制加上缺乏日本提供化學材料等,中國晶片及科技發展後勢難料。「股市愈跌愈用力買,但不一定跌多就會漲得多,是要在好的多頭趨勢回檔加碼。」洪祥益提醒,「中國政府執行政策堅定,因此要跟著政策走!」寧德時代電池技術居全球領先地位,圖為法蘭克福國際車展。(圖/中新社)到底市場會看好哪一類股趨勢?「過去中國作後端產品,從20大會、五年計劃要發展高端科技,就是要突破美國卡脖子的問題。」他分析,「像是電動車的電池,寧德時代EV的技術為全球領先,還有太陽能、風力、儲能等新能源也是重點。」群益基金經理人張菁惠則以群益深証中小100 ETF(00643)為例,成分股科技含量較高,占比最高達6.86%的為電動車龍頭比亞迪,次高為立訊精密占比4.09%,還有開挖重要金屬鋰礦場的天齊鋰業、贛鋒鋰業,全球市佔八成的電池電解液大廠天賜材料、隔膜大廠恩捷都在名單中,「這一檔就是以『新經濟』發展趨勢為主的ETF。」值得注意的是,「疫情期間雖消費力降低,中國民眾的儲蓄金額則從2021年增加幅度1.4兆人民幣,來到2022年前十月的的5.4兆。」台新投信亞太部主管葉宇真表示,以台新中証消費服務領先指數基金來說著墨內需市場,看好民眾儲蓄金額高、疫情解封的報復性消費,根據Lipper統計, 該檔新台幣計價近一個月來報酬率2.05%,美元計價的則為7.20%。葉宇真進一步說,近期港股反彈最為明顯,主要是港股可以作空,要回補空倉,而陸股A股是不能作空的,遂港股前十月跌深之後的回漲較上証指、深証指大。至於全部A股2022年三季度是盈利低點,A股盈利有望在低基數基礎上逐步回升;目前滬深300指數的靜態市盈率為11.3倍,低於五年均值1.2個標準差,且位於2016年和2018年的低點,今年市場估值下跌幅度過大,預期2023年有望回升。
美股跌深蘊釀下半年反攻行情? 分析師:「逢低買進」布局關鍵指標
此時可以逢低買進美股嗎?永豐金證券策略分析師陳泓睿今天(29日)提到,除了觀察美國公債殖利率變化作為指標,還可以注意S&P500指數、NASDAQ指數ETF,積極型投資人也可留意槓桿型的ETF。陳泓睿認為,美股本益比已經跌破10年均值,而2022年S&P500指數獲利預估仍可正成長,加上PEC核心通膨數據如果能在Q3過後開始下降,投資人對於通膨下滑的預期將升高,聯準會就有可能在年尾放緩升息的腳步,先前受通膨壓抑的股市評價也就有機會回升,過去流出股市的資金將會逐漸回籠,為股市帶來支撐,所以此時是準備逢低布局的好時機。股債市震盪,美國公債殖利率是投資人可以觀察的重要指標,在公債殖利率回穩後,股市的非理性殺盤也會冷靜,低點訊號可能出現,加上美股本益明顯修正,會有不錯的買點出現。陳泓睿指出,目前美國十年期公債殖利率已經來到3%以上的位置,代表市場已經充分反應FED升息12~14碼的預期;美國通膨可能在Q2觸頂,若是下半年出現明顯下滑的走勢,隨著FED逐次升息,過火的消費與就業市場會受到一些壓抑。陳泓睿認為,今年1~2月份美股回檔反應當時市場對FED今年升息8~10碼的預期,因此美國十年期公債殖利率從3月初1.66%,彈升到3月底的2.5%,標普500指數同期從4157點一路走高到4637點,但4月開始,在超過市場預期的鷹派加速緊縮升息的氛圍下,公債殖利率繼續走高,衝擊風險性資產定價困難,造成股債齊跌。以S&P500企業第一季獲利來看,其中超過77%高於分析師預估,高於2002年以來的平均,顯示美國企業獲利動能強勁。陳泓睿分析表示,股價近期持續修正,過去90天,S&P500指數的預估本益比向下修正速度是近15年來最快,甚至超越雷曼、新冠疫情爆發時期,在獲利成長的支撐下,股市評價已偏低,投資價值逐漸浮現。
全民ETF2/跟著外資做「組合型」ETF 報酬都有雙位數
2021年ETF投資熱,規模全年成長約估逾兩成,績效排名第一名富邦臺灣中小,在2021年每單位配息2.09元,還原配息後的年報酬率達61.96%,其次為元大中型100配息1.75元、報酬率42.16%,國泰費城半導體、元大MSCI金融等也有逾40%。整體來看,前20名ETF報酬率逾25%,打敗台灣加權股價指數漲幅23.66%。展望2022年,「考量通膨、升息等利差,以及科技股價偏高趨勢,建議投資人勿見獵心喜,選擇ETF投資標的仍著重長線布局,儘量用投資組合方式,精挑股票型、指數型、高股息殖利率、反向ETF等,透過時間複利來累積獲利之效。」資深證券分析師李全順說。依據CMoney統計資料,2021年12月以來外資買賣超前10檔中,與證交所及櫃買中心統計今年前10檔交易量ETF,即有五檔相同,分別為元大台灣50(0050)、元大台灣50反1(00632R)、國泰台灣5G+(00881)、期街口S&P布蘭特油正2(00715L)與中信中國高股息(00882)。「榜內有這一檔『期街口布蘭特正2(00715L)』比較特別,是屬於槓桿型ETF,主要是油價隨著通膨局勢升溫,了解國際趨勢的投資人便可搭機會財順風車。至於進入到2022年是否會遇到逆風?投資人仍需多加留意產油國動向、油價波動等變化。」台新投顧副總黃文清表示。期街口S&P布蘭特油正2(00715L)這一檔ETF登上2021年前成交量前10檔,主要是受到油價波動通膨議題所連動。(圖/ 翻攝維基百科)至於,另一檔反向型ETF「元大台灣50反1(00632R)」會入榜,黃文清分析「是呈現投資人對後市採取較保守態度所致」。「一是新冠肺炎疫情還未完全壓抑、消滅,英美等歐洲、亞洲多國,包括兩岸陸續出現變種變毒Omicron確診案例的威脅,市場擔心再遭另一波疫情;二是全球通膨高漲,因此藉此做反向放空,採取避險措施。」黃文清說。李全順也提醒說,「2021年因為股市中長線仍屬多頭,反向ETF多為負報酬率。目前市場多預測2022年股市走勢,不一定猶如去年的大好,因此會建議透過投資組合方式,配置『股票型、指數型、高股息殖利率、反向ETF』等,分散風險。」「2021年第4季全球主要股市持續震盪走高趨勢,股票指數型ETF、股票型ETF年報酬率幾乎都有雙位數」,「富邦臺灣中小(00733)報酬率更高達52.67%,元大中型100(0051)、元大MSCI金融(0055)、元大富櫃50(006201)這三檔都超過30%。」李全順舉例說。「我認為『債券ETF』是可以考慮的穩健獲利投資標的,也是股債平衡投資的重要避險工具」李全順分析說。李全順並以新光中國政金綠債(00774B)、群益7+中國政金債(00794B)、國泰中國政金債5+(00744B)、中信中國債7-10(00796B)及永豐7-10年中國債(00838B)的平均年報率近3%,作為參考之例。
「十大爆紅台股榜」Q4宏達電稱霸 「國內十大財經事件」台股登萬八居冠
Yahoo奇摩股市App今(29)日公布六大財經榜單,包括第四季「十大爆紅台股榜」、「五大爆紅ETF榜」,以及2021年度「十大熱門台股榜」、「五大熱門ETF榜」、「十大國內財經事件榜」及「十大國際財經事件榜」。其中,第四季台股榜宏達電飆風再起最吸睛;ETF榜則由配息型商品、ESG概念席捲榜單。至於2021年度台股年度熱門股,則是由「航運雙雄」長榮、陽明擠下「護國神山」台積電。年度ETF則由元大、國泰兩大投信霸據榜單,元大高股息ETF則連莊冠軍。回顧2021年度財經事件,則以台股衝上萬八居冠,其他則圍繞疫情、政府新制、企業併購案等;國際財經事件中則是道瓊攻上36000點,其他半數和科技發展有關,元宇宙、區塊鏈、加密貨幣、NFT成焦點。受惠於元宇宙商機,品牌廠宏達電(2498)重回市場目光焦點,奪下Yahoo奇摩「第四季十大爆紅台股榜」冠軍寶座,同集團威盛(2388)也高居第5名。第四季榜單持續由中小型股攻佔,其中以電子股最受矚目,包括主攻低軌道衛星題材的建漢(3062),聚焦背光模組產品且11月單月營收創4年新高的中光電(5371)。平時較少上榜的生技股藥華藥(6446)因研發罕病新藥Besremi在美國上市,股價一路飆漲3倍以上,直登第4名,突顯新藥開發產業的變化特性。此外,受到科技業景氣熱絡影響,化學品供應鏈跟著吃補,化工股囊括以清洗、蝕刻印刷電路板與矽晶圓的電子級硫酸為主力產品的中華化(1727),以及近期在醫藥用化學品領域營收倍增的永光(1711),入榜第7、10名。【2021年第四季十大爆紅台股榜】:1.宏達電(2498);2.建漢(3062);3.中光電(5371);4.藥華藥(6446);5.威盛(2388);6.合勤控(3704);7.中華化(1727);8.安集(6477);9.系統電(5309);10.永光(1711)。(圖/雅虎奇摩股市提供)今年上市櫃公司獲利出色,Yahoo奇摩第四季五大爆紅ETF榜上,有4席皆為配息型商品。第1名由今年3月才上市的永豐台灣ESG(00888)奪冠,其在配息型商品中獨樹一格,採取每季配息模式,並搭上近來選股熱門關鍵字「ESG」,備受投資人關注;其次則由元大高股息(0056)及國泰永續高股息(00878)分居第2、4名,突顯投資人對配息型商品的重視。比較特別的是排名第3的期街口布蘭特正2(00715L),它為槓桿型商品,今年油價隨著通膨局勢升溫,相關商品也成為投資人勇敢博取機會財的首要考量。至於位居第5的中信關鍵半導體(00891)則是一檔聚焦在半導體產業的主題型ETF,著眼目前市場有訂單、廠商有產能的熱絡情況,投資人想要「聚焦」在當紅產業的心態一覽無遺。【2021年第四季五大爆紅ETF榜】:1.永豐台灣ESG(00888);2.元大高股息(0056);3.期街口布蘭特正2(00715L);4.國泰永續高股息(00878);5.中信關鍵半導體(00891)。台股今年底、封關前再度創高,順利站上萬八大關。其中長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)航運三雄是帶動台股今年指數上衝的主因,全數進入Yahoo奇摩「2021年度十大熱門台股榜」第1、2、9名。至於半導體晶片荒受疫情衝擊而更加嚴重,亦變相推動台股晶圓代工業者的營收表現,「晶圓雙雄」台積電(2330)、聯電(2303)的股價和業績雙漲,則拿下第3、4名。值得一提的是傳產龍頭中鋼(2002)、利基型記憶體大廠華邦電(2344)今年業績皆創新高,吸引投資人目光,分別排行第7、10名。【2021年度十大熱門台股榜】:1.長榮(2603);2.陽明(2609);3.台積電(2330);4.聯電(2303);5.群創(3481);6.鴻海(2317);7.中鋼(2002);8.友達(2409);9.萬海(2615);10.華邦電(2344)(圖/雅虎奇摩股市提供)元大、國泰兩大投信霸榜!元大高股息連莊冠軍!隨著台股熱絡,ETF市場跟著興旺,今年各家紛紛推出多元主題ETF加入戰局,不過從Yahoo奇摩「2021年度五大熱門ETF榜」來看,老字號ETF還是佔較大優勢,由元大、國泰兩家投信霸榜!今年依然由元大高股息(0056)穩居榜首,11月配息創2019年來的最高紀錄,高股息也符合利率走低下的投資趨勢,深受投資人關注。同樣元大投信旗下入榜的還包括第3名的國民ETF台灣50(0050),目前受益人達到36萬戶之多,股價更高達140元;以及第5名的元大台灣50反1(00632R),Omicron變種病毒掀起另一波疫情、全球通膨高漲,不少投資人因此對後市保守,是榜上唯一的反向型ETF。而國泰投信旗下的國泰台灣5G+(00881)和國泰永續高股息(00878)兩檔配息型ETF則排名第2、4名,雙雙搭上今年股市最熱門的關鍵字「5G」及「ESG」,吸引投資人目光。【2021年度五大熱門ETF榜】:1.元大高股息(0056);2.國泰台灣5G+(00881);3.元大台灣50(0050);4.國泰永續高股息(00878);5.元大台灣50反1(00632R)。回顧2021年,Yahoo奇摩表示,十大國內財經事件,多與疫情三級警戒有關,包括「台股盤中5月暴跌後,7月迎V轉狂飆上萬八」、「航運股價飆漲引爆當沖熱潮」、「防疫概念股狂飆」、「ETF因年輕人進場,股東人數首度突破300萬大關」,分別名列第1、3、5、10名。政府推出新制亦受市場關注。像是7月上路的「房地合一稅2.0」及「實價登錄2.0」等打炒房新制,8月針對當沖占比逾6成的股票祭出當沖警示制度,分別排名第2、4名。另,今年亦有多樁併購案,在零售業有「全聯併大潤發」及「家樂福出售」,在金融業則有富邦金(2881)併日盛金(5820),引發投資人熱烈討論,入榜第6、9名。【2021年度十大國內財經事件】:1.台股暴跌後又狂飆上萬八;2.房地合一2.0上路;3.航海王引爆當沖熱潮;4.當沖新制上路;5.防疫概念股狂飆;6.零售霸主爭奪戰;7.鴻海電動車平台;8.台積電漲價又擴廠;9.史上首樁金金併;10.ETF股東人數創高。(圖/雅虎奇摩股市提供)進入後疫情時代,全球經濟蓬勃發展。Yahoo奇摩指出,2021年度十大國際財經事件半數和科技發展有關。在蘋果、微軟等重量級科技股領漲下,「道瓊突破36000點」領頭居冠;「臉書改名Meta」宣示切入元宇宙願景引熱議,一併帶動「NFT新經濟竄起」,藝術創作者、藝人紛紛投入,分別排行第5、10名。隨著加密貨幣應用越來越廣,「比特幣衝破6萬美金」排名第4;電動車受節能、淨零等議題驅動,「特斯拉股價飆破千元」排名第6。國際危機事件吸引投資人關注,搶進第2、3名,包括中國房地產巨頭「恒大爆8.4兆負債財務危機」,被稱為中國版雷曼兄弟事件,以及「長榮貨櫃輪長賜號卡在蘇伊士運河長達6天」,惡化全球海運物流,增加海、空貨運運價飆漲力度。各國家政府政策影響經濟發展亦備受矚目,「中國大陸限電」以遏制碳排放。【2021年度十大國際財經事件】:1.道瓊突破36000點;2.恒大財務危機;3.大排長榮;4.比特幣衝破6萬美元;5.臉書改名META;6.特斯拉飆破千元;7.中國大陸限電;8.日圓創23年新低;9.GAMESTOP軋空;10.NFT新經濟竄起。(圖/雅虎奇摩股市提供)
A股牛氣奔騰 台投資人ETF隨選 獨缺這一塊
2021年甫一開年,A股市場牛氣噴發,走出一輪出人意料的強勢行情。元旦過後,經過一輪快速衝高,上證指數連續突破3500點及3600點整數關口。回顧此前券商對於2021年行情的預測不難發現,新年以來的A股反彈已超出券商預期,目前上證指數高點已經突破了部分機構去年底的預測。截至1月26日,上證指數在當月一度大漲4.7%,突破3600點關口;深成指當月一度飆漲超過9.8%、深圳創業板更一度飆漲超過15.5%;滬深300指數則一度大漲超過8.2%。由此可以看出,今牛年A股主流還是在深圳市場,主因深圳市場科技股居多,在全球科技股瘋漲下,A股科技股也不惶多讓。實際上,台灣證交所上市的A股ETF(股票指數型基金)不少,有追蹤大型股指數的,比如追蹤A50指數,滬深300指數,也有追蹤中小型股的,比如追蹤深証中小板指數,創業板指數,還有2倍槓桿型的ETF,投資人想要參與A股牛年大行情,可要睜大眼睛,選適合自己的標的。不過,許多機構其實今年最看好的是上交所科創板的爆發力,不過之前有兩家投信申請發行相關基金產品,卻未獲台灣主管機構核准,也就是說,台灣市場上,還買不到投資大陸科創板的金融商品。國泰君安證券原預估上證指數2021年目標3500點,隨著A股行情持續火熱,該券商此前發布的最新觀點已有所修正,指出如果近期指數再次回落到3500點之下,是非常好的買點,一旦站穩3500點,未來將是持續的牛市。日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示,開年以來外部環境整體有利A股,外部經濟合作前景明朗,中美博弈處於真空期,預計2021年上半年,特別是1、2月分,歐美日央行擴表規模依然很高,目前在經濟基本面加速復甦以及流動性相對寬鬆環境下,A股市場整體不存在系統性風險,且目前指數依然保持著較強的上升格局,市場熱點以板塊輪動為主,可關注新能源車、消費、科技及順週期產業。
ETF高股息、題材吸睛高!國泰投信開辦30場講座 積極搶市
金融市場波動大,多名理財達人也強力推薦進入台股菜雞,如果不會主動選股,可以先參考指數型、原型的ETF;同時也建議可以先了解現有ETF商品的成分股上市公司,作為研究投資標的一種參考,學習進階到組成自己的ETF。股神巴菲特(Warren Buffett)曾說,ETF最適合投資大眾,買對ETF就能隨股價指數成長賺遍全世界。目前ETF商品多樣化,國泰投信搶市,今年一連推出兩檔高息商品,包括國泰台灣高股息基金、國泰永續高股息ETF之外,也常收到許多民眾詢問甚麼是ETF?何謂指數型、原型、槓桿型、正反向型、高股息等各種名稱ETF?決定即日起到年底共舉辦30場講座,邀請民眾一起認識ETF。民眾可以上網報名。為了讓一般大眾、忙碌的上班族,平時不燒腦就能輕鬆買、長線布局安穩投資,今年第三季起,特別攜手券商合辦及自辦一系列「ETF達人Talk」講座,講座據點遍及北中南各地,講師陣容堅強有國泰投信ETF團隊基金經理人、券商理財專家,還邀請超人氣投資達人與民眾暢談投資心法。 國泰投信ETF團隊主管鄭立誠表示,「ETF達人Talk」講座、「ETF微課程」陸續開辦,跟民眾分享實用的生活理財術,了解ETF布局一籃子股票、選入成分股的策略及目標等。國泰投信ETF團隊基金經理人蘇鼎宇說,金融市場變化難以預料,個股投資因波動大、難抱得住,確實有些民眾考慮選擇ETF降低投資風險,尤其像是「低波動、高股息」特性的ETF,頗受投資者青睞。
科技股5月有好兆頭 大陸兩會21日登場
中國即將於5月21日、22日召開全國政協、人大「兩會」,過往兩會期間,由於政治利多揭曉,每每為中國股市帶來一波漲幅。對於想把握這次兩會行情的投資人,中信投信表示,根據過去三年的統計資料,與中國新經濟產業關聯度較高的投資標的,會是相對有利的選擇。中信中國50經理人葉松炫表示,往年兩會都在3月舉行,因應兩會紅利,過往陸股高點往往落在3月。今年受疫情影響,兩會有史以來第一次延至5月舉行,他預期今年陸股第一波高點將出現在5月。葉松炫認為,今年4月17日政治局會議,中國首次提出「保就業」、「保基本民生」、「保市場主體」等六保,預料兩會重點將著重在如何調控疫情衝擊、刺激經濟等,5月兩會期間的漲幅值得期待。他進一步分析,多數陸股指數都以金融、傳產為重,科技產業相對較少,例如上證A50指數中超過六成是金融股,上證180指數逾四成是金融股,滬深300指數也有五成投資於傳產類股。僅有少數指數,如中信中國50追蹤的MSCI中國外資自由投資50不含A及B股,有高達五成五成分股為電商、科技公司,正是中國新經濟重點產業,具長期發展潛力。過往兩會舉行期間都長達兩周,今年舉行期間尚未公告,但受疫情影響,市場預料兩會時間將比往年短。葉松炫強調,若希望在短期間內將報酬極大化的投資人,不妨考慮利用槓桿型ETF放大報酬率;惟報酬越大,風險也越大,投資人宜審慎衡量自身風險。