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台股萬馬奔騰1／蛇年封關股民齊創傳奇 23日新春開紅盤勝率四關鍵
2月11日台股「蛇年」封關表現極其亮眼，創下多項歷史新紀錄，大盤加權指數收在33,605.71點，單日上漲532.74點，漲幅約1.6%；全年大漲10,080.3點、漲幅高達42.85%。展望馬年，多家法人預估台股多頭方向，樂觀上看到3萬9千點，奔向4萬點。台股將於2月23日新春開紅盤，重新開市。台股能在蛇年「金蛇擺尾」衝破三萬三千點大關，推升台股飆升的原因，台新投顧副總經理黃文清認為，主要受到AI浪潮持續強勁、權值股領軍撐盤以及資金湧流、股民信心與市場情緒樂觀，蛇年上市公司總市值激增約34兆元，平均每位股民在蛇年賺進約245萬元。台股11日收在33,605.71點，單日上漲532.74點，金蛇年全年大漲逾萬點創紀錄。（圖／翻攝自Yahoo股市）進一步來看，AI伺服器與邊緣運算需求未減，帶動半導體供應鏈營收不斷攀升。以台積電為首的權值股頻創天價，加上日月光投控、聯發科等權值股集體發威，推升大盤指數；美股與國際股市激勵：美股科技股維持高檔，台積電 ADR的強勢表現為台股現貨提供了強大的上漲動能。台股封關之後，市場進入為期11天的休市期（2/12 - 2/22）。由於蛇年是以「歷史最高點」封關，這段期間國際市場的波動將可影響23日星期一開紅盤的氣勢。CTWANT盤整多名經濟學家、投資長對於國際趨勢看法，提醒股民在封關休市期間，對於國際市場變化有四大觀察點，包括「美國關鍵通膨數據（CPI & PPI）」、「輝達（NVIDIA）、 AI巨頭動向」、「台積電ADR的溢價率」、「地緣政治與日圓匯率」，以了解台積電ADR與台指期夜盤的連動表現。2月中旬美國將公布最新的通膨指標；若通膨數據高於預期，可能引發聯準會（Fed）官員放鷹，衝擊美股科技股，進而影響台股年後的資金動能。AI依然是台股的命脈，需關注輝達、微軟、Google 等AI領頭羊是否有重大財報訊息或技術發布，這將直接反映在台積電、廣達、鴻海等AI供應鏈。台股封關後，台積電ADR在美股持續交易，若ADR在休市期間大漲，23日開紅盤時，台股現貨將會有顯著的「補漲」空間。觀察中東或區域局勢有無突發風險；同時注意日圓走勢，日圓過度波動往往會引發全球套利交易撤走，造成短線動盪。有證券分析師評估，蛇年台股以33,605點歷史高位封關，氣勢極強；若美股在休市期間未出現超過3%以上的系統性大跌，年後「跳空開高」的機率極大。而市場也會觀察台股近20年的歷史數據統計，春節後開市的表現普遍具有「紅盤效應」。開紅盤當日多數受封關期間美股漲幅激勵，上漲機率約70%～75%；開盤後5個交易日約因資金回流市場情緒樂觀，上漲機率80%；開盤後20個交易日，「元宵行情」帶動多頭延續，約漲機率85%。
「含積量」台股ETF瘋漲 野村00935、新光00904績效奪冠亞軍
台股11日蛇年完美封關，台積電收在1915元，大盤全年大漲超過萬點，「含積量」高的台股ETF也跟著起漲創佳績，00935野村臺灣新科技50、00904新光臺灣半導體30這兩檔ETF的績效各為69.08%、67.51%，勇奪金蛇年台股原型ETF績效冠亞軍。新光ETF經理人詹佳峯表示，台股全年大漲10,080點創新高，且漲勢全集中權值股、高價股，尤其是權值王台積電盤中觸及到1,925元再創新天價，若統計至封關日，股價超過千元的千金股，亦高達33檔，顯示台股儘管進入農曆年假封關期間。在台積電的領軍下，大盤第一季回檔空間有限，偏多架構不變，行情有望延續，投資人與其追逐個股表現，不妨利用台股半導體、科技ETF鎖定績優個股以逸待勞，利用台股年後類股輪漲攻勢下，完整掌握利基族群多頭瘋馬行情表現。根據CMoney統計，台股蛇年大展鴻圖，加權股價指數含息報酬達42.85%，台股原型ETF中，金蛇年表現最好的績效前10強，漲勢更為兇猛，根據CMoney統計，台股在金蛇年期間(2025/1/22~2026/2/11)，加權股價指數含息報酬率有42.85%，其中，權王台積電同期表現更大漲71.48%，帶動高含積量台股ETF股價成長跟著飛揚，共計有野村臺灣新科技50(00935)、新光臺灣半導體30(00904)、台新臺灣IC設計(00947)、富邦科技(0052)、中信小資高價30(00894)、國泰台灣科技龍頭(00881)以及元大電子(0053)等7檔，績效大漲逾6成超越大盤表現，表現相當亮麗。至於市值型ETF龍頭元大台灣50(0050)，金蛇年也有56.66%的表現。
台積電寫傳奇奔向2千元 台股封關33605點飆高音 蛇年全年漲逾萬點
台股11日蛇年封關，權值股領漲，加權指數再創新高，收在33,605.71點，漲532.74點，漲幅達1.61%，成交金額達6,757.96億元；台積電天花板也繼續往上升，漲35元、收在1915元；雙雙締造奇蹟；台股一整年漲逾1萬點，最大推手台積電也漲了近千元，台股傳奇讓股民們讚嘆不已，並成為全球股市焦點。今日股市紅通通，在本日成交量前百名的排行榜中，旺宏、台玻、富喬三檔漲停；友達以超過49.2萬張拔頭籌，收在16.15元、漲1.40元、漲幅達9.49%；旺宏的成交量則超過34.5萬張，收在98.50元、漲8.90元、漲幅達9.93%。群創成交量超過26.8萬張，收在21.95元、漲0.90元、漲幅達4.28%；華邦電成交量超過20萬張，收在105.50元、漲2.00元、漲幅達1.93%；南亞超過13.1萬張，收在78.80元、漲6.00元、漲幅達8.24%。ETF部分，凱基台灣TOP50（009816）領先，本日成交量超過33.5萬張，收在10.84元、漲0.22元、漲幅達2.07%。元大高股息（0056）則是收在38.70元、漲0.36元、漲幅0.94%、成交量近12萬張。元大台灣50（0050）收在77.20元、漲1.70元、漲幅2.25%、成交量超過11.2萬張。群益台灣精選高息（00919）收在23.72元、漲0.11元、漲幅0.47%、成交量近9.9萬張。國泰永續高股息（00878）收在23.41元、漲0.18元、漲幅0.77%、成交量超過9.1萬張。
選股邏輯發威！ 009816封關前跳空大漲 超車老牌0050 展現複利的威力
封關倒數計時，台股多頭氣勢卻絲毫沒有要休息的意思。加權指數今日上演暴力紅包行情，盤中一度大漲超過 520 點，最高衝上 33,047 點的歷史新高度。在 AI 與半導體雙引擎全開的帶動下，市場資金瘋狂回補，顯示主力對於年後行情的信心已經「用錢投票」。在這波攻勢中，市值型 ETF 的表現出現了有趣的「分層現象」。觀察盤中走勢，凱基台灣 TOP50 (009816)繳出 2.02% 的亮眼成績。相較之下，傳統權值型的老大哥元大台灣50 (0050) 與其兄弟檔 006208，漲幅約在 1.83% 上下，而富邦公司治理 (00692) 則上漲 1.84%。數據說話，今日「策略型」ETF 的攻擊力道，確實比純市值型來得更猛烈。為什麼009816能在這波大漲中微幅超車 0050？關鍵在於選股因子的差異。傳統 ETF (如 0050) 照單全收市值的作法，雖然穩健但稍顯被動；而進化型 ETF 透過「動能」或「基本面」篩選，能自動加碼強勢股、減碼弱勢股。在這種由特定族群（半導體、AI）領軍的主升段行情裡，這種機制就像裝了渦輪增壓，能更有效率地捕捉到超額報酬。面對指數站上 33,000 點大關，許多投資人開始感到「高處不勝寒」，擔心封關前會有獲利了結賣壓。但從今日成交量與權值股的強勢表態來看，這並非虛漲。盤中的震盪與換手，反而是籌碼沉澱的健康過程。當市場願意在歷史高點大舉買進，代表資金看的不是眼前的價格，而是未來的價值。因此，操作策略上建議「大智若愚」。無論你是持有老牌的 0050、006208，還是偏好新一代的 009816，在這波 AI 超級循環中，大方向都是一致向上的。此刻最不需要的就是頻繁進出或自我嚇唬，只要確認手中部位與大盤趨勢同頻，安心抱股過年，靜待年後資金行情的發酵，才是勝率最高的選擇。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
權值股回神台股小跌 台積電漲15元 三檔金融股逆勢上揚
台股6日開低震盪高達678點，受到權值股回神，一度黑翻紅，終盤收在31,782.92點、小跌18.35點、跌幅0.06%，成交金額6,780.75億元；台積電收在1780元、漲15元；力積電收在63.50元、漲1.11%、成交量逾33.8萬張居冠。法人提醒，4、5月進入企業決議配息政策旺季，具高殖利率與成長性的個股亦值得留意。金融股部分，台新新光金（2887）股價繼續翻新頁，收在23.35元、漲0.25元、漲幅1.08%、成交量超過5.8萬張。玉山金（2884）收在34.00元、漲0.05元、漲幅0.15%、成交量逾2.2萬張。永豐金（2890）收在29.50元、漲0.10元、漲幅達0.34%、成交量則是近2萬張。安聯投信台股團隊表示，短期來看，預期2月到3月適逢各公司法說與季財報公布，投資人將從稍早的作夢行情，轉而關注實質獲利數字，建議未來佈局上更需明辨實際具獲利上修的族群。在題材上，就族群來看，今年GPU和自研晶片(ASIC)都將陸續推出新一代晶片，先進製程和先進封裝產能需求殷切。此外，AI晶片設計日趨複雜且製程需求愈趨先進，若要加速晶片推出時程，需用倍數產能來縮短測試週期，帶動測試介面等供應吃緊，相關族群值得持續布局。AI帶動規格提升進而排擠成熟產品產能，有利景氣循環產業如記憶體、銅箔、玻布、載板等。其中記憶體方面，受到AI需求激增、產能轉移等排擠效應，目前DRAM原廠庫存處於歷史新低，買方在無安全庫存的情況下仍需維持基本進貨量，預期在買賣雙方尚未有一方建立足夠安全庫存前無跌價空間。至於消費電子族群，今年出貨將受到電子零組件報價上漲影響，年減幅度可能擴大，預期高階產品較有機會抵禦成本上升的影響。
股匯雙殺 新台幣重貶到31.673元
台股2日股匯雙殺，美元兌新台幣匯率開盤31.52元，呈看貶格局到31.673元，昨收31.468元，重貶2角，最新價31.590元。美國總統川普提名前聯準會（Fed）理事華許（Kevin Warsh）接任聯準會主席消息曝光，美股主要指數連續走低，美股道瓊下跌179.09點或0.36%，收48,892.47點。S&P500下跌29.98點或0.43%，收6,939.03點。NASDAQ下跌223.31點或0.94%，收23,461.82點。費城半導體下跌321.92點或3.87%，收7,998.47點。台股盤中重摔703點，最低來到31,359.95點，大盤收在31,624.03點、跌439.72點、跌幅1.37%，成交金額達7,416.78億元。台積電收在1765元、跌10元；權值股等鴻海、聯發科、台達電皆跌；記憶體概念股為重災區，包括華邦電、力積電等多檔跌停。
權值股ETF綠油油、台股大跌523點 台新00947逆勢上漲
台股30日開盤32,555.52點，漲約20點，隨著台積電最多跌25元，台達電、聯電、聯發科、鴻海等皆跌，大盤紅翻黑，最低來到32,004.96點，跌逾532點，目前來到32,164.55點、跌371.72點、跌幅1.14%；群創、力積電、旺宏則是股價、成交量都雙雙上揚，衝到本日前三名；中鋼、華邦電續漲。ETF族群中，台新臺灣IC設計（00947）股價上漲，股價最高來到25.09元，在主動式、科技類、高股息型等一片翠綠中特別顯紅。多檔債券型、槓桿型、陸股主題型的則是逆勢上漲，包括元大台灣50反1（00632R）、元大滬深300正2（00637L）、元大美債20年（00679B）、國泰20年美債（00687B）、期街口布蘭特正2（00715L）、國泰臺灣加權反1（00664R）、群益優選非投等債（00953B）等。以台新臺灣IC設計（00947）來說，受惠於兩大強勢成份股記憶體及IC設計大漲帶動，今年來股價大漲逾3成，不到一個月規模翻倍；在類股輪動快速的市場中，同時囊括「電子上游-IC-設計」、「電子上游-IP/ASIC」及「電子上游-記憶體IC設計」等產業。台新基金研究團隊表示，2026年仍為AI蓬勃發展的一年，其中台灣對於IC設計產業的市占目標設置為10年內從目前的全球市占19%提高到40%，另外，在AI運算對高頻寬記憶體（HBM）需求呈爆發式成長的背景下，全球產能排擠引發的結構性缺貨將帶動記憶體報價進入長期上升軌道，使相關企業獲利迎來倍數成長的轉折點。
台股大漲攻上32184！台積電聯發科創高 半導體科技ETF紅通通
農曆年前台股封關已先衝高到3萬2千點！26日一早開盤最高來到32,184.38點，大漲222點；台積電上揚到1,785元、漲15元；聯發科觸及到1790元、大漲160元。台塑漲停股價來到48.80元；大盤加權指數目前來到32,144.57點、上漲183.06點，漲幅0.57%。在聯發科、聯電等半導體權值股帶動下走高，連帶台股半導體相關ETF表現也跟著上揚：像是1月19日除息的群益半導體收益ETF（00927）歷經6個交易日，已於今日開盤就填息，該檔2月13日領息。在本日「成交量、股價」雙增的排行榜中，群創超過30萬張最猛，旺宏緊跟在後也有20萬張、漲停股價來到76.2元；力積電超過16萬張；燿華漲停48.50元、成交量超過15萬張。ETF部分，主動統一台股增長（00981A）、國泰永續高股息（00878）大華美國MAG7+（009815）、元大高股息（0056）、復華台灣科技優息（00929）、群益台灣精選高息（00919）、元大台灣50（0050）、主動中信台灣卓越（00995A）等都有所表現。群益基金經理人謝明志指出，短期來看，台股農曆年節前預期將維持上漲的格局，不過回歸基本面來看，台灣經濟動能強勁，受惠於AI帶動出口暢旺與消費成長，有助為台股提供強力支撐，長線多頭格局仍可期待。
ETF改朝換代2／跟著台股大盤走 主動式成主流「每日看得到持股」
2025年是主動式ETF發行上架的元年，迄今共上架17檔隨著大盤上揚也跟漲，成為ETF新主流，總規模超過1500多億元；目前集中市場掛牌上市ETF達205檔，含被動式ETF共 190檔，整體總規模超過4兆元。目前上架的主動式台股ETF為主動野村臺灣優選（00980A）、主動統一台股增長（00981A）、主動群益台灣強棒（00982A）、主動安聯台灣高息（00984A）、主動野村台灣50（00985A）、主動台新優勢成長（00987A）、主動復華未來50（00991A）、主動群益科技創新（00992A）、主動第一金台股優（00994A）。根據證交所、投信投顧公會資料統計，台股主動式ETF以「規模」來看的前四大檔為主動統一台股增長（00981A）約524億元、主動群益台灣強棒（00982A）約276億元、主動復華未來50（00991A）約179億元、主動群益科技創新（00992A）約110億元；其餘介於10億至100億元之間。。大型科技美股帶動台股成長，圖為輝達NVidia創辦人黃仁勳。（圖／黃耀徵攝）00981A的前五檔成分股為台積電、奇鋐、智邦、台達電、緯穎；00982A的是台積電、聖暉、緯穎、群聯、奇鋐；00991A的為台積電、群聯、南亞科、台達電、鴻勁。00981A聚焦「AI高速成長」，以上市櫃市值前300大的個股為主要投資母體；長線布局AI硬體、人形機器人、低軌衛星三大產業主軸，強調產業創新與企業研發能力。而在00982A的選股策略上，主要對焦在「強勢競爭力」，分散於大型權值股與中小型高成長企業，產業多元，半導體業占比超過25％，電子業、電子零組件各超過二成，電腦及周邊也超過15％。至於00991A則是以電子科技等供應鏈產業為主，權重分散。特別提醒，主動式ETF最大的特點是「每日公布持股」，民眾可以透過證交所e 添富平台或是各家投信的官方網站，即時追蹤經理人是否有換股或調整權重的動作。
台積電法說會報喜！股價大漲至1735創新高 台股破31300點
晶圓代工龍頭廠台積電（2330）15日召開法說會，繳出亮麗成績單，加上台美關稅談判結束總結會議，美股15日全面收漲。帶動台股今（16）日同步走高，指數大漲528.81點，來到31339.39點；台積電開盤大漲45元至1735元，創下新天價。16日權值股開盤紛紛上揚，鴻海（2317）上漲1.5元至235元；聯發科（2454）上漲10元至1500元；廣達（2382）上漲3元至286元。美股主要指數在前一交易日全面收漲，道瓊工業指數終場上漲292.81點或0.6％，收49442.44點；S&P 500指數上漲17.87點或0.26％，收6944.47點；那斯達克指數上漲58.27點或0.25％，收23530.02點；費城半導體指數上漲135.83點或1.76％，收在7837.3點。台積電美國存託憑證（ADR）15日一度攀升至351.33美元，創下新高，終場收341.64美元，上漲14.53美元。
傳統市值型最強勁敵？知美點名009816「優勢」：高所得友善、總費用市場最低
財經創作者「知美 Jimmy」近期在影片中，針對即將推出的凱基台灣TOP 50（009816）進行完整說明，並從「是否配息」的角度切入，對比市場熟悉的0050與006208，探討市值型ETF在長期投資上的不同設計邏輯。他在影片一開始即提出問題，若高股息ETF被形容為「左手換右手」，那麼市值型ETF究竟該不該配息。知美指出，0050雖然是以台股市值最大的50家公司為成分股，但其中仍可能包含虧損企業，投資人是否能接受這樣的選股結果，值得思考。他也提到，009816將成為台灣首檔不配息的台股市值型ETF，主打三項設計重點，目標是改善既有市值型ETF的部分限制。在費用結構方面，知美表示，過去006208曾因較低的經保費而成為0050的主要競爭對手，但隨著0050分割並調降費率後，市場關注度出現變化。他指出，009816採用固定經理費0.07%、保管費0.027%，合計費用低於目前市場上的0050與006208，且發行價格僅10元，整體門檻與費率設計都相對激進。至於選股邏輯，知美說明，009816並非單純依市值排序，而是先設定「公司必須獲利」的門檻，要求最近四季稅後純益合計為正，再依市值排序選出50檔成分股。他認為，這樣的設計是為了避免將長期虧損、但因市值仍大的公司納入指數，藉此改善傳統市值型ETF可能出現的選股盲點。在權重配置上，009816也設有上限機制，單一成分股權重不得超過其在大盤中的占比，前五大成分股合計權重上限為65%。知美指出，這樣的設計是希望降低單一權值股對整體ETF表現的影響，但同時也代表與大盤走勢可能出現差異。談到是否配息，知美強調，不配息的核心概念在於「自動幫投資人完成股息再投入」。他指出，傳統配息後再自行投入，不僅流程繁瑣，還可能涉及所得稅、二代健保補充保費，以及再投入的交易成本，對高所得族群而言，長期下來等於承擔多層隱性費用。不配息則可省去這些成本，讓資產以較有效率的方式累積。針對適合族群，知美認為，009816較適合高所得者，以及希望長期投資、不想花時間處理配息再投入流程，或單純為退休、子女教育準備資產的投資人。他也總結，009816主打的三項特色包括費率較低、僅納入獲利公司、不配息直接再投入，能否獲得市場認同，仍有待時間與實際表現驗證。留言區，網友看法明顯分歧…有一派認為009816「只是多一個選擇」，主張原本持有0050、006208不必急著更動，可先觀察一到兩年再比較實際表現，也有人肯定不配息與低費率設計，認為對高所得、長期投資族群相對友善；但另一派則持保留態度，質疑台積電權重受限後，長期報酬恐不如0050，也有人直言「省下來的費用可能抵不過報酬率差距」，甚至選擇繼續投入0050或其不配息連結基金。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
金融股年底大噴發 外資砸71億狂敲「這檔」
台股加權指數上週累計上漲859.67點，收在28556.02點，周漲幅3.10%。在電子股高檔盤整之際，金融股交投火燙，金融類股指數22日盤中攀高到2442.05點，創下35年新高，26日收在2409.01點，小幅下滑12.67點。今年金融保險類股漲幅尚未超越大盤，意味著還有補漲空間，後勢還有上攻機會；尤其近期獲得資金大幅進駐加碼，金融類股指數12月以來已經上漲8.8%，資金有望續推金融股的「元月行情」。隨著科技權值股步入震盪修正階段，市場資金開始尋找新的避風港，金融股也展現相對優勢，包括產業基本面穩健，獲利、配息皆穩定。觀察外資買超前十個股，有檔2電子股、5檔金融股以及3檔傳產股。第一金（2892）成外資買超王，週跌1.5%收在29.5元，成交量湧出36.2萬張，外資狂敲23.9萬張、斥資71.1億元，已連2週買超。根據證交所公布籌碼動向，三大法人上週合計買超523.10億元，其中外資總計買超190.62億元。觀察外資本週買超個股前5名，第一金（2892）排名第一，買超23萬9146張；中信金（2891）排名第二，買超11萬3881張；再來是國泰金（2882）買超9萬1356張；第四名是華邦電（2344）買超7萬8370張；最後為聯電（2303）買超7萬8226張。
快訊／台股創歷史新高！早盤大漲至28590點 台積電攻1510元
美股25日因聖誕節休市，而台股今（26）日上漲71.5點、以28443.48點開出，大漲218.93點，指數最高來到28590.91點，創歷史新高。今日盤面焦點權值股開盤後最高指數，台積電（2330）上漲15元來到1510元；鴻海（2317）上漲3.5元至227.5元；聯發科（2454）上漲15元至1395元；廣達（2382）上漲1元來到265元。
AI概念股降溫拖累美股！資金轉向景氣循環與醫療類股
標普500指數（S&P 500）於美東時間15日小幅收低，最終下跌0.16%，收在6,816.51點，主因是人工智慧（AI）題材中的關鍵個股承壓走跌。道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）下跌41.49點，跌幅0.09%，收在48,416.56點；那斯達克綜合指數（Nasdaq Composite）則下跌0.59%，收在23,057.41點。費城半導體指數挫跌43.16點或0.61%，收6990.41點。部分AI概念股在15日交易中拖累整體市場表現，其中博通（Broadcom）與甲骨文（Oracle）2檔股票上週曾成為市場資金輪動、撤離AI題材的代表，15日又分別下跌逾5%與2%。其他個股如微軟（Microsoft）也出現一定程度的跌幅。投資人轉而將資金移往對經濟循環更為敏感的族群，例如非必需消費品類股與工業類股，同時也大舉加碼醫療保健類股。這樣的資金動向，發生在標普500指數與科技股占比較高的那斯達克指數上週收黑之後；相較之下，對科技與AI曝險較低的30檔道瓊工業平均指數成分股，則出現明顯上漲。此外，甲骨文在上週單週重挫12.7%，博通跌幅也超過7%，標普500科技類股整體下跌2.3%。美國風險管理投資機構「Aptus Capital Advisors」股票主管華格納（David Wagner）在接受《CNBC》訪問時表示：「現在感覺市場上每個人都討厭AI交易，這一點無庸置疑。但我認為市場接下來仍將由高度集中的大型權值股所主導，也就是所謂的『7大科技巨頭』（Magnificent Seven），因為市場持續低估了這些公司的1個核心要素，那就是它們所具備的營運槓桿。」他補充：「只要營收能夠出現某種程度的成長，這些公司就會持續擴大獲利率，並且在明年成為強勁報酬的受益者。」在短期內，華格納並不過於擔憂整體市場表現，認為回檔修正是「健康」且「正常」的現象。他指出，所謂的「聖誕行情」（Santa Claus rally）可能已有部分提前反映，但他仍預期市場「還有一些上漲空間」，「若市場要出現真正的轉變，基本面也必須隨之改變，但我在短期內並未看到這樣的情況發生。」本週即將公布的經濟數據，可能為市場定調。11月非農就業數據預計於美東時間16日公布，10月零售銷售數據也將同步發布，這些報告先前因美國政府驚歷史上最長停擺而延後。道瓊（Dow Jones）調查的經濟學家普遍預期，11月非農就業人數將月增5萬人，較9月新增的11.9萬人顯著下滑。此外，11月消費者物價指數（Consumer Price Index）將於本週稍晚的18日公布。
外資回補買超百億！ 金融指創高「這3檔」改寫新天價
台股12日電子權值股漲跌互見，金融股掀起補漲熱潮，外資回頭帶動金融類股指數12日收在2335.22點，創下歷史新高，上漲 1.21%。多檔大型高股息ETF換股納入金控股，在買盤追捧下，富邦金（2881）、中信金（2891）、永豐金（2890）均改寫掛牌以來的新天價。台股大盤終場上漲173.27點，以28198.02點作收，全周上漲217.13點。外資回頭買超166.23億元，其中大舉敲進華邦電（2344）9.1萬張、力積電（6770）6.8萬張，同時也敲進多檔金融股。三大法人同站買方，外資買超166.23億元，投信買超14.77億元，自營商買超74.21億元，三大法人合計買超255.22億元。金控股王富邦金12日股價一度衝上97.2元，終場上漲1.79％，收至96.8元，12月以來累計漲逾5%。外資連9買，累計敲進近5.3萬張；中信金勁揚3.22%，收在46.5元，外資連4買，單日狂敲1.7萬張，累計買超近 3.9 萬張；永豐金小漲0.72％，收在27.6元，同創上市以來新高，外資單日買入1.4萬張。13家上市金控11月自結獲利全數出爐，稅後純益合計為590.87億元，前11月累計稅後純益達5604.93億元。累計獲利與每股獲利王仍為富邦金，值得注意的是，中信金、玉山金（2884）、永豐金、第一金（2892）、華南金（2880）及合庫金（5880）均已賺贏去年一整年。另外觀察高股息ETF持股，群益台灣精選高息（00919）前三大持股分別為國泰金、中信金、富邦金，且權重皆逾1成，金融股相關占比約4成；國泰永續高股息（00878）合計占比維持3成；元大高股息（0056）本月將進行換股，新增納入玉山金。
金馬選股年2／股債誰優有雜音 專家看好這三類產業
2026年台股將走出2025年對等關稅及台幣大幅升值陰霾，加上AI強勁需求帶動權值電子股業績成長，「股優於債」，或是「股債平衡」投資，業界皆各有支持者，而著重在AI、金融與半導體的題材，仍是主流；主動式ETF與貨幣型基金也因為籌碼面讓散戶成為類法人型態，影響台股點數的一大資金流。針對2026年全年台股趨勢，富邦投顧事長陳奕光分析，年中可逢低佈局，預期年底可望有正面效益。第一季公司召開董事會公佈現金股利，高股息ETF換股題材激勵股價，加上GTC AI題材發酵，股市偏多；第二季為傳統電子五窮六絕，過往經驗有較大拉回機率。下半年進入傳統旺季，加上AI新品推陳出新，降息效果刺激經濟成長，股市可望見到一年高點。台新投顧副總經理黃文清對2026年台股選股的投資策略建議主要聚焦於政策面偏多及題材股，並看好五大信賴產業，包括綠能、國防、生技、人工智慧與安控等類股，這些題材被視為多頭市場的重心。此外，黃文清提醒2026年的投資重點仍在電子產業，特別是半導體及AI相關族群，短線可持續關注財報優良、營收成長的企業，如台積電及其相關供應鏈公司。圖為台新投顧副總經理黃文清認為，從產業基本面來看，2026年台股「淡季不淡」。（圖／報系資料照）具體來說，黃文清強調2026年台股「淡季不淡」現象，隨著基本面支撐和政策利多，電子業營收可望持續增長，而人工智慧題材仍是投資焦點。市場資金將可能由大型權值股轉往題材性中小型股，季底作帳行情仍將推升市場多頭氛圍。此外，台股的上攻空間仍大，但需注意AI泡沫及資金可能波動等風險。類股建議方面，半導體、電子零組件、及AI供應鏈產業是黃文清看好的核心類股。台積電在2026年將繼續擔任領頭羊，台達電和鴻海也因電源管理和AI伺服器組裝的長線成長動能而受到青睞。其他5G、綠能和國防相關類股亦是政策支持下的熱門投資方向。富邦投顧董事長陳奕光則說，未來3~5年應會面臨技術創新型＋槓桿放大下的泡沫，現在算是萌芽階段~知識擴散期階段，資本市場處狂熱期，尚未到泡沫頂峰，一旦達到頂峰，將出現最不希望進入的崩盤與恐慌，然後才回歸現實，只能說現在大家有開始在正視這樣的bubble產生，反而有利於行情的延續；雖然長期而言「股市投報率高於債市」，但考量目前股市估值過高的市場波動壓力，建議採取「股債均衡配置」。包括GE Aerospace、RTX、中光電、長榮航太、漢翔、雷虎、寶一、JPP、神基、台船；Lumentum、Micron、智邦、波若威、華星光、美光、南亞科、華邦電、宜鼎、群聯；Nvidia、AMD、Avago、鴻海、東元、廣達、緯創、緯穎、川湖、奇鋐、健策、雙鴻、台光電、台燿、聯茂、金居；Tesla、Alphabet、達明、上銀、所羅門、亞德客、盟立、和大、和椿、台灣精銳、亞光、大立光、台塑四寶、中鋼、中鴻、新光鋼、大成鋼、東鋼、豐興。以及ASML、AMAT、台積電、日月光、京元電、致茂、旺矽、志聖、旺矽、穎崴、鴻勁；NextEra Energy、BloomEnergy、華城、高力、台達電、光寶、貿聯、主動統一台股增長、元大台灣50、元大高股息、富邦NASDAQ、國泰費城半導體等，皆是金馬年可參考的選股產業類別。統一投顧總經理廖婉婷則對選股策略，認為「2026年AI仍是電子股主旋律」，GPU及ASIC擴建商機並存，規格升級為零組件選股主軸，需多留意AI延伸的傳輸軀幹及終端商機；聚焦於台積電延伸的先進製程（2nm）及先進封裝（CoWoS）、ASIC、PCB/CCL、電源、散熱（液冷）、機構件等獲利最強勁次族群。降息及關稅影響性下降，低基期消費性產品需求湧現；消費電子、衣服鞋子、汽車相關具成長性；傳產另類布局政策紅利（國防軍工、水資源、穩配息金融股）及電子升級紅利受惠股（特化族群）。在電子布局「大AI族群、漲價、新消費電子商機」個股，包括台積電、弘塑、昇陽半、京元電、旺矽、致茂、信驊、創意、世芯、聯發科；台光電、抬燿、金像電、定穎、貿聯、宏致、瀚荃、聯亞、上詮、波若威、華星光、環宇、全新、穩懋；台達電、光寶科、AES。以及奇鋐、雙鴻、健策、瑞儀、GIS、錼創、臻鼎、立積、義隆電、新日興、大立光、群聯、欣興、南電、金居。傳產等部分，則包括鈺齊KY、來億KY、聚陽、裕民、慧洋KY、皇田、長蓉航太、國統、中信金、永豐金、順藥、聯合、新應材、台特化、華新。
991點跌炸台股！史上第6慘跌 政府信心喊話：國安基金密切關注
受到美國最新非農就業數據強勁、聯準會降息預期延後影響，週四（20日）美股四大指數全面收黑，進一步衝擊全球投資情緒。台股今（21日）開盤即重挫604點，收盤跌勢擴大至991.42點，收在26434.94點，跌幅達3.61%，創下台股歷來第六大單日跌點紀錄，成交金額高達5498.35億元。對此，財政部次長阮清華出面安撫市場情緒，強調此次下跌與國際股市波動連動性高，並非國內經濟基本面出現問題。面對台股劇烈波動，阮清華也出面回應，指出此次下跌主要受到國際因素牽動，並非台灣基本面轉弱。他強調，目前經濟成長率維持穩健，全年仍可望超過5％，政府將密切關注政經局勢，必要時由國安基金視情況因應。談及近期外界對AI產業泡沫化的擔憂，阮清華也援引輝達（NVIDIA）最新財報指出，AI相關產業發展仍具動能，泡沫化疑慮暫時不存在。他補充，美國非農就業數據強勁，使得聯準會延後降息預期，成為近期市場壓力來源。「股市是經濟的櫥窗，若基本面穩健，最終仍會反映真實經濟表現。」阮清華表示，政府部門將持續密切觀察情勢發展，適時做出因應，穩定市場信心。據美國公布數據顯示，就業市場依然熱絡，使市場預期12月聯準會（FED）降息機率跌破40%，資金趨向保守，加上AI龍頭輝達（NVIDIA）財報雖亮眼，卻未能抵消市場對總體經濟疑慮，利多反遭冷處理。台股早盤急殺後一路震盪走低，市場恐慌性賣壓湧現，權值股與熱門題材股全面潰跌。前十大成交個股無一倖免，全面收黑，顯示市場情緒高度保守。其中，台積電下跌70元，收在1385元，成交金額達755.09億元，為成交榜首；鴻海重挫11.5元，收225元，成交208.21億元；南亞科慘遭跌停，收在140元；元大台灣50與金居分別下跌2.05元與5.5元，成交額皆突破百億。其他高成交個股如奇鋐下跌95元至1240元，台達電下跌59元至895元；富喬、金像電與華城也都呈現明顯跌勢。從大型電子、半導體到綠能族群，無一倖免，顯示此次拋售已遍及各產業。
台股愈跌「這檔」科技ETF 成交量愈翻倍單日約3萬張
台股20日開盤最高來到27,493.63點，上漲913.51點，ETF群組價量皆揚超過20檔在本日成交量前百名排行榜內，以科技主題來說，周二台股大跌時，00881交易約3萬張，較上週日均量呈近翻倍，股民越跌越買。17日至19日，受到美股跌、AI泡沫疑慮影響，大跌逾800點，上演26,500點保衛戰，科技電子股傷痕累累，台積電領跌價格摜破1,400元至1,395元，鴻海及聯發科也重摔逾5%。國泰投信分析，輝達於美股周三（11/19）盤後公告財報，盤後上漲逾5%，美股四大指數皆收漲，連帶讓台股今日開盤即翻紅。輝達最新財報公佈，第三季營收與獲利雙雙超乎預期，資料中心業務年增66%仍是最大引擎，黃仁勳表示，當前這一代 Blackwell 架構 GPU 晶片的銷售情況已經是「高到破表」（off the charts）的程度。呼應近期銷售的快速成長，也打破市場對於AI泡沫化的擔憂。輝達強勁的財報表現為整個AI產業投下定心丸，台股供應鏈可望受惠伺服器需求的持續成長。未來市場焦點將聚焦於AI終端應用與生態圈的成長，除了台積電等半導體供應鏈外，零組件與電腦周邊設備供應鏈也預期將受益。國泰基金經理人蘇鼎宇指出，回測過去16年(2009/01/05-2025/10/31)，加權報酬指數漲幅為994.3%、電子類報酬指數為1604.4%，遠勝金融保險報酬指數535.4%、水泥類報酬指數190.8%、鋼鐵類報酬指數的170.7%，顯見從長線來看，電子類股是台股領頭羊。進一步觀察產業，今年以來(截至10/31)含息報酬，半導體族群約36.3%、電子零組件為69.2%、其他電子約43%、電腦及周邊設備為24.3%，顯示電子產業仍是今年台股主要成長動能，尤以半導體與電子零組件領漲。00881成分股當中AI族群權重約95.51%，包含三大權值股台積電、鴻海、台達電，以及聯發科、廣達、緯創、台達電、英業達、仁寶等，一檔掌握AI商機。
台股上漲218點！台積電漲15元 「這二檔」金控股成交爆量
台股10日收在27,869.51點，漲218.10點，漲幅0.79％，盤中最高27,976.89點，未收復2萬8千點；台積電漲15元，收在1,475元；旺宏、力積電、南亞科為本日成交量前三，南亞科漲停；台新新光金、玉山金交易量衝到第19名、第20名。ETF部分，價量皆揚的前10名，包括元大台灣50（0050）、主動統一台股增長（00981A）、群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息（00878）、主動統一全球創新（00988A）、元大高股息（0056）、期街口布蘭特正2（00715L）、中信中國50正2（00753L）、富邦恒生國企正2（00665L）、復華富時不動產（00712）。以00878上週11月3日至7日的日均成交量達67,767張來說，較前一週成長近6成，國泰投信已於10月31日公布本次預估配息金額為每股0.4元，以當日收盤股價21.72元估算，年化配息率為7.37％（單次配息率為1.84％）。 本次除息日為11月18日，最後買進日為下周一的17日，股息預計於12月12日發放。國泰基金經理人江宇騰表示，AI熱潮推升台股創高，但漲幅集中於少數大型科技股，觀察台灣前50大市值企業，僅少數個股近一個月漲幅高於大盤，顯示資金尚未全面擴散，且短線上過度集中，易出現回調及產業輪動。10月台股大漲9.34％，融資餘額突破新台幣3,000億元，短線漲幅偏熱。美國多家科技股最新財報公布後出現獲利了結賣壓，台灣AI概念股同步承壓，指數震盪加劇。然而，電子權值股長期獲利動能仍具支撐，AI相關需求預期將延續至2027年後，拉回反而提供長線投資人分批布局的契機。
台積電1510元創新高 台股大漲逾400點再突破高點
輝達（NVIDIA）於2025年GTC大會上釋出多項利多，而美股28日三大指數再創新猷，輝達市值也來到近5兆美元，29日台積電在上午10點半漲至1510元，再創新高，台股也大漲超過400點，最高來到28386點，再突破先前高點，成交量估計會放大到7000億元。四大權值股的表現格外亮眼，台積電最高漲35元，漲幅達2.37%，達1510元新高價；鴻海（2317）上漲13元，漲幅為5.2%，263元；聯發科（2454）上漲15元，漲幅為1.14%，1330元；廣達則漲5元，漲幅為1.64%，309元。