洪春暉
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AI PC搶一波2／疫情過後進入NB換機潮 法人：首波雙A受惠最大「這2類」供應廠也開心
「隨著疫情間消費者購買的筆電已經差不多要進入換機期，AI PC的推出，勢必會吸引到消費者的目光，將自然而然迎來汰換潮。對於PC供應鏈來說，都會受惠，建議投資人可以觀察品牌廠，包括宏碁（2353）、華碩（2357）、技嘉（2376）、微星（2377）營收表現。」華冠投顧分析師劉烱德說。據TrendForce預估，2023年全球筆記型電腦出貨將達1.67億台，年減10.2%，隨著庫存壓力緩解，預期2024年全球筆記型電腦市場恢復至健康的供需循環，主要的成長動能將來自終端商務市場緩步釋出的換機需求、電競筆電的持續擴張等，預估整體出貨規模將達1.72億台，年增3.2%。法人指出，2024年下半年隨Windows 12上市，預期更多AI PC機種推出，將成為PC產業另一動能，預估2024年AI PC滲透率將達5-10%。「疫情間歷經景氣由盛轉衰的PC品牌廠，在這波AI浪潮中找到新商機，全球市占前幾大廠商包括聯想（Lenovo）、惠普（HP）、戴爾（Dell）、華碩、宏碁都宣示將陸續推出新品，2024年AI PC成的兵家必爭之地。」劉烱德告訴CTWANT記者說。分析師范振鴻強調，雙A等品牌廠是一定會最早受惠於AIPC需求，然各品牌廠對於AI PC的定義仍未一致，仍須等待軟硬體都就位後，品牌廠推出的新品才能為AI PC做一個統一的定義。華碩近期受惠AI PC題材，股價連日走揚，創2000年以來新高。（圖／翻攝自台灣股市資訊網、報系資料照）法人指出，華碩營收主要分為PC、主機板及零組件等三類，其中PC（NB、DT）佔67%，換言之，換機潮出現，華碩營收就會直接出現反映。儘管華碩在第三季法說會上預期PC相關營收第四季將季減15%，不過長期來看，整體PC市場向上趨勢仍未改變，預期2024年將擺脫庫存問題，重返成長軌道。AI PC的出現也會進一步帶動PC產業向上成長，華碩有望大幅受惠此趨勢。法人預估，預估華碩2023年每股稅後純益（EPS）約23.3元，2024年EPS則可達33.1元。觀察雙A近期股價走勢，華碩近期股價在12月25日盤中來到479元，創下2000年以來新高，宏碁也在25日盤中來到49.8元漲停價，創下12年新高。范振鴻也指出，基本上，AI PC的供應鏈跟傳統PC幾乎是完全重疊，但是因為AI PC 需要更多的運算能力、同時運作功耗增加，因此在品牌廠之外，包括記憶體、散熱等相關零組件族群也值得注意。「除了品牌廠外，PC相關供應鏈零組件主要受惠廠還有，散熱模組的雙鴻（3324）、奇鋐（3017）、組裝廠鴻海（2317）、和碩（4938）、廣達（2382）、仁寶（2324）、緯創（3231）、英業達（2356）等。」劉烱德觀察指出。法人預期，疫情期間因應在家上班、上課添購的電腦，將陸續進入換機潮。（示意圖／非當事人，報系資料照）記憶體模組廠威剛（3260）董事長陳立白日前也喊出，包括AI PC、AI手機等各類AI應用趨蓬勃發展，將推動上游原廠產能配置與新增投資都集中在HBM（高頻寬記憶體）及DDR5，為產業帶來新一波多頭，未來2、3年都會是記憶體產業的好光景。資策會產業情報研究所（MIC）所長洪春暉表示，生成式AI將貫串2024年資通訊暨軟體產業發展，其已逐步落地至更多終端裝置，預期2024年AI PC與AI手機將成為終端消費市場成長新動力。儘管AI PC尚未有明確的產品定義，PC供應鏈對於AI PC的無限想像已開啟AI PC新戰場。除了處理器大廠英特爾外，AMD（超微）及手機晶片廠高通與聯發科（2454）也紛紛推出AI PC處理器，品牌商、作業系統商、軟體商如微軟等也加速軟體應用的開發與合作。「由於主要大廠已認知到市場成長的關鍵，在於使用模式更貼近使用者需求，因此除了硬體效能，軟體應用工具對於使用者執行AI功能的情境配合，成為未來產業發展焦點。」洪春暉說。展望2024年，台灣PC產業具有設計與生產力優勢，當AI PC還在混沌未明之際，正是台廠提高AI PC定義話語權的好機會，就看誰能說服消費者買單。
3M前瞻趨勢報告：97%國人支持汽車電動化
美商3M台灣子公司今（23）日公布「3M全球前瞻趨勢2023年度洞察報告」，其中提及3大重要趨勢包含「氣候變化與資源稀缺」、「人口結構和社會變遷」，以及「數位與實體世界的融合」。其中，報告顯示國人高度關心全球暖化問題、更支持使用新能源車款。3M全球前瞻趨勢2023年度洞察報告座談，(中)美商3M台灣子公司技術長 陳君杰、(左)資訊工業策進會產業情報研究所所長兼資深產業顧問 洪春暉、(右) 知識力專家社群創辦人 曲建仲博士。（圖／3M提供）根據2023年度3M科學狀態指數（State of Science Index）調查報告顯示，91%台灣人（全球為82%）擔心全球暖化會導致人們流離失所；92%台灣人相信科學可以幫助減少氣候變遷的影響。在台灣，有93%的民眾（全球為89%）認為運輸業應該使用更永續的運輸方式，並且相較全球其他國家 （85% 對全球77%）台灣人更支持至2032年所有國家生產的車輛都應要是電動車或混合動力車。為回應汽車電動化趨勢，3M與汽車廠商和配件供應商們從熱管理、裝配、絕緣等角度入手，在提升電動汽車電池性能的同時，降低鋰電池全生命周期的碳足跡。舉例來說，關注電動車使用者體驗、在實現未來人機介面的同時，採用3M先進顯示材料，可減少耗能並降低冷卻能耗，並藉由抬頭顯示器、駕駛行為偵測、電子後視鏡和資訊顯示來達成更佳的設計、安全與效率；電動車輕量化的部分，採用高強度、低密度的3M中空玻璃球，可在許多種不同材質中減輕高達30%甚至更多的重量。電動車室溫度控制部分，3M具專利技術的汽車隔熱紙可隔絕太陽能與產生熱源的紅外線，在使用更少能源的情形下讓車內空間更涼爽，里程數更長。以大眾運輸公車預計2030全面電動化為例，不少公車司機其實都有「里程焦慮」，尤其夏季炎熱下，大開窗設計的公車接受大量日照，車內冷氣越開越強將消耗電力，並增加電動公車停擺在半路的可能性，3M玻璃隔熱膜，通過阻隔車廂外99.9%的紫外線，可降低車廂內的溫度並減少空調耗能。
下半年ICT產業發展 資策會提4大重點「俄烏戰事、大陸封城」在列
針對2022下半年ICT產業發展，資策會產業情報研究所（MIC）今提出四大觀察重點。其中有俄烏戰事助長通膨影響、大陸封城對台廠下半年營運風險、高庫存水位過高等三個隱憂，以及資服軟體商機浮現的一個機會等。資策會MIC所長洪春暉指出，從美中貿易戰、疫情到烏俄戰爭，ICT產業不間斷的面臨外在環境變動干擾，變動已成為ICT產業新常態。該所觀察2022下半年ICT產業，提出四大觀測重點。首先是俄烏戰爭牽動全球總體經濟環境變化，對部分零組件如半導體氣體供應產生影響，最關鍵的是原油、天然氣等能源與大宗物品價格上漲、因此下半年須留意通膨因素對ICT產品採購力、廠商獲利能力的影響程度。第二個觀測重點，資策會MIC指出，在於國際局勢與各國疫情政策不同，持續擾亂原有供應鏈秩序與市場需求，特別是中國大陸清零政策如果維持，各地將存在隨時封城的可能性，台廠下半年依舊無法擺脫封城增添的營運風險。第三個重點為高庫存問題。資策會MIC觀察，主要資訊系統廠與網通廠，發現存貨週轉天數從2021年起持續增高，主要是業者因應疫情不確定性高的狀況，將材料庫存維持在高水位，然而2022年面臨景氣轉折，消費市場需求不如預期，下半年業者須評估庫存策略是否調整。最後一個資服軟體商機浮現，MIC表示，特別是ICT供應鏈開始從線性走向虛實整合生態系，去中心化的產業運作型態為中小型業者創造崛起機會，帶來更多軟硬整合商機。
資策會MIC：數位轉型為ICT帶動發展 非ICT帶來新機會
展望2021年，雖然疫苗陸續推出，但施打期間各國仍陸續進入另一波疫情流行高峰，面對高度不確定性，資策會MIC表示，2021年ICT產業的關鍵趨勢，數位科技將逐漸擴散至各行業的應用，疫情將加速產業數位轉型，ICT產業不僅有發展契機，非ICT產業也將因數位轉型而帶來的新興機會與挑戰。資策會MIC資深產業顧問洪春暉表示，2021年首要關鍵趨勢為疫情下各行業的數位轉型，特別是製造、服務、醫療、教育及娛樂等領域，在疫情壓力之下運用雲端、遠距科技、擬真科技與數位供應鏈平台等科技轉型。這些為了防疫不得不採用的數位科技，在疫情過後，有機會因為技術與應用趨於成熟，被各行業大量採用，加快傳統產業的數位化進度，觸發進一步的數位轉型契機，如雲端與遠距應用蒐集了大量使用者數據，帶動精準行銷技術演進與風潮。資策會MIC指出，2021年為5G普及的關鍵年，手機品牌業者與電信業者將大量推出5G產品與服務，包含一般電信與企業專網服務，預期將帶動5G應用風潮，在各大業者力推5G產品、應用與服務之下，產業將出現更多的開放式生態體系，尤其是通訊網路系統的Open RAN生態系。資策會提醒，資訊安全的議題在萬物聯網的環境下更為重要，近年大型企業工控系統／營運技術（ICS／OT）遭駭的事件頻傳。因此，企業對於OT資安的需求將大幅提高，將帶動OT資安的服務化和IT／OT一體的資安防護趨勢。
2020總體環境兩大特色：平庸化成長與破碎化市場
資策會產業情報研究所（MIC）發布2020年高科技產業展望，除了有限的經濟緩步回升，市場也將走向破碎化，彈性的供應體系逐漸成形，美中貿易與科技衝突持續帶來不確定性，更使大環境雪上加霜，難有明顯的成長動力，AI、AR及VR等新科技可望進入商業化應用。資策會MIC副所長洪春暉指出，針對美國對中國大陸的貿易與科技制裁，高科技製造業者需持續分散生產據點，因應未來可能發布的關稅與非關稅貿易制裁措施。加上多國持續發展智慧製造相關政策，以誘因吸引國際業者投資設廠，驅動高科技製造業者在多元國家展開佈局，使生產據點更分散與破碎，可預期規模經濟生產型態將朝Made-in-Everywhere轉變，往更貼近市場、講求變樣變量、具彈性的智慧製造生產模式與供應體系發展。新技術的觀測重點可以放在物聯網（IoT）、人工智慧（AI）、大數據（Big Data）、區塊鏈（Block Chain）、雲端（Cloud）、資訊安全（Cyber Security）、邊緣運算（Edge）與5G等。商業化的應用可以看到複製實體的數位分身、模擬化妝品的AR試妝、提供真人訓練的虛擬VR教室；企業透過點數互通、開放API來建立新生態與發展新應用；業者運用IoT蒐集消費者數據，打造「零售即服務」營運模式，販售數據成為零售業核心；數據推動訂閱制走向利基市場，提供更精準的服務等。洪春暉認為，面對充滿不確定性與挑戰的2020年，臺灣業者除了持續佈局多元區域市場外，更須掌握相關新興科技以開發新應用與新產品，並適當導入生產流程中，因應分散化市場挑戰，甚至發展出新的營運模式，帶動企業數位轉型，從變局找到競爭力提升的轉變契機。