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新光金大動作「六點回應中信金」突襲 點名吳東進無權代表談併購
新光金控3日大動作提出「六點回應中信金」,特別就中信金於8月下旬法說會中對於「非合意併購新光金控」與「台新金、新光金」的新新併看法之九點聲明予以說明,先是指中信金「突襲併新光」並非符合金管會主委彭金隆對金融業併購不宜突擊的宣示強調合意併購對象為台新金,點名前董事長吳東進非公司經營團隊,無權代表新光金進行併購商議;對中信金未來是否禮遇吳東進表質疑,並說與台新金合意併購在先,中信金為臨時介入,從未與新光金有任何接洽,影響金融市場秩序。以下為新光金「六點回應中信金」聲明內容全文:一、 本公司合意併購的對象為台新金控:本公司與台新金控雙方是經過2年的努力,才由各自董事會正式決議啟動合併研究;經雙方簽署保密協定,並各自委聘外部專家進行查核及盡職調查等程序後,雙方經過數次協商談判才議定交易條件,送交各自董事會決議通過,並已於今年8月22日簽定合併契約,一切都是依循正常程序合法合規辦理。接下來雙方會依照程序送交10月9日股東臨時會決議,向金管會等主管機關申請合併,一切都是依循主管機關所宣示的「開大門、走大路」的政策在執行,本公司合意併購對象為台新金控,尚無其他金控公司。二、本公司前董事長吳東進先生非公司經營團隊,無權代表本公司進行併購商議;中信金控稱本公司大股東吳東進先生願意與該公司合併,這才是「合意併購」,實已不當曲解「合意併購」之法律上定義。中信金控身為金控業,對於何謂合意併購,何謂敵意併購,當知之甚詳,不應藉此混淆聲稱該公司為合意併購:中信金控於8月28日法說會上表示,因本公司前董事長吳東進先生去找該公司,故中信金控公開收購本公司股票是一種合意併購、沒有突襲。然,吳東進先生只是本公司50多萬名股東之一,並非本公司經營團隊的成員,未曾獲本公司董事會授權去洽議任何併購事宜。況查,依照金管會94年5月27日金管銀(四)第0944000299號函及94年7月1日金管銀(四)第0944000444號函之意旨,任何人要代表公司對外進行併購事宜洽談,須先經公司董事會授權。中信金控與未經本公司董事會授權之人士洽談併購,並稱之為「合意併購」,恐誤導投資大眾,且有違公司治理原則之虞。反觀本公司與台新金控合併案是依法令規定的「合意併購」程序辦理,一切合法合規。三、中信金控對外宣稱將來會禮遇吳東進先生家族,其公司治理想法亦令人訝異不解:根據媒體報導中信金控公開宣稱將來會禮遇吳東進先生家族云云,令人訝異不解。本公司無從得知禮遇內容為何,但金融機構之經營管理絕不可因為一己之私而得私相授受,如此言論似已漠視該公司董事會職權,恐有致一人決策之公司治理缺失之虞。四、本公司與台新金控合意併購在先,中信金控是在本公司與台新金控長時間努力洽議之基礎上,臨時介入,從未與本公司有任何接洽,影響金融市場秩序:本公司與台新金控啟動合意併購在先、中信金向主管機關申請投資本公司在後,並且在本公司與台新金控努力一段時間進行查核、盡職調查及洽議談判交易條件後,再依此基礎加碼,即屬影響金融市場秩序之「突襲」行為。金管會主委彭金隆在今年6月才對外宣示「金融機構與一般企業不同,不能用突擊方式」;爰此,中信金控此舉不僅違背主管機關的期待,也將造成金融市場秩序的紊亂及不安定。此例一開,未來合意併購的金金併將會消失,只要規模夠大就可任意地去併購其他金控公司,這恐非台灣金融業之福。五、換股比例是經過嚴謹考量及談判才決定的,也符合獨立專家的合理區間內:本公司與台新金控合併的換股比率,是考量雙方營運狀況、每股股價及未來經營綜效與發展等因素,經雙方多次協商議定,換股比例也符合獨立專家所出具之合理換股比例區間內。再者,中信金控所稱以「股東權益為優先考量」的說法,並不盡然符合企併法的規定。企併法明確規定「公司進行併購,董事會應為『公司』之最大利益行之。」本公司決定併購對象,除了價格公平合理外,也需從各方利害關係人權益(包括但不限於客戶、員工及股東),合併公司間的文化、業務互補性及公司整合難易度等因素,綜合考量才能達到公司利益最大化,也只有如此才能使股東權益獲得最好的保障。上週台新金控法說會上,表示不排除在適當時機有調整之空間,是以本公司將會繼續努力溝通洽議,以符合股東的合理期待。六、合意併購應該要優於敵意併購,方能符合主管機關支持鼓勵合意併購,不會為併而併的原則:金融業之併購是很複雜、細緻的事,並非價格高、規模大即能確保順利執行,併購對象必須確保員工、客戶及股東權益不在併購過程中受到損害。而如何能做到?其最根本且最重要的元素,就是更深層的文化融合、員工安心及合併過程中公司的經營穩定等。本公司相信台新金控與本公司的合意併購,能幫助本公司實現利益最大化,包括兩家金控都是系出同源的泛新光成員、業務組合的互補性、市值的接近性等。在此基礎上,未來的合併整合一定會比被其他金控敵意併購來得更順利,而且新光品牌會留存下來,對員工有更重要的意義。然本公司也聽到股東對於換股比例的意見,上週台新金控法說會上亦有善意的回應,故本公司會再努力溝通,妥適回應股東。
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中信金允諾「明年股利至少1元」 銀行房貸還有1000億額度
中信金(2891)副董事長吳一揆指出,若能成功合併新光金,預估中信金在2025年股利政策的「現金股利」部分,至少還是能有去年的水準(現金配息1元),希望藉此表示有負責任的團隊,對雙方股東負責。中信金2024年上半年獲利表現亮眼,累計稅後盈餘372.1億元,每股稅後盈餘(EPS)1.85元。中信金28日收盤價33.10元,在今年7月20日創歷史新高的40.20元。28日舉行第二季法說會中,對於各界關切的中信銀房貸水位現況,中信金總經理高麗雪指出在會符合法定的30%以內,目前為28%以下,還有一千億元的額度,加上每月定期房貸還款也會空出額度,相信房貸這部份的業務仍是為穩健,但她也強調「會以自助房貸戶為主之外,也會審慎審核案件。」至於在股利政策部分,中信金在今年(2024年)配發現金股利1.8元,2023年配發1元。高麗雪表示,中信金已將經營產生的綜效分給新光金的股東,因此有把握可以讓這些綜效實現,也是中信金併購新光金提出收購價14.55元的基礎來源之一,「由於中信金獲利持續創高,對於未來股利發放動能,還蠻審慎樂觀的。」而法人關切若能併購新光金在新光人壽的增資部分的壓力,中信金也表示應該不會有增資的情況。中信金控8月28日舉行法人說明會,對外說明2024年上半年營運概況及經營績效。中國信託金控2024年上半年稅前盈餘460.0億元,累計稅後盈餘為372.1億元,稅後股東權益報酬率(ROE)為17.53%,稅後資產報酬率(ROA)為0.90%,每股稅後盈餘(EPS)為1.85元。中信金控法人說明會由中信金控總經理暨發言人高麗雪及財務長暨代理發言人徐旻傾共同主持。中信金控今年上半年累計稅後盈餘與EPS均創下歷史新高,子公司中國信託商業銀行(簡稱「中信銀行」)同期獲利亦居銀行同業之冠,台灣人壽保險公司(簡稱「台灣人壽」)則受惠於新臺幣貶值及資本市場熱絡影響,獲利大幅回升,金控整體獲利年成長達29%。中國信託銀行2024年上半年合併稅後盈餘達231.7億元,主要受益於存放款基盤持續擴大,加上財富管理銷售動能強勁、信用卡及法人金融業務穩健成長,推動整體手續費收入上升;此外,金融商品操作得宜,交易收入大幅增加,帶動整體稅後獲利較去年同期成長11%。中信銀行2024年上半年之合併逾期放款比率為0.53%,逾期放款覆蓋率為306%,資產品質穩健。保險業務方面,台灣人壽維持穩健及多元的產品策略,持續推動長年期繳及價值型保單銷售,2024年上半年累計初年度保費收入為254 億元,較去年同期成長19%。在投資方面,今年以來因美元升值降低避險成本,加上資本市場熱絡,股、債及基金資本利得佳,累計稅後獲利較去年同期大幅成長154%。
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裕隆法說納智捷n⁷月產上看4,000輛 新店裕隆城今年營收力拚45億元
裕隆(2201)今(28)日召開法說會,發言人暨副總經理羅文邑預估,今年國內車市總銷量維持44萬台,與近5年市場規模相當;對於納智捷表現,今年累計至7月交車已5,464輛,預計第4季前每月交車維持1,000至1,200輛。裕隆說明,前7月台灣車市總銷量27.4萬台,年增0.9%,不過近期國際經濟情勢動盪,加上考量通膨,因此預估全年車市維持44萬台;在中國部分,前7月車市銷量1,631萬台,年增4.4%,其中乘用車銷量1397.4萬台,年增4.5%。裕隆指出,歐盟自6月起向中國課徵反補貼關稅,衝擊中國外銷,不過中國政府持續推動以舊換新行動方案,使全年汽車預估銷量維持3,100萬台。而對於納智捷n⁷生產,裕隆透露,n⁷採取單班8小時制,目前每月生產量可提升至3,000到4,000輛,全年有55,000台。不過上半年法說會上,原估每個月可以交付1,200至1,500台,但目前單月掛牌數量僅1,000台,對此,裕隆僅回應,「n⁷未來銷售計劃主要由鴻華先進說明。」裕隆也提到,n⁷的接單與銷售是由納智捷負責,全台賞車據點有12個,此外由於全球主要車廠聚焦在電動車、混合動力部份,因此短期內納智捷不會有油車計畫。針對新店裕隆城的表現,裕隆也表示,新店裕隆城今年是首個完整經營年度,全年租金收入約4億元,不過因有前期行銷、攤提費用,全年對獲利貢獻相對持平。觀察裕隆城人流狀況,平日約2萬至2.5萬人次、假日每日約4萬至4.5萬人次,今年總人次目標850萬至900萬人次,而營業額規模可到45億元至50億元,預期2025年較今年更樂觀。
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和泰H1每股大賺21.1元 估全年新車銷量45萬輛將挑戰市占37.8%
和泰車(2207)今(28)日在法說會中表示,今年台灣新車市場規模估計約45萬輛,和泰代理的Toyota、Lexus及Hino共3大品牌力拚17萬輛,市占率挑戰37.8%,為歷年次高。和泰車上半年稅前淨利新台幣151.61億元、稅後獲利新台幣117.57億元,為同期次高;每股基本純益21.1元。和泰車協理賴志偉指出,目前各車廠生產供應回穩、內需消費市場穩定成長,加上汰舊換新政策持續,預估今年車市規模45萬台,但仍需觀察全球地緣政治風險、各國央行貨幣政策走向等發展。至於和泰車今年目標,賴志偉預期旗下Toyota、Lexus及Hino三大品牌總登錄數合計17萬輛,銷售目標創歷史新高,市占率則達到37.8%力拚歷年次高,統計2024年1至7月表現,Toyota、Lexus合計寫下91,606的表現,市占達32.9%。展望下半年營運,賴志偉表示,除了已於7月上市的Camry大改款以外,第4季將推出GR Yaris小改款車型,訂單能見度到2026年。在新據點擴展規劃,和泰車增加北新竹服務據點,2025年將增加台中龍井和北台南2地服務據點,並新增北區和中區2個板噴中心。對於8月上路的「國產車自製率」新制看法,和泰汽車協理賴志偉表示,和泰車一向支持政府產業政策,認為政策明確,和泰車會全力配合跟上。觀察上半年營運,和泰車營收較2023年同期成長,賴志偉說明,主要是2023年上半年有缺車影響,基期較低,今年上半年車輛供給穩定,銷售輛數增加;至於中國經銷據點,因中國市場景氣及新能源車競爭影響,獲利較2023年同期下滑;另外,和泰產險因4月上旬花蓮地震賠款影響獲利。
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台新若調高換股比例「中信會加價購」? 吳一揆這樣回答
面對記者詢問「若金管會沒有核准中信金併購新光金,會如何反應?」對此,中信金副董事長吳一揆28日在記者會上,神情自若地反問媒體說,「也可以假設說若金管會核准的話……」,他賣了關子說,「等金管會核准或沒有核准時,中信金再來回應大家。」目前該案未接到金管會通知補件等相關事項,核准期限為9月16日前。對於台新金總經理林維俊27日大動作的對金管會喊話,「應該優先對待提出合意併購的新光金」,「給予一致性的監理,不應該核准採用『換股+現金』的併購股權計畫案……」「有機會評估調整併購的換股比例(意指調高換股)」以及質疑中信金大股東適格性等。中信金今天也大陣容邀請財務顧問等列席,在中信金總部舉行第二季法說會前召開記者會,由中信金副董事長吳一揆與金控總經理高麗雪共同主持。吳一揆先以昨天金管會銀行局副局長童政彰的說法,表示金管會都說「中信金大股東適格性是合規的」(銀行局的說明係以該案為「中信金控」提出申請投資新光金,符合大股東適格性」,他並說,「非常歡迎台新金提高合意收購換股比例」。至於,中信金是否有考慮「跟進加價?」吳一揆則說,不會回覆假設性的問題,但會隨時關注市場性的變動。中信金於8月26日向金管會遞件申請投資新光金控(非合意併購),並發出新聞稿表示,期許成為臺灣最大金控,邁向亞洲領先區域型金融機構,並協助國家關鍵產業的海外業務發展。中國信託金控表示,國內金融業市場長期存在過度競爭、業者家數過多等問題,缺乏達到具國際競爭力的規模,中信金控擬進行公開收購新光金控股權,若收購完成中信金控與新光金控合併後總資產將達新臺幣13.5兆元,資產規模排名臺灣市場第一,合併後中信金控規模將超過渣打銀行(香港)、日本野村控股公司、新加坡大華銀行等亞洲大型金控,成為亞洲第38大金融集團,跨出國內金融業者打亞洲盃、世界盃的第一步,並滿足國家關鍵產業的跨境金融需求,協助臺灣強化資本韌性及確保供應鏈安全。另外,中信金控可因本案通過,強化銀行、保險、證券三大業務發展,提供客戶更完整的金融服務,除銀行業務可擴大市占率之外,保險業務可藉由整併台灣人壽保險公司經驗,改善新光人壽保險公司經營績效,進而提升獲利能力,調整營運體質,至於證券業務則可補強中信金控第三獲利引擎,完善金融服務版圖。中信金控強調看好雙方合併綜效,未來獲利成長可期,提供新光金控全體股東相對高溢價,共創未來願景。若能順利取得主管機關通過此案,必可在保障雙方股東權益、員工生計、客戶服務之前提下,完成併購計畫,以充分發揮最大綜效、創造雙贏局面。
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吳一揆證實吳東進邀請! 中信金總座9點向新光金股東喊話「大併小風險小」
中信金控28日舉行第二季法說會,金控總經理高麗雪首先就對「非合意」併購新光金控之案,提出九點說明,強調中信金會合法合規的等待金管會核准之後才會於市場公開收購,並再次對市場股民喊話「大併小風險小,小併大風險大」而爭取股民支持中信金。同時出席的還有中信金副董事長吳一揆,他說「非常歡迎台新金提高合意收購換股比例,目前不會回覆中信金是否會加價的假設性問題,隨時關注變動。」中信金副董事長吳一揆並也證實說,新光金創辦人、前董事長吳東進確實也聯繫中信金董事長顏文隆,他們有姻親關係,而同時中信金也一直在尋找適合的併購對象,而進一步研議。經過大摩等財務團隊試算之後,一旦成功併購新光金之後,中信金整體規模將會大於渣打銀行等於亞洲立於相當規模的地位,這也因為規模帶來的好處之一。吳一揆也表示,中信金過去的併購案在員工照顧是二年的保障,在新光金併購案上也會提供更優於的照顧計畫;而在新光人壽上面的增資部分,中信金也會有所評估的。至於大股東適格性部分,金管會昨天的記者會中的說明都給予澄清:至於金金分離、違規插旗損及股東權益等的疑慮,更是大家要關注的焦點,這對未來新光金是有很大的影響。以下是中信金控總經理高麗雪對「併購新光金」的九點說明內容摘要:第一點,看好新光金控併購帶來的綜效,而由董事會決議通過向金管會申請對新光金投資案。第二是依照主管機關的規定合法合規取得核准之後,才會在市場公開收購,並經過雙方董事會通過才會合併。第三點是新光金四十萬股東最適合的選擇,中信金居領先地位,是第一家向金管會申請合併新光金的金控,一切符合規定辦理。第四點是在主管機關的嚴格監管之下屢獲大獎及許多肯定。第五點,金控併購應該可由在市場上公開競爭,也不會影響金融秩序,應該允許許多家參加併購競爭,並向主管機關依規定說明,中信金目前非合意併購新光金是不會造成金融秩序混亂。第六點,倘若有其他者的競爭提出更優的條件,應該要優先考量,以避免損及股東權益。第七,過去金控多是大併小風險小,小併大風險大,日後經營才會穩定,也比較有承受風險的能力。第八點,中信金以來在銀行、壽險等的併購案帶來的綜效成績,中信銀行成為第一大銀行,台灣人壽獲利表現也成長5.8倍,近十年來總獲利達到1173億元,未來合併相信會帶給兩家金控很好的挹注。第九點,中信金永續成長共榮社會發展金融服務,榮獲金管會永續獎項排名前二十名的肯定,在反毒教育藝文等五大層面的累積社會責任,七度榮獲亞洲最佳金融獎項,相信中信金在社會企業責任與照顧員工的努力部分,都是大家有目共睹。
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「中信金非合意案」金管會是否點頭? 林維俊說「應不會」:兩年前台新金就這樣做
台新金控27日召開第二季線上法說會,總經理林維俊對於各界關注「新新併」之案的進度,對於提問若中信金的「非合意併購」之案獲金管會審核通過的話,台新金要如何因應?林維俊說,應該不會過。林維俊表示,中信金目前提出「非合意併購」新光金的股權計畫,是包含換股與現金兩者結合一起的比例,這樣的方式是在二年多前,台新金就向金管會提出一樣的方式,但當時金管會認為單純採取換股比例較宜,因此台新金才沒有提出現金收購價的部分。林維俊也強調,金管會為金融界監理主管機關,監理態度應會是一致性的,因此他認為金管會是不會通過中信金這此提出的換股與現金的收購價方式的股權計畫申請書的架構。他也強調,合意併購應該是受到優先的對待。對於突然出現的敵意併購,有違金管會所稱的合意併購的優先;且也非逼退合意併購,這樣的情況不能濫用,金管會應立下規矩有所依循。對於台新金控是否會調整對新光金的換股比例,林維俊也表達他的個人看法,他認為台新、新光與中信等三家相關公司,都是上市公司,股價都是在波動動態,持續變動,未來是有可能會調整,動態的狀況,持續關注。
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台新金出招「有可能調整」新新併換股比例 林維俊:合意併購應優先對待
台新金控27日召開第二季線上法說會,總經理林維俊對於各界關注「新新併」之案的進度,他對於中信金的「非合意併購」的看法,他強調,合意併購應該是受到優先的對待。對於突然出現的敵意併購,有違金管會所稱的合意併購的優先;且也非逼退合意併購,這樣的情況不能濫用,金管會應立下規矩有所依循。對於台新金控是否會調整對新光金的換股比例,林維俊也表達他的個人看法,他認為台新、新光與中信等三家相關公司,都是上市公司,股價都是在波動動態,持續變動,未來是有可能會調整,動態的狀況,持續關注。
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國產新制衝擊MG 中華車:加速在地化比率
針對經濟部8月起實施的「國產車自製率」新制,MG日前公告「MG4電動車暫停接單,MG HS和ZS限量接單」,而今(26)日中華車(2204)也舉行法說會,坦言「新政策確實造成MG短期的衝擊」,會調整產線編成、生產能力,將短期衝擊降到最低。中華汽車公布上半年財報,營運表現亮眼,營收達238.86億,較去年同期成長29.25%、毛利率15.7%,稅後淨利為25.69億、年減19.54%,EPS4.5較去年減少18.92%。中華車副總錢經武說明,主要受到中國大陸市場影響,導致轉投資事業獲利減少。在法說會上,中華車也公布台灣汽車市場2024年上半年總銷量為23萬2,513輛,較去年同期微幅衰退1%。不過,中華車上半年銷量達到32,312輛,年增率成長23.6%,市占率較去年同期增加3.2%。不過中華車的營運成長,MG品牌功不可破,目前已占中華車營收比重達4成,因此對於「國產車自製率」新制對MG品牌的影響,也引起法人關注。中華汽車副總錢經武表示,MG整車導入和生產,原則上都是用政府當時的政策規定來辦理的,由於現在提出新的政策,中華汽車也正在和協力體系積極合作,加速提升在地化比例達到在地化要求。錢經武強調,已經販賣的車型,在售後服務、維修部分均不受影響。對於已成交的訂單,雖然未來可能成本結構會改變,但交易條件不會改變,也盡力早日交付。他也坦言,「等車期恐會拉長。」至於何時可以恢復供應?中華車僅強調會努力符合、支持政府政策,縮短衝擊影響。而未來新車售價是否會有變化?錢經武表示,目前仍在調整產線、與供應商討論中。對於之前曾規劃「一年導入一款MG新車」的目標,中華車也強調,會依照政府新政策重新規劃導入新車型。中華車今年第4季即將上市自主研發國產中華菱利輕小商用車,除了動力提升、車格加大外,結合台灣零組件協力廠研發導入同級距唯一ADAS Level 2主動安全。此外, 3.5噸電動物流車也即將在2025年上市,中華車採取自主設計開發,範圍包括底盤、車身、動力系統、智慧座艙、ADAS、車聯網APP,在車輛零件供應上優先選擇與國內供應商合作,國產化率近9成以上。錢經武並指出,中華車會持續導入多元車款,預計在2025及2026年與三菱自動車合作開發,分別引進2款全新車款在地生產與販售。
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這六家股價周漲二位數 8/23全球央行會議「等待鮑威爾演說」
台股16日收在22,349.33點,上漲了454.16點,漲幅達2.07%;在8月15日美國公布零售銷售由6月月增率0.2%,增長至7月月增率1%,化解市場對美經濟擔憂的疑慮,美股四大指數出現全面性的大漲格局。接下來在8月23日將舉辦全球央行會議,等待鮑威爾演說,市場靜待聯準會對於9月降息時程定調。至於降息一碼或二碼,可能尚須觀察9月6日公布的8月非農就業數據。在台股個股表現部分,受財報及法說會影響,亞光周漲26.83%,健策受外資報告提及,周漲23.61%,智伸科、精材、原相及旺矽財報及展望佳,分別周漲22.36%、20.69%、18.96%及16.23%。大型權值股台積電僅周漲3.75%、鴻海周漲9.2%、聯發科周漲9.33%、大立光遇棄息賣壓,僅周漲3.64%,小型股表現遠比大型股來的好。永豐投顧分析,台股在經歷融資適度清理過後,上週出現反彈,只是重創過後,投資人追價謹慎,外資亦是時進時出,五日均量僅3,812億元,與過去動輒5,000億元均量下降不少,指數反彈幅度亦低於美股,累積一週以來,加權指數上漲880.33點,漲幅4.1%。台股成功回補8/2跳空缺口22,141-21,638處,目前處在季線22,420.70點關卡及8月1日跳空缺口22,465處待回補。OTC指數則是上漲5.54%,收盤指數266.24點。重新站上月線。
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權值股休息 台股15日量縮震盪2.2萬點得而復失
美國7月消費者物價指數顯示通膨持續降溫,預期聯準會將在9月降息,美股主要指數14日大多收紅,但台股15日開盤小跌21.56點,以22005.69點開出,隨後在平盤上下震盪,一小時內最高有22089.04點,而最低在21898.51點,權值股大多熄火休整;分析師認為短線漲多、近期已進入觀望階段,需靜待其他利多與數據表現。權值股10點左右時表現平淡,讓大盤約跌0.2%,在2.2萬點以下,台積電 (2330)約跌0.3%、在945元,剛開完法說會釋放利多的鴻海 (2317)跌逾1%、在183.5元 、聯發科 (2454) 跌1.6%、在1165元左右,電子五哥以廣達(2382)和仁寶(2324)小漲;早盤電子股指數下跌約0.33%,占大盤成交比重56%,金融股下跌0.02%,占大盤成交3.5%。大立光(3008)上半年每股配息40元今天除息,未料受大盤拖累、開低走低,盤中跌1.9%、在2745元左右,未如往年順利填息;前7月合併營收為277.33億元,年增33.1%,傳統旺季來臨,蘋果新機拉貨啟動,預計8月動能不會比7月差。在13日下午因雷擊而被停電的南亞科(2408),14日發重訊表示因晶圓受損、設備維修及生產中斷,初步估計損失約3到5億元,預計2至3天內完成復機;不過15日股價盤中上漲0.37%、約在54.5元。美股道瓊指數上漲242.75點,或0.61%,收40008.39點;那斯達克指數上漲4.99點,或0.03%,收17192.6點;標普500指數上漲20.78點,或0.38%,收5455.21點;費城半導體指數下跌8.96點,或0.18%,收4933.35點。
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鴻海Q2稅後獲利350.45億元創新高 「AI伺服器是下一個兆元產品」
鴻海 (2317) 在14日下午舉行線上法說會,公布上半年財報,其中毛利率、營益率和淨利率三升,累計上半年合併營收2兆8745.42億元,較去年同期成長3.88%,上半年毛利率6.37%,也較去年同期增加0.16個百分點,看好AI伺服器的未來,將會成為鴻海下一個兆元產品。由於鴻海董事長劉揚偉正在外國洽談商務,14日法說會由財務長黃德才和發言人巫俊毅主持,全場以AI伺服器議題為焦點。14日股價收在185.5元、漲2.49%。鴻海表示,今年整體營運將優於2023年,其中消費智能產品、電腦終端產品持平,但雲端網路產品、元件及其他產品將大幅成長,其中AI伺服器能見度顯著提升,需求強勁,占整體伺服器營收比重大於四成,將成鴻海集團下一個兆元營收產品。其中,法人關注輝達(NVIDIA)Blackwell繪圖處理器(GPU)傳出延遲出貨,巫俊毅表示,目前開發AI伺服器產品進度如期進行,已做好量產前準備,不論生產時程變化,鴻海「一定是第一家、第一批出貨的廠商」目前預計今年第4季小量生產GB200伺服器,明年大量出貨。他表示,就算GB200時程有變,輝達H100、H200晶片等相關AI伺服器產品需求比之前還好,所以今年AI伺服器營收還是會強勁增長,維持逐季成長態勢。鴻海累計上半年營收2.87兆元,年增3.9%;毛利率6.37%,年增0.16個百分點;營業利益813.54億元,年增 13.9%;營業利益率2.83%,年增0.25個百分點、淨利率1.98%,年增 0.33 個百分點。鴻海第2季單季合併營收1兆5505.51億元,季增17%、年增19%,是歷年第2季同期新高;稅後獲利350.45億元,也是創歷年新高。鴻海第2季旗下四大產品營收比重,消費智能產品占整體40%,雲端網路產品32%,電腦終端產品21%,元件及其他產品7%,除消費智能產品季對季、年對年為持平之外,其餘3大產品,季對季、年對年都會顯著成長,優於預期。
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美科技股強勢推電子股回穩 台股14日開盤亮眼收復2.2萬點大關
美國七大科技股全面收漲,讓台股14日開盤就有好兆頭,以漲逾百點的21952.03點開盤,隨後穩定走上,一度站上22155.29點,主要還是電子股有夠力;近期台股逐步收復失土,但分析師表示,能否繼續向上,還是要看量能,至少要補到4500億以上。台積電(2330)前一日董事會通過第二季配發現金股利4元,14日盤中漲10元、漲幅超過1%,約951元;今日要舉行法說會的鴻海(2317)近期成交量大增,10點左右已超過5萬張,也維持2%以上漲幅,約在185元左右;聯發科(2454)上漲1.72%、約在1180元;台達電(2308)、大立光(3008)和廣達(2382)都有2%以上的漲幅。美國投資人觀望今晚將公布的消費者物價指數CPI,普遍認為9月降息的機率大大上升,前一日美股四大指數全數上漲,道瓊工業指數上漲408.63點或1.04%,收39765.64點;那斯達克指數上漲407點或2.43%,收17187.61點;標普500指數上漲90.04點或1.68%,收5434.43點;費半指數大漲198.48點或4.18%,收4942.31點。分析師表示,近期電子族群聚焦在光學、半導體設備、測試介面、機器人相關、被動元件等,但非電族群的操作難度較高,且截至13日,雖然最後小漲23.31點,收在21796.57點,但成交值3427.5億元,創下半年來新低,自營商賣超38.79億,投信買超56.72億,外資及陸資賣超50.9億元,顯示資金流向分歧,仍要特別注意。
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恐慌情緒退潮!台積電走穩廣達強攻台股12日盤中一度漲400點
美股上周五漲多跌少,讓台股周一的12日開盤先漲200多點,隨後逐步走高,到9點半後漲約400點,約在21897.98點,主要是電子權值股表現穩定,金融股也小漲開紅;台積電(2330)漲1.3%、約在947元,電子五哥以廣達(2382)漲8%、約270元表現最強。鴻海(2317)將於8月14日舉行第2季法說會,先前已公布第2季營收為1兆5518億元,年增19%,創歷年同期新高;7月營收為5724億元,年增22%,也創歷年同期新高。12日盤中股價漲逾5%、約在177元左右,近期成交量較大,還不到10點已有6萬張。聯發科(2454)公布7月合併營收456.1億元,月增5.85%、年增43.59%,累計前七月營收達3063.4億元、較去年同期成長35.82%;聯發科預期第三季的營收保持平穩,第四季取決於消費型產品需求,不過天璣9400旗艦發布將帶來提振,全年財測維持不變。12日盤中漲約3.5%、在1165元左右。上周台股波動劇烈,一度重挫逾1800點、失守2萬點大關,投信表示,雖然行情在快速修正後,目前籌碼凌亂,但相較於先前的千點波動已明顯收斂,顯示台股最恐慌時期已過,接下來要看日圓升值是否告一段落,以及美國聯準會的降息消息,可視為國際盤勢的走穩條件。
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AI中下游組裝利潤不如預期? 鴻海14日法說聚焦GB200、iPhone 16
台股一周以來震盪,其他電子類股跌7.2%,AI中下游組裝利潤不如預期,鴻海周跌9.7%,9日收盤價168.50元,漲幅達3.06%;8月14日登場的法說,市場預期會聚焦在輝達GB200、蘋果iPhone 16備貨等進度。法人分析,面對反彈後局面波動幅度應會縮小,搶短應謹慎淺嚐。科技股焦點還是在AI,關鍵個股是輝達,輝達上週曾跌破100美元價位,回補了跳空缺口,後續要觀察八月下旬的財報。近期最火熱的話題即是,大型科技公司巨額投入AI,到底是「未來投資」,還是「要股東買單的賬單」。美股「七巨頭」輝達 NVDA、META、特斯拉TSLA、亞馬遜AMZN、谷歌GOOG、微軟MSFT和蘋果AAPL,股價在2023年大漲,而在同一時期,標準普爾500指數則只整體上漲了24%;現在在AI的資本上共投入了千億美元。AI涉及供應鏈廣,整個AI產業包括製造組成伺服器的晶片和關鍵零組件的上游、伺服器代工廠的中游,以及軟體服務公司的下游。AI概念股上游供應鏈(AI技術研發及硬體製造)來說,GPU的Nvidia輝達、AMD超微、Intel英特爾。CPU的AMD超微、Intel英特爾。DRAM的三星、SK海力士、Micron美光。晶圓代工的台積電、矽智財IP的世芯-KY、創意、M31、智原;網通的聯發科、智邦;管理晶片BMC的信驊、新唐;高速傳輸的譜瑞-KY;封測的日月光。電源供應器為台達電、光寶科、群光。還有散熱部分有奇鋐、雙鴻、超眾、建準。伺服器電路板(PCB)則為金像電、博智、健鼎。銅箔基板(CCL)的台燿、台光電、聯茂。伺服器機殼的勤誠、偉訓、營邦。CPU插座的嘉澤。AI概念股中游供應鏈(伺服器製造及組裝),包括伺服器品牌廠的HP、戴爾、聯想、技嘉。伺服器代工廠的鴻海、廣達、緯穎、英業達。下游供應鏈(軟體服務及AI應用)有大型雲端服務業者的亞馬遜 AWS、微軟 Azure、Google Cloud、Meta。AI公司的OpenAI、DeepMind。算力服務的台智雲(華碩旗下)。永豐投顧表示,儘管美股出現止跌反彈,但是市場會開始嚴格檢驗AI投資的成效、景氣狀況,本週有美國CPI數據公布,能否營造景氣穩定、利率看跌的環境,值得留意;還要繼續觀察美國總統大選中,川普將會繼續申述他的關稅政策,民主黨也可能繼續推出科技戰的措施,也會引發相關產業波動。