法人說明會
」 台積電 台股 營收 投資 法說中信金允諾「明年股利至少1元」 銀行房貸還有1000億額度
中信金(2891)副董事長吳一揆指出,若能成功合併新光金,預估中信金在2025年股利政策的「現金股利」部分,至少還是能有去年的水準(現金配息1元),希望藉此表示有負責任的團隊,對雙方股東負責。中信金2024年上半年獲利表現亮眼,累計稅後盈餘372.1億元,每股稅後盈餘(EPS)1.85元。中信金28日收盤價33.10元,在今年7月20日創歷史新高的40.20元。28日舉行第二季法說會中,對於各界關切的中信銀房貸水位現況,中信金總經理高麗雪指出在會符合法定的30%以內,目前為28%以下,還有一千億元的額度,加上每月定期房貸還款也會空出額度,相信房貸這部份的業務仍是為穩健,但她也強調「會以自助房貸戶為主之外,也會審慎審核案件。」至於在股利政策部分,中信金在今年(2024年)配發現金股利1.8元,2023年配發1元。高麗雪表示,中信金已將經營產生的綜效分給新光金的股東,因此有把握可以讓這些綜效實現,也是中信金併購新光金提出收購價14.55元的基礎來源之一,「由於中信金獲利持續創高,對於未來股利發放動能,還蠻審慎樂觀的。」而法人關切若能併購新光金在新光人壽的增資部分的壓力,中信金也表示應該不會有增資的情況。中信金控8月28日舉行法人說明會,對外說明2024年上半年營運概況及經營績效。中國信託金控2024年上半年稅前盈餘460.0億元,累計稅後盈餘為372.1億元,稅後股東權益報酬率(ROE)為17.53%,稅後資產報酬率(ROA)為0.90%,每股稅後盈餘(EPS)為1.85元。中信金控法人說明會由中信金控總經理暨發言人高麗雪及財務長暨代理發言人徐旻傾共同主持。中信金控今年上半年累計稅後盈餘與EPS均創下歷史新高,子公司中國信託商業銀行(簡稱「中信銀行」)同期獲利亦居銀行同業之冠,台灣人壽保險公司(簡稱「台灣人壽」)則受惠於新臺幣貶值及資本市場熱絡影響,獲利大幅回升,金控整體獲利年成長達29%。中國信託銀行2024年上半年合併稅後盈餘達231.7億元,主要受益於存放款基盤持續擴大,加上財富管理銷售動能強勁、信用卡及法人金融業務穩健成長,推動整體手續費收入上升;此外,金融商品操作得宜,交易收入大幅增加,帶動整體稅後獲利較去年同期成長11%。中信銀行2024年上半年之合併逾期放款比率為0.53%,逾期放款覆蓋率為306%,資產品質穩健。保險業務方面,台灣人壽維持穩健及多元的產品策略,持續推動長年期繳及價值型保單銷售,2024年上半年累計初年度保費收入為254 億元,較去年同期成長19%。在投資方面,今年以來因美元升值降低避險成本,加上資本市場熱絡,股、債及基金資本利得佳,累計稅後獲利較去年同期大幅成長154%。
印度總理X上PO照洩鴻海劉揚偉行程 地方首長16日設宴為iPhone組裝基地固椿
鴻海(2317)在14日舉行法人說明會時,董事長劉揚偉缺席,當時鴻海表示董事長在外國洽談商務,但對行程保密到家,沒想到卻被印度總理莫迪(Narendra Modi)在社群平台X上發文曝光,印度媒體報導,卡納塔卡邦(Karnataka)邦長席達拉邁亞(Siddaramaiah)在16日晚間設宴款待劉揚偉,並表示將給予該公司一切必要的合作和協助。在科技大廠紛紛將生產線移出中國大陸之際,身為蘋果(Apple)主要供應商的鴻海兩邊都沒有鬆手,鴻海集團日前宣布富士康已與河南省政府簽署合作協議,將在河南省鄭州市投資人民幣10億元,河南建置七大中心,包含電動車整車、電池、機器人,也將在鄭州成立新事業中國總部。《21世紀經濟報道》報導,富士康在向印度、越南轉移一些產能後,今年又重新調整策略,將部分產能轉回中國,蘋果新款手機 iPhone16系列將在中國組裝。然而在香港媒體紛紛報導,鴻海「回歸」中國、印度和越南「失寵」,主因在於工人素質、產業鏈及基礎設施建設等新聞時,沒想到鴻海董座本人正在印度打天下。莫迪在發文中說:「很高興見到鴻海科技集團董事長劉揚偉,我強調了印度會在未來提供絕佳機會,我們也對他在印度卡納塔卡邦(Karnataka)、坦米爾那都邦(Tamil Nadu)、安德拉邦(Andhra Pradesh)等地的投資計畫,進行了很精彩的討論。」發文還附上握手與對談的照片。印度金融財經網站Moneycontrol報導,鴻海正在卡納塔卡邦設立一間iPhone組裝廠,在班加羅爾(Bengaluru)的資訊科技投資園區買下300英畝、約36.7萬坪的土地,投資達2200億盧比、約新台幣845億元,預料將創造超過5萬個工作機會。卡納塔卡邦的官員表示,鴻海在當地有廣泛的投資計畫,為了支持具競爭力的電子產品製造,卡納塔卡邦提供高效的物流、可靠的電力、熟練的勞動力、強大的供應商基礎,致力於為鴻海提供一切必要的支援。
八家金控前七月獲利出爐 國泰金賺逾931億元 累計EPS 6.07元領先
金控陸續公布今年7月獲利表現,國泰金控現以累計6.07元的EPS成績領先,中信金控EPS則為2.41元,元大金則為1.77元,永豐金為1.18元、華南金1.03元、玉山金0.98元、台新金0.91元及國票金0.41元。國泰金控8日公布2024年7月稅後淨利達214.9億元,單月獲利創歷年同期新高,累計稅後淨利931.0億元,EPS達6.07元,累計稅後淨利及EPS皆創歷史次高紀錄;子公司國泰世華銀行、國泰證券及國泰投信累計稅後淨利皆創歷史新高,國泰人壽及國泰產險累計稅後淨利創歷史次高。國泰金控表示,國泰人壽7月稅後淨利168.3億元,累計稅後淨利650.9億元,單月獲利表現為歷史單月次高,主要反映資本利得、匯兌利益及經常性收益貢獻;7月初年度保費(First Year Premium)及初年度等價保費(First Year Premium Equivalent)分別為129億元及50億元,為業界第一。國泰世華銀行7月稅後淨利39.1億元,累計稅後淨利240.8億元,年成長18%。受惠升息及放款動能強健,並把握利率高檔布建外幣有價證券,累計淨利息收入呈雙位數成長;信用卡簽帳及收單金額增加,財富管理各項商品銷量上升,累計淨手續費收入持續表現亮眼。主力信用卡產品CUBE卡累計流通卡數逾600萬張,動卡率亦表現良好。玉山金控8日則召開法人說明會公布第2季營運,2024年上半年財業務表現在金控獲利、財富管理手收及信用卡簽帳金額皆創歷年同期新高,自結淨收益361.3億元,稅後淨利成長20.6%達127.2億元。玉山金控7月稅後淨利27.2億元,其中玉山銀行稅後淨利26.8億元、玉山證券2.6億元,累積1~7月金控稅後淨利154.4億元。玉山金董事長黃男州表示,持續壯大海外經營,玉山銀行上半年海外分、子行獲利成長12%,合計貢獻銀行淨利33.6%,海外分行獲利居國內銀行前3名;深化亞太金融服務網絡,7月馬來西亞吉隆坡代表人辦事處開業,預計在第4季、10月,日本熊本出張所開業,拓展東協及亞太金融服務網絡。
9月降息好消息「股市卻重挫」 美失業率創近三年新高嚇壞投資人
9月降息,對股市而言是好消息,但台股2日收盤失守二萬二千點、台積電大跌57元收在903元、美股主指皆墨恐慌性拋售潮等。法人從歷次Fed降息背景進一步分析指出,8月為降息前夕,應不是股市多頭的結束。美股四大主指2日全面收黑,科技股天王Meta、Alphabet、微軟、輝達、高通、AMD等皆跌,亞馬遜、美光、應用材料暴跌7~9%;蘋果上漲 0.69%;日月光ADR跌幅6.20%,台積電ADR跌5.26%,聯電ADR也跟跌;中華電信ADR則上漲 2.21%。道瓊工業指數大跌610.71點,或1.51%,以39,737.26點作收,失守四萬點大關。標普500指數下跌100.12點,或1.84%,以5,346.56點作收。那斯達克指數下跌417.98點,或2.43%,以16,776.16點作收。費城半導體指數暴跌 251.83 點,或5.18%,以 4,607.76點作收。台積電2日收在903元,台股大跌1004.01點,收在21638.09點;美股則受到非農就業報告差,連續兩天出現恐慌拋售潮,四大主指全收黑,道指失守四萬點大關。由於美國勞動部公布7月非農就業人數從上月的17.9萬人大幅調降至11.4萬人,遠低於市場預期的17.5萬人,失業率連續四月攀升,達到4.3%,為近3年來最高水平。而該數據遠低於市場預期,失業率創近三年新高,加劇了投資者對美國經濟衰退的擔憂。永豐投顧分析,歷次Fed降息循環背景因素不同,多因景氣下滑而降息,故市場對於降息印象是股市隨著降息腳步而走下坡,如2001年科技泡沫、2007年金融海嘯,在降息後12個月分別下跌15及19%。但1995年為Fed 降息且成功軟著陸,S&P500指數在降息後12個月為上漲的,其降息背景與此次雷同,加上2025年美股及台股企業獲利都是增長局面,8月為降息前夕,應不是股市多頭的結束。看觀察美國總統選舉行情,根據歷史經驗,近四次(2008、2016、2012及2020年)美國總統大選前一個月,投資人避險情緒升溫,美股多於10月初呈現走弱趨勢,此次因川普言論激進,對沖基金已先行逃竄。尤其在7月16日川普發言認為台灣搶了美國所有的晶片生意且台灣應該付保護費一說曝光後,市場對利空反應激烈,外資賣超傾洩而下,大盤迅速下挫已跌至季線位置。對照今年4月22日大盤跌至季線時,當時外資期貨淨空單僅2萬餘口,而今外資淨空單高達36,000餘口,顯示外資心態依舊偏空。雖然8月即將公布的美股重量級財報及上市櫃舉辦的法人說明會業績趨向樂觀,預期展望越發明朗,但因為摻雜了政治的不確定因素,行情顯得越發施展不開來。川普興起貿易戰時期,股市震盪激烈,雖說當時證實台灣受利,長線趨勢向上,但期間的震盪,令投資人無法預測行情起落,況且底部在哪也無法確認,故外資趁股市仍在高檔時率先獲利了結。
輝達28日財報「遠水救不了近火」 台股重挫逾千點、道指失守四萬大關
台積電2日領跌了57元收在903元,雖守住900元關卡,台股跟著重挫了1004.01點,失守二萬二千點,收在21638.09點;美股則受到非農就業報告差,連續兩天出現恐慌拋售潮,四大主指全收黑,道指失守四萬點大關。法人分析,市場視「輝達為AI股股價救星」,但其財報延至8月28日才公布,對於8月盤勢遠水救不了近火,或許對於盤勢發展變化,股民要降低期許,只要大盤止穩就好。根據臺灣證券交易所統計,113年8月2日發行量加權股價指數收盤為21,638.09點,較上週(113年7月26日)的22,119.21點下跌481.12點,跌幅約為2.18%,台灣50指數收盤為17,402.81點,較上週的17,825.82點下跌423.01點,跌幅約為2.37%。成交金額前三名為「半導體類」占全體上市股票交易金額31.67%;電腦及週邊設備類占12.67%;電子零組件類占11.44%。成交量週轉率前三名產業為綠能環保類10.43%、電機機械類7.24%與建材營造類6.76%。永豐投顧表示,在台股部分,8月14日前上市櫃公司將公布第二季季報,期間多家重量級公司將召開法人說明會,統計上市櫃公司2Q營收年增長14.8%、季增長10%來看,加上訂單能見度日漸明朗,法說會應該是報喜居多。
晶鑽生醫H1獲利有望贏過去年 總座:拚Q3自有品牌取證+上市
晶鑽生醫(6815)今(10)日舉行法人說明會,總經理謝佳憲表示,將以七大成長動能作為2024年目標,包括完成現增擴大海外市場布局、ESG高分子生物醫材全球取證、啟動品牌直營、代理、授權、申請科技事業許可、汐止廠房取得GMP投入量產、持續代理儀器充實產品線、研發新醫材進入臨床試驗。晶鑽生醫今年完成醫美全產品線整合,目前已逐步收到整合效益,持續繳出亮眼成績單,5月營收創下歷史新高後,6月單月營收達8561.1萬元,年增41.6%,累計前6月營收3.9億元。6月營收因為缺貨、供不應求,以致營收較上月稍微下滑,已下急單備貨。上半年獲利有望超過去年全年,下半年將維持與5月、6月等的基調成長動能。晶鑽生醫今年將持續加強海外布局,美特拉拉提線材已經成功跨足中國市場,從台灣擴展至中國、香港、泰國等東南亞國家;7月在武漢中國光谷科技會展中心展開美特拉線材發布會,象徵晶鑽線雕品牌即將在中國起航的契機,下半年可望在美特拉線材拿到中國許可證後迅速打開中國市場,贏得市場先機。新品方面,公司研發新型的聚「雙旋」乳酸新品搶台灣首張PDLLA海外市場銷售許可,近期積極取證,期待Q3能盡快上市,順利在台灣取證後,泰國合作夥伴將隨後跟進申請ThFDA。新型態的組織增生劑透過複合式成分設計,奈米微粒專利結構透過特殊的聚「雙旋」乳化技術,可刺激膠原蛋白增生,符合再生醫美微整形安全無副作用的高規格要求。展望未來,晶鑽將持續以MIT品牌搶攻市佔率,強化國內外培訓組織,積極建置銷售通路,聚「雙旋」乳酸新品料將成為未來營運成長的另一生力軍,晶鑽上半年營運表現耀眼,預期下半年業績將逐季走高,隨著重量級新產品問世助陣,加上國際布局持續擴張,樂觀看待今年營運,雙位數成長可期。
揚秦淡季不淡Q1營收創同期新高 總座:炸雞大獅海外授權增3區
揚秦(2755)今(18)日召開法人說明會,總經理林麗玲表示,揚秦今年第一季合併營收、營業利益、稅後淨利及追溯後每股盈餘等,均創歷年同期新高。展望第二季,旗下主力品牌「麥味登」國內展店力度加大、「炸雞大獅」海外新簽訂區域代理授權增多,火鍋新品牌「涮金鍋」開設第二家直營門市並將於6月開放加盟,都將為營運挹注新動能。揚秦2024年首季合併營收5.67億元,季減0.93%、年增達16.52%;營業利益0.43億元,季增4.89%、年增達24.7%,連3季改寫新高;稅後淨利0.35億元,季增3.35%、年增20.31%。每股盈餘為1.16元。林麗玲於法說會前媒體座談時表示,第一季為連鎖早午餐營運淡季,但由於麥味登與炸雞大獅雙品牌的營運規模持續擴大,商品銷售暢旺,加上國內通膨壓力趨緩,內需市場回溫等因素下,造就淡季不淡的佳績。除了營收表現亮麗之外,揚秦從754家上櫃公司中,榮獲第十屆「公司治理評鑑」排名前5%的最高榮譽,同時為「市值未達50億元類別」中,取得排名前1%的殊榮,為上市櫃餐飲業第一。麥味登今年推出更明亮與輕盈的新店觀,餐點設計以健康取向為發展;在數位應用方面,林麗玲表示,麥味登APP會員人數已突破52萬人,消費者透過APP、桌邊掃碼與外送平台等數位點餐服務的消費金額在門市總營收的占比也已突破4成。此外,揚秦為具體實踐ESG企業永續,麥味登門市全面導入「雨林聯盟認證」的阿拉比卡咖啡豆與錫蘭紅茶,為連鎖加盟早午餐產業首次全面轉換使用雨林聯盟認證產品。炸雞大獅除國內持續展店外,在海外布局方面,林麗玲指出,美國展店仍在準備期,現階段將加強印尼與馬來西亞區域代理展店規畫,鞏固東南亞國家的發展,加速擴大代理區域與店數成長。今年上半年「印尼大雅加達區」完成續約,並新簽訂加盟代理授權含括「新加坡」、「印尼萬隆區」及「印尼泗水區」等3個區域,炸雞大獅在當地的展店腳步逐漸加速,馬來西亞砂拉越地區的第2家門市即將開幕,第3家店也正在籌備中。揚秦旗下主打溯源食材、原塊肉品與黃金雞湯鍋底為特色的火鍋新品牌「涮金鍋」5月開放加盟,今年預計將開設5家門市,主要以桃園區域為主,並逐步擴展至新北市與台北市。目前以直營為主的「REAL真‧CAFÉ‧BREAD」則以轉型歐式烘焙料理咖啡館為首要任務。在品牌店數方面,目前主力品牌「麥味登」在台家數861家、「炸雞大獅」海內外家數達113家。林麗玲表示,今年各品牌展店數將不會低於去年,麥味登將朝千店目標邁進。即將開放加盟的涮金鍋目前1家,預計7月及8月分別在桃園區與楊梅區各新增1家門市,多品牌展店策略持續擴大揚秦加盟體系版圖。
金融法說超級周28日開跑 開發金、兆豐金等接續登場
本週二(28日)至週五(31日)四天,一共有多家銀行、金控等金融股將舉行法人說明會。主要民營業者包含開發金、中信金、元大金、新光金、中再保等,尤其市場特別關注兆豐金、彰銀、臺灣企銀、高雄銀及第一金控等公股金融業者。金融機構本週法說會焦點將放在全年業績展望及發展目標,以及全球景氣、台灣景氣及房市看法等。公股金融機構前四月自結獲利大致維持成長,後續業務發展及金融市場投資操作,也是法人關心重點。開發金將於週二召開法說會,該公司首季獲利大幅成長,累計稅後純益82.14億元,年成長1.35倍,每股EPS為0.49元;新光金則是有與台新金重啟合併評估、擬現金增資125億元等事件,獲利方面,新光金累計至3月損益已轉虧為盈,4月獲利持續好轉。至於兆豐金、第一金、彰銀與台企銀等四家公股金融股,由於這些個股均以銀行業務為主,加上美國聯準會(Fed)降息時程較年初預期延後,公股銀今年的SWAP(換匯交易)收益有望比預期增加,法人將密切關注全年展望及換匯交易FX SWAP的獲利貢獻變化。兆豐金將於29日舉行第一季法說會,2023年度分配現金股利1.5元、股票股利0.3元,合計1.8元,寫下歷年最優股利紀錄。同時,兆豐金今年累計前三月稅後純益為114.9億元、年增6.79%,每股EPS達0.8元;上週五(24日)收在40元,單周股價下跌0.85元。另,兆豐銀去年SWAP收益亮眼,今年是否能維持獲利水準,是法人關切重點。第一銀行核心業務表現穩健,單月稅後純益持續站穩20億元。第一金4月稅後純益為21.08億元,累計今年前四月稅後純益為91.23億元,年增6.33%,累計每股EPS達0.67元;彰銀今年前四月稅後純益51.19億元,較去年同期成長4.61億元、年增9.9%。
宣捷細胞生態圈2/宣明智+眾科技大佬砸億元投資生技 疫情4年增近千人使用
「以前年紀大的人會認為退休後就是要把錢留給小孩,現在有越來越多人則認為退休後可以開始花小孩的錢,所以開始研究幹細胞。」宣捷幹細胞生技(4724)副董事長蔡建芳告訴CTWANT記者,疫情四年來,已有近千人使用幹細胞儲存服務,顯示民眾對再生醫療的接受度和認識已經提高許多。幹細胞有什麼用途,為什麼要儲存?宣捷指出,人類的胚胎、胎盤、臍帶、臍帶血、骨髓、周邊血液內都有幹細胞,在身體需要時,幹細胞會不斷分裂並轉化成血液、骨骼、組織及器官細胞,具備「細胞更新」與「修復能力」。雙和醫院研究副院長李岡遠醫師曾告訴本刊記者,越原始越年輕的間質幹細胞,越具有更強的分化能力,例如臍帶、臍帶血。宣捷與各大醫院及研究單位合作,一同探討「幹細胞應用於疾病上的治療」。(圖/趙世勳攝)對於再生醫療及生技商機,政府視為下個「兆元產業」,國內科技金融傳產大咖爭相投入,聯電榮譽副董事長宣明智則早在2011年就出資成立宣捷幹細胞,投入間質幹細胞的分離、純化、特徵研究以及製程開發,資本額從2,000萬元一路增資,目前7億元,包括聯電集團前董事長曹興誠、富鑫創投董事長邱羅火、前普立爾董事長黃震智、漢民科技董事長黃民奇、冠捷科技集團總裁宣建生、緯創董事長林憲銘等科技大老均有參與。宣捷初期以臍帶血儲存、新生兒幹細胞儲存為主,直到衛福部2018年發布,《特定醫療技術檢查檢驗醫療儀器施行或使用管理辦法》(簡稱《特管法》)修正條文,開放6項細胞治療技術,自體免疫細胞、自體脂肪幹細胞、自體骨髓間質幹細胞、自體纖維母細胞及自體軟骨細胞等,宣捷才開始與成大醫院等合作,進行幹細胞新藥臨床試驗計劃,後來研發出可以治療小兒支氣管肺發育不全(BPD)的問題,獲衛福部食藥署臨床試驗許可。疫情期間,宣捷進一步跨入異體細胞新藥開發。宣捷早在成立一年後就轉型為「新藥研發」公司,專攻「幹細胞新藥」等生物藥開發,同時也開發「蛋白質新藥」,2013年透過換股方式,併購大展幹細胞生技公司,2021年,取得港商Orilitia Biopharma Limited研發的異體臍帶間質幹細胞新藥UMC119-06,用於慢性阻塞性肺病(COPD)及急性呼吸窘迫症(ARDS)的製藥暨治療技術的國際授權。李岡遠醫師解釋,COPD及ARDS兩者原本無藥可醫,但幹細胞治療提供了新選擇。宣捷以UMC119-06用於治療COPD,在疫情初期取得美國及台灣核准,與雙和醫院啟動臨床收案。目前宣捷手上共握有3顆異體細胞新藥,有6大適應症同步臨床試驗。宣昶有在去年底的台灣醫療科技展上表示,包括慢性肺阻塞(COPD)臨床 II 期已展開收案、老人衰弱症(FS)臨床 I/II 將在第四季開始收案、早產兒支氣管肺發育不全(BPD)臨床 I 期試驗進行中,三大臨床均有進展,此外兒童腦性麻痺(CP)、週產期缺氧窒息腦病變(HIE)及早產兒腦傷(PBI)已完成臨床前試驗,即將提出正式臨床試驗申請。針對異體細胞新藥開發進展,宣明智曾透露,「我已經撒好一張網,宣捷在等一個時機,只要有一家藥廠來合作,其他藥廠就會跟進。」蔡建芳告訴記者,「疫情後,民眾對健康的重視度更加提高,不僅醫院會告知新的醫療方式,大家也會主動搜尋、了解。此外,特管法有提到,像是CIK細胞免疫療法(由患者周邊血中提取免疫細胞,於體外活化後回輸,改善病患免疫系統、提高免疫力)。」據此,宣捷也朝成人細胞儲存提供服務。宣捷幹細胞於2023年登錄興櫃,由康和證券主辦輔導,宣捷幹細胞創辦人宣明智(左三)、宣捷幹細胞董事長宣昶有(左四)、康和證券董事長鄭大宇(右二)及宣捷幹細胞副董事長蔡建芳(右一)共同出席興櫃前法人說明會。(圖/報系資料照)目前國內細胞治療開放規範方向,正從自體細胞治療走向異體細胞治療,而《再生醫療法》及《再生醫療製劑條例》為關鍵法案,備受生醫界關注,去年送入立法院三讀卡關。蔡建芳充滿信心地說,「正在申請的PIC/S GMP細胞先導工廠,搭配再生醫療雙法過關,將來會是營利來源。」
技嘉AI伺服器動能大爆發 外資力挺重申「買進」目標價上看658元
技嘉(2376)上週召開法人說明會表示,AI伺服器佔伺服器產品線已逾7成,由於客戶需求持續強勁,且布局多元客戶效益顯見,預期今年AI伺服器將呈爆發性增長;另針對未來展望,預告有望在COMPUTEX展看到輝達(NVIDIA)最新GB200 NVL72機櫃。多家外資法人看好技嘉的後市發展也重申「買進」評等,紛紛調高目標價,最樂觀上看658元。技嘉總經理李宜泰在法說會上表示,搭載輝達最新GB200晶片的AI伺服器已經準備就緒,已涵蓋所有晶片廠,包括輝達H100、H200、B100、B200、GB200,以及超微(AMD)MI300圖形處理器GPU等,將迎接下半年爆發成長,相信今年、明年伺服器相關產品都會非常強勁。其中,今年出貨主要會以H100、H200為主,而GB200伺服器已經design in,正與客戶測試中,預期COMPUTEX將會展出GB200 NVL72。觀察技嘉第一季產品營收比重,網通伺服器占比已達52.5%,較去年第四季的提升;其次為顯示卡占27.7%,主機板占11.6%、其他為8.2%。值得注意的是,網通伺服器產品中,AI伺服器占比就超過70%。在客戶結構上,去年以美國客戶佔大宗,不過公司持續拓展、分散不同客源,今年在歐洲、亞太地區可望快速成長,預期今年各地區佔比將均衡化。技嘉第一季營收551.6億元,季增20.9%,年增96.7%,站上500億元創下單季新高;稅後淨利20.24億元,季增49.9%,年增97.4%,寫七季以來新高,每股稅後淨利(EPS)3.18元。美系外資表示,技嘉如今在AI伺服器業務貢獻下,預期2026年比重上看70%,代表是AI伺服器爆發潮中「最主要受惠廠商」,因此推估AI伺服器營收2025年提升到60%至65%。重申「加碼」評等,目標價維持在450元不變。並強調,最樂觀情況下,輝達、超微的新款GPU需求優於市場預期10%至15%,伺服器業務因拓展至「非一級」雲端服務廠商,達到年成長3倍,該公司股價便可望上看658元。
富邦金配息上看2元多? 韓蔚廷賣關子「去年獲利佳一定會反應出來」
富邦金(2881)總經理韓蔚廷22日在金控法人說明會時就「股利配發政策」表示,仍需待4月董事會開會決議而定,但他也強調,富邦金股利一定會顧到投資人期望、子公司上繳金額與公司長遠的成長發展為前提,儘管公積金盈餘超過1300億元,大幅成長增加,仍以「穩健配發股利」目標,但去年獲利佳會予以反應在股利上面。CTWANT記者也詢問是否會如市場預期,每股配發2元以上,韓蔚廷說,「很多人都問相同的問題,這不是我說的算,還要看董事會討論」,但他也強調配發率在4成~5成左右,去年就超過5成,可以確定地說,「現金配息,絕對會大於股票股利的。」以富邦金2023年配發股利政策來看,在普通股每股現金股利1.5元及股票股利0.5元,董事長蔡明興今年1月在出席謝年會前時則表示,由於2023年稅後淨利稍微優於2022年,今年現金股利有望比去年好一點,股利絕不會較去年縮水。對於股利政策,富邦金2023年發2元,2024年會發多少呢?蔡明興先前也曾提到說,「我們2023的盈餘有比2022年好一些,我們希望今年的現金股利,比去年更好。」至於股票股利部分,蔡明興說,「還是會繼續發,我們這兩三年發股票股利,感覺效果挺好的,因為每年都填權,投資人都還蠻喜歡的。」蔡明興也提到,由於公積配股才有節稅的效果,蔡明興說,因為富邦金的公積很多,公積免稅,我們會盡量都先用公積。蔡明興並強調今年的股利「不會縮水」,「因為我們累積的未分配盈餘、資本公積很大,應該有7000億元、8000億元,過去累積的很多都沒配,各種因素,法規的因素,一直累積下來。」
金管會邀吳東進、吳東亮談新壽增資案 黃天牧:不願見賣子公司籌資
針對新光人壽增資案,金管會主委黃天牧20日親自與新光金(2888)大股東吳東進、吳東亮會面,清楚表明「不願看到」新光金控賣子公司(新光銀行、證券等)作為籌措新壽增資來源,但也強調仍須在2024年6月底以前,要看到增資的金額出來,確保新壽RBC(資本適足率)達到200%門檻。身為台新金(2887)董事長吳東亮,本身也是新光金控大股東之一,對於金控就子公司新光人壽增資案,他在今年1月接受媒體採訪時就表態說,「身為新光金大股東一定會做的」,但也希望如之前國泰、南山、全球都有動用過死利差準備金,並表示「大股東現金增資是最後的選項」。根據CTWANT調查,由於新光金控包括以其餘子公司盈餘上繳轉增資新壽70億元、新壽發次債籌資80億元,再加上新光金擬辦125億元現金增資注資新壽,合計275億元資金並非小數目,因此吳東亮當場表達「希望金管會能再給新光金一些時間來處理增資案」,並希望給予一些監理寬容。據悉,金管會主委黃天牧現場並未鬆口同意,且並強調,以新光金增資125億元,再加上新壽發次債籌資80億元,新壽在6月底前RBC預期可能約170%,仍無法達到200%法定門檻的情況,除了先前吳東進允諾分三年增資70億元須繼續執行之外,新光人壽也要努力獲利。新光金19日舉行2023年第4季法人說明會,總經理陳恩光表示,金控將在29日召開董事會討論增資規劃,目標6月底讓新壽RBC回升到200%,由於首重強化資本,新光金今年則無配息規劃。 由於新壽2023年RBC連兩期低於法定門檻,新光金控決議辦理現金增資125億元,並將透過其餘子公司盈餘上繳轉增資新壽70億元、新壽發次債籌資80億元以強化資本。新壽則是在上個月的2月17日召開臨時董事會,通過上半年現金增資70億元,其中55億元為2023年已通過分次發行但尚未發行的私募現增額度,並另再通過15億元私募現增額度。
鴻海股價發威15日一度漲停飆上133 元 市值超車聯發科僅次於台積電
看好人工智慧(AI)伺服器帶來強勁成長動能,鴻海(2317)法說會釋出好消息。該公司股價周五(15日)氣勢如虹,盤中一度觸新台幣 133 元亮燈漲停,創2021年3月下旬以來波段高點。終場收 132 元大漲逾 9%,改寫成交量逾 40 萬張新天量、盤中漲停創 3 年多來首次、收盤價寫逾 13 年半高點,收盤市值超車聯發科躍居台股第二名等紀錄。鴻海周四(14日)舉行法人說明會,董事長劉揚偉預期,近期生成式AI應用增加,看好今年營運受惠AI伺服器業績加持,今年集團業績目標將較去年顯著成長。其中雲端網路及元件產品可明顯成長;在AI領域,全面布局零組件、模組與基板、伺服器和機櫃、數據中心及液冷散熱技術。此外,鴻海預期今年在繪圖晶片(GPU)模組業績估有超過3位數百分比成長,AI伺服器營收預計成長超過40%,AI伺服器產品占整體伺服器營收比重將超過4成。至於今年在AI伺服器算力系統和機櫃營收,估年成長超過4成;今年雲端服務供應商(CSP)客戶的AI伺服器業績,將年增逾5成,一線品牌客戶AI伺服器業績年成長將超過3成。在ETF加碼補漲成分股助攻下,市場資金持續湧進鴻海。激勵周五盤中股價衝上漲停133元,創2021年3月23日以來高點,也創2021年1月14日以來首次盤中漲停。終場大漲9.09%收在132元,成交量達40.58萬張,再創歷史新天量。根據台灣證券交易所統計,若以鴻海發行股數約138.63億股計算,今天收盤市值增加近1525億元達1.84兆元,已超越聯發科的1.82兆元,躍居台股個股第二名,僅次於台積電。從個股成交值來看,鴻海今天成交值530.62億元,創自身單日成交值新高,僅次於台積電的576.67億元,位居台股第2。鴻海去年每股純益 10.25 元,創 16 年新高,董事會日前也決議每股擬配息 5.4 元,創掛牌以來新高,估算郭台銘今年可領到逾 94 億元的現金股利,鴻海預計在 5 月 31 日召開股東會。觀察三大法人買賣超動向,據統計,外資單日買超鴻海達9.36萬張,位居個股第一,外資本週連5天買超鴻海累計近22.45萬張,投信今天也買超鴻海1.81萬張,是投信買超個股第一,投信3月迄今連續買超鴻海累計達7.11萬張,自營商今天也買超鴻海1.11萬張,三大法人本週累計買超鴻海達33.6萬張。
仲恩生醫35元登興櫃漲逾51% 董座:幹細胞藥今年將申請日本藥證
仲恩生醫(7729)上周五(8日)召開興櫃前法人說明會,於今(11日)以每股35元登錄興櫃,今早開盤股價上衝至53元,漲幅逾51%,隨後漲幅收斂至7.5%。董事長暨總經理王玲美表示,仲恩長期專注神經罕見疾病藥物研發,目前進展最快的是治療小腦萎縮症(SCA)的Stemchymal幹細胞藥物,預估將在2024至2025年提出日本藥證申請。仲恩生醫創立於2007年,致力於脂肪間質幹細胞投入罕見疾病療法藥物研發,期望為罕病病友提供有效治療方案,研發至今已累積多項創新幹細胞技術平台開發、前臨床及臨床試驗,開發適應症涵蓋小腦萎縮症、亨丁頓舞蹈症兩項罕病,以及急性發炎性疾病包含急性缺血性腦中風、急性肝衰竭、急性呼吸窘迫症等。仲恩生醫副總柯景懷進一步指出,經由動物實驗及離體細胞實驗證實,Stemchymal治療機制可透過特定的分泌因子,經由自體吞噬的路徑,達到減少異常蛋白質堆疊、調節發炎反應、抗氧化能力、支持神經細胞修復、生長;從動物行為實驗上可看到顯著的改善。目前市面上研發藥物多為單一靶點,柯景懷表示,而Stemchymal可多靶點全方位達到保護神經細胞及抑制突變蛋白質的堆積,明顯優於其他競爭對手。目前仲恩已與日本Reprocell、韓國SCM Lifescience 兩家公司達成Stemchymal技術授權,同時,仲恩也持續積極拓展其他國際市場如美國及歐洲等,爭取技轉授權到海外的機會。在藥證取得方面,仲恩生醫除日本市場預計在2024、2025年提出藥證申請外,台灣方面則可望在「再生醫療製劑條例」通過後,依「有附款許可」取得暫時性許可。搭配衛福部已於今年1月施行「已於醫藥先進國核准之罕見疾病藥品認定併查驗登記審查試辦方案」,兩種途徑都可能縮短Stemchymal在台上市時程,為台灣罕病病友提供治療方案,未來也將繼續專注臨床需求,以孤兒藥為目標,持續開發其他適應症。
獨/鋁合金大廠驚傳欠薪? 廷鑫Q3營收腰斬創46季新低
鋁合金大廠廷鑫(2358)驚傳拖欠下游貨款、以及12月的員工薪水僅發1萬元狀況,記者詢問該公司,但找不到發言人與董事長、總經理,內部員工表示,他們很久沒有進公司了。第三季財報顯示,當季營收為1.4億、季減61%,年減也高達55%,創下近46季新低。12月5日為廷鑫的發薪日,但員工爆料,這次薪水只有一萬元;也有下游廠商透露,先前積欠的百萬貨款也遲遲沒有付。儘管6日廷鑫的股價照常小幅波動,最後收在10.2元、跌3.77%,但相關訊息在網路上傳開,股民大喊「暴風雨前的寧靜」。有網友提到,「剛看了第三季財報帳上現金還有1.09億,存貨還有17.6億,怎麼會發不出員工薪水呢?」、「13.9億的原料以廢鋁價每噸56000元來計算要有24875噸的存貨,但聽說廠內空空如也」,有些持有廷鑫股票的股友甚至撥打廷鑫在公開資訊觀測站留的公司電話,表示根本無人接聽。甚至也有網友扒出廷鑫董事長顏德新的其他公司,包括皇將科技(4744)在11月21日已經辭去董事長之位,海德魯材料出現跳票,表示關係企業跳票消息已經滿天飛,財報可變現資產扣長短借款為負,要看有無外部金援。其實廷鑫在去年年中的法人說明會時還表現正常,表示雖然歐美市場的中低階自行車庫存暴增,讓鋁合金產品庫存難以去化,但歐美皮件的市場需求逐步加溫,廷鑫期待2023年下半年起景氣復甦。當時公司指出,廷鑫鋁合金出貨以自行車占營收30%為主、汽車占20%、太陽能占5%、航太約 5到10%、建築20%。不過廷鑫繼去年第三季營收開始腰斬後,今年前三季再度大幅衰退,累計營收7.68億元,年減44.46%,歸屬母公司的稅後淨利累計為負4.45億元,EPS為負3.26元;公司今年沒有發股利還延遲公告,被證交所處以違約金5萬元;6月2日時甚至還有檢調單位進場調查,近期也有不少重大人事異動。針對外界跳票等3大負面消息,廷鑫6日晚間發布重大訊息澄清,詳細回應如下:一、 跳票:本公司截至目前為止並未發生跳票事宜。二、欠薪:本公司11月薪資於11月20發放第一次,於12月5日發放第二次,剩餘部分因作業問題將於12月7日發放。三、積欠百萬貨款:無法得知媒體報導何指,無法說明。
經濟成長率下修至1.42% 創金融海嘯以來近14年新低
行政院主計總處28日公布最新經濟預測,受全球終端需求疲軟等影響,下修今年全年經濟成長率0.19個百分比至1.42%,創下金融海嘯以來、近14年新低。主計長朱澤民坦言,出口、投資表現不如預期,是主計總處下修經濟成長率的主因;隨出口動能恢復,主計總處同步上修明年經濟成長至3.35%,台積電日前法人說明會釋正面訊息,2024年可望健康成長,朱澤民以台積電來形容,明年整體經濟呈「穩定前進」。主計總處表示,今年第3季GDP初步統計為2.32%,與10月的概估數2.32%持平,預測第4季成長5.22%;整體來說,全球終端商品需求疲弱,產業鏈持續調整庫存,預測今年全年商品及服務輸出實質成長率呈衰退,經濟前景不確定性,導致企業投資計畫也趨於審慎。朱澤民分析,COVID-19疫情對全球經濟局勢干擾很大,幸好台灣出口廠商韌性強,現在還有民間消費來支撐,朱澤民認為,明年出口不見得會冷,投資、民間消費都將維持成長步調。富邦金控28日舉辦財經趨勢論壇,首席經濟學家羅瑋表示,經濟緩步成長、央行政策落差、地緣政治與氣候變遷持續是明年景氣的基調,在3種不同經濟活動、聯準會貨幣政策等情境下,推測台灣明年經濟成長率介於2.4%至3.3%之間。由於經濟緩步成長,羅瑋認為,美國聯準會明年中將啟動預防性降息,累計降息幅度3至4碼,美元指數預估來到98至105區間,新台幣明年有機會在31.2至33元兌1美元間波動;由於我國明年基本工資、軍公教薪水都將調漲,羅瑋認為,國內通膨沒這麼快下滑,美國進入降息循環後,台灣央行跟進的機率不高,重貼現率將維持在1.875%水準。
半導體封測法說周登場 市場聚焦AI晶片先進封裝布局
半導體封測族群本周將陸續召開法人說明會,周二為(24日)記憶體封測大廠力成集團(6239),緊接著26、27日是封測龍頭日月光投控(3711)和精測(6510)、IC設計大廠聯發科(2454)等。除了關注科技業者對第四季和明年營運展望,市場更聚焦先進封裝在人工智慧(AI)晶片布局、以及AI晶片帶動光通訊矽光子和共同封裝光學元件(CPO)進展。AI晶片引起先進封裝需求強勁,其中台積電(2330)占絕大部分產能的CoWoS供不應求。總裁魏哲家在日前的法人說明會中表示,CoWoS仍受限供應商本身 的產能限制,續規劃2024年底CoWoS產能倍增的目標。除台積電外,日月光投控、艾克爾(Amkor)、聯電(2303)等廠商,也卡位CoWoS封裝製造。日月光投控旗下日月光半導體也推出整合6項先進封裝技術的跨平台整合設計工具FOCoS-Bridge,可以整合多顆特殊應用晶片(ASIC)和高頻寬記憶體,鎖定客製化AI晶片先進封裝市場。除了FOCoS-Bridge,日月光半導體還布局扇出型堆疊封裝(FoPoP)、扇出型基板上晶片封裝(FoCoS)、扇出型系統級封裝(FoSiP)、2.5D和3D IC封裝、以及矽光子等技術,因應AI晶片先進封裝需求。法人評估,日月光投控明年下半年共同封裝光學元件業務可逐步攀升,接單動能將在2025年顯著升溫。在晶圓測試端,本土法人指出,今年第二季開始,京元電大幅擴充AI晶片測試產能,也受惠CoWOS先進封裝產能開出所需的測試量,預估今年AI相關業績 占京元電整體業績比重可提升至7%,明年占比估提升 至10%。此外,鴻海(2317)集團轉投資系統模組封裝廠訊芯-KY(6451)近年來積極布局矽光子晶片CPO製程技術,日前市場傳出CPO產線400G部分已接獲接單,並在今年底前量產,至於800G部分則是明年量產,看好2025年起獲AI伺服器大量採用。
台積電19日法說受關注 英媒爆Q3淨利恐降30%…分析師估明年表現將強勁增長
台積電將於19日舉行法人說明會,屆時將公布第3季度財報。英媒引述眾多分析師預測,台積電今年第3季度淨利將下降30%,而營收則預計下滑20%。然而分析師也對台積電未來持樂觀看法,表示隨晶片產業逐漸擺脫目前低迷,台積電明年表現將強勁增長。路透17日報導,倫敦證交所集團(LSEG)Smart Estimate綜合19名分析師預測,台積電將連續兩季出現淨利下降,第3季淨利將為新台幣1959億元(約60億美元),較去年同期減少30%。此外,台積電今年第3季度的營收預計為170億美元,較去年同期下滑20%,大致符合先前財務預測。摩根士丹利分析師則預測台積電第4季度營收將年增10%,並稱因晶片在人工智慧領域需求強勁,漲幅或將超乎預期。全球半導體需求自2022年下半年開始下降,分析師宣稱電腦與智慧型手機製造商庫存正逐漸減少,需求有望再度回升;而淨利降幅部分則源自去年因成績出色帶來的較高基期數據。報導稱,因供應商延後交付設備,台積電憂心能否如期完成需求,部分機構因此作出相對保守的預測。富邦證券預測台積電2024開年增長緩慢,第1季度增長僅10%,且年底可能有訂單取消,需求不如其他分析機構所稱強勁,並於分析報告指稱當前市場共識過於樂觀。台積電長年於設備投入高額經費維持領先技術,除台灣確定新建2奈米廠,台積電預定於美國亞利桑那州建廠,並在日本與索尼集團合作設立熊本園區。
台股國慶連假後開盤 市場關注大立光、南亞科等廠法說
經過4天的國慶連假,台股即將於11日恢復交易,法人表示,在連假期間,主要的國際變數是以巴衝突,儘管歐洲股市仍大多下跌,但是美股已經率先翻紅,預料台股11日影響應也不至於太大,包括光學大廠大立光(3008)及DRAM廠南亞科(2408)即將登場的法說將會是市場關注焦點。南亞科預計11日舉行線上法人說明會,說明第3季營運結果和未來記憶體市況。法人表示,從營收基本面來看,南亞科9月營收來到27.24億元,創10個月來新高,累計第3季營收為77.36億元,季增率10%,也是連續2季成長。DRAM市況受到終端消費性電子市場不佳,加上傳統伺服器又遭到AI伺服器排擠,包括三星等主要DRAM廠均進行減產,已讓現貨價有所反彈,法人也預期,DRAM合約價第四季也會跟進止跌回升,有利於廠商營運。光學大廠大立光則是將在12日舉行法說會,公布第3季財報並說明第4季展望。從營收基本面來看,大立光營收已經交出連續4個月成長的成績,其中9月營收更來到55.72億元,創下月增率22%、年增率9%,雙率雙增的表現,更創下46個月新高。其中大立光第3季營收為136.29億元,季增率66%,年增率1%。法人指出,儘管市場對於蘋果新機銷售狀況看法仍有差異,但是大立光為蘋果潛望鏡頭獨家供應商,這仍將是推升大立光第4季營運的關鍵動能。
特斯拉Dojo攻算力2/自駕車、iPhone都少不了它 大立光林恩平布局專利築競爭門檻
隨蘋果新機上市,iPhone15 Pro Max鏡頭難做及供不應求,業界傳出,蘋果急向光學龍頭廠大立光(3008)求救,使得大立光股價重返2千元,然法人指出,特斯拉日前宣布要打造超級電腦Dojo,狂攻自駕車市場,市場關注大立光的眼光,不只停留在i15,還鎖定自駕車關鍵元件鏡頭。尤其是今年5月,大立光一度發函給特斯拉「警告」專利侵權,此一動作震撼業界。「大立光的動作,跟2013年對狀告三星的動作類似,搶單意味濃厚。」法人對CTWANT記者表示,這意味著大立光已確認車用市場值得好好耕耘,因此透過專利來宣示地位。本土法人指出,以大立光的技術能力,要搶下客戶的所有訂單基本上是輕而易舉,但是在科技產業裡,沒有廠商願意被單一供應商箝制,因此培養第二甚至第三供應商也相當常見,光是蘋果為了培養第二供應商,就不惜讓iPhone鏡頭規格硬是比對手低了好幾階。以最新的iPhone 15,光學變焦才5倍,但是三星的S23早就是10倍了。大立光董事長林恩平擅用專利主動出擊,讓客戶就算培養其他供應商,也動搖不了大立光的龍頭地位。(圖/方萬民攝)原本執業小兒科醫師的林恩平,2006年回到大立光擔任董事長特助,2010年接下大立光執行長,2022年再接下董事長。被外界稱為省話一哥的林恩平,對於技術研發相當執著,更深知利用專利來攻城掠地。林恩平曾坦言,公司已累積超過2700個專利,同業很難逃脫大立光的專利,就看動不動而已。大立光從2013年開始,就數度發起專利戰,包括玉晶光、先進光、新鉅科等同業對手都被大立光告過,就連客戶甚至沒有往來的品牌廠商,像是三星、惠普等,也曾被大立光告下去。「專利,是用來攻擊的,不是用來保護自己的。」林恩平曾如此說過。2022年1月林恩平更在線上法人說明會中直言,大立光的專利網布局很廣,只要不是公司自有客戶,若是發現有侵權行為,就可能會提告,如果是公司自有客戶,但出現侵權行為,會以協商方式進行。一位熟悉專利市場的廠商告訴CTWANT記者說,專利的目的,其實不是用來保護自己,真正厲害的人,是用專利來阻滯對手,進而搶訂單。像之前LED廠的億光跟日亞化的專利纏訟,就是很經典的專利案例。鏡頭是自駕車最重要的關鍵零件,完整收集車輛周邊狀況,讓系統做出最正確的判斷。(圖/翻攝自台灣特斯拉官網)「只不過相對於大立光在手機及筆電的布局,車用市場對於大立光來說,或許是因為產品規格是少量多樣,因此似乎興趣相對缺缺。反映在大立光營收上,就是比重還不到10%。」一位本土法人說。法人告訴CTWANT記者說,大立光在2019年曾經一度推掉特斯拉訂單,不過2021年7月,林恩平在法說會上提到,因為自駕車趨勢需求,讓車用鏡頭的數量增加,規格也有所提升,他甚至透露,公司有出一家大客戶,目前訂單成長快速,會繼續服務這家客戶。今年6月股東會上,林恩平則說,由於車用鏡頭規格沒有太高,基本上訂單要有利潤,公司才會接單,不過雖然車用毛利率較手機爲低,但優勢則是車用產品生命週期較長。在股東會前,還發函警告特斯拉侵犯專利,看來林恩平對自駕車的車用鏡頭市場,已不再輕忽,至於對營收及盈餘貢獻有多少,投資人就拭目以待。