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AI題材狂燒 外資5月淨匯入3822億元
今年5月單月外陸資買超上市櫃股票新台幣883.46億元，自2011年以來同期第2大，2024年截至5月底，累計買超新台幣181.32億元。金管會今日公布，今年5月單月份外陸資淨匯入117.22億美元，自2011年以來第1大淨匯入之月份，2024年截至5月底累計淨匯入256.38億美元。金管會解析，5月買超主要原因，主係AI題材展望看好，美國AI公司財報表現優異，帶動台股器供應鏈，加上台灣科技廠法說會多樂觀看待未來人工智慧需求，外資終結前兩月賣超趨勢於5月份買超台股。2024年截至5月外陸資累計淨匯入256.38億美元： 美國聯準會降息決策未明，市場持續觀望。台灣股市AI熱度不減，吸引外資資金匯入。台股整體基本面尚稱穩健：經統計我國上市櫃公司2024年截至4月底累計營收金額為12.96兆元，較去年同期成長8.54％，營收金額為歷年同期次高，另台股殖利率達2.66％ (加計股票股利為2.77％)，截至今年4月底本益比約23.67倍，顯示台股基本面尚稱穩健。
台股狂漲千點！證券劃撥餘額飆破3.4兆創新高
大盤2月大漲1,077點，漲幅6.02％相當亮麗，支持住散戶雄心壯志。中央銀行21日下午將公布2月金融情況，代表散戶資金動能的證券劃撥存款餘額上揚至3兆4,563億元，再創歷史新高，月增達1,317億元，散戶交易熱度仍在高點。國內證券劃撥餘額自去年8月起連三降，但自從「起漲點」10月的3.15兆元起，餘額已逐月上升，雖然1月小幅下滑，隨2月股市交投熱絡，餘額衝上歷史新高，且逼近3.5兆元大關。根據央行公布2月貨幣總計數，M1B及M2年增率分別為4.47％及5.59％，差距已縮小為1.12個百分點。央行官員表示，主要是外資淨匯入，以及放款與投資年增率上升所致。觀察股市指標，2月台股月平均股價指數走高到18,612點，創下歷史新高，連帶使股市融資餘額月底數繼續上揚至3,513億元，創2022年1月以來的逾兩年新高。而有「散戶投資風向球」之稱的證券劃撥存款餘額，2月跳升1,317億元後，已來到3兆4,563億元。官員指出，2月股市交投相對熱絡，因而反映在證券劃撥存款餘額上，但若從台股交易比重來看，去年12月本國自然人（散戶）占比為56.7％，今年1月微降至54.8％，2月則升到55.4％，整體來說，近幾個月比例變化不大。至於僑外法人（外資）則由上月32.2％上升至2月33％，本國法人（內資）則由上月13.1％降至11.6％。至於近期ETF募集夯到爆，是否也會連帶衝高3月證券劃撥存款餘額。官員則解釋，由於募集資金是先放在保管銀行、後續再移轉到投信業者，目前兩檔募集爆量的ETF，資金並不會呈現在證券劃撥存款餘額中；且ETF相對台股市值比重不大，對整體影響不會太明顯。另，2月外匯存款期底餘額增至9兆2498億元，官員分析，主要反映兩大因素，一是2月有農曆春節，當時大額貨款較難進來，因此假期後就有大額匯款，二是反映新台幣貶值因素。至於外資買超匯入的外國人新台幣存款帳戶餘額，2月降至1,906億元，主要原因同樣是股市熱絡所致，外國人新台幣存款餘「錢」進股市，就使餘額減少。
這一檔「高股息ETF」僅37天躋進百億列車！ 七檔規模逼近8千億
高股息ETF規模又有一檔且只花37天就躋近百億行列！目前除了元大高股息（0056）以2,478.3億元略為領先國泰永續高股息（00878）的2,432.6億元，還有復華台灣科技優息（00929）規模有1,136.8億元，為三檔千億ETF，百億規模的則截至21日有四檔，累計這七檔的規模就高達7876.2億元。其中，群益台灣精選高息（00919）的規模881.5億元，持續向千億大關邁進，元大台灣高息低波（00713）的規模則有486.0億元，富邦特選高股息30（00900）有360.2億元，中信成長高股息（00934）的規模也來到100.8億元。56檔台股ETF在12月總規模來到1.38兆、台股ETF總受益人續創新高突破586萬人。中信基金經理人張圭慧表示，11月台股大漲8.7％，外資從連續4個月淨匯出轉為淨匯入，匯入金額達3,500億元，寫下歷史次高，主要受美國聯準會（Fed）降息趨勢明確，市場預期升息循環已進入末段，加上美債殖利率回落等影響，使外資轉而買進台股。台股進入2023年最後倒數，市場對長線展望瀰漫看多，觀察高股息ETF的規模，資金仍持續湧入高股息ETF。其中，中信成長高股息（00934）自11月1日掛牌來，規模迅速成長，21日首度站上百億元，來到100.8億元，僅花37個交易日，成為2023下半年規模最快突破百億元的ETF，亦是第7檔百億元的高股息ETF。進而觀察外資於11月以來買超台股金額僅約2,400億元，和淨匯入3,500億元相比，資金行情仍有餘裕，加上2024年適逢總統大選，作多行情可望持續增溫，及上市櫃公司基本面具備成長力道，第一季表現值得期待，股市可望延續上漲動能。展望後市，張圭慧認為，美國聯準會將於2024年進入調節景氣的降息循環，有望刺激經濟回溫，且隨庫存調整將步入尾聲，可望重啟每3至4年新庫存循環週期，且第一季市場有機會受惠於四年一遇的總統大選行情，以及Fed提前降息的預期，下半年市場的焦點則在美國總統大選、奧運與蘋果產品發表會，長期來看對市場仍屬正向。
外資出走新台幣跌不停 外匯存底降為5640億美元阻貶
強勢美元壓境，外資持續抽離台股，中央銀行狂拋外匯存底阻貶台幣匯率，9月底我國外匯存底再降至5640.09億美元，月減14.58億美元，是連續2個月減少。央行外匯局長蔡炯民指出，這是因為新台幣近2個月貶值速度較快，央行確實動用外匯存底進場調節，導致餘額下滑。央行總裁楊金龍4日在立法院備詢時指出，台幣沒有貶值底線，32.5元也不是「楊金龍防線」，但重申會維持匯率穩定。近2日匯市場確實也看到央行動作頻頻，新台幣昨日配合台股大漲步調，尾盤升值6.4分、終場回升至32.2元價位，已連2日收紅。對於央行的阻貶動作，渣打銀行投資策略部主管劉家豪分析表示，聯準會撐腰下，美元實在太強，在貨幣政策沒有明確轉向前，不管是哪個國家央行，都不會大力干預，因為效果真的很有限。金管會統計，9月外資淨匯出32.82億美元，約折合新台幣1059億元（以9月底新台幣匯率32.268元估算），連3月抽腿台股，前9月淨匯入縮減至105.56億美元。就整體現金流觀察，9月外資淨賣超台股，本金加計盈餘匯出約70億美元，影響新台幣貶值1.17％。蔡炯民指出，外資持續抽離，央行不希望預期心理發酵，連續2個月進場調節，促使外匯存底下滑。至於9月外匯存底減少金額比8月更多，是否因央行干預力道加大？蔡炯民解釋，8月外匯存底孳息收入較多，也稍稍抵銷了央行賣匯金額，光就金額比未必公允。台灣外匯存底排名全球第4，根據各國最新揭露統計，第一是中國大陸3兆1601億美元，第2是日本1兆1224億美元，第3是瑞士7857億美元。亞洲各國方面，印度為5234億美元、香港為4044億美元、韓國為3939億美元、新加坡3226億美元，整體而言多呈下滑趨勢。
獲利了結AI股 外資大撤2200億落跑 新台幣成7月最弱亞幣
外資狂倒AI概念股，7月單月賣超台股達破千億元，金管會4日公布，外資7月淨匯出47.018億美元，終結先前連2月淨匯入紀錄，並創近10個月最大淨匯出量。央行表示，7月外資連同本金、盈餘共匯出約70億美元，換算台幣約2200億元，進而造成新台幣7月成最弱亞幣。台股4日開低，AI概念股漲跌互見，最低來到16748.51點，跌逾130點，午盤過後跌幅明顯收斂，終場下跌50.05點，收16843.68點，三大法人賣超154.04億元。新台幣則在外資持續匯出的壓力下走貶，盤中一度貶破31.7元大關，終場收在31.691元，貶值6.6分。金管會證期局副局長高晶萍分析，外資7月轉為淨匯出，推測是AI概念股獲利了結，不過，今年截至7月31日止，整體外資累計仍淨匯入196.4億美元，顯示對台灣市場仍舊看好。央行外匯局長蔡炯民說，新台幣7月下旬表現偏弱，主要是外資在股市調節，7、8月進入股利發放旺季，外資領完股利後匯出，也是很正常的事。是否引發亞幣競貶潮，蔡炯民認為亞幣互有升貶，新台幣用加權平均一籃子貨幣計算，7月底名目匯率僅小貶0.4％，並沒有比較弱。
MSCI台股小型指數增10檔24日收盤生效 官員：外資元月底淨匯入餘額2236億美元
指數編纂公司 MSCI（明晟）周五（10日）公布最新一季度調整結果，台股在MSCI亞洲除日本指數中權重上調至15.79％，而MSCI全球新興市場指數及MSCI全球市場指數維持不變，各為13.97％、1.62％，最新權重將在24日收盤生效。法人指出，以MSCI全球新興市場指數觀察，此次季度調整權重調升最多的國家中國及泰國，權重各增加0.09及0.05個百分點；權重調降最多的國家為印度與印尼，權重各降低0.23及0.02個百分點，其餘國家權重變化不大。至於台灣指數成分股方面，本次調整無新增或刪除，指數成分股維持88檔，並有21檔成分股調整在外流通股數。本次權重調升最多成分股為華新，其權重為0.43％，升0.01個百分點。權重調降最多的成分股為開發金，權重為0.69％，調降0.01個百分點。此次MSCI季度調整中，全球小型指數成分股新增10檔包括東哥遊艇、八方雲集、榮剛、材料-KY、高力、M31、森崴能源、健喬、視陽、晶睿等。其中，八方雲集受惠納入MSCI全球小型指數成分股，10日股價亮燈漲停，收在240元，改寫掛牌以來新高。全球小型指數（MSCI Small Cap）成分股部分，此次則新增157檔、刪除110檔。其中，亞太區以印度新增25檔、刪除4檔最多，中國大陸新增、刪除各12檔居次，日本新增9檔、刪除4檔，台灣則新增10檔。官員表示，觀察MSCI近3年季度調整生效日成交價量相關統計分析，實際上，台股漲跌主要是受產業基本面、國際政經情勢變化影響，與MSCI權重調整並無絕對關係。此外，值得注意的是，自2008年以來，MSCI新興市場指數中，中國企業權重呈現逐漸提高的趨勢。針對此問題，金管會官員分析，此次調整MSCI台灣指數成分股維持不變，台股權重在全球市場指數及新興市場指數維持不變、亞洲（不含日本）指數上升0.03個百分點，主因是印度市場成分股淨減少1檔及中國市場成分股淨增加6檔，以致影響其他市場權重。官員強調，對照外資持有台灣市場股票市值比率，由2019年2月的28.98%持續增加至2023年1月底的38.92%，外資累計淨匯入餘額也由1247.14億美元增加至2023年1月底的2236億美元，可見台股上市櫃公司基本面良好。除此之外，官員表示，台灣資本市場相較中國仍有資本流動較好、公司治理相對健全、法規透明度較佳、財務揭露高且更為完整4大優勢，台灣市場對主動型基金及各類型外資仍具相當吸引力。整體而言，中國疫後重新開放將有助於中國經濟恢復正常，預期中國政府將加大政策刺激力道來穩定經濟。
外資大舉匯出怎止血？楊金龍拋出4大穩匯措施
央行總裁楊金龍3日赴立法院財委會進行專題報告，報告針對近期台股震盪走跌，外資大量匯出，導致新台幣匯率貶值且波動加劇，央行將落實四大對策因應，除了建立場內外監理機制、提供國內金融市場流動性外，並隨時備妥充沛外幣流動性，以便適時進場調節匯價。楊金龍就「因應國際情勢影響，政府穩定股市政策措施與效益」進行專題報告，書面報告強調，國際資本移動，影響小型開放經濟體匯市的穩定，央行致力維持新台幣匯率的動態穩定，匯率原則上仍由外匯市場供需決定，但若有不規則因素與季節因素，導致匯率過度波動或失序變動，有不利經濟金融穩定之虞，央行將本於職責維持外匯市場秩序。外資持有資產市值與淨匯入概況。（圖／報系資料照）央行對維持匯市穩定措施，提出四大對策，首先是建立場內外監理機制，利用大額結匯即時通報系統及銀行報送的外匯收支資料，分析外匯資金進出情形，若發現異常即辦理專案金檢，採取即時導正措施。其次為提供國內金融市場流動性，透過拆款、換匯交易、公開市場操作及調整存款準備金等措施，提供金融體系台、外幣資金流動性。第三是備妥充沛外幣流動性，央行與國際組織及全球主要金融機構訂有外匯附買回融資機制（Repo），必要時本行可透過該機制取得美元資金，支應國內美元流動性需求。第四則是掌握匯市供需適時進場調節，當遭遇市場供需失衡，導致新台幣匯率過度波動或失序變動，有不利於經濟金融穩定之虞時，央行將本於職責，適時進場調節，維持新台幣匯率的動態穩定。報告重申，央行適度的外匯管理，新台幣匯率維持相對穩定，波動度小於歐元、日圓、韓元及星幣等主要貨幣，利於廠商報價與營運、投資人資金進出，更有助國內金融穩定與經濟成長。另央行2023年度預算繳交國庫官息紅利為1,800億2,495.5萬元，較2022年度預算增加50億907.9萬元。
Fed升息3碼外資出走台股？ 證期局拿「淨匯入」餘額2259億美元信心喊話
美國聯準會Fed（16日）凌晨宣布調高利率3碼，基準利率升至1.5%-1.75%，調升幅度為1994年來最大，我國央行同步於今天下午則是宣布將調高政策利率半碼，市場憂慮台股外資走向？金管會證期局官員則以多項數據向投資客信心喊話，顯示「Fed升息對台股外資影響不大」。證期局副局長高晶萍表示，美國聯準會昨天公布升息3碼，升息幅度算是28年來最高一次，因為之前市場就有預期，以目前來講，還算是符合外界的預期。至於美國升息，對於我國台股外資資金面的影響，證期局副局長高晶萍說，我們有統計，110年到今年5月底為止，外資淨匯出雖然有36.37億美元，但累計外資「淨匯入」的餘額還是有2259.59億美元，高晶萍並說，在今年5月4日美國升息2碼來看，雖然升息兩碼，但是外資5月整個來說「買超」台股有21.24億元新台幣，淨匯入有26.96億美元，所以台股資金面長期來看，還是要回歸基本面。
外資愛台股 金管會：12年來外資單年最大淨匯入量
外資愛台股！金管會5日公布，2021年12月外資淨匯入47.51億美元（約新台幣1,312億元），且11及12月連二月淨匯入金額合計達108.49億美元（約新台幣2,996億元），累計2021年全年外資共淨匯入210.5億美元（約新台幣5,814億元），創2009年之後的12年來外資單年最大淨匯入量，也是史上單年第五大金額。到2021年12月底，外資累計淨匯入2,295.55億美元，續創歷史新高存量，即有新台幣6.34兆元的外資仍在國內投資台股，若今年1月仍持續淨匯入趨勢，外資存量將首度衝破2,300億美元的大關。2021年12月陸資亦淨匯入1,028萬美元，累計到12月底陸資淨匯入餘額為4,115萬美元，距其5億美元投資上限，仍有極大空間。外資早期在每年12月一向是放耶誕假期，淨匯入機率或金額通常不高，但2021年11月及12月外資都呈現大額淨匯入，11月及12月合計淨匯入量108.49億美元是創2005年之後，即16年來同期最大淨匯入量，也代表外資仍看好2022年開年的台股表現。台股這波熱潮從2019年開始，連續三年的第四季，外資三個月內都淨匯入逾百億美元的金額，成為隔年台股繼續上攻的動力。金管會主委黃天牧也多次表示，台股是「花若盛開，蝴蝶自來」，因為上市櫃公司2021年營收、獲利都持續成長，且台股殖利率可期，外資及內資都持續進場，對台股資金動能根本不必擔心。台股史上前四大單年外資淨匯入量分別是2005年的288.45億美元、2009年的266.11億美元、2003年的232.74億美元、2006年的213.52億美元，2021年是事隔12年，外資單年淨匯入再度突破200億美元，且排名史上第五大。但外資對股票有進有出，金管會統計，2021年外資累計是賣超上市股票約新台幣4,490.06億元，賣超上櫃股票約新台幣480.37億元。
新台幣今年升2.95％ 25年來最猛！
2021年台北匯市封關日，新台幣對美元收在27.69元，是25年來最強封關匯價；相較2020年封關日匯價，新台幣匯率2021年以來強升8.18角，升幅2.95％，超越人民幣的2.66％，穩坐2021年地表最強貨幣寶座。金融業主管分析，2021年台幣匯率區間在27.506～28.6元的「1元上下」波動，參照台灣經濟的變動走勢，2022年估計會放大到「1.5元上下」，除了受到美國縮表／升息的全球影響，加上台灣出口很強，出口旺季集中在下半年，新台幣全年走勢應會先貶後升，預期新台幣即使回檔，幅度也不會很大，27元價位應是2022年的常態。30日新台幣對美元匯率，變動區間在27.69～27.64元之間，與29日匯價接近平盤，27.68元的時間居多，收盤價在27.69元，是1997年3月7日以來的新高，創下25年的最強收盤匯價，也回應了2021年的台灣出口史上最佳成果。金融業主管指出，單是出口商龐大的美元賣壓，新台幣根本沒有走貶的機會，即使2021年美元指數也走升了6.88％，不過還有外資今年呈現淨匯入、搶買台股等因素，也成為新台幣走強的力道之一。央行30日也引述美國商業環境風險評估公司（BERI）最新公布的2021年第三次（12月）「投資環境風險評估報告」指出，投資環境評比要項中的「營運風險」、「匯兌風險」，台灣都是亞洲第一，後者甚至排名全球第一，四項副指標之中，有三項位居世界最佳：包括了「國際儲備」、「外匯創造能力」以及「國外負債」。央行分析，BERI自2017年第3次評比的時候，台灣就在「匯兌風險」獲得全球排名第一。及至此次，已經是連續13次獲得第一。依照BERI每年進行三次評比來計算，台灣已連續四年穩坐全球寶座。
美股續彈特斯拉站上一千美元 台股重回多頭格局 法人：買盤伺機而動
美國12月消費者信心指數達115.8，超乎預期，且商務部上修第三季GDP成長率至2.3%，周三（22日）美股續彈，四大指數收紅，特斯拉執行長馬斯克表示已賣出足夠的股票激勵股上漲7.49%，股價重新站上一千美元大關。台積電ADR漲3.29%；日月光ADR漲1.47%；聯電ADR漲1.84%；中華電信ADR漲0.67%。22日美股四大指數表現：道瓊工業指數上漲261.19點、0.74%，收35,753.89點；那斯達克指數上漲180.81點、1.18%，收15,521.89點；標準普爾500指數上漲47.33點、1.02%，收4,696.56點；費城半導體指數上漲34.6點、0.90%，收3,891.9點。美國科技股中，蘋果漲1.53%；Meta（原臉書）跌1.12%；Alphabet（谷歌母公司）漲2.05%；亞馬遜漲0.36%；微軟漲1.81%；特斯拉大漲7.49%；英特爾漲0.39%；AMD跌0.26%；NVIDIA漲1.12%；高通漲1.00%；應用材料漲0.59%；美光跌0.37%。台股22日開高走低。早盤受美股反彈激勵以紅盤開出後，最高來到17870.16點，在盤面無主流股帶動下，呈現高檔震盪走低，尾盤一度試探17800點關卡，最低達17799.72點，但買盤隨即湧入，最後收在17826.83點，上漲37.56點、0.21%。櫃買指數則以231.87點作收，上漲1.59點、0.69%，成交金額放大至895.54億元。集中市場22日成交金額降至2519.87億元；三大法人合計買超27.30億元，外資連2買、買超17.69億元，外資自營商買超0.02億元；投信連7買，買超17.16億元；自營商賣超1.45億元、自營商避險賣超6.09億元。資券變化方面，融資金額增加5.91億元，融資餘額為2809.62億元，融券減少0.32萬張，融券餘額為52.92萬張。當沖交易金額為2130.94億元，占市場比例為41.88%。國發會將在下周一（27日）發布11月台灣景氣燈號，統一證券預估，連續第十個月亮出代表景氣「熱絡」的「紅燈」機率相當高。將續創1984年有統計以來，最長的連紅紀錄。因10月景氣領先指標持續上揚，加上11月份外銷訂單創歷史新高，故11月將有機會續亮「紅燈」統一證券表示，台股在連2日走揚下，指數已站上各期均線，重回上升三角之多頭格局。考量當沖降稅已經立法通過延長3年，有助於量能回升；且外資11月單月淨匯入1700億台幣，假期過後的潛在買盤伺機而動，加上11月外銷訂單新高，及即將公佈的11月景氣對策燈號可望連十紅。搭配政府釋出新的委外代操額度，年底集團及法人作帳啟動，台股多頭格局延續。台股集中市場與上櫃股票12月22日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）
外資轉買進台股「有基之彈」關鍵 法人分析3吸睛因素
台股持續向上攻堅且外資近期轉賣為買的關鍵，國泰投信基金經理人陳怡光分析，由於台股企業獲利頻創新高，2021年獲利上看新台幣4兆元是2019年的2倍之多，台灣上市公司獲利動能強勁，顯示台股上漲屬「有基之彈」，基本面堅實之外，還有三個原因。根據金管會12月6日公布，11月底外資累計淨匯入餘額2,248.04億美元，創史上新高金額，單月外資淨匯入60.98億美元（約新台幣1,696億元），創史上最強11月，且是2009年9月之後的單月淨匯入金額新高。國泰投信基金經理人陳怡光表示，吸引外資資金湧入主要有三因素，一是「台股高殖利率吸睛」，雖大盤指數價位墊高，使台股殖利率略降至2.7%，但依舊高於德國2.2%、韓國2.1%、中國2%、美國1.8%等各國股市殖利率。從全球主要股市殖利率角度來看，台股擁有相對高的殖利率優勢，當市場震盪時，高殖利率的特性可發揮抗震效果，這使台股不僅具備高成長性，還有高殖利率「雙高」優勢。二是「從評價面角度」來看，台灣上市櫃企業獲利頻創新高，台股本益比也因企業獲利上升而降至歷史區間下緣，目前本益比約13.2，處在歷史低檔水位，且較過去10年本益比平均值約15倍還來得低，換句話說，當前台股依舊是物美價廉。三是「從產業基本面」來看，國泰投信董事長張錫認為，台灣產業已從毛利率3~4％走向高附加價值，也就是高毛利率的時代；2021年全體上市櫃企業獲利強勁，前3季3.22兆，全年4兆有望挑戰，如此企業將有望提高股利配發金額，進而拉高台股殖利率。新科技發展方興未艾，台灣更在全球科技產業中扮演要角，預料半導體、電動車、元宇宙等趨勢商機，仍是2022年台股發展的重要主軸。
通膨警訊不斷美股續跌 台股短線偏空建議區間操作
通膨疑慮再度攀高，周二（14日）美股續跌。正值FOMC會議期間，但甫公布的美國11月生產者物價指數（PPI）年增率達9.6%，不僅高於預期的9.2%，亦創歷史新高，市場預估聯準會（Fed）FOMC會後聲明將更新通膨看法，並加速縮減購債（Taper）等措施。台積電ADR跌0.11%；日月光ADR漲0.69%；聯電ADR漲0.64%；中華電信ADR跌0.34%。14日美股四大指數表現：道瓊工業指數下跌106.77點，或0.3%，收35,544.18點；那斯達克指數下跌175.64點，或1.14%，收15,237.64點；標準普爾500指數下跌34.88點，或0.75%，收4,634.09點；費城半導體指數下跌20.0點，或0.52%，收3,794.4點。美國科技股中，蘋果跌0.80%；Meta（原臉書）跌0.22%；Alphabet（谷歌母公司）跌1.32%；亞馬遜跌0.28%；微軟跌3.26%；英特爾跌0.60%；AMD漲1.26%；NVIDIA漲0.62%；高通跌0.73%；；美光跌1.26%；應用材料漲0.43%。台股14日開低走低。甫開盤就跌破17700點，然後一路震盪走低，而在17600點附近多空交戰激烈，但最低仍來到17566.99點，尾盤多方雖然奮力一拉，但終場還是以17599.37點作收，下跌168.23點、0.95%，17600點大關、月線失守。櫃買指數收在226.83點，下跌4.15點、1.80%，成交金額略增至958.47億元。集中市場14日成交金額放大至3011.74億元，為價跌量增；三大法人合計賣超152.39億元，外資連3賣、賣超127.29億元，外資自營商買超0.02億元；投信由賣轉買，買超21.55億元；自營商賣超20.29億元、自營商避險賣超26.36億元。資券變化方面，融資金額減少41.83億元，融資餘額為2748.47億元，融券減少1.69萬張，融券餘額為53.83 55.52萬張。當沖交易金額為2348.83億元，占市場比例為38.14%。法人表示，台股日K線連續3天收黑，周、月線均告失守，加上KD指標呈現死亡交叉，短線技術面已然轉空，大盤恐持續震盪整理，操作難度將提升，建議區間操作。統一證券指出，目前正值聯準會開會，市場預期聲明較為鷹派，國際股市劇烈震盪；加上今日適逢台指期結算，恐將拖累指數呈現拉回走勢。不過考量外資11月單月淨匯入1700億台幣，潛在買盤將伺機而動。台股集中市場與上櫃股票12月14日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）
熱錢瘋湧入台股 金管會公布「外資11月淨匯入近1,700億」⋯同期最強
熱錢瘋湧入台股！金管會6日公布，11月底外資累計淨匯入餘額2,248.04億美元，創史上新高金額，單月外資淨匯入60.98億美元（約新台幣1,696億元），創史上最強11月，且是2009年9月之後、即146個月的單月淨匯入新高。11月底陸資累計淨匯入0.31億美元，單月淨增加0.02億美元，即外資加上陸資11月單月淨匯入61億美元，僅能排上史上第八大單月淨匯入金額。史上單月淨匯入前七大都在2010年之前發生，最高為2005年12月時，外資單月淨匯入85.27億美元；2009年9月單月外資淨入70.66億美元，之後單月外資淨匯入都還沒有超過64億美元。而今年11月外資淨匯入60.98億美元，或加上陸資後的61億美元，都是近12年多來的新高。今年前11月外資加計陸資累計淨匯入量達162.92億美元，亦是七年來同期新高。2019年及2020年外資都是11月及12月連續淨匯入，一路到隔年1月，以此趨勢，今年12月若外資仍是持續淨匯入，單月只要逾38億美元，則全年就可望破200億美元的累計淨匯入量，是2010年以來的12年新高、史上第五高。2021年外資進進出出，淨匯入或淨匯出都未能維持較長的趨勢，如1月淨匯入49.11億美元後，2月及3月又小幅淨匯出，4月再回頭淨匯入50.08億美元，9月淨匯入29.1億美元，10月又淨匯出1.58億美元，11月再淨匯入60.98億美元。但整體上來看，新台幣仍強勢，外資今年以來多數時間仍維持淨匯入的趨勢。金管會統計，今年前11月外資累計賣超上市股票約新台幣5,204.36億元、累計賣超上櫃股票約新台幣369.13億元。
台幣攻破28.5元「貴」嗎？ 和韓元、人民幣比價算「貶」值
新台幣7日可望直攻28.5元。匯銀主管指出，近期海外資金流入台灣如「驚濤駭浪」，要讓新台幣匯率升勢稍緩有三個條件：疲弱的美元稍微緩步、新台幣比價效應的韓元、人民幣等升勢歇止、央行安排科技龍頭廠商加快匯出龐大的設備費用；否則央行就算動用再多外匯存底，恐怕也難以力擋新台幣升勢。央行放手「雙防線」，加上外資回頭力道兇猛，新台幣4日收盤價28.521創23年新高，匯銀主管指出，7日新台幣盤間可能再戰28.2元價位，至於收盤可否突破28.5元防線，只有一步之遙。新台幣、人民幣、韓元近期匯率走勢依金管會最新統計外資情況，外資10月、11月連兩個月淨匯入，11月單月淨匯入達58.88億美元（約新台幣1,679億元），推升外資累計淨匯入來到2,039.75億美元。外商匯入的資金，依照央行規定，若是申報目的為交易台股，就需在一定期限內進場，外資應是看好12月傳統旺季的台股而匯入。金管會統計，及至11月30日止，外資累計賣超上市股票約新台幣6,561.10億元、累計買超上櫃股票約新台幣50.34億元。央行在上周接連棄守新台幣盤中28.5元及收盤28.8元「雙防線」後，4日新台幣勁揚1.47角，收在亞洲金融風暴以來新高；若扣除外資匯入因素，上周美元在國際市場也缺乏支撐力量，富蘭克林投顧分析，一周來美元指數再收低1.17％，為2018年4月以來最低，主要國際貨幣均呈走勢，歐元漲勢就相當凌厲，一周內一連攻上1.2及1.215美元。人民幣、韓元對美元9月以來也都是升多貶少，上周同樣都出現升速歷史記錄，匯銀主管指出，相較來看，新台幣的升幅並不是亞幣中最快，比較台灣主要貿易夥伴的近期貨幣走勢，台幣對韓元近一個月貶值1.89％、近三個月貶值5.66％，新台幣對人民幣近一個月貶值0.3％、近三個月貶值1.29％，顯示台幣在比價效應下，仍有升值空間。
台股大吸金 外資11月回頭淨滙入1600億
台股強強滾，外資連兩月回頭！金管會4日公布最新外資統計，繼10月開始轉為淨匯入後，11月淨匯入金額更加倍，單月淨匯入達58.88億美元（約新台幣1679億元），2020年累計淨匯出的金額也縮小到95.68億美元（約新台幣2729億元）金管會表示，11月1日到30日，一般外資淨匯入約59.15億美元，陸資淨匯出約0.27億美元，整體外資淨匯入58.88億美元。今年外資在6月、7月連兩個月淨匯入後，8月、9月外資轉呈淨匯出，但匯出金額已從8月的39.64億美元，縮小到9月的17.94億美元，10月則轉呈淨匯入，11月淨匯入力道更加大。今年以來，在新冠肺炎疫情影響下，外資大部份呈現淨匯出，3月還一度大量匯出103.9億美元，創歷年單月最大匯出量，但在台灣疫情控制得宜、台股飆漲下，外資開始回頭，今年1月1日到11月底止，一般外資累計淨匯出94.36億美元，陸資累計淨匯出約1.32億美元，整體外資淨匯出95.68億美元，約新台幣2,729億元。10月、11月連兩月外資回頭，也推升外資累計淨匯入水位，終於重新回到2,000億美元的水準，來到2,039.75億美元。截至11月30日止，外資累計賣超上市股票約新臺幣6,561.10億元、累計買超上櫃股票約新臺幣50.34億元。金管會官員表示，外資進進出出很正常，會持續關注外資後續動向。
回頭囉！ 外資10月淨匯入600億
連續二個月淨匯出後，外資10月終回頭。金管會5日公布，10月底僑外資累計淨匯入金額達1,980.6億美元，等於單月淨匯入20.82億美元（約新台幣601億元），但陸資10月淨匯出0.18億元，所以10月廣義外資是淨匯入20.64億美元。今年前十月，外資合計淨匯出154.559億美元（約新台幣4,463億元），匯出量仍是同期歷史新高，比2008年金融海嘯時前十月淨匯出110.94億美元還多。金管會多次強調，台股基本面佳、股息殖利率高，且上市櫃公司營收穩定，經濟前景也看好，讓台股今年行情維持在1萬2千點以上，但大部分是靠「內資」，即國內投資人的力量今年比外資更形重要。外資雖然持有台股市值逾四成，但是今年3月在疫情開始大規模爆發時，外資即大量撤離，3月單月淨匯出近104億美元，連同2月淨匯出的39億美元，及4月與5月外資仍連續淨匯出38.2億美元，等於2到5月的四個月間就有逾新台幣5,400億元撤離台灣，創下史上同期的外資最大淨匯出量。一般7～9月是現金股利發放熱季，外資很多都會獲利了結，先將股利匯出，所以前九月外資累計淨匯出近175.2億美元，若外資再不回頭，2020年肯定是史上外資最大淨匯出的一年。10月則因美國總統大選在即，外資進行避險性投資，資金重回亞洲市場，且新台幣升破29元，可能有外資看中匯兌利益，10月外資回頭逾20億美元，已是今年單月淨匯入第二高，第一高是6月時的41.34億美元。
外資8月領完股息走人 台股靠這顆「定心丸」領軍衝高
現金股利旺季，外資領了現金轉頭就走。金管會4日公布最新統計，8月僑外資淨匯出約39.13億美元、陸資淨匯出約0.51億美元，總計39.64億美元（約新台幣1,171億元），2020年前八月累計已淨匯出157.26億美元（約合新台幣4,645億元），創歷年同期新高。儘管8月依舊有中美貿易戰干擾、疫情衝擊持續，但台股卻驚驚漲，指數更在8月17日創下史上收盤新高12,956.11，但在面對大盤高點之際，外資反而加大賣股力道。據金管會統計，截至2020年8月底，外資累計賣超上市股票約新台幣6,691.23億元、累計賣超上櫃股票約新台幣198.04億元，台股再成外資提款機。法人觀察，台股在登上「萬三」關卡後，一如反常的不靠外資法人撐盤，改由內資大軍接棒，在國安基金這顆「定心丸」的領軍下，2020年壽險及散戶大軍均躍為台股撐盤要角。外資在6月及7月雖回頭，讓累計外資淨匯入重回2千億美元之上，但8月再度出現大額淨匯出，累計淨匯入金額再度降到2千億美元以下。金管會統計至今年8月底，境外外國機構投資人、華僑及外國自然人累計淨匯入約1,977.55億美元，較7月底減少約39.13億美元。且今年前八月外資及陸資累計淨匯出157.26億美元，不僅是同期外資淨匯出新高，若接下來四個月外資回頭不逾29億美元，則2020年恐成史上外資淨匯出金額最多的一年。
外資8月落跑千億 台股新高「被塑膠」
台股大盤指數在8月寫下史上新高，但外資卻不領情，8月單月淨匯出千億元！金管會4日公布最新外資流向統計，2020年8月單月境外外國機構投資人、華僑及外國自然人累計淨匯出約39.13億美元、陸資累計淨匯出約0.51億美元，總計39.64億美元（約1,171億新台幣），今年前8月累計淨匯出157.26億美元（約4,645億新台幣）。儘管整個8月有中美貿易戰干擾、疫情衝擊持續，但台股卻驚驚漲，更在8月17日創下史上新高12,957.11收盤價，但在面對大盤高點之際，外資反而加大賣股力道。據金管會統計，截至2020年8月底，外資累計賣超「上市」股票約新台幣6,691.23億元、累計賣超「上櫃」股票約新台幣198.04億元，市場人士笑稱台股簡直「被塑膠」（被忽略、無視）。法人觀察，台股在登上「萬三」關卡後，一如反常的不靠外資法人撐盤，改由內資大軍接棒，在國安基金這顆「定心丸」的領軍下，2020年壽險及散戶大軍皆扮演起台股撐盤要角。今年在外資月月落跑的情況下，累計外資淨匯入也降到2千億美元以下。金管會統計至今年8月底，境外外國機構投資人、華僑及外國自然人累計淨匯入約1,977.55億美元，較去年7月底減少約39.13億美元。陸資截至109年8月31日止累積淨匯入約1.19億美元，較109年7月底累計淨匯入1.70億美元，減少約0.51億美元。
台股散戶很給力！資金動能證券劃撥存款 增至2.35兆
台股6月展開一波狂飆，站穩「萬一」、續攻「萬二」，外資擴大匯入買超841億元，且本土法人及散戶也是衝衝衝，因此根據中央銀行24日公布的6月M1B及M2年增率，雙雙上揚至9.9％、5.42％，分別來到近六年半及四年半新高，尤其代表散戶資金動能的證券劃撥存款餘額續增至2.35兆元、已連續八個月創歷史新高紀錄，凸顯散戶今年來最給力。6月M1B及M2年增率雙揚，央行官員說明，主要受到資金淨匯入，與放款與投資成長增加影響。依金管會統計，當月外資淨匯入41.34億美元，且銀行對政府債權增加，及民間部門債權成長增加，還有勞工紓困撥款，加上台股現金股利入帳等所致。其中政府債權增加，因為今年受到疫情影響，稅收遞延一個月的效應，政府暫以借款支應，「這是今比較特殊的情況，使得M1B及M2年增率增加較明顯」。台灣疫情6月控制良好，且市場資金充裕，以及低利率結構的刺激，台股當月上漲679.08點，央行統計的集中市場月平均指數衝高至11,490點，日平均成交值更達到1,839億元的史上最高紀錄。央行官員指出，包括外資、國內投信法人及自然人戶（散戶）均積極投入台股，其中代表自然人戶資金動能的證券劃撥存款，6月再增加259億元，來到2.35兆元、續創歷史新高。統計台股集中市場6月自然人戶交易占比61.7％，略低於5月63.4％，外資占比25.5％也少於5月的26.3％。央行官員認為，主要是國內投信等法人積極進場使得占比提高至12.8％（5月為10.3％），「基本上，包括外資、國內法人及自然人戶，股市交易全部都很積極」。但觀察自然人戶占比，今年來每月大多逾六成，去年僅7月及12月超過六成。股市6月強強滾，反應在活期性存款餘額衝高至17.92兆元、續創史上最高、年增率達9.69％。央行官員強調，台股交易活絡與低利率環境，均是活期性存款增加主因，不論法人及個人，財務調度均更為靈活且快速。外匯存款6月也再創新高紀錄，央行官員解析，除了企業外幣貨款收入，及海外投資收益匯回，新台幣走升也激勵企業及民眾買匯，餘額來到6.41兆元的歷史最高，年增率更達二位數的11.41％、創2年4個月最大增幅。累計今年1至6月M1B及M2平均年增率分別為7.81％及4.53％，日平均準備貨幣的平均年增率為7.39％，高於去年同期的6.39％。央行官員說，這凸顯國內長期以來流動性佳，市場資金動能充沛，且國人對經濟面深具信心，加上台股基本面穩定，現金股利殖利率高，吸引外資及內資青睞，交易持續活絡。