永豐美國科技
」
看CES選股2／這一大亮點成就AI終端！ 台股電子供應鏈受惠前提「這個不能差」
延續2023年AI浪潮，今年CES中四千多家廠商端上的AI應用商品，可說是百花齊放，「今年的CES可以有一個註解，即是『規格提升』，尤其是結合ChatGPT。」群益創新科技基金經理人杜欣霈告訴CTWANT記者。多位經理人及理財達人觀察，從WiFi、面板、電池、鏡頭到半導體等台廠供應鏈均可受惠，「前提是經濟不能變差！」「三大晶片廠輝達、超微、英特爾，分別在新顯示卡提高效能2倍、桌上電腦處理器、AI PC運算解決方案等，在CES展前、展中都提出說明與示範，也就是讓我們看到應用在車用、手機、電腦上的功能規格拉高。」杜欣霈說，「AI是一個形容詞，譬如說，晶片應用電腦就是提升到電競規格。」「此外，我覺得今年的CES展週邊商品的最大亮點，就是WiFi。」杜欣霈說，「WiFi效能已經從WiFi5到WiFi6、WiFi7，連跳二級，就可以繼續觀察到今年下半年的終端市場的成長表現」，「為了完成AI應用面終端，今年的WiFi會是很重要契機。」2024年CES展亮點中，友達展示面板規格提升。（圖／友達提供）CES展另一大規格提升亮點是「面板、電池、鏡頭」，杜欣霈分析，面板雙虎友達、群創在LED面板的升級、多屏顯示，強大的晶片帶來的功耗則也需要電池續航力升級，從而觀察到電源管理、記憶體、散熱等周邊電子零組件。「半導體還是『重中之重』，從台積電、聯發科、華邦電、南亞科、大立光、博通，到ODM電子五哥（廣達、仁寶、緯創、英業達、和碩）、來頡、群光、群電、台達電、光寶科等，都是延續美股晶片廠到雲端的上中下游台廠供應鏈電子業重要廠商。」杜欣霈說， 「當然，前提是經濟不能差！歐美若能軟著陸，整體台股一定會受惠AI產業的發展。」杜欣霈說。此外，永豐美國基金經理人周彥名也提醒，「停止升息、降息等，仍是影響選股的一大關鍵，當降息號角一吹，有成長性、技術性的科技股及包含此類的科技成分的ETF，預估都有會很好的表現。」理財達人雨果則告訴CTWANT記者，「2023年，AI人工智慧概念股漲了一波，相關硬體生產商股價都大幅成長，AI應用層面尚未成熟，未來幾年有機會在持續擴大，有更多其他產業納入AI相關應用，還是有很好的投資機會，需要有耐心做長期投資。」群益創新科技基金經理人杜欣霈認為，2024年台股科技股為正面走向趨勢。（圖／Apple、群益投信提供）至於半導體產業，2023年庫存去化不少，雨果認為，「今年應有機會恢復需求成長動能，例如台積電的車用半導體與AI晶片需求，可望有明顯的業績成長，AI相關的高階伺服器也可注意。」若想要投資半導體產業，又不敢單壓一檔個股？「我會考慮台積電含量高的ETF，譬如，台積電權重佔了46％的元大台灣50（0050），或台股半導體ETF，例如中信關鍵半導體（00891）與富邦台灣半導體（00892）。」雨果分享自己的觀察。「雖然這兩檔半導體ETF台積電權重只有18％與24％，但涵蓋其他半導體相關公司，包括聯發科、日月光、聯電、創意、瑞昱等。」雨果告訴記者，他專注於「指數型」投資原則，這樣就不怕挑錯公司。而在台股ETF中，連結科技的海外ETF，像是統一FANG+ ETF（00757）在2024年以來的規模、受益人數都有雙位數成長；國泰費城半導體（00830）、富邦NASDAQ（00662）、永豐美國500大（00858）、永豐美國科技（00886）等在規模上也都有成長。看CES選股
全民ETF3／ETF分9類227檔 退休族標的這樣選
「退休族、保守型投資人還是以高配息型ETF為優先選股標的，延續去年的半導體、5G、電動車、元宇宙議題之外，可多留意與『能源』相關題材。」台新投顧副總黃文清對於2022年台股ETF走勢展望的見解。國內在2021年12月底以前上市的ETF，即達128檔，再包括上櫃ETF共多達227檔，並分成「反向指數股票型」、「加掛式指數股票型」、「國內指數股票型」、「連結式股票型」、「期信指數股票型」、「債券指數型」、「跨國投資股票型」、「境外指數股票型」與「槓桿指數股票型」等共9類。台新投顧副總黃文清解釋，「國民ETF」元大台灣50（0050）與元大高股息ETF（0056），就是屬於「國內指數股票型」。若欲參與投資美股、陸股等海外股市上市企業公司的話，即可考慮「跨國投資股票型」ETF，像是近期上架的兩檔生技股ETF的富邦基因免疫生技（00897）、國泰基因免疫革命（00898），以及富邦未來車（00895）、國泰智能電動車（00893）、永豐中國科技50大（00887）、永豐美國科技（00886）、富邦越南（00885）等。以CMoney統計數據來看，9大類ETF於2021年股價漲幅表現來看，以「槓桿指數股票型」最為突出，有7檔都超過50%，居冠的正是「期街口S&P布蘭特油正2（00715L）」高達112.47%，股價從4.57飛奔到12月24日收盤價的9.71元。還有3檔的群益臺灣加權正2（00685L）、富邦臺灣加權正2（00675L）與國泰臺灣加權正2（00663L）ETF，股價漲幅達60~63%；元大台灣50正2（00631L）、元大S&P500正2（00647L）、富邦NASDAQ正2（00670L），股價起漲也有53~58%。「『槓桿指數股票型』ETF多是外資、自營商等專業投資人，透過槓桿達到以小搏大、加強攻擊之效，多為短線操作較難長期持有，因此一般投資人多選擇『被動式』指數型ETF為標的。」台新投顧副總黃文清提醒。台新投顧副總經理黃文清認為，2022年台股展望，仍會延續半導體、5G、電動車、能源等題材。（圖／報系資料照）由於市場投資人多青睞「高股息、5G」主題ETF同時，從數據來看外資上個月買賣超榜單中，還跟進FH中國5G（00877），並著墨「能源、電動車」主題ETF，像是中信綠能及電動車ETF（00896）、中信關鍵半導體（00891）。「跨國投資股票型」ETF股價漲幅前10檔，即是繞著「半導體、AI、科技、通訊」為主要題材，股價漲幅之冠多達38.11%的國泰費城半導體ETF（00830），去年一年以來股價從24.98元升到12月24日收盤價的34.5元。資深證券分析師李全順也進一步說，「美股四大指數近期也是再創歷史新高，除了國泰費城半導體ETF（00830），元大全球AI（00762）、台新全球AI（00851）、元大未來關鍵科技（00876），平均年報率也近三成。」台新投顧副總黃文清則分析，「由於美國聯準會的升息政策，加上物價上漲、高通膨升溫難降，而且美股中領漲的科技股股價很高，2022年的獲利是否會如去年的漂亮？亦或是被高漲成本壓縮利潤？轉嫁消費者？都是連動性地發展與互相影響」。「因此透過ETF的追蹤指數，跟著大盤趨勢走，或是鎖定國際市值大的企業，確實較能分散投資風險，同時爭取獲利空間也較大。」黃文清提供個人看法。相對「國內指數股票型ETF」股價漲幅前10檔，富邦臺灣中小（00733）去年一年來股價從27.34元，來到12月24日收盤價41.74元，漲幅達52.67%，遠超過國泰費城半導體ETF（00830）的38.11%。富邦臺灣中小（00733）的全名為「富邦臺灣中小A級動能50 ETF基金」，追蹤台灣股市的原型股票ETF，選股邏輯即是以相對大盤的超額報酬最高的中小型股作為指數成分股，以流動性佳、成長動能具延續性的前50檔中小型上市公司為主，去年上半年由於持有航運族群權重約24%，績效亮眼。再看去年下半年則聚焦於電子族群，11月調整成分股後，電子類股占比從7月的59.66%降為39.78%、紡織纖維則占14.14%；主要十大持股為儒鴻、潤泰新、大同、世芯-KY、愛普、聯華、潤泰全、創意、台肥、智原，顯見受惠各產業齊發，股價順勢漲最多。2022年1月也將調整成分股。
登陸元宇宙3／元宇宙概念股熱 留意追高風險 建議農曆年前獲利了結
臉書改名「Meta」後，引爆美國、台灣的元宇宙（Metaverse）概念股。究竟元宇宙概念股有哪些？開始有營收及獲利了嗎？股價飆噴是作夢行情嗎？現在還可以進場嗎？「美國科技股中與元宇宙相關的產業包括：虛擬實境（VR）、雲端資料、裝置晶片與金融科技等。」永豐美國科技ETF基金經理人林永祥表示，VR的代表性美國科技公司有Meta、微軟、Google及亞馬遜等，裝置晶片更涵蓋主要半導體公司如輝達（NVIDIA）、超微（AMD）、賽靈思（Xilinx）、英特爾（Intel）及高通等指標企業，金融科技有如Visa，數位支付企業Square及Paypal等，都是可以說是元宇宙概念股。元宇宙概念股不只VR眼鏡製造商，還包括半導體晶片商NVIDIA、AMD、Intel等，以及聯發科、廣達、鴻海、緯創等都可算是。（圖／翻攝自HTC Taiwan臉書）台新投顧副總黃文清表示，「元宇宙是一個長線的題材，但是短期之間沒這樣快發酵，讓具體營收爆發。而更重要的是，幾乎目前台股所有元宇宙相關個股都已經大漲了一段，但並不是每家都是真真實實、具備進軍元宇宙的實力。所以考量長線的爆發力跟短線漲多的調整壓力，投資人要留意追高的風險。」國泰證期顧問處經理蔡明翰則指出，分析各檔元宇宙概念股的11月營收表現，可發現幾乎沒有實質的貢獻，雖然這並不意外，但也要提醒投資人，目前剛好是年底的時間點，隨作夢行情出現，有題材的個股容易有強勢的表現、有價差可以賺，但是否可以延續到明年則是未知數，所以未來風險還是很高。因此若真想投資元宇宙，蔡明翰建議，「選股上可以找有獲利基本面的強勢股，下檔會比較有支撐性，因為強者恆強；而過完新年後，此波資金熱潮會慢慢熄火，屆時市場會再重新檢視股價，所以農曆年前要獲利了結。」元大全球AI ETF研究團隊表示，包含元宇宙、電動車、智慧城市等未來新科技應用願景中，更快更通暢的通訊技術肯定是運作骨幹之一，各式各樣新奇的體驗與應用，都要仰賴5G上游零組件包含通訊基礎建設及高階晶片來達成，因此想擴大布局科技產業大商機的廣度與深度，可考慮納入瞄準通訊產業上游關鍵零組件的相關公司。臉書執行長祖克柏正式宣布將集團名稱更改為「Meta」。（圖／翻攝自facebook）元大全球AI ETF研究團隊指出，短期受疫情有惡化可能的利空，市場轉趨震盪，但在元宇宙概念長期動能無虞下，當前的市場拉回不妨視為降低持有成本的布局機會，不用擔心買錯趨勢，透過逢回分批進場，或是定期定額的方式，布局可明顯受惠元宇宙世界來臨的AI概念ETF，以長線保護短線的操作邏輯，掌握元宇宙這令人興奮的投資前景。林永祥則提醒，可留意包括金融科技與資訊安全等標的。並進一步說明，虛擬化世界使得大眾所擁有數字資產增加，去中心化金融資產、創新金融也隨之興起，這些都是美國創新科技股中的重要標的，也加速了元宇宙概念的建構形成，此外預防新興科技風險、隱私數據侵害、虛擬幣盜失、人工智慧造假等，也引發資訊安全科技的高度重視。
ETF挖寶戰略3／都想參與全球電動車 這一檔報酬率交出16.15％成績
永豐投信則在今年初搶推了3檔科技概念ETF─永豐美國科技（00886）、永豐中國科技50大（00887）和永豐台灣ESG（00888），「三檔ETF都參與全球電動車題材，分散風險，不單壓同一產業。」永豐投信新金融商品部副總經理林永祥強調。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥進一步表示，永豐美國科技ETF（00886）的個股投資上限為4％，標的涵蓋雲端運算、電動車、科技巨擘（FAANG）、創新醫療等，前10大持股分別為谷歌、輝達、微軟、臉書、蘋果、亞馬遜、莫德納等。至7月27日，交出報酬率16.15％的成績單，暫時領先其他同類產品。大陸新能源電池大廠寧德時代（CATL）發布鈉離子電池，掀起「成本更低、更安全」的劃時代電池革命。（圖／新華社、翻攝自電車匯網站）永豐中國科技50大ETF（00887）則聚焦「中國十四五計劃」（中國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃綱要），「可說是中國版那斯達克，篩選滬深市值最大的50間科技與生技公司，最能反映中國科技股整體表現。」永豐投信新金融商品部副總經理林永祥說。永豐中國科技50大ETF（00887）的第一大持股，正是7月起向美國特斯拉供應鋰電池的車用電池龍頭「寧德時代」，占比達10.08％。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥認為，追蹤陸股的ETF預期走到10月的報酬率不會太差。（圖／永豐金提供）國泰智能電動車ETF（00893）經理人游凱卉則表示，該檔ETF追蹤30檔成分股，涵蓋電動車上中下游產業鏈，除了美國特斯拉、中國電動車「三劍客」（蔚來NIO、小鵬Xpeng、理想汽車Li Auto）等，還有電池製造商LG化學、三星SDI和松下電器等。富邦未來車ETF（00895）擬任經理人蔡宗勲則指出，該檔ETF以「未來智慧電網、車聯網、自駕晶片、新能源發展（固態電池、氫能車）與電池回收技術」為主，自駕車相關科技產業占比45.62％，個股以美國特斯拉19.61％的占比最高，台積電居次占18.84％，美股輝達（Nvidia）占18.60％，位居第三。